NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN PTTT CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Công ty chứng khoán
1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển
Thị trường chứng khoán ban đầu phát triển một cách rất tự phát và sơ khai, xuất phát từ một nhu cầu đơn lẻ từ buổi ban đầu Vào thế kỷ XV ở tại những thành phố trung tâm buôn bán ở phương Tây, các thương gia thường tụ tập tại các quán cà phê để trao đổi mua bán các vật phẩm hàng hóa… lúc đầu chỉ một nhóm nhỏ, sau đó tăng dần và hình thành một khu chợ riêng Cuối thế kỷ XV, để thuận tiện hơn cho việc làm ăn, khu chợ trở thành “thị trường” với việc thống nhất các quy ước và dần dần các quy ước này được sửa đổi hoàn chỉnh thành những quy tắc có giá trị bắt buộc chung cho mọi thành viên tham gia “ thị trường”.
Phiên chợ đầu tiên được diễn ra vào năm 1453 tại một lữ điếm của gia đình Vanber ở Bruges (Bỉ), tại đó có một bảng hiện hình ba túi da với một từ tiếng Pháp là “Bourse” tức là “Mậu dịch thị trường” hay còn gọi là “Sở giao dịch”.
Vào năm 1547, thành phố Bruges (Bỉ) mất đi sự phồn thịnh do eo biển Even bị lấp cát nên mậu dịch thị trường ở đây bị sụp đổ và được chuyển qua thị trấn Auvers (Bỉ), ở đây thị trường phát triển rất nhanh và giữa thế kỷ XVI một quan chức đại thần của Anh quốc đã đến quan sát và thiết lập một mậu dịch thị trường tại London (Anh), nơi mà sau này được gọi là Sở Giao dịch chứng khoán London Các mậu dịch thị trường khác cũng lần lượt được thành lập tại Pháp, Đức, và Bắc Âu.
Sự phát triển của thị trường ngày càng mạnh cả về lượng và chất với số thành viên tham gia đông đảo và nhiều nội dung khác nhau, vì vậy theo tính chất tự nhiên nó lại được phân ra thành nhiều thị trường khác nhau như: thị trường giao dịch hàng hóa, thị trường hối đoái, thì trường giao dịch các hợp đồng tương lai và thị trường chứng khoán… với đặc tính riêng của từng thị trường thuận lợi cho giao dịch của người tham gia trong đó.
Quá trình các giao dịch chứng khoán diễn ra và hình thành như một cách tự phát cũng tương tự ở Pháp, Hà Lan, các nước Bắc Âu, các nước Tây Âu khác và Bắc Mỹ.
Các phương thức giao dịch ban đầu được diễn ra ngoài trời với những ký hiệu giao dịch bằng tay và có thư ký nhận lệnh của khách hàng Cho đến năm 1921, ở Mỹ, khu chợ ngoài trời được chuyển vào trong nhà, Sở giao dịch chứng khóan chính thức thành lập.
Ngày nay, cùng với sự phát triển của công nghệ, khoa học kỹ thuật, các phương thức giao dịch tại các sở giao dịch chứng khoán cũng đã được cải tiến theo tốc độ và khối lượng yêu cầu nhằm đem lại hiệu quả và chất lượng cho giao dịch Các sở giao dịch dần dần sử dụng máy vi tính để truyền các lệnh đặt hàng và chuyển dần từ giao dịch thủ công kết hợp với máy vi tính sang sử dụng hoàn toàn hệ thống giao dịch điện tử.
Lịch sử phát triển các thị trường chứng khoán thế giới trải qua một sự phát triển thăng trầm lúc lên, lúc xuống Vào những năm 1875 – 1913, thị trường chứng khoán thế giới phát triển huy hoàng cùng với sự tăng trưởng của nền kinh tế thế giới lúc đó, nhưng rồi đến “ngày thứ Năm đen tối”, tức ngày 29/10/1929, thị trường chứng khoán Tây Âu, Bắc Âu và Nhật Bản đã khủng khoảng Mãi cho tới khi chiến tranh thế giới thứ hai kết thúc, các thị trường mới dần hồi phục và phát triển mạnh và cho tới năm 1987, một lần nữa các thị trường chứng khóan trên thế giới điên đảo “ngày thứ Hai đen tối” do hệ thống thanh toán kém cỏi không đảm đương được yêu cầu của giao dịch,sụt giá chứng khoán mạnh, gây mất lòng tin và phản ứng dây chuyền mà hậu quả của nó còn nặng nề hơn cuộc khủng hoảng năm 1929 Gần đây nhất, thị trường chứng khoán ở các nước và lãnh thổ Đông Á, Nga và một số thị trường ở Châu Mỹ cũng đã rơi vào vòng xoáy của cơn lốc khủng hoảng tài chính tiền tệ, giảm lòng tin và có tính chất lây lan, tạo ra sự suy giảm ghê gớm chỉ số giá chứng khoán.
Tuy nhiên, cho tới nay, thị trường chứng khoán phát triển ở mức có thể nói là không thể thiếu trong đời sống kinh tế của những nước theo cơ chế thị trường và nhất là những nước đang phát triển đang cần thu hút luồng vốn dài hạn cho nền kinh tế quốc dân. Để hình thành và phát triển thị trường chứng khoán có hiệu quả, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường chúng khoán Mục tiêu của việc hình thành thị trường chứng khoán là thu hút vốn đầu tư dài hạn cho việc phát triển kinh tế và tạo ra tính thanh khoản cho các chứng khoán Do vậy, để thúc đẩy thị trường chứng khoán hoạt động một cách có trật tự, công bằng và hiệu quả cần phải có sự ra đời và hoạt động của các công ty chứng khoán Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán trên thế giới cho thấy thời tiền sử của thị trường chứng khoán, các nhà môi giới hoạt động cá nhân độc lập với nhau Sau này, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán, chức năng và quy mô hoạt động giao dịch của các nhà môi giới tăng lên đòi hỏi sự ra đời của các công ty chứng khoán là sự tập hợp có tổ chức của các nha môi giới riêng lẻ.
Thị trường chứng khoán là một bộ phận của thị trường tài chính, là nơi diễn ra các giao dịch mua bán trao đổi chứng khoán Thị trường chứng khoán phát triển kéo theo sự ra đời của hàng loạt các công ty chứng khoán và các nhà môi giới chuyên nghiệp Có nhiều cách nhìn nhận về công ty chứng khoán Tùy theo cách tiếp cận khác nhau có các khái niệm khác nhau.
Theo giáo trình thị trường chứng khoán thì công ty chứng khoán là một tổ chức trung gian tài chính thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán. Theo Quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17-6-2004 của Bộ Tài Chính thì: “ Công Ty Chứng Khoán là Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Ủy ban chứng khoán Nhà Nước cấp”.
Các công ty chứng khoán có những đặc điểm riêng khác nhau tùy theo mục đích hoạt động của công ty và mức độ phát triển của thị trường Ở từng cấp độ phát triển các công ty chứng khoán sẽ có những định hướng phát triển các hoạt động và nghiệp vụ khác Tuy nhiên các công ty này vẫn có những đặc điểm chung nhất, đặc trưng nhất để được xếp vào cùng một nhóm công ty chứng khoán.
Trước hết là một tổ chức tài chính trung gian trên thị trường tài chính, nên công ty chứng khoán có những đặc điểm chung vốn có của một tổ chức tài chính trung gian Đây là đặc điểm cơ bản và quan trọng nhất của một công ty chứng khoán Ở công ty chứng khoán đặc điểm này được thể hiện thông qua trung gian về giao dịch, trung gian thông tin, trung gian vốn, trung gian rủi ro.
