NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH
Những khái niệm cơ bản
1.1.1 Lịch sử hình thành của hoạt động cho thuê
Cho thuê tài sản là một công vụ tài chính đã được sáng tạo ra từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại Theo các thư tịch cổ, các giao dịch thuê tài sản đã xuất hiện từ năm 2800 trước công nguyên tại thành phố Sumenan của người UR.
Trong nền văn minh cổ đại khác như Hy lạp - La mã hay Ai cập cũng đã xuất hiện các hình thức thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất
Tuy nhiên các giao dịch thuê tài sản thời cổ thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease) Phương thức giao dịch của hình thức này tương tự như phương thức thuê vận hành ngày nay
Phải cho đến thế kỷ 19, hoạt động cho thuê đã có sự giao tăng đáng kể về số lượng và chủng loại thiết bị, trài sản cho thuê Vào năm 1952, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp, một công ty tư nhân của Mỹ là Unitedstates Lrasing Conpration đã sáng tạo ra nghiệpvụ cho thuê trung và dài hạn (Finanial Lease, Capitl Lease) Sau đó nghiệp vụ này đã phát triển sang Châu âu và với tên gọi "Credit Bail" Cũng năm 1960, hợp đồng cho thuê đầu tiên được thảo ra ở Anh có giá trị 18000 bảng Anh
Bước sang thập niên 70, nghiệp vụ cho thuê tài chính đã có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu á và nhiều khu vực khác trên thế giới Cho đến nay, nó đã trở thành hình thức tài trợ vốn trung và dài hạn có tính an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia và đối với toàn xã hội.Theo một thống kê gần đây cho thấy ngành công nghiệp cho thuê tài chính có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD vào năm 1996 và 450 tỷ USD vào năm 2000.
Ngày nay, hoạt động cho thuê tài chính đang phát triển rất mạnh mẽ ở các quốc gia đang phát triển và tầm quan trọng của hình thức này ngày càng được khẳng định.
1.1.2 Các tiêu chuẩn xác định một giao dịch là cho thuê tài chính
1.1.2.1 Theo Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC).
Hiện nay phần lớn các nước đưa ra các tiêu chuẩn dựa trên các tiểu chuẩn mà
Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đã quy định để xác định một giao dịch được gọi là thuê tài chính.
Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đã đưa ra 4 tiêu chuẩn mà bất cứ một giao thuê nào thoả thuận ít nhất là 1 trong 4 tiêu chuẩn đó đều được gọi là thuê tài chính. Bốn tiêu chuẩn đó như sau:
1 Quyền sở hữu tài sản được giao khi hết thời hạn hợp đồng.
2 Hợp đồng có quy định quyền mặc cả mua.
3 Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời hạn hoạt động của tài sản.
4 Hiệu giả của các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc gần bằng giá trị của tài sản.
Nguồn: Internationl Accountring Standards Conrittee, IAS 17, 1993/1994, P236.
1.1.2.2 Theo Hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài chính Mỹ (FASB). Ở Mỹ hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài chính (FASB) đã quy định 4 tiêu chuẩn như sau:
1 Quyền sở hữu của tài sản thuê được chuyển giao cho người đã thuê khi chấm dứt hợp đồng thuê
2 Hợp đồng thuê cho phép người được thuê được quyền lựa chọn mua tài sản thuê với giá thấp hơn ở thời điểm nào đó hoặc đến khi chấm dứt thời hạn thuê.
3 Thời hạn thuê bằng 75% hoặc cao hơn so với đời sống hoạt động ước tính của tài sản thuê.
4 Hiện giá của các khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu là 90% hoặc hơn so với giá trị tài sản thuê.
1.1.2.3 Theo quyết định 1205 - CT/CĐKT ngày 14/12/1996 của Bộ trưởng Bộ Tài chính. Ở Việt Nam, theo quyết định này, một giao dịch được gọi là thuê tài chính phải thoả mãn 1 trong 4 tiêu chuẩn sau:
1 Quyền sở hữu tài sản thuê cố định thuê được chuyển giao cho bên đi thuê khi hết hạn hợp đồng.
2 Hợp đồng cho phép bên đi thuê lựa chọn mua tài sản cố định thuê với giá thấp hơn giá trị của tài sản cố định tại một thời điểm nào đó hoặc vào lúc kết thúc hợp đồng.
3 Ký hợp đồng ít nhất phải bằng 3/4 thời gian hoạt động của tài sản thuê.
4 Giá trị tài sản cố định hiện tại của các khoản chi theo hợp đồng ít nhất bằng 90% giá trị của tài sản cố định thuê.
1.1.2.4 Theo quy định tạm thời về hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam ban hành theo Nghị định 64CP của CP ngày 9/10/1997.
Một giao dịch cho thuê tài chính phải thoả mãn 1 trong những điều kiện sau đây:
1 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên
2 Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại.
3 Thời hạn cho thuê 1 loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê
4 Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
1.1.3 Những bên có liên quan trong một giao dịch cho thuê tài chính
Người cho thuê là nhà tài trợ vốn cho người thuê, là người sẽ thanh toán toàn bộ giá trị mua bán thiết bị theo thoả thuận giữa người thuê và nhà cung cấp và là chủ sở hữu tài sản về mặt pháp lý Trong trường hợp cho thuê tài sản của chính họ thì người cho thuê cũng đồng thời là nhà cung cấp thiết bị
Công ty CTTC là một loại công ty tài chính, hoạt động chủ yếu là cho thuê máy móc, thiết bị và các động sản khác
Công ty CTTC được thành lập và hoạt động tại Việt Nam bao gồm:
- Công ty cho thuê tài chính do ngân hàng, Công ty tài chính hoặc ngân hàng, công ty tài chính cùng với doanh nghiệp khác của Việt Nam thành lập
Các phương thức cho thuê tài chính
1.2.1 Cho thuê tài chính có sự tham gia của hai bên (hợp đồng cho thuê trực tiếp)
Theo phương thức này, trước khi nghiệp vụ cho thuê xuất hiện, tài sản được dùng để tài trợ đã thuộc quyền sở hữu của người cho thuê bằng cách mua tài sản hoặc tự xây dựng
Sơ đồ 1.1 : Cho thuê tài chính có sự tham gia của hai bên
1 Người cho thuê và người đi thuê ký hợp đồng thuê
2a Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho người đi thuê 2b Người cho thuê giao tài sản cho người đi thuê
3 Theo định kỳ người đi thuê thanh toán tiền thuê cho người cho thuê.
1.2.2 Cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên
NGƯỜI CHO THUÊ NGƯỜI ĐI THUÊ
Theo hình thức này, người thuê sẽ thoả thuận với nhà cung ứng về các điều khoản mua tài sản mình có nhu cầu và sau đó người cho thuê sẽ tiến hành mua tài sản để cho người cho thuê thuê.
