Hoạt động của nhtw và giải pháp nâng cao vai trò của nhtw trong giai đoạn hiện nay

1 HOẠT ĐỘNG CỦA NHTW VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ CỦA NHTW TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY CHƯƠNG I: TÌM HIỂU CHUNG VỀ NHTW 1.1Sự đời trình phát triển ngân hàng trung ương 1.1.1 Trên giới: -Sự cạnh tranh phát hành tiền ngân hàng can thiệp nhà nước Các ngân hàng dược đời sớm nước Tây Âu ngân hàng thương mại hoạt động độc lập thực chức nhau:tín dụng,thanh tốn phát hành tiền.Đến kỉ XIX,do qui mơ phạm vi lưu thơng hàng hóa phát triển, việc nhiều ngân hàng thực chức phát hành tiền vào lưu thông Nhà nứoc khơng thể kiểm sốt đựoc gây bất ổn lưu thơng tiền tệ Để khắc phục tình trạng này,Nhà nước can thiệp hạn chế đựợc số lượng ngân hàng phát hành tiền Về sau, nhà nước trao quyền phát hành tiền cho ngân hàng ngân hàng trung ương Trước chiến tranh giới II, phần lớn NHTW ngân hàng tư nhân cổ phần, vai trị kiểm sốt điều tiết Nhà nước thông qua NHTW hạn chế Vì vậy, sau chiến tranh giới II,phần lớn NHTW quốc hữu hóa trở thành ngân hàng Nhà nướcvà ngân hàng Pháp (1946) -Do yêu cầuquản lí kinh tế thị trường : NHTW đời kỉ XX kinh tế thị truờng, vai trị quản lí vĩ mơ Nhà nứơc kinh tế kinh tế ảnh hưởng lượng tiền cung ứng biến cố kinh tế vi mô quan trọng Như vậy, việc thành lập NHTW cần thiết cho ổn định tiền tệ, tín dụng nước, mà cịn tạo điều kiện thúc đẩy quan hệ quốc tế thương mại tài Và sau có hàng chục NHTW đời mang đầy đủ chức vốn có nó:cục dự trữ liên bang (NHTW Mĩ- 1913),…Cuối kỉ XX, nhiều NHTW đựơc đời sở tách ngân hàng cấp thành ngân hàng hai cấp diễn nước chuyển từ kinh tế kế hoạch tập trung sang kinh tế thị trường có Việt Nam Nhưvậy, NHTW đời điều kiện khác nhau, tên gọi khác có chung chất:là tổ chức quản lí nhà nước tiền tệ, tín dụng, hoạt động khơng mục đích lợi nhuận mà thực nhiệm vụ ổn định tiền tệ, đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động an tồn có hiệu 1.2 Ở Việt Nam: Ở Việt Nam, từ cuối kỉ 19 trở trước chưa có ngân hàng xuất kinh tế nghèo nàn, lạc hậu, mang nặng tính tự cung tự cấp, thương mại phát triển …nên nhu cầu giao dịch Tiền tệ không đáng kể Đến cuối kỉ 19,thực dân Pháp sang xâm lược nước ta lập ngân hàng có ngân hàng Đơng Dương hoạt động với tư cách NHTW đồng thời ngân hàng kinh doanh đa lĩnh vực bảo trợ quyền liên bang Đơng Dương Ngân hàng Đông Dương cung cấp vốn giao dịch tiền tệ cho hoạt động kinh tế người Pháp Đông Dương Đến năm 1927, An Nam Ngân hàng nhóm tư tài Việt Nam thành lập Sài Gòn- ngân hàng người Việt lập Sau giành lại độc lập, nước Việt Nam dân chủ cộng hòa đời chưa thành lập ngân hàng Ngày 6/5/1951, Chủ tịch Hồ Chí Minh kí sắc lệnh số 15/SL thành lập ngân hàng quốc gia Việt Nam đảm nhận hai chức Ngân khố Ngân hàng để phục vụ cho công khôi phục, cải tạo xây dựng kinh tế theo định hướng xã hội chủ nghĩa, chống chiến tranh phá hoại miền Bắc Sự