Luận văn tốt nghiệp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế vib, chi nhánh hoàn kiếm

Quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng TMCP quốc tế

1.1 Vài nét về ngân hàng TMCP quốc tế VIB – chi nhánh Hoàn Kiếm

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng TMCP quốc tế VIB – chi nhánh Hoàn Kiếm

Ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế Việt Nam, viết tắt là ngân hàng quốc tế (VIB), được thành lập ngày 18/9/1996, trụ sở đặt tại 198B Tây Sơn, quận Đống Đa, Hà Nội.

Sau 14 năm hoạt động, VIB đã trở thành một trong những ngân hàng TMCP hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt gần 94 nghìn tỷ đồng, vốn điều lệ 4000 tỷ đồng, mạng lưới chi nhánh hơn 130 đơn vị kinh doanh trên cả nước.

Từ ngày thành lập đến nay, VIB luôn được xếp hạng A theo các tiêu chí xếp hạng của ngân hàng nhà nước Trong nhiều năm gần đây, VIB luôn đạt mức tăng trưởng nhanh và ổn định Theo xếp hạng của UNDP, năm 2007, VIB là doanh nghiệp lớn đứng thứ 137 trong số 200 doanh nghiệp hàng đầu trong nước Báo VietNamnet bình chọn VIB đứng thứ 3 trong số 500 doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam về doanh thu VIB cũng giành được nhiều danh hiệu và giải thưởng do các tổ chức uy tín trong nước và nước ngoài trao tặng, như danh hiệu thương hiệu mạnh Việt Nam, danh hiệu ngân hàng có dịch vụ bán lẻ được hài lòng nhất, ngân hàng thanh toán quốc tế xuất sắc… Năm 2010 đánh dấu bước phát triển quan trọng của VIB bằng việc hợp tác chiến lược với ngân hàng Commonwealth( Commonwealth bank of Australia) – ngân hàng bán lẻ hàng đầu của Úc.

Là một ngân hàng đa năng, VIB cung cấp những sản phẩm dịch vụ hiện đại,tiện ích cho khác hàng Với quyết tâm trở thành “ ngân hàng luôn sáng tạo và hướng đến khách hàng nhất tại Việt Nam”, trong thời gian tới VIB sẽ tăng hiệu quả sử dụng vốn và tăng cường năng lực quản trị điều hành, tiếp tục chú trọng phát triển mạng lưới ngân hàng bán lẻ và các sản phẩm mới thông qua các kênh phân phối đa dạng, cung cấp các giải pháp tài chính trọn gói cho các nhóm khách hàng trọng tâm.

Ngân hàng quốc tế VIB chi nhánh Hoàn Kiếm, hay gọi tắt là VIB Hoàn Kiếm, được thành lập vào 27/12/2004, là một trong 35 chi nhánh tại Hà Nội VIB – chi nhánh Hoàn Kiếm được thành lập do nhu cầu phát triển thị trường của VIB, đáp ứng yêu cầu phát triển của 1 doanh nghiệp, và trên cơ sở nhu cầu thực tế của thị trường đối với những sản phầm tài chính mà VIB phục vụ.

Chi nhánh đặt trụ sở tại 76 phố Huế, quận Hai Bà Trưng.

Cơ cấu tổ chức ngân hàng VIB Hoàn Kiếm

Ngân hàng TMCP quốc tế Việt Nam ( VIB ) được quản lý bởi hội đồng quản trị ( HĐQT) và điều hành bởi tổng giám đốc ( TGĐ) VIB được tổ chức thành hệ thống tập trung thống nhất; thực hiện kinh doanh tiền tệ, tín dụng và các dịch vụ ngân hàng theo quy định của pháp luật.