Sơ đồ 1.2: Tài trợ cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên
1a Người cho thuê và người đi thuê ký hợp đồng thuê tài sản
1b Người cho thuê và người cung cấp ký hợp đồng mua tài sản
1c Người cung cấp và người đi thuê ký hợp đồng bảo hành bảo dưỡng 9có thể người cho thuê ký với người cung cấp về việc bảo hành và bảo dưỡng cho người đi thuê.
2a Người cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho người cho thuê
2b Người cung cấp chuyển giao tài sản cho người đi thuê
2c Người cho thuê thanh toán tiền mua tài sản
2d Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho người đi thuê.
3 Theo định kỳ người đi thuê thanh toán tiền thuê cho người cho thuê
1.2.3 Tái cho thuê (lease back)
Tái cho thuê hay còn gọi là bán và thuê lại (Sale and lease back) là một dạng đặc biệt của phương thức cho thuê có sự tham gia của hai bên.
Sơ đồ 1.3: Tái cho thuê
1a Người cho thuê (ngân hàng hoặc công ty tài chính) ký hợp đồng mua tài sản của doanh nghiệp.
1b Người cho thuê và người đi thuê ký hợp đồng thuê
2a Doanh nghiệp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho ngân hàng
2b Ngân hàng lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho doanh nghiệp được phép sử dụng tài sản
2c Ngân hàng trả tiền mua tài sản cho doanh nghiệp là biện pháp giải quyết nợ quá hạn thì khoản thanh toán này được thu hồi khoản nợ quá hạn
3 Theo định kỳ doanh nghiệp thanh toán tiền thuê cho ngân hàng
1.2.4 Hợp đồng cho thuê thực hiện kết (Syndicate Leases)
(NH hoặc công ty) tài chính )
Hợp đồng cho thuê liên kết là loại hợp đồng gồm nhiều bên tài trợ cho một người thuê.
Sơ đồ 1.4: Hợp đồng cho thuê liên kết
1.2.5 Hợp đồng cho thuê bắc cầu Đây là hình thức đặc biệt của phương thức cho thuê tài chính, chỉ mới được phổ biến trong thời gian gần đây, xuất phát từ thực tế là các công ty Leasing có những hạn chế về nguồn vốn không đủ khả năng tự tài trợ cho khách hàng
Sơ đồ 1.5: Thoả thuận cho thuê bắc cầu:
Các định chế tài chính
Quyền sở hữu tài sản
Các mối quan hệ tương tự thuê mua tài chính
1.2.6 Cho thuê giáp lưng (Under lease)
Cho thuê giáp lưng là phương thức mà trong đó, thông qua sự đồng ý của người cho thuê, người đi thuê thứ nhất cho người đi thuê thứ hai thuê lại tài sản đó.
Sơ đồ 1.6: Cho thuê giáp lưng
1.3 Phân biệt cho thuê tài chính với thuê vận hành, tín dụng ngân hàng và mua trả góp
1.3.1.Phân biệt cho thuê tài chính và cho thuê vận hành
Bảng 1.1: Sự khác nhau giữa cho thuê tài chính và cho thuê vận hành
NGƯỜI ĐI THUÊ I NGƯỜI ĐI THUÊ II
Cho thuê tài chính Cho thuê vận hành
- Cho thuê tài chính có thời hạn dài so với thời gian hữu dụng của tài sản, thông thường bằng 2/3 thời gian hữu dụng của tài sản.
- Thời hạn cho thuê ngắn chiếm 1 tỷ lệ nhỏ so với thời gian hữu dụng của tài sản.
2 Mức thu hồi vốn của một hợp đồng thuê:
- Thông thường mức vốn gốc được thu hồi gần bằng với giá trị tài sản (tổng số tiền tài trợ), đặc biệt đối với thuê động sản.
- Mức vốn được thu hồi nhỏ hơn nhiều so với giá trị tài sản.
- Hợp đồng thuê tài chính thường không được phép huỷ ngang.
- Hợp đồng thuê vận hành có thể được được phép huỷ ngang
4 Trách nhiệm bảo dưỡng, bảo hiểm và đóng thuế tài sản
- Người đi thuê phải thanh toán tiền bảo dưỡng, đóng bảo hiểm và thuế tài sản
- Người cho thuê thanh toán tiền bảo hiểm, bảo dưỡng và thuế tài sản
5 Chuyển quyền sở hữu hoặc bán tài sản:
- Trong hợp đồng cho thuê tài chính hai bên có thể thoả thuận sẽ chuyển quyền sở hữu tài sản hoặc bán lại tài sản sau khi kết thúc hợp đồng.
- Không có thoả thuận chuyển quyền sở hữu hoặc bán lại tài sản trong hợp đồng thuê thông thường.
6 Trách nhiệm về rủi ro liên quan đến tài sản:
- Người đi thuê chịu phần lớn các rủi ro, kể cả những rủi ro không phải do mình gây ra.
- Người cho thuê chịu phần lớn rủi ro chỉ trừ những rủi ro do lỗi của người đi thuê gây ra.
7 Cung ứng tài sản thuê:
- Tài sản thuê thường do người thuê đặt hàng, giao nhận và sử dụng.
- Tài sản thuê thường do người cho thuê cung ứng.
Những điểm khác biệt trên đây thực chất là khác biệt mang tính phổ biến của hai phương thức cho thuê nói trên Tuy nhiên, trong đời sống thực tế, người ra có thể vận dụng hết sức linh hoạt và đa dạng Điều đó phụ thuộc vào các điều kiện chủ quan và khách quan của các chủ thể tham gia vào các giao dịch thuê tài sản Chính vì vậy, đôi lúc cũng khó phân biệt được 1 giao dịch, gọi là thuê thông thường hay thuê tài chính, hay nói cách khác ranh giới giữa chúng cũng không ít trường hợp mập mờ
1.3.2 Phân biệt cho thuê tài chính với tín dụng ngân hàng
Bảng 1.2: Sự khác nhau giữa cho thuê tài chính và tín dụng ngân hàng
Tiêu thức Thuê tài chính
Vay vốn trung, dài hạn của ngân hàng
- Hình thức tài trợ Bằng hiện vật Bằng tiền
- Đối tượng Các loại động sản Động sản và bất động sản
- Quyền sở hữu Do bên cho thuê chiếm giữ cho đến khi quyền mua của
Bên đi vay chiếm giữ ngay từ đầu bên thuê được thực hiện
Như vậy, hoạt động cho thuê tài chính có ưu điểm hơn so với tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng Nó giúp cho các doanh nghiệp thuận lợi hơn trong việc tiếp cận với các nguồn vốn trung và dài hạn đồng thời nó có độ an toàn hơn xét trên phương diện nhà tài trợ
1.3.3 Phân biệt cho thuê tài chính và hình thức bán hàng trả góp
Mua (bán) hàng trả góp là một hình thức mua (bán) hàng trong đó người mua tiến hành trả tiền mua hàng trong một khoảng thời gian từ 1 đến 5 năm, được áp dụng đối với trường hợp người mua có thế chấp và cả không có thế chấp.
