(Luận văn) các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính của các doanh nghiệp nhỏ và vừa có sử dụng dịch vụ kế toán thuê ngoài trên địa bàn thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO t to ng TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM hi ep w n lo BÙI THỊ KIỀU ad ju y th yi pl CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CHẤT ua al n LƢỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC va n DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CÓ SỬ DỤNG ll fu oi m DỊCH VỤ KẾ TỐN TH NGỒI TRÊN ĐỊA nh at BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va y te re TP Hồ Chí Minh-Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO t to ng TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM hi ep w n lo BÙI THỊ KIỀU ad ju y th yi CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CHẤT pl al n ua LƢỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC n va DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA CÓ SỬ DỤNG fu ll DỊCH VỤ KẾ TỐN TH NGỒI TRÊN ĐỊA oi m at nh BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH z z vb ht Chuyên ngành: Kế Toán jm Mã số : 8340301 k om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n y te re PGS.TS BÙI VĂN DƢƠNG va NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TP Hồ Chí Minh-Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ với đề tài “Các nhân tố ảnh hƣởng đến hi ep chất lƣợng báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ kế tốn th ngồi địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh” cơng trình nghiên cứu w khoa học độc lập riêng theo hƣớng dẫn PGS.TS Bùi Văn Dƣơng Các n lo số liệu kết nêu Luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chƣa ad ju y th đƣợc công bố cơng trình khác yi pl ua al n Tp.Hồ Chí Minh, Ngày 27 tháng 11 năm 2019 va n Ngƣời cam đoan ll fu m oi Bùi Thị Kiều at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re TÓM TẮT t to Trong kinh tế thị trƣờng phát triển nhanh chóng mạnh mẽ nhƣ ng nay, xu hƣớng doanh nghiệp nhỏ vừa sử dụng dịch vụ kế toán nhằm thực hi ep chức kế tốn nói chung nhƣ lập trình bày báo cáo tài nói riêng phổ biến Đối tƣợng sử dụng thông tin BCTC DNNVV chủ w yếu chủ sở hữu tổ chức tín dụng hay nhà cung cấp đặc biệt quan n lo thuế quản lý nghĩa vụ thuế doanh nghiệp, từ đó, báo cáo tài ad y th chất lƣợng vô cần thiết đối tƣợng việc đƣa ju định kinh tế yi pl Bằng phƣơng pháp nghiên cứu hỗn hợp, nghiên cứu định tính đƣợc ua al kết hợp với nghiên cứu định lƣợng, luận văn xác định đƣợc nhân tố tác động n đến chất lƣợng báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa sử dụng dịch vụ va n kế toán thành phố Hồ Chí Minh Các nhân tố gồm: thời gian thuê ngồi dịch ll fu vụ kế tốn, quy mơ cơng ty, tỷ suất sinh lời tổng tài sản, dòng tiền từ hoạt động oi m kinh doanh doanh nghiệp, địn bẩy tài chính, tuổi cơng ty Trong đó, quy mơ at nh cơng ty có mức độ tác động lớn tỷ suất sinh lợi tổng tài sản có mức độ tác động thấp Cuối cùng, tác giả đề xuất hàm ý thực tiễn quản lý liên quan z z đến nhân tố nhằm nâng cao chất lƣợng báo cáo tài doanh nghiệp ht vb nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ kế tốn jm Luận văn trình bày hạn chế trình nghiên cứu, kết k gm nghiên cứu, từ mở hƣớng nghiên cứu cho đề tài nghiên cứu chất om tốn l.c lƣợng báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ kế