Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng đông á chi nhánh bắc giang

Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng Lời mở đầu Trong nửa kỷ qua, nhiều nước giới hệ thống ngân hàng thực trở thành ngành kinh tế quan trọng tạo động lực thúc đẩy phát triển mạnh mẽ toàn kinh tế quốc doanh Sự lành mạnh hệ thống ngân hàng quốc gia ln sở ổn định tình hình kinh tế xã hội, đồng thời điều kiện tiền đề để khai thác nguồn lực phát triển kinh tế Đối với đất nước ta nay, thực mục tiêu cơng nghiệp hóa - đại hóa kinh tế Đảng Nhà nước đề xướng, nhiều dự án đầu tư thuộc thành phần kinh tế, ngành nghề lĩnh vực thực Để công đầu tư triển khai thuận lợi việc đảm bảo đầy đủ vốn đầu tư vấn đề có tầm quan trọng đặc biệt Tuy nhiên, thực tế nguồn tài chủ đầu tư thường khơng thể đáp ứng hồn tồn nhu cầu vốn dự án Để đáp ứng nguồn tài cho hoạt động đầu tư, dự án có quy mơ lớn, chủ đầu tư phải tìm kiếm nguồn tài hỗ trợ từ bên Việc thu hút vốn đầu tư xã hội để tài trợ cho dự án thông qua nhiều đường khác Trong đó, nguồn tài trợ cho dự án từ ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò hết sứ quan trọng, điều kiện Việt Nam nay, kênh dẫn vốn khác hạn chế hoạt động chưa hiệu Trong trình thực tài trợ dự án, điểm mấu chốt mà ngân hàng thương mại quan tâm tính hiệu tính an toàn khoản đầu tài trợ cung ứng cho dự án Trên thực tế, đầu tư dự án lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro Do đó, vừa đảm bảo hiệu quả, đồng thời đảm bảo an toàn vốn đầu tư toán phức tạp NHTM Hướng tới mục tiêu này, NHTM sử dụng nhiều phương pháp khác để đánh giá tính khả thi quản trị khoản tài trợ cho đạt yêu cầu mong muốn Trong đó, thẩm định dự án đầu tư luôn NHTM coi công cụ hữu hiệu đặc biệt quan trong hệ thống biện pháp đảm bảo cho hoạt động tài trợ vốn ngân hàng dự án Chính lý trên, trước định tài trợ vốn cho dự án, NHTM thiết phải tiến hành công tác thẩm định để nắm bắt cách cụ thể rõ ràng Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng vấn đề có liên quan đến dự án Có nhiều hình thức tài trợ dự án đầu tư, song khuân khổ chuyên đề này, em đề cập đến hình thức tài trợ dự án đầu tư thơng qua hình thức tín dụng trung dài hạn NHTM Trong trình thực tập Ngân hàng TMCP Đông Á chi nhánh Bắc Giang, em nhận thấy tầm quan trọng công tác thẩm định dự án đầu tư NHTM Đựơc giúp đỡ nhiệt tình cán có kinh nghiệm lâu năm phòng ban, đặc biệt phòng KHDN ngân hàng Đông Á chi nhánh Bắc Giang em hoàn thành đề tài tốt nghiệp : Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Đông Á chi nhánh Bắc Giang Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng CHƯƠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 KHÁI QUÁT CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH Sinh viên xin phép sử dụng “Dự án đầu tư sản xuất nhà máy gạch không nung” Công ty TNHH sản xuất đá mài SACO để minh họa công tác thẩm định dự án đầu tư chuyên đề tốt nghiệp 1.1.1 Giới thiệu chung dự án : a Tên dự án : Dự án đầu tư sản xuất nhà máy gạch không