Bảng 1.3: Sự khác nhau giữa CTTC và mua( bán) hàng trả góp
Tiêu thức Cho thuê tài chính Mua (bán) hàng trả góp
1 Chủ thể tài trợ Công ty cho thuê Nhà cung cấp
2 Thời hạn hợp đồng Trung và dài hạn Ngắn hạn và trung hạn
(trung bình từ 1 đến 5 năm)
3 Tỷ lệ tài trợ trên giá trị của tài sản
Công ty cho thuê thường là tài trợ 100% giá trị của tài sản
Nhà cung cấp chỉ tài trợ một phần giá trị của tài sản, phần còn lại người mua phải thanh toán ngay khi ký hợp đồng mua tài sản
4 Giá trị còn lại của tài sản
Có thể chuyển giao cho người thuê khi hợp đồng hết hạn
Chuyển giao cho người mua khi kết thúc hợp đồng
5 Quyền sở hữu tài sản
Thuộc về người cho thuê và có thể được chuyển giao cho người thuê
Có thể thuộc về người mua ngay khi ký kết hợp đồng
1.3.4 Lợi ích của hoạt động cho thuê tài chính
1.3.4.1 Lợi ích đối với nền kinh tế.
Cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế:
- Khuyến khích các thành phần kinh tế cá nhân và các tổ chức tài chính đầu tư vốn để kinh doanh
- Góp phần giúp các quốc gia thu hút các nguồn vốn quốc tế thông qua các loại máy móc thiết bị cho thuê mà quốc gia đó nhận được, giúp cho quốc gia giảm bớt khó khăn trong việc xét cho vay của các tổ chức tài chính quốc tế
- Thu hút vốn quốc tế giúp cho các doanh nghiệp hiện đại hoá sản xuất gia tăng công suất, tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển
Cho thuê tài chính góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật
- Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loại máy móc thiết bị các trình độ tiên tiến được đưa vào các doanh nghiệp góp phần nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong những điều kiện khó khăn về vốn đầu tư
- Hoạt động cho thuê tài chính có thể đáp ứng được nhu cầu đổi mới công nghệ nhanh chóng.
Tuy nhiên, ở các nước đang phát triển, trong tình trạng thiếu thông tin, trình độ quản lý yếu, trình độ đánh giá về kỹ thuật yếu, luật pháp không rõ ràng có thể dẫn đến việc chuyển giao những công nghệ, lỗi thời, gây ô nhiễm môi trường, hao tốn nguyên vật liệu, sử dụng nhiều lao động, điều kiện an toàn không đảm bảo, sản xuất ra sản phẩm chất lượng kém Khi đó hoạt động cho thuê tài chính lại gây lãng phí nguồn lực cho đất nước Như vậy cho thuê tài chính mang lại rất nhiều lợi ích nhưng cũng tồn tại những mặt trái mà ta cần phải hiểu để có biện pháp hạn chế phòng ngừa.
1.3.4.2 Lợi ích đối với người cho thuê.
Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có tính an toàn cao
- Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫn thuộc người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản Nếu có những biểu hiện đe doạ sự an toàn của giao dịch cho thuê đó, người cho thuê có thể thu hồi tài sản ngay lập tức.
Yêu cầu phải phát triển và hoàn thiện hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta
Một nền kinh tế thị trường đòi hỏi các chủ thể tham gia phải tuân thủ theo các quy luật kinh tế vốn có của nó Đó là các quy luật về giá cả, cạnh tranh, cung cầu Khi đó, các doanh nghiệp không thể ỷ vào sự bao cấp của nhà nước Để có thể tồn tại đòi hỏi các doanh nghiệp chỉ có cách nâng cao năng lực sản xuất, tìm hiểu thị trường để có thể cung cấp các sản phẩm có chất lượng cao, giá cả hợp lý phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng.
Cho thuê tài chính đã xuất hiện được hơn 10 năm tuy nhiên thị trường này còn khá là mới mẻ đối với các doanh nghiệp, cũng như chưa dành đc sự quan tâm từ phía chính phủ.Sau vụ việc của Công ty cho thuê tài chính II (thuộc Agribank) bị thua lỗ hàng ngàn tỉ đồng dư luận mới chú ý hơn đến thị trường này
Theo số liệu của Hiệp hội Cho thuê tài chính Việt Nam, dư nợ của chín công ty CTTC đang hoạt động (chưa tính ba công ty nước ngoài không tham gia Hiệp hội) tính đến hết năm 2010 là hơn 19.719 tỉ đồng Tổng thu của các doanh nghiệp này trong năm 2010 đạt hơn 2.100 tỉ đồng và tổng chi hơn 5.766 tỉ đồng Như vậy, chín doanh nghiệp này năm ngoái bị lỗ trước thuế hơn 3.600 tỉ đồng. Đó là vài con số cho thấy hiện trạng của lĩnh vực CTTC ở Việt Nam, đang hết sức èo uột Trong khi đó, đây là lĩnh vực kinh tế khá quan trọng ở nhiều nước khác Ví dụ ở thị trường Đức, 11.000 công ty CTTC đang hoạt động với tổng dư nợ (dưới hình thức CTTC) chiếm khoảng 15% tổng đầu tư quốc gia.
Các dịch vụ CTTC ở các nước phát triển rất phong phú, từ các loại máy móc thiết bị sản xuất, dây chuyền sản xuất, thiết bị văn phòng, phương tiện vận tải đến cả bất động sản Tuy nhiên, tại Việt Nam các công ty CTTC mới chỉ được phép hoạt động cho thuê mua vào tài sản là động sản mà thôi Đáng chú ý, một mình dư nợ cho thuê tài chính với tàu thuyền các loại của chín công ty thuộc Hiệp hội CTTC đã chiếm tới hơn 50% tổng dư nợ (10.750 tỉ đồng) Còn lại, dư nợ cho thuê tài chính với ô tô là 2.757 tỉ đồng, máy xây dựng khai khoáng và dây chuyền sản xuất, mỗi nhóm có dư nợ CTTC hơn 2.400 tỉ đồng.
Cơ cấu nói trên thể hiện sự phát triển dịch vụ theo hướng “độc canh” Cũng chính vì “độc canh” nên nhiều người chỉ gọi công ty CTTC là công ty thuê mua.Phương thức cho thuê không đa dạng khiến họ chịu nhiều rủi ro đầu tư Thị trường thứ cấp CTTC chưa có, không có thị trường để tái cho thuê, không có sàn giao dịch thiết bị hay các dịch vụ tái cho vay cũng là yếu tố kéo lệch hướng hoạt động này.
