ĐẦU TƯ THEO DỰ ÁN VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Hoạt động đầu tư theo dự án của Ngân Hàng Thương Mại
1.1.1.Các hoạt động cơ bản của của Ngân Hàng Thương Mại
Ngân hàng là một tổ trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất.Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế nói chung và hệ thống tào chính nói riêng.Ngân hàng thương mại hoạt động rất đa dạng trên nhiều lĩnh vực nhưng hoạt động chủ yếu của ngân hàng tập trung vào nhiệm vụ nhận tiền gửi và cho cho vay Đó là hai mặt của hoạt động tín dụng. Hoạt động tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu tạm thời thiếu hụt vốn của doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế hoặc các cá nhân trong quá trình sản xuất kinh doanh và tiêu dùng hàng ngày.Ngân hàng là tổ chức kinh tế hoạt động kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ với hoạt chủ yếu là huy động vốn, sử dụng vốn đó để cho vay và làm phương tiện thanh toán , thực hiện các dịch vụ uỷ thác của khách hàng Trong xu thế hiện nay, các ngân hàng thương mại hoạt động theo loại hình ngân hàng đa năng.Trong đó hoạt động cho vay hay sử dụng vốn là hoạt động quan trọng nhất.
1.1.1.1.Hoạt động huy động vốn:
Hoạt động huy động vốn là nghiệp vụ khởi đầu tạo điều kiện cho hoạt động của ngân hàng Huy động các nguồn khác nhau trong xã hội để hoạt động là lẽ sống của các ngân hàng thương mại.
Hoạt động nhận tiền gửi là hoạt động lâu đời nhất của ngân hàng Nhận tiền gửi của khách hàng là nguồn đầu vào chủ yếu của ngân hàng Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến quy mô tiền gửi của khách hàng như: Chính sách lãi suất, phương thức trả lãi của ngân hàng,tình hình kinh tế xã hội trong từng thời kỳ,tình hình thu nhập và chi tiêu ngân sách của Chính Phủ, phong tục tập quán thói quen từng vùng, niền tin của công dân đối với ngân hàng và NhàNước , địa điểm ngân hàng , các dịch vụ mà ngân hàng cung cấp.Ngân hàng cần nắm vững các nhân tố đó để mà có thể điều chỉnh lượng vốn huy động sao cho phù hợp với nhu cầu vốn của mình.Đặc điểm của nguồn tiền gửi là quan trọng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn tiền của ngân hàng và nó phải được thanh toán khi khách hàng yêu cầu ngay cả khi đó là tiền gửi có kỳ hạn khi chưa đến hạn.Hoạt động huy động vốn được thể hiện dưới các hình thức
Tiền gửi và các nghiệp vụ huy động tiền gửi:
Tiền gửi của khách hàng là nguồn tài nguyên quan trong nhất của NHTM. Khi một ngân hàng bắt đầu hoạt động nghiệp vụ đầu tiên là mở các tài khoản tiền gửi để giữ hộ và thanh toán hộ cho khách hàng, với cách đó ngân hàng huy động tiền của các doanh nghiệp , các tổ chức và trong các tầng lớp dân cư.
Tiền gửi là nguồn quan trọng nhất chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn tiền của ngân hàng Để gia tăng tiền gửi trong môi trường cạnh tranh và để có được nguồn tiền có chất lượng cao , các ngân hàng đã đưa ra nhiều hình thức huy động khác nhau và thực hiện chúng.
+Tiền gửi có kỳ hạn :
Nhiều khoản tiền này thu bằng tiền của doanh nghiệp và các tổ chức kinh tế xã hội sẽ được chi trả sau một khoảng thời gian xác định nào đó Tiền gửi thanh toán tuy rất thuận tiện cho hoạt động thanh toán song lãi suất thấp, để đáp ứng nhu cầu tăng thu nhập của khách hàng , ngân hàng đã đưa ra các hình thức gửi tiền có kỳ hạn như kỳ hạn 6 tháng hoặc 12tháng…
+Tiền gửi không kỳ hạn:
Bao gồm các loại tiền gửi thanh toán,tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn của các tổ chức kinh tế và tầng lớp dân cư Đó là khoản tiền mà người gửi có thể rút ra bất kỳ lúc nào khi họ cần Nên ngân hàng cần phải có lượng tiền dự trữ để trả cho khách hàng khi họ cần để đảm uy tín của ngân hàng.
+Tiền gửi của các tầng lớp dân cư:
Các tầng lớp dân cư đều có khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng trong điều kiện có khả năng tiếp cận với ngân hàng, họ đều có thể gửi tiền để tiết kiệm nhằm đảm bảo an toàn và tạo ra thu nhập đối với các hkhoản tiền tiết kiệm đó.
+Tiền gửi của các ngân hàng khác:
Loại tiền gửi này nhằm mục đích thanh toán hộ và các mục đích khác của ngân hàng thương mại này có thể gửi tiền tại các ngân hàng thương mại khác nhưng loại tiền gửi này thường không lớn.
+Vay Ngân hàng nhà nước(NHNN):
Vay Ngân hàng nhà nước là khoản tiền nhằm giải quyết nhu cầu cấp bách trong chi trả của ngân hàng thương mại.Trong trường hợp thiếu dự trữ bắt buộc các ngân hàng thương mại thường thường vay NHNN, hình thức này được thực hiện chủ yếu là tái chiết khấu.