Công ty chứng khoán là một tổ chức trung gian về giao dịch Công ty chứng khoán là nơi kết nối giữa người cần bán chứng khoán và những người cần mua chứng khoán lại với nhau Tạo ra một cơ chế giao dịch nhanh, gọn và tiết kiệm thời gian cho các nhà đầu tư Ở đây người mua và người bán không trực tiếp gặp nhau để thỏa thuận giá cả chứng khoán và tiến hành các giao dịch mà họ sẽ giao dịch qua hệ thống của công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán sẽ nhận các yêu cầu về mua bán chứng khoán của nhà đầu tư sau đó nhập những lệnh này vào cùng một hệ thống, hệ thống tự động so khớp các lệnh này với nhau để đưa ra một mức giá giao dịch tốt nhất.
Công ty chứng khoán là một trung gian về thông tin Là một tổ chức tài chính chuyên nghiệp nên công ty chứng khoán có đủ điều kiện trình độ nhân lực cũng như kỹ thuật để có thể thu thập và tổng hợp thông tin một cách đầy đủ, chính xác và nhanh nhất Với đội ngũ các chuyên gia có kiến thức và trình độ phân tích biến những thông tin này thành những thông tin có ích cung cấp cho các tổ chức và cá nhân đầu tư trên thị trường chứng khoán Tùy theo cấp độ xử lí thông tin tài chính các công ty chứng khoán có thể bán chúng để thu lời hoặc những thông tin này có thể được cung cấp miễn phí cho khách hàng. Những sản phẩm thông tin này sẽ được các công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư cá nhân cũng như tổ chức thông qua nghiệp vụ môi giới hay tư vấn đầu tư Nhờ có công ty chứng khoán mà khách hàng sử dụng thông tin với hiệu quả cao hơn, chi phí thấp hơn và tiết kiệm được nhiều thời gian, từ đó họ có thể đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn và hợp lí hơn So với việc các nhà đầu tư tự thu thập và xử lí thông tin thì đặc điểm trung gian thông tin của các công ty chứng khoán đã đem lại rất nhiều lợi ích đối với thị trường chứng khoán.
Phát triển thị trường tại công ty chứng khóan
1.2.1 Khái niệm Phát triển thị trường
Phát triển thị trường tại các công ty chứng khoán là hình thức tiến hành thực hiện các hoạt động, nghiệp vụ đưa ra các dịch vụ hay các sản phẩm với những chiến lược cụ thể của từng công ty nhằm nâng cao, phát triển để đạt được mục tiêu của công ty.
1.2.2 Các phương thức Phát triển thị trường
Cùng với các hoạt động cơ bản của công ty chứng khoán, thì các phương thức PTTT cũng dựa trên các hoạt động cơ bản đó, nhằm gia tăng số lượng tài khoản giao dịch với giá trị giao dịch chất lượng Tăng thị phần của công ty so với toàn thị trường, tạo dựng hình ảnh thương hiệu tốt thu hút nhiều đối tượng khách hàng.
Một công ty chứng khoán muốn khẳng định vị trí của mình trên thị trường chứng khoán thì hoạt động môi giới tại các công ty này phải trở thành thế mạnh và có sức cạnh tranh lớn Do đó vấn đề phát triển hoạt động môi giới chứng khoán trở thành vấn đề quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của các công ty chứng khoán hiện nay
Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán được hiểu là sự phát triển cả về mặt lượng và mặt chất của hoạt động môi giới Hoạt động môi giới phải được phát triển một cách toàn diện cả về bề rộng lẫn chiều sâu Sự phát triển ấy được thể hiện thông qua việc tăng thị phần hoạt động môi giới của công ty so với các công ty khác, sự tăng lên của số lượng các tài khoản giao dịch của khách hàng tại công ty, phát triển mở rộng địa bàn hoạt động( mở thêm các đại lý nhận lệnh sang các khu vực khác), tăng giá trị giao dịch chứng khoán của các khách hàng thông qua hoạt động môi giới của công ty Bên cạnh đó là phát triển các loại hình hoạt động môi giới đa dạng và phong phú hơn, tăng thêm hàm lượng chất xám trong hoạt động, không chỉ có môi giới giao dịch mà còn phát triển cả môi giới tư vấn, đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng, tăng tính tích hợp giữa các dịch vụ bằng cách tạo thêm các giá trị gia tăng để tạo nên những dịch vụ nhiều tiện ích.
Hoạt động môi giới tại các công ty chứng khoán được quan tâm, chú trọng phát triển sẽ mang lại những lợi ích lớn lao cho thị trường chứng khoán. Những hoạt động tích cực của hoạt động môi giới chứng khoán góp phần hình thành nên một thị trường chứng khoán năng động, tạo ra môi trường đầu tư chuyên nghiệp.
Bên cạnh đó hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán thực hiện các nghiên cứu phân tích chứng khoán, cung cấp thông tin kịp thời và tin cậy kèm theo nhận định đánh giá giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất Khách hàng được cung cấp bản tin ngày, tuần và tháng miễn phí qua email hoặc tại quầy giao dịch Ngoài ra, còn thực hiện các phân tích chuyên sâu theo ngành, hàng, các nhóm cổ phiếu, trái phiếu, các công ty đặc thù theo yêu cầu.
Hoạt động bảo lãnh phát hành giúp doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục phát hành chứng khoán Cung cấp dịch vụ trọn gói bao gồm các khâu tư vấn, định giá, lập hồ sơ phát hành, thực hiên việc mua, bán và phân bổ chứng khoán trên thị trường
Tư vấn tài chính doanh nghiêp cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, tập đoàn đầu tư trong nước và nước ngoài Cung cấp dịch vụ chất lượng cao, kịp thời, khách quan và tin cậy Bên cạnh đó, có sự hỗ trợ của các đối tác là chuyên gia và tổ chức quốc tế uy tín
Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp bao gồm:
Tư vấn cổ phần hóa;
Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp;
Dịch vụ sáp nhập và chuyển nhượng doanh nghiệp; và,
Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác.
Hoạt động Lưu ký chứng khoán: lưu ký chứng khoán của nhà đầu tư,cùng với việc mở tài khoản chứng khoán tại công ty để giao dịch chứng khoán.
Các nhân tố ảnh hưởng tới PTTT của công ty chứng khoán
1.3.1 Các nhân tố chủ quan
Là các nhân tố xuất phát từ trong bản thân công ty, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của công ty và công ty có thể có các tác động để điều chỉnh các nhân tố này
1.3.1.1 Mục tiêu phát triển của công ty
Công ty chứng khoán có rất nhiều các hoạt động liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán Vì vậy bất kỳ sự phát triển của hoạt động nào đều phải phụ thuộc vào chính sách và mục tiêu của công ty về mảng hoạt động đó Hoạt động môi giới thường là hoạt động chủ yếu mang lại lợi nhuận cho các công ty chứng khoán Đối với các công ty chứng khoán thì hoạt động môi giới chính là bộ mặt của công ty giúp công ty tạo dựng được chỗ đứng và vị thế trên thị trường Thấy được tầm quan trọng đấy ban lãnh đạo các công ty thường có các chiến lược phát triển xây dựng các hoạt động môi giới cho phù hợp với năng lực hoạt động của công ty và điều kiện thị trường trong từng giai đoạn Nếu một công ty luôn coi việc doanh số bán hàng là trên hết với mong muốn bán được càng nhiều sản phẩm càng tốt, phớt lờ đi lợi ích của khách hàng thì công ty đó không thể hoạt động một cách bền vững và lâu dài được.Tuy nhiên nguợc lại nếu mục tiêu hoạt động của công ty là vì quyền lợi của khách hàng thì hoạt động của công ty không chỉ có hiệu quả cao mà còn phát triển một cách vững mạnh Vì vậy các công ty chứng khoán khác nhau sẽ có các chính sách khác nhau, ảnh hưởng đến sự phát triển của hoạt động môi giới là khác nhau.
