Phương pháp nghiên cứu
Khóa luận này tập trung vào phương pháp luận của Đảng và Nhà nước về chứng khoán, thị trường chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán Dữ liệu được thu thập từ việc phỏng vấn nhân viên công ty và ý kiến khách hàng sử dụng dịch vụ, nhằm đảm bảo tính chính xác và khách quan trong nghiên cứu.
Nguồn dữ liệu gián tiếp: nguồn dữ liệu được thu thập từ vào cá thường niên và kết quả nghiên cứu trước đó
Nguồn thứ nhất: nguồn dữ liệu nội bộ của công ty được công khai trên trang web chính thức của công ty Cổ phần Chứng Khoán VPS
Nguồn dữ liệu bên ngoài bao gồm thông tin từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, các thông tư và quyết định về chứng khoán của Chính phủ và Bộ Tài chính, cùng với các trang web như cafef.vn và vietstock.vn.
Ngoài ra, để thực hiện bài nghiên cứu, tác giả đã sử dụng các phương pháp sau:
Phương pháp nghiên cứu tại bàn bao gồm việc thu thập thông tin từ các tài liệu và công văn trong quá trình làm việc tại công ty chứng khoán, đồng thời tham khảo các bài luận văn và khóa luận liên quan đến đề tài để nâng cao chất lượng nghiên cứu.
Phương pháp tổng – phân – hợp là cách thức phân tích số liệu từ báo cáo tài chính của công ty chứng khoán Qua việc xem xét báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán, chúng ta có thể đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán của công ty.
Kết cấu khóa luận
Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán
Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán VPS
Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán VPS.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Khái quát về công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong thị trường vốn, giúp huy động nguồn vốn tiết kiệm nhỏ trong xã hội thành nguồn vốn lớn cho doanh nghiệp, tổ chức kinh tế và nhà nước Nó hỗ trợ phát triển sản xuất, tăng trưởng kinh tế và các dự án đầu tư Các hoạt động giao dịch chứng khoán diễn ra tại thị trường tài chính, bao gồm thị trường sơ cấp, nơi người mua nhận chứng khoán lần đầu, và thị trường thứ cấp, nơi các chứng khoán đã phát hành được mua bán lại Do đó, thị trường chứng khoán là nơi phát hành và trao đổi các loại chứng khoán.
( Theo TS BẠCH ĐỨC HIỀN (2008) – Giáo trình Thị trường chứng khoán –
Theo Điều 71 của Luật Chứng khoán 2019 tại Việt Nam, công ty chứng khoán (CTCK) được tổ chức dưới dạng công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần, và phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập và hoạt động Hai hình thức này là chủ yếu trong các doanh nghiệp tại Việt Nam, với xu hướng phát triển mạnh mẽ hơn cho các công ty cổ phần trong tương lai.
Công ty chứng khoán được định nghĩa là tổ chức có tư cách pháp nhân chuyên hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán Các hoạt động chính của công ty này bao gồm môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.
Công ty chứng khoán cần có vốn điều lệ thực góp tối thiểu bằng mức vốn pháp định theo quy định của pháp luật Tại Việt Nam, các công ty chứng khoán (CTCK) phải tuân thủ mức vốn pháp định cụ thể cho từng nghiệp vụ.
Bảo lãnh phát hành: 165 tỷ VND
Tư vấn đầu tư: 10 tỷ VND
Lưu ký Không quy định mức vốn pháp định
Tự doanh và bảo lãnh phát hành là hai hoạt động đòi hỏi vốn lớn nhất, vì công ty chứng khoán (CTCK) phải duy trì số lượng lớn chứng khoán trong bối cảnh giá cả trên thị trường vốn thường xuyên biến động Ngược lại, hoạt động môi giới chỉ liên quan đến việc quản lý tài khoản cho khách hàng, do đó không cần nguồn vốn lớn.
1.1.2 Phân loại a Theo hình thức tổ chức của công ty
Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên
Thành viên tham gia vào quá trình ra quyết định trong công ty được gọi là thành viên hợp danh Những thành viên này có trách nhiệm vô hạn đối với các nghĩa vụ của công ty, nghĩa là họ phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản cá nhân của mình.
Các thành viên không tham gia vào quá trình quyết định được gọi là thành viên góp vốn, và họ chỉ chịu trách nhiệm trong phạm vi vốn góp của mình đối với các nghĩa vụ nợ của công ty.
Thông thường khả năng huy động vốn của công ty hợp danh bị hạn chế trong số vốn góp của các thành viên có thể đóng
Công ty hợp danh thường là lựa chọn lý tưởng cho lĩnh vực kinh doanh tư vấn đầu tư, nhờ vào yêu cầu cao về trình độ chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp của nhân viên Đặc thù của hoạt động tư vấn không chỉ đòi hỏi chất lượng dịch vụ mà còn gắn liền với trách nhiệm vật chất vô hạn, điều này càng khẳng định vai trò quan trọng của công ty hợp danh trong ngành này.
Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập, được sở hữu bởi các cổ đông Cổ đông có thể là cá nhân hoặc tổ chức, với số lượng tối thiểu là 3 người và không giới hạn tối đa.
Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu chọn Hội đồng quản trị, cơ quan sẽ thiết lập các chính sách cho công ty Hội đồng quản trị cũng có trách nhiệm chỉ định giám đốc và các vị trí quản lý khác nhằm thực hiện các chiến lược kinh doanh đã được xác định.
Giấy chứng nhận quyền sở hữu cổ phần của các cổ đông không phản ánh nợ của công ty, mà thể hiện quyền lợi sở hữu đối với tài sản của công ty.
Sự tồn tại của công ty là liện tục không bị phụ thuộc vào việc thay đổi cổ đông
Công ty trách nhiệm hữu hạn
Là một doanh nghiệp trong đó gồm từ hai thành viên trở lên cùng tham gia góp vốn, thành viên có thể là cá nhân hoặc tổ chức
Trong loại hình doanh nghiệp này, các thành viên phải chịu trách nhiệm về nợ và nghĩa vụ tài sản của công ty, nhưng chỉ trong phạm vi số vốn mà họ đã cam kết góp.
Huy động vốn trở nên đơn giản và linh hoạt hơn, giúp đội ngũ quản lý hoạt động năng động và không bị giới hạn bởi một số đối tác như công ty hợp danh.
Việc chuyển nhượng vốn góp trong công ty được ưu tiên thực hiện cho các thành viên hiện hữu trước, sau đó mới mở rộng cho các cá nhân và tổ chức bên ngoài.
Việc điều chỉnh số lượng thành viên trong công ty phải tuân theo quy định pháp luật và cần sự đồng thuận của các thành viên hiện tại.
Hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán
1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán
Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian giữa khách hàng và thị trường, nơi các nhà môi giới thực hiện việc mua bán chứng khoán và nhận hoa hồng từ các giao dịch này Họ nhận lệnh mua, bán từ khách hàng và chuyển các lệnh đó tới Sở giao dịch chứng khoán, đồng thời đại diện cho khách hàng trong việc thực hiện các giao dịch mua bán một hoặc nhiều loại chứng khoán.
Theo Luật chứng khoán 2019 quy định: “Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng.”
Hoạt động môi giới tuân thủ các nguyên tắc cơ bản, bao gồm việc ký kết hợp đồng dịch vụ với khách hàng, tiếp nhận lệnh mua hoặc bán từ khách, thực hiện thanh toán và quyết toán các giao dịch, cùng với việc cung cấp các giấy chứng nhận chứng khoán.
1.2.2 Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, sự chuyên môn hóa trong hoạt động kinh doanh sản xuất, đặc biệt là trên thị trường chứng khoán, trở nên rõ rệt hơn bao giờ hết Hoạt động môi giới chứng khoán đóng vai trò trung gian quan trọng trong các giao dịch giữa nhà đầu tư và tổ chức phát hành, giúp kết nối người có vốn với người cần vốn Sự ra đời của hoạt động môi giới chứng khoán không chỉ đáp ứng nhu cầu thị trường mà còn chứng tỏ vai trò thiết yếu của nó trong việc giảm chi phí giao dịch, từ đó tiết kiệm cho nhà đầu tư và thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán.
Một đặc điểm nổi bật của hoạt động môi giới chứng khoán là vai trò cầu nối giữa nhà đầu tư và người cần vốn, cho phép thực hiện giao dịch thay cho khách hàng Điều này không chỉ giúp các nhà đầu tư kết nối hiệu quả mà còn tiết kiệm đáng kể chi phí giao dịch so với hình thức truyền thống.
Dịch vụ môi giới chứng khoán giúp tiết kiệm thời gian và chi phí giao dịch giữa các bên, điều này mang lại sự tiện lợi lớn cho nhà đầu tư Nhiều nhà đầu tư cá nhân có thể cho rằng môi giới chứng khoán không cần thiết, nhưng thực tế là giao dịch qua môi giới có thể giảm thiểu chi phí lên đến 10 lần, đặc biệt đối với những giao dịch có giá trị lớn, con số này thực sự đáng kể.
Nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và công sức khi ký hợp đồng với công ty môi giới chứng khoán Qua bên đại diện, giao dịch giữa người bán và người mua diễn ra thuận lợi và nhanh chóng, ngay cả khi họ không quen biết Nếu không sử dụng dịch vụ môi giới, nhà đầu tư sẽ phải sắp xếp gặp mặt trực tiếp và đàm phán, điều này có thể kéo dài và không đảm bảo thỏa thuận thành công Việc này không chỉ tốn thời gian mà còn phát sinh chi phí không cần thiết.
Hạn chế rủi ro, nâng cao hiệu quả
Các công ty môi giới chứng khoán cần có giấy phép kinh doanh và đăng ký mô hình kinh doanh với cơ quan nhà nước Do đó, họ chú trọng vào việc tuyển dụng và đào tạo nhân viên có kiến thức vững về thị trường và khả năng phân tích biến động Nhân viên này sẽ giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả Những lời khuyên và kinh nghiệm thực tế từ môi giới chứng khoán là nền tảng quan trọng giúp nhà đầu tư đối phó với biến động thị trường và ra quyết định sáng suốt.
Cung cấp dịch vụ đa dạng
Trong bối cảnh công nghệ thông tin phát triển mạnh mẽ, việc tối ưu hóa thiết bị công nghệ giúp xử lý công việc nhanh chóng và hiệu quả Các công ty môi giới chứng khoán đã triển khai nhiều chương trình và dự án nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng.
Khách hàng có thể dễ dàng tra cứu tài khoản và lệnh giao dịch thông qua tin nhắn tự động trên điện thoại thông minh của mình.
Các công ty môi giới chứng khoán hỗ trợ nhà đầu tư bằng dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, cho phép họ tiếp tục đầu tư trong thời gian chờ thanh toán Theo quy định, tiền bán chứng khoán chỉ được thanh toán sau 2 ngày kể từ khi giao dịch khớp lệnh hoàn tất, nhưng dịch vụ này giúp nhà đầu tư quay vòng vốn nhanh chóng.
Cho vay cầm cố là dịch vụ do các công ty môi giới chứng khoán cung cấp, nhằm hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư bằng cách cho phép họ cầm cố chứng khoán mà mình đang nắm giữ.
Repo cổ phiếu là hình thức cho phép nhà đầu tư vay tiền dựa trên số cổ phiếu họ nắm giữ Đây là một hình thức cấp tín dụng có kì hạn, giúp nhà đầu tư tận dụng tài sản cổ phiếu để gia tăng thanh khoản và đầu tư hiệu quả hơn.
Hoạt động môi giới chứng khoán mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia thị trường, bao gồm nhà đầu tư, môi giới, công ty chứng khoán và thị trường chứng khoán Những hoạt động này không chỉ nâng cao tính cạnh tranh cho các công ty chứng khoán mà còn củng cố uy tín thương hiệu của họ trên bản đồ thị trường tài chính.
(Nguồn: Tài liệu Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC))
1.2.3 Quy định đôi với nghiệp vụ môi giới chứng khoán
Thông tư số 121/2020/TT-BTC của Bộ Tài chính quy định rõ trách nhiệm của công ty chứng khoán đối với khách hàng trong quá trình thực hiện nghiệp vụ môi giới.
Công ty chứng khoán phải tuân thủ quy định pháp luật tại Khoản 1, 2, 3 Điều 91 Luật Chứng khoán khi thực hiện nghiệp vụ môi giới, bao gồm việc ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch với khách hàng và chịu trách nhiệm pháp lý cho các giao dịch Ngoài ra, công ty cần theo dõi chi tiết tiền và chứng khoán của từng khách hàng, cung cấp thông tin về số dư và phát sinh khi khách hàng yêu cầu Công ty cũng phải công bố mức phí giao dịch chứng khoán trước khi khách hàng thực hiện giao dịch và trên trang thông tin điện tử của mình.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VPS
Giới thiệu chung về công ty chứng khoán VPS
2.2.1 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank Securities - VPBS) được thành lập theo giấy phép số 30/QĐ-UBCKNN ngày 20/12/2006 từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Sự ra đời của VPBank Securities phản ánh chiến lược đa dạng hóa hoạt động của Ngân hàng VPBank.