Nhưng chuyện “độc canh” còn có thể giải quyết, còn nguồn vốn thì không. Nguồn vốn eo hẹp và chỉ dựa vào công ty mẹ khiến các công ty CTTC luôn bị ảnh hưởng trước tiên khi thị trường tài chính có vấn đề và ngân hàng mẹ khan vốn Khả năng mất thanh khoản luôn hiện hữu.
Chín công ty CTTC trong nước chỉ có tổng vốn điều lệ 2.500 tỉ đồng Do không đa dạng hóa được nguồn vốn nên các công ty CTTC không có cơ hội phát triển và thường phải từ chối những khách hàng lớn Trong khi đó, trên thị trường tiền tệ, các công ty CTTC chỉ được tham gia đấu thầu kỳ phiếu, không được tham gia thị trường mở, còn các công cụ tài chính phái sinh như chứng khoán hóa các khoản phải thu từ hoạt động cho thuê tài chính lại không phát triển.
Thực tế, chưa có công ty CTTC nào phát hành cổ phiếu hay trái phiếu bởi các doanh nghiệp này đều kém về uy tín, sức cạnh tranh và khả năng quản trị Với các doanh nghiệp này, phần lớn các quyết định đầu tư cũng như rủi ro đều phụ thuộc vào công ty mẹ và không được quản lý và giám sát chặt chẽ.
Từ thực trạng nêu trên ta có thể thấy để có thể thực hiện được mục tiêu phấn đấu đến năm 2020 đưa nước ta cơ bản trở thành nước công nghiệp có trình độ thuộc hàng trung bình trên thế giới thì các doanh nghiệp cần phải có nguồn vốn tài trợ rất lớn để thực hiện ưu tiên máy móc, thiết bị nhằm nâng cao năng lực sản xuất của mình.
Nguồn vốn từ trong nước:
Vốn ngân sách nhà nước cấp
Vốn tự có của các doanh nghiệp
Vốn đi vay từ các tổ chức tài chính
Huy động trên thị trường chứng khoán
Nguồn vốn từ nước ngoài:
Vậy, thông qua đánh giá năng lực sản xuất để thấy được nhu cầu đổi mới máy móc, thiết bị của các doanh nghiệp ở nước ta hiện nay đồng thời qua việc nghiên cứu về các nguồn vốn mà các doanh nghiệp có thể sử dụng để tài trợ cho việc nâng cao năng lực sản xuất của mình, ta có thể thấy rằng tuy đã có nhiều sự thay đổi về hình thức huy động vốn nhưng nhìn chung, hiện nay các doanh nghiệp Việt Nam vẫn còn gặp nhiều khó khăn trong việc tìm kiếm nguồn vốn đầu tư cho máy móc, thiết bị Đòi hỏi về những hình thức tài trợ vốn hiệu quả hơn cho các doanh nghiệp vẫn đang là vấn đề bức ở nước ta hiện nay
Qua phân tích về tổng quan về hoạt động CTTT ở phần đầu của chương và việc hạn chế ở các nguồn vốn hiện nay thì rõ ràng cho thuê tài chính chắc chắn sẽ là
1 hình thức tài trợ và do vậy việc nghiên cứu vấn đề này, cụ thể là hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta hiện nay mang ý nghĩa quan trọng,góp phần thiết thực vào công cuộc công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ & PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Thực trạng hoạt động Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam
ty cho thuê tài chính đã tạo ra một hành lang pháp lý ban đầu nhưng theo em vẫn không đồng bộ Hiện nay chỉ có nghị định số 64/CP ngày 9/10/1997, và mới nhất là Thông tư 08/2007 của Chính phủ ban hành quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt đông của Công ty cho thuê tài chính nhưng đến nay vẫn chưa được bổ xung, chỉnh sửa kịp thời Do vậy, điều này cũng gây lúng túng cho các Công ty cho thuê tài chính.
Trong phần cuối chương I, như đã biết nhu cầu vốn cho các doanh nghiệp hiện nay là rất lớn Điều đó thể hiện một môi trường kinh tế thuận lợi cho hoạt động của công ty Trong môi trường còn mới mẻ này, cũng đã có sự góp mặt của chín công ty cho thuê tài chính và ba công ty nước ngoài vào thị trường này.
Thực trạng hoạt động Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam
2.2.1.Qui trình cho thuê tài chính tại Công ty
- Hướng dẫn khách hàng về điều kiện tín dụng và lập hồ sơ thuê tài chính.
- Thẩm định hồ sơ khách hàng
- Điều tra, thu thập các thông tin về khách hàng thuê và dự án thuê tài chính
- Ký kết hợp đồng cho thuê tài chính và tiến hành các thủ tục để thực hiện hợp đồng
- Thanh toán tiền mua tài sản dùng để cho thuê tài chính
- Giao tài sản cho bên thuê
- Quản lý tài sản thuê trong quá trình cho thuê
- Thu phí, gia hạn nợ, điều chỉnh kỳ hạn thuê, miễn giảm phí thuê
2.2.2 Thực trạng hoạt động của Công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam
Tuy có quyết định thành lập từ tháng 9/1998 nhưng đến tháng 12/2000 công ty mới chính thức khai trương hoạt động Đây cũng chính là khoảng thời gian nền kinh tế nước ta đang có những dấu hiệu của sự giảm phát Điều này cũng hạn chế rất nhiều đến hoạt động đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Nhưng do đặc thù của công ty là một trong những công ty con của Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam( Ngân hàng ĐT&PTVN) - một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam nên công ty tạo lập được nhiều ưu thế trong quá trình hoạt động Công ty luôn kết hợp chặt chẽ với hệ thống chi nhánh của Ngân hàng ĐT&PTVN triển khai các hoạt động tiếp thị để tìm kiếm khách hàng. Thêm vào đó, công ty luôn nhận được sự chỉ đạo trực tiếp, thưỡng xuyên của Hội đồng quản trị, Ban lãnh đạo Ngân hàng ĐT&PTVN, cùng với sự cố gắng, nỗ lực của tất cả các thành viên trong công ty, qua hơn mười năm hoạt động công ty đã đạt được những kết quả ban đầu đáng khích lệ, tạo điều kiện thực sự quan trọng cho hoạt động kinh doanh những năm tiếp theo.
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động của công ty (2008- 2009-2010) Đơn vị : tỷ đồng
( Nguồn: BCTC Công ty cho thuê tài chính NHĐT & PTVN 2008-2010)
Qua bảng 2.1 ta thấy được hoạt động cho thuê tài chính của công ty trong những năm qua còn gặp nhiều khó khăn và bất cập Tổng doanh thu giảm dần qua các năm, cụ thể ở năm 2008 tổng doanh thu là 231,92 tỷ đồng thì năm 2009 là 179,16 tỷ đồng (giảm 52,76 tỷ đồng, tỷ lệ giảm 22,74%), con số này ở năm 2010 là 160,31 tỷ đồng ( giảm 18,85 tỷ đồng tương ứng với tỷ lệ 10,52%) chứng tỏ công ty đang gặp vấn đề về khả năng cạnh tranh, tình hình kết quả kinh doanh còn nhiều mặt yếu kém.
