(Luận văn) công tác lập, kiểm tra và phân tích báo cáo tài chính ở các công ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam hiện nay thực trạng và giải pháp

ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad ju y th yi pl NGUYỄN NGỌC HIỆP al n ua CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY - THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP n va ll fu oi m at nh z z CHUYÊN NGÀNH : KẾ TOÁN MÃ SỐ : 60.34.30 ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS HÀ XUÂN THẠCH th TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 LỜI CẢM ƠN -#" - ng hi ep Để hoàn thành luận văn thạc sĩ với tên đề tài: “CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CÔNG TY CỔ w n PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM lo ad HIỆN NAY-THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP” ju y th Tôi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ chân thành nhiệt tình yi PGS.TS-Hà Xn Thạch thầy giáo khoa kế toán - kiểm toán trường pl Đại Học Kinh Tế TPHCM al ua Xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo công ty cổ phần niêm yết, đồng n nghiêp hổ trợ, cung cấp số liệu để luận văn hoàn thành n va fu ll HỌC VIÊN m oi NGUYỄN NGỌC HIỆP at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ng hi ep w : : : : : : : : n BCTC CBTT CTCK DN EPS FASB HASTC HĐQT lo ad y th ju yi n ua n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm : : : : al Upcom VAS VCSH XDCB : : : : : : : : : : : : : pl HOSE IAS IASC IFRS NĐT P/B P/E ROA ROE TSCĐ TTCK TTGDCK UBCKNN Báo cáo tài Cơng bố thơng tin Cơng ty chứng khoán Doanh nghiệp Thu nhập cổ phiếu Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Hội đồng quản trị Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh Chuẩn mực kế toán quốc tế Uỷ ban xây dựng chuẩn mực kế toán quốc tế Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế Nhà đầu tư Hệ số giá sổ sách cổ phiếu Hệ số giá thu nhập cổ phiếu Lợi nhuận tổng tài sản Suất sinh lời cổ phiếu Tài sản cố định Thị trường chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Thị trường đăng ký cổ phiếu công ty đại chúng chưa niêm yết Chuẩn mực kế toán Việt Nam Vốn chủ sở hữu Xây dựng n a Lu n va y te re th MỤC LỤC WX ng hi LỜI MỞ ĐẦU ep CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 50 w n 1.1 Tổng quan hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp lo 52 1.1.2 Đối tượng sử dụng báo cáo tài 53 ju 1.1.1 Khái niệm,mục đích báo cáo tài y th ad 51 1.1.3 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 54 yi 56 1.2 Tổng quan kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 12 n 57 va 1.1.5 Nguyên tắc lập,trình bày báo cáo tài kỳ lập báo cáo tài ua 55 al 1.1.4 Nội dung hệ thống báo cáo tài pl 1.2.1 Bản chất mục đích kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 12 58 n 1.2.2 Vai trò tác dụng kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 13 fu 10 59 ll 1.2.3 Các nguyên tắc kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 14 m 11 60 oi 61 1.3 Tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 17 at 13 1.2.4 Các phương pháp kiểm tra phạm vi kiểm tra báo cáo tài doanh nghiệp 15 nh 12 62 z 14 1.3.1 Những vấn đề chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 17 63 z 1.3.2 Một số nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 20 vb 15 64 ht 1.4 Đặc điểm thông tin chất lượng báo cáo tài cơng bố thị trường chứng jm 16 k khoán Việt Nam 23 gm 17 65 1.4.1 Các đặc điểm thơng tin báo cáo tài cơng bố TTCK Việt Nam 23 66 67 om 19 1.4.2 Các đặc điểm chất lượng báo cáo tài cơng bố TTCK Việt Nam 26 l.c 18 1.5 Hệ thống báo cáo tài số nước hệ thống báo cáo tài quốc tế quy a Lu định cho công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán 27 69 va 21 1.5.1 Hệ thống báo cáo tài số nước 27 n 20 68 1.5.2 Hệ thống báo cáo tài quốc tế quy định cho công ty cổ phần niêm yết 28 70 n 29 y te re Kết Luận Chương th 22 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH 23 BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ ng TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY 30 71 hi ep 24 25 2.1 Khái quát chung thi trường chứng khoán Việt Nam 30 72 2.1.1 Sự đời tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam w (HOSE,HASTC,UPCOM) 30 73 n 2.1.2 Vai trị thị trường chứng khốn Việt Nam vai trị cơng ty niêm yết lo 26 ad kinh tế Việt Nam 32 y th 27 74 2.1.3 Toàn cảnh kết giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam ngày 30/09/2009 ju yi 34 2.2 Những khác biệt thực tế VAS IFRS ảnh hưởng lớn đến đối tượng sử pl 28 75 al ua dụng BCTC 37 2.2.1 Các khoản mục bảng cân đối kế toán 37 n 29 76 77 va 78 2.3 Thực trạng công tác lập,kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần ll fu 31 2.2.2 Các khoản mục báo cáo kết kinh doanh 38 n 30 oi m niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 39 2.3.1 Thực trạng công tác lập trình bày báo cáo tài công ty cổ phần niêm yết nh 32 at thị trường chứng khoán Việt Nam 39 79 z 2.3.2 Thực trạng công tác kiểm tra báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết z 33 vb thị trường chứng khoán Việt Nam 52 80 ht 2.3.3 Thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết jm 34 k thị trường chứng khoán Việt Nam 54 81 gm 35 2.3.4 Đánh giá thực trạng cơng tác lập,kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng l.c ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 56 64 a Lu 36 om Kết Luận Chương 82 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC LẬP,KIỂM TRA VÀ PHÂN 37 n va TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở CÁC CƠNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN 83 3.1 Nguyên tắc quan điểm hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài 84 39 3.1.1 Ngun tắc hồn thiện 65 85 th cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 65 y te re 38 n THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 65 40 41 3.1.2 Quan điểm hoàn thiện 66 86 3.2 Điều kiện để hoàn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài ng cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 67 87 hi 42 ep 3.3 Các giải pháp hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 77 88 w 43 3.3.1Các giải pháp hồn thiện cơng tác lập trình bày báo cáo tài cơng ty cổ n phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 77 lo 89 3.3.2 Các giải pháp hồn thiện cơng tác kiểm tra báo cáo tài cơng ty cổ phần ad 44 y th niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 84 ju 45 90 yi 3.3.3 Các giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần pl niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 87 95 ua al Kết Luận Chương 91 96 n Kết Luận Chung Đề Tài n va ll fu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO oi m PHỤ LỤC MINH HOẠ at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th LỜI MỞ ĐẦU ng hi ep Tính cấp thiết chọn đề tài: w Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động từ năm 2000 đến n Để bảo vệ quyền lợi đưa định đầu tư đắn cho nhà đầu tư lo ad thơng tin tài - thể qua báo cáo tài quan trọng cần y th thiết Thông tin báo cáo tài sở tảng để đưa định ju yi quản lý, đầu tư vay nợ Các đối tượng sử dụng báo cáo tài bao gồm pl người bên ngồi công ty (các nhà đầu tư, chủ nợ, Nhà nước…) al n ua người bên công ty (người quản lý, nhân viên…) Hiện nay, chất lượng, mức va độ đáng tin cậy báo cáo tài chưa cao, chưa đáp ứng yêu cầu n đối tượng sử dụng thông tin fu ll Hơn nữa, từ năm 2007 Việt Nam trở thành thành viên thức tổ chức m oi thương mại giới WTO, có cam kết Việt Nam phải mở cửa thị nh at trường tài Trong điều kiện thành viên thức tổ chức này, z hoạt động đầu tư, giao dịch thị trường vốn, thị trường chứng khoán thu hút z ht vb ngày nhiều nhà đầu tư mước ngồi Vì kế tốn trở thành ngành jm quan trọng giúp hổ trợ công việc quản lý kinh doanh trọng phạm vi quốc gia k giới Hệ thống kế toán Việt Nam cần phải dần đổi hoàn thiện, làm gm chuẩn mực kế toán Việt Nam phải gần với chuẩn mực kế toán quốc tế; om l.c báo cáo tài công ty phải chuẩn bị đầy đủ, chuyên nghiệp, tính minh bạch phải trọng nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp cho nhà đầu tư, n a Lu nâng cao trách nhiệm pháp lý công ty va Hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài khơng n đem lại lợi ích cho thân cơng ty mà cịn mang lại lợi ích thiết thực cho đối th giá khái qt tình hình tài cơng ty, người cần phải biết triển y dụng định thích hợp Những người sử dụng báo cáo tài đánh te re