+Vay các tổ chức tín dụng khác: Đây là khoản các ngân hàng vay mượn của nhau và vay của các tổ chức tín dụng khác trên thị trường liên ngân hàng.
+Vay trên thị trường vốn:
Cũng giống như các doanh nghiệp các tổ chức kinh tế khác cac Ngân hàng thương mại cũng vay mượn bằng cách phát hành các giấy nợ như: kỳ phiếu, tín phiếu , trái phiếu ra thị trường vốn.
1.1.1.2.Hoạt động sử dụng vốn:
Nguồn tiền gửi được huy động từ trong nền kinh tế, ngân hàng lại thực hiện hoạt động tài trợ ngược trở lại cho nền kinh tế.Ngân hàng sử dụng nó để cho vay hoặc tài trợ cho các hoạt động của Chính Phủ trong đó hoạt động cho vay được coi là hoạt động quan trọng nhất Trong nền kinh tế luôn tồn tại một bộ phận các cá nhân và tổ chức kinh tế thâm hụt chi tiêu nghĩa là thu nhập hiện tại của họ không đủ cho các khoản chi tiêu của họ Vì vậy họ đến ngân hàng xin vay vốn , về phía ngân hàng hoạt động này là hoạt động sinh lời cao.Ai có nhu cầu vay đều có thể đến ngân hàng xin vay nếu họ có thể thực hiện đáp ứng các yêu cầu mà ngân hàng đề ra Ngân hàng có thể cho khách hàng vay để phục nhu cầu mua hàng hoá, cho quá trình kinh doanh của họ Ngân hàng có thể cho cá nhân hay hộ gia đình vay để phục vụ nhu cầu chi tiêu mua sắm. Ngân hàng còn thực hiện tài trợ cho các dự án của các tổ chức kinh tế song rủi ro của loại hình tín dụng này là cao song lợi nhuận mang lại rất lớn.Các khoản vay này được phân loại theo thời hạn : trung hạn , dài hạn , ngắn hạn mỗi loại này có một mức lãi suất khác nhau tuỳ thuộc vào thời hạn vay của khách hàng
Khi khách hàng đến vay họ phải chứng minh được được với ngân hàng về tính chất pháp lý của họ , phải chứng minh được năng lực tài chính của họ cũng như năng lực sản xuất kinh doanh và phải có tài sản thế chấp …
1.1.1.3.Hoạt động tín dụng : Đa số nguồn vốn mà ngân hàng huy động được đưa vào hoạt động tín dụng, đây là hoạt động chủ yếu tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng thương mại bởi vì chỉ có lãi suất cho vay mới bù đắp cho các chi phí của ngân hàng Các hoạt động tín dụng bao gồm :
Thẩm định tài chính dự án đầu tư của NHTM
1.2.1.Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư của NHTM: Đầu tư theo dự án là một xu hướng tất yếu trong quá trình tiếp tục đổi mới hoạt động của các ngân hàng thương mại Rủi ro trong loại hình tín dụng này nói chung là cao song lợi nhuận lại rất lớn Để giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả đầu tư cho các dự án, các cán bộ tín dụng của ngân hàng thương mại đã từng bước thực hiện tốt công tác thẩm định dự án Thẩm định dự án tức là thẩm định kỹ thuật; thẩm định kinh tế và thẩm định tài chính của dự án.
Nhận thức được vai trò và tầm quan trọng của công tác thẩm định dự án đầu tư nên các ngân hàng cần cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư.
1.2.1.1.Thẩm định dự án đầu tư là đòi hỏi bức biết đối với phát triển của nền kinh tế:
Trong nền kinh tế thị trường , dự án đầu tư đã có những đóng góp đáng kể trong việc thúc đẩy quá trình tích tụ và tập trung vốn để tiến trình phát triển của xã hội.
Ngày nay cùng với sự phát triển của sản xuất hàng hoá đầu tư dự án cũng ngày càng phát triển nhằm cung cấp thêm các phương tiện của xã hội. Trong điều kiện đó thẩm định dự án đầu tư càng được quan tâm bởi vì :
- Thực hiện tốt công tác thẩm định dự án đầu tư sẽ tạo điều kiện để ngân hàng thực hiện tốt vai trò tài trợ cho dự án đầu tư Khi công tác thẩm định dự án thục hiện tốt sẽ đảm bảo giảm rủi ro đầu tư của NHTM.
- Thẩm định dự án đầu tư tạo điều kiện cho ngân hàng thực hiện tốt chức năng tài trợ của mình trong nền kinh tế quốc dân, là cầu nối giữa tiết kiệm và đầu tư, góp phần điều hoà vốn trong nền kinh tế Tạo điều kiện mở rộng phạm vi đầu tư trong nền kinh tế từ góp phần giảm thiểu rủi ro của dự án mang lại lợi nhuận cho ngân hàng và lợi ích cho xã hội.
- Góp phần kìm chế lạm phát, ổn định tiền tệ tăng trưởng kinh tế ,tăng uy tín của đất nước.
- Thẩm định dự án đầu tư góp phần làm lành mạnh hoạt động đầu tư : Hoạt động đầu tư được mở rộng và với các thủ tục đơn giản hoá , thuận tiện nhưng vẫn tuân theo các nguyên tắc của dự án góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của ngân hàng.
Dự án đầu tư có quan hệ mật thiết đối với nền kinh tế , xã hội.Thiết lập một cơ chế chính sách thẩm định đồng bộ , có hiệu quả sẽ tác động tích cực tới mọi mặt của nền kinh tế xã hội , điều đó cũng thể hiện chất lượng của công tác thẩm định dự án đầu tư dự án trong nền kinh tế thị trường.
1.2.1.2.Thẩm định dự án đầu tư quyết định sự tồn tại và phát triển của các NHTM:
Thẩm định dự án đầu tư làm tăng khả năng thu hồi nợ của ngân hàng tăng được vong quay của vốn tín dụng và thu hút được nhiều khách hàng tạo ra một hình ảnh tốt về biểu tượng và uy tín cho ngân hàng và sự trung thành của khách hàng.
-Thẩm định dự án đầu tư làm tăng khả năng sinh lời của dự án cho ngân hàng giảm được sự chậm chễ , chi phí nghiệp vụ ,chi phí quản lý , chi phí thiệt hại do không thu hồi được vốn đã cho vay và yêu cầu kiểm tra tối thiểu.
- Thẩm định dự án đầu tư cải thiện tình hình tài chính của ngân hàng cho phép ngân hàng có những khách hàng trung thành và những khoản lợi nhuận luận lớn bổ sung cho vốn đầu tư.
- Thẩm định dự án đầu tư cũng cố mối quan hệ xã hội của ngân hàng bằng những điều kiện tốt nhất.
Với những ưu thế trên việc cũng cố và tăng cường công tác thẩm định dự án đầu tư của các NHTM là sự cần thiết khách quan vì sự tồn tại và phát triển lâu dài của các NHTM,chính vì công tác thẩm định dự án đầu tư của các NHTM phải luôn được hoàn thiện.
1.2.2.Nội dung thẩm định dự án đầu tư của NHTM:
Thẩm định dự án đầu tư là kiểm tra xem xét một cách khách quan ảnh hưởng một cách trực tiếp đến tính khả thi của dự án để ra quyết định đầu tư. Thẩm định dự án là một trong những nhiệm vụ quan trọng hàng đầu của tín dụng ngân hàng Phải xem xét thẩm định các dự án đầu tư một cách tổng thể trước khi quyết định cho vay vốn, để đảm bảo khả năng thu hồi vốn và hạn chế các yếu tố rủi ro.
+ Thẩm định sự cần thiết của dự án.
Một dự án được đầu tư và phát huy tác dụng sẽ có ảnh hưởng tới nền kinh tế Vì vậy phải thẩm định xem mục tiêu của dự án có phù hợp và đáp ứng mục tiêu phát triển của ngành, của thành phố và cả nước hay không. Đánh giá cung cầu của sản phẩm hiện tại và dự đoán trong tương lai Nếu là đầu tư cải tiến mở rộng sản xuất thì đánh giá về trình độ sản xuất, chất lượng, qui cách, giá cả, xem xét sự cần thiết về việc tồn tại và phát triển của doanh nghiệp vay vốn, lợi ích kinh tế xã hội để rút ra kết luận dự án có thực sự cần thiết hay không.
+ Thẩm định về phương diện thị trường.
Xem xét tính chính xác trung thực của số liệu trên dự án về mặt giá cả,quy cách phẩm chất, mẫu mã hàng hoá, thị hiếu người tiêu dùng Kiểm tra tình hình tiêu thụ sản phẩm cùng loại trong thời gian qua, cả trên thị trường nội địa và xuất khẩu Kiểm tra tình hình đầu ra của sản phẩm như đơn đặt hàng, các hợp đồng tiêu thụ hoặc bao tiêu sản phẩm về số lượng, chủng loại,giá cả, thời hạn và phương thức thanh toán Cần phải lưu ý về tính hợp lí, hợp pháp và mức độ tin cậy của những văn bản này Ngoàiyếu trên thị trường để đánh giá khả năng cạnh tranh của dự án Từ đó có những đề xuất bổ sung giúp đơn vị có đề án nâng cao khả năng tiêu thụ sản phẩm.
+ Thẩm định về phương diện kĩ thuật.