đời ngân hàng quốc gia Việt Nam bước ngoặt lĩnh vực tiền tệ- tín dụng nước ta.Lần lịch sử, thể dân chủ mới, Việt Nam thành lập ngân hàng mang đầy đủ tính chất độc lập- tự chủ dất nước Tháng 1/1960, Ngân hàng quốc gia Việt Nam đổi tên thành NHNN Việt Nam đến cuối năm phát triển hệ thơng tổ chức từ trung ương đến địa phương nhằm bao quát hoạt động kinh tế đóng vai trị trung tâm tiền mặt, tủng tâm tín dụng trung tâm toán kinh tế quốc dân Trong suốt 37 năm, hệ thống hoạt động theo mơ hình ngân hàng cấp:vừa đảm nhận chức NHTW vừa thực chức của ngân hàng thương mại tổ chức thống từ trung ương đến địa phương Mơ hình tổ chức hoạt động NHTW giai đoạn phù hợp với chế kế hoạch hóa tập trung bị hạn chế khơng làm trịn chức quản lí nhà nước chức kinh doanh tiền tệ đẩy kinh tế rơi vào tình trạng thiếu tiền mặt, lạm phát.Tháng 8/1987, Việt Nam thí điểm chuyển đổi hoạt động hệ thống ngân hàng từ hoạt động nhà nước sang hạch toán kinh doanh xã hội chủ nghĩa.Các ngân hàng từ vị bao cấp chuyển sang vị phải kinh doanh thách thức thị trường Ngày 24/5/1990, Nhà nước ban hành hai pháp lệnh: Pháp lệnh NHNN pháp lệnh ngân hàng , hợp tác xã tín dụng cơng ty tài Như vậy, hệ thống NHNN Việt Nam tổ chức gần giống NHTW nước có kinh tế phát triển tức hệ thống ngân hàng hai cấp, thực chức quản lí Nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng 1.2 Định nghĩa NHTW Các nhà kinh tế đưa nhiều định nghĩa ngân hàng trung ương: Trước năm 1945: -NHTW ngân hàng phát hành -NHTW ngân hàng mẹ -NHTW ngân hàng Nhà nước Khi NHTW quốc hữu hóa trở thành ngân hàng nhà nước hay NHTW Nhà nước lập có định nghĩa NHTW: -NHTW định chế công cộng độc quyền phát hành tiền giấy, chủ ngân hàng ngân hàng ngân hàng phủ -NHTW tổ chức công quyền thành lập theo pháp luật Nhà nước -NHTW dịnh chế quản lí nhà nước tiền tệ, tín dụng nằm máy quyền lực quốc gia Ngày nay, NHTWcủa nước tổ chức theo mơ hình NHTW kinh tế thị truờng đại hồn thiện dần theo trình độ phát triển kinh tế chế quản lí NHTW định chế quản lí Nhà nước tiền tệ, tín dụng ngân hàng, độc quyền phát hành tiền tệ, ngân hàng ngân hàng thực chức tổ chức điều hịa lưu thơng tiền tệ phạm vi nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền Ở Việt Nam, khái niệm NHTW đề cập pháp lệnh ngân hàng (5/1990)và luật ngân hàng nhà nước (12/1997):Ngân hàng nhà nước Việt Nam quan phủ NHTW nước CHXHCN Việt Nam Ngân hàng nhà nước thực chức quản lí Nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng, ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng, làm dịch vụ tiền tệ cho phủ 1.3 Chức NHTW 1.3.1 NHTW ngân hàng phát hành: NHTW giữ độc quyền phát hành tiền tệ theo qui định luật đựợc phủ phê duyệt thực dựa sở đảm bảo giá trị hàng hóa, dịch vụ thể giấy nhận nợ doanh nghiệp phát hành trái phiếu phủ Khối lượng tiền NHTW phát hành phụ thuộc vào tốc độ tăng trưởng kinh tế nhu cầu tiền cho thời kì Nó ảnh hưởng trực tiếp