NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP
KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN TRONG DOANH NGHIỆP
Có nhiều định nghĩa khác nhau về vốn, theo Samuelson: “vốn là hàng hoá được sản xuất ra để phục vụ cho một quá trình sản xuất mới, là đầu vào cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp”.
Trong cuốn “Kinh tế học” của D.Begg tác giả đã đưa ra hai định nghĩa: “vốn hiện vật và vốn tài chính của doanh nghiệp Vốn hiện vật là dự trữ của hàng hoá đã sản xuất và để sản xuất các hàng hoá khác Vốn tài chính là tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp” Như vậy, D.Begg đã bổ sung vào định nghĩa vốn của Samuelson.
CácMác đã khái quát vốn qua phạm trù “Tư bản” Tư bản là giá trị mang lại
“giá trị thặng dư” Định nghĩa cô đọng này đã phản ánh được nội dung, đặc trưng vai trò, tác dụng của vốn Tuy nhiên, do trình độ phát triển kinh tế lúc bấy giờ Mác mới chỉ quan niệm khu vực sản xuất mới tạo ra “giá trị thặng dư” cho nền kinh tế. Theo quan điểm của các nhà kinh tế tư bản thì không những khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra “giá trị thặng dư” mà còn phải kể đến cả khu vực dịch vụ.
Như vậy, ta có thể hiểu: Vốn là biểu hiện bằng tiền của tất cả giá trị tài sản mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh, vốn là giá trị ứng ra ban đầu cho các quá trình sản xuất tiếp theo của doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lời và nó phải được thu hồi đầy đủ, bảo toàn về giá trị sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh.
1.1.2.1 Căn cứ theo nguồn hình thành vốn
* Vốn chủ sở hữu: Là số vốn góp do chủ sở hữu, các nhà đầu tư đóng góp.
Số vốn này không phải là một khoản nợ, doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán, không phải trả lãi suất Tuy nhiên, lợi nhuận thu do kinh doanh có lãi của doanh nghiệp sẽ được chia theo tỷ lệ vốn góp Đối với mọi loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm các bộ phận chủ yếu như vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia Tại một thời điểm, vốn chủ sở hữu có thể được xác định bằng công thức:
Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Nợ phải trả
- Vốn góp ban đầu Đối với doanh nghiệp nhà nước, vốn góp ban đầu chính là vốn đầu tư của nhà nước Chủ sở hữu doanh nghiệp nhà nước là Nhà nước Đối với các doanh nghiệp, theo luật doanh nghiệp, chủ doanh nghiệp phải có một số vốn ban đầu cần thiết để xin đăng ký thành lập doanh nghiệp
- Nguồn vốn từ lợi nhuận không chia (lợi nhuận giữ lại)
Nguồn vốn tích lũy từ lợi nhuận không chia là bộ phận lợi nhuận được sử dụng tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
* Vốn vay: Là khoản vốn đầu tư ngoài vốn pháp định được hình thành từ nguồn đi vay, đi chiếm dụng của các tổ chức, đơn vị cá nhân và sau một thời gian nhất định, doanh nghiệp phải hoàn trả cho người cho vay cả gốc lẫn lãi Vốn vay có hai loại là vốn vay dài hạn và vốn vay ngắn hạn Các nguồn vốn vay này có thể được huy động từ nhiều nguồn khác nhau như nguồn vốn tín dụng ngân hàng và tín dụng thương mại.
- Nguồn vốn tín dụng ngân hàng và tín dụng thương mại
Có thể nói rằng vốn vay ngân hàng là một trong những nguồn vốn quan trọng nhất, không chỉ đối với sự phát triển của bản thân các doanh nghiệp mà còn đối với toàn bộ nền kinh tế quốc dân Ngoài ra, các doanh nghiệp cũng thường khai thác nguồn vốn tín dụng thương mại hay còn gọi là tín dụng của người cung cấp Nguồn vốn này được hình thành một cách tự nhiên trong quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp
Doanh nghiệp huy động vốn bằng nhiều nguồn khác nhau nhưng lựa chọn phương án huy động vốn nào tùy thuộc vào mỗi doạnh nghiệp trong từng thời kì khác nhau.
1.1.2.2 Căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn
* Vốn thường xuyên: Là nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư vào tài sản cố định và một bộ phận tài sản lưu động tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay dài hạn của doanh nghiệp.
* Vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới 1 năm) mà doanh số có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn và các khoản chiếm dụng của bạn hàng.
1.1.2.3 Căn cứ theo công dụng kinh tế và đặc điểm chu chuyển giá trị a Vốn cố định của doanh nghiệp:
Là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng.
Vì là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm xây dựng các tài sản cố định nên quy mô của vốn cố định nhiều hay ít sẽ quyết định quy mô của tài sản cố định, ảnh hưởng rất lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nhưng ngược lại đặc điểm kinh tế của tài sản cố định trong quá trình sử dụng lại có ảnh hưởng quyết định, chi phối đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của vốn cố định Đặc điểm luân chuyển của vốn cố định trong quá trình sản xuất kinh doanh được khái quát như sau:
Thứ nhất: Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều này do đặc điểm của tài sản cố định được sử dụng lâu dài, trong nhiều chu kỳ sản xuất quyết định.
Thứ hai: Vốn cố định được luân chuyển dần dần từng phần trong các chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào các chu kỳ sản xuất một bộ phận cố định được luân chuyển và cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mòn của tài sản cố định trong nó Vốn cố định được tách thành hai bộ phận:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TRONG
1.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn của doanh nghiệp Để tiến hành kinh doanh, doanh nghiệp không thể không có vốn Một doanh nghiệp đang hoạt động cũng không thể tồn tại nếu thiếu vốn Vì thế, huy động vốn đảm bảo đủ vốn phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời huy động vốn tối đa hóa giá trị doanh nghiệp là một trong những chính sách quan trọng và là nhiệm vụ luôn được các nhà quản trị quan tâm và cũng là vấn đề mà các đối tượng kinh doanh rất chú ý Để đưa ra quyết định về việc huy động vốn, trước hết cần xem xét những nguồn vốn doanh nghiệp có thể khai thác huy động trong quá trình thành lập cũng như trong quá trình kinh doanh, xem xét đánh giá phương án huy động vốn và việc sử dụng các công cụ tài chính của doanh nghiệp.
