Nâng cao chất lượng thẩm định dự án tại vietcombank chi nhánh bình tây

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những khái niệm dự án thẩm định dự án 1.1.1Đầu tư a Khái niệm Hoạt động đầu tư (gọi tắt đầu tư) trình sử dụng nguồn lực tài chính, lao động, tài nguyên thiên nhiên tài sản vật chất nhằm trực tiếp gián tiếp tái sản xuất giản đơn, tái sản xuất mở rộng sở vật chất kĩ thuật kinh tế nói chung, sở sản xuất kinh doanh ngành, quan quản lí xã hội nói riêng Hoạt động đầu tư bao gồm đầu tư trực tiếp gián tiếp Hoạt động đầu tư gián tiếp hoạt động bỏ vốn người đầu tư không trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn bỏ Hoạt động đầu tư trực tiếp hoạt động người bỏ vốn trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu tư bỏ Nó chia thành hai loại đầu tư chuyển dịch đầu tư phát triển Trong đó: Nâng cấp hoạt động mục tiêu phát triển thực chất Nó tạo cải cho kinh tế quốc dân, tạo công ăn việc làm Đầu tư chuyển dịch hoạt động đầu tư mà chủ đầu tư bỏ tiền để mua lại số lượng đủ lớn cổ phiếu doanh nghiệp nhằm tham gia nắm quyền điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đầu tư phát triển hoạt động bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản tạo lực sản xuất, phục vụ bao gồm: xây dựng cơng trình mới, hoạt động dịch vụ mới, cải tạo mở rộng, cải thiện đời sống người lao động Có thể nói đầu tư phát triển q trình có thời gian kéo dài nhiều năm với số lượng nguồn lực huy động cho công đầu tư lớn vốn nằm đọng suốt trình thực DAĐT Các thành loại đầu tư cần sử dụng nhiều năm, đủ để lợi ích thu tương ứng lớn nguồn lực bỏ Chỉ có cơng đầu tư cho có hiệu b Đặc trưng Hoạt động đầu tư có bốn đặc trưng Đây sở để phân biệt hoạt động đầu tư với hoạt động khác, đồng thời thấy rõ yêu cầu nội dung dự án - Đầu tư hoạt động bỏ vốn nên định đầu tư trước hết định tài Vốn hiểu nguồn lực sinh lợi hình thức khác vốn xác định hình thức tiền tệ Từ vốn nhà đầu tư huy động nguồn lực khác nên định đầu tư thường phải xem xét phương diện tài ( khả sinh lời, tổn phí ,có khả thu hồi hay không?) Sự hạn chế vốn đầu tư đẫn đến hạn chế nguồn lực phương tiện, nhiều dự án khả thi mặt kinh tế, xã hội thực thiếu vốn - Đầu tư hoạt động mang tính chất lâu dài Khác với hoạt động thương mại, hoạt động chi tiêu tài khác, đầu tư ln hoạt động có tính chất lâu dài, thực nhiều năm Đây điểm đặc trưng có ảnh hưởng quan trọng đến cá hoạt động đầu tư Do tính chất lâu dài nên dự trù dự tính cho tương lai, tương lai khơng chắn nên hoạt động đầu tư có rủi ro Chính điều vấn đề hệ trọng phải tính nội dung phân tích, đánh giá trình soạn thảo thẩm định DAĐT - Đầu tư hoạt động cần cân nhắc lợi ích trước mắt lợi ích tương lai Đầu tư phương diện đánh đổi, hi sinh lợi ích để thu lợi ích lớn tương lai Vì ln có so sánh, cân nhắc lợi ích lợi ích tương lai Để định lựa chọn nhà đầu tư thường dựa vào hệ thống tiêu chuẩn so sánh lợi ích lợi ích dự tính thu tương lai - Đầu tư hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro Đầu tư hoạt động hướng tương lai nên hoạt động đầu tư hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro Bản chất đánh đổi lợi ích thời gian thực đầu tư dài không cho phép nhà đầu tư lượng hết thay đổi xảy trình thực đầu tư so với dự tính Vì nhà đầu tư cần có cách thức,biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế rủi ro thấp Những đặc trưng nói đặt cho người phân tích, đánh giá dự án quan tâm nội dung xem xét mà cịn tìm phương pháp, cách thức đo lường, đánh giá để có kết luận giúp cho việc lựa chọn định đầu tư có c Vai trò đầu tư Tăng trưởng phát triển bền vững phương hướng, mục tiêu phấn đấu quốc gia Để đạt điều cần quan tâm, giải nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng nguồn lực, tài nguyên, vốn công nghệ Thông qua hoạt động đầu tư yếu tố khai thác, huy động phát huy cách tối đa để từ tạo sở vật chất kĩ thuật, nguồn lực cho tăng trưởng phát triển kinh tế Đối với kinh tế, đầu tư có tác động lớn đến tổng cung tổng cầu Do đầu tư tác động khơng hồn tồn phù hợp mặt thời gian nhịp độ phát triển nên thay đổi tăng giảm đầu tư lúc vừa yếu tố trì ổn định, vừa yếu tố phá vỡ ổn định kinh tế Trong kinh tế quốc dân, để tạo cấu kinh tế hợp lí vấn đề có tính chất then chốt phải thực đầu tư phân bổ vốn cách hợp lí Có tạo dịch chuyển cấu ngành, thành phần kinh tế lực tiềm riêng Đối với doanh nghiệp đầu tư đóng vai trị định đến tồn vong phát triển Trong kinh tế nay, doanh nghiệp coi tế bào chủ yếu cho phát triển chung Để thành lập nên doanh nghiệp điều phải có vốn đầu tư Nó yếu tố thiếu yếu để tạo nên móng sở vật chất kĩ thuật ban đầu cho doanh nghiệp Ngay sau doanh nghiệp thành lâp việc phát triển hay lụi tàn đến mức phụ thuộc nhiều vào việc đầu tư 1.1.2Dự án đầu tư (DAĐT) a Khái niệm Ở Việt Nam, khái niệm DAĐT trình bày nghị định 52/1999 NĐCP quy chế quản lí đầu tư xây dựng bản: “DAĐT tập hợp đề xuất có liên quan tới việc bỏ vốn để tạo vốn, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian định” Về mặt hình thức: DAĐT tập hợp hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu tương lai Về mặt nội dung: DAĐT tập hợp hoạt động có liên quan với nhằm đạt mục đích đề thong qua nguồn lực xác định vấn đề thị trường, sản phẩm, công nghệ, kinh tế, tài Vậy, DAĐT phải nhằm việc sử dụng có hiệu yếu tố đầu vào để thu đầu phù hợp với mục tiêu cụ thể Đầu vào nguyên vật liệu, đất đai, tiền vốn Đầu sản phẩm dịch vụ giảm bớt đầu vào Sử dụng đầu vào hiểu sử dụng giải pháp kĩ thuật công nghệ, biện pháp tổ chức quản trị luật lệ Dù xem xét gốc độ DAĐT gồm thành phần sau: - Các mục tiêu cần đạt thực dự án: thực dự án mang lại lợi ích cho đất nước nói chung cho chủ đầu tư nói riêng - Các kết quả: kết có định lượng tạo từ hoạt động khác dự án Đây điều kiện cần thiết để thực mục tiêu dự án - Các hoạt động: nhiệm vụ hành động thực dự án để tạo kết định với lịch biểu trách nhiệm phận tạo thành kế hoạch làm việc dự án - Các nguồn lực: hoạt động dự án thực thiếu nguồn lực vật chất, tài người Giá trị chi phí nguồn lực vốn đầu tư cho dự án - Thời gian: độ dài thực DAĐT cần cố định DAĐT xây dựng phát triển trình gồm nhiều giai đoạn Các giai đoạn vừa có mối quan hệ gắn bó vừa độc lập với tạo thành chu trình dự án Chu trình dự án chia làm giai đoạn: giai đoạn chuẩn bị đầu tư, giai đoạn thực đầu tư giai đoạn vận hành kết Giai đoạn chuẩn bị đầu tư tạo tiền đề định thành công hay thất bại giai đoạn sau, đặc biệt giai đoạn vận hành kết đầu tư Đối với chủ đầu tư nhà tài trợ, việc xem xét đánh giá giai đoạn chu trình dự án quan trọng Nhưng đứng góc độ khác nhau, người có mối quan tâm xem xét giai đoạn chu trình khác Chủ đầu tư phải nắm vững ba giai đoạn thực trình tự Đó điều kiện đảm bảo hội có hiệu b Vai trị DAĐT Vai trò DAĐT thể cụ thể điểm sau: Đối với chủ đầu tư: Dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu tư DAĐT soạn thảo theo quy trình chặt chẽ sở nghiên cứu đầy đủ mặt tài chính, thị trường, kĩ thuật, tổ chức quản lí Do chủ đầu tư n tâm việc bỏ vốn để thực dự án có khả mang lại lợi nhuận rủi ro Mặt khác, vốn đầu tư dự án thường lớn, ngồi phần vốn tự có nhà đầu tư cịn cần đến vốn vay ngân hàng Dự án phương tiện quan trọng giúp chủ đầu tư thuyết phục ngân hàng tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn DAĐT sở để chủ đầu tư xây dựng kế hoạch đầu tư, theo dõi, đơn đốc kiểm tra q trình thực đầu tư Quá trình kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị, kế hoạch thi cơng, xây lắp, kế hoạch sản xuất kinh doanh Ngoài ra, dự án đánh giá điều chỉnh kịp thời tồn đọng vướng mắc trình thực đầu tư, khai thác cơng trình Đối với Nhà nước: DAĐT sở để quan quản lí Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp giấy phép đầu tư Vốn ngân sách Nhà nước sử dụng để đầu tư phát triển theo kế hoạch thông qua phát triển dự án cơng trình, kết cấu hạ tầng kinh tế-xã hội, hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp Nhà nước, DAĐT quan trọng quốc gia thời kì Dự án phê duyệt cấp giấy phép đầu tư mục tiêu dự án phù hợp với đường lối, sách phát triển kinh tế-xã hội đất nước, hoạt động dự án không gây ảnh hưởng đến môi trường mang lại hiệu kinh tế-xã hội Dự án phê duyệt bên liên quan đến dự án phải tuân theo nội dung,yêu cầu dự án Nếu xảy mâu thuẫn bên liên quan dự án sở pháp lí để giải quyết.Đối với nhà tài trợ: tiếp nhận dự án xin tài trợ vốn chủ đầu tư họ xem xét nội dung cụ thể dự án đặc biệt mặt kinh tế tài để đến định có đầu tư hay khơng Dự án đầu tư có tính khả thi theo quan điểm nhà tài trợ Ngược lại chấp thuận đầu tư dự án sở để tổ chức lập kế hoạch cấp vốn cho vay theo mức độ hoàn thành kế hoạch đầu tư đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn 1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa, mục đích thẩm định DAĐT a Khái niệm Thẩm định dự án việc tổ chức xem xét cách khách quan toàn diện nội dung có ảnh hưởng trực tiếp đến vận hành, khai thác tính sinh lợi cơng đầu tư Thẩm định dự án đầu tư khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho vay, có ý nghĩa quan trọng tới giai đoạn sau chu kì dự án Vì vậy, kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dù đến từ phía b Mục đích Mục đích thẩm định dự án nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, khơng bỏ sót dự án tốt quy luật ngày khan nguồn lực Thông qua thẩm định dự án, Ngân hàng quan quản lí có thẩm quyền có nhìn tổng quát chủ đầu tư dự án Về chủ đầu tư, Ngân hàng đánh giá lực pháp lí, lực tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân hàng đánh giá cách toàn diện dự án mặt kĩ thuật, hiệu tài chính, hiệu kinh tế, hiệu xã hội phân phối xuất phát từ quan điểm nhà đầu tư, nhà tài trợ vốn hay quan điểm kinh tế Tuy nhiên, ngân hàng mục tiêu quan tâm hàng đầu thẩm định tài Bởi tiến hàng thẩm định dự án Ngân hàng đặc biệt quan tâm tới hiệu tài dự án, thời gian nguồn dung để trả nợ cho Ngân hàng c Ý nghĩa công tác thẩm định DAĐT - Đối với kinh tế: xét phương diện vĩ mô để đảm bảo tính thống hoạt động đầu tư tồn kinh tế tạo tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ, đồng thời tránh thiệt hại rủi ro khơng đáng có cần phải có quản lí chặt chẽ Nhà nước lĩnh vực đầu tư Thẩm định DAĐT cơng cụ hay nói cách khác phương thức hữu hiệu giúp Nhà nước thực chức quản lí vĩ mơ Công tác thẩm định DAĐT thực thông qua số quan chức thay mặt Nhà nước thực quản lí nhà nước lĩnh vực đầu tư như: kế hoạch đầu tư, xây dựng, tài chính, khoa học-cơng nghệ mơi trường UBND tỉnh, thành phố, quản lí ngành khác Qua việc phân tích DAĐT cách toàn diện, khoa học sâu sắc, quan chức có kết luận xác cần thiết để tham mưu cho nhà nước việc hoạch định chủ trương đầu tư, định hướng đầu tư định đầu tư dự án Hiện nay, cơng tác quản lí đầu tư thực lãnh thổ Việt Nam thực theo quy chế quản lí đầu tư xây dựng, ban hành kèm theo nghị định số 52/1999/NĐ-CP ban hành 8/ 7/1999 Thủ tướng phủ, Nghị định số 12/2000/NĐ-CP ban hành 5/5/2000 Theo nghị định này, ngân hàng cụ thể hóa chức nhằm nâng cao hiệu quản lí phân cấp đầu tư - Đối với NHTM: doanh nghiệp khác, chế thị trường hoạt động NHTM phải chịu chi phối quy luật kinh tế khách quan có quy luật cạnh tranh Cạnh tranh kinh tế thị trường hướng đến kết người thắng nhiều kẻ thất bại cạnh tranh trình diễn liên tục Các doanh nghiệp phải cố gắng để người chiến thắng NHTM kinh tế phải đương đầu với áp lực cạnh tranh, khả xảy rủi ro Rủi ro xảy loại hình hoạt động ngân hàng rủi ro tín dụng, tốn, chuyển hóan vốn, lãi suất, hối đối Trong rủi ro tín dụng, đặc biệt tín dụng trung dài hạn rủi ro mà hậu tác động nặng nề đến hoạt động kinh doanh khác chí đe dọa tồn ngân hàng Rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng xảy xuất biến cố làm cho bên đối tác (khách hàng) không thực nghĩa vụ trả nợ ngân hàng vào thời điểm đáo hạn Các khoản nợ đến hạn khách hàng khơng có khả trả nợ ngân hàng thuộc hai trường hợp: khách hàng trả nợ ngân hàng sau thời gian kể từ thời điểm đáo hạn, ngân hàng gặp rủi ro tồn đọng vốn; khách hàng hồn tồn khơng thể trả nợ cho ngân hàng được, ngân hàng gặp rủi rỏ vốn Như vậy, rõ ràng kinh tế thị trường, thẩm định DAĐT vô quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng.Thực tiễn hoạt động NHTM số năm vừa qua cho thấy bên cạnh số DAĐT có hiệu đem lại lợi ích to lớn cho chủ đầu tư kinh tế, nhiều dự án chưa quan tâm mức đến công tác thẩm định trước tài trợ gây tình trạng khơng thu hồi vốn nợ hạn kéo dài chí có dự án bị phá sản hồn tồn Điều gây nhiều khó khăn cho hoạt động ngân hàng, đồng thời làm cho uy tín số NHTM bị giảm sút nghiêm trọng Như vào kinh tế thị trường với đặc điểm đầy biến động rủi ro u cầu thiết NHTM phải tiến hành thẩm định DAĐT cách đầy đủ tồn diện trước tài trợ vốn Qua phân tích NHTM, thẩm định dự án có ý nghĩa sau đây:  Ra định bỏ vốn đầu tư đắn, có sở đảm bảo hiệu vốn đầu tư  Phát bổ sung thêm giải pháp nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro  Tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn trình thực  Có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư dự án khả hoàn vốn, trả nợ dự án chủ đầu tư  Rút kinh nghiệm đưa học để thực dự án tốt  Tư vấn cho chủ đầu tư để thực nội dung dự án 1.2.2 Quy trình nội dung thẩm định DAĐT 10