Tổng chi phí biển đổi không đều qua các năm Năm 2010 tổng chi phí tăng12,38 tỷ đồng (8,87%) cùng với việc tổng doanh thu trong năm giảm xuống, rõ ràng công tác quản lý chi phí trong năm 2010 là không tốt Trong năm 2009 thì tổng chi phí lại giảm đi 14,51 tỷ đồng tương đương 26,79%, đây là một mức giảm đáng kể phần nào chứng tỏ hiệu quả quản lý chi phí của doanh nghiệp, tuy nhiên tổng chi phí ở đây giảm xuống trong điều kiện tổng doanh thu giảm 52,76 tỷ đồng thì có thể khẳng định tổng chi phí trong năm 2009 giảm đi đơn thuần do hoạt động kinh doanh của công ty bị thu hẹp chứ không phải từ hiệu quả của việc quản lý chi phí.
Sự quản lý yếu kém về mặt chi phí, cùng với những khó khăn trong hoạt động kinh doanh của công ty khiến cho lợi nhuận sau thuế giảm xuống rõ rệt từ năm
2008 đến năm 2010, theo đó tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản cũng giảm xuống từ 2,28% năm 2008, năm 2009 là 1,98% Đặc biệt, ở năm 2010 con số này chỉ là 0,41%, lợi nhuận sau thuế 6,32 tỷ đồng, nếu so sánh với con số 38,99 tỷ đồng ở năm 2008 (giảm 32,67 tỷ đồng) càng cho thấy công ty thực sự đang gặp vấn đề về công tác quản lý cũng như việc điều hành hoạt động kinh doanh Để đánh giá chi tiết hơn về thực trạng hoạt động của Công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ta đi tìm hiểu kỹ hơn về sự biến động của thu nhập và chi phí và một số chỉ tiêu khác:
Bảng 2.2: Tình hình thu nhập của Công ty cho thuê tài chính NHĐT&PTVN từ năm 2008-2010 Đơn vị: tỷ đồng
2 Thu từ nghiệp vụ cho thuê tài chính
1 Thu từ hoạt động dịch vụ khác
( Nguồn: BCTC Công ty cho thuê tài chính NHĐT & PTVN 2008-2010)
Trong ba năm từ 2008 đến 2010 , tuyệt đại bộ phận thu nhập của công ty có nguồn thu từ nghiệp vụ cho thuê tài chính, nhỏ nhất là 91% ở năm 2010, tiếp theo là các khoản thu ngoài lãi, ở đây cụ thể là các khoản thu nhập khác Với cơ cấu thu nhập như vậy, đảm bảo rằng thu nhập của công ty được thình thành từ những hoạt động cơ bản, thể hiện tiềm lực nội tại của công ty Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn ở đây ta thấy tổng thu giảm dần qua các năm, cụ thể Năm 2009 tổng thu giảm 22, 75%,do:
- Thu lãi tiền gửi giảm 0,02 tỷ đồng (22,22%)
- Thu từ nghiệp vụ cho thuê tài chính giảm 41,01 tỷ đồng (19,07%)
- Thu từ hoạt động dịch vụ khác giảm 0,11 tỷ đồng (26,19%)
- Thu nhập khác giảm 11,62 tỷ đồng (70,98%) Ở năm 2010 tông thu tiếp tục giảm xuống 18,15 tỷ đồng (10,52%), nguyên nhân chủ yếu do khoản thu từ nghiệp vụ cho thuê tài chính giảm 27,65 tỷ đồng Sự sụt giảm tổng thu của công ty qua các năm một cách bất thường được lý giải một phần bởi ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, nhưng cũng chứng tỏ công tác quản lý kinh doanh của doanh nghiệp chưa đạt được hiệu quả.
Bảng 2.3: Tình hình chi phí lãi và các khoản chi phí tương tự của Công ty cho thuê tài chính NHĐT&PTVN từ năm 2008-2010 Đơn vị: tỷ đồng
1.Chi trả lãi tiền gửi
2.Chi trả lãi tiền vay
II Chi phí hoạt động tín dụng khác
( Nguồn: BCTC Công ty cho thuê tài chính NHĐT & PTVN 2008 - 2010)
Qua bảng ta thấy tổng chi của doanh nghiệp khá ổn định, không có nhiều biến động và giảm dần từ năm 2008 đến năm 2010 Năm 2009 giảm 7,24 tỷ đồng, ở năm 2010 mức giảm là 1,34 tỷ đồng Sự giảm đi của khoản mục chi trả lãi tiền vay chiếm ảnh hưởng gần như tuyệt đối trong các nguyên nhân làm tổng chi của doanh nghiệp giảm, năm 2009 chi trả lãi tiền vay giảm 20,44 tỷ đồng, con số này ở năm
2010 là 4,29 tỷ đồng Trong nền kinh tế cạnh tranh gay gắt hiện nay, việc quản lý tổng chi một cách tiết kiệm và hiệu quả là bước đầu để đi đến thành công của mỗi doanh nghiệp, tuy nhiên cùng với sự tụt giảm của các khoản thu nhập trong năm chứng tỏ sự giảm đi của tổng chi không bắt nguồn từ nỗ lực quản lý của công ty mà do quy mô hoạt động kinh doanh của công ty bị thu hẹp lại.
Về chi phí ngoài lãi:
Bảng 2.4: Cơ cấu các khoản chi phí ngoài lãi của Công ty cho thuê tài chính
NHĐT&PTVN từ năm 2008-2010 Đơn vị : tỷ đồng
1 Chi nộp thuế, phí,lệ phí
4 Chi cho hoạt động quản lý công vụ
5 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng
( Nguồn: BCTC Công ty cho thuê tài chính NHĐT & PTVN 2008 - 2010)
Theo xu hướng chung từ việc tổng doanh thu của công ty giảm đi, tổng chi ngoài lãi xũng giảm đi ở năm 2009, tuy nhiên khoản mục này lại tăng lên ở năm
2010 Qua bảng ta có thể thấy ngoài khoản chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, các khoản mục còn lại đều khá ổn định qua các năm.
Năm 2009 chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm đi với tốc độ nhanh 32,4 tỷ đồng làm tổng chi ngoài lãi giảm đi 31,03 tỷ đồng Ở năm 2010 cũng chính sự biến động tăng lên của khoản mục này làm tổng chi phí ngoài lãi tăng 13,73 tỷ đồng Như đã phân tích ở trên với việc tổng thu giảm đi, sự tăng lên của các khoản chi ngoài lãi vào năm 2010 thực sự là vấn đề đáng lưu tâm, công ty cần đưa ra những biệt pháp triệt để và phù hợp hơn để giải quyết vấn đề này.