nung b Chủ đầu tư : Công ty TNHH Sản xuất đá mài SACO c Loại hình dự án : Đầu tư d Địa điểm : Thôn Mộc Ty, xã Trưng Trắc, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên với diện tích 4.500m2 e Qui mô/ công suất đầu tư : - Gạch block lát hè kiểu SIP-6: 5.760.000viên/năm tương đương 145.860m2/năm - Gạch Terrazzo 300x300mm: 792.000viên/năm tương đương 72.000m2/năm - Gạch ngói xi măng màu: 2.002.000 viên/năm f Tổng vốn đầu tư : 5.123.499.920 VND Trong : - Vốn có (đã đầu tư): - Vốn đầu tư mới: 1.177.884.400 VND 3.945.615.520 VND * Cơ cấu nguồn vốn: - Vốn có: + Nhà xưởng : 1.058.817.777 VND + Chi phí chuẩn bị đầu tư 199.066.623 VND - Vốn tự có: 2.367.297.120 VND - Vốn vay ngân hàng thương mại (tỷ giá USD/ VND = 16.000) + NH Sacombank: 8.397 USD (134.352.000 VNĐ) Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng + DAB Bắc Giang: 90.248 USD (1.443.966.400 VNĐ) g Hình thức đầu tư : Chủ đầu tư người trực tiếp quản lý thực dự án 1.1.2 Nhu cầu khách hàng : a Số tiền đề nghị vay: 90.248 USD, tương đương 1.443.966.400 VND (tỷ giá tạm tính USD/ VND = 16.000) b Thời gian vay: từ 03 đến 05 năm Trong lãi suất thời gian ân hạn: 06 tháng c Lãi suất vay: Theo qui định thời kì DAB Bắc Giang d Mục đích: đầu tư 01 dây chuyền sản xuất Ngói 01 dây chuyền sản xuất gạch Terrazzo (kèm theo phụ kiện) cho nhà máy sản xuất vật liệu xây dựng không nung xã Trưng Trắc, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên e Hình thức trả vốn gốc, lãi: trả hàng quý (03 tháng lần sau kết thúc thời gian ân hạn ) f Tài sản đảm bảo: Máy móc thiết bị có Nhà Máy sản xuất vật liệu xây dựng không nung Hà Tây với tổng giá trị dự kiến : 2.459 triệu đồng (không bao gồm thuế VAT) 1.1.3 Kết thẩm định khách hàng vay vốn a Hồ sơ pháp lý hồ sơ tài cơng ty gồm có: * Cơng ty TNHH Dịch vụ thương mại đầu tư SECO - Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh cấp đăng kí lần đầu số 042834 ngày 08/12/1992 đăng kí thay đổi lần thứ ngày 04/07/2006 - Điều lệ Công ty TNHH Dịch vụ thương mại SECO - Báo cáo tài năm 2006 2007,2008 cty TNHH Dịch vụ đầu tư SECO * Công ty TNHH Sản xuất đá mài SECO : - Quyết định số 0639-VI-03/QĐSN công ty TNHH Dịch vụ thương mại đầu tư SECO ngày 07/06/2003 việc thành lập công ty TNHH thành viên bổ nhiệm ông Đinh Hồng Kỳ làm giám đốc công ty SECO Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng - Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh cơng ty TNHH thành viên số 0504000041, đăng kí lần đầu ngày 11 tháng 06 năm 2003 sở kế hoạch & Đầu tư Hưng Yên cấp; - Giấy chứng nhận đăng kí thuế ngày 25/06/2003 Cục Thuế tỉnh Hưng Yên cấp, mã số thuế 0900216996 - Giấy chứng nhận đăng kí mã số nhập ngày 18/07/2003 Cục thuế Hải Quan thành phố Hải Phòng cấp, mã số 0900216996 - Điều lệ công ty TNHH sản xuất đá mài SECO ban hành ngày 07/06/2003 - Biên họp Hồi Đồng thành viên việc trí cử đại diện vay vốn Ngân hàng * Các văn khác - Báo cáo tài năm 2006,2007 cơng ty TNHH sản xuất đá mài SECO quý I năm 2008 b Kết thẩm định hồ sơ pháp lý: - Đây khách hàng đặt quan hệ tín dụng với chi nhánh Hồ sơ pháp lý đầy đủ, hợp lý, hợp lệ Khách hàng có đủ lực pháp lý theo quy định pháp luật, có trụ sở nằm địa bàn hoạt động chi nhánh - Công ty TNHH Sản xuất đá mài SECO thành lập sở Quyết Định số 0639-VI-03/QĐSN ngày 07/06/2003 Giám đốc công ty TNHH Dịch vụ thương mại đầu tư SECO, theo đó, cơng ty TNHH sản xuất đá mài SECO hoạt động theo mơ hình cơng ty TNHH thành viên, trực thuộc công ty TNHH Dịch vụ thương mại đầu tư SECO - Vốn điều lệ 4.500 triệu đồng vốn thuộc sở hữu công ty SECO Hà Nội cấp Công ty TNHH sản xuất đá mài Seco công ty TNHH thành viên, hoạt động theo luật doanh nghiệp - Điều lệ, quy chế tổ chức thể rõ phương thức tổ chức, quản trị, điều hành công ty Giấy chứng nhânh đăng kí kinh doanh, đăng kí mã số thuế cịn hiệu lực c Kết thẩm định tình hình hoạt động khách hàng : - Ngành nghề kinh doanh dự án đầu tư phù hợp với ngành nghề Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng kinh doanh phép hoạt động phù hợp với chiến lược, định hướng hoạt động Ngân hàng Đông Á - Mặt trụ sở công ty : thôn Mộc Ty, xã Trưng Trắc, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên Căn vào báo cáo tài chính, kết hoạt động SXKD doanh nghiệp năm 2006,2007 quý năm 2008, số tiêu tài cơng ty sau : BẢNG : BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2006, 2007,2008 Đơn vị: triệu đồng ST Chỉ tiêu T Năm Năm T.lệ 2006 2007 06/07 Số Năm 2008 Tỷ lệ tiền 07/08 Cơ cấu Tài sản A I Tài sản LĐ&ĐT ngắn hạn Tiền Tiền mặt tồn quỹ Tiền gửi ngân hang Tiền chuyển Cỏc khoản đầu tư tài II ngắn hạn 1,336 407 207 200 10,510 82 32 50 787 11,44 % 20% 15% 25% 1,141 588 553 109% 41,32% 1389% 4,12% 1839% 2,12% 1102% 2.00% 338 III Các khoản phải thu Phải thu khách hang Trả trước cho người bán Thuế GTGT khấu trừ 746 302 444 2,525 2,525 IV Hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cụ, dụng cụ kho Thành phẩm tồn kho Hàng hóa tồn kho 181 7,014 170 10 3,962 182 2,869 % 0% 0% 3871 % 5,914 5,834 79 234% 231% 21.35% 21,06% 0.29% 0.00% 4,327 62% 0 0% 157% 15,62% 0.00% 0.00% 0.00% 4,327 15.62% 120 V B Tài sản LĐ khác Chi phí chờ kết chuyển Các khoản thuế phải thu TSCĐ đầu tư dài hạn 0 17,536 Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 887 -7 894 16,430 % 60 41 7% 0.22% 94% 16,25 99% 58,68% Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng 16,25 I III IV Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 0 15,923 8.610 9,613 11,29 102% 112% 58.68% 34,77% Nguyên giá 9,738 - 116% 40.76% Giá trị hao mòn luỹ kế(*) Tài sản cố định vơ hình Ngun giá 0 -1.127 7,312 7.963 1.659 6,622 8,083 - 147% 91?