n a Lu n va y te re t to ABSTRACT ng In today's fast-growing and strong market economy, the trend of small and hi ep medium-sized businesses using accounting services to perform general accounting functions as well as preparing and presenting financial statements In particular, it is w n very common The main users of the financial statements of SMEs are owners and lo ad credit institutions or suppliers, and especially the tax authorities, in managing tax y th obligations of enterprises It is quality that is essential for these actors to make their ju economic decisions yi pl Using a mixed research method, in which qualitative research is combined ua al with quantitative research, the thesis identifies the factors affecting the quality of n financial statements of small and medium-sized enterprises using accounting va n services in Ho Chi Minh City These factors include: the time outsourced fu ll accounting services, firm size, profitability ratio of total assets, cash flow from m oi operating activities of enterprises, financial leverage, company age In particular, at nh the size of the company with the largest level of impact and the lowest rate of return on total assets Finally, the author proposes recommendations related to each factor z z to improve the quality of financial statements of small and medium-sized ht vb enterprises that use accounting services jm The thesis also presents limitations in the research process and research k gm results, thereby opening the next research direction for the research topic on the om accounting services l.c quality of financial statements of small and medium-sized enterprises using n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w n DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ lo ad DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU y th TÓM TẮT ju PHẦN MỞ ĐẦU yi pl Lí chọn đề tài ua al Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu n 2.1 Mục tiêu nghiên cứu va n 2.2 Câu hỏi nghiên cứu ll fu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu oi m Phƣơng pháp nghiên cứu at nh Ý nghĩa đề tài Kết cấu đề tài z z CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC vb ht 1.1 Các nghiên cứu nƣớc .6 jm 1.1.1 Nghiên cứu đo lƣờng CLBCTC doanh nghiệp .6 k gm 1.1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến CLBCTC doanh nghiệp l.c 1.1.3 Các nghiên cứu sử dụng dịch vụ th ngồi kế tốn ảnh hƣởng đến om CLBCTC doanh nghiệp a Lu 1.2 Các nghiên cứu nƣớc 10 n 1.2.1 Nghiên cứu đo lƣờng CLBCTC doanh nghiệp 10 1.3 Nhận xét nghiên cứu trƣớc xác định khe hổng nghiên cứu 13 y CLBCTC doanh nghiệp 12 te re 1.2.3 Các nghiên cứu sử dụng dịch vụ th ngồi kế tốn ảnh hƣởng đến n va 1.2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến CLBCTC doanh nghiệp 11 KẾT LUẬN CHƢƠNG .16 t to CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 17 ng 2.1 Cơ sở lý thuyết doanh nghiệp nhỏ vừa 17 hi ep 2.1.1 Về doanh nghiệp nhỏ vừa 17 2.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa 17 w 2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động quản lý DNNVV Việt Nam 18 n lo ad 2.1.1.3 Các khó khăn thách thức DNNVV Việt Nam y th 19 ju 2.1.2 Cơ sở lý thuyết CLBCTC doanh nghiệp 20 yi pl 2.1.2.1 BCTC doanh nghiệp 20 ua al 2.1.2.2 CLBCTC doanh nghiệp 20 n 2.1.3 Thuê DVKT doanh nghiệp nhỏ vừa 22 va n 2.2 Các lý thuyết liên quan 23 ll fu 2.2.1 Lý thuyết trao đổi xã hội 23 m oi 2.2.2 Lý thuyết mối quan hệ (Relationship Theory) 24 at nh 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến CLBCTC doanh nghiệp có sử dụng DVKT 25 z z 2.3.1 Thời gian thuê DVKT doanh nghiệp 25 vb ht 2.3.2 Quy mô doanh nghiệp .26 jm 2.3.