Thẩm định toàn diên trên các mặt:
THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
Tổng quan về hoạt động đầu tư theo dự án của VCB
2.1.1.Vài nét sơ lược về tình hình hoạt động của Ngân Hàng Ngoại
Trong hơn 40 năm hình thành và phát triển Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam đã và đang ngày càng vững bước trên đà phát triển Là ngân hàng thương mại phục vụ đối ngoại lâu đời nhất tại Việt Nam, là ngân hàng ngân hàng đầu tiên quản lý vốn tập trung,là trung tâm thanh toán ngoại tệ liên ngân hàng của trên 100 ngân hàng trong nước và các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam.Vietcombank là ngân hàng thương mại đầu tiên ở hoạt động kinh doanh ngoại tệ ,luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng.Cũng là thành viên của Hiệp hội ngân hàng Việt Nam, Hiệp hội ngân hàng Châu á, tổ chức thanh toán toàn cầu Swift, tổ chức thẻ Vía, Master Card
Vietcombank là ngân hàng thương mại đầu tiên phát hành và thanh toán thẻ quốc tế Visa, Master Card và là đại lý thanh toán thẻ lớn nhất tại Việt Nam: Visa, American Express, Master Card, JCB… Hiện là ngân hàng độc quyền phát hành thẻ American Express tại Việt Nam đồng thời cũng là đại lý thanh toán chuyển tiền nhanh toàn cầu Money Gram lớn nhất tại Việt Nam, là ngân hàng chiếm tỷ trọng thanh toán xuất nhập khẩu và bảo lãnh lớn nhất Việt Nam, là ngân hàng duy nhất tại Việt Nam đạt tỷ lệ trên 95% điện Swift được xử lý hoàn toàn tự động theo tiêu chuẩn của Mỹ, liên tiếp trong 8 năm liền: 1996, 1997, 1998, 1999, 2000, 2001, 2002 và 2003 được công nhận là ngân hàng có chất lượng dịch vụ tốt nhất về thanh toán Swift theo tiêu chuẩn quốc tế
Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam được lựa chọn làm ngân hàng chính trong việc quản lý và phục vụ cho các khoản vay nợ, viện trợ của Chính phủ và nhiều dự án ODA tại Việt Nam, là ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực tài trợ thương mại, thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại hối, ứng dụng công nghệ vào hoạt động ngân hàng, là ngân hàng thương mại duy nhất tại Việt Nam được tạp chí “The Banker” một ngân hàng có tiếng trong giới tài chính quốc tế của Anh quốc bình chọn là “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam” liên tục trong 5 năm 2000, 2001, 2002, 2003 và 2004.
Mặc dù môi trường kinh doanh có nhiều khó khăn nhưng hoạt động Tín dụng của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam đã được cải tiến về chất lượng và đa dạng hóa nhằm đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu của khách hàng. Ngoài các hoạt động cho vay thông thường của Ngân hàng Ngoại thương đã tăng cường hoạt động qua thị trường liên ngân hàng trong nước và quốc tế nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, góp phần tăng trưởng lợi nhuận Trong những năm qua Ngân hàng Ngoại thương luôn phát huy vai trò là một ngân hàng uy tín nhất trong các lĩnh vực tài trợ, thanh toán xuất nhập khẩu, kinh doanh ngoại hối, bảo lãnh và các dịch vụ tài chính, ngân hàng quốc tế, do vậy trong điều kiện cạnh tranh gay gắt Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam vẫn giữ vững được thị phần ở mức cao và ổn định
Chúng ta có thể điểm qua vài nét về tình hình tài chính của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam qua một số năm gần đây: Điểm tình hình tài chính qua các năm Đơn vị: Triệu VND Năm
Tổng giá trị tiền gửi của khách hàng 56.422.051 71.810.035 85.340.881 Vốn chủ sở hữu và các quỹ 4.397.848 5.734.965 7.832.792
Thu nhập ròng từ lãi 860.727 1.132.903 1.929.508
Tổng số nhân viên (người) 4.185 4.937 5.589
Các chỉ số tài chính
Vốn và các quỹ/ Tổng tích sản 5,4% 5,9% 6,46%
Dư nợ tín dụng/ Tổng giá trị tiền gửi 51,9% 55,2% 60,67%
Dự phòng/ Tổng dư nợ 2% 2% 2%
(Nguồn : Báo cáo thường niên của Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam)
Thông qua bảng điểm tình hình tài chính qua 3 năm 2002, 2003 và 2004 của Ngân hàng Ngoại thương ta cũng có thể thấy được phần nào tình hình hoạt động của Vietcombank Nhìn chung các chỉ tiêu qua các năm đều có xu hướng tăng và các chỉ tiêu này tăng rất nhanh; tổng tích sản năm 2003 so với năm 2002 tăng 15.824.825 triệu VND, năm 2004 so với năm 2003 tăng 23.879.647 triệu VND như vậy có thể thấy rằng tổng tích sản tăng qua các năm và năm sau thì tăng nhiều hơn năm trước, khi lượng vốn huy động cũng như vốn tự có của mình tăng lên ngân hàng có thể cho vay được nhiều hơn, tổng thu nhập của ngân hàng cũng tăng đồng thời thu lãi cũng được nhiều hơn, hoạt động của Ngân hàng Ngoại thương không ngừng phát triển điều này cũng được thể hiện qua chỉ tiêu tổng số nhân viên của ngân hàng năm 2002 là 4.185 người, năm 2003 là 4.937 người và đến năm 2004 lên tới con số 5.589 người như vậy có thể thấy sự phát triển của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam là rất mạnh mẽ, vừa tăng cả về quy mô cũng như tăng về chất lượng. Vietcombank không ngừng nỗ lực vươn lên để xứng đáng với vị thế dẫn đầu của mình điều này được thể hiện qua những số liệu cụ thể của các báo cáo tài chính thường niên mà Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam đã đưa ra.