tượng khác Thơng tin cung cấp báo cáo tài giúp cho đối tượng sử vọng thu nhập cơng ty nào? cơng ty có vững mạnh tài hay khơng? khả trách nhiệm tốn nào? Thơng tin báo cáo tài ng quan trọng cho việc đề định quản lý, điều hành hoạt hi ep động sản xuất kinh doanh, đầu tư vào công ty chủ doanh nghiệp, chủ sở hữu, chủ nợ tương lai cơng ty w Để có báo cáo tài chuyện nghiệp, chất lượng cao, đáng tin cậy n lo số liệu tài chính.khi cơng bố thị trường chứng khoán, đáp ứng tốt yêu cầu ad y th đối tượng sử dụng thông tin (nhà đầu tư, nhà quản tri, ngân hàng…) đưa ju định đầu tư; công ty cổ phần niêm yết cần phải hồn thiện cơng yi pl tác lâp, kiểm tra phân tich báo cáo tài cơng ty Đây lý tác giả ua al chọn đề tài cho luận văn cao học n Mục đích nghiên cứu luận văn: va n -Lý luận lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài cơng ty ll fu công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam oi m -Nghiên cứu thực trạng lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài at nh cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam -Đưa quan điểm, giải pháp hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân z z tích báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam ht vb Đối tượng phạm vi nghiên cứu: jm -Hệ thống báo cáo tài số liệu báo cáo tài từ năm 2002 đến k l.c Phương pháp nghiên cứu: gm tháng 09/2009 số công ty niêm yết thị trướng chứng khốn Việt Nam n Những đóng góp luận văn: a Lu tích, so sánh, vấn om -Phương pháp vật biện chứng, khảo sát thực tế, thống kê tốn học, phân th cơng ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam y - Thực trạng công tác công tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài te re kiểm tra phân tích báo cáo tài n va - Khái qt, hệ thống hố vấn đề lý luận công tác lập, - Tầm quan trọng, ý nghĩa báo cáo tài cơng tác tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài công ty cổ phần niêm yết thị ng trường chứng khoán Việt Nam hi ep - Các giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác lập, kiểm tra phân tích báo cáo tài để giúp thị trường chứng khốn Việt Nam có báo cáo tài w n chuyên nghiệp, chất lượng cao, số liệu xác lo Bố cục luận văn: ad y th Ngoài phần giới thiệu mở đầu kết luận, nội dung đề tài có chương ju trình bày 96 trang 15 phụ lục để minh hoạ cho đề tài yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC LẬP, KIỂM TRA ng hi VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ep 1.1 Tổng quan hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, mục đích báo cáo tài w n Khái niệm: báo cáo tài báo cáo phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ lo ad tình hình tài chính, kết kinh doanh doanh nghiệp(CMKTVN số 21) ju y th Mục đích: báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, yi tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản pl lý chủ doanh nghiệp, quan Nhà nước nhu cầu hữu ích người sử al ua dụng việc đưa định quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh n doanh đầu tư, cho vay doanh nghiệp Báo cáo tài phải cung cấp va n thông tin doanh nghiệp về(CMKTVN số 21): ll fu - Tài sản m oi - Nợ phải trả vốn chủ sở hữu nh - Doanh thu, thu nhập khác , chi phí kinh doanh chi phí khác at z - Lãi, lỗ phân chia kết kinh doanh z vb - Thuế khoản nộp Nhà nước ht - Tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế tốn k jm - Các luồng tiền gm Ngồi thơng tin này, doanh nghiệp cịn phải cung cấp thơng tin khác om l.c “Bản thuyết minh báo cáo tài chính” nhằm giải trình thêm tiêu phản ánh báo cáo tài tổng hợp sách kế tốn áp dụng a Lu để ghi nhận nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập trình bày báo cáo tài n va 1.1.2 Đối tượng sử dụng báo cáo tài n Báo cáo tài doanh nghiệp sử dụng nhiều đối tượng y th dụng riêng Để có hệ thống báo cáo tài tốt, kế tốn cần nghiên cứu đầy đủ te re khác nhau, đối tượng sử dụng thông tin báo cáo tài với mục đích sử Phụ lục 2.12: Phân tích Chỉ tiêu tài Kinh Đơ so với trung bình nghành số công ng ty giới hi ep Chỉ tiêu tài Kinh Đơ so với trung bình nghành số cơng ty giới Kraft Bình w n lo ad Chỉ tiêu Kinh Đô Food ConAgra quân Corp Inc Foods Inc Nghành y th 0.432 55.79 13.05 15.53 Doanh thu(M$) ju 10.28 34.65 11.68 8.88 22.80% 36.22% 