% 101% -5.99% Giỏ trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở -651 1.416 217% dang Các khoản kí quỹ, kí cược 17,536 194 0% 0.00% 0.00% 0,00% 103% 100% dài hạn V Chi phí trả trước dài hạn Tổng cộng tài sản A I Nguồn vốn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp NSNN Các khoản phải trả phải nộp II khác Chi phí phải trả 312 27,69 18,887 26,940 % 10,61 3,264 9,958 1,793 718 94% 53% 6,809 797 23 2,774 999 21 36% 594 180 59% 837% 2,15% 0,65% 490 0% 0 0,00% 0.00% 68% 24,58% 46% 2,88% 3% 0,08% 122 Nợ dài hạn 7.345 8.218 % 122 6,011 73% 21,7% Vay dài hạn Nợ dài hạn Nợ khác 7.345 8.218 % 6,011 73% 21,7% 0 205 20,88 III B 143 Nguồn vốn chủ sở hữu 8,276 16,982 % 205 20,88 123% 75,42% Nguồn vốn, quỹ 8,276 16,982 % 123% 75.42% I Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng 100 Nguồn vốn kinh doanh 1,875 1,875 % 204 1,875 20,59 100% 27.33% Lợi nhuận chưa phân phối II Nguồn kinh phí, quỹ khác Cộng nguồn vốn 8,276 16,874 % 122% 74,35% 143 27,69 % 103% 100% 18,887 26,940 Về tài sản : - Tổng tài sản công ty 31/ 12/ 2008 đạt 27,6 tỷ đồng, tăng 3% so với mức 26,9 tỷ năm 2006, tài sản lưu động tăng tỷ đồng (từ 10,5 tỷ lên 11,4 tỷ) tài sản cố định không tăng Quy mô tài sản công ty ngày tăng năm qua, đặc biệt năm 2007 tổng tài sản công ty tăng gần gấp 1,5 lần so với năm 2006, chủ yếu năm 2007sau tiến hành đầu tư xây dựng, công ty bắt đầu vào sản xuất, hàng tồn kho tăng mạnh từ 181 triệu lên 7.014 triệu đồng - Trong cấu tài sản, tài sản lưu động có tăng trưởng mạnh : năm 2006 7% ,năm 2007 39%, năm 2008 tăng lên 41,3% công ty vào sản xuất nên tăng lượng hàng hóa tồn kho phải thu khách Tại thời điểm 31/12/2006, tài sản lưu động 11,4 tỷ đồng, tốc độ tăng tài sản lưu động tương ứng với tốc độ tăng tài sản cố định tổng tài sản Trong cấu tài sản lưu động khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn chiếm 50% tài sản lưu động, số tương đối hợp lý doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng đặc điểm chung ngành thường xun cho khách hàng tốn chậm Cơng ty cung cấp hàng hóa cho cơng trình, sau tốn cơng trình tốn số tiền Mạng lưới khách hàng công ty rộng bao gồm công ty xây dựng, chủ đầu tư, cá nhân…tuy nhiên cơng ty khơng trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi Nhìn chung khách hàng công ty chủ yếu khách hàng lớn có uy tín, nhiên cơng ty cần trọng, đưa biện pháp hợp lý để hạn chế giảm thiểu khách hàng chiếm dụng vốn + Giá trị hàng tồn kho công ty chiếm tỷ lệ cao cấu tài sản lưu động Năm 2006 13,5% năm 2006 66,7% năm 2008 giảm xuống 37,8% mức hợp lý hàng tồn kho công ty chủ yếu nguyên vật liệu đường hàng hóa tồn kho Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty không cao thể Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng tiêu quay vòng hàng tồn kho đạt thấp : năm 2006 đạt 0,92 vòng ,năm 2008 đạt 1,27 vòng + Tài sản cố định đầu tư dài hạn công ty giảm dần qua năm : năm 2007 giảm 6% so với 2006, năm 2008 giảm 1% so với 2007 đạt 16,2 tỷ đồng thời điểm 31/12/2008, chủ yếu dây chuyền sản xuất đá mài, nhà xưởng vật kiến trúc, quyền sử dụng đất máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý Trong năm 2006,2007 2008, tiêu trì đến tháng 12/2008, doanh nghiệp hoàn thành việc đầu tư xây dựng nhà máy day chuyền sản xuất đá mài Hưng Yên Về nguồn vốn : Nguồn vốn công ty tăng tương ứng với tốc độ tài sản Trong cấu nguồn vốn Nợ phải trả đến 31/12/2008 6,8 tỷ đồng, chiếm 24.38% tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu 20,8 tỷ đồng, chiếm 75,42% tổng nguồn vốn Như khả tự tài trợ công ty cao công ty trọng bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu năm qua : năm 2006 8,2 tỷ đồng, năm 2006 16,8 tỷ đồng năm 2008, vốn chủ sở hữu đạt 20,8 tỷ đồng Tỷ lệ tự tài trợ công ty cao đầu tư tài sản cố định hoàn thành năm 2003 Hệ số nợ ( Tài sản nợ/ Vốn chủ sở hữu) 0.77 cho thấy công ty hoàn thành tài sản nhỏ so với mức vốn tự có cơng ty Trong nợ phải trả, nợ ngắn hạn đến 31/12/2008 797 triệu đồng, chiếm 11.7% nợ phải trả giảm so với mức 17,4% thời điểm năm 2004, : Vay ngắn hạn 23 triệu, phải trả người bán 594 triệu Nợ dài hạn thời điểm 31/12/2008 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn tổng nợ phải trả (88,2%) Tỷ lệ vốn dài hạn/ tài sản cố định đầu tư dài hạn đạt 36,9% Vòng quay vốn lưu động năm 2006 đạt 0.77 năm 2008 0.84, công ty đầu tư vào tài sản cố định tài sản chưa đưa vào sản xuất hết nên doanh thu từ đầu tư chưa có Về kết hoạt động kinh doanh : BẢNG 2: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện ngân hàng Đơn vị: triệu đồng STT 10 11 12 13 14 15 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp DV Các khoản giảm trừ Doanh Thu Doanh thu không kể doanh số nội Giá vốn bán hang Lợi nhuận gộp Chi phí bán hang Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ HĐKD Thu nhập từ hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Lợi nhuận hoạt động tài Các khoản thu nhập bất thường Chi phí bất thường Lợi nhuận hoạt động bất thường Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Lợi nhuận sau thuế Năm 2006 Năm 2008 Tỉ lệ 06/08 4.540.732 9.686.872 213% 37.750 4.540.732 9.649.077 213% 4.540.732 9.649.077 3.296.311 7.176.261 218% 1.244.421 2.472.816 199% 0% 1.140.191 1.358.788 119% 104.230 1.114.028 1069% 2.617 34.486 124 854.433 2.492 (819.948) 987 118.399 0% 1118.318 0% 987 80 8% 107.709 294.161 273% 0% 107.709 294.161 273% Doanh thu công ty năm 2006, 2008 4.540 9.686 triệu đồng Sang năm 2006, hoạt động sản xuất kinh doanh bắt đầu vào ổn định nên chênh lệch thu chi tăng dần lên Các tỷ suất lợi nhuận năm đầu vào hoạt động chưa cao, ROA, ROE tăng tăng từ 0,47% tới 1,06% 0,85% tới 1,41% năm 2006 tới 2008 Các tiêu khác Khả tốn cơng ty mức bình thường cụ thể : khả cạnh tranh hành đến 31/12/2008 14,34 lần cải thiện so với 6,04 lần năm 2006, nhiên khả toán nhanh tăng tốt, mức 0,05 1,43 cho năm 2006 2008 tiêu tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tiêu hàng tồn kho cơng ty giảm chiếm tỷ trọng lớn lại khoản phải thu Tóm lại, qua phân tích hoạt động tài qua năm 2006, 2007 2008 cơng ty TNHH Sản xuất Đá mài SECO cho thấy công ty đơn vị hoạt động có lãi, thực đầy đủ nghĩa vụ tài Nhà Nước 1.2 KẾT QUẢ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ: Trên sở thẩm định dự án đầu tư : “Nhà máy sản xuất vật liệu xây dựng không Sinh viên: Lê Mạnh Tuấn - Lớp NHD_ CĐ24 10