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 27 k gm 2.3.4 Dòng tiền doanh nghiệp 27 l.c 2.3.5 Đòn bẩy tài 28 om 2.3.6 Tuổi công ty 28 a Lu 2.4 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 29 n KẾT LUẬN CHƢƠNG .31 3.1.2 Quy trình nghiên cứu .33 y 3.1.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 32 te re 3.1 Quy trình nghiên cứu 32 n va CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 3.2 Thiết lập mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến CLBCTC t to doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng DVKT th ngồi 34 ng 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu thức 34 hi ep 3.2.2 Các biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 37 3.2.2.1 Thời gian thuê DVKT doanh nghiệp 37 w 3.2.2.2 Quy mô doanh nghiệp 38 n lo ad 3.2.2.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 38 y th 3.2.2.4 Dòng tiền từ HĐKD doanh nghiệp 39 ju 3.2.2.5 Địn bẩy tài .39 yi pl 3.2.2.6 Tuổi công ty .40 ua al 3.3 Thiết kế nghiên cứu 41 n 3.3.1 Mô tả liệu nghiên cứu thu thập thông tin 41 va n 3.3.2 Mơ hình hồi quy 41 ll fu 3.3.3 Đo lƣờng biến mô hình 42 oi m 3.3.3.1 Đo lƣờng biến phụ thuộc 42 at nh 3.3.3.2 Đo lƣờng biến độc lập 44 3.3.4 Phƣơng pháp phân tích liệu 44 z z KẾT LUẬN CHƢƠNG .47 vb ht CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 48 jm 4.1 Phân tích thống kê mô tả .48 k gm 4.1.1 Mô tả biến mơ hình 48 l.c 4.1.2 Thống kê mô tả chung số CLBCTC .48 om 4.2 Phân tích hồi qui, kiểm định mơ hình giả thuyết nghiên cứu 48 a Lu 4.2.1 Phân tích tƣơng quan biến 48 n 4.2.2 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình hồi quy tuyến tính bội .49 4.2.6 Kiểm định giả định phƣơng sai sai số (phần dƣ) không đổi .52 y 4.2.5 Kiểm tra giả định mơ hình hồi quy bội .52 te re 4.2.4 Kiểm định giả thuyết ý nghĩa hệ số hồi quy 51 n va 4.2.3 Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi qui tuyến tính bội .50 4.2.7 Kiểm tra giả định phần dƣ có phân phối chuẩn 53 t to 4.2.8 Kiểm tra giả định khơng có mối tƣơng quan biến độc lập (Hiện ng tƣợng đa cộng tuyến) 56 hi ep 4.2.9 Đánh giá mức độ tác động nhân tố ảnh hƣởng đến CLBCTC DNNVV sử dụng th ngồi kế tốn TP.HCM 56 w n KẾT LUẬN CHƢƠNG .60 lo CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý THỰC TIỄN QUẢN LÝ 61 ad y th 5.1 Kết luận 61 ju 5.2 Hàm ý thực tiễn quản lý 62 yi pl 5.2.1 Đối với cơng ty sử dụng DVKT th ngồi địa bàn TP.HCM 62 ua al 5.2.1.1 Quy mô doanh nghiệp 62 n 5.2.1.2 Địn bẩy tài .62 va n 5.2.1.3 Tuổi công ty .63 fu ll 5.2.1.4 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 63 oi m 5.2.1.5 Dòng tiền HĐKD doanh nghiệp 64 at nh 5.2.1.6 Thời gian thuê DVKT 65 5.2.2 Đối với công ty cung cấp DVKT thuê địa bàn TP.HCM.65 z z 5.2.2.1 Trình độ nhân viên kế tốn 65 vb ht 5.2.2.2 Hoàn thiện cơng tác quản lý, kiểm sốt chất lƣợng dịch vụ cung cấp jm 66 k gm 5.3 Hạn chế hƣớng nghiên cứu đề tài 67 l.c KẾT LUẬN CHƢƠNG .68 om KẾT LUẬN CHUNG 69 n a Lu TÀI LIỆU THAM KHẢO n va y te re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to ng BCTC: Báo cáo tài hi ep CEO: Giám đốc điều hành CLBCTC: Chất lƣợng báo cáo tài w CLLN: Chất lƣợng lợi nhuận n lo DN: Doanh nghiệp ad y th DNNVV: Doanh nghiệp nhỏ vừa ju DVKT: Dịch vụ kế toán yi pl FASB: Hội đồng chuẩn mực kế toán tài Mỹ ua al HĐKD: Hoạt động kinh doanh n HĐQT: Hội đồng quản trị va n IASB: Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài quốc tế at nh TGĐ: Tổng giám đốc oi QTLN: Quản trị lợi nhuận m QSH: Quyền sở hữu ll fu PPNC: phƣơng pháp nghiên cứu z ht k jm TP.HCM: Thành Phố Hồ Chí Minh vb TNHH: Trách nhiệm hữu hạn z TNDN: Thu nhập doanh nghiệp om l.c gm TTKT: Thơng tin kế tốn n a Lu n va y te re Journal of Accounting Research, 29(2), 193–228 t to 34 Klai, N., & Omri, A (2011) Corporate governance and financial reporting ng quality: The case of Tunisian firms International Business Research, 4(1), 158-166 hi ep 35 Kothari, S P., Leone, A J., & Wasley, C E (2005) Performance matched discretionary accrual measures Journal of accounting and economics, 39(1), 163- w 197 n lo 36 Kremic, T., Icmeli Tukel, O., & Rom, W O (2006) Outsourcing decision ad y th support: a survey of benefits, risks, and decision factors Supply Chain ju Management: an international journal, 11(6), 467-482 yi 37 Liu, J (2012) Board monitoring, management contracting and earnings pl ua al management: an evidence from ASX listed companies International Journal of Economics and Finance, 4(12), 121-136 n n va 38 Marriott, N., & Marriott, P (2000) Professional accountants and the ll fu development of a management accounting service for the small firm: Barriers and oi m possibilities Management Accounting Research, 11(4), 475–492 39 Myers, J N., Myers, L A., & Omer, T C (2003) Exploring the term of the nh at auditor-client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor z rotation? The accounting review, 78(3), 779-799 z ht vb 40 Niemi, L., Kinnunen, J., Ojala, H., & Troberg, P (2012) Drivers of k Research, 42(2), 169-196 jm voluntary audit in Finland: to be or not to be audited? Accounting and Business gm 41 Ojala, H., Niskanen, M., Collis, J., & Pajunen, K (2014) Audit quality and om l.c decision-making in small companies Managerial Auditing Journal, 29(9), 800-817 42 Qinghua, W U., Pingxin, W A N G., & Junming, Y I N (2007) Audit a Lu committee, board characteristics and quality of fi nancial reporting: An empirical n journal, 21(5), 647-661 y and corporate strategy: Outsourcing motives and risks European management te re 43 Quélin, B., & Duhamel, F (2003) Bringing together strategic outsourcing n 1(3), 385-400 va research on Chinese securities market Frontiers of Business Research in China, 44 Roodposhti, F R., & Chashmi, S N (2011) The impact of corporate t to governance mechanisms on earnings management African Journal of Business ng Management, 5(11), 4143-4151 hi ep 45 Shu, P.-G., & Chiang, S.-J (2014) Firm size, timing, and earnings management of seasoned equity offerings International Review of Economics & w Finance, 29, 177–194 n lo 46 Sloan, R G (1996) Do stock prices fully reflect information in accruals and ad y th cash flows about future earnings? Accounting review, 289-315 ju 47 Soliman, M M., &Ragab, A A (2014) Audit Committee Effectiveness, yi Audit Quality and Earnings Management: An Empirical Study of the Listed pl ua al Companies in Egypt Research Journal of Finance and Accounting, 5(2), 155-166 48 Sweeney, A P (1994) Debt-covenant