VIB chi nhánh Hoàn Kiếm có các phòng ban sau :

- Phòng kế toán nội bộ

- Phòng quan hệ đối ngoại và thanh toán quốc tế

- Phòng tiền tệ, kho quỹ

- Phòng kế hoạch và dịch vụ khách hàng

- Tổ kiểm tra, kiểm toán nội bộ Điều hành các phòng là các trưởng phòng, giúp việc các trưởng phòng là các phó phòng Trưởng phòng chịu trách nhiệm trước TGĐ, HĐQT Thực hiện nhiệm vụ được giao, đồng thời có quyền giao nhiệm vụ cho từng thành viên trong phòng,quản lý, theo dõi, đánh giá kết quả công việc được giao và phải liên đới chịu trách nhiệm trước TGĐ, HĐQT về những sai phạm xẩy ra của cán bộ phòng mình do buông lỏng quản lý. Đơn vị giao dịch trực thuộc

Văn phòngPhòng tín dụngPhòng quan hệ đối ngoại và thanh toán quốc tếPhòng kế toán nội bộ Phòng tiền tệ, kho quỹPhòng kế hoạch và dịch vụ khách hàngTổ kiểm tra, kiểm toán nội bộ

Sơ đồ 1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của ngân hàng VIB Hoàn Kiếm

Nguồn : Báo cáo thường niên VIB

1.1.2.2 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban trong chi nhánh ngân hàng

Trước hết nói về chức năng, nhiệm vụ của chi nhánh, VIB Hoàn Kiếm thực hiện tốt các hoạt động của mình nhằm củng cố vị thế của VIB nói chung trên thị trường và làm cho VIB Hoàn Kiếm nói riêng ngày một hoàn thiện, hiệu quả hơn đáp ứng yêu cầu của nền kinh tế thị trường

Các hoạt động chính của chi nhánh là :

- Huy động vốn: Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm huy động vốn của các tổ chức, các nhân trong và ngoài nước bằng đồng Việt Nam, ngoại tệ, vàng và các công cụ tài chính khác theo quy định của pháp luật.

- Tiếp nhận vốn ủy thác đầu tư và phát triển của các tổ chức trong và ngoài nước

- Vay vốn của ngân hàng nhà nước và các tổ chức tín dụng khác: trong những trường hợp cần thiết chi nhánh có thể nhờ tới sự giúp đỡ của ngân hàng Trung Ương và các tổ chức tín dụng khác bằng cách vay vốn từ NHTW và các tổ chức tín dụng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình.

- Cho vay ngắn, trung và dài hạn: Hoạt động chính của ngân hàng là đi vay để cho vay, gần 70% thu nhập của ngân hàng là từ hoạt động cho vay Vì thế đây có thể coi là hoạt động đặc trưng, căn bản của ngân hàng.

- Hùn vốn liên doanh theo quy định pháp luật: Chi nhánh có thể không đủ khả năng tài trợ một dự án nên có thể liên kết với các ngân hàng khác để thực hiện cho vay theo quy định của pháp luật.

- Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác: Ngân hàng thực hiện thanh toán hộ giữa các cá nhân, tổ chức, các doanh nghiệp bằng việc chiết khấu thương phiếu, hối phiếu và các giấy tờ có giá.

- Làm dịch vụ thanh toán giữa các ngân hàng

Mỗi phòng ban trong chi nhánh có chức năng, nhiệm vụ khác nhau nhưng đều hỗ trợ giúp chi nhánh thực hiện tốt các hoạt động của mình Cụ thể là:

Ban lãnh đạo gồm : một giám đốc và hai phó giám đốc.

Giám đốc ngân hàng là người đứng đầu, thực hiện nhiệm vụ, quyền hạn của mình theo quy định của pháp luật và của ngân hàng cấp trên Giám đốc chịu trách nhiệm về hoạt động của Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm Giám đốc có quyền phân công, uỷ quyền cho các phó giám đốc giải quyết và ký một số văn bản thuộc thẩm quyền của mình.Ban giám đốc điều hành công việc theo chương trình, kế hoạch tháng, quý, năm theo quy định của ngân hàng cấp trên.

Phó giám đốc là người trợ giúp công việc của Giám đốc, phụ trách điều hành một số nghiệp vụ hoạt động kinh doanh của đơn vị và phải chịu trách nhiệm trước Giám đốc, trước pháp luật về việc thực hiện các nghiệp vụ được phân công.