Ngày 08 tháng 12 năm 2015 theo giấy phép thành lập và hoạt động số 120/GB- UBCK chuyển đổi hình thức sở hữu từ công ty TNHH Chứng khoán Ngân Hàng Thương Mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng thành công ty Cổ phần Chứng Khoán Ngân Hàng Thương Mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Ngày 21 tháng 2 năm 2019 công ty Đăng ký đổi tên gọi thành công ty Cổ phần Chứng Khoán VPS theo giấy phép điều chỉnh số 11/GPĐC-UBCK Ngày mùng 6 tháng 2 năm 2020 công ty đăng ký thay đổi trụ sở chính theo giấy phép điều chỉnh số 04/GPĐC- UBCK do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ký ban hành
Mã chứng khoán: VPSB (OTC)
Công ty cổ phần Chứng khoán VPS, thành lập năm 2006, đã nhanh chóng trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam Trước đây, VPS được biết đến với tên gọi Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Tính đến ngày 30/06/2019, công ty có vốn điều lệ lên tới 3.500 tỷ đồng và tổng tài sản đạt 10.274 tỷ đồng.
VPS cung cấp sản phẩm đa dạng và chất lượng cao, mang lại giá trị gia tăng cho doanh nghiệp và nhà đầu tư thông qua các dịch vụ như môi giới chứng khoán, tài chính, ngân hàng đầu tư, tư vấn tài chính và phân tích Hoạt động ngân hàng đầu tư là trọng tâm trong chiến lược phát triển của VPS, với các dịch vụ như thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, mua bán và sáp nhập doanh nghiệp (M&A), cùng tư vấn xác định giá trị và cơ cấu lại vốn, nợ theo từng giai đoạn.
VPS cam kết cung cấp sản phẩm và dịch vụ tài chính đẳng cấp quốc tế, với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và hệ thống công nghệ thông tin hiện đại Những thành tựu này đã giúp VPS khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường tài chính Việt Nam, trở thành một trong những định chế tài chính uy tín hàng đầu trong khu vực.
VPS cam kết phát triển nhân sự bền vững, ưu tiên đãi ngộ cho những tài năng được đào tạo trong nước và quốc tế Ngoài các phúc lợi theo quy định, nhân viên tại VPS còn được hưởng nhiều chế độ đãi ngộ hấp dẫn khác Đặc biệt, nhân sự mới sẽ được tham gia vào quy trình đào tạo bài bản và chuyên nghiệp, cũng như các khóa nâng cao do các chuyên gia trong và ngoài nước giảng dạy.
VPS hiện có đội ngũ nhân sự chất lượng cao và giàu kinh nghiệm, đồng thời chúng tôi đang mở rộng tuyển dụng để tìm kiếm thêm những nhân tài xuất sắc trong lĩnh vực tài chính, với môi trường làm việc và chế độ đãi ngộ tốt nhất.
Hội sở chính: 65 Cảm Hội, Quận Hai Bà Trưng, TP Hà
Các chi nhánh và phòng giao dịch khác:
Chi nhánh Hà Nội: 35 Thi Sách, quận Hai Bà Trưng, TP Hà
Nội Chi nhánh TP HCM: Lầu 3, 76 Lê Lai, Quận 1, TP Hồ
Chi nhánh Đà Nẵng: 112 Phan Châu Trinh, Quận Hải Châu, TP Đà Nẵng
Phòng giao dịch Hải Dương tại phòng 804- tầng 8 tòa nhà TTTM và văn phòng cho thuê 248 Nguyễn Lương Bằng, phường Thanh Bình, thành phố Hải Dương, Hải Dương
Phòng giao dịch Hồ Gươm tại số 8 Lê Thái Tổ, phường Hàng Trống, quận Hoàn Kiếm thành phố Hà Nội
Phòng giao dịch Láng Hạ tại phòng 32 tầng 3, tòa nhà 105, Láng Hạ, Đống Đa, Hà Nội
Phòng giao dịch Nguyễn Chí Thanh tại tầng 3, tòa nhà 129 Nguyễn Chí Thanh, Phường 9 Quận 5, Thành phố Hồ Chí Minh
Phòng giao dịch Phạm Ngọc Thạch tại tầng 9 số 6 Phạm Ngọc Thạch, Đống Đa, Hà Nội
Công ty cổ phần chứng khoán VPS hoạt động dưới hình thức là công ty cổ phần, hoạt động theo Luật Doanh nghiệp và Luật Chứng khoán
Cơ sở pháp lý của doanh nghiệp:
Ngày thành lập: 25/12/2006 từ quyết định thành lập của UBCK nhà nước Mã số thuế: 0302818708
Công ty chuyên cung cấp các dịch vụ tài chính đa dạng, bao gồm môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, phân tích và đầu tư, cũng như lưu ký chứng khoán.
VPS hỗ trợ doanh nghiệp trong việc huy động vốn từ thị trường chứng khoán và quá trình cổ phần hóa, tái cấu trúc tài chính và quản trị doanh nghiệp thông qua các dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp.
- Tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp
- Tư vấn về thay đổi cơ cấu vốn, nguồn vốn và hoàn thiện hệ thống quản lý doanh nghiệp
- Tư vấn phát hành chứng khoán
VPS cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính, bao gồm thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, hoạt động mua bán và sáp nhập doanh nghiệp Ngoài ra, VPS còn tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp và cơ cấu vốn, nợ trong từng giai đoạn phát triển.
Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS, tiền thân là Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, được thành lập vào ngày 20/12/2006 với vốn điều lệ 50 tỷ đồng Sau hơn 14 năm hoạt động, VPS đã mở rộng hệ thống với 01 trụ sở chính tại Hà Nội, 02 chi nhánh tại Hồ Chí Minh và Đà Nẵng, cùng 01 Phòng Giao dịch trực thuộc Hội sở và 01 Phòng Giao dịch tại chi nhánh Hồ Chí Minh.
Vào năm 2015, Công ty đã chính thức chuyển đổi sang mô hình công ty cổ phần, theo Giấy phép thành lập và hoạt động mới số 120/GP-UBCK, được cấp bởi Chủ tịch UNCKNN vào ngày 08 tháng 12 năm 2015.
Tới ngày 31/10/2018, Công ty chính thức tăng vốn điều lệ lên 3.500 tỷ đồng, trở thành một trong ba CTCK có vốn điều lệ lớn nhất tại Việt Nam
Ngày 21 tháng 02 năm 2019, Công ty chính thức đổi tên thành “Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS” theo Giấy phép điều chỉnh số 11/GPĐC-UBCK của Chủ tịch UBCKNN
2.1.3 Chức năng và lĩnh vực hoạt động
Chức năng chính của hoạt động môi giới chứng khoán là tạo cầu nối giữa người mua và người bán Để việc giao dịch chứng khoán trở nên thuận tiện, người môi giới cần có trình độ chuyên môn và năng lực cao, đại diện cho cả công ty chứng khoán và khách hàng Nhiệm vụ của họ bao gồm cung cấp thông tin chính xác và tư vấn cho khách hàng, đồng thời cung cấp dịch vụ tài chính để đáp ứng yêu cầu giao dịch của khách hàng Sự phát triển của thị trường chứng khoán ngày càng cao, đòi hỏi nhà môi giới phải có bản lĩnh và hoạt động nhanh nhạy để theo kịp sự biến động của thị trường.