violations and managers' accounting n n va responses Journal of Accounting and Economics, 17(3), 281–308 ll fu 49 Vander Bauwhede, H., De Meyere, M., & Van Cauwenberge, P (2015) oi m Financial reporting quality and the cost of debt of SMEs Small Business Economics, 45(1), 149-164 nh at 50 Waweru, N M., & Riro, G K (2013) Corporate governance, firm z characteristics and earnings management in an emerging economy Journal of z ht vb Applied Management Accounting Research, 11(1), 43 jm 51 Xie, B., Davidson, W N., III, & DaDalt, P J (2003) Earnings management k and corporate governance: The role of the board and the audit committee Journal gm of Corporate Finance, 9(3), 295–316 model for business process & Operations n a Lu Research, 34(12), 3769-3778 outsourcing Computers om l.c 52 Yang, D H., Kim, S., Nam, C., & Min, J W (2007) Developing a decision n va y te re PHỤ LỤC 1: DANH MỤC CHUYÊN GIA KHẢO SÁT STT Họ tên Nơi công tác Học vị/ t to Chức vụ ng hi Bùi Văn Dƣơng Trƣờng Đại Học Kinh Tế Thành PGS.TS ep Phố Hồ Chí Minh Nguyễn Thị Ánh Hằng Công ty Cổ Phần Điện Cơ Tự Động chuyên Uy Long w Thạc sĩ n lo ad ngành kế y th toán ju yi Đinh Thị Nhàn pl Phó giám Cơng ty Cổ Phần Thiết Bị Y Tế đốc, kế Bách Việt al n ua toán Nguyễn Thị Ngọc Hoa n va trƣởng Kế tốn Cơng ty Trách Nhiệm Hữu Hạn fu trƣởng ll Thiết Bị Y Tế Khải Vinh m Kế tốn Cơng ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Kế oi Trần Thị Nhàn Toán Và Tƣ Vấn V.L.C at nh viên z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 2: BẢNG KHẢO SÁT CHUYÊN GIA Kính chào Quý chuyên gia t to Tôi Bùi Thị Kiều - học viên Cao học ngành Kế Toán, trƣờng Đại học Kinh ng tế TP.HCM Hiện thực đề tài nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hi ep hưởng đến chất lượng báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ kế tốn th ngồi địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh” w n Tôi mong Quý chuyên gia dành chút thời gian, trao đổi góp ý cho tơi lo ad vấn đề liên quan đến nghiên cứu Những quan điểm Quý chuyên gia ju y th có giá trị với tơi tơi cam kết dùng cho nghiên cứu này, đồng thời bảo mật yi thông tin đƣợc cung cấp pl Xin chân thành cảm ơn chuyên gia! al : at nh Phần II: Nội dung oi m Đơn vị công tác : ll : fu Chức danh n Học hàm, học vị : va Họ tên n ua Phần I: Thông tin chuyên gia: z Theo chuyên gia nhân tố dƣới ảnh hƣởng đến chất lƣợng báo cáo tài z om n a Lu doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ kế tốn th ngồi địa bàn TP.HCM cịn bị tác động nhân tố khác không? y Theo chuyên gia nhân tố vừa nêu trên, chất lƣợng báo cáo tài te re  Tuổi cơng ty n va  Địn bẩy tài l.c  Dịng tiền từ HĐKD doanh nghiệp  Tỷ suất sinh lời tổng tài sản gm  Quy mô doanh nghiệp k  Thời gian th ngồi DVKT jm (Vui lịng đánh dấu  vào chọn) ht địa bàn TP.HCM? vb doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ kế tốn th ngồi t to ng hi ep Theo chuyên gia việc đo lƣờng biến nghiên cứu tác động chúng đến chất lƣợng báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa có sử dụng dịch vụ w n kế tốn th ngồi địa bàn TP.HCM phù hợp chƣa lo ad y th (Đánh dấu  vào ô chọn trường hợp chuyên gia đề xuất cách đo ju lường khác, vui lòng ghi cụ thể vào ô ghi chú) yi Tên biến Đo lƣờng pl STT Không Ghi ý đồng ý ua al Đồng va dụng DVKT DVKT Logarit tổng tài sản ll mô fu Quy n m Thời gian thuê Bằng số năm tính từ ngày sử n ngày