Thực hiện những nhiệm vụ như: tuyển tập hồ sơ CBNV theo quy chế của VIB, tổ chức phục vụ thi tuyển; theo dõi báo cáo các vấn đề về chế độ, tiền lương ; quản lý TSCĐ, TSLĐ và các trang thiết bị, sản phẩm, vật liệu của VIB

Phòng tín dụng chịu trách nhiệm xây dựng kế hoạch tín dụng của năm và tổ chức thực hiện kế hoạch tín dụng; xây dựng quy trình nghiệp vụ tín dụng; trực tiếp thẩm định và cho vay đối với cá nhân và tổ chức

 Phòng kế toán nội bộ

Nhiệm vụ của phòng là thực hiện các giao dịch trực tiếp với khách hàng, các công việc liên quan đến quản lý tài chính, chi tiêu nội tài chính của chi nhánh.

 Phòng quan hệ đối ngoại và thanh toán quốc tế

Phòng này chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện nghiệp vụ quan hệ đối ngoại và thanh toán quốc tế Cụ thể như:

- Thực hiện nghiệp vụ và thanh toán xuất nhập khẩu theo hạn mức được cấp

- Thực hiện nghiệp vụ về mua bán ngoại tệ

- Phối hợp với phòng kế toán thực hiện chuyển tiền ra nước ngoài

 Phòng tiền tệ kho quỹ

Một số hoạt động kinh doanh của chi nhánh VIB Hoàn Kiếm

Chính thức đi vào hoạt động từ 27/12/2004, sau gần 8 hoạt động, VIB Hoàn

Kiếm đang từ bước khẳng định vị thế là một trong những chi nhánh có tốc độ phát triển bền vững trong hệ thống

Với 28 cán bộ nhân viên VIB Hoàn Kiếm đã luôn nỗ lực để hoàn thành xuất sắc các chỉ tiêu kinh doanh được giao Để nâng cao chất lượng dịch vụ, bộ phận dịch vụ khách hàng mà trực tiếp các giao dịch viên chi nhánh đã đóng góp không nhỏ trong việc xây dựng hình ảnh những nhân viên ngân hàng thân thiện và nhiệt tình.Với nghiệp vụ vững vàng các giao dịch viên VIB Hoàn Kiếm nhiệt tình giải đáp cặn kẽ mọi vướng mắc của khách hàng Ngược lại thông qua hòm thư góp ý khách hàng lại là những tư vấn viên tốt nhất cho chi nhánh trong việc hoàn thiện chất lượng dịch vụ và phong cách phục vụ Từ những việc làm thiết thực ấy VIB Hoàn Kiếm đã, đang và sẽ dành được nhiều thiện cảm và ủng hộ của khách hàng nhờ phương châm phục vụ “Ưu tiên số 1 - chất lượng dịch vụ khách hàng”.

Những năm qua đặc biệt là năm 2009, trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại về tiền gửi từ khách hàng để đảm bảo nguồn vốn và thanh khoản, chi nhánh Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm vẫn đạt mức tăng trưởng tốt về nguồn vốn

1.1.3.1 Hoạt động huy động vốn

Công tác huy động vốn của Chi nhánh không ngừng tăng cao và được thể hiện qua các năm dưới bảng sau:

Bảng 1: Tình hình huy động vốn của VIB Hoàn Kiếm giai đoạn 2006-2010 Đơn vị : Triệu đồng

I Nguồn nội tệ huy động 573,382 637,627 759,637 793,668 1,004,026

3 Phát hành các công cụ nợ 8,382 10,628 10,755 11,648 15,094

4 Tiền gửi các định chế tài chính 100,657 145,678 173,342 183,223 231,192

5 Tiền vay các tổ chức khác 98,278 68,116 117,106 104,957 134,300

II Nguồn ngoại tệ huy động 250,085 260,745 219,301 360,994 294,682

3 Phát hành các công cụ nợ 4,678 5,355 6,456 6,767 7,525

4 Tiền gửi các định chế tài chính 67,767 70,345 59,356 92,945 90,567

5 Tiền vay các tổ chức khác 29,116 32,346 31,123 45,106 54,417

(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của NH VIB Hoàn Kiếm giai đoạn 2006-2010)