Bảng tổng kết tài sản Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
(Cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2002, 31/12/2003 và 31/12/2004) Đơn vị: Triệu VND
Tiền mặt và tương đương tiền mặt 1.042.623 1.511.773 1.869.330 Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước 1.866.498 4.892.625 2.607.245 Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng 36.227.738 28.927.107 38.128.223 Cho vay các tổ chức tín dụng khác 1.811.091 1.327.910 1.194.197
Quỹ dự phòng rủi ro tín dụng (650.476) (794.699) (1.078.008) Góp vốn liên doanh, mua cổ phần 543.362 583.712 536.890 Đầu tư chứng khoán 8.793.663 13.256.999 17.454.139
Tổng tài sản có 81.495.679 97.320.504 121.200.151 Tài sản nơ, vốn và các quỹ
Tiền gửi của Ngân hàng Nhà nước và Kho bạc Nhà nước
2.460.115 5.947.664 7.008.449Tiền vay Ngân hàng Nhà nước 2.511.097 807.094 3.128.766
Tiền gửi của các tổ chức tín dụng khác
Tiền vay các tổ chức tín dụng 2.780.637 3.421.045 5.973.739 Tiền gửi của khách hàng 56.422.051 71.810.035 85.340.881 Vốn nhận tài trợ ủy thác đầu tư 193.744 151.330 118.822 Các tài sản nợ khác 6.924.974 5.342.842 5.246.043 Tổng tài sản nợ 77.097.831 91.585.539 113.367.359
Lợi nhuận chưa phân phối 1.058.131 1.381.093 1.438.404
Tổng vốn và các quỹ 4.397.848 5.734.965 7.832.792 Tổng tài sản nợ, vốn và các quỹ 81.495.679 97.320.504 121.200.151
(Nguồn báo cáo thường niên của Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam năm2002-2004)
Các khoản mục ngoại bảng Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
(Cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2002, 31/12/2003 và 31/12/2004) Đơn vị: Triệu VND
Cam kết bảo lãnh cho khách hàng 14.930.072 16.246.706 19.715.714 Các cam kết giao dịch ngoại hối 3.765.606 2.095.991 2.399.319 Tài sản dùng để cho thuê tài chính đang giao cho khách hàng
Tổng tài sản ngoại bảng 19.110.934 19.003.526 23.103.364
(Nguồn : báo cáo thường niên của Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam)
Báo cáo kết quả kinh doanh Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
(Cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31/12/2002, 31/12/2003 và 31/12/2004) Đơn vị: Triệu VND
Thu lãi và tương tự 3.347.318 4.040.134 5.425.834 Trả lãi và tương tự 2.486.590 2.907.231 3.496.326
Thu nhập ngoài lãi 525.829 800.221 1.136.149 Chi phí ngoài lãi 1.057.606 1.056.309 1.790.940 Thu nhập ròng ngoài lãi (531.777) (256.088) (654.791)
(nguồn: Báo cáo thường niên của ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam) 2.1.2.Tổng quan về hoạt động đầu tư theo dự án của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam
Nhận thức được rằng muốn giữ vai trò là một ngân hàng chủ chốt từ năm 1996 đến nay với lượng ngoại tệ lớn trong tay Vietcombank bắt đầu đầu tư vào nhũng dự án lớn thuộc các lĩnh vực : Bưu chính viễn thông, điện lực , khách sạn…với các dự án hàng trăm triệu USD, với hình thức tham gia đầu tư tài trợ , mời các ngân hàng trong và nước cùng tham gia Đối với những dự án lớn Vietcombank không đủ sức thì cam kết sẽ tham gia một phần phần còn lại dành cho nước ngoài Việc đầu tư vào các dự án lớn đã mang lại những lợi ích kinh tế rõ rệt không chỉ cho riêng ngân hàng mà còn mang lại hiệu quả kinh tế xã hội lớn cho đất nước Trước đây với các dự án lớn hàng trăm triệu USD đều do nước ngoài đầu tư nay đã được ngân hàng chủ đầu tư Vietcom bank đã chứng minh được khả năng về quy mô vốn của mình cũng như uy tín trên thị trường quốc tế như một số dự án được ngân hàng đầu tư : Đối với nghành dầu khí: Đường ống Nam Côn Sơn 100 triệu USD, nhà máy Đam Phú
Mỹ 150 triệu USD năm 2000, nhà máy điện Cà Mau 190 triệu USD, nhà máy lọc dầu Dung Quất 250 triệu USD… Đối với ngành điện: đuôi hơi Phú Mỹ 2.1 là 45 triệu USD, đuôi hơi Phú Mỹ 2.1 mở rộng là 19,36 triệu USD, Thủy điện Sêsan 3 là 15 triệu USD,
Dự án Thủy điện Yaly là 5 triệu USD. Đối với ngành Bưu chính viễn thông: Hệ thống Vinaphone, hệ thống Cardphone, mở rộng các tổng đài trung tâm … là 55 triệu USD, hiện nay Vietcombank đang được VNPT yêu cầu dàn xếp vốn cho trạm vệ tinh Vinasat đầu tiên của Việt Nam với tổng số tiền dàn xếp là 165 triệu USD. Đối với ngành xi măng: xi măng Ching Phong Hải Phòng là 20 triệu USD, xi măng Hải Phòng là 15 triệu USD, xi măng Sông Gianh là 15 triệu USD, xi măng Sao Mai là 10 triệu … Đối với ngành thép : Thép cán nguội Phú Mỹ là 51 triệu USD,thép cán nóng và phôi thép là 10 triệu USD và nhiều dự án lớn khác như ngày7/3/2005 : Hợp vốn cho vay dự án Nhà máy nhiệt điện lớn nhất Việt Nam-
Nhiệt điện Hải Phòng Tổng vốn 4 ngân hàng quốc doanh và Bảo Việt cam kết cho dự tài trợ cho dự án 125,3 triệu USD trong đó Vietcombank đóng góp
25 triệu USD , ngày 5/8/2005 làm đầu mối tài trợ cho dự án ''Tàu vận tải dầu thô số 2'' của Công ty vận tải dầu khí ,trị giá 42 triệu USD đến ngày6/12/2005 ký hợp đồng tài trợ 350 tỷ đồng trong số 2.114 tỷ đồng cho dự án thuỷ điện Buôn Kuốp(Đắc Lắc) và nhiều dự án lớn nhỏ khác nữa Các dự án lớn ngày càng được Vietcombank quan tâm và đầu tư đã mang lại uy tín và hiệu quả cho hoạt động ngày càng lớn mạnh.
thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vietcombank
2.2.1.Nguồn tài liệu phục vụ cho thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vietcombank
Nguồn tài liệu phục vụ cho thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vietcombank là các tài liệu do khách hàng cung cấp khi có nhu cầu vay vốn.