kết thúc niên độ oi doanh nghiệp nh Tỷ suất sinh lời Lợi nhuận sau thuế chia tổng at tiền HĐKD lấy từ Báo cáo lƣu tài Tỷ lệ tổng nợ tổng tài n va ty thành lập n ty a Lu Tuổi cơng Bằng số năm tính từ ngày cơng om sản l.c bẩy Địn gm chuyển tiền tệ k doanh nghiệp jm HĐKD từ Lƣu chuyển tiền tệ từ ht vb Dòng tài sản z tổng tài sản z y te re Xin cảm ơn quý chuyên gia! PHỤ LỤC 3: DANH MỤC CÔNG TY KHẢO SÁT t to ng hi ep CÔNG TY CỔ PHẦN ACG CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DỰNG VIỆT Á CÔNG TY CỔ PHẦN RAU QUẢ Á CHÂU CÔNG TY CỔ PHẦN TRUYỀN THÔNG VEO CÔNG TY CỔ PHẦN VISEAFOOD w CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI BIỂN MINH HƢNG n CƠNG TY TNHH BẢO CHÍNH ad lo y th CÔNG TY TNHH BẢO LONG GIANG CÔNG TY TNHH ĐẠI TRƢỜNG TĂNG 10 CÔNG TY TNHH ĐẶNG TƢỜNG VINH 11 CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ THƢƠNG MẠI QUANG DUY LONG 12 CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ XÂY DỰNG D & V TRƢỜNG SƠN 13 CÔNG TY TNHH DU LỊCH DỊCH VỤ HÂN HÕA 14 CÔNG TY TNHH DU LỊCH SINH ĐÔI 15 CÔNG TY TNHH DƢỢC PHẨM PHƯC HIẾU PHƯ 16 CƠNG TY TNHH FONE HÀNG THANH 17 CÔNG TY TNHH HOA CẢNH MINH TÂN 18 CÔNG TY TNHH IN ẤN YONG MIN 19 CÔNG TY TNHH KỸ THUẬT ĐIỆN - ĐIỆN LẠNH THUẬN PHÁT 20 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN KHUNG ĐẸP 21 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN MAY THÊU LIÊM ÁNH ju yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm l.c gm DỰNG GIÀN GIÁO VIỆT CƢỜNG CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI n va DỊCH VỤ THIẾT BỊ XÂY DỰNG HÙNG VIỆT CƢỜNG n a Lu 23 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN SẢN XUẤT CƠ KHÍ XÂY om 22 CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI 25 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN SẢN XUẤT VIỆT THẮNG 26 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI - DỊCH VỤ y XÂY DỰNG MINH TRÂN te re 24 ÁNH THI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI ĐẦU TƢ t to 27 HUỲNH ANH ng hi CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ ep 28 XUÂN LỘC CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI HOẰNG w 29 n THỊNH lo y th CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI THỤY ju 31 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI THIÊN TUẤN ad 30 yi TƢỜNG CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ pl n ua HẢI THĂNG al 32 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THƢƠNG MẠI VẢI SỢI LIÊN fu KHANH n va 33 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TIẾN VY 35 CÔNG TY TNHH NGUYỄN CƠNG TRÍ 36 CƠNG TY TNHH NHA KHOA HOA MỸ ll 34 oi m at nh CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT - THƢƠNG MẠI - DỊCH VỤ - VẬN z z TẢI ĐẠI VIỆT ht vb 37 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT - THƢƠNG MẠI KUN KON 39 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT - THƢƠNG MẠI SÂM THÀNH 40 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT - THƢƠNG MẠI TRUNG HƢNG 41 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT KINH DOANH NỘI THẤT GIA THỊNH 42 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI CƠ ĐIỆN ĐẠI THÀNH 43 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ HIỆN ĐẠI om l.c CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI KỸ THUẬT Á CHÂU y KHÔNG GỈ NGUYÊN THÔNG te re CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ THÉP n