Tình hình huy động và sử dụng vốn lưu động trong công ty cổ phần năng lượng bắc hà

Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có tay lượng vốn định Muốn tồn phát triển doanh nghiệp cần có vốn, việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn có hiệu hay khơng mang tính định đến tồn phát triển doanh nghiệp tương lai Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm hai phần: Vốn lưu động vốn cố định Mỗi loại vốn có vai trị khác nhau, vốn cố định xem nhưcơ bắp sản xuất vốn lưu động ví mạch máu giúp cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Trong kinh tế thị trường, quản lý sử dụng vốn lưu động nội dung quản lý quan trọng doanh nghiệp Mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận lợi nhuận tối đa Vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi có hiệu Vì vậy, việc thất nguồn vốn kinh doanh nói chung nguồn vốn lưu động nói riêng hoạt động kinh doanh thời điểm làm cho doanh nghiệp bị kéo lùi sức bật Khi tài có vấn đề guồng máy doanh nghiệp sẽbị ảnh hưởng Song việc có đủ vốn lưu động khó, việc bảo tồn, sử dụng phát triển cho hiệu cịn khó nhiều mà doanh nghiệp làm Nền kinh tế thị trường kèm với cạnh tranh gay gắt, khốc liệt đòi hỏi doanh nghiệp phải liên tục phấn đấu mặt hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt sử dụng vốn cho có hiệu quả, giảm thiểu chi phí, hạ giá thành, tăng doanh thu lợi nhuận Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page1 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt Với kiến thức học Học viện Ngân hàng với thực tế công tác tìm hiểu thời gian thực tập Cơng ty cổ phần lượng Bắc Hà, chuyên đề tốt nghiệp với đề tài :”Tình hình huy động sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần lượng Bắc Hà ”đã xây dựng hoàn thành với mục đích tìm hiểu tình hình huy động , sử dụng vốn lưu động Cơng ty từđó đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Ngoài phần mở đầu kết luận,tài liệu tham khảo, mục lục, chuyên đề gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động Doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần lượng Bắc Hà Chương 3: Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần lượng Bắc Hà Từ việc huy động sử dụngđến việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức, lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Nhưng hạn chế định trình độ thời gian nghiên cứu nên chắn chuyên đềkhông tránhkhỏi thiếu sót Em mong góp ý thầy Khoa Tài nhưtrong mơn Tài doanh nghiệp bạn đọc để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 24 tháng 04năm 2011 Sinh viên Nguyễn Huy Minh Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page2 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt Chương NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM, THÀNH PHẦN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngồi tư liệu lao động,các doanh nghiệp cịn cần có đối tượng đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động,các đối tượng lao động ( nguyên, nhiên , vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm sản xuất Những đối tượng lao động nói trên, xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động.Trong doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông -Tài sản lưu động sản xuất :Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu vv… Và phận sản phẩm trình sản xuất như: Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm vv - Tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp :Là tài sản lưu động nằm trình lưu thông doanh nghiệp :Thành phẩm Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page3 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt kho chờ tiêu thu, vốn tiền, vốn tốn vv Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó,để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản đó.Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp thường xun vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau.Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hang hóa, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền.Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động vốn lưu động nhanh từ hình thức vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền.Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn lien tục không ngừng, nên tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Trong trình kinh doanh, vốn lưu động chu chuyển không ngừng, nên thời điểm định, vốn lưu động thường xuyên có phận tồn hình thức khác giai đoạn mà vốn qua *Đặc điểm vốn lưu động: - Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất - Vốn lưu động chu chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page4 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt -Vốn lưu động tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất.Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với nhau.Như tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngược lại Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư.Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư.Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ sử dụng khâu nhiều hay ít.Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất khâu lưu thơng có hợp lý hay khơng hợp lý.Bởi vậy, thơng qua tình hình luân chuyển vốn lưu động kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp Chính khơng cần quản lý công tác tổ chức đảm bảo vốn lưu động mà sâu quản lý trọng điểm vốn lưu động, xác định thành phần thành phần vốn chủ yếu vốn lưu động để đưa biện pháp quản lý phù hợp cho thành phần nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Thành phần phân loại vốn lưu động 1.1.2.1 Thành phần vốn lưu động -Vốn tiền -Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page5 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt -Các khoản phải thu -Các khoản hàng tồn kho -Các tài sản lưu động khác: khoản tạm ứng,chi phí trả trước,chi phí chờ kết chuyển 1.1.2.