Ác yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản tại một số ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VĂN TRUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VĂN TRUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: GS TS VÕ XUÂN VINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Văn Trung, tác giả luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản số Ngân hàng Thương Mại Việt Nam” Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập thực hướng dẫn tận tình GS TS Võ Xn Vinh Các thơng tin liệu nêu luận văn trung thực trích dẫn nguồn Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Luận văn chưa công bố hay nộp để nhận cấp sở đào tạo khác Hồ Chí Minh, ngày tháng 09 năm 2022 Tác giả Nguyễn Văn Trung ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tác giả xin chân thành biết ơn sâu sắc đến gia đình tạo điều kiện ủng hộ để tác giả có thực hoàn tất luận văn Tác giả trân trọng bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến GS TS Võ Xuân Vinh tận tình hướng dẫn để tác giả hồn thành luận văn thạc sĩ Chân thành cảm ơn quý thầy cô khoa Sau đại học trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM nhiệt tình giảng dạy, cung cấp kiến thức quý báu cho tác giả học thực luận văn Dù có nhiều cố gắng, song luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Kính mong nhận chia sẻ, góp ý thầy cơ, bạn bè Cuối cùng, tác giả xin chúc Ban lãnh đạo nhà trường, Ban lãnh đạo khoa Sau đại học, quý Thầy cô trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh thật nhiều sức khỏe, gặt hái nhiều thành công cơng việc sống Hồ Chí Minh, ngày tháng 09 năm 2022 Tác giả Nguyễn Văn Trung iv TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản số Ngân hàng Thương Mại Việt Nam Tóm tắt: Cuộc khủng hoảng khủng hoảng tài từ việc cho vay chuẩn Mỹ xảy vào tháng năm 2007 rằng: ngân hàng dựa nhiều vào thị trường tiền tệ ngắn hạn tài trợ cho tài sản hoạt động, thị trường có xu hướng chịu ảnh hưởng lớn khoản Việt Nam hai thập kỷ qua, kể từ hệ thống ngân hàng Việt Nam thực trình cải cách có bước phát triển nhờ phần đóng góp quan trọng thị trường tài Nền kinh tế mở nhiều hội cho ngân hàng thương mại, để đạt kết phải chấp nhận nhiều rủi ro, nhiều ngân hàng phải đối mặt với tình trạng căng thẳng khoản Rủi ro khoản rủi ro đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu: Nghiên cứu phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản 22 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2010 -2020 phương pháp hồi quy Phƣơng pháp nghiên cứu: Phương pháp định tính phương pháp định lượng Kết nghiên cứu kết luận : Nghiên cứu đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Các yếu tố như: quy mơ ngân hàng dự phịng rủi ro tín dụng khơng có ý nghĩa thống kê Các yếu tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, dư nợ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự trữ khoản ảnh hưởng đến rủi ro khoản Từ khóa: khoản, rủi ro khoản, Tín dụng, Ngân hàng thương mại v ABSTRACT Subject: Factors affecting liquidity risks at some Commercial Banks of Vietnam Summary: The financial crisis from US subprime lending that occurred in August 2007 showed that: banks that rely heavily on short-term money markets to finance operating assets, this market tends to be heavily influenced by liquidity Vietnam over the past two decades, since the reform of the banking system in Vietnam, has developed thanks in part to the important contribution of the financial market The economy opens up many opportunities for commercial banks, but to achieve that result must