Hoàn thiện công tác thẩm định những dự án đầu tư du lịch, khách sạn cao cấp tại tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí việt nam – pvfc

THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Khái quát về Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam – PVFC

Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam (PVFC) là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tiền thân là Công ty tài chính Dầu khí, ra đời với phương châm hoạt động “Vì sự phát triển vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam” PVFC là một doanh nghiệp thành viên hạch toán kinh tế độc lập nhằm đảm bảo nhu cầu vốn tín dụng đầu tư phát triển của Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam (Tập đoàn Dầu khí - PVN) và các đơn vị thành viên với chức năng của một tổ chức tín dụng phi ngân hàng tại Tập đoàn Dầu khí để thực hiện mọi dịch vụ liên quan đến việc quản lý sử dụng có hiệu quả mọi nguồn vốn của các tổ chức tín dụng, các đơn vị, tổ chức và cá nhân trong Tập đoàn Dầu khí trên nguyên tắc sinh lời Với mục đích đó, PVFC đã ra đời và đã đạt được những dấu mốc quan trọng trên bước đường phát triển:

Ngày 19/6/2000, PVFC chính thức được thành lập theo quyết định số 903/QĐ- HĐQT của Tổng công ty Dầu khí Việt Nam Lễ khai trương PVFC đã được diễn ra trọng thể vào ngày 5/2/2001 tại Hà Nội Ngay sau đó, vào ngày 30/10/2001, các Phòng giao dịch số 11, 20, 30 đã lần lượt ra đời Phòng giao dịch chứng khoán PVFC và website Cty cũng làm lễ khai trương ngay sau đó 1 năm.

Qua gần 10 năm hình thành và phát triển, PVFC đã trở thành một định chế tài chính trọng yếu của Tập đoàn Dầu khí, đồng thời là cầu nối thị trường vốn với Tập đoàn Dầu khí và phát triển cùng hệ thống các tổ chức tài chính ngân hàng Việt Nam trong tiến trình hội nhập Từ ngày 14/2/2007, PVFC hoạt động với số vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng Cũng trong năm 2007, PVFC đã hoàn thành xây dựng và được Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam chính thức phê duyệt chiến lược phát triển đến năm 2015 và định hướng với mục tiêu phát triển bền vững và thực hiện lộ trình đến năm 2010 trở thành Tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt Nam và vươn ra quốc tế. Quy mô phát triển của PVFC ngày càng lớn, đội ngũ CBNV được đào tạo bài bản về chuyên môn nghiệp vụ; năng động, sáng tạo và nhiệt huyết trong công việc. Mạng lưới hoạt động của PVFC từng bước được củng cố và mở rộng; PVFC hiện có 9 chi nhánh và 16 phòng giao dịch tại các tỉnh, thành phố lớn trong cả nước, 5 công ty thành viên hoạt động trong lĩnh vực Bất Động Sản, Tư vấn tài chính, Quản lý quỹ,

Thực hiện sứ mệnh quan trọng là thu xếp nguồn vốn cho PVN, PVFC đã chủ động hợp tác với các tổ chức tín dụng, định chế tài chính lớn trong và ngoài nước; xây dựng và triển khai kế hoạch, thu xếp vốn kịp thời, đáp ứng nhu cầu về vốn cho các PVN và các đơn vị thành viên triển khai các dự án đầu tư đúng tiến độ, bảo đảm yêu cầu tăng trưởng của ngành Dầu khí

Về mạng lưới hoạt động, Năm 2007, PVFC đã cho ra đời 4 công ty thành viên gồm: PVFC Invest, PVFC Land, PVFC Media, PVFC Capital Đây không chỉ là cơ sở để chuyển đổi PVFC hoạt động theo mô hình Công ty Mẹ - Công ty Con mà còn góp phần đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh chính của PVFC (hoạt động đầu tư, tín dụng, tư vấn tài chính…), nâng cao năng lực cạnh tranh và uy tín của PVFC trên thị trường Năm 2007 cũng là năm thành công của PVFC trong việc mở rộng mạng lưới hoạt động của Công ty, đánh dấu bằng việc khai trương thêm 5 Chi nhánh mới trong toàn quốc tại Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Nam Định, Cần Thơ, hướng tới việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ đa dạng, trọn gói, chất lượng cao đến đông đảo các đối tượng khách hàng Năm 2008 PVFC khai trương hoạt động Phòng giao dịch Trung tâm Long Biên , khai trương phòng giao dịch vàng tại Phòng giao dich trung tâm Long biên và khai trương hoạt động Tổng công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam – Chi nhánh Thanh Hoá.

