1481 những yếu tố tác động đến tỷ suất lãi thuần của các nhtm vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TRANG ANH NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TRANG ANH NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng Mã Số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN XUÂN TRƯỜNG Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả Nguyễn Thị Trang Anh LỜI CÁM ƠN Đầu tiên, xin gửi lời cám ơn chân thành tới thầy Nguyễn Xuân Trường, thầy giúp đỡ, góp ý định hướng cho tơi suốt thời gian thực luận văn, từ tơi hồn thành luận văn Thứ hai, tơi xin gửi lời cám ơn tới tập thể thầy cô trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức quan trọng làm tảng cho tơi việc tìm hiểu sâu vào thực tế tìm cách vận dụng lý thuyết vào phục vụ cho nghiên q trình nghiên cứu Cuối cùng, tơi xin cám ơn gia đình, bạn bè ln giúp đỡ suốt trình thực luận văn Tác giả Nguyễn Thị Trang Anh TÓM TẮT Tên đề tài Những yếu tố tác động đến tỷ suất lãi Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Tóm tắt Hệ thống Ngân Hàng Thương Mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng việc vận hành kinh tế thực thi sách tiền tệ Ngân Hàng Nhà Nước (NHNN) Hiệu hoạt động sức mạnh tài NHTM chủ đề quan tâm nghiên cứu, đặc biệt quan quản lý nhà nước, chủ sở hữu ban lãnh đạo NHTM Tỷ suất thu nhập lãi (hệ số NIM) hệ số thể rõ khả sinh lợi hiệu hoạt động NHTM Do đó, việc nghiên cứu yếu tố tác động đến hệ số NIM NHTM mang tính cấp thiết cao Luận văn thực nghiên cứu định lượng nhằm xác định mức độ chiều hướng yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất thu nhập lãi NHTM Việt Nam Trên sở sử dụng mơ hình định lượng để xác định tác động biến độc lập chất lượng quản lý, rủi ro tín dụng, mức ngại rủi ro tín dụng ngân hàng, đặc biệt tác động Covid 19 (điều mà nghiên cứu trước chưa thể thực Covid 19 xuất từ đầu năm 2020 tác động lớn đến tồn kinh tế, tài giới nói chung Việt Nam nói riêng) đến biến độc lập tỷ suất thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam, có xem xét đến yếu tố nguồn gốc ngân hàng thương mại (NHTM có vốn nhà nước NHTM vốn tư nhân) Kết nghiên cứu cho thấy mối tương quan dương biến số vị NHTM, mức ngại rủi ro, rủi ro tín dụng đến hệ số NIM, bên cạnh khác biệt hệ số NIM nhóm NHTMNN NHTMTN, thời gian hoạt động yếu tố tác động tích cực đến hệ số NIM giai đoạn nghiên cứu 2011 - 2020 Từ khoá Tỷ suất lãi (hệ số NIM), Ngân hàng thương mại, Việt Nam, Covid 19 ABSTRACT Title Factors Affecting the Net Interest Margin of Commercial Banks in Vietnam Abstract The commercial banking system plays an important role in operating of the economy and implementing monetary policy of the State Bank (SBV) Operational efficiency and financial strength of commercial banks are topics of great interest to research, especially by state management agencies, owners and leaders of commercial banks Net interest income ratio (NIM coefficient) is a coefficient that clearly shows the profitability and operational efficiency of commercial banks Therefore, it is very important to investigate the factors affecting the NIM coefficient of commercial banks This thesis is carried out quantitative research to determine the level and direction of factors affecting the net interest income ratio of commercial banks in Vietnam Quantitative models are used to determine the impact of independent variables such as management quality, credit risk, credit risk aversion, and especially the impact of Covid 19 (that previous studies did not mention because Covid 19 only happened from the beginning of 2020 and had a huge impact on the entire economy and finance of the world in general and Vietnam in particular) on the independent variable is the net interest income ratio of commercial banks in Vietnam, taking into account the origin of commercial banks (state-owned commercial banks and privatecapital commercial banks) Research results show a positive correlation between variables such as position of