Về tổng dư nợ cho thuê:
Trong tổng dư nợ cho thuê ở bảng dưới đây ta thấy dư nợ cho thuê ngoại ngành luôn chiếm một tỷ trọng tuyệt đối và ổn định qua các năm (lớn hơn 78%),cho thấy công ty đã thành công trong việc thu hút các khách hàng ngoại ngành Tuy nhiên tổng dư nợ năm sau nhỏ hơn năm trước phần nào phản ánh sự kém hiệu quả trong hoạt động kinh doanh, công ty cần xem xét lại, tìm hiểu rõ nguyên nhân từ đó đưa ra biện pháp khắc phục.
Bảng 2.5: Dư nợ cho thuê tại công ty Đơn vị: tỷ đồng
Năm Kết quả 2008 Kết quả 2009 Kết quả 2010
Chỉ tiêu Dư nợ Tỷ lệ Dư nợ Tỷ lệ Dư nợ Tỷ lệ
Đánh giá hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty thời gian qua
2.3.1 Những thuận lợi của công ty
Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ĐT&PTVN là thành viên của một trong bốn ngân hàng thương mại quốc doanh lớn nhất Việt Nam, một ngân hàng có truyền thống lâu đời nhất trong lĩnh vực cho vay đầu tư xây dựng cơ bản, cho vay trung và dài hạn Bên cạnh đó, ngân hàng có mạng lưới hoạt động rộng khắp ở tất cả các tỉnh, thành phố trong cả nước Ngân hàng ĐT&PTVN còn có mối quan hệ hợp tác, đại lý với 480 ngân hàng trên khắp các châu lục, hàng vạn khách hàng mở tài khoản giao dịch tại Ngân hàng ĐT&PTVN Đây là điều kiện thuận lợi để công ty cho thuê tài chính tiếp cận khách hàng, tìm kiếm thị trường, tuyên truyền quảng cáo cho mình một cách hiệu quả, nhanh chóng nhất.Thực tế cho thấy các khách hàng của công ty hiện nay chủ yếu là các khách hàng có quan hệ truyền thống với ngân hàng ĐT&PTVN.
Công ty cho thuê tài chính còn nhận được sự quan tâm chỉ đạo trực tiếp, thường xuyên, sâu sát, tạo mọi điều kiện của Hội đồng quản trị, Ban tổng giám đốc, các phòng ban tại hội sở chính luôn quan tâm chỉ đạo hỗ trợ công ty trong những ngày đầu mới thành lập như vật chất, tổ chức, con người cho công ty, thường xuyên chỉ đạo, hướng dẫn và tháo gỡ những khó khăn cho công ty.
Công ty còn có thế mạnh rất lớn so với các công ty cho thuê tài chính khác là ở chỗ công ty nhận được sự cộng tác nhiệt tình của các chi nhánh Ngân hàng ĐT&PTVN trong việc tiếp thị với khách hàng Qua đó, công ty có thể tiếp cận được với khách hàng ở xa, có thể phát hiện ra các dự án tại các địa phương có nhu cầu về vốn đầu tư mà nếu chỉ dựa vào tìm kiếm dự án thì công ty sẽ gặp rất nhiều khó khăn Sự giúp đỡ này của các chi nhánh sẽ giúp công ty giảm bớt các chi phí nhất là khi mới đi vào hoạt động.
Bên cạnh đó, phải kể đến những thuận lợi do bản thân công ty tạo ra bằng sự cố gắng, nỗ lực phấn đấu, đoàn kết nhất trí của tất cả các thành viên trong công ty đã góp phần nhanh chóng vào việc ổn định bộ máy tổ chức, đưa hoạt động của công ty ăn khớp, nhịp nhàng Công ty đã chú trọng vào việc xây dựng các quy chế, quy trình nghiệp vụ, phân định rõ chức năng, nhiệm vụ giữa các phòng ban, vừa đảm bảo tính chủ động vừa đảm bảo sự phối hợp kiểm tra, kiểm soát do vậy công ty dần từng bước tạo lập được uy tín của mình trên thị trường.
Ngoài ra, công ty ra đời và đi vào hoạt động trong thời điểm đất nước ta đang trong quá trình thực hiện công nghiệp hóa- hiện đại hóa (CNH – HĐH) đất nước, hiện nay nền kinh tế nước ta đã chặn được đà giảm sút tăng trưởng kinh tế, chính phủ đã có các giải pháp kích cầu đầu tư và tiêu dùng, phát triển kinh tế nhiều thành phần, tăng cường hội nhập kinh tế quốc tế, các doanh nghiệp có cơ hội lựa chọn nguồn vốn đầu tư phát triển sản xuất Như vậy, nền kinh tế nước ta đã ổn định và bước đầu khởi sắc Rõ ràng, muốn thực hiện CNH - HĐH thì cần phải đầu tư đổi mới công nghệ và thiết bị Như vậy, có nghĩa là thị trường cho thuê tài chính có điều kiện để mở rộng.
2.3.2 Những hạn chế của công ty
Bên cạnh những kết quả đạt được, công ty còn bộc lộ những hạn chế nhất định Điều này, xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm cả những nguyên nhân chủ quan và những nguyên nhân khách quan.
Về môi trường pháp lý:
Cơ sở ra đời và hoạt động của công ty cho thuê tài chính là Nghị định 64/CP ngày 9/10/1997 của Chính phủ, mới đây nhất là Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày2/5/ 2011 và Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 quy định về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của nghị định 16/2001/NĐ-CP từ ngày nghị định có hiệu lực đến nay dường như chỉ có ngân hàng có thông tư hướng dẫn - đó là thông tư02/2007/TT-NHNN ngày 21/5/2007 hướng dẫn về hoạt động mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính quy định tại Nghị định 16/2001/NĐ-CP và Nghị định 65/2005/NĐ-CP do Ngân hàng Nhà nước ban hành Dẫn đến một thực tế là các doanh nghiệp thiếu sự hiểu biết về loại hình này đồng thời sự thiếu đồng bộ, nhất quán trong các văn bản luật điều chỉnh hoạt động cho thuê và các văn bản khác có liên quan gây nhiều khó khăn cho các công ty cho thuê tài chính ở VN nói chung và công ty cho thuê tài chính Ngân Hàng Đầu Từ Và Phát Triển nói riêng.
