Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại việt nam p1

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐÌNH THIÊN DUY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã chuyên ngành 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 Công trình được hoàn thành tại Trường Đại học Công nghiệp TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Người phản biện 1 TS Hà Văn Dũng Người phản biện 2 TS Nguyễn Duy Sữu Luận văn thạc sĩ được bảo.

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐÌNH THIÊN DUY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã chuyên ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 Cơng trình hồn thành Trường Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Người phản biện 1: TS Hà Văn Dũng Người phản biện 2: TS Nguyễn Duy Sữu Luận văn thạc sĩ bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày tháng năm Thành phần Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm: PGS.TS Phan Đình Nguyên - Chủ tịch Hội đồng TS Hà Văn Dũng - Phản biện TS Nguyễn Duy Sữu - Phản biện TS Nguyễn Hoàng Hưng - Ủy viên TS Phạm Ngọc Vân - Thư ký CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Nguyễn Đình Thiên Duy MSHV: 17112491 Ngày, tháng, năm sinh:19/10/1994 Nơi sinh: Q10, Tp HCM Chuyên ngành:Tài - Ngân hàng Mã chuyên ngành: 60340201 I TÊN ĐỀ TÀI: Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Nghiên cứu tìm hiểu thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Dùng phương pháp kiểm định để lựa chọn mơ hình tối ưu nhất kiểm định khuyết tật mơ hình, rút mơ hình hồi quy thể chiều hướng tác động đến yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng từ đề xuất kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: Ngày tháng 11 năm 2019 III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: Ngày … tháng … năm … IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 20 … NGƯỜI HƯỚNG DẪN CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐÀO TẠO (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình cao học ngành Tài Ngân hàng trường Đại học công nghiệp TP HCM, xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất lòng biết ơn sâu sắc đến: Quý Thầy, Quý Cô Trường Đại học cơng nghiệp TP HCM tận tình giảng dạy, hết lòng truyền đạt kiến thức quý báu tồn khóa học, đặc biệt quan tâm, hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng – Người trực tiếp hướng dẫn suốt q trình thực luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam chi nhánh Chợ Lớn tạo điều kiện giúp đỡ thu thập số liệu thông tin cần thiết cho việc nghiên cứu luận văn Các Anh/Chị/Bạn học viên cao học lớp CHTN7B ngành Tài Chính Ngân hàng tơi chia kiến thức, kinh nghiệm suốt trình học thực luận văn Trong trình thực luận văn, tác giả cố gắng, nỗ lực để hoàn thành luận văn song kiến thức kinh nghiệm hạn chế điều kiện thời gian hạn hẹp nên luận văn tác giả không tránh sai sót Rất mong nhận chia sẽ, đóng góp ý kiến Q Thầy Cơ Bạn đọc Tác giả xin chân thành cảm ơn !!! i TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Luận văn trình bày sở lý thuyết rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Bao gồm yếu tố nội ngân hàng là: rủi ro tín dụng khứ, tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, thu nhập ngồi lãi, khả sinh lời, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm tăng trưởng kinh tế, lạm phát, thất nghiệp nhóm yếu tố thể chế Từ tác giả đưa khung phân tích xây dựng mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn sử dựng phương pháp hồi quy GMM sai phân hai bước để giải vấn đề nội sinh khuyết tật mơ hình Dựa vào kết quả GMM sai phân hai bước cho thấy biến có ý nghĩa thống kê rủi ro tín dụng khứ, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu, tỷ lệ lạm phát, giá bất động sản tác đợng chiều đến với rủi ro tín dụng Biến khả sinh lời, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp, ổn định trị, tuân thủ luật pháp tác động ngược chiều đến với rủi ro tín dung Trình bày thực trạng rủi ro tín dụng thảo luận kết