commercial banks, credit risk aversion, credit risk to NIM coefficient Besides, it also shows the difference in the NIM coefficient of the group of SOCBs and private commercial banks, and the operating time is also shown to not have positive relation with the NIM coefficient in the research period 2011 - 2020 Keywords Net interest rate (NIM coefficient), Commercial banks, Viet Nam, Covid 19 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT NGUYÊN NGHĨA Hệ số NIM Tỷ suất lãi NHTM, Tỷ suất thu nhập lãi NHTM HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh NHNN Ngân Hàng Nhà Nước NHTM Ngân Hàng Thương Mại NHTMNN Ngân Hàng Thương Mại có vốn Nhà Nước NHTMTN Ngân Hàng Thương Mại Tư Nhân TCTD Tổ Chức Tín Dụng Luật TCTD Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, ngày 16/06/2010, sửa đổi bổ sung số điều luật số 17/2017/QH14 ngày 20/11/2017 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ .x CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .1 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Lý chọn đề tài .2 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa, đóng góp đề tài 1.7 Cấu trúc đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM .7 2.1 Khái niệm tỷ suất thu nhập lãi thuầncủa NHTM(hệ số NIM) 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số NIMcủa NHTM 2.2.1 Các yếu tố nội ngân hàng .8 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 2.2.1.2 Vốn chủ sở hữu 2.2.1.3 Tổng dư nợ cho vay dự phòng rủi ro 10 2.2.1.4 Thu nhập lãi 13 2.2.1.5 Thu nhập lãi 14 2.2.1.6 Chất lượng quản lý 14 2.2.2 Các yếu tố vĩ mô .15 2.2.2.1 Rủi ro lãi suất 15 2.2.2.2 Covid 19 15 2.3 Bằng chứng thực nghiệm tác động yếu tố đến hệ số NIM NHTM 16 2.3.1 Trên giới 16 2.3.2 Tại Việt Nam 22 2.4 Nhận xét kỳ vọng 23 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Phương pháp nghiên cứu 26 3.1.1 Đặc điểm phương pháp Pooled OLS, FEM, REM 26 3.1.1.1 Mơ hình Pooled OLS .26 3.1.1.2 Mơ hình tác động cố định FEM 26 3.1.1.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 27 3.1.2 Các bước thực 28 3.2 Mơ hình nghiên cứu 29 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.3.1 Tiêu chí chọn mẫu 31 3.3.2 Thu thập liệu .32 3.4 Xử lý số liệu 33 3.4.1 Biến phụ thuộc 33 3.4.2 Biến độc lập 33 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 40 4.1 Thống kê mô tả .40 4.2 Phân tích tương quan kiểm định đa cộng tuyến 47 4.2.1 Phân tích ma trận tương quan 47 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 47 4.3 Kết thực nghiệm 48 4.3.1 Sự thích hợp việc đưa thêm biến AGE COV vào mơ hình 48 4.3.2 Kết mơ hình .48 4.3.3 Phân tích kết thực nghiệm .51 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý, KIẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Gợi ý kiến nghị 57 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM TRONG MẪU NGHIÊN CỨU vi PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM TRONG NƯỚC viii PHỤ LỤC 3: DANH SÁCH CÁC NHTM 100% VỐN NHÀ NƯỚC xv PHỤ LỤC 4: DANH SÁCH NGÂN HÀNG 100% VỐN NƯỚC NGOÀI xvi PHỤ LỤC 5: DANH SÁCH NGÂN HÀNG LIÊN DOANH xviii PHỤ LỤC 6: DANH SÁCH NGÂN HỢP TÁC XÃ .xix PHỤ LỤC 7: DỮ LIỆU ĐẦU VÀO CỦA MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU xx PHỤ LỤC 8: KẾT QUẢ HỒI QUY TỪ PHẦN MỀM STATA 14 xxxiv DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp kỳ vọng chiều hướng tác động biến độc lập lên biến phụ thuộc hệ số NIM 24 Bảng 3.1: Tổng hợp nguồn thu thập liệu 32 Bảng 3.2: Tổng hợp đo lường biến độc lập kỳ vọng tác động biến độc lập đến hệ số NIM 38 Bảng 4.1: Thống kê mô tả liệu cho biến sử dụng nghiên cứu 40 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến độc lập 47 Bảng 4.3: Hệ số phóng đại phương sai VIF biến 48 Bảng 4.4: R – Square hiệu chỉnh .48 Bảng 4.5: Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS, FEM REM .49 Bảng 4.6: Kết kiểm định Hausman 49 Bảng 4.7: Kết kiểm định nhân tử Largrange .50 Bảng 4.8: Kết kiểm định tự tương quan 50 Bảng 4.9: Kết mơ hình theo phương pháp GLS 51