đến tổng phương tiện tốn xã hội, ảnh hưởng dến tồn kinh tế Vì cần phải xác định số lượng cần phát hành, thời điểm phát hành, phương thức phát hành để đảm bảo ổn định tiền tệ phát triển kinh tế Việc phát hành tiền có ý nghiã quan trọng xuất phát tư nhu cầu tiền tệ phát sinh tăng trưởng kinh tế đòi hỏi tạo khả để NHTW thực kiểm soát khối lượng tiền tệ cung theo nhu cầu mục tiêu ổn định tiền tệ Nguyên tắc việc phát hành tiền: -Nguyên tắc dựa sở trữ kim bảo đảm: Việc phát hành tiền theo nguyên tắc phải đảm bảo trữ kim hữu kho ngân hàng Có hình thức : +Nhà nước qui định hạn mức phát hành: áp dụng Anh (1844-1938)sau Ý, Nhật, Thụy điển, Na uy Phần Lan bị phê phán cứng nhắc gây nên thiếu hụt tiền tệ lưu thông Bởi khối lượng phát hành nằm hạn mức pháp định cần đảm bảo chứng khoán phủ, số phát hành vượt mức phải đảm bảo vàng 100% +Nhà nước qui định tối đa lượng giấy bạc lưu thông không qui định mức dự trữ vàng làm đảm bảo cho lượng giấy bạc đó: áp dụng Pháp (1870-1928)và Anh, Nhật (1939-1941) Ở Pháp lượng giấy bạc tối đa khơng phép thay đổi ngược lại Anh, Nhật quyền điều chỉnh hạn mức phát hành +Nhà nước qui định mức dự trữ vàng tối thiểu cho khối lượng giấy bạc phát hành:được áp dụng rộng rãi NHTW thành lập sau năm 1928 Theo qui định này, lượng giấy bạc phát hành vượt giới hạn mức định phải đảm bảo 100% vàng phải chịu mức thuế suất tính số tiền phát hành vượt mức Tuy nhiên, hạn chế nguyên tắc thiếu linh hoạt khối lượng tiền phát hànhvà phần tách rời khối lượng tiền phát hành khỏi nhu cầu lưu thơng hàng hóa -Ngun tắc phát hành có đảm bảo hàng hóa: Từ sau chiến tranh giới thứ II, hầu hết quốc gia thực theo nguyên tắc này.Và theo nguyên tắc Nhà nước không hạn chế cứng nhắc lượng giấy bạc phát hành vào lưu thông vào nhu cầu tiền tệ kinh tế phát sở khối lượng hàng hóa dịch vụ luân chuyển thể giấy tờ có giá phủ doanh nghiệp.Như NHTW điều chỉnh linh hoạt khối lượng tiền phát hành phù hợp với biến động nhu cầu tiền tệ Việc phát hành tiền NHTW theo kênh sau: +Cho vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng: Hoạt động ngân hàng trung gian chủ yếu vay vay.Họ cho vay đáo hạn họ thu hồi nợ cịn người gửi tiền vào địi rút tiền lúc Nếu có nhiều người đến địi tiền ngân hàng lâm vào tình trạng kẹt vốn Khó khăn giải cách vay NHTW Và NHTW cho ngân hàng trung gian vay hình thức : Tái chiết khấu tái cầm cố chứng từ có giá ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Cầm cố chứng từ có gía Thế chấp hay ứng trước… Đây kênh phát hành tiền quan trọng phù hợp với chế phát hành +Phát hành tiền qua kênh thị trường mở: Thị trường mở thị trường mua bán giấy tờ có giá ngắn hạn.Thơng qua việc mua bán chứng khoán ngắn hạn thị trường mở, NHTW điều chỉnh lượng tiền mặt lưu thông Với nghiệp vụ mua, NHTW bơm tiền vào kinh tế thông qua người bán Với nghiệp vụ bán, NHTW thu tiền thông qua người mua Đây kênh phát hành khiết hầu hết quốc gia