quả nghiên cứu yếu tố nội tại, yếu tố vĩ mô yếu tố tác đợng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Dựa vào kết quả nghiên cứu thảo luận, luận văn đưa kết luận kiến nghị ngân hàng thương mại, ngân hàng Nhà nước, Chính phủ quan chức nhằm hạn chế rủi ro tín dụng giải pháp nâng cao khả sinh lời ổn định tăng trưởng kinh tế hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ii ABSTRACT The thesis presents the theoretical basis of credit risk and the factors affecting credit risk at commercial banks in Vietnam Including internal banking factors such as: credit risk in the past, credit growth, bank size, non-interest income, profitability, minimum capital adequacy ratio, factors Macroeconomic factors include economic growth, inflation, unemployment and a group of institutional factors Since then, the author gives an analytical framework and builds a research model on factors affecting credit risk at commercial banks in Vietnam Thesis used two-step system GMM regression method to solve endogenous problems and model defects Based on the two-step system GMM results, it shows statistically significant variables such as credit risk in the past, credit growth, minimum capital adequacy ratio, inflation rate, real estate prices move in the same direction to credit risk The variable profitability, economic growth, unemployment rate, political stability, legal compliance have negative impacts on credit risk Present the current situation of credit risk and discuss the research results of internal factors, macro factors and new factors affecting credit risk at commercial banks in Vietnam Based on research results and discussions, the thesis has given conclusions and recommendations for commercial banks, the State Bank, the Government and authorities to limit credit risks and solutions improve profitability and stabilize economic growth in the Vietnamese commercial banking system iii LỜI CAM ĐOAN Để thực hoàn thành luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Tác giả tự nghiên cứu, tham khảo tài liệu liên quan, vận dụng kiến thức học với hướng dẫn khoa học tận tình TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân tôi, số liệu luận văn hồn tồn trung thực, khơng chép từ bất kỳ một nguồn bất kỳ hình thức Số liệu, thơng tin sử dụng luận văn tự thu thập từ số liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên kiểm tốn 25 NHTM Việt Nam giai đoạn 2009–2019 Ngoài tác giả lấy liệu nguồn số liệu vĩ mô từ Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, Tổng cục thống kê Việt Nam, Thống kê tài quốc tế, Ngân hàng phát triển Châu Á, Quỹ tiền tệ quốc tế, Ngân hàng giới, Chỉ số quản trị toàn cầu Việc tham khảo nguồn tài liệu thực trích dẫn ghi nguồn tài liệu tham khảo quy định Học viên Nguyễn Đình Thiên Duy iv MỤC LỤC MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Cấu trúc nghiên cứu 1.7 Kết luận chương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI… 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.2 Lý thuyết yếu tố tác động đến nợ xấu 13 2.3 Các nghiên cứu trước liên quan đến đề tài 14 2.3.1 Nghiên cứu nước 14 2.3.2 Các nghiên cứu nước 16 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại 24 2.4.1 Các yếu tố nội ngân hàng 24 2.4.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 29 2.5 Kết luận chương 32 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 33 3.1 Phương pháp nghiên cứu 33 3.1.1 Đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 33 3.1.2 Xác định yếu tố tiềm ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 34 3.1.3 Mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 39 v 3.2 Các giả thuyết nghiên cứu 41 3.2.1 Giả thuyết tác đợng rủi ro tín dụng q khứ đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 41 3.2.2 Giả thuyết tác động tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.2.3 Giả thuyết tác động quy mô ngân hàng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.2.4 Giả thuyết tác động thu nhập ngồi lãi hoạt đợng ngân