Phân tích tình tình tài chính tại công ty cổ phần vận tải sonadezi giai đoạn 2010 đến 2012

Phân tích tình tình tài chính tại công ty cổ phần vận tải sonadezi giai đoạn 2010 đến 2012 , phân tích tài chính cụ thể tại một công ty cổ phần, Phân tích tình tình tài chính tại công ty cổ phần vận tải sonadezi giai đoạn 2010 đến 2012 , phân tích tài chính cụ thể tại một công ty cổ phần

MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Hiện nay cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thò trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thử thách cho Doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó để có thể khẳng đònh được mình, Doanh nghiệp cần nắm vững được tình hình cũng như kết quả sản xuất kinh doanh. Để đạt được điều đó, các Doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp, vì nó quan hệ trực tiếp đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và ngược lại. Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các Doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của Doanh nghiệp cũng như xác đònh được đầy đủ, đúng đắn, nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp để từ đó có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết đònh chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu quả sản xuất kinh doanh trong Doanh nghiệp. Báo cáo tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tổng hợp nhất tình hình tài sản, nguồn vốn cũng như các kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh đạt được. Tuy nhiên, những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đủ vì nó không giải thích cho người quan tâm biết rõ về hoạt động tài chính, những rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của Doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính sẽ bổ sung những khiếm khuyết này và nó cũng là con đường ngắn nhất để tiếp cận bức tranh toàn cảnh tình hình tài chính của Doanh nghiệp. Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức về phân tích tài chính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian học tập, nghiên cứu tại trường cùng thời gian tìm hiểu về Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi, tôi được giao đề tài: “Phân tích hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Vận tải Sonadezi giai đoạn 2010 - 2012” làm đề tài nghiên cứu với hy vọng có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu để ổn đònh và tăng cường tình hình tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Doanh nghiệp trong những năm kế tiếp. 2. Mục đích nghiên cứu: - Tìm hiểu về thực trạng hoạt động tài chính của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi trong những năm gần đây. - Phân tích, tổng hợp, đánh giá những kết quả đã đạt được và những mặt còn tồn tại trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp. - Tìm hiểu những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. - Đưa ra một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. - Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính năm 2010, 2011 và năm 2012 đã được kiểm toán của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. 4. Kết cấu đề tài: Ngoài các phần mở đầu, kết luận, mục lục và tài liệu tham khảo, đề tài được kết cấu thành 3 chương như sau: - Chương 1 : Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp - Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi - Chương 3: Một số giải pháp - Kiến nghò nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. Khái niệm, mục tiêu và ý nghóa phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1 Khái niệm Tài chính doanh nghiệp (TCDN): là hệ thống các mối liên hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tại doanh nghiệp (DN) để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại DN và góp phần tích lũy vốn cho Nhà nước. Phân tích tình hình tài chính: là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ. Qua đó, người sử dụng thông tin có thể đánh giá đúng tình hình TCDN, nắm vững tiềm năng, xác đònh chính xác hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai và triển vọng của doanh nghiệp. 