1.3.1.2 Trình độ của đội ngũ nhân viên
Trình độ nguồn nhân lực là yếu tố vô cùng quan trọng đối với sự hoạt động và phát triển của bất kỳ một công ty nào Con người là trung tâm trong các hoạt động sản xuất kinh doanh, bởi con người là chủ thể trực tiếp vận hành công việc đó, và công việc có hiệu quả hay không phụ thuộc vào quá trình họ làm việc có hiệu quả hay không Nghề môi giới là một nghề mà yếu tố con người luôn đóng vai trò quyết định sự thành bại trong kinh doanh. Không giống với các hoạt động môi giới thông thường khác, hoạt động môi giới đòi hỏi các nhân viên môi giới không chỉ giỏi về nghiệp vụ mà còn cần phải có tinh thần trách nhiệm và đạo đức nghề nghiệp Khi mà một công ty có được một đội ngũ nhân viên như thế có nghĩa là công ty đó đã có được nền tảng vững chắc cho sự phát triển mạnh mẽ của hoạt động môi giới chứng khoán Không chỉ đội ngũ nhân viên môi giới mà tất cả các nhân viên thuộc các phòng ban khác trong công ty chứng khoán đều có tác động ảnh hưởng rất đến sự phát triển của hoạt động môi giới.
Vốn là điều kiện tiên quyết khi bất kỳ một công ty nào muốn tham gia hoạt động trên thị trường chứng khoán Điều kiện về vốn được đảm bảo trên tùng hoạt động dịch vụ mà công ty tham gia cung cấp trên thị trường Do đây là một lĩnh vực có nhiều rủi ro nên các công ty chứng khoán có vốn hoạt động càng lớn sẽ càng đứng vững trên thị trường Vì các công ty có vốn lớn sẽ có khả năng điều chỉnh hoạt động hay phản ứng môt cách nhanh nhạy hơn trước các biến động phức tạp thất thường của thị trường Hơn nữa một công ty chứng khoán khi hoạt động trên thị trường với một lượng vốn lớn thì có thể tham gia cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính có thể phục vụ cho khách hàng của mình một cách chu đáo, thỏa mãn tối đa trong mức có thể nhu cầu của họ.Đây cũng là một yếu tố để tăng niềm tin cho các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch với công ty chứng khoán, tạo ra ưu thế cạnh tranh đối với các công ty khách trong ngành, thể hiện sức mạnh và qui mô của công ty Vì thế nguồn vốn cũng là một chỉ tiêu phản ánh sự phát triển của hoạt động môi giới.
1.3.1.4 Cơ sở vật chất phục vụ hoạt động môi giới
Do đặc thù của nghề đòi hỏi phải sử dụng các trang thiết bị hiện đại, công nghệ cao nên các điều kiện về cơ sở vật chất có ảnh hưởng không nhỏ đến sự phát triển của hoạt động môi giới chứng khoán Yếu tố này quyết định tính chính xác, kịp thời của giao dịch Quan trọng là các bảng giao dịch điện tử phải thể hiện một cách liên tục sự giao động giá của các chứng khoán, cùng với nó là hệ thống máy tính nối mạng phải đảm bảo luôn thông suốt để đảm bảo các lệnh của khách hàng luôn được đưa vào hệ thống một cách kịp thời Cơ sở vật chất tốt thì mới có thể giúp các nhân viên môi giới có đủ điều kiện để tiếp cận các thông tin mới nhất để thực hiện tư vấn cho khách hàng và cung cấp các dịch vụ tài chính khách phục vụ yêu cầu của khách hàng Những trang thiết bị này càng hiện đại thì càng giúp cho công việc của các nhân viên môi giới được nhanh chóng và hiệu quả Cơ sở vật chất hiện đại tân tiến cũng là một sự thể hiện cho sự phát triển một cách chuyên nghiệp của hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Đây cũng là yếu tố cơ sở cho việc tìm tòi sáng tạo ra các sản phẩm dịch vụ mới kịp thời phục vụ cho các nhu cầu của khách hàng
1.3.1.5 Sự phát triển của các hoạt động khác
Tại công ty chứng khoán thì hoạt động của các phòng ban bộ phận có sự tương tác với nhau, sự phát triển của hoạt động này là động lực, tiền đề cho sự phát triển của các hoạt động khác Công ty chứng khoán có hoạt động marketing tốt thì hình ảnh công ty trở nên quen thuộc với khách hàng Thu hút khách hàng đến với công ty với sự tin tưởng cao, biến việc khách hàng đến với công ty diễn ra như một thói quen, làm tăng khối lượng và chất lượng của các tài khoản cho bộ phận môi giới.
Ngoài ra còn có hoạt động phân tích, hoạt động này cung cấp các thông tin đã qua phân tích cho nhà môi giới, tạo nền tảng thông tin chắc chắn cho các nhà môi giới khi thực hiện các nghiệp vụ với khách hàng, làm cho chất lượng của hoạt động môi giới ngày càng trở nên tốt hơn, phục vụ khách hàng một cách chuyên nghiệp hơn Vì vậy các bộ phận khác làm việc tốt sẽ là điều kiện cho hoạt động môi giới phát triển Hoạt động môi giới và các hoạt động khác có tác dụng hỗ trợ nhau, có tác động qua lại bổ sung cho nhau.
1.3.2 Các nhân tố khách quan
Các nhân tố khách quan là những nhân tố từ bên ngoài tác động đến hoạt động của công ty Đây là các những yếu tố có ảnh hưởng một cách trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động môi giới chứng khoán.
1.3.2.1 Sự phát triển của nền kinh tế và sự ổn định về chính trị
Nền kinh tế phát triển là yếu tố thúc đẩy TTCK phát triển kéo theo hoạt động môi giới phát triển và ngược lại Nền kinh tế chung phát triển sẽ tạo ra một nhu cầu rất lớn về đầu tư và huy động vốn Đây là những động lực để thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng ngày càng khẳng định tầm quan trọng và vị trí trung tâm trong nền kinh tế
Môi trường kinh tế chính trị ổn định là yếu tố thuận lợi cho các hoạt động kinh tế phát triển, đặc biệt là sự phát triển của thị trường vốn Môi trường kinh tế chính trị ổn định sẽ tạo công ăn việc làm, giảm tình trạng thất nghiệp, tăng thu nhập, kích thích tiêu dùng và đầu tư trong dân chúng, thu hút các nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia vào các hoạt động trong nền kinh tế Từ đó thị trường chứng khoán được hình thành và phát triển kéo theo sự phát triển của một loạt các hoạt động bổ trợ trong đó có hoạt động môi giới chứng khoán Mặt khác thị trường ổn định sẽ tạo ra các cơ hội đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp phát triển các hoạt động của mình
Các công ty chứng khoán hoạt động trong lĩnh vực nhạy cảm, liên quan đế tài chính của nền kinh tế, hoạt động lại bao hàm nhiều rủi ro nên chịu sự điều tiết rất chặt chẽ của hệ thống pháp luật Các văn bản pháp lý này chính là hành lang để công ty chứng khoán phát triển các hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động đầu tư chứng khoán nói riêng Một hệ thống pháp lý đầy đủ, chặt chẽ sẽ tạo ra một môi trường đầu tư an toàn cho các nhà đầu tư, tăng thêm sức hút của thị trường chứng khoán đối với nền kinh tế Từ đó mà hoạt động môi giới chứng khoán sẽ có điều kiện mở rộng và phát triển thị trường khách hàng của mình theo cả chiều rộng lẫn chiều sâu
1.3.2.2 Sự phát triển của thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán phát triển và ổn định sẽ dẫn tới các cơ hội phát triển cho các công ty chứng khoán và là môi trường lý tưởng cho hoạt động môi giới Hàng hóa của thị trường chứng khoán đa dạng và phong phú thì các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn cho các quyết định của mình, sẽ thu hút được số lượng lớn các đầu tư tham gia thị trường Đây là cơ hội lớn cho sự phát triển của hoạt động môi giới Với sự phát triển của hệ thồng kiểm toán, hệ thống công bố thông tin…góp phần làm tăng độ tin cậy của thị trường, cung cấp các thông tin cần thiết và tin cậy, giải quyết vấn đề thông tin không cân xứng dẫn đến các lựa chọ đối nghịch và rủi ro đạo đức. Ở các thị trường chúng khoán phát triển các chính sách điều tiết, cơ chế quản lý thị trường được xây dựng một cách đồng bộ và hoạt động hiệu quả. Các ý kiến cũng như chính sách hoạt động đúng đắn và hợp lý sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho mọi hoạt động của công ty chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới nói riêng và ngược lại.