hàng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 43 3.2.5 Giả thuyết tác động khả sinh lời đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 43 3.2.6 Giả thuyết tác đợng tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 44 3.2.7 Giả thuyết tác đợng tăng trưởng kinh tế đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 44 3.2.8 Giả thuyết tác động lạm phát đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.2.9 Giả thuyết tác đợng thất nghiệp đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.2.10 Giả thuyết tác động ổn định trị đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 46 3.2.11 Giả thuyết tác động tuân thủ luật pháp đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 46 3.2.12 Giả thuyết tác động giá bất đợng sản đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 47 3.3 Các phương pháp hồi quy liệu bảng 47 3.3.1 Mơ hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (POLS) 48 3.3.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định (Fixed effects model - FEM) 48 3.3.3 Mơ hình tác đợng ngẫu nhiên (Random Effects Model - REM) 49 3.3.4 Mơ hình Generalized Method of Moments (GMM) 49 3.4 Trình tự thực nghiên cứu 51 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 51 3.4.2 Phân tích tương quan 51 3.4.3 Phân tích hồi quy 52 3.5 Các phương pháp kiểm định 52 3.5.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 52 3.5.2 Các kiểm định khuyết tật mô hình 54 3.6 Dữ liệu nghiên cứu 56 3.7 Kết luận chương 56 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 57 vi 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009 – 2019 57 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 57 4.2 Kết quả nghiên cứu 58 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 58 4.2.2 Phân tích tương quan kiểm định đa cộng tuyến 60 4.2.3 Kết quả ước lượng liệu bảng theo mơ hình POLS, FEM REM 64 4.3 Thảo luận kết quả nghiên cứu 81 4.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng thương mại 81 4.3.2 Các yếu tố vĩ mô 85 4.3.3 Các yếu tố 89 4.4 Kết luận chương 92 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 94 5.1 Kết luận 94 5.2 Một số kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 95 5.2.1 Một số kiến nghị ngân hàng thương mại Việt Nam 95 5.2.2 Mợt số kiến nghị Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước quan chức 98 5.6 Kết luận chương 104 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC 114 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN 142 vii DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1 Khung phân tích yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM 32 Hình 4.1 Tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ DPRRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 20092019 57 Hình Tăng trưởng tín dụng tác đợng đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 82 Hình 4.3 Khả sinh lời tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 20092019 83 Hình 4.4 Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 84 Hình 4.5 Tăng trưởng kinh tế tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 86 Hình 4.6 Tỷ lệ lạm phát tác đợng đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 20092019 87 Hình 4.7 Tỷ lệ thất nghiệp tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 20092019 88 Hình 4.8 Sự ổn định trị tác đợng đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 89 Hình 4.9 Sự tuân thủ luật pháp Việt Nam tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 90 Hình 4.10 Giá bất động sản tác động đến RRTD NHTM Việt Nam giai đoạn 2009-2019 92 viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Bảng tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 19 Bảng 3.1 Các yếu tố tiềm ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 38 Bảng 4.1 Thống kê mô tả 59 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 61 Bảng 4.3 Kết quả hồi quy VIF với biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu 62 Bảng 4.4 Kết quả hồi quy VIF với biến phụ thuộc tỷ lệ DPRRTD 63 Bảng 4.5 Kết quả mơ hình với biến phụ tḥc tỷ lệ nợ xấu 65 Bảng 4.6 Kết quả kiểm tra nội sinh với biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu 68 Bảng 4.7 Kết quả mơ hình GMM sai phân bước với biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu 70 Bảng 4.8 Kết quả mơ hình với biến phụ thuộc tỷ lệ DPRRTD 72 Bảng 4.9 Kết quả kiểm tra nội sinh với biến phụ thuộc tỷ lệ DPRRTD 74 Bảng 4.10 Kết quả mơ hình GMM sai phân bước với biến phụ thuộc tỷ lệ DPRRTD 75 ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt ADB Tiếng Anh Asian Development Bank BCBS Basel Committee on Banking Supervision BCTC BCTN DPRRTD FEM Fixed Effect Model GMM General Method of Moments Inflation INF KTTT NHNN NHTM NHTMCP REM Non-interest income Non-performing loan Pooled Ordinary Least Squares Random Effect Model ROA Return on asset RRTD SIZE Size NII NPL POLS TCTD UNEMPLOYED Unemployed VAMC WDI Vietnam Asset Management Company World Development Indicators x Tiếng Việt Ngân hàng phát triển châu Á Ủy ban Basel giám sát ngân hàng Báo cáo tài Báo cáo thường niên Dự phịng rủi ro tín dụng Mơ hình tác đợng cố định Mơ hình hồi quy moment tổng quát Lạm phát Kinh tế thị trường Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Thu nhập lãi Tỷ lệ nợ xấu Mơ hình bình phương nhỏ nhất Mơ hình tác đợng ngẫu nhiên Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản Rủi ro tín dụng Quy mơ ngân hàng Tổ chức tín dụng Thất nghiệp Cơng ty quản lý tài sản Việt Nam Chỉ số Phát triển Thế giới CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng thương mại (NHTM) một tổ chức trung gian tài thực chức quan trọng cung cấp vốn cho kinh tế, cách thu hút nguồn tiền nhàn rỗi xã hội để cung cấp vốn cho cá nhân, tổ chức có nhu cầu sử dụng vốn thơng qua hình thức huy đợng cho vay, hệ thống NHTM góp phần thúc đẩy phát triển ngành nghề, lĩnh vực kinh tế một quốc gia Hiện hoạt đợng tín dụng ngân hàng hoạt đợng truyền thống quan trọng, ví huyết mạch chiếm khoảng 60%-70% tổng thu nhập phần lớn NHTM Tuy nhiên năm gần đây, với đời nhiều NHTM cổ phần làm cho hoạt đợng tín dụng trở nên cạnh tranh gay gắt, cạnh tranh tổ chức tài tín dụng tạo mợt thị trường tài rủi ro Nghĩ đến nợ xấu, nợ khó địi nghĩ đến khoản nợ khơng hồn trả gốc lãi đầy đủ hạn cho ngân hàng gây thiệt hại rủi ro tín dụng cho NHTM Nợ xấu phản ánh mợt cách rõ nét chất lượng tín dụng ngân hàng, theo Hasan & Wall (2003) tỷ lệ nợ xấu tăng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (DPRRTD) ngân hàng tăng để bù đắp rủi ro xảy Điều cho ta thấy tỷ lệ nợ xấu gia tăng đồng nghĩa với khả trích lập dự phòng cao gây ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt đợng quản lý ngân hàng, mợt ngun nhân gây rủi ro tín dụng (RRTD) Tại Việt Nam, hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng phát triển kinh tế, cầu nối cho vốn luân chuyển từ nơi thừa vốn đến nơi có nhu cầu sử dụng Do đó, ổn định ngành ngân hàng xem yếu tố then chốt phát triển kinh tế Các NHTM đóng vai trị quan trọng thị trường nổi, nơi mà người vay khó tiếp cận với thị trường vốn Các NHTM trung gian tài phân bổ vốn người gửi tiền người vay Tuy nhiên, thời gian gần đây, ngân hàng trở nên thận trọng công tác cho vay vấn đề nợ xấu Hoạt động cho vay mang đến RRTD cho ngân hàng xem rủi ro nghiêm trọng nhất mà khoản nợ xấu trực tiếp làm giảm lợi nhuận ngân hàng hiệu quả hoạt động dài hạn Khi nợ xấu gia tăng lên một cách đáng kể danh mục cho vay ngân hàng gây ảnh hưởng nghiêm trọng trình hoạt động kinh doanh ngân hàng Một mức nợ xấu cao cho thấy tồn hạn chế tài ảnh hưởng đến hoạt đợng quản lý ngân hàng quan quản lý Nợ xấu ảnh hưởng đáng kể đến chức ngân hàng thông qua suy yếu tài sản ngân hàng suy giảm thu nhập khoản nợ không thu hồi ngày lớn Trong trường hợp xấu nhất, một tỷ lệ nợ xấu cao hệ thống ngân hàng cho thấy tồn rủi ro hệ thống, từ ảnh hưởng đến lượng tiền gửi hạn chế hoạt đợng trung gian tài chính, kết quả có tác đợng tiêu cực đến tăng trưởng đầu tư kinh tế Năm 2012 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) định 