Những hạn chế từ phía doanh nghiệp đi thuê:
- Thiếu hiểu biết về nghiệp vụ cho thuê tài chính:
Dù đã tồn tại ở nước ta với thời gian khá dài (hơn 10 năm) nhưng nghiệp vụ cho thuê tài chính dường như còn rất mới mẻ đối với các doanh nghiệp Việt nam, lâu nay họ chỉ quen với hình thức đi vay ngân hàng, họ thiếu thông tin về nghiệp vụ này nên chưa hiểu biết hết về các tiện ích mà hoạt động cho thuê tài chính mang lại đối với các doanh nghiệp.
- Khả năng kinh doanh, trình độ quản lý và hạch toán:
Kế toán của hầu hết các doanh nghiệp còn yếu dẫn đến tình trạng kinh doanh kém hiệu quả Không chỉ có các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, nhiều doanh nghiệp nhà nước, nhiều công ty lớn cũng hoạt động cầm chừng, sản xuất ra sản phẩm nhưng không tìm được thị trường do sản phẩm không đủ tính cạnh tranh Khả năng quản lý, sử dụng tài sản kém.
Hiệu quả hoạt động của hệ thống doanh nghiệp Việt nam là quá thấp Chính vì vậy, để tìm ra được các dự án tài trợ có triển vọng nhằm nâng cao uy tín vai trò của công ty là hết sức khó, nhiều khi phải hoạt động dàn trải quy mô.
Những hạn chế từ phía Công ty cho thuê tài chính:
- Hạn chế về nhân sự và tổ chức:
Hầu hết các cán bộ công nhân viên đều được điều từ các phòng ban của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển, một số mới được nhận vào, họ đều chưa được đào tạo một cách chính quy về nghiệp vụ cho thuê tài chính Điều này không khỏi ảnh hưởng đến khả năng kinh doanh của công ty.
- Thị trường và khả năng cạnh tranh của công ty:
Nếu như ở các nước đang phát triển, tỷ trọng của thị trường cho thuê tài chính so với thị trường tín dụng vào khoảng từ 15 đến 20% thì ở Việt Nam, tỷ lệ này mới chỉ đạt khoảng 1,4% Như vậy, cứ 100 doanh nghiệp thì chưa đến 2 doanh nghiệp sử dụng những tiện ích của hoạt động cho thuê tài chính.Khả năng cạnh tranh của công ty còn bị hạn chế do nhiều nguyên nhân như:
Thứ nhất, mặc dù đã xuất hiện trên 10 năm tại thị trường Việt Nam nhưng sự quảng bá, giới thiệu để cộng đồng doanh nghiệp, nhất là doanh nghiệp vừa và nhỏ về lĩnh vực cho thuê tài chính còn hạn chế
Thứ hai, mạng lưới hoạt động của các công ty cho thuê tài chính mới chỉ có mặt tại một vài trung tâm kinh tế lớn, chưa trải rộng trong cả nước cũng như chưa có sự phối hợp với các ngân hàng thương mại để có thể quảng bá hoặc bán trọn gói sản phẩm
Thứ ba, trình độ của cán bộ kinh doanh trong các Công ty cho thuê tài chính chưa chuyên nghiệp, không năng động trong việc tiếp cận và tư vấn cho doanh nghiệp về cơ cấu nguồn vốn
GIẢI PHÁP VÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
Là một thành viên của Ngân hàng ĐT&PT VN, hoạt động của công ty cho thuê tài chính chịu tác động từ định hướng phát triển chung của Ngân hàng Trên cơ sở chiến lược phát triển chung của ngân hàng, công ty CTTC Ngân hàng ĐT&PT
VN cũng đã xây dựng cho mình một kế hoạch trong giai đoạn này với các nội dung chủ yếu, để khẳng định vị thế của công ty trên thị trường cho thuê tài chính và thị trường tín dụng nói chung.Cụ thể Công ty đã đưa ra một số định hướng hoạt động với nôị dung chủ yếu như sau:
Thực hiện kế hoạch, mục tiêu định hướng chiến lược đến năm 2015 của toàn Ngân hàng ĐT&PTVN.
Thực hiện quản trị điều hành theo mô hình một công ty hiện đại phù hợp với yêu cầu trước mắt và lâu dài.
Giữ vững thị phần và tập trung thay đổi cơ cấu khách hàng phục vụ hướng tới khách hàng có quy mô vừa và nhỏ, thực hiện thêm các nghiệp vụ khác khi được NHNN cho phép.
Tăng cường kiểm tra kiểm soát trong mọi hoạt động của công ty nhằm giữ cho hoạt động của công ty đi theo đúng đường lối chủ trương của Nhà nước, đảm bảo an toàn vốn và hiệu quả kinh doanh.
Tăng cường năng lực cạnh tranh thông qua hội nhập, văn hóa Ngân hàng ĐT&PTVN và chiến lược cạnh tranh. Để từng bước thực hiện định hướng trên, Công ty xây dựng kế hoạch kinh doanh 3 năm 20011-2013 với các chỉ tiêu hoạt động chính như sau:
+ Tổng tài sản tăng trưởng hàng năm 30%
+ Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng hàng năm tối thiểu 20%
+ Chênh lệch lãi suất đầu vào đầu ra tối thiểu 3%
+ Trích đủ dự phòng rủi ro theo quy định.
+ Tăng trưởng dư nợ phải đi đôi với an toàn hiệu quả + ROA đạt tối thiểu 1%, đến năm 2013 là 1,4%
+ ROE đạt tối thiểu 10%, đến năm 2013 là 25%
Với quan điểm: phát huy những điểm mạnh, khắc phục những điểm yếu trong hoạt động kinh doanh đồng thời tận dụng những cơ hội và vượt qua thách thức trước mắt để xây dựng những giải pháp tác động đến các yếu tố ảnh hưởng tới lợi nhuận(thu nhập, chi phí…) nhằm đạt được mục tiêu lợi nhuận. Để góp phần vào việc hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính em xin nêu ra một số kiến nghị và đề xuất với hy vọng sẽ phát triển được kênh dẫn vốn với hiệu quả nhưng còn mới mẻ này ở Việt Nam.
Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động của công ty
3.2.1 Giải pháp nhằm mở rộng thị trường của công ty:
Hiện nay, ở Việt Nam có 1 số công ty cho thuê tài chính,tuy nhiên lại chỉ tập trung ở một số thành phố lớn như Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh, Cần Thơ Còn các tỉnh và thành phố khác hiện nay chưa có một công ty cho thuê tài chính nào, mặc dù thị trường cho thuê tài chính ở các tỉnh, thành phố khác cũng rất lớn.
Do vậy muốn phát triển thị trường thì trước hết công ty phải mở rộng qui mô thị trường, mở rộng mạng lưới hoạt động.