1.3.2.3 Sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán
Cạnh tranh là yếu tố quan trọng đối với sự phát triển của các công ty chứng khoán Cạnh tranh vừa là yếu tố tích cực thúc đẩy hoạt động của Công ty, phát triển của thị trường tài chính, thị trường chứng khoán vừa là yếu tố kích thích các công ty chứng khoán giảm chi phí giao dịch, nâng cao chất lượng dịch vụ Trên thị trường có cạnh tranh này, công ty có khả năng đáp ứng được các nhu cầu thị trường thì không những sẽ giữ được thị phần vốn có mà còn có thể mở rộng hoạt động ra các khu vực khác trong nền kinh tế. Trong môi trường như thế các công ty chứng khoán luôn trong quá trình phải tự tìm ra hướng phát triển và hoàn thiện mình vượt lên trên đối thủ cạnh tranh để thu hút khách hàng Sự cạnh tranh càng cao thì sang lọc trong các công ty chứng khoán càng lớn Các công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ tốt mang nhiều lợi ích cho khách hàng sẽ tiếp tục tồn tại và phát triển, ngược lại thì sẽ phải chịu sự đào thải của thị trường Quá trình này diễn ra làm cho hoạt động môi giới chứng khoán của các công ty không ngừng phát triển và đạt được nhiều thành tích trong hoạt động phục vụ khách hàng theo xu thế vận động chung của thị trường.
1.3.2.4 Các yếu tố tác động đến từ phía các nhà đầu tư
Mức thu nhập và tỉ lệ tiết kiệm là những yếu tố không thể thiếu khi xem xét những yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của công ty chứng khoán. Đây là các yếu tố tạo ra nguồn vốn dồi dào cho thị trương chứng khoán Vì khi đó nhà đầu tư có khả năng tài chính để tham gia các hoạt động trên thị trường, có khả năng mua các dịch vụ hoạt động môi giới cung cấp.
Tuy nhiên đó mới chỉ là điều kiện cần để các nhà đầu tư tham gia vào thị truờng, để thu được các lợi ích và tránh được các rủi ro thì kiến thức là một điều vô cùng quan trọng Khi nhà đầu tư có kiến thức về chứng khoán thì họ sẽ có một cái nhìn mới hơn về thị trường chứng khoán, hoạt động môi giới và vai trò của nhân viên môi giới chứng khoán Sự hiểu biết của các nhà đầu tư giúp cho các nhà môi giới dễ dàng hơn trong việc truyền đạt thông tin, tư vấn cho khách Nhưng yêu cầu cho các nhà môi giới chứng khoán cũng cao hơn, khắt khe hơn Để giữ vững được vị thế của mình trên thị trường thì hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán phải phát triển không ngừng, các nhà môi giới phải tự học hỏi nâng cao trình độ của mình thì mới đứng được trên thị trường Các nhà đầu tư thông minh hơn, đầu tư hợp lý và có chiến lược rõ ràng giúp thị trường chứng khoán ngày càng lành mạnh hơn, tránh được tâm lí đầu tư theo kiểu bầy đàn – kiểu đầu tư thường hay xuất hiện ở các thị truờng chứng khoán kém phát triển.
CHƯƠNG II THỰC TRẠNG PTTT CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN
Khái quát về công ty chứng khoán Tân Việt
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển công ty
Như tất yếu của nền kinh tế thị trường, thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời và đi vào hoạt động từ năm 2000.Tuy vẫn còn non trẻ nhưng thị trường chứng khoán đóng vai trò ngày càng quan trọng đối với nền kinh tế, trở thành kênh huy động vốn hiệu quả góp phần thúc đẩy hoạt động của các doanh nghiệp Cùng với sự ra đời của thị trường chứng khoán đó là việc xuất hiện hàng loạt các công ty chứng khoán và các dịch vụ đi kèm Tính đến đầu năm 2006 mới chỉ có hơn 14 công ty chứng khoán hoạt động, nhưng đến đầu năm 2010 con số này đã lên đến hơn 100 công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán phát triển theo định hướng không chỉ cung cấp các dịch vụ đa dạng mà còn nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, phát triển cả về chất và lượng, tạo điều kiện cho sự phát triển vững chắc của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Công ty CP chứng khoán Tân Việt được thành lập ngày 28 tháng 12 năm 2006 với vốn điều lệ là 55 tỷ VNĐ và chính thức hoạt động từ ngày 07 tháng 02 năm 2007 trở thành công ty chứng khoán thứ 44 có mặt trên thị trường Công ty được tổ chức theo mô hình công ty cổ phần Trong quá trình hoạt động công ty đã bổ sung thêm các loại hình kinh doanh là quản lý danh mục đầu tư và bảo lãnh phát hành chứng khoán Tháng 04 năm 2009 công ty tăng vốn điều lệ lên 350 tỷ VNĐ
Tên Công ty : Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt
Tên tiếng Anh : Tan Viet Securities Incorporation
Vốn điều lệ : 350 tỷ đồng
Trụ sở chính : 152 Thụy Khuê, Quận Tây Hồ, Hà Nội Điện thoại ; 04-7280920
Email : contact@tvsi.com.vn
Website : www.tvsi.com.vn
Chi nhánh : HCM: Tầng 2, Tòa nhà Vạn Thịnh Phát
193-203 Trần Hưng Đạo, Quận 1 HN: số 26C Trần Hưng Đạo, HK, HN Điện thoại : 08-38386868 – 043 728 0921
Giấy CNĐKKD : Số 0103015019 ngày 20/12/2006 của Sở Kế hoạch và đầu tư Hà Nội
KDCK : Số 40/UBCK-GPHĐKD ngày 28/12/2006 của Ủy ban
- Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Cổ đông chiến lược - Tập đoàn HiPT (HiPT
Group): Tập đoàn được thành lập năm 1994, với tên gọi ban đầu là Công ty TNHH Hỗ trợ và phát triển tin học Với thế mạnh trong lĩnh vực cung cấp thiết bị và giải pháp tin học, trong 10 năm qua, HiPT đã thực hiện thành công nhiều dự án công nghệ thông tin và luôn giữ vững vị thế của một trong những công ty tin học hàng đầu Việt Nam.
- Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB) tiền thân là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quế Đô, thành lập theo Quyết định số 00018/NH-GP ngày 06/06/1992 của Ngân hàng Nhà nước, với vốn điều lệ ban đầu 10 tỷ đồng. Cuối năm 2006, vốn điều lệ của SCB đã vượt 600 tỷ đồng và lên đến 1.200 tỷ đồng năm 2007 Mạng lưới hoạt động hiện tại của SCB gồm Hội sở chính,
Sở giao dịch, 25 chi nhánh và phòng giao dịch, điểm giao dịch tại Hà Nội, TP HCM, An Giang và Vĩnh Long Sự kết hợp giữa TVSI và SCB sẽ tạo ra những gói sản phẩm tài chính trọn gói, đáp ứng tối đa nhu cầu của khách hàng.
