1421 tác động của vốn trí tuệ đến hiệu quả tài chính tại các nhtm vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGAN HÀNG THÀNH PHĨ HỊ CHÍ MINH TRẦN THỊ KHÁNH LINH TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TRÍ TUỆ ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 TRƯỜNG ĐAI HỌC NGAN HÃNG THÀNH PHĨ HỊ CHÍ MINH TRẦN THỊ KHÁNH LINH TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TRÍ TUỆ ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ HẰNG NGA Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ với đề tài “Tác động vốn trí tuệ đến hiệu tài ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tác giả hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hằng Nga Các số liệu nội dung luận văn hoàn toàn trung thực, trích dẫn ghi rõ nguồn gốc kết luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu khoa học trước Tp HCM, ngày 20 tháng 11 năm 2022 Người thực luận văn TRẦN THỊ KHÁNH LINH i LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, tơi xin bày tỏ lịng kính trọng tri ân đến TS Nguyễn Thị Hằng Nga – giảng viên trực tiếp hướng dẫn tận tình giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Tôi chân thành gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt cho kiến thức quý báu Tôi xin trân trọng cảm ơn Khoa Sau đại học - Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập trường Cuối cùng, xin đặc biệt cảm ơn đến gia đình, bạn bè đồng nghiệp hỗ trợ, ủng hộ động viên suốt trình học tập thực luận văn Trân trọng cảm ơn! TÓM TẮT LUẬN VĂN Sự chuyển đổi từ kinh tế dựa tài nguyên vật chất sang kinh tế dựa tri thức khiến nhà hoạch định sách phải xem xét lại mức độ đầu tư họ vào nguồn lực trí tuệ Thập kỷ qua chứng kiến số lượng ngày nhiều nghiên cứu liên kết hiệu vốn trí tuệ với hiệu tài ngân hàng Tuy nhiên, nghiên cứu báo cáo kết khác nhau, điều không khiến việc công bố thông tin vốn trí tuệ bị hạn chế mà cịn khiến nhà quản lý thiếu đoán khoản đầu tư họ vào vốn trí tuệ Nghiên cứu cố gắng khám phá tác động vốn tri thức hoạt động tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Để tiến hành nghiên cứu, luận văn sử dụng liệu 27 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2010 đến năm 2021 phương pháp Hệ số giá trị gia tăng trí tuệ (VAIC) sử dụng để đo lường khía cạnh vơ hình ngân hàng Kết cho thấy VAIC có mối liên hệ đáng kể với ROA, ROE Trong số thành phần VAIC HCE, CEE RCE tác động thuận chiều tới ROA, ROE, riêng SCE tác động ngược chiều với ROA ROE Nghiên cứu cho thấy khơng có khác biệt tác động vốn trí tuệ đến hiệu tài ngân hàng thương mại giai đoạn kinh tế không bị bị ảnh hưởng đại dịch Covid-19 Từ khóa: vốn trí tuệ, hiệu tài chính, VAIC, ngân hàng, Covid-19 ABSTRACT The transformation from physical resource-based to knowledge-based economies has led policy makers to rethink their investment levels in intellectual resources The past decade has witnessed an increasing number of studies linking intellectual capital efficiency with financial performance of bank These studies, however, have reported divergent results, which not only make intellectual capital disclosure limited but also left the managers indecisive about their investments in intellectual capital This study tries to explore the impact of intellectual capital on the financial performance of bank in Vietnam To conduct the research, this study uses the data of 27 joint stock commercial banks in Vietnam in the period from 2010 to 2021 and the Value Added Intelligence Coefficient (VAIC) method to measure the intangible aspects of banks The results show that VAIC has a significant relationship with ROA, ROE Among the components of VAIC, HCE, CEE and RCE effect positive on ROA and ROE, but SCE effect negative on ROA and ROE The study also showed that there was no difference in the impact of intellectual capital on the financial performance of commercial banks during the period when the economy was not or was affected by the Covid-19 pandemic Keywords: Intellectual capital, Financial performance, VAIC, Banks, Covid- 19 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt CAP Capital Vốn chủ sở hữu CEE Capital Employed Effciency Hệ số hiệu vốn vật chất D Depreciation Khấu hao DEP Deposit Tiền gửi HCE Human Capital Effciency Hiệu sử dụng vốn người ICE Intellectual Capital Effciency Hiệu sử dụng vốn trí tuệ LC Labour Cost Chi phí nhân viên LOAN Loan Cho vay OP Operation Lợi nhuận hoạt động RCE Relational Capital Effciency Hiệu sử dụng vốn quan hệ R&D Research and Development Nghiên cứu phát triển ROA Return on Assets Tỉ suất sinh lợi tổng tài sản Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt ROE Return on Equity Tỉ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu SCE Structural Capital Effciency Hiệu sử dụng vốn cấu trúc SIZE Size Quy mô VA Value Added Giá trị gia tăng VAIC Value Added Intelectual Hệ số giá trị gia tăng trí tuệ Coefficient MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ xi CHƯƠNG PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu .4 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Đóng góp luận văn 1.6.1 Về mặt lý thuyết 1.6.2 Về mặt thực tiễn .5 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA VỐN TRÍ TUỆ ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Vốn trí tuệ 2.1.1 Định nghĩa vốn trí tuệ 2.1.2 Các lý thuyết liên quan đến vốn trí tuệ .9 2.1.3 Các thành phần vốn trí tuệ .11 2.1.3.1 Vốn người .11 2.1.3.2 Vốn cấu trúc 12 2.1.3.3 Vốn quan hệ 12 2.2 Hiệu tài ngân hàng thương mại Việt Nam .13 2.2.1 Khái niệm hiệu tài 13 2.2.2 Các tiêu đo lường hiệu tài NHTM 14 2.3 Tác động vốn trí tuệ đến hiệu tài ngân hàng 15 2.4 Tác động vốn trí tuệ đến hiệu tài trongthời kỳCovid-19 .24 2.5 Đo lường vốn trí tuệ .27 2.5.1 Tổng quan đo lường vốn trí tuệ 27 2.5.2 Mô hình VAIC 28 2.6 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước liên quan đến đề tài 30 2.6.1 Các nghiên cứu liên quan nước .31 2.6.2 Các nghiên cứu liên quan nước 33 2.6.3 Khoảng trống nghiên cứu 33 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .36 3.1 Quy trình nghiên cứu 36 3.2 Dữ liệu .38 3.3 Phương pháp ước lượng 39 3.4 Tính tốn VAIC 41 3.5 Các biến nghiên cứu 43 3.6 Mơ hình nghiên cứu 46 CHƯƠNG NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 4.1 Thống kê mô tả 50 4.2 Kết nghiên cứu 52 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 69 CHƯƠNG HÀM Ý QUẢN TRỊ 78 5.1 Hàm ý quản trị 78