Chứng khoán VPS đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực đầu tư, cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp, môi giới chứng khoán, và kinh doanh các sản phẩm tài chính Công ty cũng tham gia vào việc đầu tư chứng khoán và góp vốn, mang lại nhiều cơ hội cho nhà đầu tư.
Hoạt động môi giới tại VPS bao gồm hai mảng chính: môi giới khách hàng cá nhân và môi giới khách hàng tổ chức, với mục tiêu chung là tăng thị phần môi giới Để đáp ứng nhanh chóng và an toàn nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư, VPS đã trang bị hệ thống giải pháp quản lý giao dịch chứng khoán hiện đại từ Freewill Tập trung vào công nghệ và thông tin tiên tiến, VPS tiên phong trong việc kết nối giao dịch trực tuyến với hai sàn giao dịch chứng khoán Ngoài ra, VPS cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến (Online Trading) và giao dịch qua điện thoại (Mobile Trading), cùng các tiện ích linh hoạt, giúp nhà đầu tư cập nhật thông tin và thực hiện giao dịch một cách kịp thời và chính xác.
Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp:
Dịch vụ tư vấn phát hành công cụ nợ, bao gồm hai mảng chính:
1) Dịch vụ tư vấn cấu trúc lại nợ, gồm các khoản vay nợ có đảm bảo ngắn hạn và dài hạn
Hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán VPS
2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của VPS
2.2.1.1 Các quy định trong hoạt động môi giới chứng khoán
Hoạt động môi giới thông thường diễn ra khi nhân viên môi giới thực hiện lệnh cho khách hàng và nhận hoa hồng Nhân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực này và cần có kỹ năng nghề nghiệp nhất định để đảm bảo hiệu quả công việc.
Nhân viên môi giới lập giá cần chủ động tìm kiếm khách hàng cả trong và ngoài công ty, yêu cầu kỹ năng và trình độ làm việc cao hơn so với nhân viên môi giới thông thường Họ phải đối mặt với cường độ làm việc cao hơn do phải dành thời gian và công sức để thu hút khách hàng.
Nhân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc tạo lập thị trường, giúp duy trì sự ổn định cho từng loại chứng khoán cụ thể Họ thực hiện các hoạt động hỗ trợ nhằm đảm bảo thị trường luôn hoạt động hiệu quả và ổn định.
Nghề môi giới chứng khoán không chỉ phản ánh sự phát triển của nền kinh tế thị trường, mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển kinh tế và cải thiện môi trường kinh doanh.
VPS không ngừng mở rộng mạng lưới giao dịch và cải thiện quy trình giao dịch, đồng thời đơn giản hóa các quy định và cung cấp công nghệ hiện đại để đảm bảo thông tin nhanh chóng và chính xác cho khách hàng Đội ngũ nhân viên môi giới của VPS ngày càng được đào tạo chuyên sâu, giúp khách hàng nhận được những lời khuyên và tư vấn chứng khoán hợp lý nhất Những yếu tố này đã góp phần giúp VPS không chỉ giữ vững vị thế mà còn phát triển quy mô và chất lượng trong lĩnh vực môi giới chứng khoán.
Môi giới là một phần trong các hoạt động kinh doanh chính của VPS, do đó, các quy định về Môi giới cần phải tuân thủ theo quy định chung của công ty VPS Nội dung này sẽ được làm rõ hơn trong các phần tiếp theo.
Để trở thành nhà đầu tư hợp pháp, khách hàng cần đăng ký mở tài khoản tại một công ty chứng khoán cụ thể Từ đó, mọi giao dịch và gửi bản kiểm kê sẽ được thực hiện thông qua mã số tài khoản này.
Khi tham gia thị trường, mã tài khoản giống như tên thứ hai của nhà đầu tư, cần nhớ rõ cùng với mật khẩu cho giao dịch online, tương tự như số CMND Bất cẩn trong việc kiểm tra thông tin tài khoản có thể ảnh hưởng đến thu nhập Tại công ty VPS, có hai loại khách hàng khi mở tài khoản: cá nhân và tổ chức, với quy định khác nhau phù hợp với đặc điểm kinh doanh Việc mở tài khoản có thể thực hiện tại bất kỳ PGD nào của VPS, và tài khoản sẽ được quản lý bởi nhân viên của chi nhánh PGD đó.
Nhân viên của VPS sẽ cung cấp bộ hồ sơ đầy đủ để mở tài khoản, bao gồm hợp đồng mở tài khoản, đơn đăng ký giao dịch và giấy ủy quyền (nếu có yêu cầu) Khách hàng chỉ cần điền thông tin và gửi bản photo CMND cho CTCK Sau khi hoàn tất thủ tục mở tài khoản, khách hàng có thể nộp tiền và thực hiện giao dịch Đặc biệt, VPS không yêu cầu số tiền tối thiểu để mở tài khoản hay duy trì số dư, tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia thị trường chứng khoán mà không lo ngại về rủi ro hay tài chính.
Quy định dối với nhân viên môi giới
Nhân viên công ty VPS phải tuân thủ nhiều quy định và quy trình nhằm phục vụ khách hàng tốt nhất, bao gồm quy trình đặt lệnh, hủy lệnh, sửa đổi phiếu lệnh, cũng như giao dịch qua điện thoại và trực tuyến Các quy định về đạo đức nghề nghiệp cũng được trình bày chi tiết cho từng khối kinh doanh và nghiệp vụ cụ thể Khi trở thành nhân viên chính thức, việc nắm vững và thực hiện các quy trình này một cách chuyên nghiệp là bắt buộc.
Quy định cung giao dịch chứng khoán
Quy trình giao dịch chứng khoán bắt đầu bằng việc ký kết hợp đồng giữa nhà đầu tư và VPS, trong đó chứng khoán được trao đổi và tiền thanh toán sẽ diễn ra vào một ngày cụ thể Các bước thực hiện bao gồm chuẩn bị và nhận lệnh, cũng như nhập lệnh, nhằm hợp pháp hóa quyền lợi của các bên tham gia Các công đoạn này có thể được thực hiện thông qua giấy tờ hoặc thiết bị điện tử.
Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng
Trước khi mua và bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách hàng phải mở một tài khoản giao dịch tại VPS
Bước 2: Nhận lệnh của khách hàng:
Mỗi giao dịch, khách hàng cần phát lệnh theo mẫu in sẵn, đảm bảo điền đầy đủ thông tin quy định Điều này không chỉ bảo đảm an toàn cho VPS mà còn giúp khách hàng yên tâm khi thực hiện lệnh Mẫu lệnh cần có các thông tin cụ thể để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong giao dịch.
1 Lệnh mua hay lệnh bán
2 Số lượng các chứng khoán: số lượng này được thể hiện bằng các con số Một lệnh có thể thực hiện kết hợp giữa giao dịch một lô chẵn và một lô lẻ
3 Mô tả chứng khoán được giao dịch (tên hay ký hiệu)
4 Số tài khoản của khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch và đưa ra lệnh
5 Giá các loại lệnh giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, lệnh dừng giới hạn ) Nếu là lệnh bán công ty chứng khoán sẽ yêu cầu khách hàng đưa ra số chứng khoán muốn bán để kiểm tra trước khi thực hiện lệnh hoặc đề nghị khách hàng ký quỹ một phần số chứng khoán cần bán theo một tỷ lệ nhất định do UBCK quy định
Công ty sẽ kiểm tra thông tin trên lệnh của khách hàng, xác minh thị trường thực hiện và số tiền ký quỹ Sau khi hoàn tất các bước kiểm tra, lệnh sẽ được chuyển tới sở giao dịch để thực hiện.
Bước 4: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh
Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới tại VPS
Công ty Chứng khoán VPS đã tập trung vào việc phát triển và duy trì hoạt động môi giới chứng khoán trong bối cảnh kinh tế hiện nay đầy bất ổn và khó khăn.
VPS là một công ty chứng khoán có nền tảng tài chính vững mạnh và ổn định, luôn tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của cơ quan quản lý Kể từ khi thành lập, VPS đã xây dựng một đội ngũ môi giới dày dạn kinh nghiệm và hệ thống quản lý hiệu quả Số lượng tài khoản giao dịch của công ty ngày càng tăng, giúp VPS duy trì thị phần cao và ổn định trên thị trường Tính đến quý 1/2021, VPS đã chiếm lĩnh thị trường HOSE với tỷ lệ thị phần hàng đầu.
Hoạt động môi giới của công ty đang phát triển mạnh mẽ, góp phần tạo dựng uy tín với nhà đầu tư và thu hút thêm nhiều khách hàng, đồng thời nâng cao thương hiệu của công ty.
Trong những năm gần đây, công ty đã đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng, cung cấp cho khách hàng nhiều sản phẩm hỗ trợ và nâng cao chất lượng dịch vụ Nhờ vào công nghệ hiện đại, công ty đã đầu tư vào phần mềm và cơ sở hạ tầng, giúp vận hành trơn tru và mang lại sự hài lòng cho khách hàng.
Biểu phí dịch vụ của VPS cạnh tranh hơn so với các công ty trong ngành, với mức phí minh bạch cho từng sản phẩm dịch vụ Điều này đã thu hút nhiều nhà đầu tư, từ những giao dịch lớn đến nhỏ.
Đội ngũ nhân viên môi giới của công ty được trang bị kiến thức chuyên môn vững vàng và kỹ năng cần thiết, nhờ vào các khóa học đào tạo và chứng chỉ nghề nghiệp Họ thành thạo sử dụng phần mềm hiện đại của công ty, với phần lớn là nhân viên trẻ, năng động, tận tâm và có trách nhiệm cao Chính sách đãi ngộ tốt, bao gồm lương thưởng và bảo hiểm, đã tạo động lực mạnh mẽ cho nhân viên trong công việc.
Thứ năm, công ty mang đến những ứng dụng dễ dàng sử dụng để hỗ trợ khách hàng
Khách hàng có thể thực hiện mọi giao dịch trực tuyến như mở tài khoản, mua bán chứng khoán và chuyển tiền qua ứng dụng, mang lại sự tiện lợi tối đa cho nhà đầu tư Đô kết nối tài khoản chứng khoán và ngân hàng, giúp người dùng nhận thông tin tài khoản và kết quả giao dịch qua email và điện thoại Hệ thống giao dịch hoạt động hiệu quả với bảng giá rõ ràng, đồng thời đảm bảo giám sát và kiểm soát rủi ro kịp thời.
Công ty luôn đặt mục tiêu an toàn tài chính lên hàng đầu, phản ánh tính thanh khoản, khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ và mức độ rủi ro của VPS.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân a Hạn chế
Trong những năm qua, VPS đã không ngừng nỗ lực phát triển hoạt động môi giới, đạt được nhiều thành tựu đáng kể và nâng cao vị thế trên thị trường Tuy nhiên, vẫn còn một số hạn chế cần được khắc phục kịp thời để tiếp tục phát triển bền vững.
Phần mềm giao dịch hiện nay đang ứng dụng công nghệ để thu hút khách hàng và hỗ trợ phân tích dữ liệu, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định Tuy nhiên, hệ thống giao dịch của VPS vẫn gặp phải lỗi, như trục trặc trong việc nhập lệnh, dẫn đến việc khớp lệnh chậm và gây không hài lòng cho khách hàng Điều này có thể khiến họ chuyển sang công ty khác, làm giảm uy tín của VPS Hơn nữa, độ bảo mật của hệ thống vẫn còn lỗ hổng, khiến khách hàng gặp khó khăn trong việc đăng nhập và giao dịch khi hệ thống bị tấn công.
Quy trình MGCK chuyên nghiệp cần được xây dựng một cách cụ thể và rõ ràng, với phân công chi tiết và kiểm soát chặt chẽ Tuy nhiên, tại VPS, quy trình nghiệp vụ còn đơn giản và mức độ chuyên môn hóa chưa cao, dẫn đến việc chưa đáp ứng được yêu cầu của khách hàng Để phục vụ khách hàng tốt nhất, công ty cần chú trọng đến tính chuyên nghiệp, trong đó đội ngũ nhân viên trẻ trung và năng động nhưng thiếu kinh nghiệm, dẫn đến hiệu suất làm việc chưa đạt yêu cầu chuyên nghiệp.
Vào năm 2019, Bộ Tài chính đã ban hành quyết định về phí môi giới nhằm ngăn chặn tình trạng độc quyền của một số công ty chứng khoán lớn, không có lợi cho nhà đầu tư VPS đã thu hút lượng lớn nhà đầu tư với mức phí giao dịch chứng khoán cơ sở chỉ 0.1% Sự cạnh tranh giữa các công ty trong ngành ngày càng gia tăng khi nhiều công ty cũng đưa ra mức phí hấp dẫn Mặc dù phí giao dịch thấp là một chiến lược mạnh mẽ của các công ty chứng khoán, nhưng nguồn thu từ phí môi giới đã giảm đáng kể, tạo ra thách thức cần giải quyết cho các công ty.