Về các giải thưởng PVFC được trao tặng: Năm 2004, PVFC được nhận chứng chỉ Hệ thống quản lý chất lượng phù hợp tiêu chuẩn ISO 9001:2000 do tổ chức SGS (Thuỵ Sỹ) cấp Năm 2005, PVFC nhận Cúp vàng “Thương hiệu và Nhãn hiệu 2005”; Nhận giải thưởng Sao Vàng Đất Việt 2005; Được xếp hạng Công ty Nhà nước loại 1 Năm 2007 là năm PVFC nhận được rất nhiều các giải thưởng: Giải thưởng “Thương hiệu mạnh Việt Nam”; Giải thưởng “Sao vàng Đất Việt năm 2007”; Giải thưởng “Quả Cầu Vàng” dành cho doanh nghiệp Nhà nước hoạt động trong ngành tài chính; Giải thưởng “Ngôi sao Kinh doanh” – Top 10 doanh nghiệp hội nhập thành công nhất; Lọt vào “Top 50 nhà tuyển dụng hàng đầu Việt Nam”; Đón nhận “Cúp vàng Thương hiệu và Nhãn hiệu 2007” Phát huy những thành tích đã đạt được,trong năm 2008 và 2009 PVFC đã đạt thêm rất nhiều thành tựu :

29/11/2008: PVFC nhận giải thưởng Thương hiệu Vàng 2008

 2/9/2008: PVFC vinh dự lần thứ 3 nhận giải thưởng Sao Vàng Đất Việt 2008

 21/5/2008: PVFC- Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh tổ chức thành công lễ kỷ niệm 5 năm thành lập Chi nhánh và đón nhận Huân chương Lao động Hạng Ba

 18/3/2008: Chính thức ra mắt Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam và công bố cổ đông chiến lược nước ngoài PVFC chính thức chuyển đổi sang mô hình Tổng Công ty với VĐL là 5000 tỷ VNĐ, trong đó Mogan Stanley trở thành cổ đông chiến lược nắm giữ 10% VĐL của PVFC

 5/2/2008: Được tặng cờ thi đua 2007 của Chính phủ với thành tích "đã hoàn thành xuất sắc toàn diện nhiệm vụ công tác, dẫn đầu phong trào Thi đua yêu nước năm 2007 của ngành Công thương."

 9/1/2008: PVFC nhận Giải thưởng “Ngôi sao Kinh doanh” - TOP 10 doanh nghiệp hội nhập thành công nhất

 6/1/2008: PVFC nhận giải thưởng “Thương mại Dịch vụ - Top Trade Services 2007”.

11/10/2009: PVFC nhận Giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín – 2009”

 2/9/2009: PVFC lần thứ 4 liên tiếp giành giải thưởng Sao vàng Đất Việt PVFC được cổ phần hoá theo khoản 2, Điều 4 của Nghị định số 109/2007/NĐ-

CP ngày 26/06/2007 của Chính phủ về chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần dưới hình thức “Kết hợp vừa bán bớt một phần vốn nhà nước vừa phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ”.

Ngày 19/10/2007, PVFC đã chính thức đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng và chính thức chuyển đổi sang mô hình hoạt động Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam với số vốn điều lệ 5000 tỷ VNĐ, trong đó Mogan Stanley trở thành cổ đông chiến lược nắm giữ 10% vốn điều lệ của PVFC Đến ngày 18/3/2008, Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam đã chính thức ra mắt và công bố cổ đông chiến lược nước ngoài PVFC chính thức chuyển đổi sang mô hình Tổng Công ty.

Tên gọi: Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu Khí Việt Nam

Tên tiếng Anh: PetroVietnam Finance Jointstock Corporation

Trụ sở chính: 22 Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà Nội

Sau khi chuyển đổi sang mô hình Tổng công ty cổ phần, PVFC đã có những thay đổi trong cơ cấu tổ chức, nhân sự cho phù hợp với mô hình hoạt động của mình Xu thế hội nhập phát triển sẽ mang đến cho mọi doanh nghiệp Việt Nam nói chung, PVFC nói riêng nhiều cơ hội và thách thức, nhưng với niềm tin, khát vọng và hướng đi đúng đắn, PVFC sẽ sớm trở thành định chế tài chính hùng mạnh, có thương hiệu trong khu vực và quốc tế Đây là khát vọng, niềm hãnh diện của các thành viên trong “Ngôi nhà chung PVFC”.

1.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân sự tại PVFC

PVFC có trụ sở chính tại Thành phố Hà Nội và các Chi nhánh, đơn vị trực thuộc Cơ cấu tổ chức bộ máy của PVFC hiện nay như sau:

Hội đồng quản trị 05 người

Phó Tổng giám đốc 07 người

Bộ máy giúp việc 15 phòng, ban a Khối quản lý 11 phòng, ban

- Phòng Hành chính Quản trị

- Phòng Tổ chức nhân sự & Tiền lương

- Phòng Kiểm tra kiểm soát nội bộ

- Phòng Thẩm định độc lập

- Phòng Thị trường và Phát triển sản phẩm

- Ban Quản lý rủi ro Tín dụng và Đầu tư

- Trung tâm Thông tin và Công nghệ tin học b Khối kinh doanh 04 Ban

- Ban Thu xếp vốn & Tín dụng Doanh nghiệp

- Ban Dịch vụ Tài chính Doanh nghiệp

- Ban Quản lý dòng tiền c Các chi nhánh 08 chi nhánh

- Chi nhánh TP Hồ Chí Minh

- Chi nhánh Thăng Long d Các phòng giao dịch 13 PGD

- Khu vực Hà Nội có 03 phòng giao dịch

- Khu vực Hải Phòng có 01 phòng giao dịch

- Khu vực Nam Định có 01 phòng giao dịch

- Khu vực Đà Nẵng có 01 phòng giao dịch

- Khu vực TP Hồ Chí Minh có 02 phòng giao dịch

Phòng giao dịch trung tâm Quận 1

- Khu vực Vũng Tàu có 04 phòng giao dịch

Phòng giao dịch trung tâm Vũng Tàu

- Khu vực Cần Thơ có 01 phòng giao dịch

1.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu của PVFC

1.1.3.1 Giai đoạn trước cổ phần hóa

Trong 3 năm trước cổ phần hoá (2004 – 2006), hoạt động kinh doanh của PVFC luôn phát triển ổn định và tăng trưởng cao, các chỉ tiêu tài chính của năm sau luôn vượt năm trước, cụ thể như sau:

Tổng tài sản, doanh thu và lợi nhuận qua các năm rất khả quan, phản ánh tốc độ tăng trưởng bền vững và hiệu quả trong mọi hoạt động của PVFC, đặc biệt là năm 2006 với tổng tài sản đạt 18.143 tỷ VNĐ gấp 2,65 lần so với năm 2005 Tốc độ tăng trưởng tài sản của PVFC gắn liền với chiến lược tăng vốn điều lệ của PVFC như: Năm 2005 tăng lên 300 tỷ VNĐ; Năm 2006 tăng lên 1.000 tỷ VNĐ; Năm

2007, PVFC đã hai lần tăng vốn điều lệ, từ 1000 tỷ VNĐ lên 3000 tỷ VNĐ (tháng 2/2007) và từ 3000 tỷ VNĐ lên 5000 tỷ VNĐ (tháng 10/2007) Doanh thu, lợi nhuận năm 2006 có sự tăng trưởng vượt bậc: Doanh thu đạt 1.023 tỷ VNĐ vượt 28% so với kế hoạch và bằng 242% năm 2005; Lợi nhuận đạt 126,3 tỷ VNĐ vượt 29% kế hoạch và bằng 502% năm 2005; Năm 2006 đánh dấu một mốc quan trọng trong hoạt động kinh doanh của PVFC Sau 6 năm thành lập và hoạt động, PVFC đã chính thức gia nhập câu lạc bộ các Doanh nghiệp có doanh thu trên 1.000 tỷ VNĐ

Bảng 1.1: Một số chỉ tiêu tài sản, doanh thu và lợi nhuận của PVFC giai đoạn 2005 - 2007 Đơn vị: Tỷ đồng

Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007

Tổng giá trị tài sản 6.828 18.143 54.047

Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động và báo cáo tài chính PVFC từ năm 2005 đến năm 2007

Thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư khách sạn, du lịch cao cấp tại PVFC

1.2.1 Thực trạng hoạt động đầu tư dự án tại PVFC

Với phương châm hoạt động trong lĩnh vực đầu tư là “Hợp tác cùng phát triển”, PVFC đã tiến hành mở rộng hoạt động đầu tư vào nhiều ngành và lĩnh vực đầu tư đa dạng Khi tham gia hợp tác đầu tư, PVFC tham gia với các hình thức hợp tác đầu tư linh hoạt tuỳ theo tính chất từng dự án Đối tác tham gia hợp tác đầu tư cùng PVFC có cơ hội được tham gia vào các dự án đầu tư hấp dẫn, với nhiều hình thức hợp tác đa dạng Trong giai đoạn 2000 – 2005, PVFC tập trung đầu tư vào các dự án dưới hình thức góp vốn vào các công ty cổ phần đã và đang hoạt động (góp vốn cổ đông thường) và thường là vào các dự án thuộc ngành dầu khí và hợp tác với các đơn vị là thành viên của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Năm 2006, là năm thị trường chứng khoán bùng nổ, do đó PVFC tập trung đầu tư vốn trên thị trường tài chính (mua bán chứng từ có giá), ít tham gia đầu tư, góp vốn vào các dự án Từ năm

2007 đến nay, PVFC chủ yếu tham gia đầu tư dưới hình thức đầu tư thành lập pháp nhân mới (với tư cách là cổ đông sáng lập)

Bảng 1.6: Hoạt động đầu tư của PVFC giai đoạn 2005 - 2007 Đơn vị: Tỷ VNĐ

Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007

Tỷ trọng nguồn vốn cho đầu tư 8,03% 18,07% 13,65% Đầu tư bằng nguồn trực tiếp:

- Đầu tư vào dự án

- Đầu tư vào cổ phiếu và chứng từ có giá

2.545 842 1.903 Đầu tư bằng nguồn ủy thác

- Đầu tư vào dự án

- Đầu tư vào cổ phiếu và chứng từ có giá

Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng và đầu tư tại PVFC từ năm

2005 đến năm 2007 do Ban Quản lý rủi ro tín dụng và đầu tư cung cấp.

