Đang tải... (xem toàn văn)
Mẫu bìa Đề cương luận văn i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Phạm Thị Lê Hà Là học viên cao học lớp CH22B1 của Trường Đại học Ngân hàng TP HCM Tôi cam đoan đề tài “Tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả[.]
i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phạm Thị Lê Hà Là học viên cao học lớp: CH22B1 Trường Đại học Ngân hàng TP HCM Tôi cam đoan đề tài “Tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa công bố toàn nội dung đâu Các trích dẫn, số liệu luận văn thích nguồn gốc rõ ràng, đầy đủ Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi Tác giả Phạm Thị Lê Hà LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài “Tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam”, xin chân thành cảm ơn TS Đào Lê Kiều Oanh, người trực tiếp hướng dẫn khoa học, định hướng, hỗ trợ giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy, cô Hội đồng cấp trường Đại học Ngân Hàng TP.HCM, quý thầy cô khoa Sau Đại học – trường Đại học Ngân Hàng TP.HCM giảng dạy, dẫn tơi q trình học tập nghiên cứu trường Tôi vô biết ơn gia đình, bạn bè người thân ln bên cạnh âm thầm hỗ trợ, động viên suốt q trình nghiên cứu Tơi xin trân trọng cảm ơn Tác giả Phạm Thị Lê Hà TÓM TẮT Tiêu đề: Tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Nghiên cứu xem xét vấn đề tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng liệu 26 ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2021 thu thập từ báo cáo thường niên báo cáo tài ngân hàng Việc phân tích tương quan biến mơ hình thực kết không nhiều khả xuất hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng mơ hình hồi quy Kết kiểm tra đa cộng tuyến cho thấy hệ số nhân tử phóng đại phương sai biến nhỏ 10 nên có khả xảy tượng đa cộng tuyến Kết kiểm định tính dừng cho thấy giả thuyết nghiệm đơn vị bị bác bỏ nghĩa biến dừng chuỗi gốc, điều kiện để tránh đưa đến kết hồi quy giả mạo Để xử lý tượng có biến trễ mơ hình, nghiên cứu sử dụng ước lượng GMM để ước lượng mơ hình, kiểm định số biến cơng cụ thấp số lượng ngân hàng mẫu, kiểm định AR2 với p-value > 0.1, kiểm định Sargan Kết nghiên cứu cho thấy chứng cho thấy thu nhập lãi tác động chiều với lợi nhuận ngân hàng Nói cách khác, đa dạng hóa ngân hàng làm gia tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, nghiên cứu cho thấy tác động biến kiểm soát đến lợi nhuận ngân hàng Từ khóa: thu nhập ngồi lãi, ngân hàng, hiệu hoạt động ABSTRACT Tittle: The impact of non-interest income on the operational efficiency of commercial banks of Vietnam Abstract: This study examines the impact of non-interest income on the performance of Vietnamese commercial banks The study uses data of 26 commercial banks in Vietnam from 2011 to 2021 collected from banks' annual reports and financial statements The correlation analysis between the variables in the model was performed and the results showed that there is not much chance of the occurrence of serious multicollinearity in the regression model The results of the multicollinearity test show that the multiplier exaggerates the variances of the variables all less than 10, so there is little possibility of multicollinearity The results of the stationarity test show that the hypothesis of the unit root is rejected, that is, the variables are stationary in the original series, this is a condition to avoid leading to spurious regression results To overcome the phenonmenon of lagging variance in the model, the study uses GMM estimation to estimate the model, test the number of instrumental variables lower than the number of banks in the sample, AR2 test with p-value > 0.1, Sargan test Research results show evidence that non-interest income has a positive impact on bank profitability In other words, the more diversification the bank increases profits Besides, the study also shows the impact of control variables on bank profitability Key words: non-interest income, banking, operational efficiency DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh ROAA Return on Average Assets ROAE Return on average equity NNII Net Non-Interest Income Cụm từ tiếng Việt Suất sinh lời tổng tài sản bình quân Suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân Thu nhập lãi MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC HÌNH ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 MỤC TIÊU TỔNG QUÁT 1.2.2 MỤC TIÊU CỤ THỂ 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊNCỨU 1.5 DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁPNGHIÊNCỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 CẤU TRÚC CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 LÝ THUYẾT VỀ THU NHẬP NGOÀI LÃI NGÂN HÀNG 2.1.1 KHÁI NIỆM THU NHẬP NGOÀI LÃI NGÂN HÀNG 2.1.2 MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐO LƯỜNG THU NHẬP NGOÀI LÃI 10 2.2 LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 12 2.2.1 KHÁI NIỆM HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 12 2.2.2 MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐO LƯỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 15 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 17 2.4 LƯỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 25 2.4.1 CÁC NGHIÊN CỨU NƯỚC NGOÀI 25 2.4.2 CÁC NGHIÊN CỨU TRONG NƯỚC 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG .31 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 32 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 32 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 32 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 36 3.4 PHƯƠNG PHÁP XỬ LÝ DỮ LIỆU 