Mặc dù số lượng nhân viên môi giới đầu tư ngày càng đông đảo, nhưng chất lượng tư vấn vẫn chưa đạt yêu cầu Hoạt động tư vấn cho khách hàng diễn ra, nhưng chưa mang lại hiệu quả cao Nghề tư vấn đầu tư ngày càng thu hút nhiều nhân lực trẻ, thường thiếu kinh nghiệm, dẫn đến những phán đoán sai lầm Điều này làm giảm chất lượng tư vấn và gây ra sự nhiễu loạn thông tin khi nhà đầu tư nhận được nhiều ý kiến trái chiều từ các môi giới khác nhau, khiến cho hiệu quả đầu tư không như mong đợi.
Đòn bẩy tài chính cho phép nhà đầu tư sử dụng margin để mua tài sản với hy vọng tạo ra thu nhập hoặc tăng giá trị, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn Dù bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, VPS vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong cho vay margin, mang lại doanh thu cao cho công ty Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường suy giảm liên tục, nhiều công ty có thể gặp khó khăn khi cho nhà đầu tư vay margin với tỷ lệ cao, dẫn đến việc phải hạch toán khoản phải thu khó đòi.
VPS thực hiện nhiều hoạt động marketing để thu hút khách hàng, bao gồm việc sử dụng phương tiện truyền thông như báo chí, tổ chức hội thảo và gặp gỡ nhà đầu tư Mặc dù công ty đã xây dựng trang web, nhưng việc cập nhật thông tin và nội dung trên trang còn hạn chế và không thường xuyên Sản phẩm của VPS mang lại sự đa dạng cho khách hàng, tuy nhiên, công ty chủ yếu tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân, dẫn đến sự thiếu hụt sản phẩm dành cho các tổ chức.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS
Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam và VPS
3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn
Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua một năm đầy biến động, với sự thay đổi lớn về điểm số và thanh khoản Năm nay sẽ là một kỷ niệm khó quên cho các nhà đầu tư, thành viên thị trường và cơ quan quản lý, khi họ phải đối mặt với nhiều cảm xúc thăng trầm do những biến động này.
Năm 2022 chứng kiến nhiều biến động phức tạp, chịu áp lực lớn từ sự biến đổi của thị trường quốc tế Xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ của các quốc gia lớn nhằm kiểm soát lạm phát đã tạo ra nguy cơ suy giảm kinh tế toàn cầu.
Trong quý đầu năm, thị trường chứng khoán ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, với chỉ số VN-Index đạt đỉnh lịch sử 1.528,57 điểm vào ngày 6/1/2022 Tuy nhiên, sau đó, chỉ số này đã trải qua giai đoạn điều chỉnh mạnh, giảm xuống mức thấp nhất 911,9 điểm vào ngày 15/11/2022 Kết thúc năm 2022, VN-Index dừng lại ở 1.007,09 điểm, giảm gần 32% so với cuối năm 2021 Giá trị vốn hóa toàn thị trường ước đạt 5.278 nghìn tỷ đồng, cũng giảm 32% so với năm trước, tương đương 62,2% GDP.
Từ đầu năm đến nay, thanh khoản thị trường chứng khoán đã giảm đáng kể, với giá trị giao dịch bình quân đạt khoảng 20.360 tỷ đồng/phiên, giảm hơn 23% so với năm trước Mặc dù vậy, quy mô thị trường cổ phiếu niêm yết vẫn tiếp tục tăng trưởng, đạt 1.970 nghìn tỷ đồng vào cuối tháng 11/2022, tăng 13,26% so với cuối năm 2021.
Tăng trưởng kinh tế Việt Nam dự báo vẫn duy trì ở mức cao so với thế giới, với kết quả kinh doanh khả quan từ các doanh nghiệp niêm yết Chính phủ và cơ quan quản lý đã có những chỉ đạo quan trọng nhằm tháo gỡ khó khăn về thanh khoản, thúc đẩy giải ngân đầu tư công và hỗ trợ thị trường trái phiếu doanh nghiệp cũng như thị trường bất động sản Những yếu tố nội tại này kỳ vọng sẽ hỗ trợ tích cực cho thị trường chứng khoán trong thời gian tới.
Năm 2023, thị trường chứng khoán (TTCK) có cơ hội chuyển biến tích cực với áp lực lạm phát giảm dần và lãi suất ngân hàng có xu hướng hạ nhiệt Tỷ giá cũng có sự cải thiện, trong khi chính sách tiền tệ dần được nới lỏng, tạo điều kiện cho dòng tiền lớn quay trở lại khi định giá hấp dẫn Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đang rà soát các quy định trong Luật Chứng khoán để điều chỉnh phù hợp với bối cảnh mới của TTCK Đồng thời, UBCKNN cũng xây dựng kế hoạch triển khai Chiến lược Phát triển TTCK đến năm 2030 sau khi được Chính phủ phê duyệt.
Năm 2023, UBCKNN tiếp tục tái cấu trúc thị trường chứng khoán (TTCK) bằng cách cho phép thành lập quỹ đầu tư chứng khoán mới theo quy định Mục tiêu là tăng cường sự tham gia của các định chế và nhà đầu tư chuyên nghiệp, đồng thời ưu tiên phát triển nhà đầu tư dài hạn như quỹ đầu tư, quỹ hưu trí tự nguyện và doanh nghiệp bảo hiểm Những nỗ lực này nhằm xây dựng TTCK ổn định, bền vững, và giảm thiểu các tác động tiêu cực từ các yếu tố vĩ mô và tâm lý lên thị trường.
Trong thời gian tới, bên cạnh việc thúc đẩy nhanh chóng các dự án hiện tại, đặc biệt là hệ thống công nghệ thông tin mới, công tác thanh tra và giám sát sẽ được tăng cường để xử lý vi phạm Cơ quan quản lý đang tích cực triển khai các giải pháp nhằm thu hút vốn đầu tư nước ngoài, với trọng tâm là nâng hạng thị trường chứng khoán.
Trong những năm tới, thị trường chứng khoán Việt Nam có nhiều tiềm năng và điều kiện thuận lợi để phát triển, nhưng cũng phải đối mặt với những thách thức Do đó, mục tiêu phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn sắp tới được xác định rõ ràng.
Phát triển thị trường chứng khoán cần tuân thủ các chuẩn mực chung và thông lệ quốc tế tốt nhất, đồng thời phù hợp với điều kiện thực tế và định hướng phát triển kinh tế xã hội của đất nước Việc này cũng nhằm tích cực hội nhập với thị trường tài chính khu vực và quốc tế.
Phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) đồng bộ và toàn diện là yếu tố quan trọng để đảm bảo hoạt động hiệu quả, an toàn và lành mạnh Điều này không chỉ giúp huy động vốn cho các dự án đầu tư phát triển xã hội mà còn tạo ra cơ hội đầu tư sinh lợi, góp phần nâng cao mức sống và an sinh xã hội.
Ba là phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) đa cấp, đảm bảo giao dịch chứng khoán theo nguyên tắc thị trường Cần có sự quản lý và giám sát của nhà nước để bảo vệ quyền lợi hợp pháp của các nhà đầu tư, đồng thời áp dụng chính sách khuyến khích sự tham gia của các chủ thể vào TTCK.
Để đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả cho các tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán, cần đa dạng hóa sản phẩm và nghiệp vụ trên nền tảng quản trị rủi ro, phù hợp với các chuẩn mực quốc tế Đồng thời, việc tái cơ cấu hệ thống trung gian thị trường cần thực hiện một cách từng bước, không gây xáo trộn lớn và bảo vệ quyền lợi hợp pháp của các thành viên thị trường.
Trong năm nay, sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) cần được đồng bộ với sự phát triển của thị trường tiền tệ và thị trường bảo hiểm, nhằm xây dựng một hệ thống thị trường tài chính thống nhất Các cơ quan quản lý nhà nước phải thực hiện quản lý, giám sát và điều hành một cách đồng nhất, đảm bảo mục tiêu, định hướng và giải pháp phát triển được thống nhất.
Sáu là chủ động hội nhập vào thị trường tài chính quốc tế nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh Điều này sẽ giúp thu hẹp khoảng cách phát triển giữa thị trường chứng khoán Việt Nam với các thị trường khác trong khu vực và trên toàn cầu.
Trên cơ sở những mục tiêu trên, giải pháp cụ thể sẽ tập trung vào các vấn đề sau:
Một số giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại VPS
Để cải thiện hoạt động môi giới và đạt được các mục tiêu đã đề ra, VPS cần nghiên cứu các giải pháp thực tiễn nhằm nâng cao hiệu quả môi giới, góp phần phát triển công ty và thị trường chứng khoán Việt Nam.
3.2.1 Nâng cấp phần mềm giao dịch trực tuyến
Để theo kịp xu hướng công nghệ 4.0, VPS đã phát triển các nền tảng giao dịch hiện đại như webtrade, SmartOne và SmartPro, nổi bật với tốc độ xử lý nhanh, tính ổn định cao và độ tin cậy tuyệt đối.
Vào năm 2020, VPS đã đạt được thành công lớn trong lĩnh vực công nghệ khi triển khai phương pháp E-KYC để hoàn thiện hợp đồng mở tài khoản chứng khoán trên ứng dụng di động SmartOne vào ngày 26/10/2020 Dịch vụ này giúp khách hàng mở tài khoản 100% online một cách nhanh chóng và an toàn, loại bỏ các rào cản về địa lý và thời gian.
Ứng dụng SmartOne và SmartPro do VPS phát triển nhận được đánh giá tích cực từ khách hàng nhờ tính ưu việt và thân thiện Chúng nổi bật với tốc độ xử lý dữ liệu giao dịch nhanh chóng, theo thời gian thực, và tích hợp đầy đủ các tính năng cần thiết để nhà đầu tư thực hiện giao dịch cùng các yêu cầu về tiền trên tài khoản chứng khoán.
Phần mềm SmartRobo, một công cụ chat bot trên nền tảng Skype và Facebook do VPS phát triển, đang dẫn đầu trong việc hỗ trợ giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Gần đây, công ty VPS đã nâng cấp hệ thống mở tài khoản chứng khoán, cho phép khách hàng sử dụng 5 số cuối điện thoại để đăng ký Với tính năng này, khách hàng không còn phải nhớ những dãy số dài và phức tạp, mà chỉ cần ghi nhớ 5 số cuối điện thoại của mình, mang lại sự tiện lợi và dễ dàng trong việc quản lý tài khoản chứng khoán.
VPS thực hiện bảo trì hệ thống giao dịch trực tuyến hàng tuần, và mọi thông tin liên quan đều được gửi tới khách hàng qua email cá nhân, đảm bảo tính cập nhật và kịp thời.
Trong thời gian tới, công ty sẽ liên tục cập nhật thông tin từ thị trường và điều chỉnh dịch vụ để mang đến sự tiện lợi và an toàn cho khách hàng, phù hợp với thời đại số 4.0 Đặt trong bối cảnh cuộc cách mạng công nghiệp 4.0, VPS hướng đến mục tiêu trở thành công ty tài chính công nghệ hàng đầu tại Việt Nam.
3.2.2 Hoàn thiện quy trình môi giới, tăng cường sự tin cậy và niềm tin của khách hàng
Hiện tại, quy trình môi giới chứng khoán tại VPS còn thiếu tính chuyên nghiệp và chưa hoàn thiện Mặc dù VPS đang dẫn đầu thị trường môi giới chứng khoán và sở hữu nhiều chuyên gia hàng đầu, nhưng đội ngũ môi giới lại thiếu kinh nghiệm hoặc chỉ có rất ít kinh nghiệm trong lĩnh vực này.
Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, VPS phải cạnh tranh với nhiều công ty chứng khoán lớn như SSI, HSC, VND, MBS Để nâng cao vị thế, một trong những giải pháp quan trọng là tăng cường sự tin cậy và niềm tin của khách hàng.
Để cung cấp thông tin chính xác về thị trường kinh tế vi mô - vĩ mô liên kết với thị trường thế giới và Việt Nam, cần cập nhật thường xuyên kết quả giao dịch và số dư tài khoản qua email cho khách hàng Thông tin trên thị trường rất đa dạng, vì vậy việc chọn lọc và cung cấp thông tin từ các nguồn tin cậy là rất quan trọng Ngoài ra, môi giới cũng cần liên tục phân tích và thông báo kịp thời các thông tin này cho nhà đầu tư, nhằm đưa ra những khuyến nghị để họ không bỏ lỡ cơ hội đầu tư.
Thứ hai, đưa ra những chính sách ưu đãi về lãi suất giao dịch, cho vay
Margin, chứng khoán phái sinh hợp lí nhất trên thị trường để có thể cạnh tranh với các công ty khác
Tổ chức các buổi hội thảo và lớp học khoa học dành cho môi giới chứng khoán nhằm nâng cao kiến thức và kỹ năng chuyên môn cho nhân viên tại công ty.
3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, chú trọng đến nhân lực trong lĩnh vực tư vấn đầu tư
Trong lĩnh vực môi giới chứng khoán, yếu tố con người đóng vai trò quyết định đến thành công và hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán Để đạt được điều này, các công ty cần xây dựng quy trình tuyển dụng chuyên nghiệp nhằm lựa chọn nhân sự có năng lực, đồng thời thiết lập quy trình đào tạo bài bản để nâng cao trình độ nghiệp vụ cho nhân viên.