Biểu đồ 1.7: Cơ cấu đầu tư của PVFC giai đoạn 2005 - 2007

Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng và đầu tư tại PVFC từ năm

2005 đến năm 2007 do Ban Quản lý rủi ro tín dụng và đầu tư cung cấp.

Với mục tiêu đa dạng hoá danh mục đầu tư và đảm bảo vốn đầu tư tham gia hiệu quả, trong 5 năm qua PVFC đã tích cực tìm kiếm cơ hội đầu tư và thực hiện

Tỷ V N Đ Đầu tư chứng từ có giá Đầu tư dự án góp vốn vào hàng loạt các dự án lớn trong ngành điện, xăng dầu, xây dựng: Công ty Thuỷ điện Sông Vàng, Công ty Xi măng Hạ Long, Công ty Xi măng Long Thọ II, Công ty cổ phần Dầu khí Tản Viên, Đặc biệt, năm 2005, PVFC cũng tiếp nhận phần góp vốn trong liên doanh PetroTower do Tập đoàn Dầu khí chuyển giao sang

Các lĩnh vực mà PVFC ưu tiên đầu tư bao gồm dầu khí, năng lượng và du lịch cao cấp Các dự án trong ngành dầu khí PVFC đang tham gia như: dự án đầu tư sản xuất nhà máy vỏ bình khí; hợp đồng hợp tác đầu tư và kinh doanh tàu FPSO. Bên cạnh đó, PVFC còn đa dạng hoá đầu tư của mình vào các lĩnh vực năng lượng (như dự án thuỷ điện An Điềm II); đầu tư hạ tầng đô thị và khu công nghiệp (dự án khu đô thị mới Nghi Phú - Vinh - Nghệ An); kinh tế môi trường (dự án Nhà máy xử lý chất thải rắn và sản xuất phân hữu cơ Bỉm Sơn); vật liệu xây dựng (dự án nhà máy xi măng Mỹ Đức – Hà Tây; Dự án nhà máy xi măng Thanh Liêm – Hà Nam). Bên cạnh đó, PVFC cũng đang góp vốn vào các công ty cổ phần như công ty cổ phần Dầu khí Sông Hồng; công ty cổ phần xây dựng và đầu tư Việt Nam (Cavico)

1.2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư khách sạn, du lịch cao cấp tại PVFC

1.2.2.1 Mục đích, căn cứ và nguyên tắc thẩm định

Thẩm định dự án đầu tư là khâu quan trọng trong quy trình cho vay theo dự án đầu tư của bất kỳ ngân hàng hay các tổ chức tài chính phi ngân hàng Thẩm định là việc rà soát, đánh giá , xem xét tất cả các nội dung của dự án một cách đầy đủ toàn diện nhằm lựa chọn được dự án có tính khả thi cao Mục đích cụ thể của việc thẩm định dự án nói chung và những dự án đầu tư du lịch, khách sạn cao cấp nói riêng được đặt ra là :

- Thứ nhất đánh giá tính hợp lý của dự án

- Thứ hai đánh giá tính hiệu quả của dự án

- Thứ ba đánh giá khả năng thực hiện của dự án

Việc thẩm định có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với nhà đầu tư và PVFC cho vay, ảnh hưởng đến quyết định có hay không cho vay tài trợ dự án Thẩm định chính xác dự án đầu tư khiến PVFC có những quyết định đúng đắn, tránh tốn thất cho PVFC đồng thời đem lại nguồn lợi lớn cho cả PVFC và chủ đầu tư.

Các căn cứ thẩm định

Căn cứ thẩm định quan trọng nhất chính là hồ sơ dự án của khách hàng, đây chính là đối tượng của thẩm định dự án, tùy theo từng dự án mà hồ sơ khách hàng cần bao gồm những nội dung sau:

- Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, báo cáo nghiên cứu khả thi hoặc báo cáo đầu tư nếu dự án chỉ cần lập báo cáo đầu tư.

- Giấy chứng nhận đầu tư Quyết định phê duyệt dự án đầu tư của cấp có thẩm quyền.

- Thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán; Quyết định phê duyệt thiết kế kỹ thuật, thổng dự toán của cấp có thẩm quyền, Những dự án nhóm A,B nếu chưa có thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán được duyệt thì trong quyết định đầu tư phải có quyết định mức vốn của từng hạng mục chính và phải có thiết kế và dự toán hạng mục công trình được cấp có thẩm quyền quyền phê duyệt.

- Các quyết định, văn bản chỉ đạo, tham gia ý kiến, các văn bản liên quang đến chế độ ưu đãi, hỗ trợ của các cấp, các ngành có liên quan (Chính phủ, Bộ kế hoạch và đầu tư, Ngân hàng Nhà nước, Bộ khoa học công nghệ và môi trường ).

- Phê chuẩn báo cáo đánh giá tác động môi trường , phòng cháy chữa cháy.

- Tài liệu đánh giá, chứng minh nguồn cung cấp nguyên vật liệu, thị trường của dự án.

- Quyết định giao đất, cho thuê đất, hợp đồng thuê đất/ thuê nhà xưởng để thực hiện dự án.

- Các văn bản liên quan đến việc đền bù, giải phóng mặt bằng, chuẩn bị mặt bằng xây d ựng.

- Thông báo kế hoạch đầu tư hàng năm của cấp có thẩm quyền ( đối với những dự án mới, vay vốn theo kế hoạch Nhà nước ).Thông báo chi tiêu kế hoạch đầu tư đối với doanh nghiệp là thành viên Tổng công ty.

- Báo cáo khối lượng đầu tư hoàn thành , tiến độ triển khai thực hiện dự án (nếu dự án đang được tiến hành đầu tư ).

- Tài liệu chứng minh về vốn đầu tư hoặc các nguồn vốn tham gia vào đầu tư dự án.

- Giấy phép xây dựng ( nếu pháp luật quy định phải có ).

- Các văn bản liên quan đến quá trình đấu thầu thực hiện dự án : phê chuẩn kế hoạch đấu đầu, kết quả đấu thầu, hợp đồng giao nhận thầu

- Các loại hợp đồng kinh tế ( về thi công xây lắp hàng hóa, xuất nhập khẩu, cung ứng dịnh vụ )

- Hồ sơ khác có liên quan ( hợp đồng bảo hiểm, dự toán chi phí hoạt động được duyệt).

Căn cứ thứ hai là các quy định pháp lý hiện hành :

- Luật các Tổ chức tín dụng số 07/1999/QH10 do Quốc Hội thông qua ngày

12/12/1997 ,Luật sửa đổi bổ sung Luật các tổ chức tín dụng số 20/2004/QH11 do Quốc Hội thông qua ngày 15/06/2004.

- Luật xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 26/11/2003.

- Luật đấu thầu số 61/2005/QH11 ngày 29/11/2005.

- Luật đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005.

- Luật nhà ở số 56/2005/Qh11 ngày 29/11/2005.

- Nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 về việc ban hành quy chế quản lý đầu tư và xây dựng ; Nghị định số 16/2005/NĐ-CP ngày 07/02/2005 về quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình, Nghị định số 111/2006/NĐ-CP ngày 29/09/2006 hướng dẫn thi hành luật đấu thầu và lựa chọn nhà thầu xây dựng theo luật xây dựng/ Nghị định số 108/2006/NĐ-CP ngày 22/09/2006 quy định chi tiết và dẫn thi hành một số điều của Luật đầu tư ; Nghị định số 90/2006/NĐ-CP ngày 06/09/2006 quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành Luật nhà ở ; Các nghị định sửa đổi ,bổ sung quy chế đầu tư và xây dựng, quy chế đấu thầu.

- Quy chế cho vay của Tổ chức tín dụng đối với khách hàng ban hành kèm theo quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước; quyết định số 127/2005/QĐ-NHNN ngày 03/02/2005 về việc sửa đổi.

Bổ sung 1 số điều của Quy chế cho vay của Tổ chức tín dụng ; Quyết định 783/2005/QĐ-NHNN ngày 31/5/2005 về việc sửa đổi bổ sung khoảng 6 quyết định số 127/2005/QĐ-NHNN ngày 03/02/2005 ; văn bản số 251/NHNN - CSTT ngày 28/03/2005 hướng dẫn thực hiện một số quy định tại Quyết định 127/2005/QĐ- NHNN

- Quy định về giới hạn tín dụng và thẩm quyền quyết định giới hạn tín dụng trong hệ thống Ngân hàng công thương ban hành kèm theo quyết định số 070/QĐ- HĐQT-NHCT35 ngày 03/04/2006 và Quyết định số 124/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 10/05/2006 của Hội đồng quản trị về việc sửa đổi một sốt điều của Quy định về giới hạn tín dụng và thẩm quyền quyết định giới hạn tín dụng trong hệ thống Ngân hàng công thương ban hành quyết định số 070/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 03/04/2006.

- Quy định về cho vay đối với khách hàng là tổ chức kinh tế ban hành theo quyết định số 072/ QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 03/04/2006 và Quyết định số 123/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 10/05/2006 của Hội đồng quản trị về việc sửa đổi một số điều của Quy định cho vay đối với khách hàng là tổ chức kinh tế trong hệ thống

Ngân hàng công thương ban hành theo quyết định số 072/ QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 03/04.2006.

Đánh giá tình hình thẩm định dự án đầu tư khu du lịch khách sạn cao cấp tại PVFC

2.1.1 Những thành tựu đạt được

Thẩm định là một khâu không thể thiếu trong quá trình xét duyệt đầu tư và cho vay ở bất kỳ tổ chức tín dụng nào Vì thế, từ khi mới thành lập và hoạt động,PVFC đã thành lập Tổ Thẩm định thuộc Phòng Dịch vụ Tài chính, chuyên thực hiện công tác thẩm định tất cả các dự án trong hoạt động đầu tư, tín dụng, định giá Đến cuối năm 2006, với định hướng nâng cao tính chuyên nghiệp, năng động và sáng tạo, PVFC đã chính thức thành lập Phòng Thẩm định độc lập trực thuộc Tổng công

75 125 ty Theo đó, Phòng có chức năng thẩm định độc lập các hồ sơ, phương án nhằm tham mưu cho Ban lãnh đạo công ty trong việc ra quyết định cấp tín dụng, đầu tư, định giá, đảm bảo hạn chế tối đa rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh của công ty Thẩm định độc lập được thành lập tại Trụ sở chính và các Chi nhánh gồm:

Tại Trụ sở chính: Phòng thẩm định độc lập

Tại các Chi nhánh: Phòng (Tổ) thẩm định độc lập

Tại các Phòng giao dịch Trung tâm: Nhóm thẩm định độc lập.

Theo đó, PVFC đã có một hệ thống các phòng, tổ, nhóm thẩm định độc lập, được thành lập và hoạt động từ Trụ sở chính đến các Chi nhánh, các Phòng giao dịch Trung tâm, làm nhiệm vụ thẩm định độc lập với các phòng ban khác và độc lập giữa Trụ sở và các Chi nhánh, Phòng giao dịch Đồng thời, Phòng Thẩm định độc lập tại Trụ sở chính còn có chức năng quản lý thẩm định độc lập trên toàn hệ thống.

Biểu đồ 1.16: Hoạt động đầu tư dự án của PVFC giai đoạn 2003 - 2007

Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng và đầu tư tại PVFC từ năm 2003 đến năm 2007 do Ban Quản lý rủi ro tín dụng và đầu tư cung cấp.

Từ biểu đồ trên cho thấy, nguồn vốn sử dụng cho hoạt động đầu tư dự án tăng nhanh, trung bình năm sau gấp hơn hai lần năm trước (2003 – 2006) Riêng năm

2007, nguồn vốn sử dụng cho đầu tư dự án tăng gấp hơn 6 lần năm 2006 Từ đó cho thấy PVFC rất chú trọng phát triển hoạt động đầu tư dự án và năm 2007 cũng là năm rất thành công của PVFC trong hoạt động đầu tư dự án Theo đánh giá và nhận xét của Ban Quản lý rủi ro tín dụng và đầu tư, hầu hết các dự án PVFC tham gia đầu tư năm 2007 đều thực hiện đúng tiến độ, quy trình và tiến độ giải ngân đúng thời hạn Như vậy, sự thành công của hoạt động đầu tư dự án có một phần đóng góp không nhỏ của thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng.

Vốn đầu tư dự án Điều đó cũng có nghĩa là chất lượng thẩm định tài chính dự án tại PVFC ngày càng được nâng cao, PVFC ngày càng có nhiều cơ hội đầu tư vào những dự án có chất lượng, mang lại lợi nhuận cao.

Tóm lại, hoạt động thẩm định tài chính dự án tại PVFC trong những năm qua đã đạt được những kết quả rất đáng khích lệ Điều đó được thể hiện:

Thứ nhất, các yếu tố như kế hoạch vốn, nguồn tài trợ, dòng tiền và các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính dự án được xác định một cách khoa học và toàn diện Ngoài ra, trong việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính, cán bộ thẩm định cũng đã thực hiện theo quy tắc giá trị thời gian của tiền.

Thứ hai, các dự án được thẩm định có tính đến các nhân tố ảnh hưởng, từ đó dự kiến được những rủi ro, biến động có lợi và bất lợi đối với dự án như sự tăng, giảm chi phí đầu vào (nguyên – nhiên vật liệu, khấu hao, chi phí nhân công, chi phí thuê mua ngoài…), các cam kết chắc chắn của các chủ đầu tư cũng như nhà tài trợ cho dự án,… từ đó tìm các giải pháp hạn chế, phòng ngừa rủi ro.

Thứ ba, các dự án được PVFC thẩm định trong thời gian ngắn với thời gian thẩm định tối đa 10 ngày đối với một dự án và với chi phí thấp nhất cho chủ dự án, tạo điều kiện thuận lợi để chủ dự án có thể xúc tiến thực hiện dự án

Có được những kết quả như vậy là nhờ PVFC đã có những bước cải thiện đáng kể trong công tác thẩm định, cụ thể:

Về con người: PVFC có một đội ngũ cán bộ thẩm định có phẩm chất đạo đức tốt, am hiểu về kiến thức chuyên môn, về các lĩnh vực kinh tế, về tài chính tiền tệ, về tình hình đầu tư tại Việt Nam Điều đó đã giúp cho việc phân tích dự án được thực hiện một cách toàn diện trên nhiều phương diện, giúp nâng cao chất lượng thẩm định dự án

Về trang thiết bị, công nghệ: PVFC có một hệ thống trang thiết bị, công nghệ hiện đại Mỗi cán bộ thẩm định đều có một máy vi tính riêng và có phần mềm chuyên dụng để phân tích, xử lý các thông tin, số liệu.

Về tổ chức công tác thẩm định: PVFC đã thực hiện tốt việc phân cấp thẩm định theo hạn mức đầu tư PVFC đã tiến hành phân cấp trong việc tổ chức thẩm định giữa các Chi nhánh và Trụ sở chính Đồng thời đưa ra mức phán quyết đầu tư tối đa của Trụ sở và các Chi nhánh dựa trên cơ sở đặc điểm của từng chi nhánh như khả năng về vốn, về trình độ, kinh nghiệm và đặc điểm của địa phương Theo đó các Chi nhánh được quyền ra quyết định trong hạn mức phán quyết về đầu tư đã được quy định của mình Khi vượt mức quyền phán quyết, các chi nhánh vẫn tiến hành thẩm định dự án và nếu khả thi thì sẽ trình lên Trụ sở chính Điều đó cũng giảm bớt được công việc cho Trụ sở chính, tiết kiệm được thời gian và chi phí thẩm định Còn đối với các dự án phức tạp, có nhu quy mô đầu tư lớn, trước khi ra quyết định đầu tư phải được sự thông qua của Hội đồng tín dụng và đầu tư.

Bên cạnh đó, PVFC đã xây dựng được một quy trình thẩm định thống nhất trong toàn hệ thống nhất từ Hội sở chính tới các chi nhánh, phòng giao dịch trung tâm Trong quy chế thẩm định độc lập đối với hoạt động đầu tư dự án đã quy định rõ chức năng, nhiệm vụ của cán bộ thẩm định, tái thẩm định; quá trình thẩm định được tiến hành theo mẫu thống nhất với các bước cụ thể và nội dung rõ ràng.

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ DU LỊCH, KHÁCH SẠN CAO CẤP TẠI TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM - PVFC

Giải pháp

2.2.1 Giải pháp về nâng cao vị trí của công tác thẩm định, hoàn thiện công tác tổ chức thẩm định

Hoạt động cho vay tín dụng là hoạt động cơ bản và chủ yếu của PVFC, trong đó công tác thẩm định đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định cho vay của PVFC Với tầm quan trọng như vậy, nâng cao nhận thức về công tác thẩm định là một đòi hỏi tất yếu, nhận thức chi phối hành động, nhận thức đúng đắn sẽ giúp hoạt động thẩm định diễn ra tốt hơn.

Ban lãnh đạo nhận thức được tầm quan trọng của thẩm định sẽ đưa ra các quy định phù hợp kịp thời tạo điều kiện thuận lợi về cơ chế chính sách, vật chất kỹ thuật cho cán bộ thẩm định Cán bộ thẩm định sẽ ý thức được tầm quan trọng của công việc mình làm từ đó sẽ tuân thủ chặt chẽ quy trình thẩm định, có trách nhiệm, thực hiện đầy đủ các bước để đảm bảo kết quả thẩm định là cao nhất.

Nhận thức về tầm quan trọng của công tác thẩm định được đề cao sẽ nâng cao chất lượng kết quả thẩm định dự án tại ngân hàng, giúp đưa ra các quyết định cho vay đúng đắn,không chỉ đem lại lợi ích cho ngân hàng, cho chủ đầu tư mà còn cho xã hội.

PVFC cần chuyên môn hóa công tác tổ chức thẩm định, điều này sẽ làm cho chất lượng công tác thẩm định được nâng cao rõ rệt đồng thời công tác tín dụng cũng được làm tốt hơn Phòng thẩm định sẽ chuyên làm công tác thẩm định và công tác tư vấn tài chính, lập dự án cho khách hàng Chuyên môn hóa công tác thẩm định sẽ giúp cho việc đào tạo chuyên môn được tốt hơn, chuyên sâu hơn,quy trình thực hiện khoa học hơn Công tác thẩm định một dự án chiếm khá nhiều thời gian, đặc biệt với dự án có quy mô vốn lớn, có khía cạnh kỹ thuật phức tạp, cán bộ tín dụng khi ôm đồm nhiều việc sẽ khó đảm bảo chất lượng thẩm định khi vừa làm công tác thẩm định và tín dụng cùng một lúc Cán bộ thẩm định chuyên tâm vào công việc của mình, được đầu tư xứng đáng với vị trí của công tác thẩm định, điều này chắc chắn sẽ nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án.

2.2.2 Giải pháp về nâng cao trình độ, nghiệp vụ cán bộ thẩm định

Trong thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng, con người luôn là trung tâm, quyết định chất lượng thẩm định Lĩnh vực thẩm định tài chính dự án là một nghiệp vụ rất phức tạp, đa dạng và liên quan đến nhiều lĩnh vực kinh tế, xã hội Mặt khác, nó ảnh hưởng lớn đến nguồn vốn đầu tư và khả năng sinh lời của dự án Do đó, trình độ của cán bộ thẩm định phải đáp ứng được những yêu cầu đặt ra, đó là phải có năng lực chuyên môn, kinh nghiệm thực tiễn, đạo đức nghề nghiệp

Về năng lực chuyên môn phải có trình độ đại học trở lên, phải có các kiến thức cơ bản về kinh tế thị trường, hoạt động tài chính và pháp luật; phải thông thạo ngoại ngữ, nhất là tiếng anh và công nghệ thông tin; biết phân tích đánh giá các dự án và các vấn đề liên quan một cách thuần thục, sáng tạo và khoa học, tìm ra nhiều phương pháp mới.

Về kinh nghiệm, cán bộ thẩm định phải là người trực tiếp tham gia giám sát, theo dõi và quản lý nhiều dự án, biết đúc kế kinh nghiệm từ các lĩnh vực khác phục vụ cho chuyên môn của mình.

Về đạo đức nghề nghiệp, cán bộ thẩm định phải trung thực, có tính kỷ luật cao, tinh thần trách nhiệm trong công việc, có lòng say mê và tâm huyết với nghề nghiệp.

Trước yêu cầu ngày càng cao về tính chuyên nghiệp trong hoạt động ngân hàng và tính đa dạng, phức tạp ngày càng lớn đối với các hồ sơ tín dụng, đầu tư và định giá, công tác đào tạo cần được thường xuyên và hiệu quả hơn Để có thể sớm cung cấp được các dịch vụ thẩm định ra bên ngoài, phát huy thương hiệu PVFC một cách trung thực, các chuyên viên thẩm định cần phải được đào tạo cả về mặt lý thuyết lẫn thực tế, có thể đào tạo thành các chứng chỉ thẩm định, chứng chỉ định giá và các chuyên gia thẩm định, cách thức triển khai có thể là: Đào tạo nội bộ: phòng thẩm định độc lập sẽ là đầu mối xây dựng các kỳ đào tạo, kỳ sinh hoạt chuyên môn về các quy trình quy chế, các nguyên tắc thẩm định và nội dung thẩm định theo tinh thần cùng trao đổi và chia sẻ thông tin, kinh nghiệm trong toàn hệ thống PVFC. Đào tạo lớp: xuất phát từ các yêu cầu thực tế về kiến thức thẩm định cần được bổ sung, các chuyên viên cần được đào tạo bài bản theo các chuyên đề và đào tạo tổng hợp, nhằm trang bị, bồi dưỡng cho các chuyên viên thẩm định thành các chuyên gia thẩm định, đặc biệt là chuyên gia thẩm định tài chính Đào tạo khác: thông qua việc hợp tác với các tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính, tổ chức thẩm định khác để trao đổi kinh nghiệm về công tác thẩm định nói chung và thẩm định tài chính nói riêng.

Bên cạnh việc đào tạo, cần thiết phải bắt tay với một số các định chế tài chính, một số các ngân hàng mạnh về nhiệm vụ thẩm định Triển khai ký kết các thoả thuận hợp tác với các ngân hàng có nhiệm vụ thẩm định mạnh, các tổ chức tài chính - tín dụng, tổ chức thẩm định, các tổ chức định giá nhằm cùng hợp tác, chia sẻ kinh nghiệm và phối hợp trong việc cung cấp các sản phẩm thẩm định, định giá.

2.2.3 Giải pháp về quy trình và phương pháp thẩm định

Về quy trình thẩm định

Hiện nay quy trình thẩm định do PVFC ban hành được áo dụng chung cho mọi loại dự án, điều này là không hợp lý do mỗi loại dự án có đặc điểm và yêu cầu thẩm định khác nhau vì vậy cần đưa ra giải pháp để khắc phục hạn chế này Quy trình thẩm định cần được quy định chi tiết cho từng loại dự án xin vay vốn như vậy sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho cán bộ tín dụng thực hiện hoạt động thẩm định dễ dàng hơn. Với mỗi loại dự án cần có hướng dẫn trình tự thẩm định cụ thể phù hợp với hoàn cảnh và đặc điểm của dự án Trong đó bước đầu tiên cần xác định mô hình dự án đầu tư.

Đối với dự án xây dựng mới độc lập : các yếu tố đầu vào, đầu ra của dự án được tách biệt rõ ràng nên dễ dàng tính hiệu quả dự án.

Đối với dự án mở rộng, nâng công suất : trên cơ sở đầu ra là công suất tăng thêm, đầu vào là các tiện ích,bán thành phẩm được sửa dụng từ dự án hiện hữu và đầu vào mới cho công suất tăng thêm.

Đối với dự án đầu tư chiều sâu hay hợp lý hóa quy trình sản xuất : đầu ra của dự án là chi phí tiết kiệm được hay doanh thu tăng thêm thu được từ việc đầu tư chiều sâu, nâng cao chất lượng sản phẩm và đầu vào là các chi phí cần thiết để đạt mục tiêu đầu ra.

Đối với dự án kết hợp đầu tư chiều sâu, hợp lý hóa quy trình sản xuất và mở rộng nâng công suất : Hiệu quả của dự án được tính toán trên cơ dở chênh lệch giữa đầu ra, đầu vào lúc trước khi đầu tư và sau khi đầu tư.

Về phương pháp thẩm định