VIỆT va CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ KÍNH SONG n a Lu 46 gm 45 k 44 jm 38 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI THÉP KHÔNG GỈ 47 CẨM NGUYÊN t to ng hi ep 48 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI HÀN THỦY 49 CÔNG TY TNHH SƠN HOA MẶT TRỜI 50 CÔNG TY TNHH THẾ THANH LÂM CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI - DỊCH VỤ - SẢN XUẤT BẠCH w CÔNG TY TNHH THÌN PHÁT n 51 ad KIM MINH CHÂU y th CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI - DỊCH VỤ - SẢN XUẤT ĐĂNG ju 53 lo 52 yi TRUNG CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI - DỊCH VỤ - SẢN XUẤT LIÊN pl n ua PHƢƠNG al 54 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI - XÂY DỰNG TAM LONG 56 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI - XUẤT NHẬP KHẨU HỢP LỰC 57 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI- DỊCH VỤ NAM HIỀN n va 55 ll fu m CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ VĂN HÓA PHƢƠNG oi at QUỲNH nh 58 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ VẬN TẢI KIM HỒNG z z SƠN ht vb 59 CƠNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ XUẤT NHẬP KHẨU k 65 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI NGÔ MINH 66 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI NHỨT THÀNH 67 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI PHẠM HÙNG 68 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI SẢN XUẤT DỤNG CỤ THỂ THAO - HỘI QUÁN BÓNG ĐÁ THỐNG NHẤT y CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI MINH KHƢƠNG te re 64 n CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI IN BAO BÌ AN BÌNH va 63 n CƠNG TY TNHH THƢƠNG MẠI HUỲNH VŨ a Lu 62 om CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI HÀ YẾN l.c 61 gm ĐỨC THỊNH jm 60 t to ng hi 69 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ DU LỊCH HÀ LAM 70 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VẢI SỢI HUỲNH LONG 71 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VẬN TẢI NGHIÊM MINH 72 CÔNG TY TNHH TIN HỌC XÂY DỰNG QUANG HUY ep CÔNG TY TNHH TƢ VẤN - THIẾT KẾ - XÂY DỰNG KỸ THUẬT 73 w ĐIỆN GIA PHÖC n y th CÔNG TY TNHH VẬN TẢI MÔI GIỚI THUÊ TÀU BIỂN ĐÔNG Á ju 76 CÔNG TY TNHH VĂN PHÕNG PHẨM HÁN MINH ad 75 CÔNG TY TNHH TƢ VẤN THIẾT KẾ XÂY DỰNG KIẾN NAM lo 74 yi SÀI GÒN CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG - TRANG TRÍ NỘI THẤT NGUYỄN pl n ua PHÚ al 77 CÔNG TY TNHH XUẤT NHẬP KHẨU SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI n fu KIM BẢO va 78 CÔNG TY TNHH XUẤT NHẬP KHẨU VÂN ĐÔNG 80 CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THÀNH TÙNG 81 CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN VIỄN THÔNG MIỀN NAM 82 CÔNG TY TNHH ÂU KIM 83 CÔNG TY TNHH CHẾ TẠO MÁY HIỆP VINH 84 CÔNG TY TNHH DẦU MỠ HỐ CHẤT THANH DŨNG 85 CƠNG TY TNHH ĐỒN HÙNG 86 CTY TNHH GIẢI PHÁP CƠNG NGHỆ VINH TIẾN 87 CÔNG TY TNHH HỒNG HỒNG PHÁT 88 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN HUY HÕA 89 CÔNG TY TNHH NHẬT MỸ DUYÊN oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n va CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ MINH n a Lu 90 ll 79 CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT THƢƠNG MẠI GỖ ĐẠI NAM 92 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI - DỊCH VỤ HỒNG MINH TRÍ 93 CƠNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ ĐẠI