Để nâng cao hiệu quả làm việc, cần phát triển và tăng cường đào tạo nhân viên môi giới với các kỹ năng đầy đủ Kế hoạch đào tạo cần phải rõ ràng và đáp ứng các yêu cầu cụ thể để đảm bảo chất lượng và hiệu suất công việc.
Trang bị kiến thức cơ bản và chuyên sâu về chứng khoán và TTCK, các kỹ năng về phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
Trang bị các kỹ năng nghiệp vụ phục vụ cho hoạt động môi giới
Kỹ năng truyền đạt thông tin
Kỹ năng tìm kiếm khách hàng kỹ năng bán hàng
Kỹ năng khai thác thông tin
Thường xuyên tổ chức các buổi trao đổi kinh nghiệm giữa nhân viên giới và các nhân viên khác để nâng cao trình độ đồng đều và tăng cường sự hòa đồng Công ty cũng cần có chế độ đãi ngộ hợp lý cho những nhân viên xuất sắc, đặc biệt là những người có sáng tạo thu hút khách hàng và mang lại doanh thu cao.
Kiến nghị nâng cao hoạt động môi giới chứng khoán
3.3.1 Đối với Uỷ ban chứng khoán nhà nước
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán, cần hoàn thiện khung pháp lý cho các dịch vụ và hoạt động liên quan đến chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước nên triển khai các giải pháp nhằm giảm thiểu những ràng buộc không cần thiết, từ đó tạo ra một môi trường pháp lý thông thoáng và thuận lợi cho sự phát triển của các công ty chứng khoán.
Để tăng cường sự phong phú cho thị trường chứng khoán, cần mở rộng cả về số lượng, chất lượng và chủng loại, bao gồm việc phát triển các loại trái phiếu đô thị, trái phiếu công trình, cùng với việc cho phép quyền mua cổ phiếu công ty và trái phiếu chuyển đổi của doanh nghiệp Những biện pháp này sẽ giúp đưa nhiều sản phẩm chứng khoán vào niêm yết và giao dịch, từ đó nâng cao tính đa dạng và hấp dẫn của thị trường.
Để nâng cao hiểu biết về chứng khoán và thị trường chứng khoán, cần tăng cường tuyên truyền và phổ biến kiến thức cho người dân, bởi tiềm năng đầu tư vào thị trường này vẫn rất lớn nhưng dòng vốn tiết kiệm còn hạn chế Nhiều người vẫn ưu tiên các hình thức đầu tư truyền thống như mua đất, tích trữ vàng hay gửi tiết kiệm Nhà nước nên phối hợp với các ban ngành địa phương để tổ chức các chương trình giáo dục về chứng khoán Bên cạnh đó, việc tạo điều kiện cho nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ thúc đẩy động lực cho các nhà đầu tư trong nước Sự có mặt của các nhà đầu tư nước ngoài với kinh nghiệm và khả năng phân tích vượt trội sẽ khuyến khích nhà đầu tư trong nước tham gia tích cực hơn, đồng thời nâng cao uy tín và năng lực tài chính cho các công ty cổ phần trong nước.
3.3.2 Đối với công ty cổ phần chứng khoán VPS
Để nắm bắt tình hình và các hoạt động tài chính cũng như chứng khoán hiện nay, công ty cần triển khai các biện pháp hiệu quả nhằm giải quyết những khó khăn ban đầu.
Để tăng cường doanh thu cho công ty, cần tập trung vào các nhiệm vụ chính như nghiệp vụ thị trường mở, tư vấn tài chính, bảo lãnh và phát hành chứng khoán, đồng thời hạn chế rủi ro trong quá trình thực hiện Việc kết hợp chặt chẽ với các ngân hàng khác sẽ giúp giảm thiểu rủi ro Ngoài ra, thiết lập hệ thống các nhà đầu tư tổ chức như ngân hàng thương mại, công ty chứng khoán, công ty tài chính, công ty bảo hiểm và quỹ đầu tư sẽ tạo điều kiện cho họ tham gia thị trường với vai trò nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và thực hiện chức năng của các nhà tạo lập thị trường.
Mở rộng và phát triển các quỹ đầu tư chứng khoán giúp tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ và cá nhân tham gia vào thị trường chứng khoán bằng cách góp vốn vào các quỹ này.
Trong bối cảnh thị trường ngày càng cạnh tranh và hiện đại hóa nhanh chóng, các công ty cần cải thiện hệ thống máy móc và công nghệ thông tin để tối ưu hóa giao dịch Việc nâng cấp hệ thống giúp kết nối hiệu quả giữa các chi nhánh, đồng thời thu hút khách hàng tiềm năng trên thị trường chứng khoán.
Mở rộng hoạt động marketing là một lợi thế cạnh tranh lớn cho các công ty chứng khoán Để thu hút khách hàng tiềm năng, cần xây dựng phong cách độc đáo, tạo ra một trang web chất lượng với thông tin cập nhật nhanh chóng, dễ sử dụng và bắt mắt, mang những đặc điểm riêng biệt.
Để xây dựng một đội ngũ marketing chuyên nghiệp và nhiệt huyết, việc tổ chức hội thảo qua các phương tiện truyền thông như truyền hình và tạp chí là rất quan trọng Điều này không chỉ giúp mở rộng hình ảnh công ty mà còn thu hút khách hàng tiềm năng, tạo dựng lòng tin và khuyến khích đầu tư lâu dài.
Công ty cần chú trọng đến chế độ đãi ngộ hợp lý cho nhân viên, đảm bảo chính sách hỗ trợ đầy đủ Đồng thời, quy trình tuyển dụng cần được tổ chức chặt chẽ và sát sao để thu hút những ứng viên nhiệt huyết và đáng tin cậy nhất.
Cần thiết phải tăng cường mối liên kết với các tổ chức quốc tế để học hỏi kinh nghiệm và nâng cao kỹ năng, từ đó giúp tự tin hơn trong việc hội nhập với các công ty nước ngoài trong tương lai.
Chương III đã đưa ra định hướng và giải pháp nhằm nâng cao hoạt động môi giới cho công ty chứng khoán VPS, với hy vọng tạo ra những điểm sáng cho nền tài chính Việt Nam trong tương lai Thị trường chứng khoán được xem là một lĩnh vực tiềm năng cho doanh nghiệp, tổ chức và nhà đầu tư, do đó cần áp dụng các giải pháp này một cách triệt để và hợp lý để phát triển nghiệp vụ chính và nâng cao doanh thu cho doanh nghiệp.