25.08% 37.09% 6.300 1.590 1.720 15.66% 10.70% 14.83% 3.210 470.5 670.18 0.803 1.99 yi Giá trị thị trường(M$) pl Lợi nhuận gộp doanh oi m at 8.40% nh động/Doanh thu 1.176 ll Lợi nhuận hoạt fu (EBITDA)(M$) n Lãi vay giảm trừ va Lợi nhuận trước thuế n ua al thu 1.176 EPS 2.756 1.93 P/E 83.82 17.59 z Lợi nhuận ròng(M$) z ht vb 23.67 k jm 32.18 om l.c gm n a Lu n va y te re th Phụ Lục 2.13: Phân tích Chỉ tiêu tài CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG ng hi (AGF) - CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG ep Chỉ tiêu 2005 w 2006 2007 2008 2009 n Định giá Số lượng cổ phiếu lưu hành (15/10/2009) Giá thị trường (15/10/2009) Giá trị vốn hóa thị trường (15/10/2009) Thu nhập cổ phần (đồng/cp) P/E Giá trị sổ sách cổ phần P/B Cổ tức Cổ tức cổ phần Cổ tức/giá Cổ tức/lợi nhuận sau thuế Tốc độ tăng trưởng Tốc độ tăng trưởng doanh thu Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế Khả khoản Hệ số toán hành Hệ số toán nhanh Hệ số toán tiền Khả sinh lời Lợi nhuận biên gộp Lợi nhuận biên trước thuế Lợi nhuận biên sau thuế Hiệu suất sinh lợi/Tổng tài sản Hiệu suất sinh lợi/Vốn chủ sở hữu Hiệu hoạt động Vòng quay khoản phải thu thương mại Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải trả thương mại Vòng quay tổng tài sản Cơ cấu vốn Nợ/Vốn chủ sở hữu Nợ/Tổng tài sản Đơn vị tính: Triệu đồng lo 12,859,288 39,000 ad ju y th yi pl 23,313.91 1.67 9,437.65 4.13 37,562.26 1.04 961.66 40.55 44,060.61 0.89 1,200 600 31.80% 62.39% 51.48% 3.60% 68.56% 98.33% -15.05% -70.22% 108.52% -18.44% -69.88% 1.62 0.83 0.16 0.97 0.57 0.08 13.18% 3.49% 3.08% 5.79% 8.25% 15.22% 0.62% 0.59% 1.13% 1.99% n ua al 3,773.73 10.33 45,532.79 0.86 501,512,232,000 961.66 40.55 44,060.61 0.89 2.00% n va ll fu oi m at nh z 1.65 1.07 0.23 z ht vb 1.09 0.69 0.04 12.07% 4.25% 3.91% 12.95% 23.19% 17.91 12.52 10.69 13.87 7.85 30.09 3.12 29.65 3.31 29.74 1.88 18.85 1.9 147.26% 59.56% 55.93% 35.87% 35.78% 26.35% 114.58% 52.60% k jm 13.41% 3.25% 2.84% 8.88% 21.97% om l.c gm n a Lu 9.3 7.98 n va y te re th Chỉ tiêu AGF Ngành Định giá ng hi ep Số lượng cổ phiếu lưu hành (15/10/2009) Giá thị trường (15/10/2009) 12,859,28 39,000 Giá trị vốn hóa thị trường (15/10/2009) 501,512,2 32,000 w n lo ad Thu nhập cổ phần (đồng/cp) P/E Giá trị sổ sách cổ phần P/B Cổ tức Cổ tức cổ phần Cổ tức/giá Cổ tức/lợi nhuận sau thuế Tốc độ tăng trưởng 1,093,809,862 58,679,585,472,200 ju y th yi pl 3,984.67 24.95 23,332.38 600 2.00% 62.39% 4,096 2.62% 128.62% 68.56% 44.47% -70.22% -32.46% -69.88% -49.06% ua al 961.66 40.55 44,060.61 0.89 n Tốc độ tăng trưởng doanh thu va n Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế fu ll Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th Phụ Lục 2.14: Phân tích báo cáo tài CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG COTEC (COTECIN 31/12/2008 ng hi CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG COTEC (COTECiN) ep BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 2008 PHÂN TÍCH w n lo Đơn vị tính : Đồng Việt Nam ad y th TÀI SẢN 01/01/2008 154,391,538,683 100,756,546,164 3,325,624,338 ju 31/12/2008 % Theo quy mô chung Chênh lệch 01/01/2008 71% 77% 9,097,178,955 2% 7% 9,097,178,955 2% 7% 1% 2% 1% 2% 18% 25% 30,850,496,799 13% 24% 970,828,081 5% 1% 0% 0% 37% 25% Tuyệt đối Tương đối yi 31/12/2008 pl A TÀI SẢN NGẮN HẠN 53% 53,634,992,519 n ua al I Tieàn va Tieàn 192,000,000 - 28,109,968,048 5,504,712,493 14,695,020,683 5,332,539,923 14,468,710,047 1028% 97% 320,186,900 49,170,486,542 152% 152% 49,170,486,542 15% 3,567,787,279 0% 18,496,000 15% 29% 23% 0% 0% 0% 0% 13% 4% 2% 4% 7% 11% 3,549,291,279 34,029,972,387 192,000,000 115% 100% 192,000,000 22,605,255,555 (1,281,572,720) 226,310,636 411% -24% 2% th 4,050,967,203 9,982,861,639 y - -8% (2,373,218,343) te re 192,000,000 25% 7,929,830,196 n 29,516,984,193 19% -46% va 63,546,956,580 13% (1,261,556,882) n 24,300,745,945 -46% (1,261,556,882) a Lu 27,850,037,224 0% -63% om - Nguyên giá - 19% -63% (5,771,554,617) l.c TSCĐ hữu hình 18,496,000 13% II Tài sản cố định 24,300,745,945 25% gm Phải thu dài hạn khác 27,868,533,224 37% k I Các khoản phải thu dài hạn 32,454,554,387 jm B TÀI SẢN DÀI HẠN 81,625,040,929 32,454,554,387 ht Tài sản