780/QĐ-NHNN cho phép tổ chức tín dụng (TCTD) điều chỉnh kì hạn trả nợ gia hạn nợ doanh nghiệp gặp khó khăn việc trả nợ Quyết định NHNN nhằm hỗ trợ doanh nghiệp tháo gỡ vấn đề nợ xấu đồng thời công cụ giúp TCTD giảm tỷ lệ nợ xấu thực tế Như vậy, tỷ lệ nợ xấu thực tế cịn lớn nhiều Tỷ lệ nợ xấu cao ảnh hưởng đến hoạt động hệ thống ngân hàng tồn bợ kinh tế Do vậy, để đảm bảo hoạt động kinh doanh ngân hàng an toàn, hiệu quả bền vững cần thiết phải thực tốt cơng tác phịng ngừa hạn chế RRTD Tính đến cuối năm 2014 đến ngành ngân hàng có nhiều chuyển biến, biến đợng, hàng loạt ngân hàng hoạt đợng yếu kém, có nợ xấu cao bị tái cấu theo đề án NHNN sáp nhập vào ngân hàng lớn Điển hình sáp nhập ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Nhà Hà Nợi (Habubank) vào NHTMCP Sài Gịn-Hà Nợi (SHB) vào cuối năm 2011, theo báo cáo hoạt động kinh doanh SHB thời điểm sát nhập nợ xấu Habubank chiếm 20% tổng dư nợ Năm 2014 NHTMCP Nam Việt phải tự tái cấu đổi tên thành NHTMCP Quốc Dân Cũng năm 2014 NHTMCP Phương Nam (Southern Bank) sát nhập vào NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) sau mợt thời gian kinh doanh khơng khả quan nợ xấu tăng cao, lợi nhuận thấp Trong bối cảnh kinh tế nay, nợ xấu ngày tăng cao ảnh hưởng rất lớn đến tồn phát triển ngân hàng phát triển kinh tế Đến cuối năm 2019, tỷ lệ nợ xấu nội bảng hệ thống NHTM Việt Nam giảm mạnh xuống 1,89%, ngưỡng mục tiêu 2% theo Nghị 01/NQ-CP 2019 (NHNN, 2019) Nhưng suy giảm mang tính chất danh nghĩa hầu hết khoản nợ xấu bán cho Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC) chưa xử lý Điển hình báo cáo tài NHTM Việt Nam năm 2019 cho thấy nợ xấu nhiều ngân hàng tăng dần qua quý, phản ánh xu hướng rủi ro tín dụng gia tăng trở lại Trước thực trạng này, một câu hỏi đặt làm để kiểm soát RRTD NHTM Việt Nam Bởi vì, RRTD xảy NHTM với một tỷ lệ nợ xấu cao vượt 10% cho thấy ngân hàng xảy khủng hoảng (Demiguc-Kunt & Detragiache,1998) RRTD kiểm soát biết yếu tố ảnh hưởng đến Chính vậy, chủ đề nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD hệ thống NHTM Việt Nam vô cấp thiết Tính đến nay, giới có nghiên cứu RRTD NHTM, bao gồm nghiên cứu nước Salas & Saurina (2002), Rajan & Dhal (2003), Berge & Boye (2007), Festic & cộng (2011), Zribi Boujelbene (2011), Louzis & cộng (2012), Ahlem Selma Messai (2013), Castro (2013), Marijana Curak & cộng (2013), Bucur & cộng (2014), Tehulu & cộng (2014), Hasna Chaibi & Zied Ftiti (2015) nghiên cứu nước như: Đào Thị Thanh Bình & Đỗ Vân Anh (2013), Đỗ Quỳnh Anh & Nguyễn Đức Hùng (2013), Võ Thị Quý & Bùi Ngọc Toản (2014), Nguyễn Thị Ngọc Diệp & Nguyễn Minh Kiều (2015), Nguyễn Văn Thép & Nguyễn Thị Bích Phượng (2016), Nguyễn Văn Thuận & Dương Hồng Ngọc (2015), Bùi Duy Tùng & Đặng Thị Bạch Vân (2015), Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018), Nguyễn Thị Như Quỳnh & cộng (2018) Tuy nhiên, tất cả nghiên cứu chưa sâu nghiên cứu chủ đề yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam mợt cách tồn diện Hầu hết nghiên cứu trước tập trung nghiên cứu ảnh hưởng hai nhóm yếu tố đến RRTD NHTM gồm: nhóm yếu đặc thù ngân hàng nhóm yếu tố kinh tế vĩ mơ Ngồi ra, tất cả nghiên cứu trước nêu đều: (i) Chưa tính đến mợt cách đầy đủ yếu tố ảnh hưởng đến RRTD phương pháp định lượng bao gồm nhóm yếu tố nợi ngân hàng, nhóm yếu tố kinh tế vĩ mơ nhóm yếu tố thể chế; (ii) Chưa tính đến tác động yếu tố giá bất động sản; yếu tố ổn định trị yếu tố tuân thủ pháp luật; (iii) Chưa sử dụng phương pháp hồi quy General Method of Moments (GMM) sai phân hai bước việc ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Do đó, xuất phát từ tính cấp thiết mặt khoa học thực tiễn nêu trên, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD hệ thống NHTM Việt Nam” làm luận văn tốt nghiệp với kỳ vọng lấp đầy khoảng trống nghiên cứu nêu trên, sở lần sử dụng phương pháp hồi quy GMM sai phân hai bước để phân tích ảnh hưởng yếu tố nợi ngân hàng, yếu tố kinh tế vĩ mô yếu tố thể chế đến RRTD NHTM Việt Nam, bổ sung tranh luận thiếu ảnh