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải phân loại vốn lưu động.Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác nhau.Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau: 1.1.2.2.1Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia thành loại: -Vốn tiền khoản phải thu, đó: +Vốn tiền gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định +Các khoản phải thu gồm:  Phải thu từ khách hàng: giá trị số tiền phải thu khách hàng có thời hạn tốn năm chu kỳ kinh doanh thời điểm báo cáo  Trả trước cho người bán: số tiền trả trước cho người bán mà chưa nhận sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ  Phải thu nội ngắn hạn: khoản phải thu đơn vị cấp với đơn vị trực thuộc đơn vị trực thuộc với quan hệ tốn ngồi quan hệ giao vốn, có thời hạn toán năm chu kỳ kinh doanh Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page6 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt Ngoài cịn có khoản phải thu khác, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi -Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hoá gồm vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Vốn hàng tồn kho gồm: +Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất, tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể sản phẩm +Vốn vật liệu phụ: giá trị loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, khơng hợp thành thực thể sản phẩm, làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất kinh doanh thực thuận lợi +Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh +Vốn phụ tùng thay thế: giá trị vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định +Vốn vật tư đóng gói: giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm +Vốn công cụ dụng cụ: giá trị loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh +Vốn sản phẩm chế: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất (giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm) +Vốn chi phí trả trước: khoản chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ này, mà tính đầu vào giá thành sản phẩm kỳ chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page7 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt nghiệm +Vốn thành phẩm: giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ, khả toán doanh nghiệp tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2.2 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động doanh nghiệp Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia làm loại: +Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm khoản: Vốn nguyên vật liệu chính; vốn vật liệu phụ; vốn nhiên liệu; vốn phụ tùng thay thế; vốn vật tư đóng gói; vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ +Vốn lưu động khâu sản xuất gồm khoản sau: Vốn sản phẩm chế tạo; vốn chi phí trả trước +Vốn lưu động khâu lưu thông, gồm khoản: Vốn thành phẩm; vốn tiền; vốn toán gồm khoản phải thu khoản tiền tạm ứng trước phát sinh trình mua vật tư hàng hoá toán nội Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn Phương pháp cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trị Từ giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn đối Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page8 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt với trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp điều chỉnh thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.2.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: Theo cách phân loại người ta chia vốn lưu động thành hai loại: -Nguồn vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần, vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp… - Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời gian định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần tỷ trọng thành phần tổng vốn lưu động doanh nghiệp Từ cách phân loại doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Trong ngành kinh doanh doanh nghiệp có khác kết cấu vốn lưu động Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page9 Học viện Ngân Hàng nghiệp Chuyên đề tốt doanh nghiệp có khác kết cấu vốn lưu động hai kì khác Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ đó, xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động có nhiều loại, chia thành 3loại chính: - Nhóm nhân tố mặt sản xuất + Chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang.Chu kỳ sản xuất dài hay ngắn chi phối lượng vốn nhiều hay Nếu chu kỳ sản xuất dài lượng vốn ứng sản phẩm dở dang nhiều ngược lại + Đặc điểm quy trình cơng nghệ doanh nghiệp Nếu ứng dụng công nghệ vào mà vốn bỏ làm tăng hiệu sản xuất sản phẩm phức tạp lượng vốn ứng cao + Trình độ người sản xuất, tay nghề giỏi tiến độ làm việc nhanh, vòng quay vốn nhanh tăng hiệu sản xuất tiết kiệm vốn + Đặc điểm tổ chức sản xuất có ảnh hưởng đến khác tỷ trọng vốn lưu động bỏ vào khâu sản xuất khâu dự trữ Nếu doanh nghiệp có tổ chức sản xuất đồng bộ, phối hợp khâu cung cấp khâu sản xuất cách hợp lý giảm bớt lượng dự trữ vật tư sản phẩm dở dang - Nhóm nhân tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị cung ứng vật tư, khoảng cách doanh nghiệp đơn vị mua hàng Khoảng cách xa việc dự trữ vật tư, thành phẩm lớn Nguyễn Huy Minh – Lớp TCB-CĐ25 Page10