Tình hình huy động và sử dụng vốn trong công ty tnhh kỹ thuật và công nghệ thuận thiên 1

Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga LỜI MỞ ĐẦU Sau Việt Nam nhập WTO hội thách thức đặt cho doanh nghiệp ngày lớn Để tồn phát triển môi trường cạnh tranh quy luật phổ biến địi hỏi doanh nghiệp phải tự tìm tạo cho tiềm lực mạnh để tham gia chiến thắng môi trường cạnh tranh tiếp tục phát triển Để giải vấn đề nguồn lực vốn Doanh nghiệp cần đến vốn từ thành lập doanh nghiệp có nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh, vốn yếu tố quan trọng Ngay từ thành lập doanh nghiệp phải tính tốn kỹ lưỡng đưa phương hướng, biện pháp cụ thể để có sách huy động vốn sử dụng vốn cho có hiệu Một mơi trường cạnh tranh khốc liệt địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn dồi để bắt kịp thay đổi không ngừng thị trường Việt Nam toàn giới Do đó, cơng tác huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề quan trọng hàng đầu cơng tác tài doanh nghiệp Cơ chế kinh tế có tác động tích cực Các doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế tăng nhanh số lượng lẫn chất lượng Song kinh tế khó khăn, khả tích luỹ nội doanh nghiệp thấp, trừ số doanh nghiệp quốc doanh doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi có quy mơ lớn cịn lại phần lớn doanh nghiệp có quy mơ vừa nhỏ doanh nghiệp thường xuyên gặp khó khăn vấn đế vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, việc tìm giải pháp huy động sử dụng vốn doanh nghiệp trở nên cấp thiết! Xuất phát từ sở đó, thời gian thực tập Công ty THNN Kỹ thuật Công nghệ Thuận Thiên, từ kiến thức trang bị đầy đủ Trường Cao đẳng Tài - Quản trị kinh doanh bảo tận tình giáo hướng dẫn giúp đỡ anh, chị phòng Tài - Kế tốn thuộc Cơng ty TNHH Kỹ thuật Công nghệ Thuận Thiên em dần tiếp cận thực SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga tiễn làm sáng tỏ vấn đề em học nhà trường, em chọn chuyên đề: “Tình hình huy động sử dụng vốn Công ty TNHH Kỹ thuật Công nghệ Thuận Thiên” làm chuyên đề thực tập cho Nội dung chuyên đề thực tập em gồm chương: Chương I: Những lý luận chung vốn doanh nghiệp; Chương II: Thực trạng huy động sử dụng vốn Công ty TNHH Kỹ thuật Công nghệ Thuận Thiên Chương III: Những giải pháp huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Kỹ thuật Công nghệ Thuận Thiên Do trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn thời gian có hạn nên chuyên đề thực tập em không tránh khỏi vướng mắc khiếm khuyết định Em mong góp ý thầy bạn Em xin chân thành cảm ơn Giảng viên Đoàn Thị Nga, Ban lãnh đạo anh chị phịng Tài - Kế tốn phịng ban có liên quan Công ty TNH Kỹ thuật Công nghệ Thuận Thiên giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề thực tập này! Hưng Yên, ngày 18 tháng năm 2011 Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn Có nhiều định nghĩa khác vốn, theo Samuelson: “vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp” Trong “Kinh tế học” D.Begg tác giả đưa hai định nghĩa: “vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp” Như vậy, D.Begg bổ sung vào định nghĩa vốn Samuelson CácMác khái quát vốn qua phạm trù “Tư bản” Tư giá trị mang lại “giá trị thặng dư” Định nghĩa cô đọng phản ánh nội dung, đặc trưng vai trò, tác dụng vốn Tuy nhiên, trình độ phát triển kinh tế lúc Mác quan niệm khu vực sản xuất tạo “giá trị thặng dư” cho kinh tế Theo quan điểm nhà kinh tế tư khơng khu vực sản xuất vật chất tạo “giá trị thặng dư” mà phải kể đến khu vực dịch vụ Như vậy, ta hiểu: Vốn biểu tiền tất giá trị tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh, vốn giá trị ứng ban đầu cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lời phải thu hồi đầy đủ, bảo toàn giá trị sau chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1 Căn theo nguồn hình thành vốn * Vốn chủ sở hữu: Là số vốn góp chủ sở hữu, nhà đầu tư đóng góp Số vốn khoản nợ, doanh nghiệp cam kết SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chun đề thực tập GVHD: Đồn Thị Nga tốn, khơng phải trả lãi suất Tuy nhiên, lợi nhuận thu kinh doanh có lãi doanh nghiệp chia theo tỷ lệ vốn góp Đối với loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm phận chủ yếu vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia Tại thời điểm, vốn chủ sở hữu xác định cơng thức: Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Nợ phải trả - Vốn góp ban đầu Đối với doanh nghiệp nhà nước, vốn góp ban đầu vốn đầu tư nhà nước Chủ sở hữu doanh nghiệp nhà nước Nhà nước Đối với doanh nghiệp, theo luật doanh nghiệp, chủ doanh nghiệp phải có số vốn ban đầu cần thiết để xin đăng ký thành