1 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ HỒ QUANG NHẬT ĐÁNH GIÁ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI C[.]
1 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ HỒ QUANG NHẬT ĐÁNH GIÁ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài Ngân hàng Mã ngành: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH - 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Lê Hồ Quang Nhật, xin cam đoan đề tài "Đánh giá Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam" công trình nghiên cứu cá nhân tơi, đƣợc thực hoàn thành dƣới hỗ trợ từ giảng viên hƣớng dẫn TS Dƣơng Thị Thùy An Kết nghiên cứu khơng chép từ cơng trình nghiên cứu ngƣời khác Các số liệu, trích dẫn khóa luận đƣợc thích nguồn gốc rõ ràng minh bạch Tơi xin chịu trách nhiệm hồn tồn lời cam đoan TP.HCM, ngày … tháng … năm 2023 Tác giả Lê Hồ Quang Nhật ii LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian học tập thực làm, tơi hồn thành xong đề tài "Đánh giá Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam" Tôi xin gửi lời cảm ơn đến ngƣời giúp đỡ thời gian nghiên cứu vừa qua Tơi xin tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến TS Dƣơng Thị Thùy An trực tiếp hƣớng dẫn tận tình, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm nhƣ cung cấp thông tin cần thiết để tơi hồn thành nghiên cứu Tôi xin trân trọng cảm ơn quý thầy khoa Tài – Ngân hàng thuộc trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt kiến thức quý báu tạo điều kiện thuận lợi q trình tơi hồn thành khóa luận Tơi xin chân thành cảm ơn đến gia đình, ngƣời thân bên cạnh động viên, hỗ trợ suốt q trình học tập hồn thành khóa luận Tôi xin chân thành cảm ơn TP.HCM, ngày … tháng … năm 2023 Ngƣời thực Lê Hồ Quang Nhật iii TĨM TẮT Bài nghiên cứu phân tích số liệu từ 29 ngân hàng thƣơng mại (NHTM) hoạt động Việt Nam giai đoạn từ năm 2007 đến 2021 để kiểm định tác động yếu tố kinh tế vĩ mô yếu tố vi mô đến rủi ro khoản (RRTK) ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Phƣơng pháp đƣợc sử dụng để ƣớc lƣợng phƣơng pháp phân tích hồi quy liệu bảng gồm mơ hình hồi quy gộp Pooled OLS, mơ hình ảnh hƣởng cố định FEM mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Bằng phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát khả thi FGLS với ƣu điểm khắc phục khuyết điểm tƣợng tự tƣơng quan tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi, luận văn tìm thấy yếu tố vĩ mơ yếu tố vi mơ có ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Cụ thể, nhóm yếu tố dƣơng với rủi ro khoản nhóm yếu tố có tƣơng quan âm đến rủi ro khoản Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị dựa yếu tố vĩ mô yếu tố vi mơ có ý nghĩa nghiên cứu nhà quản trị ngân hàng quan quản lý nhà nƣớc nhằm góp phần nâng cao tính khoản ngân hàng thúc đẩy ngành ngân hàng phát triển bền vững iv ABSTRACT This research analyzes data from 29 commercial banks operating in Vietnam from 2007 to 2021 to examine the impact of macroeconomic and microeconomic factors on liquidity risk of Vietnamese commercial banks The method used for estimation is the regression analysis method using a panel data comprising pooled ordinary least squares (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), and random effects model (REM) By employing the feasible generalized least squares (FGLS) method, which overcomes the issues of autocorrelation and heteroscedasticity, the study found that both macroeconomic and microeconomic factors influence the liquidity risk of Vietnamese commercial banks Specifically, there are positive factors associated with liquidity risk and negative factors correlated with liquidity risk Based on the research findings, the author proposes recommendations for bank managers and regulatory authorities based on significant macroeconomic and microeconomic factors to enhance bank liquidity and promote sustainable development in the banking sector v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Diễn giải BASEL Basel Commitee on Banking Supervison BCTC Báo cáo tài FEM Fixed Effect Model GDP Tổng sản phẩm quốc nội INF Lạm phát NHNN Ngân hàng nhà nƣớc KNTK Khả khoản NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần OLS Ordinary Least Square 10 REM Random Effects