Quá trình hình thành và phát triển công ty:
Ngày 28/12/2006 Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt (TVSI) được Ủy Ban
Chứng khoán Nhà nước cấp phép hoạt động kinh doanh chứng khoán với các dịch vụ: môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành, lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán và các dịch vụ khác
Ngày 07/02/2007 TVSI được công nhận là thành viên số 44 của Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HASTC)
Ngày 05/04/2006 TVSI được công nhận là thành viên số 39 của Sở Giao dịch
Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) Ngày 18/04/2006 TVSI khai trương sàn giao dịch tại 152 Thụy Khuê, Hà Nội
Ngày 24/07/2006 TVSI chính thức ra mắt bộ sản phẩm giao dịch chứng khoán trực tuyến iTrade bao gồm: iTrade Home, iTrade Pro, iTrade Self service
Ngày 25/07/2006 TVSI khai trương sàn giao dịch tại Chi nhánh TP Hồ Chí Minh
Ngày 29/10/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại Quy Nhơn
Ngày 30/11/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại Vĩnh Long
Ngày 17/12/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại Gia Định
Ngày 17/12/2007 Khai trương điểm đại lý nhận lệnh tại An Giang
Ngày 31/12/2009 20 chi nhánh, Phòng giao dịch trong cả nước: Hài Phòng, Đà
Nẵng, Daklak, Bình Định, Củ Chi
Hoàn tất và đưa vào phục vụ dịch vụ Contact Center 24/7, với đội ngũ nhân viên toàn công ty lên tới 300 nhân viên.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty.
Bảng 2.1 Sơ đồ tổ chức ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT
PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC
PHÒNG DỊCH VỤ KHÁCH HÀNG
PHÒNG CÔNG NGHỆ THÔNG TIN
PHÒNG HÀNH CHÍNH TỔNG HỢP
PHÒNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ
PHÒNG PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM &
(Nguồn: công ty Cp chứng khoán Tân Việt)
Các hoạt động, nghiệp vụ, sản phẩm dịch vụ của Công ty.
Môi giới và lưu ký chứng khoán
Tân Việt cung cấp đa dạng các loại dịch vụ bao gồm mở tài khoản, giao dịch chứng khoán, lưu ký chứng khoán, cầm cố chứng khoán, Repo, cho vay bảo chứng Khách hàng có thể yên tâm thực hiện quyền về cổ tức, chia tách cổ phiếu, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu, quyền tham gia đại hội cổ đông thông qua các dịch vụ của Tân Việt.
Tân Việt nhận đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp tại quầy hoặc gián tiếp qua Internet Sự tiện ích của dịch vụ i-trade sẽ tiết kiệm thời gian, thuận tiện, tốc độ nhanh, đặc biệt phù hợp với phương thức khớp lệnh liên tục Khách hàng có thể:
Theo dõi giá chứng khoán biến động qua internet;
Đặt lệnh mua bán chứng khoán bất cứ thời điểm nào trong ngày;
Mở tài khoản (tiền, chứng khoán) qua internet;
Đặt lệnh mua bán Chứng khoán qua internet;
Kiểm tra số dư tài khoản (tiền, chứng khoán), tình trạng danh mục đầu tư của khách hàng qua internet;
Nhận xác nhận giao dịch qua thư điện tử hoặc điện thoại di động;
Nhận bản tin nghiên cứu qua thư điện tử;
Tân Việt cung cấp các dịch vụ gia tăng khác như ứng trước tiền bán chứng khoán chu kỳ T +3, cà phê Wifi, tổ chức các buổi nói chuyện chuyên đề về các ngành, hàng, sản phẩm có lợi thế cạnh tranh và tiềm năng đầu tư ở Việt Nam.
Tư vấn đầu tư chứng khoán
Tân Việt thực hiện các nghiên cứu phân tích chứng khoán, cung cấp thông tin kịp thời và tin cậy kèm theo nhận định đánh giá giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất Khách hàng được cung cấp bản tin ngày, tuần và tháng miễn phí qua email hoặc tại quầy giao dịch Ngoài ra, Tân Việt còn thực hiện các phân tích chuyên sâu theo ngành, hàng, các nhóm cổ phiếu, trái phiếu, các công ty đặc thù theo yêu cầu.
Tân Việt đặc biệt quan tâm đến các khách hàng là cá nhân, tổ chức nước ngoài Tân Việt tư vấn khách hàng các thủ tục, quy trình đầu tư và các thông tin cần thiết khác Các báo cáo phân tích của Tân Việt sẽ được trình bày bằng các ngôn ngữ Việt, Anh, Trung Quốc, Nhật và Hàn Quốc
Khách hàng đến với Tân Việt nhận được giá trị gia tăng khác như:
Phòng khách với trang bị máy tính sẵn phục vụ cho việc hiển thị giá;
Kênh chuyển lệnh vào sàn được hiển thị trên màn hình riêng;
Thẻ tính điểm giao dịch (mileage points) được giảm phí;
Thông tin chào bán OTC được gửi trước cho khách hàng thường xuyên.
Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Tân Việt giúp doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục phát hành chứng khoán. Tân Việt cung cấp dịch vụ trọn gói bao gồm các khâu tư vấn, định giá, lập hồ sơ phát hành, thực hiên việc mua, bán và phân bổ chứng khoán trên thị trường Tân Việt nhận mua toàn bộ chứng khoán (firm committment), mua số chứng khoán còn lại chưa phân phối hết hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành ở mức độ cao nhất (best effort) tùy theo yêu cầu của khách hàng Các công việc Tân Việt cần thực hiện khi cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành bao gồm :
Thực hiện khảo sát, đánh giá, xác định lại giá trị doanh nghiệp;
Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành;
Tư vấn hồ sơ xin phép phát hành trình cơ quan có thẩm quyền (nếu có);
Quảng bá, tổ chức các chương trình Roadshow giới thiệu về đợt phát hành;
Tìm kiếm và đàm phán với các nhà đầu tư, đối tác chiến lược;
Tổ chức đấu giá trực tuyến toàn quốc (nếu được yêu cầu);
Các chuyên viên tư vấn giàu kinh nghiệm của Tân Việt sẽ hỗ trợ khách hàng nhanh chóng hoàn thiện hồ sơ, thủ tục pháp lý trình Uỷ Ban Chứng Khoán và Trung tâm Giao dịch Chứng khoán phê duyệt niêm yết chứng khoán Đặc biệt hơn, Tân Việt hỗ trợ sau niêm yết đối với chứng khoán của khách hàng trên thị trường thông qua các nghiệp vụ chuyên nghiệp nhằm bình ổn giá chứng khoán, tạo niềm tin vững chắc của nhà đầu tư đối với chứng khoán của khách hàng.
Tư vấn tài chính doanh nghiệp
Tân Việt cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, tập đoàn đầu tư trong nước và nước ngoài Tân Việt cung cấp dịch vụ chất lượng cao, kịp thời, khách quan và tin cậy Bên cạnh đó, Tân Việt có sự hỗ trợ của các đối tác là chuyên gia và tổ chức quốc tế uy tín
Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp bao gồm:
Tư vấn cổ phần hóa;
Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp;
Dịch vụ sáp nhập và chuyển nhượng doanh nghiệp; và,
Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp khác.
Tư vấn Cổ phần hóa Để thúc đẩy nhanh quá trình cổ phần hóa và hạn chế tối đa ảnh hưởng từ quá trình chuyển đổi tới hoạt động sản xuất kinh doanh, đội ngũ nhân viên tư vấn của Tân Việt sẽ phối hợp với các phòng ban liên quan để trợ giúp doanh nghiệp từ khâu xây dựng kế hoạch cổ phần hóa cho đến khi kết thúc bán đấu giá cổ phiếu ra công chúng Tân Việt hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng lộ trình cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án cổ phần hóa, hỗ trợ tìm kiếm nhà đầu tư tiềm năng, tổ chức đấu giá ra công chúng
Tư vấn Tái cơ cấu Tài chính Doanh nghiệp
Thực trạng PTTT chứng khoán tại công ty CP chứng khoán Tân Việt
Cùng với việc định hướng rõ ràng mục tiêu cốt lõi cho việc phát triển thị trường tại công ty Ngày 01/08/2008 Ban lãnh đạo công ty chứng khoán Tân Việt đã thống nhất đưa ra quyết định thành lập Phòng Môi Giới và Phát triển thị trường để chuyên môn hóa hoạt động môi giới cũng như đẩy mạnh việc Phát triển thị trường của công ty.
Cho đến cuối năm 2009 mảng hoạt động môi giới chứng khoán vẫn là hoạt động phát triển nhất và đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty Được thể hiện rõ nhất qua số lượng tài khoản giao dịch, tổng giá trị giao dich liên tục tăng lên theo từng quí và cả doanh thu, lợi nhuận mà hoạt động này đem lại cho công ty.
Hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Tân Việt được thực hiện thông qua các hoạt động sau:
Làm trung gian giao dịch
Thực hiện các lệnh mua lệnh bán theo yêu cầu của khách hàng tại sàn giao dịch của công ty hoặc thông qua các đại lý nhận lệnh Hoặc là bằng các hình thức khác như nhận lệnh từ xa thông qua điện thoại.
Việc là trung gian giao dịch này được hoạt động môi giới của công ty thực hiện trên cả hai mảng của thị trường chứng khoán là trên thị trường tập trung và thị trường phi tập trung.
Mức phí môi giới của công ty tương đối cạnh tranh với các công ty chứng khoán khác Biểu phí giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán Tân Việt là tương đối thấp hơn so với một số công ty chứng khoán khác.
Bảng 2.5 Bảng phí giao dịch
TT Biểu phí Mức phí không phân biệt hình thức giao dịch ( phí tối thiếu 10.000 vnđ/1lệnh)
1 Phí giao dịch cổ phiếu niêm yết: giá trị thực khớp của mỗi lệnh đặt (đồng)
Trên 100 triệu đến 300 triệu 0,300 % Đến 100 triệu 0,335%
Giao dịch thỏa thuận Áp dụng như báo giá giao dịch
2 Phí giao dịch trái phiếu đã niêm yết Phí = 0,1% x Giá trị giao dịch
3 Phí ứng trước tiền bán chứng khoán Phí = 0,045% x Giá trị ứng trước x số ngày ứng trước
(Nguồn: công ty chứng khoán TVSI) Cung cấp thông tin cho các khách hàng
Các khách hàng được thông báo các thông tin liên quan đến kết quả giao dịch trực tiếp tại sàn giao dịch của công ty hoặc qua hệ thống tin nhắn miễn phí qua máy điện thoại Đồng thời cung cấp miễn phí các bản tin của hai sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh, và bản tin Morning Briefing hàng sáng, cũng như các buổi thảo luận tổ chức hàng tuần và hàng tháng do công ty tổng hợp và cung cấp cho khách hàng.
Các dịch vụ hỗ trợ khác
Ngoài ra công ty Cp chứng khóan Tân Việt còn kết hợp với ngân hàngBIDV, SCB, Trust Bank…tìm nguồn tín dụng từ các ngân hàng trong nước cung cấp các dịch vụ hỗ trợ khách hàng khác như cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cho vay cầm cố chứng khoán, ký quỹ (Margin).
Với việc cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán công ty cho vay với mức lãi suất theo ngày là 0.045% cho vay trên 100% giá trị giao dịch sau khi trừ phí và mức tối thiểu để thực hiện là 50000 đ/ lần ứng. Để hỗ trợ khách hàng có thể huy động được tiền mặt khi chưa giải tỏa được các chứng khoán trong tài khoản, hoạt động cho vay cầm cố chứng khoán đã đi vào hoạt động phục vụ các khách hàng đối với cả các chứng khoán đã niêm yết Dịch vụ này được cung cấp dưới hai hình thức là cho vay cầm cố chứng khoán theo hạn mức và cho vay cầm cố chứng khoán từng lần Đối với mỗi khách hàng thì mức vay tối thiểu là 50 triệu đồng và mức tối đa là 1 tỷ đồng Việc cho vay cầm cố chứng khoán chỉ nhận cho vay trên các mã chứng khoán mà công ty chấp nhận cung cấp dịch vụ.
Mức phí, lãi suất của hợp đồng cầm cố chứng khoán
Tỷ lệ cho vay: 40% giá trị định giá tại ngày giải ngân Giá trị định giá tại ngày giải ngân sẽ là giá nhỏ hơn giữa trung bình giá đóng cửa/giá trung bình của chứng khoán trên sàn HO/HA trong 20 phiên giao dịch gần nhất và giá tham chiếu tại ngày giải ngân
Thời hạn vay: tối đa 3 tháng
Phí dịch vụ gồm có:
1.Phí tư vấn thu xếp vốn cho nhà đầu tư: 1% x số tiền vay x số ngày của thời hạn vay vốn / 360.Phí tư vấn thu xếp vốn tối thiểu là 100.000 đồng (một trăm nghìn đồng)
2 Phí quản lý tài sản cầm cố/thế chấp: 4% x số tiền vay x số ngày của thời hạn quản lý tài sản / 360 Phí quản lý tài sản tối thiểu là 200.000 đồng (hai trăm nghìn đồng)
Phí và lãi thu cuối kỳ khi khoản vay đáo hạn hoặc khi NĐT trả nợ ngay
Danh mục chứng khoán cầm cố, mức giá cầm cố: theo quy định của bên ngân hàng mà công ty TVSI đứng ra ký hết hợp tác.
(Nguồn: công ty chứng khoán Tân Việt)
Bên cạnh việc cung cấp dịch vụ cầm cố chứng khoán niêm yết công ty còn thực hiện giúp khách hàng ký quỹ (hơp đồng Margin) Khách hàng có thể kỹ quỹ theo danh mục chứng khoán có trước mà Tân Việt cung cấp, hoặc ký quỹ bằng tiền mặt sẵn có để được cấp thêm hạn mức tín dụng mua chứng khoán trên tài khoản của nhà đầu tư Mỗi hợp đồng Margin sau 3 tháng có thể tiếp tục gia hạn, với lãi suất 18%/năm và mức hạn mức tối đa trên 1 hợp đồng hiện tại (4/2010) 12tỉ VNĐ.
Cùng với việc tập trung đẩy mạnh, và quan tâm hàng đầu của công ty tới phòng Môi giới và PTTT tại hội sở chính cũng như 20 các chi nhánh và phòng giao dịch trên cả nước, ban lãnh đạo công ty cũng luôn hướng tới một hệ thống dịch vụ sản phẩm đồng nhất về quy mô, chất lượng là sự phát triển đồng đều các phòng ban hỗ trợ: dịch vụ chứng khoán, công nghệ thông tin, tư vấn đầu tư… để nâng cao thị phần cũng như chất lượng thị phần giao dịch.
Với phương châm kinh doanh như Slogan “ sàn giao dịch của mọi nhà”, công ty CP chứng khoán Tân Việt hướng tới các nhà đầu thư nhỏ lẻ, một công ty phát triển từng bước bền vững Và ngay từ những ngày khởi đầu Tân Việt đã lấy công nghệ giao dịch trực tuyến làm nòng cốt, hiện tại tỉ lệ giao dịch thông qua hình thức Internet chiếm tới 80% tổng số lệnh đặt trong phiên Kịp thời phục vụ cho số lượng hàng chục nghìn tài khoản thông qua cả 3 hình thức giao dịch tại công ty: đặt lệnh tại quầy, qua điện thoại (043 728 1818), qua Internet.
Cùng với việc rất nhiều các công ty chứng khoán được thành lập, TânViệt cùng với hàng trăm công ty chứng khoán khác, với mỗi công ty một lợi thế cạnh tranh riêng Hiện tại nhiều công ty chứng khoán cũng đã hình thành các phòng ban chuyên môn Môi giới và phát triển thị trường, song mỗi một công ty hướng tới những đối tượng khách hàng khác nhau.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TÂN VIỆT
Định hướng hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian tới nhắm nâng cao hiệu quả PTTT
Công ty chứng khoán Tân Việt với mục tiêu trở thành một trong mười lăm công ty chứng khoán dẫn đầu thị trường chứng khoán Việt Nam trong những mảng hoạt động và nhóm khách hàng
Trước sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng có nhiều công ty chứng khoán được thành lập và đi vào hoạt động Sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán ngày một gay gắt hơn đòi hỏi các công ty chứng khoán không ngừng phát triển, nâng cấp các dịch vụ để thu hút khách hàng Điều kiện thị trường đòi hỏi ngày càng cao, trước tình hình đó công ty chứng khoán có các kế hoạch để thực hiện các mục tiêu của công ty.
Mục tiêu trước mắt của công ty là phát triển các hoạt động một cách toàn diện, trong đó công tác phát triển thị trường với hoạt động môi giới là nhiệm vụ trọng tâm của công ty.
Phát triển hoạt động môi giới cả về mặt lượng và chất, tức là cung cấp cho khách hàng nhiều dịch vụ tiện ích, sáng tạo ra các sản phẩm dịch vụ mang lại giá trị thực sự cho khách hàng.
Thu hút thêm các nhà đầu tư tham gia giao dịch tại công ty, và đặc biệt là các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư nước ngoài
Trong giai đoạn tới, để có thể chăm sóc khách hàng hiện tại tốt hơn đồng thời mở rộng thị phần hoạt động của công ty trên thị trường chứng khoán, hoạt động môi giới sẽ được tái cơ cấu lại thành hai bộ phận có sự chuyên môn hóa cao hơn Đó là bộ phận phát triển khách hàng và bộ phận giao dịch.
Các giải pháp hoàn thiện công tác PTTT
Qua ba năm đi vào hoạt động, công tác phát triển thị trường, với hoạt động môi giới, tư vấn, bảo lãnh phát hành, lưu ký của công ty chứng khoán Tân Việt đã có được sự phát triển mạnh mẽ, tuy nhiên sự phát triển ấy vẫn chưa đi vào chiều sâu, mới chỉ cung cấp các dịch vụ sơ đẳng cho khách hàng, vẫn còn tồn tại nhiều bất cập, chưa đáp ứng được yêu cầu mà công ty đề ra.
Do đó để có thể phát huy được khả năng, tận dụng được thế mạnh xây dựng hoạt động môi giới có tính cạnh tranh cao thì công ty chứng khoán Tân Việt cần thực hiện một số giải pháp
Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ
Mỗi một sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng phải được thiết kế dựa trên nhu cầu của khách hàng và gắn với lợi ích của họ Nền kinh tế ngày càng phát triển, mức sống của người dân ngày càng cao Do vậy nhu cầu của họ cũng đòi hỏi cao hơn nên các sản phẩm dịch vụ cung cấp cho họ phải có chất lượng cao Công ty cũng cần thiết kế những sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói, bao gồm đầy đủ các sản phẩm tư vấn chứng khoán kết hợp với môi giới giao dịch kèm theo các nghiệp vụ phụ trợ như ứng trước tiền bán chứng khoán Đối với những khách hàng là tổ chức, công ty cần có những dịch vụ hỗ trợ riêng biệt hơn như phát hiện cơ hội đầu tư, phân tích đánh giá cơ hội đầu tư, lên chiến lược mua bán, thực hiện mua bán lô lớn, đánh giá các cổ phiếu mới phát hành và thực hiện giao dịch với giá tốt nhất.
Hơn nữa hệ thống thông tin phục vụ khách hàng cần phát triển chuyên nghiệp hơn Kết hợp với phòng phân tích để đưa ra những phân tích những nhận xét đúng đắn về tình hình thị trường Nâng cao hàm lượng chất xám trong các hoạt động tư vấn, để hoạt động môi giới không chỉ đơn thuần là trung gian nhập lệnh cho khách hàng.
Nâng cao tính liêt kết chặt chẽ giữ các phòng ban
Trong các phòng ban tại công ty, việc xây dựng tính liên kết, hỗ trợ tối đa với các phòng với nhau luôn tạo ra hiệu quả công việc cao nhất Mỗi phòng ban một chức năng riêng, song để một bộ máy công ty hoạt động với năng suất cao thì cần nâng cao sự liên kết chặt chẽ Như với phòng Phân tích,
Tư vấn, phòng PTTT, cũng như dịch vụ luôn cần phải thống nhất để đưa ra những dịch vụ, sản phẩm phù hợp đáp ứng nhu cầu trong quá trình giao dịch của khách hàng Phòng IT cũng luôn phải sâu sát với bên Dịch vụ chứng khoán để kịp thời nâng cấp, hỗ trợ các sản phẩm phần mềm cho khách hàng… Đào tạo nguồn nhân lực
Trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có một đội ngũ nhân viên đủ mạnh cả về quy mô và nghiệp vụ Không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử và đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực hiện có đồng thời xây dựng và thực thi các chính sách thu hút nguồn nhân lực chất lượng Việc đào tạo nguồn nhân lực phải đáp ứng được các yêu cầu gắt gao, thành lập đội ngũ các chuyên viên môi giới hoạt động một cách chuyên nghiệp.
Các nhân viên phải được trạng bị các kiến thức chuyên sâu về thị trường, được học đầy đủ và chuyên sâu về các nghiệp vụ phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, thanh toán và lưu ký, môi giới chứng khoán, phát hành chứng khoán Để thực hiện được điều này công ty nên tài trợ cho nhân viên các khóa học nâng cao, tạo điều kiện cho họ có điều kiện học tập nghiên cứu chuyên sâu để nâng cao trình độ kiến thức tạo ra những cán bộ chủ chốt cho công ty
Ngoài việc trang bị kiến thức chuyên môn cho nhân viên môi giới, công ty cần phải đào tạo nhân viên có kỹ năng nghiệp vụ giỏi Điều này là vô cùng cần thiết đối với một nhà môi giới Nhân viên môi giới cần được đào tạo thêm các kỹ năng như truyền đạt thông tin, kỹ năng tìm kiếm khách hàng, kỹ năng khai thác thông tin Đây là các kỹ năng giúp các nhà môi giới có thể tác nghiệp thành công với các nhà đầu tư Việc rèn luyện và bồi dưỡng các kỹ năng này đòi hỏi người môi giới phải có thời gian và môi trường thuận lợi Do đó công ty nên tổ chức các buổi giao lưu hỏi giữa các chuyên gia với các nhân viên môi giới để tiếp thu kinh nghiệm Đồng thời tổ chức các cuộc hội thảo với các nhà đầu tư của công ty, đây cũng là một hình thức để các nhà môi giới trau dồi kỹ năng tiếp xúc khách hàng.
Tao môi trường làm việc chuyên nghiệp
Môi trường làm việc tại công ty quyết định rất nhiêu tới thành công của công việc Môi trường làm việc ở đây được hiểu theo hai giác độ là thái độ và đạo đức trong doanh nghiệp Cần phải tạo ra môi truờng làm việc nghiêm túc nhưng vẫn thoải mái cho các nhân viên và tạo sự hòa hợp khi làm việc với khách hàng.
Xây dựng văn hóa công ty giảm bớt các áp lực không đáng có lên mỗi thành viên làm việc tại công ty Các nhà quản lý là những người có tác động mạnh đến cung cách làm việc của các nhân viên Sự động viên khích lệ kịp thời của các các nhà quản lý tạo ra những hứng khởi trong công việc đối với các nhà môi giới.
Xây dựng chính sách nhân viên
Chính sách lương, thưởng đãi ngộ cùng với một chính sách Hoa hồng cho nhân viên, đặc biệt cho đội ngũ Môi giới, Sale phải luôn đáp ứng được tiêu chí công bằng Bởi mỗi thành quả họ đem lại cho công ty, thì luôn muốn được nhận lại bằng chính công sức họ bỏ ra Và một chính sách tốt sẽ tạo ra động lực cho nhân viên phấn đấu Sự phát triển của mỗi cá nhân là gắn liền với sự phát triển của công ty.
Xây dựng chính sách khách hàng
Khách hàng là mục tiêu mà hoạt động môi giới của các công ty luôn nhắm tới Để tạo sự tin tưởng và hấp dẫn đối với tất cả các khách hàng, công ty cần phải xây dựng cho mình một chính sách khách hàng tốt phù hợp với khả năng của công ty và đáp ứng được hầu hết nhu cầu của nhiều đối tượng khách hàng khác nhau Trong quá trình chăm sóc khách hàng thì cần phải có sự phân loại các đối tượng khách hàng, để có thể giữ chân các khách hàng cũ hướng tới khách hàng mục tiêu và xác định thêm khách hàng tiềm năng.
Tạo mức phí giao dịch hợp lý tùy theo từng đối tượng và giai đoạn cụ thể để duy trì sự hấp dẫn với các nhà đầu tư và cạnh tranh với các công ty chứng khoán khác.
Luôn lắng nghe và tìm hiểu các nhu cầu thực tế của khách hàng từ đó phát triển thêm các dịch vụ một cách kịp thời để tăng hiệu quả hoạt động. Đồng thời nghiên cứu, phân tích, cải tiến và tăng cường những dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ chính.
Một số kiến nghị
Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước
Bộ Luật Chứng Khoán có hiệu lực bắt đầu từ ngày 1/1/2007 đã tạo nên một hành lang pháp lý vững vàng cho các tổ chức và cá nhân tham gia vào Thị trường chứng khoán Tuy nhiên vẫn chưa thực sự sâu sát và chặt chẽ ở một số vấn đề giao dịch đối với cổ phiếu chưa niêm yết hay phương thức đấu giá vẫn còn chưa thực sự minh bạch và công khai gây nhiều tranh cãi trong xã hội Vì vậy cần có một hệ thống pháp lý hoàn chỉnh, đồng bộ để điều chỉnh các hoạt động của các chủ thể khi tham gia tên thị trường chứng khoán.
Xây dựng hệ thồng khung pháp lí hoàn chỉnh là điều kiện để các công ty chứng khoán có thể đi vào hoạt động ổn định, triển khai các hoạt động nghiệp vụ một cách hiệu quả nhất.
Uỷ ban chứng khoán nhà nước cần ban hành các chính sách quản lý đièu tiết thị trường hợp lí hơn, điều tiết thị trường ở mức thích hợp để thị trương chứng khoán có thể phát triển bền vững. Đồng thời tổ chức phổ cập các kiến thức về chứng khoán đến các nhà đầu tư, góp phần tạo ra công chúng đầu tư hiểu biết, và thông minh trong các quyết định đầu tư Đây cũng là yếu tố thúc đẩy sự phát triển hoạt động môi giơi nói riêng và của thị trường chứng khoán nói chung.
KẾT LUẬN Để thực hiện được mục tiêu trở thành công ty chứng khoán trong top 15 công ty chứng khoán đứng đầu trên thị trường chứng khoán thì công ty chứng khoán Tân Việt cần phải có nhiều chiến lược phát triển thị trường, nâng cao thị phần trên thị trường, phát triển các hoạt động nghiệp vụ theo cả chiều rộng và chiều sâu, nâng cao khả năng cạnh tranh hơn nữa Trong quá trình này nhiệm vụ phát triển hoạt động môi giới đóng một vai trò then chốt giúp nâng cao vị thế của công ty trên thị trường Hoạt động môi giới của công ty trong thời gian vừa qua đã thu được nhiều thành tựu, sự tăng lên nhanh chóng các tài khoản của nhà đầu tư, giá trị giao dịch của khách hàng qua công ty ngày một lớn chứng tỏ công ty chứng khoán TVSI đang có được niềm tin của các nhà đầu tư Đây là yếu tố quyết định tiền đề cho việc thực hiện mục tiêu mà công ty đã đề ra Tuy nhiên đây còn là một chặng đường dài đòi hỏi sự nỗ lực không ngừng của công ty nhất là trong thời gian gần đây khi sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán ngày một gay gắt hơn cùng với nó là sự biến động bất ổn của thị trường tài chính trong nước cũng như trên thế giới Hoạt động môi giới chứng khoán cần phát triển chuyên sâu hơn không chỉ là trung gian nhận lệnh của khách mà còn phải cung cấp thêm nhiều dịch vụ tài chính với chất lượng cao, tạo ra nét đặc trưng riêng của công ty, khắc phục các nhược điểm khó khăn hiện tại có như thế mới thu hút được nhiều khách hàng sử dụng dịch vụ của công ty
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 PGS.TS Trần Đăng Khâm - Thị trường chứng khoán: Phân tích cơ bản - NXB Đại học Kinh tế Quốc dân
2 TS Đào Lê Minh - Giáo trình Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và Thị trường chứng khoán - NXB Chính trị Quốc gia 2002.
3 Tạp chí Chứng khoán - Ủy ban chứng khoán Nhà nước
4 Tạp chí đầu tư chứng khoán - Bộ Kế hoạch Đầu tư
5 Các trang web, forum Tài chính chứng khoán: Cafef.com vn ; stox.vn ;ATTP…
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
Bảng cân đối kế toán
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị tính: Triệu VNĐ
I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 4 272,601
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 5 158,224
2 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 129 (35,396)
III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 2,413,417
1 Phải thu của khách hàng 131 3,636
2 Trả trước cho người bán 132 1,559
3 Các khoản phải thu khác 138 6 2,408,221
IV Tài sản ngắn hạn khác 150 1,065
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 657
2 Tài sản ngắn hạn khác 158 407
1 Tài sản cố định hữu hình 221 7 9,185
7,517 Giá trị hao mòn lũy kế 223 (10,970)
2 Tài sản cố định vô hình 227 1,080
Giá trị hao mòn lũy kế 229 (3,960)
3 Chi phí đầu tư xây dựng cơ bản dở dang 230 -
II Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 -
1 Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết 251 -
150 III Tài sản dài hạn khác: 260 1,684
1 Chi phí trả trước dài hạn 261 624
2,247 4,034 2 Tiền nộp quỹ hỗ trợ thanh toán 263 694
124 120 3 Tài sản dài hạn khác 268 365
262 377,444 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 219 2,857,259 1,997,326 2,124,547 NGUỒN VỐN 230 - A NỢ PHẢI TRẢ 300 2,444,099 1,888,133 2,067,550 I Nợ ngắn hạn 310 650,299 94,409 259,550 1 Vay và nợ ngắn hạn 311 8 15,000 - 5,700 2 Phải trả người bán 312 1,242 3,366 1,707 3 Người mua trả tiền trước 313 414
301 842 4 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 314 9 6,754 335 1,176 5 Phải trả người lao động 315 553
2,176 1,533 6 Chi phí phải trả 316 10 363,370 239 2,052 7 Phải trả hộ cổ tức, gốc và lãi trái phiếu 321 15
8 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 328 11 262,950