Bên cạnh đó tài liệu phục vụ cho công tác này còn do các ngân hàng khác, các bạn hàng và cơ quan chính quyền địa phương cũng như các ngành có liên quan cung cấp
Tài liệu phục vụ cho thẩm định còn được chính các bộ thẩm định đi khảo sát thực tế tại cơ sở thu thập và tìm kiếm những thông tin trên internet và nhiều kênh thông tin khác phục vụ cho công tác thẩm định.
Nguồn tài liệu này còn được lấy từ các dự án trước kia mà ngân hàng đã thực hiện để tham khảo phục vụ cho công tác này.
2.2.2.Qui trình thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vietcombank
Bước 1: Cán bộ khách hàng tiếp nhận hồ sơ vay vốn của chủ đầu tư, tư vấn cho chủ đầu tư việc sử dụng tín dụng tại Vietcombank.
Bước 2: Cán bộ khách hàng thực hiện việc đánh giá sơ bộ và đưa ra ý kiến đồng ý hay không đồng ý khoản vay đầu tư vào dự án của chủ đầu tư sau đó chuyển hồ sơ về chủ đầu tư và những tài liệu liên quan đến dự án cho cán bộ thẩm định
Bước 3: Cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định một cách nghiêm túc các vấn đề liên quan đến chủ đầu tư và dự án đầu tư Trong quá trình thẩm định cán bộ thẩm định thường xuyên cập nhật thêm thông tin cần thiết về chủ đầu tư và dự án đầu tư từ các nguồn
Cán bộ thẩm định cho ý kiến đồng ý hay không đồng ý tài trợ cho dự án đầu tư và đưa ra các điều kiện đối với chủ đầu tư.
Bước 4: Lãnh đạo phòng đầu tư dự án đầu căn cứ vào báo cáo thẩm định của cán bộ thẩm định, thu thập thêm thông tin và đưa ra ý kiến tái thẩm định Sau đó cho ý kiến đồng ý hay không đồng ý với đề xuất của cán bộ thẩm định.
Bước 5: Hồ sơ dự án được chuyển lên phòng Đầu tư dự án Hội sở Cán bộ tái thẩm định phòng Đầu tư dự án Hội sở tiến hành thẩm định lại và cho ý kiến đối với khoản vay.
Bước 6: Cấp xét duyệt xét duyệt và cho ý kiến về khoản vay
Bước 7: Cán bộ khách hàng liên hệ với chủ đầu tư để bổ sung, hoàn thiện hồ sơ về dự án theo yêu cầu của cấp xét duyệt.
Bước 8: Chủ đầu tư ký điều kiện đồng ý các điều kiện do Ngân hàng đề ra và bổ sung những tài liệu liên quan đến dự án theo đề nghị của cán bộ khách hàng.
Bước 9: Cán bộ kiểm soát kế toán kiểm tra hồ sơ về chủ đầu tư và dự án trước khi giải ngân.
Bước 10: Cán bộ kiểm soát kế toán thực hiện giải ngân cho chủ đầu tư.
2.2.3.Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vieetcombank 2.2.3.1.Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn
2.2.3.1.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư của dự án
Trong phần này cán bộ thẩm định xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết chưa, xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ… Trên cơ sở các dự án tương tự đã thực hiện và được xem xét ở giai đoạn thực hiện dự án sau đầu tư (về suất vốn đầu tư, về phương án công nghệ, về các hạng mục thực sự cần thiết và chưa thực sự cần thiết trong giai đoạn thực hiện dự án đầu tư…) cán bộ thẩm định sau khi so sánh nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất kỳ một nội dung nào thì sẽ tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét Từ đó, đưa ra cơ cấu vốn đầu tư hợp lý mà vẫn đảm bảo đạt đựơc mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để làm cơ sở xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng ngoại thương sẽ tham gia vào dự án.
Trường hợp dự án mới ở giai đoạn duyệt chủ trương hoặc tổng mức vốn đầu tư mới ở giai đoạn khai toán, cán bộ thẩm định sẽ dựa vào số liệu thống kê ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư của các dự án trước để nhận định, đánh giá và tính toán.
2.2.3.1.2 Thẩm định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án
Việc thẩm định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án làm cơ sở cho việc dự kiến tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công và xác định thời gian vay trả.
Cán bộ thẩm định sẽ xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn xem đã hợp lý hay chưa; khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công. Tiếp đó cán bộ thẩm định xem xét tỷ lệ của từng nguồn vốn tham gia trong từng giai đoạn thực hiện dự án có hợp lý hay không và thông thường thì vốn chủ sở hữu phải tham gia đầu tư trước.