1.2.1.1 Phân tích tình hình nguồn vốn
Tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp thể hiện qua cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn.
- Cơ cấu nguồn vốn là tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng số Thông qua tỷ trọng của từng nguồn vốn chẳng những đánh giá được chính sách tài chính của doanh nghiệp, mức độ mạo hiểm tài chính thông qua chính sách đó mà còn cho phép thấy được khả năng tự chủ hay phụ thuộc về tài chính của doanh nghiệp Nếu tỷ trọng nguồn vốn của chủ sở hữu càng nhỏ chứng tỏ sự độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng thấp và ngược lại.
- Mỗi loại nguồn vốn của doanh nghiệp lại gồm nhiều bộ phận khác nhau.Những bộ phận đó có ảnh hưởng không giống nhau đến mức độ độc lập hay phụ thuộc và nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với từng nguồn vốn ấy cũng không giống nhau.
- Việc tổ chức huy động vốn trong kỳ của doanh nghiệp như thế nào, có đủ đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh hay không được phản ánh thông qua sự biến động của nguồn vốn và chính sự biến động của nguồn vốn khác nhau giữa các loại nguồn vốn cũng sẽ làm cơ cấu nguồn vốn thay đổi.
- Phương pháp phân tích là so sánh từng loại nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn tương đối, xác định và so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm về tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong tổng số để xác định chênh lệch cả về số tiền, tỷ lệ và tỷ trọng.
- Nếu nguồn vốn của chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng thì điều đó cho thấy khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp là cao, mức độ phụ thuộc về mặt tài chính đối với các chủ nợ thấp và ngược lại.
- Xem xét tỷ trọng từng loại nguồn vốn chiếm trong tổng số và xu hướng biến động của chúng theo thời gian để thấy được mức độ hợp lý và an ninh tài chính của doanh nghiệp trong việc huy động vốn Trong điều kiện cho phép có thể xem xét và so sánh sự biến động về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp qua nhiều năm và so sánh với cơ cấu chung của nghành để đánh giá
1.2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.2.2.1 Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn
* Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động của tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp được thể hiền bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa cuối kỳ với đầu kỳ, giữa kỳ phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản.
Xem xét tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số để thấy được mức độ hợp lý của việc phân bổ Việc đánh giá dựa trên tính chất kinh doanh và tình hình biến động của từng bộ phận Trong điều kiện cho phép, có thể xem xét và so sánh sự biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản của doanh nghiệp qua nhiều năm và so với cơ cấu chung của ngành để đánh giá, cụ thể:
- Sự biến động của tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ảnh hưởng đến khả năng ứng phó đối với các khoản nợ đến hạn
- Sự biến động của hàng tồn kho chịu ảnh hưởng lớn bởi quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu dự trữ sản xuất đến khâu bán hàng
- Sự biến động các khoản phải thu chịu ảnh hưởng của công việc thanh toán và chính sách tín dụng của doanh nghiệp đối với khách hàng Điều đó ảnh hưởng lớn đến việc quản lý và sử dụng vốn
- Sự biến động của tài sản cố định cho thấy năng lực sản xuất của doanh nghiệp…
Thông qua việc xác định tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng số tài sản đồng thời so sánh tỷ trọng từng loại giữa cuối kỳ với đầu năm để thấy sự biến động của cơ cấu nguồn vốn.
* Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
- Hệ số nợ trên tài sản: Phản ánh mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bằng các khoản nợ Trị số của “ hệ số nợ” càng cao càng chứng tỏ mức độ phụ thuộc vào chủ nợ càng lớn, mức độ độc lập về mặt tài chính càng thấp
Hệ số nợ trên tài sản =
Nợ phải trả Tổng tài sản
- H s kh n ng thanh toán t ng quát: Ph n ánh kh n ng thanh toán chung c a doanh ổng quát: Phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh ủa doanh nghi p Cho bi t v i tài s n hi n có, doanh nghi p có b o đ m trang tr i các kho n n ph i tr ợ phải trả hay không N u tr s ch tiêu luôn 1, doanh nghi p b o đ m đ c kh n ng thanh toán và ≥ 1, doanh nghiệp bảo đảm được khả năng thanh toán và ượ phải trả ng c l i ượ phải trả ại
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sản
- H s tài s n trên v n ch s h u: Ph n ánh m c đ đ u t tài s n b ng v n ch s h u ủa doanh ở hữu: Phản ánh mức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ữu: Phản ánh mức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ộ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ư ằng vốn chủ sở hữu ủa doanh ở hữu: Phản ánh mức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ữu: Phản ánh mức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu.
Tr s c a ch tiêu càng l n h n 1, ch ng t m c đ c l p v tài chính c a doanh nghi p gi m ủa doanh ơn 1, chứng tỏ mức độc lập về tài chính của doanh nghiệp giảm ức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ỏ mức độc lập về tài chính của doanh nghiệp giảm ức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ộ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ập về tài chính của doanh nghiệp giảm ề tài chính của doanh nghiệp giảm ủa doanh d n c a ng c l i tr s càng g n 1 m c đ đ c l p v m t tài chính c a doanh nghi p càng ầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ủa doanh ượ phải trả ại ầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ộ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ộ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ập về tài chính của doanh nghiệp giảm ề tài chính của doanh nghiệp giảm ặt tài chính của doanh nghiệp càng ủa doanh t ng vì h u h t tài s n c a doanh nghi p đ c đ u t b ng v n ch s h u ầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ủa doanh ượ phải trả ầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ư ằng vốn chủ sở hữu ủa doanh ở hữu: Phản ánh mức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu ữu: Phản ánh mức độ đầu tư tài sản bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu = Tài sản
Vốn chủ sở hữu 1.2.2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn
NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG, BIỆN PHÁP NÂNG CAO VIỆC HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP
Việc huy động vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp có mối quan hệ chặt chẽ và tác động lẫn nhau Nếu việc huy động, đảm bảo được đầy đủ, kịp thời vốn thì quá trình sản xuất hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mới diễn ra liên tục và thuận lợi Ngược lại, nếu sử dụng vốn có hiệu quả thì mới đáp ứng được các nhu cầu cần thiết trong doanh nghiệp, đảm bảo khả năng quay vòng vốn nhanh, trang trải các chi phí, mua sắm thiết bị phục vụ sản xuất kinh doanh Do đó, chính sách huy động vốn và việc sử dụng vốn có hiệu quả là vấn đề cấp thiết và quan trọng trong các doanh nghiệp hiện nay.
1.3.1 Những nhân tố ảnh hưởng đến việc huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu = Lợi nhuận sau thuế
Vốn kinh doanh bình quân
Việc huy động vốn và sử dụng vốn có hiệu quả chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố khác nhau Để phát huy những nhân tố tích cực, hạn chế những nhân tố tiêu cực tác động vào chính sách huy động vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp, các nhà quản lý phải nắm biết các nhân tố ảnh hưởng này.
1.3.1.1 Những nhân tố ảnh hưởng đến việc huy động vốn Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải có một khối lượng về vốn Tùy theo từng loại doanh nghiệp, tùy theo tính chất hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà doanh nghiệp có thể có các phương án huy động vốn khác nhau.
Việc huy động vốn chịu ảnh hưởng của hai nhân tố:
- Nguồn vốn bên trong bao gồm các nguồn vốn được tạo ra bằng cách giảm bớt mức tồn trữ bất hợp lý của các khoản mục tài khoản, chẳng hạn như nhượng bán hoặc thanh lý các tài sản cố định dư thừa, thu hồi vốn góp liên doanh, giải phóng vật tư ứ đọng chậm luân chuyển, thu hồi các khoản nợ Nếu doanh nghiệp tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn bên trong vừa tạo một lượng vốn cung ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh lại vừa giảm được chi phí sử dụng vốn do đi vay từ bên ngoài, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hiện có.
- Nguồn vốn bên ngoài là các khoản tiền được huy động từ bên ngoài vào nhằm mục đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp, bao gồm các khoản vay ngắn và dài hạn từ Ngân hàng và công chúng, vốn góp thêm từ các chủ sở hữu, tăng các khoản nợ phải trả…Việc huy động vốn từ bên ngoài không những đáp ứng kịp thời vốn cho sản xuất kinh doanh với số lượng lớn mà còn tạo cho doanh nghiệp một cơ cấu vốn linh hoạt hơn.
Doanh nghiệp cần cân nhắc và lựa chọn các hình thức huy động vốn, cách thức tổ chức vốn sao cho có hiệu quả
1.3.1.2 Những nhân tố ảnh hưởng đển sử dụng vốn của doanh nghiệp
* Nhóm các nhân tố khách quan
Yếu tố này mang tính vĩ mô, nó tổng hợp các yếu tố tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế đất nước, tỷ lệ lạm phát, lãi suất ngân hàng, mức độ thất nghiệp… tác động đến tốc độ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp qua đó tác động đến hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Bao gồm hệ thống các chủ trương, chính sách, hệ thống pháp luật do nhà nước đặt ra để điều chỉnh hoạt động của doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định mà nhà nước đặt ra như quy định về thuế, về lao động, an toàn lao động… các nhân tố này có ảnh hưởng nhất định tới việc sử dụng vốn có hiệu quả của doanh nghiệp Nếu các doanh nghiệp hoạt động theo lĩnh vực được nhà nước khuyến khích thì sẽ tạo điều kiện phát triển Ngược lại, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong kinh doanh ở lĩnh vực nhà nước hạn chế Nhà nước tạo môi trường và hành lang pháp lý cho hoạt động của doanh nghiệp, hướng hoạt động của các doanh nghiệp thông qua các chính sách vĩ mô của nhà nước
- Nhân tố công nghiệp Đây là nhân tố quan trọng mà các doanh nghiệp cần và phụ thuộc rất nhiều. Nhiều công nghệ mới ra đời tạo cơ hội cho các doanh nghiệp phát triển Song song với công nghệ mới đưa vào sử dụng, công nghệ, máy móc thiết bị cũ cần phải được cải tạo, bảo trì hoặc thay thế thì doanh nghiệp mới hoạt động một cách liên tục và duy trì hoạt động của mình Do đó, các doanh nghiệp nên chú trọng đầu tư vào công nghệ mới để thu được lợi nhuận cao
Khách hàng là những người có nhu cầu mua và có khả năng thanh toán Hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào sức mua của khách hàng Mặt khác, lượng khách hàng mua cũng là nhân tố làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp bằng cách ép giá, đòi hỏi hơn về chất lượng sản phẩm, có nhiều dịch vụ hơn, khuyến mãi hơn Như vậy, khách hàng là yếu tố rất quan trọng trong việc quyết định sự phát triển kinh doanh của doanh nghiệp.
Gíá cả là biểu hiện cung cầu trên thị trường tác động lớn tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đối với giá cả của các yếu tố đầu vào của doanh nghiệp như giá vật tư, tư liệu lao động… biến động sẽ làm thay đổi chi phí sản xuất Trong điều kiện đầu ra không đổi, nếu giá cả của các yếu tố đầu vào biến động theo chiều hướng tăng sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp giảm xuống Mặt khác, nếu đầu ra của doanh nghiệp bị ách tắc, sản phẩm của doanh nghiệp sẽ không đủ để bù đắp chi phí bỏ ra và hiệu quả sử dụng vốn sẽ là âm Do đó, phải có chính sách và sự điều chỉnh giá cả hợp lý.
* Nhóm các nhân tố chủ quan
Con người là chủ thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Nhân tố con người được thể hiện qua vai trò của nhà quản lý và người lao động Với chức năng vai trò là nhà quản lý, con người phải biết kết hợp và nắm bắt cơ hội một cách tối ưu các yếu tố sản xuất để tạo ra lợi nhuận kinh doanh cao, giảm thiểu các chi phí cho nhà quản lý Vai trò của người lao động được thể hiện ở trình độ kinh tế cao, ý thức công việc và lòng nhiệt tình công việc Nếu những người lao động mà có đủ các yếu tố này thì sẽ thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh phát triển
Nhân tố khả năng tài chính bao gồm:
-Quy mô vốn đầu tư
- Khả năng huy động vốn ngắn hạn và dài hạn
- Tính linh hoạt của cơ cấu vốn đầu tư
- Trình độ quản lý, kế toán của doanh nghiệp
Tài chính là một yếu tố quan trọng, ảnh hưởng hần như đến tất cả các lĩnh vực hoạt động trong doanh nghiệp Quy mô vốn đầu tư và khả năng huy động vốn của doanh nghiệp ảnh hưởng đến việc nắm bắt các cơ hội kinh doanh lớn, mang lại lợi nhuận cho công ty
- Trình độ trang bị kỹ thuật
Trình độ trang bị kỹ thuật, máy móc thiết bị hiện đại giúp cho công ty có giá thành sản xuất thấp, chất lượng sản phẩm cao… Một sản phẩm của công ty có sức cạnh tranh cao là một trong những nhân tố tác động làm tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp phải có sự đầu tư hợp lý, hiệu quả
- Công tác quản lý tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh
Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gồm các giai đoạn là mua sắm, dự trữ các yếu tố đầu vào, quá trình sản xuất và quá trình tiêu thụ Nếu công ty làm tốt các công tác quản lý, tổ chức trong quá trình này thì sẽ làm cho các hoạt động của mình diễn ra một cách thông suốt, giảm chi phí tăng hiệu quả
1.3.2 Những biện pháp nâng cao việc huy động vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp
- Lựa chọn phương án sản xuất kinh doanh sao cho phù hợp với từng lĩnh vực hoạt động của từng công ty
- Xác định chính xác nhu cầu vốn tổi thiểu cần cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nó giúp cho doanh nghiệp tránh được tình trạng thiếu vốn gây gián đoạn, ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh hoặc phải đi vay ngoài vốn lãi suất cao, đồng thời cũng tránh được trình trạng ứ đọng vốn, không phát huy được hiệu quả kinh tế cho doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG VỀ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN Ở CÔNG
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TNHH KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ THUẬN THIÊN
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
Tên công ty: Công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
Có tên viết tắt là: Thuan Thien technology and engineering co,LTD
Trụ sở chính của công ty tại: Số 6, A13, Đầm Trấu, Bạch Đằng, Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: 04-39844821
Giám đốc công ty: Đinh Anh Hải Ninh
Xuất phát từ nhu cầu ngày càng lớn mạnh của thị thường máy bơm nước, máy phát điện trong nước cũng như nước ngoài Và trong điều kiện đất nước ngày một phát triển mạnh thì việc cung cấp máy bơm nước, máy phát điện, máy nén khí, bình tích áp,… ngày càng được nâng cao, nhu cầu sử dụng của con người cũng như của các dự án,tổ chức, cơ quan, đoàn thể càng nhiều Chính vì lẽ đó Công ty TNHH Kỹ Thuật và Công Nghệ Thuận Thiên đã được thành lập vào ngày 8 tháng
1 năm 2004 với 4 cổ đông sáng lập theo giấy phép kinh doanh số 0102033160 do sở kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp.
Theo giấy phép kinh doanh số 0102033160 do Bộ kế hoạch đầu tư thành phố
Hà nội cấp cho công ty về lĩnh vực kinh doanh một số ngành nghề sau:
- Sản xuất, mua bán, gia công máy bơm nước, lắp đặt hệ thống máy bơm nước.
- Thiết kế hệ thống máy bơm thích hợp với trục đứng, trục ngang
- Dịch vụ tư vấn, hỗ trợ lắp đặt hệ thống nước thải, nước tù đọng, nước lấn cát, lấn bùn.
- Thiết kế lắp đặt, dịch vụ xây dựng, khai thác các nguồn thông tin nhu cầu, dịch vụ xử lý.
- Dịch vụ tư vấn cho khách hàng các phương án sử dụng máy bơm hiệu quả và kinh tế nhất.
- Nhóm bơm nước trục ngang, trục đứng
- Nhóm bơm nước thả chìm, bơm thổi đáy, bơm thô
- Nhóm bơm gia dụng, bơm công nghiệp
- Nhóm máy nén khí, bình tích áp
- Nhóm máy phát điện, máy đầm các loại
Công ty từ lúc đi vào hoạt động đến nay đã có nhiều biến động,có nhiều biến động về mọi mặt, lúc mới thành lập cũng gặp không ít khó khăn song đến nay đã đi vào hoạt động ổn định và tăng trưởng, các ngành nghề sản xuất kinh doanh được bổ sung, số lượng công nhân,máy móc trang thiết bị tăng lên đáng kể
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty
Sơ đồ 2.1: Tổ chức bộ máy công ty
Nguồn số liệu: Phòng tổ chức hành chính của công ty
2.1.2.1 Tổ chức bộ máy của công ty
- Giám đốc: Là người đại diện chủ sở hữu và đại diện pháp lý của công ty, có chức năng quản lý điều hành trực tiếp công việc sản xuất kinh doanh hàng ngày của công ty, là người chịu trách nhiệm cao nhất trong công ty Đồng thời chịu trách nhiệm trước nhà nước, pháp luật và tập thể công nhân viên về kết quả hoạt động
P GĐ kinh doanh Kế toán P.GĐ kỹ thuật trưởng
Phò ng xnk Cửa hàn g GT spPhò ng dự ánPhò ng hành chín hPhò ng QL nhâ n lực
Kế toán thuế Kế toán nộ bộPhò ng côn g ngh ệPhò ng kĩ thuậ t LĐ
Phò ng kĩ thuậ t DV
Phòng tc hành chính sản xuất kinh doanh
- Phó giám đốc kinh doanh: Làm nhiệm vụ tham mưu cho giámn đốc dự kiến kế hoạch kinh doanh, tổng hợp phân tích đánh giá tình hình hoạt đông kinh doanh. Chỉ đạo công tác thị trường-kinh doanh - tiếp thị, đề xuất lựa chọn các nhà cung ứng đảm bảo hiệu quả kinh tế và sản xuất, xây dựng chiến lược thị trường trung và dài hạn Phối hợp cùng kế toán trưởng chỉ đạo quản lý tài chính kinh tế để đáp ứng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh lành mạnh có hiệu quả.
- Phòng tổ chức hành chính: Phòng tổ chức hành chính là phòng nghiệp vụ có chức năng tham mưu và giúp việc cho giám đốc công ty trong việc quản lý và điều hành các công tác. Định kỳ phân tích, đánh giá, rút kinh nghiệm, đề xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả từng mặt công tác, hoàn thiện quy trình nghiệp vụ chỉ đạo, hướng dẫn và kiểm tra các đơn vị trực thuộc Công ty trong phạm vi chức năng, nhiệm vụ của mình Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc giao
- Phòng tài chính kế toán: Phòng tài chính kế toán xây dựng và trình Công ty ban hành quy định, chế độ, quy trình nghiệp vụ về hạch toán kế toán áp dụng tại công ty
Thực hiện công tác hạch toán kế toán hoạt động của công ty theo quy định của theo quy định của thống đốc ngân hàng nhà nước và pháp luật hiện hành.
Lập bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính của công ty Tham mưu cho giám đốc các công việc liên quan đến phân phối lợi nhuận, sử dụng các quỹ, phân phối quỹ tiền lương Tham gia xây dựng, thẩm định và dự toán, quyết toán chương trình cơ bản. Định kỳ phân tích đánh giá, rút kinh nghiệm đề xuất, các giải pháp để nâng cao hiệu quả và chức năng, nhiệm vụ của mình Thực hiện các nhiệm vụ khác do giám đốc giao.
Phòng tài chính kế toán bao gồm các bộ phận: bộ phận kế toán tổng hợp, bộ phận tài chính, bộ phận kế toán bán hàng và bộ phận kinh tế.
- Phòng kỹ thuật: có nhiệm vụ xem xét sửa chữa máy móc thiết bị, quản lý thiết bị máy móc.
Mặc dù, mỗi phòng ban có một chức năng nhiệm vụ riêng nhưng đều có mối quan hệ công việc mật thiết với nhau giúp công ty hoạt động hiệu quả và khoa học.
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG
2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn ở Công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
(Bảng 2.1 phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn)
* Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn tại Công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
Qua bảng 2.1 ta thấy tổng nguồn vốn của công ty năm 2009 so với năm 2010 tăng 2,553,459,860 đồng với tỷ lệ tăng là 16.19% Năm 2011/2010 tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty đã tăng 268,511,310 đồng với tỷ lệ tăng 1.46%.
Nguồn vốn kinh doanh là một nhân tố quan trọng có tính chất quyết định tới mọi khâu của quá trình sản xuất kinh doanh của công ty Do vậy, muốn có vốn kinh doanh phải huy động từ nhiều nguồn khác nhau Nguồn vốn mà công ty huy động ở đây là từ vốn chủ sở hữu và nguồn vốn huy động (nợ phải trả) Ở năm 2010/2009nguồn vốn tăng chủ yếu do vốn chủ sở hữu tăng với mức tăng là 6,110,001,810 đồng với tỷ lệ tăng 77.67%, năm 2011/2010 nợ phải trả tăng 182,198,188 đồng với tỷ lệ tăng là 4.19%.
Cụ thể là: Nợ ngắn hạn năm 2010 giảm 3,556,541,979 đồng so với năm 2009 với tỷ lệ giảm 44.98% bởi chủ yếu là do giảm nợ ngắn hạn.
BẢNG 2.1 BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN ơn 1, chứng tỏ mức độc lập về tài chính của doanh nghiệp giảm n v tính : ồng vốn đầu tư vào công ty, không phân ng Vi t Nam
NGUỒN VỐN NĂM 2009 NĂM 2010 NĂM 2011
Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ %
3 Thuế & các khoản phải nộp 44,530,870 0 182,198,188 - 44,530,870 - 100 182,198,188 100
1 Vay và nợ dài hạn 4,726,367,567 1,691,960,567 1,691,960,567 - 3,034,407,000 - 64.20 0 0
1 Vốn đầu tư của CSH 7,843,160,100 14,000,000,000
Nguồn số liệu : từ báo cáo tài chính các năm
Nợ ngắn hạn giảm là do sự biến động của các khoản sau:
+ Vay ngắn hạn năm 2010 giảm đi một khoản 200,000,000 đồng so với năm
2009 chiếm tỷ lệ 19.05%, điều này cho thấy công ty đã trả được một phần các khoản vay ngắn hạn Các khoản vay mượn giảm đi trong khi nguồn vốn của bản thân doanh nghiệp lại tăng lên điều này thể hiện khả năng tự chủ về vốn,khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty cũng được đảm bảo.
+ Phải trả người bán năm 2010/2009 giảm 277,604,079 đồng với tỷ lệ 14.71%, điều này cho thấy công ty đã giữ được chữ tín với người cung cấp các sản phẩm cho công ty, công ty có thể mua chịu với thời hạn thanh toán dài.
Nợ dài hạn năm 2010 giảm 3,034,407,000 đồng so với năm 2009 tương ứng với tỷ lệ giảm 64.20%, trong đó chủ yếu là các khoản vay nợ dài hạn giảm điều này có thể cho thấy công ty đã chấp hành tốt các kỷ luật thanh toán, kỷ luật tín dụng quan tâm tới việc giữ gìm uy tín Tuy nhiên, với mức vốn đi vay giảm đặc biệt là vay dài hạn sẽ làm công ty không được hưởng mức lãi suất thấp và lợi ích do chính sách thuế đem lại nên công ty cần xem xét đến nguồn vốn này khi có nhu cầu để có hướng tận dụng nguồn vốn này tốt hơn nữa.
Nợ ngắn hạn năm 2011 tăng 182,198,188 đồng so với năm 2010 với tỷ lệ tăng 4.19% Nợ ngắn hạn ở thời kỳ này cũng tăng khá nhiều ở các khoản mục liên quan Nợ phải trả tương đối cao và đang tăng dần qua các năm hoạt động.
Với tỷ trọng các khoản phải trả cao như những năm này cho thấy công ty chiếm dụng vốn lớn, tiết kiệm được nguồn vốn huy động từ nợ vay và vốn chủ sở hữu Nợ phải trả tăng do công ty thành công trong đàm phán và được các nhà cung cấp cho vay chịu với thời hạn dài hơn Các khoản nợ phải trả ở đây là các khoản phải trả ngắn hạn và nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn này thường là một áp lực trong các chính sách của các công ty, những khả năng dẫn đến việc các công ty phải hi sinh mục tiêu sinh lời nhằm duy trì khả năng thanh toán sẽ rất dễ xảy ra Nhưng với công ty thì sự gia tăng này được coi là tốt do còn trong thanh toán nên không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động của công ty.
Nguồn vốn thứ hai mà công ty huy động đó là vốn chủ sở hữu Năm 2010/2009 vốn chủ sở hữu mang lại tăng 6,110,001,810 đồng với tỷ lệ tăng 77.67% Trong đó nhiều nhất là vốn đầu tư của chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần và lợi nhuận chưa phân phối Điều đó cho thấy tiềm lực kinh tế của công ty đã đươc nâng lên Chính sách tài trợ của công ty là sử dụng nguồn vốn của bản thân và tình hình tài chính của công ty được cải thiện Công ty đã có khả năng tự chủ về vốn, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đều được đảm bảo.
Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011/2010 tăng chủ yếu và nhiều nhất là vốn đầu tư của vốn chủ sở hữu tăng 86,313,120 đồng với tỷ lệ tăng nhẹ là 0.62% điều đó thể hiện công ty chú ý đến việc tổ chức, khai thác và huy động nguồn vốn của mình Mức độ tự chủ về nguồn vốn của công ty đã được nâng lên.
Ta xét các chỉ tiêu cụ thể:
Hệ số nợ năm 2010 và 2011 giảm xuống còn 24% chứng tỏ công ty đã nâng cao mức tài trợ bằng vốn chủ sở hữu, vì vậy mức độ độc lập về mặt tài chính và của công ty đã được cải thiện đồng thời không chịu sức ép của các khoản vay so với năm 2009
* Hệ số vốn chủ sở hữu = 1 – hệ số nợ
Năm 2009 Hệ số vốn chủ sở hữu = 1 - 0.5 = 0.5
Năm 2010 Hệ số vốn chủ sở hữu = 1 - 0.24 = 0.76
Năm 2011 Hệ số vốn chủ sở hữu = 1 - 0.24 = 0.76
Trong khi đó vốn chủ sở hữu của công ty lại khá cao năm 2009 là 50% thì đến vốn chủ yếu của công ty huy động là vốn tự có.
Xét cụ thể hơn việc huy động vốn của năm 2011: Nếu xét theo thời gian huy động vốn tức là xét theo tính chất ổn định của nguồn vốn thì 76% vốn của công ty được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, còn 24% vốn của công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh là nguồn vốn tạm thời.
Như vậy, ta có thể nhận xét rằng, các khoản nợ của công ty không phải là quá lớn, chủ yếu tập trung ở nợ ngắn hạn còn lại tập trung nguồn vốn chủ yếu là vốn chủ sở hữu Điều đó có thể thấy tính độc lập tài chính của công ty khá cao Tuy nhiên, hệ số nợ dài hạn của công ty ở các năm nhìn chung không cao lắm điều này cho thấy công ty phải dùng khá nhiều vốn chủ sở hữu để trang trải cho tài sản dài hạn,chính vì vậy sẽ hơi là khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ dài hạn đến hạn trả khi mà số vốn chủ sở hữu không đủ.
2.2.2 Phân tích tính hình sử dụng vốn ở Công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
2.2.2.1 Phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn của Công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
(Bảng 2.2: Bảng phân tích sự biến động và cơ cấu phân bổ vốn (2009-2011) )
* Tình hình sử dụng vốn của công ty năm 2010/2009
Nhìn vào bảng tính 2.2 ta thấy năm 2010 tổng tài sản của công ty đang quản lý và sử dụng là 18,326,810,555 đồng trong đó:
+ Tài sản ngắn hạn là 1,418,213,526 đồng chiếm tỷ trọng 7.74%
+ Tài sản dài hạn là 16,908,597,029 đồng chiếm tỷ trọng 92.26%
Năm 2009 tổng tài sản công ty có là 3,480,053,877 đồng trong đó:
+ Tài sản ngắn hạn là 55,779,205 đồng chiếm tỷ trọng 22.06%
+ Tài sản dài hạn là 12,293,296,814 đồng chiếm tỷ trọng 77.93%
Như vậy, so với năm 2009, tổng tài sản năm 2010 đã tăng lên 2,553,459,860 đồng
BẢNG 2.2 BẢNG PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ CƠ CẤU PHÂN BỔ CỦA VỐN n v tính: ng Vi t Nam ơn 1, chứng tỏ mức độc lập về tài chính của doanh nghiệp giảm ồng vốn đầu tư vào công ty, không phân
TÀI SẢN Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
I Tiền và các khoản tương đương tiền 55,779,205 394,836,797 278,947,310 339,057,592 607.80 - 115,889,487 - 29.35 III Các khoản phải thu 1,838,043,104 210,250,000 - 1,627,793,104 - 88.56 - 210,250,000 - 100
1 Các khoản phải thu khác 1,838,043,104 210,250,000 -1,627,793,104 - 88.56 - 210,250,000 -100
V Tài sản ngắn hạn khác 364,893,618 321,127,254 - 43,766,364 - 11.99 - 321,127,254 - 100
1 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 57,107,691 57,107,691 100
2 Tài sản ngắn hạn khác 364,893,618 264,019,563 - 100,874,055 -27.64 - 264,019,563 - 100
II Tài sản cố định 12,293,296,814 16,908,597,209 15,603,134,632 4,615,300,210 37.54 - 1,305,462,570 - 7.72
1 Tài sản cố định hữu hình 12,293,296,814 16,908,597,209 15,603,134,632 4,615,300,210 37.54 - 1,305,462,570 - 7.72
- Gía trị hao mòn lũy kế -1,209,123,667 -
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 366,725,385 0 0 - 366,725,385 - 100 0 0
Nguồn số liệu: từ báo cáo tài chính các năm chiếm tỷ lệ là 16.19% Điều đó cho thấy quy mô vốn của công ty đã tăng lên, khả năng về năm 2010 quy mô sản xuất kinh doanh của công ty mở rộng, công ty đang trên đà tăng trưởng và tốc độ tăng trưởng này cũng đáng kể Công ty đã và đang có những bước xúc tiến hoạt động hiệu quả, các mối quan hệ kinh doanh của công ty đã được mở rộng, cụ thể:
Tài sản ngắn hạn có giảm 2,061,840,351 đồng với tỷ lệ giảm là 59.25%, tỷ trọng giảm là 14.32% Trong đó:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 339,057,592 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 607.85%
+ Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 1,627,793,104 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 88.56%
NHỮNG GIẢI PHÁP TRONG VIỆC HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN Ở CÔNG TY TNHH KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ THUẬN THIÊN
NHỮNG KHÓ KHĂN, THUẬN LỢI TRONG VIỆC HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VÔN Ở CÔNG TY
SỬ DỤNG VÔN Ở CÔNG TY
3.1.1 Mục tiêu sản xuất kinh doanh trong năm 2012
- Trang bị thêm 3 xe tải và một số trang thiết bị văn phòng như máy tính, máy in và máy photocopy
- Phấn đấu thu hút nhiều khách hàng hơn nữa và doanh số của mỗi nhân viên phụ trách kinh doanh là 150.000.000đ/ 1 tháng
- Thực hiện nghĩa vụ nộp ngân sách: thực hiện 100% chỉ tiêu giao
- Hoàn thành các giá trị dở dang, đơn hàng mà năm 2011 để lại
- Phấn đấu đạt được lợi nhuận và doanh thu cao nhất
Qua thực tế xem xét tình hình tổ chức và sử dụng vốn cũng như hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên trong các năm vừa qua có thể thấy rằng mặc dù hoạt động trong điều kiện còn gặp nhiều khó khăn nhưng được sự nỗ lực cố gắng của Ban lãnh đạo và tập thể cán bộ công nhân viên trong việc tổ chức sản xuất kinh doanh nên công ty đã đạt được những kết quả rất đáng khích lệ như đạt được các kết quả đã đề ra về doanh số cũng như doanh thu, đóng góp đáng kể cho ngân sách Nhà nước, tăng tích lũy nội bộ, góp phần nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên
Nguồn vốn duy trì trong doanh nghiệp quan trọng như huyết mạnh trong cơ thể con người vậy, đó là điều kiện để tồn tại và phát triển trong thời kỳ các ngân hầng thắt chặt tiền tệ như hiện nay vấn đề vốn trong doanh nghiệp như thế nào đang là bài toán đặt ra cho doanh nghiệp Đa dạng hoá các hình thúc huy động vốn là hình thức tài trợ linh hoạt cho các doanh nghiệp nếu không đủ điều kiện vay vốn ở hình thức nay thìcó thể chuyển sang vay vốn ở hình thức khác để nhu cầu vốn luôn được đáp ứng kịp thời.
3.1.2 Những khó khăn, thuận lợi trong việc huy động và sử dụng vốn ở công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên
Trong một nền kinh tế còn rất nhiều khó khăn và khủng hoảng như hiện nay, sự cạnh tranh gay gắt và sự vươn lên không ngừng của tất cả các đơn vị hoạt động trong cùng lĩnh vực việc duy trì một nguồn vốn để đảm bảo sản xuất kinh doanh có hiệu quả cũng là một bài toán đặt ra rất cấp thiết Sau đây là một số nhận định về khó khăn mà công ty đang gặp phải:
- Nguồn vốn còn đơn điệu và chứa đựng nhiều rủi ro.
Xét trên cả tổng nguồn vốn thì công ty có sử dụng cả nợ phải trả và vốn chủ sở hữu nhưng xét về nguồn dài hạn thì hầu như công ty chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu, nợ vay và vốn chiếm dụng còn rất ít Một doanh nghiệp sử dụng vốn nguồn vốn dài hạn phần lớn là vốn chủ sở hữu chưa hẳn đã tốt, điều này chứa đựng khá nhiều rủi ro Trong hoạt động sản xuất kinh doanh việc hướng tới một cơ cấu vốn có chi phí thấp là mục tiêu của bất kỳ doanh nghiệp nào nhưng nếu chỉ nhằm vào mực tiêu đó thì e rằng sẽ khó khăn trong việc hướng tới mục tiêu tăng trưởng và phát triển.
Tính đơn điệu thể hiện: Nguồn nợ phải trả, nợ ngắn hạn công ty chỉ mới quan tâm tới nguồn vốn huy động từ vay ngắn hạn chưa thực sự lắm tới các phương thức huy đông khác như tín dụng thương mại, phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước, nguồn vốn vay từ ngân hàng đặc biệt là vay dài hạn nếu tận dụng được các nguồn vốn này chi phí sử dụng vốn thấp lại chia sẻ được phần nào rủi ro cho các cổ đông.
- Khả năng thu hút vốn so với nhu cầu còn thấp.
Ngoài hình thức truyền thống công ty chưa chú trọng đến các hình thúc huy đông như thuê, mua tài chính, vốn tích luỹ, vốn ngân sách nhà nước chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong khi đó để đảm bảo phát triển bền vững công ty cần phải có chính sách kết hợp nhiều hình thức huy động khác nhau, chia sẻ rủi ro tài chính.
- Vì công ty đã thành lập khá lâu nên vốn trong sản xuất được mở rộng, đặc biệt là vốn cố định, quy mô vốn khá cao có khả năng đáp ứng nhu cầu sản xuất và nhập khẩu hàng ngoại theo nhu cầu của khách hàng
Về thị trường tài chính hiện nay có những bước phát triển mạnh mẽ có sự ra đời của nhiều ngân hàng, công ty tài chính tín dụng, các công ty cho thuê tài chính tạo thuận lợi cho công ty trong việc huy động vốn Bên cạnh đó việc công ty ngày càng phát triển mở rộng quan hệ với các đối tác làm ăn đó cũng là điều kiện phát triển sản xuất nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Từ thực tế trên, với mong muốn góp phần vào công tác nâng cao chính sách huy động vốn và sử dụng vốn của công ty, em xin đưa ra một số đề xuất sau.
NHỮNG GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN Ở CÔNG TY TNHH KỸ THUẬT VÀ CÔNG NGHỆ THUẬN THIÊN
- Doanh nghiệp có thể huy động vốn từ các nguồn đầu tư, nhất là nguồn vốn nhàn rỗi trong nhân dân,trong nội bộ công ty từ các thành viên sáng lập, cán bộ công nhân viên, có thể bổ xung thành viên mới hoặc có thể vay với lãi suất hợp lý nếu công ty không muốn chia sẻ quyền sở hữu Việc huy động này sẽ giúp giảm bớt phần nào chi phí mà an toàn ổn định Một điều đáng nói là khi sử dụng nguồn vốn này công ty phải đặt mục tiêu lợi nhuận lớn để tạo sự an tâm cho các cổ đông, người góp vốn mang lại sự gắn bó lâu dài.
- Thực hiện tín dụng thuê mua đây là hình thức tài trợ tín dụng thông qua các loại tài sản máy móc thiết bị Công ty có thể áp dụng hình thức này khi có nhu cầu mua sắm tài sản mnáy móc thiết bị hiện đại mà chưa đủ số tiền lớn để mua tài sản đó, sử dụng phương thức này sẽ đảm bảo tiến độ sản xuất.
- Giảm nguồn vốn bị chiếm dụng, vốn của công ty một phần không nhỏ bị ứa đọng ở khâu lưu thông, nó nằm ở các khoản phải thu Để giải toả nguồn vốn bị chiếm dụng này công ty phải có chính sách thu hồi và quản lý các khoản mục này có hiệu quả, giảm các khoản phải thu khó đòi, thu càng nhiều nợ càng tốt, tạo tính thanh khoản cao cho hàng hoá.
- Nâng cao năng lực cạnh tranh, và thắng thầu trong việc cung cấp máy móc cho các công trường xây dựng, các công trình thủy lợi… Đất nước ta đang trên con đường công nghiệp hóa – hiện đại hóa nhu cầu xây dựng ngày càng phát triển, việc cần nguyên vật liệu xây dựng là vấn đề chủ chốt. Nhà nước cũng có chính sách khuyến khích chủ đầu tư nước ngoài đầu tư vào Việt Nam Do đó, cơ hội cho các doanh nghiệp sản xuất ở nước ta là không ít Riêng công ty TNHH Kỹ thuật và Công nghệ Thuận Thiên đã có được đạt được những ưu tiên đáng ghi nhận Tuy nhiên, sự cạnh tranh trên thị trường ngày càng gay gắt trước nhiều công ty sản xuất khác Để đứng vững và phát triển đươc trong cơ chế thị trường, đòi hỏi công ty phải nỗ lực vươn lên bằng chính khả năng, nỗ lực của mình.
- Xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó có biện pháp tổ chức huy động vốn nhằm cung ứng vốn đầy đủ, kịp thời tránh tình trạng thừa gây lãng phí vốn hoặc thiếu vốn sẽ ảnh hưởng xấu đến quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động vốn Xây dựng khả năng hiện có, tìm nguồn tài trợ phù hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho sản xuất, kinh doanh với chi phí sử dụng vốn là thấp nhất, hạn chế khả năng rủi ro và tạo cho công ty một cơ cấu vốn linh hoạt.
- Huy động vốn phải đi liền với sử dụng có hiệu quả số vốn đã huy động Lấy tỷ suất sinh lời trên một đồng vốn là thước đo hiệu quả hoat động sản xuất kinh doanh của công ty.
- Nắm bắt khoa học kỹ thuật hiện đại để kịp thời áp dụng vào sản xuất Đây là nguyên tắc mà công ty cần quan tâm hơn nữa Hiện nay ở công ty cũng cần đổi mới lại một số dây chuyền sản xuất để việc sản xuất sản phẩm của công ty được nhanh hơn.
- Ngoài ra, công ty cần có mọi biện pháp cập nhật mọi thông tin trên thị trường nhanh và hiệu quả nhất để có thể huy động vốn một cách dồi dào và kịp thời Thông tin là một trong những yếu tố sống còn đối với mỗi doanh nghiệp trong cơ chế thị trường Thông tin kịp thời, chính xác giúp nhà doanh nghiệp có kế hoạch về nguồn lực, tổ chức để có thể nắm bắt được các cơ hội kinh doanh cũng như hạn chế rủi ro Để có thể trúng thầu trong việc cung cấp xi măng cho các công trình thì công ty cần tăng cường và củng cố mối quan hệ hợp tác với các cơ quan thuộc bộ xây dựng, tổng công ty, các đơn vị liên quan nhằm nâng cao chất lượng thông tin thu được Sự xác định thông tin cần thiết cũng giúp công ty tránh được những rủi ro cần thiết.
3.2.2 Về việc sử dụng vốn
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh việc huy động vốn phải gắn liền với việc sử dụng vốn và quản lý vốn có hiệu quả Sau một thời gian tìm hiểu tình hình thực tế của công ty và qua phân tích các số liệu em xin có một số giải pháp cho những tồn tại trong việc sử dụng vốn của công ty nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh:
- Tăng cường công tác thu hồi vốn trong thanh toán Để giải quyết vấn đề này, công ty cần thống kê, phân loại, đối chiếu các công nợ của khách hàng, để xác định đối tượng và cách thức thu nợ.
+ Đối với khách hàng có quan hệ làm ăn lâu dài và thường xuyên với công ty, công ty có thể gia hạn nợ với một thời hạn nhất định phụ thuộc vào giá trị của khoản nợ và uy tín của khách hàng đó trong quan hệ làm ăn với công ty.
+ Đối với những khách hàng mà trước đây chưa có hoặc không có quan hệ làm ăn, công ty cần phải có những biện pháp nhằm xúc tiến việc thu hồi các khoản nợ phải thu, tránh tình trạng nợ dây dưa, gây mất vốn.
+ Đối với những đối tượng cố tình trốn tránh không trả các khoản nợ, công ty cần phối hợp chặt chẽ với các cơ quan pháp luật để có biện pháp xử lý thích hợp.
Sau đó, công ty cần đánh giá lại toàn bộ số nợ còn lại trong tình trạng không thể thu hồi, nếu số nợ này đạt một giá trị nhất định thì công ty làm căn cứ trích lập dự phòng phải thu khó đòi Việc trích lập này nhằm giới hạn tổn thất do khách hàng không chịu thực hiện thanh toán các khoản nợ đến hạn.