accept many risks, many banks have to face liquidity stress Liquidity risk is one of the specific risks of banking business Research objective: Research and analyze the factors affecting liquidity risk at 22 joint stock commercial banks in Vietnam in the period 2010 2020 by regression method Research method: qualitative method and quantitative method Research results and conclusions: The study assesses the factors affecting liquidity risk Factors such as: bank size and provision for credit risk are not statistically significant The factors of equity to total assets ratio, loan balance to total assets, return on equity ratio, liquidity reserve ratio affect liquidity risk Keywords: liquidity, liquidity risk, Credit, Commercial banking vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iv ABSTRACT v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Cơ sở mơ hình biến: 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu: 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Ý nghĩa khoa học: 1.6.2 Ý nghĩa thực tiễn: 1.7 NỘI DUNG VÀ BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA LUẬN VĂN 1.7.1 Nội dung nghiên cứu: 1.7.2 Kết cấu luận văn: KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT .8 2.1.1 Cơ sở lý luận khoản cung cầu khoản NHTM .8 2.1.1.1 Khái niệm: 2.1.1.2 Cung cầu khoản: 2.1.2 Cơ sở lý luận rủi ro khoản ngân hàng thương mại .11 2.1.2.1 Khái niệm: 11 vii 2.1.2.2 Các loại rủi ro khoản: 12 2.1.2.3 Dấu hiệu nhận biết rủi ro nguyên nhân gây rủi ro khoản: 13 2.1.2.4 Những nguyên nhân xảy rủi ro khoản: 14 2.1.2.5 Những tổn thất từ rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại:15 2.1.3 Phương pháp đo lường rủi ro khoản: .15 2.1.3.1 Phƣơng pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn: 16 2.1.3.2 Phƣơng pháp tiếp cận hệ số khoản: 16 2.1.3.3 Phƣơng pháp tiếp cận cấu trúc vốn: 18 2.1.4 Các yếu tố tác động rủi ro khoản yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại 19 2.1.4.1 Tỉ lệ vốn tự có tổng nguồn vốn (ETA): 19 2.1.4.2 Tỉ lệ cho vay tổng tài sản (TLA): 19 2.1.4.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu : 20 2.1.4.4 Tỷ lệ dự trữ khoản: 20 2.1.4.5 Dự phòng rủi ro tín dụng tổng dƣ nợ: 20 2.1.4.7 Vốn ngân hàng (Equity): 21 2.1.4.8 Chất lƣợng tài sản khoản: 21 2.1.4.9 Các yếu tố khác: 21 2.1.5 Ảnh hƣởng rủi ro khoản hoạt động NHTM: 22 2.2 MỘT SỐ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM BẰNG PHƢƠNG KINH TẾ LƢỢNG 23 2.2.1 Các công trình nghiên cứu nước ngồi: 23 2.2.2 Các cơng trình nghiên cứu nước: .25 KẾT LUẬN CHƢƠNG 32 CHƢƠNG : MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 33 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU : .33 3.2 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU: .36 3.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.3.1 Cơ sở liệu: 38 3.3.2 Phương pháp nghiên cứu: 39 3.3.2.1 Thống kê mô tả: 39 3.3.2.1 Phân tích hồi quy tuyến tính liệu bảng: 39 viii 3.3.3 Quy trình phân tích cụ thể 41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 45 4.1 PHÂN TÍCH THỐNG KÊ: 45 4.2 KIỂM ĐỊNH SỰ TƢƠNG QUAN VÀ ĐA CỘNG TUYẾN 53 4.2.1 Kết hồi quy Pooled OLS .54 4.2.2 Kết hồi quy FEM REM 55 4.2.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM .56 4.2.4 Kiểm định tự tương quan phương sai sai số thay đổi: 57 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 61 5.1 KẾT LUẬN 61 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 62 5.2.1 Giải pháp từ kết phân tích mơ hình hồi quy: 62 5.2.2 Giải pháp hỗ trợ 63 5.2.