ngắn hạn khác 81,625,040,929 331,185,115 vb Chi phí trả trước ngắn hạn 651,372,015 z V Tài sản ngắn hạn khác 10,953,689,720 z Hàng tồn kho 28,477,278,456 32,152,509,995 at IV Hàng tồn kho 40,082,340,191 nh Các khoản phải thu khác oi Trả trước cho người bán 2,751,556,882 1,490,000,000 m Phải thu khách hàng 2,751,556,882 ll III Các khoản phải thu ngắn hạn 1,490,000,000 fu Đầu tư ngắn hạn n II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 3,325,624,338 (5,771,554,617) - Giá trị hao moon lũy kế TSCĐ thuê tài ng - Nguyên giá hi n 0% 1% 0% 0% 0% 0% 0% - 100,000,000 0% 0% - 0% (100,000,000) 0% 0% - 0% 172,172,570 10% 0% 16% 18% 2,210,000,000 5% 2% 21,704,130,000 12% 17% -1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 77% 62% 68% 60% - 3,237,117,138 - (321,433,726) - - Nguyên giá w 1% 2,915,683,412 TSCĐ vô hình -7% (9,136,170,124) - Giá trị hao moon lũy kế ep -5% (10,644,053,480) - 100,000,000 lo - Giá trị hao moon lũy kế ad (100,000,000) Chi phí xây dựng dở dang y th 21,143,317,433 III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh ju 35,114,846,832 yi 11,687,666,832 pl Đầu tư dài hạn khác al 25,724,800,000 (2,297,620,000) - 130,141,700 98,141,700 n ua Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn 128,000,000 - ll oi m TỔNG CỘNG TÀI SẢN 98,141,700 2,141,700 fu Tài sản dài hạn khác n Chi phí trả trước dài hạn va V Tài sản dài hạn khác 23,914,130,000 217,938,495,263 130,273,530,357 17% (1,507,883,356) 2,915,683,412 3,237,117,138 (321,433,726) 20,971,144,863 12180% 47% 11,200,716,832 429% 9,477,666,832 19% 4,020,670,000 (2,297,620,000) 33% 32,000,000 -98% (96,000,000) 128,000,000 87,664,964,906 67% 12% 3,939,591,594 3% (8,833,460) 0% 0% 7% 8% 15% 10% 9% 2% 732,890,594 0% 1% - 675,000,000 0% 1% - 882,479,464 8% 1% 33,327,917,264 13,611,009,855 19,827,299,847 2,299,781,723 732,890,594 675,000,000 18,409,997,588 12,468,720 -141% 44% 4,558,185,632 19,716,907,409 17,527,518,124 17,527,518,124 145% 762% te re 10,293,988,251 50% 1,961,114,039 n 14,852,173,883 238% 36,043,389,418 0% 0% 1986% th 23% y 15,170,492,035 90% 2,473,701,592 va Vay nợ dài hạn 2% n Phải trả dài hạn khác 3,635,260 14% 4,714,926,780 2% 3% 88% a Lu Phải trả dài hạn nội 5,900,705,633 25% 108% 69,480,693,590 om II Nợ dài hạn 51,213,881,453 2,755,645,402 17% 87,008,211,714 l.c Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 5,229,346,994 32,825,677,116 Chi phí phải trả 37,540,603,896 gm Phải trả người lao động 78,587,570,793 k Thuế khoản phải nộp Nhà nước 148,068,264,383 jm Người mua trả tiền trước 80,887,352,516 ht Phải trả cho người bán 167,895,564,230 vb Vay nợ ngắn hạn z I Nợ ngắn hạn 01/01/2008 z A N PHẢI TRẢ 31/12/2008 at nh NGUỒN VỐN Dự phòng trợ cấp việc làm ng B VỐN CHỦ SỞ HỮU hi ep I Vốn Chủ Sở Hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu w n 11% 19% - 0% 9% 16% - 0% 206,073,063 0% 0% 388,523,150 0% 0% 1% 3% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 24,714,510,000 20,497,910,000 lo ad 519,835,023 3,140,608,431 3,605,881,907 347,112,267 (26,720,279) 347,112,267 (26,720,279) 217,938,495,263 130,273,530,357 yi II Nguồn kinh phí quỹ khác pl Quỹ khen thưởng, phúc lợi al n ua 38% 49,412,898,120 Quỹ dự phòng tài ju 23% 49,695,818,765 822,955,311 y th 38% 49,386,177,841 Quỹ đầu tư phát triển TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 23% 50,042,931,032 20,497,910,000 Lợi nhuận chưa phân phối 0% 9,411,665 24,714,510,000 Thặng dư vốn cổ phần 0% 9,411,665 - 0% 1% 656,753,191 1% 282,920,645 299% 616,882,248 34% 131,311,873 -13% (465,273,476) 373,832,546 373,832,546 -1399% -1399% 67% 87,664,964,906 n va ll fu Với số liệu phân tích từ phịng kế tốn,Ban Giám Đốc thấy tình hình biến động tài sản nguồn vốn năm 2008 công ty Tổng tài sản công ty năm 2008 so với năm 2007 tăng 87,664,964,906 đồng với tỷ lệ tương ứng 67%.Điều cho thấy quy mô tổng tài sản doanh nghiệp có xu hướng phát triển Ngun nhân dẫn đến tình hình là: oi m at nh z -Tài sản ngắn hạn năm 2008 154,391,538,683 đồng,tăng so với năm 2007 53,634,992,519 đồng,tỷ lệ tăng tương ứng 53% z vb ht -Tài sản dài hạn năm 2008 63,546,956,580 đồng, tăng so với năm 2007 34,029,972,387 đồng,tỷ lệ tăng tương ứng 115% k jm om l.c gm Vì tổng tài sản tổng nguồn vốn,nên mức tăng năm 2008 so với năm 2007 tổng nguồn vốn nức tăng tài sản 87,664,964,906 đồng với tỷ lệ tương ứng 67%.Nguyên nhân tăng chủ yếu nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu tăng, cụ thể: n a Lu -Nợ phải trả năm 208 167,895,564,230 đồng, tăng so với năm 2007 87,008,211,714 đồng tỷ lệ tăng tương ứng 108% -Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2008 50,042,931,032 đồng,tăng so với năm 2007 656,753,191 đồng tỷ lệ tăng tương ứng 1% n va y te re th Phụ Lục 2.15: ng hi PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN KH NĂM 2009 THÁNG ĐẦU NĂM & KH THÁNG CUỐI NĂM 2009 ep w n lo CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO ad y th ju Căn vào kết thực sản xuất & kinh doanh quý II & tháng đâu năm 2009 tổng hợp báo cáo & phân tích sau: yi pl I – THỰC KH THÁNG ĐẦU NĂM 2009 Thực doanh thu tháng đầu năm -2009 : n 1- ua al A- THỰC HIỆN KH SẢN XUẤT-KINH DOANH : va n Bảng 2.16: Thực doanh thu tháng đầu năm -2009 CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO ll fu m năm 2009 Cùng kỳ at KH z 1.054.980.000.000 448.527.390.118 490.538.097.623 109,37% 46,50% 594.000.000.000 226.459.979.132 269.271.956.808 118,90% 45,33% 25.112.000.000 7.204.323.306 5.379.303.400 74,67% 21,42% z ht vb k Thực SX tháng đầu năm 2009 : jm 2- SO SÁNH % nh Dthu Chung Dth SX Dthu XK THỰC HIỆN T đầu năm T đầu năm 2008 2009 oi KH TIÊU CHÍ gm 429.619.384 117.523.153.346 152.994.500.303 518.898.768 157.083.059.818 196.790.938.889 120,78% 133,66% 128,63% n va y te re B- KẾT QUẢ TỪ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH : So sánh kỳ n - ĐVSP - VNĐ - VNĐ Thực T đầu năm 2009 a Lu Sản lượng sản xuất Giá trị nhập kho Giá cố định Thực T đầu năm 2008 om TIÊU CHÍ l.c Bảng 2.17: Thực SX tháng đầu năm 2009 CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO th Bảng: KẾT QUẢ TỪ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO ng hi ep w ĐVT VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ VNĐ CP n TIÊU CHÍ Tổng doanh thu Giá trị tổng SL Lợi nhuận trước thuế LN sau thuế Vốn điều lệ Số cổ phần lo ad ju y th % yi Cổ tức Các số tài - EPS - P/E ( PM/EPS) - Tỉ suất LNTT/Dthu Khách hàng pl VNĐ lần % n ua al KH NĂM 2009 THỰC HIỆN % SO VỚI KH 1.054.980.000.000 490.538.097.623 46,70% 501.722.951.000 196.790.938.889 39,22% 85.000.000.000 53.113.034.536 62,49% 42.408.891.242 137.699.990.000 134.644.590.000 CP quỹ : 305.540 13.769.999 13.464.459 dự kiến tăng vốn Q3 20 10/ 6tháng 100% Thời điểm 30/06/09 5.000 -6000 5.507 100% 14 11,62 10,09 10,83 va 4.071/2008 n điểm 6.224 Tăng 52,88% ll fu z 1.1 Về thực kế hoạch doanh thu: at nh 1- Khối Kinh Doanh : oi m C- ĐÁNH GIÁ VIỆC THỰC HIỆN : z - tháng đầu năm 2009 doanh thu tăng 09,37% so với kỳ - đạt 46,50% KH/năm, hàng sản xuất tăng 18,90% - đạt 45,33% KH/năm Tính đến hàng sản xuất Cty có mặt 61 tỉnh thành (Bắc Kạn, Lào Cai, Lạng Sơn) & 36 nước - Philippine, Myanmar, Nhật, Lào, Kampuchia, HongKong & Châu Phi gồm 30 nước nói tiếng Pháp với tổng cộng 68 mặt hàng có Visa xuất ht vb k jm gm om l.c - Thị trường xuất phát triển, thường phải xuất theo yêu cầu & theo mùa nên doanh thu tháng đầu năm đạt 74,67% so với kỳ - 21,42% KH/năm a Lu n - Phát huy mạnh mặt hàng chủ lực có tính đặc trị cao năm 2008 năm mà Cty thành cơng chương trình đưa hàng sản xuất Cty vào hệ điều trị nước với doanh thu tháng tăng 45,52% so với năm 2008 Với tổng số lượng khách hàng tăng 40,46% toàn hệ thống n va y te re th 1.2 Về mở rộng thị trường : ng Họat động ngành Dược với cạnh tranh ngày gay gắt, ý thức điều mạng lưới kinh doanh Cty không ngừng phát triển vững mạnh, với : hi ep a- Hệ thống phân phối Thành Phẩm Dược Trang Thiết Bị -dụng cụ y tế: Cty DOMESCO, Chi Nhánh & Trung Tâm PP sỉ tỉnh Đồng Tháp ( CN Đồng Nai & CN Hải Dương tháng 8/2009) Nhà thuốc BV tỉnh ĐT w 1- Hệ thống PP GDP n lo ad 2- Hệ thống PP y th 6.224 điểm gồm : ju 3- Hệ thống khách hàng yi - Nhà Thuốc- Cơ Sở bán lẻ : 4.330/6.683 pl - BViện + TTYTế + Trạm Y Tế : 870/1.204 al n ua - Phòng khám + Phòng mạch Bs : 468/4.287 : 556 n va - Đại lý bán buôn Cty fu ll b- Hệ thống phân phối Nguyên Phụ liệu Dược : m oi - Với 176 khách hàng Cty Dược có chức sản xuất nước, liên doanh & Cty có vốn đầu tư