Tín dụng thuê mua – lý thuyết và thực tiễn

Nhóm thực Phạm Thị Thúy Ngân Lê Thị Huyền My Nguyễn Thị Thanh Nguyễn Thị Loan Lương Thị Lành Đỗ Thị Nhung Sengphet Xayoudom Nguyễn Tuấn Điệp Trần Minh Tuấn Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn LỜI MỞ ĐẦU Trong thời gian qua, kinh tế Việt Nam đạt kết đáng khích lệ nhiều lĩnh vực Gia nhập WTO đồng nghĩa với việc Việt Nam đứng trước vận hội lớn, song phải đối mặt với khơng khó khăn thách thức Trong phát triển kinh tế, huy động vốn vấn đề quan trọng với nhiều kênh huy động Trong đó, tín dụng th mua phương thức tài trợ vốn thích hợp, góp phần đa dạng hố loại hình tín dụng, góp phần tháo gỡ khó khăn vốn doanh nghiệp, thúc đẩy nhanh q trình đổi máy móc, thiết bị cơng nghệ, thực cơng nghiệp hố, đại hố đất nước Với mục tiêu đưa đến luận điểm khách quan phù hợp nhất, nhóm nghiên cứu tiến hành tập hợp thông tin phân bổ vào hai phần lớn, lý thuyết thực tế Do kiến thức thời gian hạn chế, tiểu luận khơng tránh khỏi sai sót Nhóm nghiên cứu mong nhận phản hồi từ phía giáo viên người đọc, nhằm xây dựng củng cố thêm tư liệu vấn đề nghiên cứu Xin chân thành cảm ơn ! -2- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn NỘI DUNG PHẦN I: LÝ THUYẾT Khái niệm “ Tín dụng th mua” “ Tín dụng th mua hình thức tài trợ tín dụng thơng qua loại tài sản, máy móc thiết bị,…” ( Trích từ trang 443 sách Quản trị tài doanh nghiệp Nguyễn Hải Sản) Các phương thức giao dịch tín dụng thuê mua Các hoạt động thuê mua có hai phương thức giao dịch chủ yếu: - Phương thức thuê vận hành - Phương thức thuê tài 2.1 Thuê vận hành 2.1.1 Khái niệm Cho thuê vận hành loại hình cho thuê ngắn hạn bên thuê hủy bỏ hợp đồng bên cho thuê có trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm thuế tài sản ( T323 – sách Tín dụng ngân hàng NXB thống kê) 2.1.2 Những đặc trưng hình thức cho thuê vận hành - Thứ thời hạn thuê ngắn Thời gian thuê vận hành ngắn so với thời gian hữu ích tài sản - Thứ hai người cho thuê phải chịu trách nhiệm bảo trì, bảo hiểm, thuế tài sản, rủi ro, thiêt hại tài sản cho thuê Tuy nhiên, người cho thuê hưởng tiền cho thuê quyền lợi sở hữu tài sản mang lại, hưởng ưu đãi giảm thuế… -3- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn - Thứ ba hợp đồng thuê vận hành thường có điều khoản người thuê có quyền hủy ngang hợp đồng thông báo ngắn gửi người cho thuê việc chấm dứt hợp đồng thuê, trả lại tài sản trước ngày hết hạn hợp đồng - Thứ tư kết thúc thời hạn cho thuê, bêm cho thuê – chủ sở hữu tài sản – toàn quyền định việc sử dụng tài sản mình, nhượng bán, cho người khác thuê kéo dài, hợp đồng thuê với người thuê yêu cầu - Thứ năm số tiền thuê lần thấp nhiều so với giá trị tài sản thuê, thời hạn thuê ngắn 2.1.3 Thỏa thuận thuê vận hành tóm tắt sơ đồ sau: Người cho thuê Quyền sử dụng tài sản + dịch vụ Người thuê (Lessee) ( Lessor) Trả tiền thuê 2.1.4 Quyền nghĩa vụ bên  Người cho thuê Nắm quyền sở hữu tìa sản đem cho thuê thời hạn ngắn - Cung cấp toàn dịch vụ vận hành chi phí phục vụ hoạt động tài sản - Chịu rủi ro thiệt hại liên quan đến tài sản cho thuê -4- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn - Có quyền gia hạn thỏa thuận định đoạt tài sản kết thúc thời hạn thuê  Người thuê - Trả khoản tiền thuê đủ để bù đắp cho chi phí vận hành, bảo trì dịch vụ kèm theo - Không chịu rủi ro thiệt hại với tài sản thuê - Có quyền hủy bỏ thỏa thuận thơng báo ngắn gửi người cho thuê 2.2 Khái niệm thuê tài ( Finance Lease) 2.2.1 Khái niệm Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho th máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đãđược hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thoả thuận hợp đồng cho thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng cho thuê tài chính, phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng (Trích nghị định số 95/2008/NĐ-CP sữa đổi nghị định số 16/2001/NĐ-CP Chính phủ tổ chức hoạt động cơng ty cho th tài chính) -5- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn 2.2.2 Đối tượng tham gia Trong giao dịch th tài điển hình có mối quan hệ ba bên:  Người cho thuê  Người thuê  Người sản xuất người phân phối máy móc thiết bị Được thể qua sơ đồ sau: Người cho thuê (lessor) Người thuê (lessee) Hợp đồng thuê tài sản Quyền sử dụng tài sản Trả tiền thuê tài sản Hợp đồng mua tài sản Quyền sở hữu pháp lý tài sản Giao tài sản Trả tiền mua tài sản Nhà cung cấp(manufacturer or supplier)  Trách nhiệm nghĩa vụ bên -6- Bảo trì phụ tùng thay Trả tiền bảo trì phụ tùng Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn Người cho thuê - Mua tài sản từ nhà cung cấp, giữ quyền sở hữu cho thuê trung hay dài hạn (1 - 20 năm) - Không cung cấp chi phí dịch vụ vận hành, bảo trì tài sản - Khơng chịu rủi ro thiệt hại tài sản cho thuê - Hết hạn hợp đồng cho phép người thuê quyền lựa chọn mua tài sản hay kí tiếp hợp đồng thuê, ủy quyền cho người thuê, bán nhận lại tài sản Người thuê - Trả khoản tiền thuê theo định kì quyền sử dụng tài sản - Chịu rủi ro thiệt hại liên quan đến tài sản Có trách nhiệm mua bảo hiểm, đóng thuế mua tài sản - Không hủy ngang hợp đồng thuê mua, trừ trường hợp đồng ý người cho thuê - Mua, tiếp tục thuê bán tài sản hợp đồng hết hạn theo ủy quyền trả lại tài sản cho người thuê 2.2.3 Bản chất cho thuê tài 2.2.3.1 Cho thuê tài hoạt động tín dụng Tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển tiếp tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho bên vay đến hạn toán Trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản thực (nhà ở, văn phịng làm việc, máy móc thiết bị) cho bên thuê sử -7- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn Trong trình sử dụng tài sản, bên thuê phải toán tiền thuê định kỳ hết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê bao gồm hai phần: phần vốn gốc lãi Đặc biệt, hợp đồng cho thuê toán phần sau chấm dứt hợp đồng thuê, tiền lãi toán đầy đủ thời gian sử dụng vốn, vốn gốc chưa hoàn trả đầy đủ Trường hợp có ba cách giải thực hợp đồng Người thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc hoàn trả dạng tiền toán mua tài sản Người mua muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc hồn trả dạng tốn tiền th thời gian hợp đồng cho thuê gia hạn Người thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại Như giao dịch cho thuê tài chính, ngun tắc hồn trả tín dụng ln ln bảo đảm; tiền thuê giá trị tài sản lại thường lớn giá trị tài sản ban đầu trao đổi tài sản khơng ngang giá – chất quan hệ tín dụng: việc quay trở điểm xuất phát tín dụng lúc nhượng mà giá trị lớn – gọi tiền lãi mà người vay hưởng giá trị ban đầu tín dụng 2.2.3.2 Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn Trong giao dịch cho thuê tài chính, nhà cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản họ phải người quản lý tài sản cho thuê Để hợp thức hóa hành vi này, nhà cho thuê phải tiến hành thủ tục đăng ký cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu, đăng ký tài sản giao dịch đảm bảo… điều phát sinh nhiều loại chi phí Nếu tài trợ tài sản có giá trị thấp thời gian ngắn khó thực chi phí quản lý cao người thuê khó chấp nhận Ngược lại, tài trợ trung -8- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn dài hạn với tài sản có giá trị cao, tuổi thọ cao tỉ trọng chi phí quản lý tính giá trị tài sản thấp Như vậy, tài trợ trung dài hạn hình thức cho thuê tài yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu lợi ích chủ thể kinh tế 2.2.4 Lợi ích thuê tài 2.2.4.1 Đối với kinh tế - Góp phần để giải tốn vốn cho kinh tế - Giúp doanh nghiệp đổi công nghệ, nâng cao suất doanh nghiệp toàn kinh tế - Thu hút vốn từ dân cư qua hình thức huy động vốn trung dài hạn - Liên doanh với nước tạo kênh dẫn vốn từ bên cho kinh tế 2.2.4.2 Đối với bên cho thuê - Có quyền quản lý kiểm soát tài sản theo điều khoản hợp đồng thuê - Được thu hồi tài sản đòi bồi thường bên thuê khơng tốn tiền th hạn - Có thể thu hồi lại tài sản bên thuê bị phá sản - Mục đích sử dụng vốn đảm bảo, tạo tiền đề để hoàn trả tiền thuê hạn 2.2.4.3  Đối với bên thuê Thủ tục thuê đơn giản, linh hoạt nhanh gọn vay bớt thời gian làm thủ tục chấp, bảo lãnh Đây hình thức tài trợ khơng địi hỏi bảo đảm tài sản, tạo cho doanh nghiệp tiếp cận hình -9- Tín dụng thuê mua – Lý thuyết thực tiễn thức cấp tín dụng mới, vừa giải tỏa áp lực tài sản đảm bảo phải vay ngân hàng vừa nhận 100% nguồn vốn tài trợ - Đặc trưng phương thức - đơn vị cho thuê chủ sở hữu tài sản chuyển giao tài sản cho người thuê, tức người sử dụng tài sản quyền sử dụng hưởng dụng lợi ích kinh tế mang lại từ tài sản thời gian định Người thuê có nghĩa vụ trả số tiền cho chủ tài sản tương xứng với quyền sử dụng quyền hưởng dụng - Thông thường khoản vốn vay trung dài hạn, ngân hàng thương mại ln địi hỏi tài sản đảm bảo ( chấp cầm cố) cho vay tối đa 80% tổng chi phí thực dự án, với kênh cho th tài chính, doanh nghiệp khơng cần ký quỹ đảm bảo hay tài sản chấp mà cịn tài trợ đến 100% vốn đầu tư Lãi suất hoàn toàn dựa thỏa thuận bên - Loại hình thích hợp cho doanh nghiệp vừa nhỏ với ưu điểm chấp tài sản, doanh nghiệp th tài khơng bị vướng thủ tục chấp tài sản phải vay vốn ngân hang  Hưởng lợi ích từ chắn thuế Tài sản cho thuê tài thuộc quyền sở hữu bên cho thuê nên bên cho thuê phép khấu hao tài sản đó, làm giảm thuế thu nhập phải nộp Mặt khác, bên thuê phải trả chi phí th, chi phí khấu trừ trước thuế nên làm giảm thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp Như hai doanh nghiệp nhận lợi ích từ chắn thuế  Tạo khả dự trữ nguồn tín dụng cho tương lai DN giúp DN vượt qua giai đoạn khó khăn tài 2.2.5 Nội dung giao dịch thuê tài - 10 -