1.2 Mục tiêu và ý nghóa của phân tích tài chính doanh nghiệp Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của một DN và có ý nghóa quyết đònh trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của DN đó. Vì vậy, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kiềm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh (SXKD). Do đó cần phải thường xuyên, kòp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đó công tác phân tích hoạt động kinh tế giữ vai trò quan trọng và có ý nghóa sau: Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của DN. Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp DN cũng cố tốt hơn hoạt động tài chính của mình. Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đưa ra các quyết đònh với mục đích khác nhau. Vì vậy, phân tích hoạt động tài chính đối với mỗi đối tượng sẽ đáp ứng các mục tiêu khác nhau và có vai trò khác nhau, cụ thể: A. Đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Là người trực tiếp quản lý, điều hành DN, nhà quản lý hiểu rõ nhất tình hình tài chính doanh nghiệp. Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp đối với nhà quản lý nhằm đáp ứng những mục tiêu sau: Đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua như việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính trong DN. Đảm bảo cho các quản lý của Ban Tổng Giám Đốc phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp hay không?, như quyết đònh về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận. Cung cấp những thông tin cơ sở cho những dự đoán tài chính; Căn cứ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong DN. Phân tích hoạt động tài chính làm rõ điều quan trọng của dự đoán tài chính, mà dự đoán là nền tảng của hoạt động quản lý, làm sáng tỏ không chỉ chính sách tài chính mà còn làm rõ chính sách chung trong DN. B. Đối với các nhà đầu tư vào doanh nghiệp: Các nhà đầu tư là những người giao vốn cho DN quản lý sử dụng, được hưởng lợi và cũng chòu rủi ro. Các đối tượng này quan tâm đến:  Cổ tức được chia  Gia tăng giá trò của cổ phiếu nắm giữ. C. Đối với các chủ nợ của doanh nghiệp: Là những người cho DN vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Khi cho vay, mối quan tâm chủ yếu của họ hướng đến :  Khả năng thanh toán nợ của DN.  Lãi suất cho vay, vì đây là khoản thu nhập của họ. Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng cũng rất quan tâm tới số lượng vốn chủ sở hữu (VCSH), bởi vì số VCSH này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp DN gặp rủi ro. Không mấy ai sẵn sàng cho vay nếu các thông tin cho thấy người vay không bảo đảm chắc chắn rằng khoản vay đó có thể và sẽ được thanh toán ngay khi đến hạn. Tuy nhiên, phân tích những khoản cho vay dài hạn và những khoản cho vay ngắn hạn có những nét khác nhau: Cho vay ngắn hạn: nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả năng thanh toán ngay của DN. Cho vay dài hạn: nhà cung cấp tín dụng dài hạn phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của DN mà việc hoàn trả vốn gốc và lãi tùy thuộc vào khả năng sinh lời này. D. Đối với những người tham gia vào đời sống kinh tế của doanh nghiệp Là những người lao động của DN, có thu nhập chính từ tiền lương, bên cạnh còn có một phần vốn góp vào DN. Cả hai khoản thu nhập này phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DN. Do vậy, phân tích tình hình tài chính giúp họ đònh hướng việc làm ổn đònh và yên tâm dốc sức vào hoạt động sản xuất kinh doanh của DN. E. Đối với các cơ quan chức năng: Như đối với cơ quan thuế, thông qua thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) xác đònh các khoản nghóa vụ đơn vò phải thực hiện đối với nhà nước. Đối với cơ quan thống kê nhằm mục đích tổng hợp, phân tích thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê Như vậy mục đích tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp những người ra quyết đònh lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác thực trạng và tiềm năng của DN. 2. Trình tự và các bước tiến hành phân tích 2.1 Thu thập thông tin Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết phục thực trạng họat động TCDN, phục vụ cho quá trình dự đoán tài chính. Thông tin thu thập bao gồm những thông tin nội bộ, những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và thông tin quản lý khác Trong đó, thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp, là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng. 2.2 Xử lý thông tin Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp thông tin theo những mục tiêu nhất đònh nhằm tính toán, so sánh, đánh giá, xác đònh nguyên nhân của các kết quả đã đạt được phục vụ cho quá trình dự đoán và ra quyết đònh. 2.3 Dự đoán và quyết đònh Mục tiêu của phân tích tài chính là đưa ra các quyết đònh tài chính. Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích tài chính nhằm đưa ra quyết đònh tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận hay tối đa hóa giá trò doanh nghiệp. Đối vơi cho vay và đầu tư vào DN thì đưa ra các quyết đònh quản lý doanh nghiệp. 3. Nguồn dữ liệu phân tích: Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính trong các Doanh nghiệp nói chung là các báo cáo tài chính, bao gồm: Bảng cân đối kế toán (Bảng CĐKT): là bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của DN tại thời điểm lập báo cáo. Vì vậy, bảng CĐKT của doanh nghiệp được nhiều đối tượng quan tâm. Mỗi đối tượng quan tâm với một mục đích khác nhau. Vì thế, việc nhìn nhận, phân tích bảng CĐKT đối với mỗi đối tượng cũng có những nét riêng. Tuy nhiên, để đưa ra quyết đònh hợp lý, phù hợp với mục đích của mình, các đối tượng cần xem xét tất cả những gì có thể thông qua bảng CĐKT để đònh hướng cho việc nghiên cứu, phân tích tiếp theo. Nó được thành lập từ 2 phần: tài sản và nguồn vốn. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Báo cáo KQHĐKD): là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và KQHĐKD cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm, nghóa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước trong một kỳ kế toán. Thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo KQHĐKD có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tư hàng hóa đã tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập của hoạt động khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm 3 phần: Phần 1: Lãi - lỗ Phần này phản ánh KQHĐKD của doanh nghiệp sau một kỳ hoạt động (lãi hoặc lỗ). Các chỉ tiêu phần này liên quan đến doanh thu, chi phí của hoạt động tài chính và các nghiệp vụ bất thường để xác đònh kết quả của từng loại hoạt động cũng như toàn bộ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phần 2: Tình hình thực hiện nghóa vụ đối với Nhà nước: Phần này phản ánh trách nhiệm, nghóa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước và các khoản thuế, bảo hiểm xã hội, kinh phí công đoàn và các khoản phải nộp khác. Tất cả các chỉ tiêu trong phần này được theo dõi chi tiết riêng thành số còn phải nộp kỳ trước, số còn phải nộp vào cuối kỳ này. Phần 3: Thuế giá trò gia tăng (GTGT) được khấu trừ, được hoàn lại, được miễn giảm. Ngoài ra, chúng ta còn có thể sử dụng bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính… để hiểu sâu hơn và toàn diện hơn về hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp. 4. Phương pháp phân tích: Phương pháp phân tích BCTC bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dòch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích TCDN, nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau: 4.1 Phương pháp so sánh: Đây là phương pháp đơn giản và được sử dụng nhiều nhất trong phân tích tài chính. Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ hai điều kiện: - Điều kiện 1: Phải xác đònh rõ " gốc so sánh' và " kỳ phân tích" - Điều kiện 2: Các chỉ tiêu so sánh phải đảm bảo thống nhất về nội dung kinh tế, thống nhất về phương pháp tính toán , thống nhất về thời gian và đơn vò đo lường. Các dạng so sánh • So sánh bằng số tuyệt đối: Số biến động tuyệt đối = Số liệu kỳ phân tích - Số liệu kỳ gốc Kết quả so sánh biểu hiện quy mô biến động. • So sánh bằng số tương đối:  Để đánh giá khả năng hoàn thành: Số biến động tương đối = Số liệu kỳ phân tích Số liệu kỳ gốc  Để đánh giá khả năng tăng trưởng: Số biến động tương đối = Số biến động tuyệt đối Số liệu kỳ gốc 4.2 Phương pháp chi tiết Phương pháp này dùng để chia nhỏ đối tượng phân tích thành những bộ phận khác nhau phù hợp với mục tiêu quan tâm của các đối tượng trong từng thời kỳ. • Chi tiết theo yếu tố cấu thành : Chỉ tiêu nghiên cứu được chia nhỏ thành các bộ phận cấu thành nên chỉ tiêu đó. Qua đó, các chỉ tiêu nghiên cứu được đánh giá chính xác, cụ thể, đồng thời xác đònh được nguyên nhân cũng như chỉ ra được trọng tâm, trọng điểm của công tác quản lý. • Chi tiết theo thời gian : Chỉ tiêu nghiên cứu được chia nhỏ theo trình tự thời gian phát sinh và phát triển. Chi tiết theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết quả kinh doanh được chính xác và tìm được các giải pháp có hiệu quả cho công việc kinh doanh. Do vậy, chi tiết theo thời gian có tác dụng xác đònh được thời điểm mà hiện tượng kinh tế xảy ra tốt nhất, xấu nhất. Xác đònh được tiến độ và nhòp điệu tăng trưởng của hiện tượng kinh tế. • Chi tiết theo không gian : Chỉ tiêu nghiên cứu được chia nhỏ theo đòa điểm phát sinh và phát triển. Việc chi tiết theo không gian nhằm đánh giá được những kết quả thực hiện hạch toán kinh doanh nội bộ; xác đònh những đơn vò, cá nhân điển hình, đánh giá sự hợp lý trong việc phân phối nhiệm vụ sản xuất giữa các đơn vò hoặc cá nhân. 4.3 Phân tích cơ cấu Phân tích cơ cấu là kỹ thuật phân tích dùng để xác đònh khuynh hướng thay đổi của từng khoản mục trong BCTC. Ưu điểm của phân tích cơ cấu là cung cấp cơ sở để so sánh từng khoản mục của từng báo cáo với nhau. 4.3.1 Phân tích cơ cấu bảng cân đối kế toán Căn cứ vào số liệu của các chỉ tiêu trong phần nguồn vốn của bảng CĐKT, các đối tượng quan tâm có thể biết được tỷ lệ từng nguồn vốn trong tổng số nguồn vốn hiện có, mức độ độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp. Như vậy, bảng CĐKT là tài liệu quan trọng đối với việc nghiên cứu, đánh giá khái quát tình hình tài chính, quy mô cũng như trình độ quản lý và sử dụng vốn. Đồng thời cũng thấy được triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp trong việc đònh hướng cho việc nghiên cứu các vấn đề tiếp theo. Để làm được việc đó, khi phân tích bảng CĐKT cần xem xét, xác đònh và nghiên cứu các vấn đề cơ bản sau: Thứ nhất: Xem xét sự biến động của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản thông qua việc so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối của tổng số tài sản cũng như chi tiết đối với từng loại tài sản. Qua đó thấy được sự biến động về quy mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. Khi xem xét vấn đề này cần quan tâm, để ý đến tác động của từng loại tài sản đối với quá trình kinh doanh. Cụ thể: • Sự chuyển biến của tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ảnh hưởng đến khả năng ứng phó đối với các khoản nợ đến hạn. • Sự biến động của hàng tồn kho chòu ảnh hưởng lớn bởi quá trình sản xuất kinh doanh từ khoản dự trữ sản xuất đến khâu bán hàng. • Sự biến động của các khoản thu chi chòu ảnh hưởng của công việc thanh toán và chính sách tín dụng của doanh nghiệp đối với khách hàng. Điều đó ảnh hưởng lớn đến việc quản lý và sử dụng vốn. • Sự biến động của tài sản cố đònh cho thấy qui mô và năng lực sản xuất hiện có của doanh nghiệp Thứ hai: Xem xét cơ cấu vốn (vốn được phân bổ cho từng loại) có hợp lý hay không? Cơ cấu vốn tác động nhanh như thế nào đến quá trình kinh doanh? Thông qua việc xác đònh tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản đồng thời so sánh tỷ trọng từng loại giữa cuối kỳ với đầu năm để thấy sự biến động của cơ cấu vốn. Điều này chỉ thực sự phát huy tác dụng khi để ý đến tính chất và ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp. Kết hợp với việc xem xét tác động của từng loại tài sản đến quá trình kinh doanh và hiệu quả kinh doanh đạt được trong kỳ. Có như vậy mới đưa ra được quyết đònh hợp lý về việc phân bổ vốn cho từng giai đoạn, từng loại tài sản của doanh nghiệp. Thứ ba: Khái quát xác đònh mức độ đối lập (hoặc phụ thuộc) về mặt tài chính của doanh nghiệp qua việc so sánh từng loại nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn tương đối, xác đònh và so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm về tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn. Nếu nguồn VCSH chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng thì điều đó cho thấy khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp là cao, mức độ phụ thuộc về mặt tài chính đối với các chủ nợ thấp và ngược lại. Thứ tư: Xem xét mối quan hệ cân đối giữa các chỉ tiêu, các khoản mục trên bảng cân đối kế toán. Cụ thể: Nguồn vốn chủ sở hữu (nguồn VCSH) = Tiền đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, chi phí sự nghiệp + Tài sản cố đònh, đầu tư tài chính dài hạn, chi phí xây dựng cơ bản dở dang Điều đó có nghóa là nguồn VCSH vừa đủ trang trải các loại tài sản cho các hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp mà không phải đi vay hoặc chiếm dụng. Song đây chỉ là cân đối mang tính lý thuyết. Trong thực tế, thường xảy ra một trong hai trường hợp sau: Trường hợp 1: Vế trái lớn hơn vế phải: doanh nghiệp đã để chiếm dụng vốn Trường hợp 2: Vế trái nhỏ hơn vế phải: do thiếu nguồn bù đắp cho tài sản đang sử dụng nên doanh nghiệp đã đi chiếm dụng vốn. Do luôn tồn tại mối quan hệ kinh tế với các đối tượng khác nên luôn xảy ra hiện tượng chiếm dụng và bò chiếm dụng. Vấn đề quan tâm là tính chất hợp lý và hợp pháp của các khoản chiếm dụng và bò chiếm dụng. TSCĐ và đầu tư dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Vay dài hạn Điều này cho thấy cách tài trợ các loại tài sản ở doanh nghiệp mang lại sự ổn đònh và an tâm về mặt tài chính. Bởi lẽ doanh nghiệp đã dùng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho sử dụng dài hạn vừa đủ. Tuy nhiên trong thực tế có thể xảy ra một trong hai trường hợp. Trường hợp 1: Vế phải>Vế trái. Điều đó cho thấy việc tài trợ ở doanh nghiệp từ các nguồn vốn là rất tốt, nguồn vốn dài hạn thừa để tài trợ cho tài sản cố đònh và đầu tư dài hạn. Phần thừa này doanh nghiệp giành cho sử dụng ngắn hạn. Trường hợp 2: Vế trái>Vế phải: nguồn vốn sử dụng dài hạn nhỏ hơn tài sản cố đònh và đầu tư dài hạn. Doanh nghiệp đã dùng nợ ngắn hạn tài trợ cho sử dụng dài hạn, điều này cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp là không sáng sủa. Trường hợp này thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp là yếu vì chỉ có tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn mới có thể chuyển đổi thành tiền trong thời gian ngắn để đảm bảo cho việc trả nợ. Thứ năm: Xem xét trong năm doanh nghiệp đã có những khoản đầu tư nào, làm cách nào doanh nghiệp mua sắm được tài sản? doanh nghiệp đang gặp khó khăn hay phát triển? thông qua việc phân tích tình hình khai thác và sử dụng nguồn tài trợ vốn trong năm. Để phân tích, cần liệt kê sự thay đổi các chỉ tiêu trên bảng cân đối giữa năm nay với năm kế trước. 4.3.2 Phân tích bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Khi phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cần xem xét, xác đònh các vấn đề cơ bản sau: [...]... nghiệp, chính sách cổ tức phải được sử dụng như một công cụ điều tiết giữa lợi nhuận phân phối và lợi nhuận giữ lại sao cho vừa đáp ứng được nhu cầu vốn đầu tư và phát triển của doanh nghiệp, vừa đáp ứng được đòi hỏi của cổ đông để thu hút vốn đầu tư CHƯƠNG II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI 1 Khái quát về công ty 1.1 Thông tin chung: Tên công ty SONADEZI GIAI ĐOẠN 2010 - 2012 : CÔNG TY. .. điểm phân tích và lựa chọn nguồn dữ liệu phân tích Đứng trên quan điểm là một nhà quản trò và dựa vào các số liệu được trình bày đầy đủ, chi tiết trên Bảng cân đối kế toán và Bảng kết quả hoạt động kinh doanh trong báo cáo tài chính năm của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi giai đoạn 2011 -2012, từ đó đi sâu vào phân tích, đưa ra những đánh giá, nhận đònh về tình hình tài chính của công ty 2.2 Phân tích. .. 2 đổi tên thành Cty Xe khách Đồng Nai Năm 1993: sáp nhập Cty Xe khách Đồng Nai với Cty Vận tải Hàng hóa Đồng Nai đổi tên thành Cty Vận tải Đường bộ Đồng Nai Năm 1996: sáp nhập Cty Vận tải Đường bộ Đồng Nai với Cty Vận tải Sông biển Đồng Nai đổi tên thành Cty Vận tải Thủy bộ Đồng Nai Năm 2005: sáp nhập Cty Đông Nam vào Cty Vận tải Thủy bộ Đồng Nai và giữ nguyên tên gọi cũ là Cty Vận tải Thuỷ bộ Đồng... với năm 2010 Để tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến sự đột biến này, ta sẽ sử dụng phương pháp phân tích dọc 2.2.2 Phân tích dọc Phân tích dọc bảng Cân đối kế toán của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi giai đoạn 2010 – 2012 (Đvt: Tr.Đồng) NỘI DUNG 2010 2011 2012 72,823 85,319 98,222 A -TÀI SẢN NGẮN HẠN 25,277 19,117 18,463 Tiền và các khoản tương đương tiền 16,434 5,474 3,562 6,201 7,994 10,371 TỔNG TÀI SẢN... từng phần trong quy mô chung đó 4.4 Phân tích DUPONT Phân tích Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với bảng cân đối kế toán Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Chính nhờ sự phân. .. do Cty đang tăng nguồn vốn vay để tài trợ cho mua sắm tài sản dài hạn, cụ thể là mua sắm TSCĐ Và đến năm 2012 tỷ trọng vốn CSH chiếm trong tổng nguồn vốn tăng lên 61% tương ứng 59,611 tỷ Phân tích dọc bảng Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi giai đoạn 2010 – 2012 (Đvt: Tr.Đồng) NỘI DUNG Doanh thu thuần Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài chính. .. Thuỷ bộ Đồng Nai Tháng 5/2008: Cổ phần hóa Doanh Nghiệp Nhà Nước (DNNN) Cty Vận tải Thủy bộ Đồng Nai thành Cty Cổ phần Vận tải Sonadezi theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4703000536 ngày 05/05/2008 do Sở kế hoạch đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp 1.3 Tầm nhìn – Chiến lược: Mục tiêu chính của Cty Cổ phần Vận tải Sonadezi là phục vụ nhu cầu đi lại của hành khách vì vậy Cty không ngừng nâng cao chất lượng... đó tiến hành công tác cải tiến tổ chức quản lý của doanh nghiệp 4.5 Phân tích các chỉ số tài chính Phân tích chỉ số tài chính là một phần quan trọng của phân tích cơ bản Phân tích tỷ số liên quan đến việc so sánh các con số với nhau để tạo nên các tỷ số và từ đó dựa vào các tỷ số này để đánh giá xem hoạt động của công ty đang trong tình trạng suy giảm hay tăng trưởng Có 5 nhóm chỉ số chính: Nhóm tỷ... trường thấp; dự đoán công ty có tốc độ tăng trưởng trung bình và sẽ trả cổ tức cao • Công thức: P/E = Giá hiện hành của mỗi cổ phiếu Lợi nhuận của mỗi cổ phiếu = P EPS Trong đó: - Giá thò trường P của cổ phiếu là giá mà tại đó cổ phiếu đang được mua bán ở thời điểm hiện tại - Thu nhập của mỗi cổ phiếu EPS là phần lợi nhuận ròng sau thuế mà công ty chia cho các cổ đông thường trong năm tài chính gần nhất... nói Cty đã có sự thay đổi trong cơ cấu tài sản Phân tích cấu trúc nguồn vốn thể hiện chính sách tài trợ của Cty, liên quan đến nhiều khía cạnh khác nhau trong công tác quản trò tài chính Việc huy động vốn từ nguồn nào là tối ưu nhất sẽ mang lại hiệu quả cao nhất cho Cty Dựa vào bảng phân tích cấu trúc nguồn vốn ta thấy nguồn vốn của Cty hoạt động chủ yếu là từ vốn vay và vốn chủ sở hữu VCSH năm 2010 . thời gian tìm hiểu về Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi, tôi được giao đề tài: “Phân tích hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Vận tải Sonadezi giai đoạn 2010 - 2012” làm đề tài nghiên cứu với hy vọng. cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. - Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính năm 2010, 2011 và năm 2012 đã được kiểm toán của Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. 4. Kết cấu đề tài: Ngoài. trạng phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi - Chương 3: Một số giải pháp - Kiến nghò nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Vận tải Sonadezi. CHƯƠNG