lập doanh nghiệp - Nguồn vốn từ lợi nhuận khơng chia (lợi nhuận giữ lại) Nguồn vốn tích lũy từ lợi nhuận không chia phận lợi nhuận sử dụng tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp * Vốn vay: Là khoản vốn đầu tư ngồi vốn pháp định hình thành từ nguồn vay, chiếm dụng tổ chức, đơn vị cá nhân sau thời gian định, doanh nghiệp phải hoàn trả cho người cho vay gốc lẫn lãi Vốn vay có hai loại vốn vay dài hạn vốn vay ngắn hạn Các nguồn vốn vay huy động từ nhiều nguồn khác nguồn vốn tín dụng ngân hàng tín dụng thương mại - Nguồn vốn tín dụng ngân hàng tín dụng thương mại Có thể nói vốn vay ngân hàng nguồn vốn quan trọng nhất, không phát triển thân doanh nghiệp mà cịn tồn kinh tế quốc dân Ngoài ra, doanh nghiệp thường khai thác nguồn vốn tín dụng thương mại hay cịn gọi tín dụng người cung cấp Nguồn vốn hình thành cách tự nhiên quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Doanh nghiệp huy động vốn nhiều nguồn khác lựa chọn phương án huy động vốn tùy thuộc vào doạnh nghiệp thời kì SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga khác 1.1.2.2 Căn vào thời gian huy động vốn sử dụng vốn * Vốn thường xun: Là nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đầu tư vào tài sản cố định phận tài sản lưu động tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay dài hạn doanh nghiệp * Vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) mà doanh số sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn khoản chiếm dụng bạn hàng 1.1.2.3 Căn theo công dụng kinh tế đặc điểm chu chuyển giá trị a Vốn cố định doanh nghiệp: Là phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn tài sản cố định hết thời gian sử dụng Vì số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm xây dựng tài sản cố định nên quy mơ vốn cố định nhiều hay định quy mô tài sản cố định, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhưng ngược lại đặc điểm kinh tế tài sản cố định q trình sử dụng lại có ảnh hưởng định, chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Đặc điểm luân chuyển vốn cố định trình sản xuất kinh doanh khái quát sau: Thứ nhất: Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều đặc điểm tài sản cố định sử dụng lâu dài, nhiều chu kỳ sản xuất định Thứ hai: Vốn cố định luân chuyển phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào chu kỳ sản xuất phận cố định luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mịn tài sản cố định Vốn cố định tách SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga thành hai phận: + Bộ phận thứ tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định chuyển vào giá trị sản phẩm hình thức chi phí khấu hao sau sản phẩm hàng hóa tiêu thụ Qũy khấu hao dùng để tái sản xuất tài sản cố định + Bộ phận thứ hai tức phần lại vốn tài sản cố định ngày giảm chu kỳ sản xuất Thứ ba: Sau nhiều chu kỳ sản xuất, vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Sau chu kỳ sản xuất phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm dần tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào tài sản cố định lại giảm dần xuống tài sản cố định hết thời gian sử dụng, giá trị hồn thành vịng ln chuyển b Vốn lưu động doanh nghiệp: Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động, doanh nghiệp cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên, nhiên liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành loại: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động lưu thông sản xuất bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang… trình dự trữ sản xuất sản xuất, chế biến Cịn tài sản lưu thơng bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất, tài sản lưu thông luôn vận động, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh vận hành liên SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga tục Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Như vậy, vốn lưu động hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh * Thành phần vốn lưu động: + Vốn tiền; + Các khoản đầu tư tài ngắn hạn; + Các khoản phải thu; + Các khoản hàng tồn kho; + Các tài sản lưu động khác: khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển * Phân loại vốn lưu động - Theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động chia thành loại: + Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ; + Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển; + Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền: khoản vốn đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn tốn - Theo hình thái biểu hiện, vốn lưu động chia thành loại: + Vốn vật tư hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm… + Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư tài ngắn SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga hạn… - Theo quan hệ sở hữu vốn, vốn lưu động chia thành loại: + Nguồn vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp Doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt + Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành tư vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng chưa tốn Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định - Phân loại theo nguồn hình thành: + Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập doanh nghiệp nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư + Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh + Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác + Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu 1.1.3 Vai trò vốn Vốn đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Nó sở, tiền đề để doanh nghiệp khởi nghiệp kinh doanh Các doanh nghiệp muốn kinh doanh, theo quy định nhà nước, doanh nghiệp phải có đủ số vốn pháp định theo ngành nghề kinh doanh Để tiến hành kinh doanh doanh nghiệp phải trang bị kỹ thuật, máy móc thiết bị, cơng nghệ, mua sắm nguyên vật liệu, thuê lao động… tất điều kiện cần có để doanh SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga nghiệp tiến hành kinh doanh trì hoạt động nhằm tối đa hóa lợi nhuận Bên cạnh đó, q trình kinh doanh doanh nghiệp, vốn điều kiện để doanh nghiệp phát triển chiều rộng lẫn chiều sâu, đổi máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng việc làm thu nhập cho người lao động, từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường 1.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn doanh nghiệp Để tiến hành kinh doanh, doanh nghiệp khơng thể khơng có vốn Một doanh nghiệp hoạt động tồn thiếu vốn Vì thế, huy động vốn đảm bảo đủ vốn phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời huy động vốn tối đa hóa giá trị doanh nghiệp sách quan trọng nhiệm vụ nhà quản trị quan tâm vấn đề mà đối tượng kinh doanh ý Để đưa định việc huy động vốn, trước hết cần xem xét nguồn vốn doanh nghiệp khai thác huy động trình thành lập trình kinh doanh, xem xét đánh giá phương án huy động vốn việc sử dụng công cụ tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn Tình hình nguồn vốn doanh nghiệp thể qua cấu biến động nguồn vốn - Cơ cấu nguồn vốn tỷ trọng loại nguồn vốn tổng số Thông qua tỷ trọng nguồn vốn đánh giá sách tài doanh nghiệp, mức độ mạo hiểm tài thơng qua sách mà cho phép thấy khả tự chủ hay phụ thuộc tài doanh nghiệp Nếu tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ chứng tỏ độc lập tài doanh nghiệp thấp ngược lại - Mỗi loại nguồn vốn doanh nghiệp lại gồm nhiều phận khác Những phận có ảnh hưởng khơng giống đến mức độ độc lập hay phụ SV: Nguyễn Thị Hiền Lớp TC42D Chuyên đề thực tập GVHD: Đoàn Thị Nga thuộc nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn vốn không giống - Việc tổ chức huy động vốn kỳ doanh nghiệp nào, có đủ đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh hay không phản ánh thông qua biến động nguồn vốn biến động nguồn vốn khác loại nguồn vốn làm cấu nguồn vốn thay đổi 1.2.1.2 Phương pháp phân tích - Phương pháp phân tích so sánh loại nguồn vốn cuối kỳ với đầu năm số tuyệt đối lẫn tương đối, xác định so sánh cuối kỳ với đầu năm tỷ trọng loại nguồn vốn tổng số để xác định chênh lệch số tiền, tỷ lệ tỷ trọng - Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao có xu hướng tăng điều cho thấy khả tự đảm bảo mặt tài doanh nghiệp cao, mức độ phụ thuộc mặt tài chủ nợ thấp ngược lại - Xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn chiếm tổng số xu hướng biến động chúng theo thời gian để thấy mức độ hợp lý an ninh tài doanh nghiệp việc huy động vốn Trong điều kiện cho phép xem xét so sánh biến động tỷ trọng phận nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn doanh nghiệp qua nhiều năm so sánh với cấu chung nghành để đánh giá 1.2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.2.1 Phân tích biến động cấu phân bổ vốn * Phân tích cấu tài sản biến động tài sản Phân tích cấu tài sản doanh nghiệp thể hiền cách tính so sánh tình hình biến động cuối kỳ với đầu kỳ, kỳ phân tích kỳ gốc tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng số tài sản Xem xét tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số để thấy mức độ hợp lý việc phân bổ Việc đánh giá dựa tính chất kinh doanh tình hình biến động phận Trong điều kiện cho phép, xem xét so sánh SV: Nguyễn Thị Hiền 10 Lớp TC42D