hưởng biến số: giá bất động sản, ổn định trị tuân thủ pháp luật đến RRTD NHTM Việt Nam Về khía cạnh học thuật, đề tài mang lại đóng góp phương pháp tiếp cận đóng góp chứng thực nghiệm vào khung lý thuyết yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu chung đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam Từ đó, đề xuất kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam Bao gồm mục tiêu cụ thể sau: - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM - Xác định mức độ tác động yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam - Đề xuất kiến nghị nhằm hạn chế RRTD NHTM Việt Nam 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu Để làm sáng tỏ mục tiêu nghiên cứu đề tài, nghiên cứu cần phải trả lời câu hỏi sau: Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM? Mức độ tác động yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam nào? Cần có kiến nghị nhằm hạn chế RRTD NHTM Việt Nam? 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đề tài nghiên cứu RRTD yếu tố tác động đến RRTD NHTM Việt Nam 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu Thời gian nghiên cứu: Giai đoạn từ năm 2009-2019 Phạm vi không gian nghiên cứu: 25 NHTM Việt Nam Ở tác giả lựa chọn số liệu nghiên cứu 25 ngân hàng NHTM Việt Nam đảm bảo có liệu bảng cân bằng, đầy đủ, báo cáo tài minh bạch qua kiểm toán nên ngân hàng mua bán, mua lại sát nhập bị loại thiếu liệu Cụ thể ngân hàng chọn ngân hàng CTG, ACB, BID, VCB, MSB, NAMABANK, STB, SGB, SHB, TCB, VIB, VPB, EIB, ABB, OCB, PGBANK, SCB, VIETCAPITALBANK, SEABANK, NCB, MBB, VIETABANK, HDB, LPB, TPB 1.4 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng kết hợp định tính để thực mục tiêu nghiên cứu Trong đó: Phương pháp định lượng: Đề tài sử dụng phương pháp hồi quy liệu bảng theo mơ hình bình phương nhỏ nhất (Pooled Ordinary Least Squares - POLS), mơ hình tác đợng cố định (Fixed Effect Model - FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model - REM) phương pháp hồi quy General Method of Moments (GMM) sai phân hai bước để nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến RRTD hệ thống NHTM Việt Nam Phương pháp định tính: Đề tài sử dụng phương pháp so sánh, phân tích, tổng hợp để đánh giá thực trạng RRTD yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM Việt Nam 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.5.1 Ý nghĩa khoa học Đề tài cung cấp chứng thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD hệ thống NHTM Việt Nam, góp phần bổ sung vào khung lý thuyết yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn Về khía cạnh thực tiễn, kết quả nghiên cứu cung cấp thông tin yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM mang lại lợi ích cho nhà đầu tư để thực phân tích liên quan đến rủi ro đầu tư, giúp cho nhà hoạch định sách nhận diện kiểm sốt yếu tố ảnh hưởng đến RRTD NHTM một cách kịp thời thông qua công cụ can thiệp thuế, tín dụng, pháp lý, đồng thời hỗ trợ cho nhà quản lý ngân hàng xác định chiến lược kinh doanh quản trị RRTD hệ thống NHTM một cách hiệu quả 1.6 Cấu trúc nghiên cứu Kết cấu nghiên cứu khoa học gồm chương:  Chương 1: Giới thiệu  Chương 2: Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại  Chương 3: Phương pháp nghiên cứu liệu  Chương 4: Kết quả nghiên cứu thảo luận  Chương 5: Kết luận kiến nghị 1.7 Kết luận chương Chương luận văn trình bày nợi dung bao gồm: Tính cấp thiết đề tài, mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa nghiên cứu cấu trúc nghiên cứu ... lý thuyết rủi ro tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Bao gồm yếu tố nội ngân hàng là: rủi ro tín dụng khứ, tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, thu... VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI… 2.1 Rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Các tiêu đo lường rủi. .. mô ngân hàng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.2.4 Giả thuyết tác đợng thu nhập ngồi lãi hoạt đợng ngân hàng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương