Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại sở giao dịch ngân hàng tmcp ngoại thương việt nam

Khóa ḷn tớt nghiệp Trang MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Trong q trình cơng nghiệp hoá, đại hoá đất nước, hàng loạt dự án đầu tư hình thành, nguồn lực kinh tế hạn hẹp Để lựa chọn dự án đầu tư phù hợp, có hiệu quả, thẩm định dự án đầu tư vấn đề cần quan tâm hết Đầu tư theo dự án phương thức đầu tư đánh giá có hiệu Dự án điều kiện, tiền đề đổi phát triển Để dự án mang lại hiệu thực sự, cần phải thẩm định xác khía cạnh dự án mặt: pháp lý, thị trường, tài chính, kỹ thuật, tổ chức quản lý kinh tế- xã hội Bởi vậy, nghiên cứu vấn đề "thẩm định dự án đầu tư" thu hút quan tâm nhà đầu tư, chủ dự án nhà quản lý Đặc biệt điều kiện kinh tế nước ta chuyển đổi theo chế thị trường thực nghiệp công nghiệp hố, đại hố đất nước, nhu cầu địi hỏi cấp bách vốn đầu tư theo dự án ngày mở rộng số lượng, chất lượng, quy mô Trong bối cảnh khả huy động vốn nước cho đầu tư gặp phải khó khăn định, trình độ quản lý dự án nói chung thẩm định dự án đầu tư nói riêng chưa đáp ứng nhu cầu xã hội nhu cầu quản lý Vì việc mở rộng khối lượng, quy mô cho vay phải gắn với chất lượng cho vay nhằm hạn chế tối đa rủi ro, tổn thất cho ngân hàng Nhận thức cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư giai đoạn nay, em chọn đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” để nghiên cứu làm khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu thực trạng hoạt động tín dụng, mơi trường, điều kiện hoạt động ngân hàng sâu phân tích tình hình thẩm định cho vay DAĐT SGD NH TMCP Ngoại thương giai đoạn từ 2002 đến năm 2007, tìm ưu điểm, hạn chế nội dung thẩm định, phương pháp thẩm định Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang cách thức tổ chức thẩm định đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Thẩm định DA đầu tư vấn đề rộng lớn, khóa luận tập trung nghiên cứu chất lượng thẩm định DA lấy thực tiễn SGD NH TMCP Ngoại thương minh chứng Phạm vi nghiên cứu luận văn chung vào nghiên cứu thẩm định DA đầu tư SGD NH TMCP Ngoại thương lấy thực tiễn từ năm 2003 đến 2007 làm sở minh chứng Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích, phương pháp tiếp cận hệ thống… ngồi luận văn cịn sử dụng bảng, hình, sơ đồ để minh họa Kết cấu Khóa luận Ngoài phần mở đầu kết luận luận văn gồm chương: Chương 1: Những nội dung chất lượng thẩm định dự án đầu tư NHTM Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định DAĐT SDG NH TMCP Ngoại thương Chương 3: Giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT SGD NH TMCP Ngoại thương Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang Chương NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NHTM 1.1 Dự án đầu tư thẩm định DAĐT NHTM 1.1.1 Hoạt động đầu tư NHTM doanh nghiệp kinh doanh đa mục tiêu lợi nhuận Trong nghiệp vụ tín dụng NHTM việc cho vay trung dài hạn chủ yếu cho vay theo dự án đầu tư Đây nội dung quan trọng, phức tạp hoạt động NHTM dự án đầu tư đa dạng chủng loại, nội dung với kỹ thuật, công nghệ trình độ cao khác Vậy trước hết cần hiểu đầu tư? Nói đến đầu tư người ta thường nghĩ tới hoạt động bỏ vốn hiện để nhằm thu lợi nhuận tương lai Song dừng lại chưa đủ hoạt động đầu tư gắn với rủi ro Rủi ro yếu tố có tác động đến định nhà đầu tư có bỏ vốn hay không tuỳ theo mức rủi ro mà nhà đầu tư định bỏ vốn vào đâu Do vậy, cần hiểu mức đầy đủ hoạt động đầu tư theo nội dung sau: - Đầu tư hoạt động bỏ lượng vốn, nguồn lực ban đầu thời gian dài - Đầu tư gắn với rủi ro, mạo hiểm Cho nên, nhà đầu tư ln phải dự tính trước điều để có biện pháp phịng ngừa, hạn chế - Nhà đầu tư ln phải cân nhắc lợi ích trước mắt lợi ích thu tương lai - Đầu tư gắn với mục tiêu hiệu Song với nhà đầu tư khác lại theo đuổi mục tiêu khác Đối với nhà đầu tư doanh nghiệp mục tiêu cuối lợi nhuận Ngân hàng thương mại hướng tới mục tiêu an toàn hiệu đồng vốn cho vay, Quốc gia hiệu kinh tế xã hội Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang Mục tiêu đầu tư thể kết tài chính, kinh tế xã hội Mỗi nhà đầu tư theo đuổi mục tiêu cố gắng đạt tối đa kết Muốn tối đa hố hiệu đầu tư trước định đầu tư thiết phải có dự án đầu tư Trên thực tế, hoạt động đầu tư thể tập trung qua việc thực dự án đầu tư 1.1.2 Dự án đầu tư 1.1.2.1 Khái niệm Đứng phương diện nhìn nhận khác dự án đầu tư quan niệm dự án đầu tư khác Chẳng hạn: Xét chất, Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt mục tiêu định khoảng thời gian xác định Xét mặt hình thức, dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết, đầy đủ, khoa học toàn diện dự kiến đầu tư tương lai Xét góc độ quản lý dự án đầu tư sở để quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp giấy phép đầu tư, quan trọng để đánh giá đưa điều chỉnh kịp thời tồn tại, vướng mắc trình thực khai thác dự án sở pháp lý để xem xét, xử lý có tranh chấp bên tham gia liên doanh đầu tư Còn đứng phương tiện kế hoạch hoá, dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội, làm tiền đề cho định đầu tư tài trợ Song dù đứng góc độ dự án đầu tư có chung chu trình: 1.1.2.2 Chu trình dự án Hoạt động đầu tư có ý định dự án đầu tư Từ ý định dự án đến việc xây dựng, thực kết thúc dự án q trình Q trình chia làm giai đoạn: - Một giai đoạn chuẩn bị đầu tư gồm bước sau: Nghiên Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang cứu hội đầu tư, nghiên cứu tiền khả thi; Nghiên cứu khả thi; Thẩm định định đầu tư - Hai giai đoạn thực đầu tư gồm bước sau: khảo sát, thiết kế, lập dự tốn; dự kiến mua thiết bị, cơng nghệ, vật tư kỹ thuật; tổ chức đấu thầu, chọn thầu, giao nhận thầu; thi công theo thiết kế, tiến độ đề ra; tiến hành chạy thử; bàn giao đưa cơng trình vào khai thác - Ba giai đoạn vận hành kết đầu tư gồm bước như: tổ chức sản xuất, kinh doanh; kết thúc dự án; đánh giá sau dự án Như vậy, thẩm định dự án đầu tư khâu chu trình, có vai trị quan trọng, xem có tính định thành bại dự án đầu tư 1.1.3 Thẩm định dự án đầu tư 1.1.3.1 Khái niệm Các dự án đầu tư sau soạn thảo xong dù nghiên cứu tính tốn kỹ lưỡng qua bước khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, khả thi dự án định dự án có thực hay khơng phải trải qua q trình kiểm tra, đánh giá cách độc lập, tách biệt với q trình soạn thảo dự án Q trình gọi thẩm định dự án đầu tư Vậy, thẩm định dự án đầu tư việc tổ chức, xem xét, phân tích cách khách quan tồn diện, độc lập nội dung dự án đầu tư đồng thời đánh giá xác nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi dự án nhằm đưa định cho vay cách hiệu quả, an toàn Trên thực tế việc cho vay dự án đầu tư thường cho vay trung dài hạn Vì vậy, thẩm định dự án đầu tư trung dài hạn nghiệp vụ cơng tác tín dụng NHTM Nếu ngân hàng làm tốt công tác tạo tiền đề cho việc thu hồi vốn lãi hạn, tạo điều kiện cho vốn tín dụng ln chuyển nhanh, an tồn hiệu 1.1.3.2 Cơ sở việc thẩm định dự án đầu tư Để có thẩm định dự án đầu tư, cán tín dụng phải điều tra, thu thập, tổng hợp phân tích nguồn thơng tin khách hàng bao gồm nguồn sau: Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang - Phỏng vấn trực tiếp người vay: Những thông tin khách hàng cung cấp: hồ sơ vay vốn Ngân hàng yêu cầu, bao gồm: giấy tờ chứng nhận tư cách pháp nhân thể nhân; hồ sơ tài khách hàng; hồ sơ dự án; hồ sơ bảo đảm tiền vay; văn bản, giấy tờ khác có liên quan (nếu cần); hợp đồng mua bán hàng hoá, dịch vụ; giấy phép kinh doanh xuất nhập qua nhập khẩu… - Những thông tin từ Ngân hàng quan hệ toán, tiền gửi, tín dụng với khách hàng - Các nguồn thơng tin tổ chức có liên quan thơng tin từ thị trường - Điều tra thực tế nơi hoạt động kinh doanh khách hàng xin vay vốn 1.1.3.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư: Mỗi Ngân hàng tự xây dựng áp dụng cho nội đơn vị quy trình thẩm định riêng cho phù hợp với điều kiện ngành, Ngân hàng tuân thủ theo quy định Ngân hàng Nhà nước Tuy nhiên, quy trình thẩm định bao gồm bước (xem sơ đồ 1.1) Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang Sơ đồ 1.1: Quy trình thẩm định dự án đầu tư Kiểm tra hồ sơ vay vốn kiểm tra thực tế khách hàng Bước Bước Tập hợp để thẩm định Bước Thẩm định khách hàng vay vốn Bước Thẩm định dự án đầu tư phương án cho vay, thu nợ Thẩm định điều kiện kinh tế ảnh hưởng đến dự án đầu tư Bước Bước Thẩm định biện pháp đảm bảo tiền vay Bước Lập tờ trình kết thẩm định Bước quy trình nhằm đảm bảo tính đầy đủ, hợp pháp thống hồ sơ Mặt khác, kiểm tra thực tế khách hàng bước giúp cho cán tín dụng có hình dung ban đầu cần thiết sở vật chất, người cách tổ chức quản lý kinh doanh đơn vị xin vay Bước nhằm thu thập thơng tin tín dụng theo nguồn thông tin nêu Các bước lại 3, 4, 5, bước quy trình, thường xem yếu tố thẩm định dự án nghiên cứu cụ thể phần sau Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang 1.1.3.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư Nghiệp vụ cho vay hoạt động chủ yếu nguồn thu NHTM Trên góc độ nhà tài trợ vốn, Ngân hàng đánh giá dự án chủ yếu tính khả thi, hiệu dự án khả thu nợ Ngân hàng theo nội dung sau: a Thẩm định Khách hàng vay vớn Mục đích Ngân hàng thẩm định khách hàng vay vốn để xác định khả ý định trả nợ khách hàng Như vậy, Ngân hàng thẩm định khách hàng thực chất thẩm định tư cách uy tín khách hàng, thẩm định lực tài khách hàng có đáng tin cậy không Muốn Ngân hàng cần xem xét vấn đề như: - Thẩm định tư cách uy tín khách hàng Tư cách khách hàng thể nguyện vọng tư cách pháp lý khách hàng bao gồm khách hàng thể nhân khách hàng pháp nhân + Đối với thể nhân vay vốn, người vay vốn phải có quyền cơng dân, có sức khỏe, kỹ thuật, tay nghề lĩnh vực sử dụng vốn vay, có phẩm chất đạo đức tốt + Đối với pháp nhân vay vốn, phải có đầy đủ hồ sơ chứng minh pháp nhân thành lập hợp pháp, có giấy đăng ký kinh doanh, điều lệ hoạt động, định bổ nhiệm người đại diện pháp nhân trước pháp luật, kế toán trưởng người quản lý tài Doanh nghiệp Trường hợp khách hàng vay vốn tổ chức kinh tế tập thể, Cơng ty cổ phần, xí nghiệp liên doanh, Cơng ty TNHH… phải kiểm tra tính pháp lý người đại diện đứng ký hồ sơ thủ tục vay vốn phù hợp với điều lệ hoạt động tổ chức phải có văn uỷ quyền vay vốn cổ đông, sáng lập viên người đồng sở hữu tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh Tất loại giấy tờ phải Ngân hàng kiểm tra, đối chiếu với quy định luật văn luật Uy tín khách hàng đánh giá qua lực lãnh đạo quản lý người đứng đầu pháp nhân Uy tín khách hàng khẳng định kiểm nghiệm thực tế Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Khóa luận tốt nghiệp Trang cách ứng xử chủ nợ, quan hệ tín dụng trước Ngân hàng khác, quan hệ làm ăn sòng phẳng… Thẩm định tư cách uy tín khách hàng điều kiện ban đầu quan trọng giúp cho Ngân hàng hạn chế rủi ro chủ quan khách hàng gây như: rủi ro đạo đức, rủi ro thiếu lực, trình độ, kinh nghiệm, khả thích ứng với mơi trường, đề phịng phát âm mưu lừa đảo từ đầu số khách hàng - Thẩm định lực tài khách hàng Ngân hàng phải tiến hành thẩm định lực tài khách hàng nhằm đánh giá xác định thực trạng tài chính, khả độc lập tự chủ doanh nghiệp kinh doanh, khả tự cân đối nguồn tiền sử dụng chi trả cần thiết mà đặc biệt khả toán khả sinh lời Căn vào báo cáo tài mà khách hàng cung cấp theo quy định (tối thiểu năm hoạt động gần thời điểm xin vay nhất) Để đảm bảo cho tính xác số liệu báo cáo tài chính, Ngân hàng có quyền yêu cầu khách hàng cung cấp tài liệu đầy đủ, trung thực, kiểm toán quan kiểm tốn độc lập Báo cáo tài Công ty bao gồm báo cáo: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng thuyết minh báo cáo tài Khi tiến hành phân tích tài doanh nghiệp, Ngân hàng cần xem xét đến tất tiêu báo cáo tài * Phân tích khả tài doanh nghiệp  Nhóm tiêu tình hình, khả toán: Khả toán doanh nghiệp khả mà doanh nghiệp hồn trả khoản nợ ngắn hạn việc chuyển nhanh chóng tài sản lưu động thành tiền để trả nợ, nhóm tiêu bao gồm tiêu chủ yếu sau: + Hệ số khả toán ngắn hạn Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 = Giá trị tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Khóa luận tốt nghiệp Trang 10 Hệ số phản ảnh mức độ đảm bảo tài sản chuyển đổi thành tiền giai đoạn tương ứng với thời hạn khoản nợ, Yêu cầu tỉ lệ phải lớn từ 1,2 - tốt + Hệ số khả TT nhanh Vốn tiền + Chứng khốn NH + Các khoản phải thu có khả thu hồi = Nợ ngắn hạn Tỷ lệ cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ, tỷ lệ lớn 0,5 tốt + Hệ số khả toán tức thời = Vốn tiền Nợ đến hạn phải trả Thể mức tiền mặt đáp ứng cho khoản nợ đến hạn phải trả Yêu cầu hệ số phải lớn Giá trị TSLĐ + Khả toán cuối = Giá trị Chênh lệch tỷ + TS thiếu + giá số giá chờ xử lý chưa xử lý Nợ ngắn hạn NH TCTD + khoản phải trả Hệ số thể khả toán nợ ngắn hạn thực tế, tỷ lệ khả toán cuối nhỏ tình hình tài doanh nghiệp xấu Tỷ lệ cao tốt lớn  Nhóm tiêu cấu tài Nhóm tiêu phản ánh khả tự chủ tài rủi ro tài doanh nghiệp Khả tự chủ tài khả tự cân đối tài kinh doanh để đáp ứng khoản nợ phải trả Khái niệm tự chủ tài thể thơng qua hệ số tài trợ lực vay + Hệ số tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn DN sử dụng + Năng lực vay = Dương Thị Hà Nhung – Lớp NHG_K8 Nguồn vốn chủ sở hữu