Biểu đồ 1: Tình hình huy động vốn của VIB Hoàn Kiếm giai đoạn 2006-2010

Nhìn vào bảng số liệu và biểu đồ huy động vốn của chi nhánh ta thấy tổng nguồn vốn huy động của chi nhánh không ngừng tăng qua các năm, trừ năm 2008, do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu nên tổng vốn huy động giảm. Điển hình như tổng vốn huy động tăng từ 1,154,600 triệu đồng ( 1,154 tỉ đồng) năm 2009 lên 1,298,708 ( 1,298 tỉ) năm 2010, tương ứng với tốc độ tăng 12,5%. Trong đó huy động vốn bằng VNĐ chiếm 68,74% năm 2009 lên 77,3 % trong năm

2010 trên tổng vốn huy động Trong khi đó huy động bằng ngoại tế giảm từ 33,86%

( 2009 ) xuống còn 22,7 % ( 2010) Nguyên nhân do năm 2009 lượng ngoại tệ vào Việt Nam lớn và nguồn chủ yếu là do các kiều bào gửi về cho người thân qua hệ thống ngân hàng.

Nguyên nhân tăng trưởng trong nguồn vốn huy động của chi nhánh là do:

- Chi nhánh được đầu tư vốn từ ngân hàng trên để mở rộng mạng lưới từ 01 phòng giao dich và 02 quỹ tiết kiệm ban đầu lên thành 04 phòng giao dịch và 04 quỹ tiết kiệm vào 2010.

- Chi nhánh luôn điều chỉnh lãi suất phù hợp với thị trường, áp dụng các hình thức huy động vốn hợp lý giúp khách hàng tạo được lợi nhuận từ nguồn vốn nhàn rỗi.

- Chi nhánh luôn tìm cách quảng bá, tiếp thị các sản phẩm dịch vụ tạo nhiều sự chọn lựa cho khách hàng.

Bên cạnh hoạt động huy động vốn cũng phải kể đến tình hình cho vay và đầu tư lại của ngân hàng Hoạt động tín dụng là hoạt động quan trọng của ngân hàng, nó mang lại thu nhập lớn nhất cho ngân hàng Cho vay trong hoạt động của ngân hàng là một quá trình tạo lợi nhuận cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng Với chức năng chính là đi vay để cho vay nên các ngân hàng nói chung cũng như ngân hàng VIB Hoàn Kiếm nói riêng phải tìm mọi cách để thu hút khách hàng như: đầu tư, phát triển các yếu tố nhằm nâng cao chất lượng của công tác tín dụng, đảm bảo kinh doanh có hiệu quả và an toàn vốn Kết quả là chi nhánh đã thực sự giúp các đơn vị nhất là các doanh nghiệp nhà nước duy trì và phát triển sản xuất kinh doanh, luôn quan tâm đến đầu tư trung và dài hạn, tạo môi trường giúp các doanh nghiệp đổi mới trang thiết bị, công nghệ hiện đại, nâng cao chất lượng và hạ giá thành sản phẩm giúp doanh nghiệp thắng trong cạnh tranh.

Bảng 2 : Tình hình sử dụng vốn của VIB Hoàn Kiếm giai đoạn 2006-2010 Đơn vị: Triệu đồng

2 Cho vay trung và dài hạn

II Doanh số thu nợ 301,145 423,245 699,282 702,589 925,445

2 Thu nợ trung và dài hạn

III Dư nợ cuối kỳ 299,456 400,344 578,666 625,689 801,010

2 Nợ trung và dài hạn 99,889 110,781 174,321 121,466 205,369

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh VIB Hoàn Kiếm 2006 -2010)