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG .40 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 ĐÁNH GIÁ VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC NGUỒN THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA NHTM VIỆT NAM 41 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ 46 4.3 MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮACÁC BIẾN 48 4.4 KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN THEO HỆ SỐVIF 49 4.5 KIỂM ĐỊNH TÍNH DỪNG CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP (Sử dụng kiểm định nghiệm đơn vị Levin-Lin-Chu-LLC) 49 4.6 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 50 4.7 THẢO LUẬN KẾT QUẢ 51 KẾT LUẬN CHƯƠNG 54 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 55 5.1 KẾT LUẬN 55 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 55 5.2.1 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 55 5.2.2 ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC 57 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨUTIẾP THEO 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG .59 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC vi PHỤ LỤC viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu thực nghiệm có liên quan 29 Bảng 3.1 Mô tả chi tiết biến mơ hình hồi quy 34 Bảng 4.1 Hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 41 Bảng 4.2 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu .46 Bảng 4.3 Bảng ma trận hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu 48 Bảng 4.4 Kiểm tra đa cộng tuyến cho mô hình nghiên cứu 49 Bảng 4.5 Kết kiểm định tính dừng biến độc lập mơ hình 49 Bảng 4.6 Kết hồi quy phương pháp GMM 50 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu tác giả .32 Hình 4.1 Tỷ suất sinh lời NHTM Việt Nam .41 Hình 4.2 Xu hướng tăng trưởng thu nhập ngồi lãi so với lợi nhuận NHTM 43 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI Ngân hàng trung gian tài đóng vai trị phát triển kinh tế - xã hội hoạt động chủ yếu chuyển tiết kiệm thành đầu tư, chuyển vốn từ người cần cho vay vốn đến người cần, đáp ứng nhu cầu vốn đóng góp cho phát triển kinh tế Nếu huy động cho vay hoạt động kinh doanh chủ yếu truyền thống ngân hàng việc đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thông qua thu nhập lãi nhân tố quan trọng cho việc thiết lập sách hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Theo ước tính, tỷ suất sinh lời tài sản trung bình năm 2021 giảm 43 điểm so với kỳ năm 2020 nhiều khả tiếp tục giảm năm 2022 (Vndirect, 2022) Đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng theo Quyết định số 254/QĐ-TTg năm 2012 Quyết định số 986/QĐ-TTg năm 2018 chiến lược phát triển ngành Ngân hàng có nội dung liên quan đến giải pháp cải thiện thu nhập bước chuyển dịch mơ hình kinh doanh ngân hàng theo hướng giảm bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng tăng thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng Khi thực đa dạng hóa loại hình dịch vụ, mở rộng hoạt động kinh doanh ngồi lãi ngân hàng sử dụng có hiệu sở vật chất kỹ thuật đội ngũ cán ngân hàng, giảm chi phí quản lý, chi phí hoạt động, tăng lợi nhuận tối đa cho ngân hàng Hiện nay, có nhiều nghiên cứu quan tâm đến xu hướng gia tăng thu nhập lãi cách đo lường tác động hoạt động lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Những nghiên cứu ủng hộ xu hướng gia tăng thu nhập lãi ngân hàng thương mại làm tăng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại thực nhiều tác giả cho tầm quan trọng thu nhập lãi ngày tăng chiếm 40% thu nhập hoạt động ngành ngân hàng thương mại Hoa Kỳ nêu De Young Rice (2004) Do đó, nghiên cứu Bian cộng (2015) cho ngân hàng ngày phụ thuộc vào thu nhập lãi để tồn phát triển việc tạo doanh thu lợi nhuận Nghiên cứu Alaaeddin Al-Tarawneh cộng (2017) cho thấy thu nhập lãi giúp tăng cường vốn chủ sở hữu điều có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận Về phía ngược lại có hàng loạt nghiên cứu thu nhập ngồi lãi có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động Như nghiên cứu Smith cộng (2003) cho việc tăng thu nhập lãi khơng thể hồn tồn bù đắp cho việc giảm thu nhập Hơn số nghiên cứu nghiên cứu Wang (2009) thu nhập lãi hiệu suất ngân hàng có mối tương quan ngược chiều không ổn định thu nhập ngồi lãi chí làm giảm lợi nhuận ngân hàng thương mại Các nghiên cứu Việt Nam tập trung nhiều vào việc phân tích tác động thu nhập lãi đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Nghiên cứu nước nghiên cứu mối quan hệ đa dạng hóa thu nhập khả sinh lời 22 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 theo phương pháp SGMM (Hồ Thị Hồng Minh & Nguyễn Thị Cành, 2015) Kết nghiên cứu việc đa dạng hóa thu nhập có tác động tích cực đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Một nghiên cứu khác sử dụng liệu 26 ngân hàng thương mại giai đoạn 2006 – 2014 để phân tích mối quan hệ đa dạng hóa thu nhập hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam (Lê Long Hậu & Phạm Xuân Quỳnh, 2016) Kết nghiên cứu cho thấy mối quan hệ thuận chiều hay việc đa dạng hóa thu nhập có tác động tích cực đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại giai đoạn nghiên cứu Nhìn chung, nghiên cứu mục tiêu thực bối cảnh quốc tế, ngành tài ngân hàng nước phát triển bối cảnh Việt Nam số liệu năm trước Bên cạnh đó, kết chưa thống cịn có khác biệt lớn (Lee cộng sự, 2014) Cụ thể, nhiều nghiên cứu tác động đa đạng hóa thu nhập ngồi lãi lên khả sinh lời ngân hàng thương mại đưa kết luận đa chiều Thu nhập từ đa đạng hóa dịch vụ ngồi lãi giúp ngân hàng thương mại nâng cao khả sinh lời kết luận đưa nghiên cứu Apergis (2014); Lê Phạm (2017); Saunders cộng