áp dụng + Phát hành tiền qua kênh thị trường vàng ngoại tệ: Với việc mua vàng ngoại tệ trực tiếp thị trường NHTW không thực việc phát hành tiền lưu thơng mà cịn tăng dự trữ quốc gia Đây hình thức mà NHTW tham gia vào thị trường ngoại hối để tác động, điều tiết cung cầu ngoại tệ thị trường nhằm bình ổn giá trị đồng tiền, khuyến khích xuất khẩu, kiểm sốt nhập để phục vụ mục tiêu sách tiền tệ +Phát hành cho ngân sách nhà nước vay: Nếu ngân sách rơi vào tình trạng thâm hụt làm ảnh hưởng đến hoạt động sách tiền tệ Bởi phủ phải tiến hành vay từ nguồn: dân chúng, NHTW, nước ngồi.Nếu phủ vay NHTW vay nước buộc NHTW phải phát hành thêm tiền Nếu phủ vay tiền NHTW, NHTW phải tạm ứng cho ngân sách nhà nước, tiền NHTW đưa vào lưu thơng thơng qua phủ Nếu phủ vay nước ngồi thường hàng hóa, vàng ngoại tệ Những tài sản đem kí quĩ NHTW, chuyển đổi thành tiền mặt để chi tiêu nước Nghĩa tiền NHTW đưa vào lưu thông thông qua chitiêu phủ +Phát hành cân đối; Để cân đối tài sản có tài sản nợ bảng tốn mình, NHTW phát hành thêm tiền có gia tăng cách khơng chủ động khoản mục bên tài sản có do: Chính phủ nhận viện trợ phát triển nước dạng vàng, ngoại tệ hàng hóa Chính phủ vay nợ nước để phát triển kinh tế Các tổ chức kinh tế, ngân hàng trung gian nước vay nợ nước Nền kinh tế tăng trưởng nhanh mức bình thường Đầu tư trực tiếp nước ngồi vào tăng nhanh Ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng Chức thể nghiệp vụ: -Thực quản lí nhà nước kiểm soát hoạt động ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Bao gồm: Cấp giấy phép hoạt động Qui định nội dung, phạm vi hoạt động kinh doanh qui chế nghiệp vụ đòi hỏi ngân hàng thương mại phải tuân thủ Kiểm tra, giám sát mặt hoạt động ngân hàng thương mại Đình hoạt động giải thể ngân hàng thương mại trường hợp khả toán sau áp dụng biện pháp tác động - Quản lí tài khoản nhận tiền gửi ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Tài khoản tiền gửi tốn: để thực nhu cầu chi trả toán với ngân hàng khác đáp ứng nhu cầu giao dịch với NHTW khoản trả liên quan đến khoản vay ngân hàng trung ương, NHTW buộc NHTM phải mở tài khoản tiền gửi tốn trì thường xun lượng tiền tài khoản Tiền gửi dự trữ bắt buộc: số tiền mà NHTM buộc phải trì tài khoản tiền gửi khơng hưởng lãi suất NHTW Mức dự trữ bắt buộc tính theo tỉ lệ % số vốn huy động NHTW qui định thời kì Mục đích để đảm bảo khả tốn nên hạn chế rủi ro khoản.Sự phát triển thị trường tiền tệ, hình thức bảo hiểm tiền gửi đời làm giảm bớt khả xảy nhu cầu rút tiền bất thường Vì thế, tỉ lệ dự trữ bắt buộc ngày giảm quốc gia Hiện nay, dự trữ bắt buộc nói đến với tư cách cơng cụ sách tiền tệ -Cho vay NHTM tổ chức tín dụng: Với vai trị ‘‘người cho vay cuối cùng”, NHTW có trách nhiệm cung ứng vốn trì tồn ngân hàng trung gian Nhưng khơng phải ngân hàng trung gian có nguy đổ vỡ mà đổ vỡ ngân hàng ảnh hưởng đến tồn an toàn hệ thống ngân hàng NHTW cho vay