(Tiểu luận) phân tích báo cáo tài chính của “công ty cp du lịch và tiếp thị giao thông vận tải việt nam vietravel” và công ty cp du lịch dịchvụ hội an niêm yết trên thị trường chứng khoán

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN BÀI TẬP NHÓM Đề tài: Phân tích báo cáo tài “Cơng ty CP Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam - Vietravel” “Công ty CP Du lịch dịch vụ Hội An” niêm yết thị trường chứng khốn Nhóm sinh viên: 03 Lớp học phần: Phân tích báo cáo tài chính_01 GVHD: PGS TS Nguyễn Ngọc Quang Hà Nội - 2023 DANH SÁCH NHÓM SINH VIÊN – NHÓM 03 Họ tên Lê Minh Huệ Ninh Thị Hằng Nguyễn Trọng Tùng Dương Thị Minh Hiếu Nguyễn Ngọc Quỳnh Anh Mã sinh viên 11201649 11205187 11208337 11201470 11200235 MỤC LỤC Giới thiệu tổng quan ngành du lịch, dịch vụ Phân tích báo cáo tài “Cơng ty CP Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam - Vietravel” “Công ty CP Du lịch dịch vụ Hội An” niêm yết thị trường chứng khoán 2.1 Công ty CP Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam - Vietravel 2.1.1 Phân tích cấu nợ, địn bẩy tài 2.1.2 Phân tích khả sinh lợi 2.1.3 Phân tích khả toán 10 2.1.4 Thảo luận kiến nghị chung công ty Vietravel 13 2.2 Công ty CP Du lịch dịch vụ Hội An 14 2.2.1 Phân tích cấu nợ, địn bẩy tài 14 2.2.2 Phân tích khả sinh lợi 18 2.2.3 Phân tích khả toán 24 2.2.4 Thảo luận kiến nghị chung công ty CP du lịch dịch vụ Hội An 28 2.3 Đánh giá chung so sánh hai công ty .28 Giới thiệu tổng quan ngành du lịch, dịch vụ Ngành dịch vụ-du lịch khơng có nhiệm vụ tun truyền, giới thiệu sâu rộng với khách du lịch danh lam thắng cảnh, di tích lịch sử, phong tục văn hóa Việt Nam mà cịn kỳ vọng phát triển nguồn thu ngoại tệ cho đất nước Tuy nhiên giai đoạn năm 2020-2022 giai đoạn đầy biến động với ảnh hưởng sâu sắc đại dịch Covid đến toàn ngành kinh tế giai đoạn đầy thách thức với ngành du lịch-dịch vụ năm 2019, 2020 năm mà đại dịch bùng phát mạnh mẽ nhất, người dân thực cách ly Giai đoạn có nhiều doanh nghiệp bị thua lỗ lâm vào tình trạng phá sản Tuy nhiên sang năm 2022 ngành du lịch - dịch vụ lại có nhiều khởi sắc dấu hiệu phục hồi tích cực nhờ sách phòng dịch đạt hiệu giúp Việt Nam đẩy lùi đại dịch nên mở cửa du lịch, đường bay quốc tế khôi phục trở lại sớm Theo số liệu Tổng cục Thống kê đưa ngày 29/12, khách quốc tế đến Việt Nam năm 2022 đạt khoảng 3,661 triệu lượt, khách đến từ Châu Á chiếm số lượng lớn với đạt gần triệu lượt Lượng khách nội địa ước đạt 101 triệu lượt người Tổng thu từ khách du lịch ước đạt 495.000 tỷ đồng, vượt 23% so với kế hoạch năm 2022 66% so với năm 2019 Doanh thu dịch vụ lưu trú, ăn uống năm 2022 so với năm trước số địa phương theo có tăng trưởng mạnh Và đại diện tiêu biểu ngành du lịch không nhắc đến Công ty CP Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam - Vietravel - đơn vị cung cấp dịch vụ du lịch lữ hành uy tín, lớn Việt Nam Ngồi ơng lớn Vietravel ngành du lịch cịn tạo nên nhiều cơng ty có quy mơ nhỏ trụ vững tìm kiếm hội phát triển, tiêu biểu Công ty CP Du lịch dịch vụ Hội An Những cơng ty khơng đóng góp vào kinh tế nước nhà mà cịn giúp mang cảnh sắc, văn hóa Việt trở nên gần gũi với người, để biết đến rộng rãi không nước mà quốc tế Phân tích báo cáo tài “Cơng ty CP Du lịch Tiếp thị Giao thông vận tải Việt Nam - Vietravel” “Công ty CP Du lịch dịch vụ Hội An” niêm yết thị trường chứng khoán 2.1 Công ty CP Du lịch Tiếp thị Giao thơng vận tải Việt Nam - Vietravel 2.1.1 Phân tích cấu nợ, địn bẩy tài Chênh lệch Chỉ Giá trị Chênh lệch 31/12/2021 so với 31/12/2022 so với tiêu 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 +/- +/- 1.730.379 2.047.348 1.738.033 316.969 18,32 (309.315) (15,11) 52,88 % % Nợ phải trả Nợ ngắn 1.016.036 1.553.292 1.712.565 537.256 159.273 10,25 714.344 494.057 25.469 (220.287) (30,84) (468.588) (94,84) 1.914.342 2.060.753 1.866.898 