2.2.3.1.3 Thẩm định nguồn vốn đầu tư
Trên cơ sở tổng mức vốn đầu tư được duyệt, các cán bộ thẩm định rà soát lại từng loại nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn, từ kết quả phân tích tình hình tài chính của chủ đầu tư để đánh giá khả năng tham gia của nguồn vốn chủ sở hữu Chi phí của từng loại nguồn vốn, các điều kiện vay đi kèm của từng loại nguồn vốn. Cân đối giữa nhu cầu vốn đầu tư và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn thực hiện dự án.
2.2.3.2 Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án.
Tất cả những phân tích, đánh giá thực hiện ở trên nhằm mục đích hỗ trợ cho phần tính toán, đánh giá hiệu quả về mặt tài chính và khả năng trả nợ của dự án đầu tư Việc xác định hiệu quả về mặt tài chính của dự án có chính xác hay không còn phụ thuộc vào việc đánh giá và đưa ra các giả định ban đầu.
Từ kết quả phân tích ở trên các cán bộ thẩm định sẽ lượng hoá những giả định để phục vụ cho quá trình tính toán, cụ thể như sau:
- Đánh giá tính khả thi của nguồn vốn, cơ cấu vốn đầu tư: Phần này sẽ đưa vào để tính toán chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn (lãi, phí vay vốn cố định), chi phí sửa chữa TSCĐ, khấu hao TSCĐ phải trích hàng năm, nợ phải trả.
- Đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án và phương án tiêu thụ sản phẩm.
Đánh giá chung về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư của Vietcombank
- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam đã được các cán bộ thẩm định thực hiện theo đúng quy trình cụ thể đã đặt ra: Thẩm định tổng vồn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn của dự án; Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án (Xác định mô hình đầu vào, đầu ra của dự án; Phân tích để tìm dữ liệu; Lập các bảng thông số, bảng tính trung gian; Lập các báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và tính toán khả năng trả nợ của dự án; Lập bảng cân đối kế toán dự tính; Phân tích độ nhạy); Đánh giá về mức độ rủi ro của dự án và từ đó đưa ra các biện pháp giảm thiểu rủi ro thích hợp với từng loại rủi ro.Bên cạnh đó, trong quá trình thẩm định các cán bộ thẩm định đã phát hiện ra nhiều sai sót trong việc lập báo cáo của chủ đầu tư và kịp thời sửa chữa Đặc biệt việc so sánh dự án đang thẩm định với các dự án đã thực hiện ở giai đoạn trước đã giúp cho quá trình phân tích dự án của các cán bộ thẩm định được hoàn thiện hơn và tránh được những rủi ro thực tế có thể xảy ra.
- Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư đã hướng dẫn một cách cụ thể, chi tiết kỹ thuật tính toán hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ và các chỉ tiêu tài chính của dự án đầu tư Việc lập các bảng tính quan trọng đã giúp cho các cán bộ thẩm định có thể dễ dàng hơn trong việc phân tích khả năng tài chính, khả năng trả nợ của dự án đầu tư và đưa ra những kết luận cho vay quan trọng.
- Lãi suất chiết khấu được áp dụng để tính toán các chỉ tiêu tài chính dự án đầu tư khi tổng vốn đầu tư của dự án gồm vốn tự có của chủ đầu tư và vốn tài trợ của Ngân hàng là chi phí vốn bình quân gia quyền: rs : Chi phí VCSH rb : Chi phí vốn vay
: tỷ trọng vốn vay trong tổng vốn đầu tư Lãi suất chiết khấu áp dụng như vậy là hợp lý, nâng cao tính chính xác các chỉ tiêu tài chính dự án đầu tư giúp các cán bộ thẩm định đưa ra quyết định tài trợ đúng đắn.
- Dòng tiền ròng của dự án qua các năm được tính như sau:
+Việc thanh toán được thực hiện theo niên kim cố định (NKCĐ) hàng năm
NCF = LNST + KH – Trả gốc hàng năm
+ Trả lãi hàng năm, trả gốc vào năm cuối của dự án
- Hoạt động tài trợ cho các dự án đầu tư là hoạt động đầu tư gặp rất nhiều rủi ro vì quá trình thực hiện dự án bị chi phối bởi nhiều nhân tố chủ quan và khách quan không thuận lợi Do đó trong quá trình thẩm định các cán bộ thẩm định đã nghiên cứu và phân tích một cách chi tiết các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án và từ đó tư vấn cho chủ đầu tư các biện pháp giảm thiểu rủi ro để nâng cao hiệu quả đồng vốn tài trợ của Ngân hàng.
- Quá trình thẩm định tài chính dự án đầu tư sẽ không thể đạt hiệu quả nếu thiếu thông tin hoặc thông tin không chính xác Nếu như trước đây thông
S+B tin chủ yếu được thu thập từ phía các chủ đầu tư (dựa trên báo cáo hoặc qua tiếp xúc trực tiếp) thì hiện nay với việc lắp đặt một hệ thống máy tính trang bị cho từng cá nhân có kết nối mạng internet, các cán bộ thẩm định đã có thể thu thập thông tin (thông tin về doanh nghiệp, thông tin về thị trường trong nước và ngoài nước) một cách dễ dàng hơn, giúp cho công tác thẩm định tài chính dự án ngày càng được tiến hành thuận lợi và đạt được những kết quả khả quan Các máy tính cá nhân ngoài việc kết nối mạng internet còn được kết nối mạng thông tin nội bộ, giúp cho việc trao đổi, cập nhật thông tin giữa các cán bộ thẩm định và các cán bộ ở bộ phận khác trong ngân hàng được nhanh chóng, tiết kiệm thời gian thẩm định, nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Hơn thế nữa, các máy vi tính còn được cài đặt các phần mềm chuyên dụng giúp cho việc lưu trữ thông tin, soạn thảo văn bản,phân tích, tính toán các chỉ tiêu tài chính của dự án trở nên dễ dàng chính xác hơn.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN THẨM ĐỊNH TÁI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
Định hướng hoạt động của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam
Với mục tiêu trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu Việt Nam và trở thành Ngân hàng tầm cỡ quốc tế ở Khu vực trong thập kỷ tới, hoạt động đa năng, kết hợp điều kiện kinh tế thị trường, thực hiện tốt phương châm
“ Luôn mang đến cho Khách hàng sự thành đạt “ trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam nói chung và hệ thống Ngân hàng Việt Nam nói riêng đang trong quá trình hội nhập, Ngân hàng ngoại thương đã xây dựng cho mình một chiến lược phát triển từ nay đến năm 2010 với những nội dung chính sau :
1 Nâng cao năng lực, nâng cao sức cạnh tranh bằng việc phấn đấu nâng chỉ số CAR đạt mức 10% - 12% và các chỉ số tài chính quan trọng khác theo chuẩn quốc tế, phấn đấu đạt mức xếp hạng AAA theo chuẩn mực của các tổ chức xếp hạng quốc tế.
2 Hoàn thành quá trình tái cơ cấu Ngân hàng để có một Mô hình tổ chức hiện đại, Khoa học, phù hợp với mục tiêu và bảo đảm hiệu quả kinh doanh, kiểm soát được rủi ro, có khả năng cung ứng các sản phẩm dịch vụ Ngân hàng, đa dạng tổng hợp, đáp ứng được được đòi hỏi ngày càng cao của nền kinh tế thị trường và nhu cầu của Khách hàng thuộc mọi thành phần.
3 Phát triển và mở rộng các kênh phân phối các sản phẩm dịch vụ qua việc thiết lập chi nhánh cấp 1, cấp 2, các phòng giao dịch, lắp đặt 1 mạng lưới rộng khắp các máy rút tiền tự động cùng với hàng ngàn đơn vị chấp nhận thẻ ở hầu hết các tỉnh, thành trên toàn quốc, đáp ứng nhanh chóng, kịp thời và có hiệu quả sử dụng các sản phẩm của Khách hàng Để phát huy tối đa, Vcb đã có thoả thuận hợp tác đa phương và song phương.
4 Tiếp tục tăng cường hơn nữa hoạt động đối ngoại là mảng hoạt động truyền thống và cũng là thế mạnh của Ngân hàng ngoại thương, thông qua việc tăng cường mở rộng mạng lưới các Ngân hàng đại lý trên toàn cầu cũng như chủ trương thành lập các chi nhánh tại Singapore, Nga, văn phòng đại diện tại Mỹ và nâng cấp mở rộng hoạt động của Công ty tài chính Việt Nam – Vinafico tại Hồng Kông, phát triển hơn nữa dịch vụ Ngân hàng quốc tế, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của Khách hàng trong và ngoài nước.
Một số nhiệm vụ cần giải quyết trước năm 2010 :
1 Hoàn thiện Mô hình tổ chức hiện đại.
2 Nâng cao năng lực quản lý, đặc biệt là quản lý rủi ro.
3 Ưng dụng các chuẩn mực quốc tế trong Ngân Hàng.
4 Nâng cao năng lực tài chính.
5 Nâng cao hiệu quả hoạt động marketing và mở rộng mạng lưới phân phối.
3.1.2.Định hướng về hoạt động tín dụng
Với mục tiêu kinh doanh hiệu quả cao mang lại lợi nhuận và mục tiêu phi tài chính : Quy mô ngày càng lớn ngang tầm khu vực và thế giới, hoạt động an toàn và hiệu quả Vietcombank đã xây dựng cho mình chiến lược hoạt động kinh doanh riêng trong hoạt cho vay:
- Mở rộng việc cho các doanh nghiệp lớn và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài vay ưu tiên các doanh nghiệp ở thành phố Hồ Chí Minh và các doanh nghiệp ở vùng phía Nam có điều kiện thị trường phát triển…Đặc biệt đa dạng hoá các loại hình cho vay.Coi trọng các doanh nghiệp vừa và nhỏ làm ăn có hiệu quả.
- Chủ động tìm kiếm các khách hàng có hoạt động kinh doanh tốt ,các dự án có hiệu quả kinh tế cao và khả năng thu hồi vốn nhanh.
- Gắn chiến lược huy đông vốn và chiến lược sử dụng vốn Với chiến lược thu nợ để cho vay hạn chế các khoản nợ qúa hạn và đi vay để cho vay cùng với đó là thực hiện chính sách lãi suất cho vay có tính cạnh tranh cao trong thị trường tín dụng trong nước và quốc tế.
- Nhằm nâng cao chất lượng công tác tín dụng ngân hàng lấy phương châm hiệu quả và an toàn làm tiêu chuẩn hàng đầu, không chạy theo doanh số ,xem xét các dự án cho vay một cách kỹ lưỡng nhằm tránh và hạn chế rủi ro tín dụng xảy ra.