theo nguyên tắc tái chiết khấu chứng từ có giá ngắn hạn chủ yếu tín phiếu kho bạc thương phiếu sở lãi suất tái chiết khấu thông báo công khai Thông qua nghiệp vụ tái chiết khấu, NHTW tránh rơi vào tình trạng bị động việc tài trợ cho TCTD nên NHTW thực việc điều tiết khối lượng tiền cung ứng cách có hiệu Hơn khả tái chiết khấu nhanh chong ngân hàng trung ương cho phép NHTM trì mức dự trữ tiền mặt thấp mà hiệu sử dụng vốn cao -Tổ chức tốn khơng dùng tiền mặt: Các NHTM mở tài khoản toán gửi tiền vào tài khỏan NHTW Cho nên tốn khơng dùng tiền mặt cho NHTM thơng qua hình thức tốn bù trừ toàn hệ thống ngân hàng Hoạt động thực Anh sau áp dụng hầu hết NHTW khác Thơng qua hoạt động NHTW góp phần tiết kiệm chi phí tốn cho ngân hàng trung gian toàn xã hội đảm bảo vốn luân chuyển nhanh chóng hệ thống ngân hàng phản ánh xác quan hệ tốn chủ thể kinh tế trng xã hội Mặt khác,NHTW kiểm tra bién động vốn khả dụng ngân hàng trung gian sở để có kiến nghị kịp thời 1.3.3 Ngân hàng trung ương ngân hàng Nhà nước: -NHTW có trách nhiệm xây dựng thực sách tiền tệ quốc gia: Chính sách tiền tệ sách kinh tế vĩ mơ mà dó NHTW sử dụng cơng cụ để điều tiết kiểm khối lượng tiền lưu thông nhằm đảm bảo ổn định giá trị thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đảm bảo cơng ăn việc làm NHTW có vai trị quan trọng việc định vấn đề liên quan đến sách tiền tệ Bởi hoạt động NHTW hệ thống ngân hàng ảnh hưởng tới lượng tiền lưu thơng 10 sử dụng cơng cụ có hiệu để tác động vào khối lượng tiền - Thanh tra giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng NHTW không cung cấp dịch vụ túy mà ngân hàng trung ương thực vai trò điều tiết, giám sát thường xuyên hoạt động ngân hàng kinh doanh để đảm bảo ổn định hoạt động ngân hàng bảo vệ lợi ích khách hàng Phải đảm bảo lợi ích hệ thống ngân hàng vì: Các ngân hàng đảm nhiệm vai trò đặc biệt thị trường vốn nói riêng kinh tế nói chung Hoạt động ngân hàng liên quan đến hầu hết chủ thể kinh tế xã hội nên sụp đổ ngân hàng làm ảnh hưởng đến quyền lợi người gửi tiền đồng thời đến tồn hệ thống Bởi ngân hàng có mối liên hệ phụ thuộc với thông qua luồng vốn tín dụng luân chuyển hoạt động hệ thống tốn.Ngồi ra, sụp đổ ngân hàng gây khó khăn vốn cho doanh nghiệp quyền lợi người gửi tiền Hoạt động ngân hàng chứa đựng rủi ro Mức rủi ro tăng ngân hàng chạy theo lợi nhuận mà phương hại đến quyền lợi người gửi tiền Vì điều tiết chặt chẽ giám sát thường xuyên NHTW ngăn cản xu hướng chạy theo lợi nhuận qua mức đẩy ngân hàng rơi vào tình trạng rủi ro phá sản Sự tồn phát triển ngân hàng tổ chức tín dụng phụ thuộc vào long tin cơng chúng với tư cách nguười gửi tiền Vì sai sót nhỏ q trình kinh doanh gây nên nghi ngờ có tính chất lan truyền đe dọa đến tồn ngân hàng Vì NHTW sử dụng loạt tiêu điều tiết: + Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn + Chỉ tiêu phản ánh tính chat đầy đủ vốn +Chỉ tiêu phản ánh khả toán