Model 11 RRTK Rủi ro khoản 12 VIF Variance Inflation Factor vi DANH MỤC BẢNG BIỂU-HÌNH ẢNH BẢNG BIỂU Bảng Bảng tổng quát biến độc lập mơ hình nghiên cứu 42 Bảng Thống kê mô tả biến mơ hình 47 Bảng Phân tích tƣơng quan biến 49 Bảng Kết hồi quy theo biến phụ thuộc FGAP mơ hình Pooled OLS, FEM, REM 50 Bảng 4 Kết kiểm định F-Test 52 Bảng Kết kiểm định Hausman –Test 52 Bảng Kết kiểm định VIF theo mơ hình FGAP 53 Bảng Kết kiểm định tƣợng tƣơng quan chuỗi 53 Bảng Kết kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 54 Bảng Kết ƣớc lƣợng mơ hình phƣơng pháp bình phƣơng tổi thiểu tổng qt khả thi (FGLS) với mơ hình có phƣơng sai sai số thay đổi 54 Bảng 10 Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu (FGAP) 55 HÌNH ẢNH Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 29 Hình 4.1 Chỉ số mô tả RRTK NHTMCP Việt Nam giai đoạn 20072021 46 vii MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU-HÌNH ẢNH vi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.5.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.7 Nội dung đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CƠ SỞ THỰC NGHIỆM VỀ THANH KHOẢN VÀ RỦI RO THANH KHOẢN Giới thiệu chƣơng 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tính khoản khả khoản 2.1.2 Rủi ro khoản 11 2.1.3 Đo lƣờng rủi ro khoản 16 2.1.4 Lý thuyết liên quan yếu tố mơ hình dự kiến 18 2.4 Cơ sở thực nghiệm 24 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN viii CỨU 29 3.1 Quy trình nghiên cứu 29 3.2 Dữ liệu nghiên cứu công cụ nghiên cứu 32 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 32 3.2.2 Công cụ nghiên cứu 33 3.3 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 33 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu 33 3.3.2 Giả thuyết nghiên cứu 34 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 43 3.4.1 Phƣơng pháp định tính 43 3.4.2 Phƣơng pháp định lƣợng 44 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 46 4.1 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 46 4.2 Thống kê mô tả 47 4.3 Phân tích tƣơng quan biến 49 4.4 Kết hồi quy mơ hình theo biến phụ thuộc FGAP 50 4.4.1 Hồi quy mơ hình OLS, FEM REM theo biến phụ thuộc FGAP 50 4.4.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình REM 53 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 56 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 61 5.1 Kết luận 61 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 65 5.3.1 Hạn chế đề tài 65 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU Giới thiệu Tại chương đầu nghiên cứu, tác giả trình bày lý chọn đề tài, tính cấp thiết đề tài nghiên cứu, đồng thời đặt vấn đề mục tiêu nghiên cứu tổng quát cụ thể, đưa câu hỏi nghiên cứu, xác định phạm vị nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu, nội dung nghiên cứu, ý nghĩa kết cấu luận văn thực Điều nhầm đưa nhìn tổng qt cho người đọc để nắm bắt nội dung trọng tâm đề tài 1.1Tính cấp thiết đề tài Việt Nam thành viên thức tổ chức thƣơng mại giới (WTO) Một môi trƣờng cạnh tranh khác nhiệt với nhiều nƣớc có kinh tế phát triển nƣớc đà phát triển nhƣ Việt Nam cần đồi hỏi lĩnh vực đặc biệt ngành chủ chốt nhƣ ngân hàng cần nâng cao uy tín nhƣ lực cạnh tranh để phát triển trụ vững kinh tế giới Trong năm gần đây, kinh tế nƣớc ta phải đối mặt với nhiều khó khăn, thử thách nhƣ khủng hoảng kinh tế (KHKT), khủng hoảng tiền tệ toàn cầu, thiên tai: đại dịch covid-19 điều làm kinh tế có biến động chí suy giảm nghiêm trọng Ngồi ảnh hƣởng từ kinh tế, mơi trƣờng trị cịn có cạnh tranh ngân hàng nƣớc ngân hàng nƣớc điều ảnh hƣởng đến khoản ngân hàng không nhỏ luân chuyển dòng tiền Từ năm 2015 đến nay, ngân hàng có xu hƣớng gia tăng khoản cho vay ngắn dài hạn nhiều vay ngắn hạn, điều gây xuất rủi ro khoản lên khả nợ xấu tăng cao, khách hàng khơng có khả chi trả trả chậm nhiều yếu tố gây nhiều khoản nợ xấu Thực tế cho thấy Việt Nam xuất vấn đề khoản ngân hàng đáng ý nhƣ: Tại năm 2015, Ngân hàng nhà nƣớc (NHNN) thực mua lại Ngân hàng đại dƣơng (Oceanbank) hay tháng năm 2015, việc ngân hàng nhà nƣớc phải yêu cầu ngân hàng Dầu khí toàn cầu GP bank bán cổ phần với giá đồng Trong thời gian vừa qua, đối mặt với tác động tiêu cực từ biến động kinh tế vĩ mơ số sách tiền tệ nhà nƣớc ảnh hƣởng đến