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 63 5.2.1.2 Đối với Ngân hàng thƣơng mại 65 5.3 NHỮNG HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 71 5.3.1 Những hạn chế đề tài: 71 5.3.2 Hướng nghiên cứu tương lai 71 KẾT LUẬN CHƢƠNG 73 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤC LỤC 1: KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY iv PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH NGÂN HÀNG ĐƢỢC NGHIÊN CỨU xii PHỤ LỤC 3: TÀI SẢN CĨ TÍNH THANH KHOẢN CAO xiii viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt BCTC Tên Tiếng Anh Ý nghĩa Báo cáo tài NHTW Ngân hàng trung ương NHTM Ngân hàng Thương mại TMCP Thương Mại Cổ Phần RRTK Rủi ro khoản TCTD Tổ chức tín dụng TT Thơng tư HQHĐKD Hiệu hoạt động kinh doanh GLS Generalized least squares Phương pháp bình phương nhỏ FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên FGAP Financing Gap Khe hở tài trợ ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 74 KẾT LUẬN RRTK xuất hoạt động kinh doanh ngân hàng Các NHTM Việt Nam môi trường hội nhập quốc tế sâu rộng, thách thức RRTK ngày cao Do đó, việc khơng ngừng nghiên cứu nâng cao hiệu quản lý an toàn RRTK yêu cầu cần thiết Các NHTM cần chủ động có phối hợp chặt chẽ với NHNN đảm bảo tính ổn định hệ thống Chính vậy, đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản số ngân hàng thương mại Việt Nam” tác giả thực có ý nghĩa lý luận thực tiễn cao Luận văn khái quát tương đối đầy đủ lý thuyết khoản RRTK Bên cạnh đó, tác giả phân tích thực trạng RRTK yếu tố ảnh hưởng đến RRTK NHTM Việt Nam, từ nêu nguyên nhân dẫn đến RRTK đề xuất biện pháp nhằm phòng ngừa hạn chế RRTK NHTM Việt Nam Tuy nhiên, RRTK ln biến đổi với q trình phát triển tình hình kinh tế - xã hội ngồi nước Do đó, đề xuất gợi mở luận văn cần tiếp tục bổ sung hoàn thiện i TÀI LIỆU THAM KHẢO  Danh mục tài liệu tiếngViệt Dân, Đ V (2015) Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài kỳ số tháng 11/2015, 62-66 Tiến, N V (2012) Quản trị ngân hàng thương mại Hà Nội: Nhà xuất thống kê Anh, P T H (2015) Giới thiệu số rủi ro khoản hệ thống cho hệ thống ngân hàng thương mại Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, số 156,1-19 Trinh, P T T (2016) Kinh tế lượng ứng dụng kinh tế tài NXB Kinh Tế TP.HCM, 225-278 Hoàng, T.H (2011) Quản trị ngân hàng thương mại TP.HCM: Nhà xuất Lao động xã hội Thông, T Q (2010) Quản trị ngân hàng thương mại TP.HCM: Nhà xuất Tài Thơng, T Q (2019) Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế, 50-62 Vinh, V X., & Đức,M.X (2017) Sở hữu nước rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế Kinh doanh Thông, T Q., & Tiến, P M (2014) Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản trường hợp ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tạp chí Thị trường tài tiền tệ, số, 21(2014), 33-38 Hương, T T X, & Nga, T T T (2018) Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng: trường hợp quốc gia Đơng Nam Á Tạp chí Kinh tế Ngân hàng châu Á, (146), 78-92 Tâm, T T T (2018) Rủi ro khoản Ngân hàng Thương Mại Việt Nam Truy cập tại: https://opac.ueh.edu.vn ii Hà, P T T (2021) Tác động rủi ro khoản đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Truy cập tại: https://opac.ueh.edu.vn/record=b1033313~S1 Long, N T (2022) Ảnh hưởng rủi ro tín dụng rủi ro khoản đến ổn định Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Truy cập tại: http://digital.lib.ueh.edu.vn/handle/UEH/63663  Danh mục tài liệu tiếng Anh Gup, B E., & Kolari, J W (2005) „Commercial banking: The management of risk.‟ Published in John Wiley & Sons Incorporated Aspachs, O., Nier, E W., & Tiesset, M (2005) „Liquidity, banking regulation and the macroeconomy.‟ Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank‟s UK-resident‟ Bank of England working paper, pp 312-334 Valla, N., Saes-Escorbiac, B., & Tiesset, M (2006) „Bank liquidity and financial stability.‟ Banque de France Financial Stability Review, 9(1), 89-104 Drehmann, M (2008) „Funding Liquidity Risk: Definition and Measurement’ Mathias Drehmann and Kleopatra Nikolaou Naceur, S B., & Kandil, M (2009) „The impact of capital requirements on banks‟ cost of intermediation and performance: The case of Egypt.‟ Journal of Economics and Business, 61(1), 70-89 Shen, C H., Lu, C H., & Wu, M W (2009) „Impact of foreign bank entry on the performance of Chinese banks.‟ China & World Economy, 17(3), 102-121 Vodova, P (2011) „Liquidity of Czech commercial banks and its determinants.‟ International Journal of mathematical models and methods in applied sciences, 5(6), 1060-1067 Vodova, P (2013) „Determinants of commercial bank liquidity Hungary.‟ Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse, 9(4), 64-71 in iii Cucinelli, D (2013) „The Determinants of Bank Liquidity Risk within the Context of Euro Area‟ Interdisciplinary Journal of Research in Business ISSN, 2046, 7141 Ghenimi, A., & Omri, M A B (2015) „Liquidity and financial stability conventional versus Islamic banks.‟ International Journal of Economics and Empirical Research (IJEER), 3(9), 419-432 Ogilo, F., & Mugenyah, L O (2015) „Determinants of liquidity risk of commercial banks in Kenya.‟ The International Journal of Business & Management, 3(9), 469 Ogilo, F., & Mugenyah, L O (2015) „Determinants of liquidity risk of commercial banks in Kenya.‟ The International Journal of Business & Management, 3(9), 469 Alzoubi, T (2017) „Determinants of liquidity risk in Islamic banks.‟ Banks & bank systems, (12,No 3), 142-148  Danh mục website: BIS (2008) Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision < http://www.bis.org > BIS (2009) International Framework for Liqudity Risk Measurement, Standards and Mornitoring < http://www.bis.org > BIS (2013) Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring Tools < http://www.bis.org > BIS (2014) Basel III: The Net Stab le Funding Ratio < http://www.bis.org > Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam, Quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng, chi nhánh Ngân Hàng Nước Ngoài (Ngày 15 tháng 11 năm 2019), Thư viện pháp luật https://thuvienphapluat.vn/vanban/Tien-te-Ngan-hang iv PHỤC LỤC 1: KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY BẢNG 1: THỐNG KÊ VÀ TƢƠNG QUAN encode name, gen (bank) xtset bank year panel variable : bank (strongly balanced) time variable : year, 2010 to 2020 unit detal: Sum FGAP ETA TLA ROE SIZE LLR LLP Variable obs Mean std.Dev FGAP 242 -.0915508 1143446 ETA 242 0896668 03572 TLA 242 5565288 1309359 ROE 242 1071372 0846621 SIZE 242 8089271 4923399 LLR 242 1964132 0909031 LLP 242 0131279 0042811 cor ETA TLA ROE SIZE LLR LLP (obs =242) ETA TLA ROE ETA 1.000 TLA -0.2232 1.0000 ROE -0.1768 0.2041 1.0000 SIZE -0.6072 0.4064 0.4783 LLR 0.2226 -0.6246 -0.0390 LLP -0.0557 -0.1124 -0.0073 Min -.3804724 0406177 1472547 -.5632631 6.911157 0480484 0066091 SIZE LLR 1.0000 -0.3097 0.1992 1.0000 0.0786 Max 2922188 2553888 8006246 2956575 9.180896 465234 0321755 LLP 1.0000 v BẢNG 2: MƠ HÌNH HỒI QUY OLS regress FGAP ETA TLA ROE SIZE LLP Source SS df Model 1.27068077 Residual 1.88031944 235 Total 3.15100021 241 LLR MS 0.211780129 08001359 01307469 Number of obs F(6, 235) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE FGAP ETA Coef .7013334 Std Err .2074767 t 3.38 TLA ROE SIZE LLR LLP _Cons 5609367 0599649 9.35 0.000 3.73 -0.18 4.52 -2.94 -3.19 0.000 0.856 0.000 0.004 0.002 299918 -.0033602 3740293 -4.202603 -.4898583 0803754 0185535 0828012 1.427872 1536967 = = = = = = 242 26.47 0.0000 0.4033 0.3880 08945 p>| t | 95% Conf interval 0.001 2925816 1.110085 4427993 6790741 1415696 4582664 -.0399126 0331922 2109018 5371568 -7.015668 -1.389538 -.7926578 -.1870589 v BẢNG 3: KIỂM ĐỊNH VIF imtest, white White 's test for Ho : homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Chi2(27) 122.95 = 0.000 Prob > Chi (2) = Cameron & Trivedi 's decomposition of IM-test Source Heteroskedasticity Skewness Kurtosis Total Chi2 122.95 61.88 0.81 185.64 VARIABLE VIF 1/VIF SIZE 2.51 0.397893 TLA 1.86 0.538561 LLR 1.71 0.586025 ETA 1.65 0.604484 ROE 1.39 0.717005 LLP 1.13 0.888488 MEAN VIF 1.71 df 27 34 p 0.000 0.000 0.3685 0.000 vi BẢNG 4: KIỂM ĐỊNH IMTEST VÀ KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN KIỂM ĐỊNH IMTEST imtest, white White 's test for Ho : homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Chi2(20) 114.73 = 0.000 Prob > Chi (2) = Cameron & Trivedi 's decomposition of IM-test Source Heteroskedasticity Skewness Kurtosis Total Chi2 114.73 58.85 0.81 174.39 KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN xtserial FGAP ETA TLA ROE SIZE LLR LLP Wooldridge test for autocorrelation in panel data Ho: no first order autocorrelation F (1, 21) = 40.521 Prob >F = 0.0000 df 20 26 p 0.000 0.000 0.3673 0.000 viii BẢNG 5: MƠ HÌNH FEM VÀ REM xtreg FGAP ETA TLA ROE SIZE FE LLR LLP, Number of obs = 242 Number of groups = 222 Obs per group: = 11 Root MSE = 08945 FGAP ETA TLA ROE SIZE LLR LLP _Cons Coef Std Err .7013334 5609367 299918 -.0033602 3740293 -4.202603 -.4898583 2074767 0599649 0803754 0185535 0828012 1.427872 1536967 xtreg FGAP ETA TLA ROE SIZE FE Fixed -effects (within) regression Group variable : bank t p>| t | 3.38 9.35 3.73 -0.18 4.52 -2.94 -3.19 LLR LLP, 95% Conf interval 0.001 2925816 0.000 4427993 0.000 1415696 0.856 -.0399126 0.000 2109018 0.004 -7.015668 0.002 -.7926578 1.110085 6790741 4582664 0331922 5371568 -1.389538 -.1870589 Number of obs = 242 = 22 = = = 11 11.0 11 = = 24.32 0.0000 Number of groups Obs per group: R-sq: within = 0.4054 between = 0.3577 overall = 0.3739 corr (u_i,Xb) = FGAP avg max -0.2354 Coef ETA 8312566 TLA 6971933 ROE 2720067 SIZE -.0409403 LLR 5262268 Std Err .2016780 0889811 0763647 0339422 0943189 F(6,214) Prob>F t 4.12 7.84 3.56 -1.21 5.58 95% Conf interval 4337269 5218016 1214834 -.1078441 3403138 1.2287860 8725850 4225301 0259635 7121399 ix 4.1253650 1.4595880 _Cons -.3012603 2695785 Sigma_u 06146641 Sigma_e 07326033 rho 41312620 F test that all u_i=0: F(21, 214) = 6.49 LLP -2.83 -1.12 Prob>F= 0.0000 xtreg FGAP ETA TLA ROE SIZE LLR LLP, RE Random -effects GLS regression Group variable : bank R-sq: within = 0.4034 between = 0.3924 overall = 0.3930 corr (u_i,X) = (assumed) FGAP Coef ETA TLA ROE SIZE LLR LLP _Cons Sigma_u Sigma_e rho -7.0023750 -1.2483540 -.8326294 2301088 Number of obs Number of groups = = 242 22 Obs per group: avg max = = = 11 11.0 11 F(6,214) Std Err .8411891 192365 6389025 0757608 2839876 0739624 -.0173931 0256853 4865404 0878459 -.3885363 1.3816260 -.4568297 2089853 05919299 07326033 39497856 t 4.37 8.43 3.84 -0.68 5.54 -2.81 -2.19 = 157.02 Prob>F = 0.0000 95% Conf interval 4641606 4904141 1390239 -.0677353 3143656 -6.5933 -.8664333 1.2182180 7873909 4289513 0329492 6587152 -1.177425 -.0472261 x BẢNG 6: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN hausman fem rem Confficients (b) FEM ETA TLA ROE SIZE LLR LLP 8312566 6971933 2720067 -.0409403 5262268 -4.1253650 (B) REM 8411891 6389025 2839876 -.0173931 4865404 -3.885363 (b-B) Difference -.0099325 0582908 -.0119809 -.0235472 0396864 -.240002 Sqrt (diag(V_bV_B)) S.E .0605781 0466685 0190034 0221886 0343388 4706447 b= consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B= inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2 (2) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 3.08 Prob>chi2 = 0.7983 x BẢNG 7: KIỂM ĐỊNH PSSSTD xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for radom effects FGAP[bank,t] = Xb + u[bank] + e[bank,t] Estimated results FGAP e u Test: Var (u) = Var sd = sqrt (Var) 0130747 1143446 0053671 0732603 0035038 059193 Chibar2 (01) Prob > chibar2 = 115.41 = 0.0000 xi BẢNG 8: HỒI QUY GLS xtgts FGAP ETA TLA ROE SIZE LLR LLP, panel (hetero) Cross-sectional time - series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: hetetoskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients = 22 = = Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2 (6) Prob >chi2 = 242 = 22 = = = 11 244.84 0.0000 FGAP Coef Std Err z p>| z| 95% Conf Interval ETA TLA ROE SIZE LLR 6522523 5593747 3909197 -.0137131 3254129 1507482 0460282 0774912 0151745 0675232 4.33 12.15 5.04 -0.90 4.82 0.000 0.000 0.000 0.366 0.000 9477134 6495883 5427996 0160283 4577559 -4.05223 -.4066057 1.1520880 1286676 -3.52 -3.16 0.005 0.265 3567913 4691611 2390399 -.0434545 1930699 6.3102860 -.6587896 LLP _Cons -1.794183 -.1544218 xii PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH NGÂN HÀNG ĐƢỢC NGHIÊN CỨU STT Tên viết tắt Tên ngân hàng Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietcombank Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Vietinbank Ngân Hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam BIDV Ngân Hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Sacombank Ngân Hàng TMCP Tiên Phong TP Bank Ngân hàng TMCP Bản Việt Viet Capital Bank Ngân Hàng TMCP Nam Á Nam A Bank Ngân hàng TMCP Bắc Á Bắc Á Bank Ngân Hàng TMCP Quốc Tế VIB 10 Ngân Hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Lien Viet Post Bank 11 Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Eximbank 12 Ngân Hàng TMCP Phát Triển Tp.HCM HD Bank 13 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội SHB 14 Ngân Hàng TMCP Á Châu ACB 15 Ngân Hàng TMCP Hàng Hải Việt Maritime Bank 16 Ngân Hàng TMCP Kỹ Thương Việt Techcombank 17 Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VP Bank 18 Ngân hàng TMCP Kiên long Kiên Long Bank 19 Ngân Hàng TMCP Quân Đội MB Bank 20 Ngân hàng TMCP An Bình ABBank 21 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NCB 22 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PG Bank xiii PHỤ LỤC 3: TÀI SẢN CĨ TÍNH THANH KHOẢN CAO Mục Khoản mục Tiền mặt, vàng Tiền gửi toán (bao gồm dự trữ bắt buộc), tiền gửi qua đêm tiền gửi ký quỹ Ngân hàng Nhà nước Các loại giấy tờ có giá sử dụng giao dịch Ngân hàng Nhà nước Tiền tài khoản toán, tiền gửi qua đêm ngân hàng đại lý, trừ khoản cam kết cho mục đích tốn cụ thể Tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi qua đêm tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khác nước nước ngoài, trừ khoản cam kết thỏa thuận sử dụng cho mục đích cụ thể Các loại trái phiếu, tín phiếu Chính phủ nước, Ngân hàng Trung ưorng nước có mức xếp hạng từ AA trở lên phát hành bảo lãnh toán Trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng AA- trở lên niêm yết thị trường chứng khoán