Công ty nên tiến hành mở thêm chi nhánh tại một số vùng phát sinh nhu cầu lớn.Việc mở chi nhánh sẽ giúp cho công ty dễ dàng tiếp cận trực tiếp với các doanh nghiệp có nhu cầu thuê tài chính tại địa bàn lập chi nhánh, giúp công ty thẩm định tình hình tài chính kinh doanh của doanh nghiệp và dự án thuê nhanh chóng, chính xác hơn và giúp cho công ty giảm được chi phí trong việc đi lại Điều này đồng nghĩa với việc giảm lãi suất đầu ra từ đó tăng sức cạnh tranh của công ty.
Mở rộng đối tượng khách hàng thuê:
Hiện nay công ty chủ yếu là cho các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, giao thông thuê Theo em công ty nên mở rộng hoạt động cho thuê tài chính với các doanh nghiệp thuộc các lĩnh vực khác nhằm đa dạng hoá khách hàng, phân tán rủi ro, tránh cho hoạt động của công ty gặp khó khăn khi có những biến động của thị trường
Mở rộng các nghiệp vụ cho thuê tài chính:
Trong thời gian qua, cũng như hầu hết các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam, công ty mới chỉ thực hiện cho thuê với khách hàng theo hợp đồng thoả thuận ba bên, loại hợp đồng này là loại sẽ chiếm tỉ lệ lớn nhất trong số các hợp đồng cho thuê để tăng khả năng cạnh tranh, công ty cần vận dụng linh hoạt các phương thức cho thuê khác nhau nhằm thoả mãn nhu cầu đa dạng của khác hàng Trong điều kiện hiện nay, công ty có thể áp dụng các hình thức sau:
Tăng cường công tác tiếp thị của công ty:
- Đối với các Tổng công ty, các công ty thành viên và các công ty mạnh thuộc sở hữu nhà nước, công ty nên chủ động tiếp thị, xin được tiếp xúc, để nắm bắt được nhu cầu về vốn và các dự án mới cần đầu tư của doanh nghiệp
- Công ty có thể tổ chức hội nghị khách hàng để giới thiệu về hoạt động cho thuê tài chính của công ty tại công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
- Để tạo lập danh tiếng trên thị trường, công ty nên thực hiện các biện pháp khuyếch trương quảng cáo trên các phương tiện thông tin đại chúng như: báo chí, đài phát thanh, đài truyền hình đặc biệt là các báo thuộc lĩnh vực kinh tế, ngân hàng, tài chính.
- Đẩy mạnh hoạt động phối hợp với các chi nhánh Ngân hàng và Phát triển Việt Nam để qua đó, các đơn vị này thực hiện công tác tiếp thị khách hàng cho công ty.
- Công ty nên tích cực tham khảo về công tác tiếp thị của các đơn vị tín dụng có uy tín và năng động như chi nhánh SGD1, công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Công thương để cải tiến công tác tiếp thị cũng như nghiệp vụ cho thuê tài chính để tài trợ cho thuê tài chính của công ty thực sự hấp dẫn và thu hút được khách hàng.
Xây dựng cho được một chính sách khách hàng hợp lý và linh hoạt:
Hiện nay, chính sách khách hàng của công ty dựa trên cơ sở phân loại khách hàng và nhóm khách hàng Đối với một nhóm khách hàng công ty nên đưa ra một chính sách khách hàng phù hợp, đặc biệt là vấn đề lãi suất Công ty áp dụng mức lãi suất khác nhau đối với nhóm khách hàng khác nhau theo thứ tự ưu tiên hiện nay là tương đối hợp lý với cả hai bên ( cho thuê và đi thuê), đảm bảo không làm mất khách hàng vì lý do lãi suất Trong điều kiện hiện nay, công ty nên khuyến khích khách hàng áp dụng mức lãi suất thả nổi.
Thêm vào đó, công ty phải có các chính sách ưu đãi cụ thể đối với những khách hàng của mình trong các đoạn thị trường mục tiêu công ty nên có mức lãi suất ưu đãi hoặc phần thưởng nào đó cho những doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân cung cấp thông tin, giới thiệu cho công ty những khách hàng lớn có dự án mang lại hiệu quả cao, những khách hàng có quan hệ làm ăn sòng phẳng trả nợ gốc, trả lãi đúng hạn, vậy công ty nên nghiên cứu để đưa ra các phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt, phù hợp với năng lực sản xuất khẩu của doanh nghiệp đi thuê.
Một vấn đề nữa góp phần xây dựng chính sách khách hàng hợp lý là về thủ tục Công ty cần tạo ra cho khác hàng một cảm giác đơn giản, thuận tiện và nhanh chóng khi đến với công ty Hiện nay, chính sách khách hàng của công ty ghi rõ qui định sau 7 ngày kể từ ngày công ty nhận đủ hồ sơ từ phía khách hàng, khách hàng sẽ nhận dược ý kiến trả lời của công ty theo em không nên qui định như vậy Bởi vì có dự án nhỏ giá trị thấp thì có thể chỉ cần 1 đến 2 ngày là công ty có thể trả lời khác hàng, còn đối với những dự án lơn, có giá trị cao, liên quan đến nhiều bên, nhiều lĩnh vực thì với nhân sự hiện nay rất khó có thể trong 7 ngày mà có thể đưa ra ý kiến cuối cùng trả lời khách hàng được Vậy, theo em công ty có thể đưa ra một giải pháp linh hoạt ví dụ như đối với dự án nhỏ hơn 500 triệu thì thời gian trả lời khác hàng là 2 - 3 ngày, đối với dự án từ 500 triệu đến1 tỷ là 3 - 5 ngày, dự án từ 1 tỷ - 5 tỷ là 7 ngày, còn lớn hơn 5 tỷ thì không quá 15 ngày Trên đây chỉ là ví dụ mang tính tượng trưng, nhưng có thể sẽ hữu hiệu trong việc đơn giản hoá thủ tục tạo thuận lợi cho khách hàng khi làm ăn với công ty.
Cuối cùng, công ty có thể tư vấn miễn phí cho khách hàng, cho các doanh nghiệp về các hoạt động có liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính, đầu tư tài sản và các dịch vụ ngân hàng khác
3.2.2 Tạo lập các nguồn vốn hoạt động.
Muốn tăng sức cạnh tranh trên thị trường, công ty cho thuê tài chính cần tạo lập vốn đầu vào với mức lãi suất thấp nhất Do đó, các giải pháp tạo lập các nguồn vốn bằng nhiều hình thức cũng là biện pháp góp phần phát triển thị trường của công ty.
Trong phần này, sẽ liệt kê các nguồn vốn mà công ty cho thuê tài chính thuộc các ngân hàng thương mại có thể huy động Vấn đề huy động bao nhiêu, thì trong từng thời điểm, hoàn cảnh cụ thể công ty sẽ có các quyết định phù hợp, mục tiêu mới cũng vẫn là tạo ra một cơ cấu vốn tối ưu với chi phí bình quân thấp nhất để sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
Vay vốn từ các tổ chức, tín dụng: