Tiểu luận tài chính tiền tệ các mô hình ngân hàng trung ương thực tiễn ở việt namtiểu luận tài chính tiền tệ các mô hình ngân hàng trung ương thực tiễn ở việt nam

Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam Tiểu luận: MƠ HÌNH TỔ CHỨC NHTW & LIÊN HỆ VỚI VN Mục lục: I Giới thiệu chung ngân hàng trung ương II Các mơ hình tổ chức ngân hàng trung ương 1.Ngân hàng trung ương độc lập với phủ 2.Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ 3.Ưu nhược điểm mơ hình III Mơ hình ngân hàng trung ương Việt Nam 1.Ưu nhược điểm 2.Mô hình phù hợp cho ngân hàng trung ương Việt Nam Một số so sánh Ngân hàng TW Việt Nam- Mỹ- Châu Âu Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam I.Giới thiệu chung ngân hàng trung ương: Ngân hàng trung ương (có gọi ngân hàng dự trữ, quan hữu trách tiền tệ) quan đặc trách quản lý hệ thống tiền tệ quốc gia; nhóm quốc gia; vùng lãnh thổ chịu trách nhiệm thi hành sách tiền tệ Sự đời ngân hàng trung ương hệ q trình chuyển hóa ngân hàng thương mại thành ngân hàng phát hành, ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương gắn liền với can thiệp Nhà nước lĩnh vực Sự đời ngân hàng trung ương xuất phát từ đòi hỏi sản xuất lưu thơng hàng hóa, với yêu cầu Nhà nước điều tiết vĩ mô kinh tế thông qua công cụ sách tiền tệ Nó đời khơng mục đích tìm kiếm doanh lợi, mà xuất phát từ u cầu quản lý điều tiết lưu thông tiền tệ, thực nhiệm vụ ổn định tiền tệ, đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định, an tồn có hiệu để phát triển kinh tế Dù tên gọi không giống Quỹ dự trữ liên bang, Ngân hàng nhà nước, Viện phát hành,… chúng có chung tính chất: ngân hàng trung ương Hiện nay, số nước ngân hàng trung ương khơng hồn tồn thuộc quyền sở hữu nhà nước hoạt động mang tính chất ngân hàng nhà nước quan quản lý cao nhà nước bổ nhiệm miễn nhiệm Chẳng hạn: Ngân hàng trung ương Nhật Bản ngân hàng cổ phần ( nhà nước chiếm 55%) quan quản trị ngân hàng có thành viên phủ bổ nhiệm miễn nhiệm Hệ thống dự trữ liên bang Mỹ ngân hàng cổ phần với hội đồng thống đốc có thành viên Tổng thống đề cử Quốc hội bổ nhiệm,… -Bản chất ngân hàng trung ương Về mặt chất, ngân hàng trung ương ngân hàng phát hành cơng quản, biệt lập phụ thuộc phủ, vừa thực chức độc quyền phát hành giấy bạc ngân hàng vào lưu thông, vừa thực quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ - tín dụng - ngân hàng Trong hoạt động không giao dịch với công chúng mà giao dịch với kho bạc ngân hàng trung gian Mục đích hoạt động ngân hàng trung ương cung ứng tiền tệ cho kinh tế, điều hoà lưu thông tiền tệ quản lý hệ thông ngân hàng nhằm đảm bảo cho lưu thông tiền tệ ổn định, kiểm sốt lạm phát sử dụng sách tiền tệ để thực mục tiêu Có thể nói ngân hàng trung ương định chế hỗn hợp hai tính chất: Doanh nghiệp Quản lý hành II.Các mơ hình tổ chức ngân hàng trung ương: Sự đời ngân hàng trung ương yêu cầu khách quan việc quản lý phát hành tiền điều tiết lưu thông tiền tệ … Ngân hàng trung ương quan độc quyền phát hành tiền thực chức quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng với nhiệm vụ ổn định giá trị tiền tệ Để thực chức nhiệm vụ đó, ngân hàng trung ương phải chủ động xây dựng tổ chức thực sách tiền tệ Do ngân hàng trung ương có vị trí đặc biệt máy quản lý điều hành kinh tế vĩ mô Đến nay, giới biết đến mơ hình NHTW: NHTW độc lập với phủ; NHTW quan thuộc phủ; NHTW thuộc Bộ Tài Trong đó, hai mơ hình phổ biến Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam 1.Ngân hàng trung ương độc lập với phủ: Chính phủ khơng có quyền can thiệp vào hoạt động Ngân hàng trung ương, đặc biệt việc xây dựng thực thi sách tiền tệ -Cơ sở hình thành: Dựa quan điểm: Chính phủ người thực thi sách tài quốc gia, quản lý, điều hành ngân sách nhà nước Để ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ bị Chính phủ lạm dụng cơng cụ phát hành tiền để trang trải thiếu hụt ngân sách nhà nước, từ dễ gây lạm phát Mặt khác ngân hàng trung ương hẳn tính độc lập chủ động việc xây dựng thực thi sách tiền tệ -Cách thức hoạt động: Theo mơ hình này, ngân hàng trung ương khơng chịu kiểm sốt phủ Tuy nhiên ngân hàng trung ương tham vấn với phủ sách mình, phủ tham gia vào họp sách ngân hàng việc thưc hay không phụ thuộc vào định ngân hàng trung ương Quốc hội NHTW Chính phủ 2.Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ: Chính phủ có ảnh hưởng lớn ngân hàng trung ương thông qua việc bổ nhiệm thành viên máy quản trị điều hành ngân hàng trung ương, chí Chính phủ cịn can thiệp trực tiếp vào việc xây dựng thực thi sách tiền tệ -Cơ sở hình thành: Dựa quan điểm: Chính phủ người thực chức quản lý nhà nước, thực vai trị quản lý kinh tế vĩ mơ, phủ phải nắm sử dụng công cụ kinh tế vĩ mô Việc hoạch định thực thi sách tiền tệ công cụ chủ yếu tổng thể công cụ quản lý kinh tế vĩ mơ Chính phủ phải nắm lấy ngân hàng trung ương để sử dụng ngân hàng việc thực chức Chính phủ Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam -Cách thức hoạt động Theo mơ hình này, ngân hàng trung ương máy phủ, quan chức phủ, chịu kiểm sốt tồn diện thực sách, thể chế phủ Ngân hàng trung ương khơng có quyền thực hoạt động cách độc lập mà chưa có tán thành phủ Chính phủ NHTW 3.Ưu nhược điểm mơ hình: a Ngân hàng trung ương độc lập với phủ: -Ưu điểm: Việc ngân hàng trung ương hoạt động độc lập với phủ khiến việc xây dựng thực thi sách tiền tệ nhanh chóng, hiệu Ngoài việc độc lập ngân hàng trung ương cịn giúp sách khơng bị ảnh hưởng tác động từ mục tiêu riêng phủ phát hành tiền để bù đắp bội chi ngân sách nhà nước từ hạn chế nguy lạm phát, khủng hoảng Nhiều nghiên cứu ngân hàng trung ương độc lập mục tiêu trì tỷ lệ lạm phát thấp dễ thực Mối liên hệ số độc lập ngân hàng trung ương lạm phát trung bình số quốc gia Nguồn: “Central Bank Independence and Macroeconomic Performance: Some Comparative Evidence,” Alberto Alesina Lawrence H Summers -Nhược điểm: Đòi hỏi ngân hàng trung ương phải có uy tín cao lực thực thi tốt biến mục tiêu hành thực, giai đoạn thực thi sách tiền tệ thắt chặt Bên cạnh ngân hàng trung ương phải có khả dự báo chuẩn xác sở thống kê kinh tế- tài chính, có ngân hàng trung ương thực mục tiêu đề Khó có kết hợp hài hồ sách tiền tệ - NHTW thực sách tài khố - phủ chi phối để quản lý vĩ mô cách hiệu Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam b Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ: -Ưu điểm: Ngân hàng trung ương trục thuộc phủ giúp nhà nước có thêm cơng cụ quản lí nhà nước Việc phủ nắm tay cơng cụ kinh tế cịn giúp thực thi sách vĩ mơ dễ dàng nhờ vào việc phối hợp đồng nhiều công cụ khác lúc kết hợp sách tài khóa sách tiền tệ Ngồi cịn giúp kinh tế theo định hướng phủ đề ra, tăng quyền lực & khả quản lí nhà nước -Nhược điểm: Mức độ phụ thuộc ngân hàng nhà nước với phủ chặt chẽ nguy lạm phát cao giải khó khăn Ngân hàng nhà nước khả tự chủ việc xây dựng thực thi sách tiền tệ hạn chế hiệu quả, tiến độ thực sách III Mơ hình ngân hàng trung ương Việt Nam: 1.Ưu nhược điểm: Ở Việt Nam nay, ngân hàng nhà nước theo mơ hình phụ thuộc vào phủ Ngân hàng nhà nước quan Chính phủ Thống đốc ngân hàng nhà nước thành viên Chính phủ  Đối với Việt Nam, mơ hình có ưu điểm đề cập trên: - Giúp nhà nước có thêm cơng cụ quản lí nhà nước, tăng quyền lực & khả quản lí nhà nước - Thực thi sách vĩ mơ dễ dàng nhờ vào việc phối hợp đồng nhiều công cụ khác lúc kết hợp sách tài khóa sách tiền tệ kiềm chế lạm phát - Giúp kinh tế theo định hướng XHCN  Tuy nhiên có nhiều nhược điểm: - Với mơ hình ngân hàng nhà nước độc lập tự chủ hạn chế, Chính phủ nơi định sách (cả mục tiêu lẫn tiêu hoạt động) can thiệp vào trình triển khai thực thi sách tiền tệ Đây nguyên nhân làm hạn chế hiệu hoạt động ngân hàng trung ương, việc thực mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền Đây trường hợp ngân hàng nhà nước Việt Nam thực tế mức độ độc lập tự chủ bắt đầu bộc lộ mặt hạn chế, bất cập - Mơ hình ngân hàng nhà nước Việt Nam mang nặng mơ hình quan hành khó đem lại hiệu việc nghiên cứu đưa sách - Ngồi việc quản lí kinh tế bị phân quyền ngân hàng nhà nước, phủ hội đồng Tư vấn sách tài chính, tiền tệ Quốc gia làm giảm quyền lực ngân hàng nhà nước dẫn đến khó tạo nên đồng thuận cao sách ban hành Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam 2.Mơ hình phù hợp cho ngân hàng trung ương Việt Nam: Khơng có mơ hình ngân hàng trung ương lý tưởng cho quốc gia Sự lựa chọn khơng hồn tồn nằm ý muốn chủ quan mà cịn phụ thuộc vào hồn cảnh lịch sử, điều kiện kinh tế- xã hội thể chế trị nước Điều có nghĩa quốc gia vận dụng mơ hình Ngân hàng trung ương khác phù hợp với điều kiện thực tiễn Một số ý kiến cho nên lựa chọn mơ hình Ngân hàng trung ương độc lập với lý đưa Ngân hàng trung ương độc lập dễ trì tỷ lệ lạm phát mức thấp Về mặt lý thuyết, ý kiến nhiên Việt Nam, mơ hình Ngân hàng nhà nước quan Chính phủ phù hợp với thể chế trị, đặc thù kinh tế- xã hội hệ thống luật pháp nước ta Bởi giúp nhà nước thực mục tiêu quản lí, ổn định xã hội tốt Đảm bảo sách điều tiết kinh tế nhà nước hướng, có hiệu Đưa kinh tế đất nước theo định hướng đề Mặt khác việc chuyển đổi sang mơ hình vấn đề khó khăn lí sau: -Phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế, tính đặc thù thể chế trị, tổ chức nhà nước hệ thống pháp luật Việt Nam -Mơ hình độc lập tự chủ khó vận dụng nhất, địi hỏi Ngân hàng trung ương phải có uy tín cao lực thực thi tốt, điều ngân hàng Việt Nam chưa thể làm tốt -Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống tài nói riêng q trình chuyển đổi mạnh mẽ, việc dự báo dựa biến số kinh tế- tài khó khăn Bên cạnh đó, lực thống kê dự báo cịn hạn chế Vì vậy, việc tự chủ hồn tồn khơng phù hợp với Ngân hàng nhà nước Việt Nam thời gian ngắn trung hạn Tuy nhiên, để tăng cường hiệu hoạt động Ngân hàng nhà nước với tư cách Ngân hàng trung ương kinh tế thị trường, việc nâng cao tính độc lập Ngân hàng nhà nước cần thiết Nâng cao tính độc lập khơng có nghĩa phải tách Ngân hàng nhà nước khỏi máy Chính phủ mà cần phải trao thêm quyền cho Ngân hàng nhà nước việc chủ động lựa chọn điều hành cơng cụ sách tiền tệ Tóm lại: Trong bối cảnh nước ta nay, vấn đề đặt khơng phải thay đổi mơ hình quản lí phụ thuộc độc lập với phủ Thay vào đó, cần có thay đổi sách nhà nước ngân hàng trung ương: Nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ lực lượng quản lí Ngân hàng nhà nước để đảm bảo thực tốt chức năng, nhiệm vụ mục tiêu đề Chính phủ Việt Nam cần phải trao quyền độc lập, tự chủ cho Ngân hàng nhà nước việc đưa định, sách liên quan đến tài tiền tệ Phải trao quyền kiểm sốt tất cơng cụ có ảnh hưởng tới mục tiêu sách tiền tệ, vấn đề chống lạm phát cho Ngân hàng nhà nước Hạn chế việc tài trợ trực tiếp cho thâm hụt ngân sách Chính phủ nhằm giảm kiềm chế nguy lạm phát Trao cho Ngân hàng nhà nước quyền độc lập tự chủ việc sử dụng ngân sách Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam Một số so sánh Ngân hàng TW Việt Nam- Mỹ- Châu Âu: Tiêu chí Thành lập Vị trí Nhiệm vụ Các ngân hàng thành viên Ngân sách hoạt động Lãnh đạo Bộ máy tổ chức SBV (TheState Bank of Vietnam) Ngày 6/5/1951 theo sắc lệnh 15/SL chủ tịch Hồ Chí Minh ký Là quan Chính phủ Ngân hàng trung ương nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Phát hành tiền tệ, quản lý tiên tế, tham mưu sách liên quan đến tiền tệ cho Chính phủ Việt Nam, quản lý hoạt động ngân hàng thương mại Gồm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chi nhánh tỉnh, thành phố FED (FederalReserve System) Năm 1913 theo Federal Reserve Act Quốc hội Mỹ thơng qua Là quan độc lập với Chính phủ quốc hội Mỹ Được sử dụng khoản thu để trang trải chi phí hoạt động mình, chênh lệch thu chi sau trích quỹ nộp Ngân sách nhà nước Thống đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam quốc hội bầu, thành viên Chính phủ ngang trưởng Hội đồng tư vấn sách tiền tệ quốc gia, Thống đốc Vụ trưởng Đồng tiền phát hành Tính độc lập (bao gờm độc lập việc lựa chọn công cụ độc lập lựa chọn mục tiêu thực thi sách tiền tệ) Việt Nam Đồng Các công cụ sử dụng điều hành Chính sách Tiền tệ Nghiệp vụ thị trường mở Thấp trực thuộc phải nhận thị từ Chính phủ (các sách phải có Chính phủ quyết), ngân sách hoạt động Chính phủ xét duyệt ECB (European Central Bank) Năm 1998 theo Hiệp định Amsterdam Liên minh châu Âu thông qua Là quan liên minh châu Âu, độc lập với phủ quốc hội nước thành viên Thực thi sách tiền tệ, giám sát quản lý tổ chức tín dụng, trì ổn định hệ thống tài Mỹ Chịu trách nhiệm sách tiền tệ 13 nước thành viên với nhiệm vụ ổn định giá trị đồng Euro Gồm 12 ngân hàng dự trữ liên bang ngân hàng thành viên Gồm Ngân hàng Trung ương Châu Âu ngân hàng trung ương quốc gia thành viên Độc lập tài chính, doanh thu đến từ tiền lãi tài sản nắm giữ Được tổ chức công ty cổ phần với cổ phần ngân hàng thành viên nắm giữ Chủ tịch hội đồng thống đốc Tổng thống định Chủ tịch Ngân hàng Liên minh châu Âu định Hội đồng thống đốc, Giám đốc ngân hàng dự trữ, Hội đồng thị trường mở Federal Reserve Note (còn gọi đô la Mỹ) Cao hoạt động độc lập với phủ (để đổi quy chế FED quốc hội chí phải sửa đổi hiến pháp), lãnh đạo có nhiệm kì dài khơng tái cử, ngân sách hoạt động độc lập Ban giám đốc, Ủy ban trung ương Tỉ lệ tái chiết khấu Euro Cao chịu tác động từ hiệp ước Maastricht (muốn thay đổi hiệp ước cần có đồng ý tất thành viên) Quốc hội định mức lạm phát hàng năm, Chính phủ định mục tiêu cung ứng tiền, Ngân hàng Nhà nước định áp dụng công cụ phù hợp để thực thi mục tiêu Hồn tồn độc lập việc lựa chọn mục tiêu cơng cụ sử dụng để thực thi sách tiền tệ Tỉ lệ trữ bắt buộc So sánh chế tổ chức hoạt động Ngân hàng nhà nước Việt Nam với Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) Ngân hàng trung ương Châu Âu (ECB) Tài tiền tệ Các mơ hình ngân hàng trung ương- Thực tiễn Việt Nam Nguồn tham khảo: Giáo trình Nhập mơn Tài tiền tệ- ĐHKT TP.HCM http://www.sbv.gov.vn http://vi.wikipedia.org http://www.chinhphu.vn http://www.vietnamconsulate-sydney.org http://www.tuanvietnam.net http://economistsview.typepad.com Tài tiền tệ