LỢI y 91 te re HỒNG t to ng hi ep 94 CƠNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ LONG HẢI 95 CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÁCH THUẦN 96 CÔNG TY TNHH TRANG THIẾT BỊ TẾ VĨNH MẾN 97 CƠNG TY TNHH TRANG TRÍ NỘI THẤT CAU XANH 98 CÔNG TY TNHH VƢỜN XANH w CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG THƢƠNG MẠI KHÁNH THÀNH n 99 lo PHÁT ad 100 CÔNG TY TNHH XNK GIA NGUYÊN y th DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN BẢO KHÁNH 102 DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN NGUYỄN VĂN TOÀN ju 101 yi DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ NGUYỄN pl n ua KIM LỢI al 103 DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ VÀ SẢN va XUẤT THỰC PHẨM ĐẠI PHÁT n 104 fu DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN VĂN HÓA PHẨM XUÂN HƢƠNG ll m 105 DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN THƢƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ LONG oi at HOA nh 106 z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU t to Descriptive Statistics ng N Minimum hi ep BCTC 106 Valid N (listwise) 106 Maximum 560 Mean 920 Std Deviation 72642 114519 w n lo Descriptive Statistics ad ju SIZE y th OUST N Minimum Maximum yi 8.0 21.0 12.472 106 20379103 66407043929 8269589788.52 - al n va 106 -22676249634 10974028015.5 60 538995908426 160236545983 5134 02630 2.2937 - 263172699556 3.44446068112 ua 106 CFO Std Deviation 106 pl ROA Mean 500 380 6596734610.71 36784081901 433226058.25 5.64564176068 959349400363 948695460716 75360 071 804 28.0 14.462 3.2577 n fu LEV 000618433779 ll 106 106 Valid N (listwise) 106 10.0 at nh AGE oi m 9045 z z vb Correlations SIZE ROA CFO jm OUST ht BCTC 1.000 -.170 013 -.026 000 OUST -.170 1.000 -.053 -.050 -.203 SIZE 013 -.053 1.000 197 -.090 ROA -.026 -.050 197 1.000 CFO 000 -.203 -.090 LEV 095 124 AGE 001 334 k Pearson Correlation BCTC LEV AGE 001 124 334 -.039 023 -.552 016 023 1.000 067 155 -.124 -.552 067 1.000 a Lu -.039 016 155 -.035 1.000 om -.124 l.c gm 095 -.035 n n va te re b Change Statistics Std Error R Model R Adjusted Square R Square y Model Summary of the R Square F Estimate Change Change df1 df2 Sig F Durbin- Change Watson 786 a 642 621 114709 542 101.237 99 469 1.905 a Predictors: (Constant), AGE, ROA, CFO, SIZE, OUST, LEV t to b Dependent Variable: BCTC ng hi ep a ANOVA Model w n Sum of Squares df Mean Square F lo 571 097 Residual 072 99 001 Total 631 105 ad Regression Sig 101.237 000 b y th a Dependent Variable: BCTC ju b Predictors: (Constant), AGE, ROA, CFO, SIZE, OUST, LEV yi pl ua al Coefficients a n va Standardi 95.0% n zed fu Unstandardize Coefficien Confidence Collinearity ll ts Interval for B oi m d Coefficients Lowe 083 011 025 050 416 -.006 002 -.219 -.700 019 014 161 1.346 003 004 095 887 a Dependent Variable: BCTC 00 00 00 00 00 000 000 -.040 061 000 000 000 -.009 -.004 - - - 170 209 208 013 008 008 794 948 1.26 1.05 - 042 041 - - 070 068 048 095 134 132 668 011 001 089 087 826 026 671 1.49 875 1.14 1.49 1.21 y 461 -.001 te re 009 -.023 947 n 056 00 VIF va -2.130 e n -.232 665 Part a Lu 005 al om -.012 00 r l.c AGE 11.336 d LEV 071 d gm CFO 806 Sig Toleranc k ROA t jm SIZE Beta orde Parti ht OUST Boun Boun - vb ) Error r z (Constant B r z Model Statistics Uppe Zero at nh Std Correlations t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re