nước at nh z Khối Sản Xuất & Nghiên cứu KHKT z 2.1 Nghiên cứu phát triển : Tiếp tục trì & phát triển TTNC CN Hoá Dược, Dược Liệu & Vi sinh ht vb Về Hoá dược : Tập trung vào chiến lược khác biệt & sáng tạo cho đời sản phẩm dạng MR như: k jm - th Về Sinh Học : y - te re + Nghiên cứu chiết xuất nguyên liệu dược có nguồi gốc dược thảo chuẩn bị quy trình cho nhà máy chiết xuất dược liệu n va Về Dược liệu : n - a Lu + Nhóm Vitamin – khống chất: 03 mặt hang om + Nhóm thần kinh: 02 mặt hàng l.c + Nhóm – xương – khớp: 06 mặt hàng + Nhóm nội tiết tố, đái tháo đường: 04 mặt hàng gm + Nhóm tim mạch: 12 mặt hàng ng + PROBIOTIC - CN LÊN MEN Đẩy nhanh việc đánh giá chọn nguồn nguyên liệu, lập kế hoạch sản xuất Probiotic Đẩy mạnh cho đời SP khác biệt : Amylase protease , enzyme Nattokinase hi 2.2 Công tác chất lượng : ep w n - Công tác quản lý chất lượng kiểm tra chất lượng sản phẩm trì nhằm đảm bảo chất lượng sản phẩm đến tay người tiêu dùng đạt chất lượng cao, phòng kiểm nghiệm trang bị đầy đủ trang thiết bị đại đáp ứng yêu cầu kiểm tra chất lượng từ đầu vào nguyên liệu đến đầu thành phẩm Phòng kiểm nghiệm tiếp tục công nhận GLP & ISO/IEC 17025- 2005 lo ad y th ju - Công tác quản lý chất lượng : Hệ thống chất lượng áp dụng tích hợp tồn Cty, từ ISO-9001-2008 & GMP-WHO nhân tố tích cực bên để kiểm sốt tồn hoạt động Cty Cùng Hệ thống SX & pn phối đạt P (GMP - GLP – GSP – GDP – GPP) yi pl n ua al va Tích Hợp n fu ISO 9001: 2008 & GMP– WHO ll ISO 14000 & OHSAS 18000 m oi Hệ thống Sản Xuất : GMP + SCADA Phòng KTCL: GLP + ISO/IEC 17025 at nh * Kho: GSP Hệ thống Phân Phối : GDP - GPP z z ht vb jm 2.3 Về Sản Xuất : k - Đăng ký sản phẩm tính đến 30/06/2009 Cty DOMESCO có 406 mặt hàng cấp số đăng ký gm om l.c - Sản xuất đưa vào 241 mặt hàng hoá dược & 16 mặt hàng thực phẩm-thực phẩm chức Trong tháng đầu năm đáp ứng khoản 87,15% đơn đặt hàng Khối KD hàng tiêu thụ nội địa & xuất n - Tuyển dụng : đáp ứng 89% nhu cầu nguồn nhân lực cho phận th + Giảm : 26 người y + Tăng : 118 người te re - Tổng Lao động : 1.064 người n va - Tính đến 30/06/2009 : a Lu 3- Nguồn nhân lực : - Đào tạo: bám sát nhu cầu đào tạo phận đáp ứng cho phát triển nguồn nhân lực Cty: ng + Đào tạo dài hạn nâng cao trình độ CB-CNLĐ (cho cấp như: Trung học, Đại học, Sau đại học & Tiến sĩ) tổng số học: 243 người hi ep w n + Cử đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn CEO, GDP & GPP, Giám đốc phát triển nguồn nhân lực, Giám đốc dự án đầu tư XD…tổng số: 62 lượt người lo + Tổ chức đào tạo nội & mời giảng tổng số : 1.502 lượt người lớp học như: ad y th ju 4- Về đầu tư : yi Danh mục đầu tư đến 30/06/2009 ( theo NQ 05/NQ-ĐHCĐ-DMC) pl n ua al Bảng 2.19: Danh mục đầu tư đến 30/06/2009 ( theo NQ 05/NQ-ĐHCĐ-DMC) CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO va Dự toán (VNĐ) Thực (VNĐ) 22.050.961.410 n fu 22.447.072.806 ll oi m at nh Quyền lợi nhà đầu tư Miễn thuế nhập công cụ chuyên dùng kho Ghi Đang chờ giấy phép để lập CN DOMESCO z z ht vb 255.231.564 k jm om l.c gm 72.150.265.993 9.662.145.402 n n va y te re th - Miễn thuế nhập Thiết bị chuyên dùng - Miển thuế TNDN 3năm, 50% cho năm - Thuế TNDN a Lu Tên Dự án STT Tổng kho Khu CN Tân Tạo- TP HCM Diện tích: 2.821 m2 (GCNĐT số: 51 121 000 005) Khu thu mua, bảo tồn, nuôi trồng dược liệu kết hợp du lịch sinh thái (CP khảo sát lập quy hoạch chi tiết) Nhà máy chiết xuất nguyên liệu dược liệu (CP xây dựng) (GCNĐT số: 51 121 000 026) 12%/12 năm ng hi ep w n lo ad 124.547.500 22.091.894.608 120.933.000 ju y th Nhà máy sản 55.000.000.000 xuất bao bì : xưởng (CP thiết kế vẽ thi cơng dự tốn) (GCNĐT số: ) Hạ tầng CCN 62.329.113.498 Cần Lố Nhà máy sản 67.000.000.000 xuất Viên Cốm - Bột (CP khảo sát địa chất) (GCNĐT số: ) Tổng cộng: 278.926.452.297 yi pl ua al n 54.305.713.484 n va ( Thông tin từ báo cáo Phòng KH & ĐT) ll fu oi m II- KH THÁNG CUỐI NĂM 2009 at nh Căn vào tiêu KH năm & kết đạt tháng đầu năm 2009 Khối KD xác nhận lại tiêu lại tháng cuối năm sau: z A- KẾ HOẠCH : z ht vb 1- Kinh Doanh jm k Bảng 2.20: Kế hoạch kinh doanh tháng cuối năm CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO ĐVT : VNĐ n a Lu n va y te re th Sản lượng SX 1.054.980.000.000 594.000.000.000 25.112.000.000 93.000.000.000 thay 