Thực trạng và giải pháp trong việc sử dụng các công cụ tài chính phái sinh tại ngân hàng thương mại cổ phần hàng hải việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - VŨ MAI LY THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP TRONG VIỆC SỬ DỤNG CÁC CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 ĐỀ CƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Đề xuất ngườiNgười hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Kim Thanh Hà Nội- năm 2015 MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 11 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 33 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 33 1.1.1 Khái niệm công cụ tài phái sinh 33 1.1.2 Sự đời phát triển công cụ phái sinh 33 1.1.3 Vai trị cơng cụ tài phái sinh 55 1.1.4 .Ưu điểm sử dụng cơng cụ tài phái sinh 66 1.1.5 Các loại rủi ro hạn chế sử dụng công cụ phái sinh .77 1.2 CÁC LOẠI CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH CHỦ YẾU 88 1.2.1 .Hợp đồng kỳ hạn tiền tệ 88 1.2.2 .Hợp đồng hoán đổi 99 1.2.3 Hợp đồng quyền chọn 1616 1.3 CÁC GIAO DỊCH TÀI CHÍNH PHÁI SINH CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 2323 1.3.1 .Thị trường London 2424 1.3.2 Thị trường Mỹ 2525 1.3.3 Thị trường Singapore 2828 Kết luận Chương 3030 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ KINH DOANH CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 3131 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 3131 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam 3232 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam 3535 2.1.3 Kết hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam giai đoạn 2012- tháng 6/2015 .3939 2.2 THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ KINH DOANH CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 4545 2.2.1 Hệ thống văn pháp chế quy định việc kinh doanh công cụ tài phái sinh 4545 2.2.2 Thực trạng giao dịch tài phái sinh tài Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam 5252 2.2.3 Quy trình thực giao dịch tài phái sinh cách thức phối hợp nội Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam 6262 2.3 ĐÁNH GIÁ NGHIỆP VỤ KINH DOANH CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 6363 2.3.1 Những thành tựu đạt 6363 2.3.2 Những hạn chế 6767 Kết luận chương 7070 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 7171 3.1 ĐỊNH HƯỚNG CỦA MARITIME BANK VỀ PHÁT TRIỂN CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 7171 3.1.1 Những quan điểm định hướng 7171 3.1.2 Mục tiêu kinh doanh cơng cụ tài phái sinh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam 7171 3.2 NHỮNG GIẢI PHÁP CHUNG ĐỂ PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 7272 3.2.1 Xây dựng hoàn thiện thị trường, thể chế, khung pháp lý thị trường giao dịch phái sinh 7272 3.2.2 Đa dạng hóa sản phẩm 7777 3.2.3.Thông tin, tư vấn công cụ tài phái sinh đến Khách hàng 7777 3.2.4 Phát triển hạ tầng công nghệ thông tin 7878 3.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 7878 3.3 NHỮNG GIẢI PHÁP CỤ THỂ ĐỂ PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 7878 3.3.1 Đa dạng hóa danh mục sản phẩm .7878 3.3.2 Xây dựng mơ hình, cơng cụ tính giá hợp lý 8080 3.3.3 Đa dạng hóa loại ngoại tệ giao dịch 8080 3.3.4 Đẩy mạnh công tác tư vấn, tuyên truyền, quảng bá giao dịch phái sinh đến Khách hàng, thực sách khách hàng hợp lý 8181 3.3.5 Đào tạo phát triển nguồn nhân lực .8181 3.3.6 Đầu tư đổi mới, hoàn thiện kỹ thuật công nghệ thông tin trang bị tốt sở vật chất hoạt động Ngân hàng .8383 3.4 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 8484 3.4.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước 8484 3.4.2 Những kiến nghị nhằm khống chế tổn thất xảy sử dụng công cụ tài phái sinh 8585 Kết luận chương 8687 KẾT LUẬN .8788 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 8889 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂU SƠ ĐỒ: Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy Maritime Bank 3636 Sơ đồ 2.2 : Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro Maritime Bank .3838 BẢNG: Bảng 1.1: Phân loại sản phẩm hoán đổi tiền tệ chéo 1111 Bảng 1.2: Đặc điểm sản phẩm quyền chọn tiền tệ 1717 Bảng 2.1: Các tiêu tài giai đoạn 2012- tháng 6/2015 3939 Bảng 2.2: Cơ cấu tiền gửi khách hàng theo kì hạn giai đoạn 2012- tháng 6/20154242 Bảng 2.3: Giá trị giao dịch sản phẩm phái sinh Maritime Bank giai đoạn 2012 -2014 5454 Bảng 2.4: Thu nhập chi phí sản phẩm phái sinh Maritime Bank giai đoạn 2012 -2014 5555 BIỂU: Biểu 2.1: Tình hình huy động vốn giai đoạn 2012- tháng 6/2015 4141 Biểu 2.2: Dư nợ tín dụng khách hàng doanh nghiệp lớn, khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ giai đoạn 2012- 2014 .4444 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện với xu hướng tồn cầu hố kinh tế quốc tế, hoạt động Ngân hàng thương mại trở nên phong phú đa dạng Ngoài nghiệp vụ kinh doanh truyền thống huy động tín dụng Ngân hàng thương mại phát triển nghiệp vụ tài đại có nghiệp vụ kinh doanh cơng cụ tài phái sinh Khi tham gia thị trường tài phái sinh, Ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro kinh doanh, bối cảnh tỷ giá biến động khó lường Việc lựa chọn cơng cụ tài phái sinh hợp lý để thực kinh doanh vấn đề khó khăn cấp thiết Các cơng cụ tài phái sinh phát triển mạnh mẽ đa dạng thị trường tài quốc tế, đặc biệt nước có kinh tế phát triển Vì vậy, việc phát triển nghiệp vụ kinh doanh cơng cụ tài phái sinh Ngân hàng thương mại Việt Nam điều tất yếu Chính cần thiết vấn đề mang tính cấp thiết này, tác giả chọn đề tài nghiên cứu “ Thực trạng giải pháp việc sử dụng cơng cụ tài phái sinh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam” Mục đích nghiên cứu Đánh giá thực trạng việc sử dụng cơng cụ tài phái sinh Maritime Bank, phân tích thành tựu mặt hạn chế trình sử dụng cơng cụ tài phái sinh thời gian qua Đề xuất giải pháp kiến nghị góp phần tăng cường hiệu việc sử dụng công cụ tài phái sinh Maritime Bank Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu nghiệp vụ kinh doanh công cụ tài phái sinh NHTM Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu nghiệp vụ kinh doanh cơng cụ tài phái sinh Maritime Bank giai đoạn 2012-2015 định hướng cho năm tới Phương pháp nghiên cứu Phương pháp luận nghiên cứu: Luận văn sử dụng kết hợp phương pháp luận vật lịch sử vật biện chứng trình nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu khoa học: Dùng phương pháp hệ thống, thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận luận văn gồm có chương: Chương 1: Tổng quan cơng cụ tài phái sinh Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ kinh doanh cơng cụ tài phái sinh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm phát triển công cụ tài phái sinh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH 1.1.1 Khái niệm cơng cụ tài phái sinh Cơng cụ tài phái sinh hiểu cơng cụ phát hành sở công cụ có nhằm nhiều mục tiêu khác phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận tạo lợi nhuận Giá trị cơng cụ tài phái sinh bắt nguồn từ số công cụ sở khác tỷ giá, trị giá cổ phiếu, trái phiếu, số chứng khốn, lãi suất Cũng hiểu, Cơng cụ tài phái sinh hợp đồng thỏa mãn đồng thời ba đặc điểm sau: a Có giá trị thay đổi theo thay đổi yếu tố thị trường, như: Lãi lãi suất, tỷ giá hối đối, giá hàng hóa giá chứng khốn; b Không phải đầu tư thời điểm khởi đầu hợp đồng cần đầu tư ban đầu thấp so với loại hợp đồng khác có phản ứng tương tự thay đổi yếu tố thị trường; c Được toán vào ngày tương lai 1.1.2 Sự đời phát triển công cụ phái sinh Công cụ tài phái sinh xuất từ sớm Từ thời trung cổ, giao dịch tương lai xuất thị truờng, tiếp sau hình thành giao dịch quyền chọn vào kỷ 18, giao dịch kỳ hạn hoán đổi xuất muộn vào kỳ 20 Sự xuất cơng cụ tài phái sinh phải kể đến giao dịch tương lai 24/9/1730: Sàn giao dịch hợp đồng tương lai giới thiết lập thành phố Osaka, mang tên Sàn giao dịch Gạo Dojima Dojima tên quận Osaka Khi quyền Edo trả lương cho samurai gạo Năm 1730 giá gạo xuống thấp, nên số tiền quy đổi từ gạo giảm Để giải tình trạng này, người ta nghĩ cách mua bán gạo khơng tốn