146.411 hạn Nợ Dài hạn Tổng nguồn 7,65 (193.855) (9,41) vốn Căn vào số liệu cho thấy rằng, tiêu Nợ phải trả Vietravel có dấu hiệu chuyển biến ổn định sau đại dịch Covid 19 giai đoạn 2020-2021 nợ phải trả tăng 316.969 triệu đồng tương ứng với 18,32% nhiên giảm xuống 309.315 triệu đồng tương đương giảm 15,11% giai đoạn 2021-2022 Đi sâu vào nguyên nhân chính: - Giai đoạn 2020-2021: + Nợ ngắn hạn doanh nghiệp có xu hướng tăng chứng tỏ uy tín vị doanh nghiệp với đối tác, khách hàng ngắn hạn tương đối tốt, giúp tăng đòn bẩy tài Tuy nhiên Nợ ngắn hạn tăng chứng tỏ khả tự chủ tài doanh nghiệp mức Nguồn vốn không đủ chi trả cho khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp + Trái ngược với tiêu nợ ngắn hạn, tiêu nợ dài hạn lại giảm mạnh 220.287 triệu đồng tương ứng việc giảm 30,84% Do ảnh hưởng khoản vay dài hạn doanh nghiệp, tỷ lệ nợ dài hạn tổng nguồn vốn chiếm tỷ trọng thấp nên doanh nghiệp hồn tồn có khả tự chủ toán khoản vay dài hạn - Giai đoạn 2021-2022: + Nợ ngắn hạn doanh nghiệp có có xu hướng ngày tăng so với giai đoạn trước => khả chi trả cho khoản nợ Vietravel ngày thấp với nguồn vốn giảm mạnh => mức tăng khơng kiểm sốt lãi suất ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng doanh nghiệp + Nợ dài hạn doanh nghiệp có xu hướng giảm mạnh mẽ 468.588 triệu đồng tương ứng 94,84% Các khoản nợ dài hạn giảm, cho thấy khả huy động vốn dài hạn doanh nghiệp thấp Điều cho thấy cơng ty dần uy tín, vị với khách hàng Nguồn nợ dài hạn cần thiết cho phát triển, mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp Vì thế, nợ dài hạn sụt giảm cho thấy Vietravel q trình suy thối, tài bất ổn định Giá trị Chỉ tiêu 31/12/ 31/12/20 Chênh lệch Chênh lệch 31/12/2021 so 31/12/2021 so với 31/12/2020 với 31/12/2022 31/12/20 +/- Hệ số nợ = 2020 21 0,904 0,993 0,931 0,09 0,531 0,754 0,917 0,223 % +/- % 9,91 (0,063) (6,29) 42,02 0,164 21,70 22 Hệ số nợ ngắn hạn = (94,31) Hệ số nợ dài 0,373 hạn = ● Hệ số nợ 0,240 0,014 (0,133) (35,75) (0,226) Hệ số nợ cuối năm 2021 0,993 tăng 0,09 lần so với thời điểm cuối năm 2020, tương ứng với tốc độ tăng 9,91% => Điều chứng tỏ tỷ số nợ tổng tài sản có xu hướng tăng giai đoạn 2020 2021 cho thấy DN có chuyển dịch tăng tài trợ khoản nợ cho HĐKD mình, qua rủi ro tài tăng lên Hệ số nợ cuối năm 2022 0,931 giảm 0,063 lần so với cuối năm 2021, tức giảm 6,29% => Hệ số nợ doanh nghiệp giai đoạn 2020 - 2022 mức cao, điều đem lại gánh nặng nợ cho doanh nghiệp rủi ro khả toán ● Hệ số nợ ngắn hạn: Hệ số nợ ngắn hạn năm 2021 0,754 tăng 0,223 so với năm 2020 tương ứng tăng 42,02%; Hệ số nợ ngắn hạn năm 2022 tăng 0,164 tức tăng 21,7% so với năm 2021.=> Hệ số nợ ngắn hạn có xu hướng tăng cao giai đoạn tương ứng với rủi ro gánh nặng nợ ngắn hạn doanh nghiệp tăng cao ● Hệ số nợ dài hạn: Hệ số nợ dài hạn năm 2021 0,24 giảm 0,113 so với năm 2020 tương ứng giảm 35,75% Hệ số nợ dài hạn năm 2022 giảm 0,226 so với năm 2021 tương ứng giảm 94,31% => Các khoản nợ dài hạn giảm, cho thấy khả huy động vốn dài hạn doanh nghiệp thấp Điều cho thấy công ty dần uy tín, vị với khách hàng Nguồn nợ dài hạn cần thiết cho phát triển, mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp 2.1.2 Phân tích khả sinh lợi Chênh lệch 2021 so Chênh lệch 2022 so Giá trị Chỉ tiêu 2020 ROI(%) ROA(%) ROE (%) ROS (%) Tỷ suất 2021 với 2020 +/% 2022 +/- với 2021 % (4,99) (5,05) (48,61) (6,50) (17,81) (17,87) (396,54) (38,31) 6,21 6,18 177,23 3,18 (12,82) (12,82) (347,93) (31,81) 24,02 24,05 573,77 41,48 11,16 (23,16) 8,84 (34,33) 32,00 (7.027) (21.007) (7.279) (13.980) lợi nhuận gộp/GVH B EPS 1,99 13.728 (0,65) ● Tỷ suất sinh lợi kinh tế tài sản (ROI): Tỷ suất sinh lợi kinh tế tài sản (ROI) công ty Vietravel năm 2020 đạt 4,99%, giảm xuống -17,81% năm 2021 Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giai đoạn không cao chưa hiệu Tuy nhiên, năm