53.113.034.536 85.000.000.000 Đáp ứng theo đơn đặt hàng Khối KD KH Tháng cuối B/Q/tháng năm 564.441.902.377 94.073.650.396 324.728.043.192 54.121.340.532 19.732.696.600 3.288.782.767 39886.965.464 thay 31.886.965.464 (xin ý kiến) om LN trước thuế Thực T đầu năm 2009 490.538.097.623 269.271.956.808 5.379.303.400 l.c Dthu Chung Dth SX Dthu XK KH năm 2009 gm TIÊU CHÍ Đánh giá tiềm thực theo kết đạt tháng đầu năm ng Biểu đồ : Đánh giá tiềm thực theo kết đạt tháng đầu năm CTY CP XNK Y TẾ DOMESCO hi ep 120.040.000.000 104.667.503.872 92.474.680.778 88.955.200.585 100.040.000.000 74.054.640.499 w 80.040.000.000 74.489.211.770 n 58.023.947.678 51.624.351.089 46.843.935.306 lo 60.040.000.000 57.890.662.801 ad 40.040.000.000 y th 3.277.292.227 20.040.000.000 ju yi 40.000.000 pl Dthu chung Dthu SX ua al Dthu XK n Lấy kết đạt tháng 6-2009 làm tảng cho việc triển khai thực KH tháng cuối năm 2009 n va ll fu 2- Sản xuất : oi m Theo đơn đặt hàng khối Kinh Doanh, tảng danh mục sản lượng z z 1- Kinh doanh nội địa : at B- BIỆN PHÁP THỰC HIỆN : nh TT KH & danh mục hàng không thiếu tháng cuối năm TGĐ phê duyệt vb ht ¾ Tăng doanh số cách tập trung tăng sản lượng theo sản lượng KH đề ra, điều chỉnh sách khách hàng cho phù hợp theo thời điểm a Lu - Thực đơn hàng nhanh chóng, giao hàng hẹn om - Tăng cường mối quan hệ khách hàng l.c gm - Quản lý dịch vụ khách hàng k - Quản lý nhu cầu khách hàng jm - Quản lý phát triển sản phẩm n ¾ Nâng cao lực hoạt động quản lý để cải thiện mơ hình KD, đẩy nhanh hoạt động quan trọng kinh doanh : Kiểm soát nhu cầu cách trực tuyến ( ứng dụng ERP) Dự báo xác nhu cầu thơng qua việc phân tích, số liệu có định lượng Nhanh chóng đạt dự báo thống Bộ phận khối & khối phụ thuộc, n va y te re th ng hi ep w n Đáp ứng nhu cầu thay đổi thị trường ¾ Tối ưu hố chuổi cung ứng, đáp ứng nhu cầu khách hàng với lượng tồn kho thấp nhất, tối ưu hoá kế hoạch vận chuyển giảm thiểu tồn kho tối đa chuổi cung ứng bao gồm kho CN & kho Đại lý ¾ Hạ thấp công nợ phối hợp với BPKT & BPTC thành lập đội ngũ thu nợ chuyên nghiệp ¾ Triển khai mơ hình định giá qua chương trình quản lý ERP ¾ Phát triển & ứng dụng lợi hệ thống phân phối đạt GDP & hệ thống sản xuất đạt GMP, xây dựng danh mục thầu vào hệ điều trị nước với sách thầu phù hợp ¾ Triển khai chuổi nhà thuốc (10 nhà thuốc) đạt chuẩn GPP nước (có KH cụ thể) 2- Kinh doanh xuất nhập khẩu: lo ad ju y th yi pl al n ua ¾ Nhập đáp ứng đủ & kịp thời nguyên phụ liệu cho sản xuất n va & KD Quan hệ đối tác nhà phân phối chiến lược dựa ưu Cty fu để tận dụng hội thị trường kinh tế phục hồi & phát triển ll nhiều dự án dịch vụ khai tác qua hệ thống phân phối Cty oi m ¾ Cơng tác xuất trọng tâm vào thị trường xuất có, mạnh nh at dạn xây dựng KH nên từ có sở quan hệ & tạo lòng tin cho đối tác, tăng z nhanh vòng quay sản phẩm Quan tâm mối quan hệ & chăm sóc khách hàng tốt z ht vb nhằm tăng doanh thu Khai thác thị trường thị trường xuất mới, k gm 3- Hệ thống Kho dự trữ hàng đạt chuẩn GSP : jm phát triển sản phẩm như: TT Châu Mỹ La Tinh, Ucraina, Bắc Triều Tiên, l.c ¾ Cải tạo nâng cấp hệ thống kho dự trữ hàng hố đạt chuẩn GSP & xây lộ trình thực ) om tổng kho dự trữ hàng CN thành lập kho vùng theo kế hoạch đầu tư ( lập a Lu ¾ Phát triển nâng cao chất lượng lực hoạt động hệ thống kho hàng n & tăng cường kiểm soát th ¾ Bộ phận KDNĐ Phòng KT-TC xây dựng quy chế quản trị tài y 4- Cơng tác Hỗ trợ : te re quản lý ERP thành thạo tồn hệ thống n va hố , dịch vụ cho thuê, dịch vụ giao nhận Triển khai thực chương trình rủi ro riêng cơng nợ bán hàng ¾ Thực hoạt động Marketing, xúc tiến thương mại, tham gia ng chương trình hội thảo, hội nghị KHKT cuối năm với loại hình kích cầu phù hợp hi ep ¾ Xây dựng sách chăm sóc khách hàng – với biện pháp thực cụ thể Định kỳ đánh giá hiệu w sách bán hàng Tăng cường biện pháp thúc đẩy kinh doanh n lo sách phù hợp cho người mua người bán ad y th ¾ Ban thi đua khen thưởng Cty phối hợp thực sách thi đua ju khen thưởng kịp thời phát nhân tố tích cực, phát động phong trào thi đua ngắn yi hạn, dài hạn pl ua al Với biện pháp cụ thể trên, nổ lực phấn đấu phận n khối KD hợp tác phận toàn Cty, hoàn n va thành tiêu KH năm 2009 ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re th