Biểu đồ 2: Tình hình sử dụng vốn của VIB Hoàn Kiếm 2006 – 2010

Doanh số cho vay Doanh số thu nợ

Từ bảng và biểu đồ trên cho thấy doanh số cho vay của ngân hàng tăng qua các năm Trong 2 năm 2006, 2007, do mới đi vào hoạt động được 2 năm ( bắt đầu từ 27.12.2004) nên doanh số cho vay còn thấp Những năm sau, doanh số cho vay dần tăng lên do hoạt động kinh doanh đã bắt đầu đi vào quỹ đạo Điển hình như doanh số tăng từ 802,978 trđ ( 2009 ) lên 1,043,883tr đ ( 2010 ), tương ứng với tốc độ tăng 30% Điều này cho thấy tình hình phát triển kinh doanh trên địa bàn quận là khá tốt dẫn đến nhu cầu vốn tăng Tỉ lệ cho vay ngắn hạn trên tổng doanh số là66,67% ( 2009 ) tăng lên 76,24% ( 2010) cho thấy ngân hàng tập trung vào cho vay ngắn hạn để tăng khả năng đảm bảo an toàn vốn so với cho vay dài hạn Đồng thời doanh số thu nợ cũng thể hiện chất lượng tín dụng của ngân hàng Tỉ lệ doanh số thu nợ trên doanh số cho vay năm 2010 tăng 1,156% so với 2009.

Bảng 3 : Tình hình nợ quá hạn trung và dài hạn tại ngân hàng VIB Hoàn Kiếm giai đoạn 2006-2010

Thu nợ ngắn hạn 264,546 339,503 409,266 448,395 523,244 Thu nợ trung, dài hạn 35,586 47,722 61,819 60,377 82,101

Nợ trung và dài hạn 31,190 49,627 70,925 75,375 84,766

Nợ quá hạn/ Tổng dư nợ 1,904% 1,62% 1,5% 1,38 1,272%

(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh 2006-2010)

Biểu đồ 3: Tình hình nợ quá hạn trung và dài hạn tai VIB Hoàn Kiếm 2006- 2010

Bảng doanh số thu nợ cũng đã cho ta thấy chất lượng tín dụng của ngân hàng.

Tỷ lệ doanh số thu nợ trên doanh số cho vay năm 2007 tăng 0,73% so với năm

2007, sang năm 2008 tăng lên 0,76% Tiếp theo đó tăng dần qua các năm, năm 2009 doanh số thu nợ trên doanh số cho vay đạt 0,79% và đến năm 2010 mặc dù tăng k nhiều nhưng cũng đạt 0,8% Có được kết quả này, ngân hàng phải thường xuyên theo dõi hoạt động kinh doanh của khách hàng, kiểm tra, đôn đốc và đẩy mạnh công tác thu nợ Về dư nợ cuối kỳ, năm 2008 tăng 20,78% so với năm 2007, sang năm

2009 thì bằng 20,1% Trong đó nợ ngắn hạn chiếm 84,25% năm 2008 và chiếm 86,06% năm 2009 Điều này cho thấy ngân hàng tập trung cho vay ngắn hạn vì đây là nguồn vốn có khả năng quay vòng nhanh và do chi nhánh Hoàn Kiếm thành lập chưa lâu nên khả năng huy động vốn chưa cao, việc cho vay ngắn hạn sẽ giúp cho vốn huy động được luân chuyển nhanh hơn.

Bên cạnh đó việc quản lý nợ của ngân hàng VIB Hoàn Kiếm có nhiều chuyển biến tích cực Nhìn vào bảng doanh số thu nợ ta thấy ngay tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ giảm dần qua các năm Năm 2006 đang là 1,904%, đến năm 2007 giảm xuống còn 1,62% và đến 2010 chỉ còn 1,272% Điều này cho thấy việc quản lý các khoản nợ ngày càng có hiệu quả Chi nhánh luôn tập trung mọi nguồn lực để thu nợ, luôn luôn có kế hoạch để đôn đốc người vay trả nơ, phân loại các khoản nợ của khách hàng theo quy định của NHNN để có các biện pháp xử lý.

1.1.3.3 Một sô hoạt động kinh doanh khác

 Hoạt động thanh toán Được trang bị thiết bị, máy móc tiên tiến, ứng dụng công nghệ thông tin và có mạng lưới liên kết chặt chẽ tạo niềm tin và sự thuận lợi cho khách hàng Nhờ đó mà doanh số từ hoạt động thanh toán tăng đáng kể từ năm 2009 đến năm 2010 Trong đó, thu chi hộ giữa các tổ chức tín dụng là 55,804 triệu năm 2009 lên 67,890 năm

2010 Thanh toán hộ giữa các tổ chức tín dụng là 45,602 tr năm 2009 lên 78,900tr năm 2010.

 Các hoạt động dịch vụ khác

Tuy không phải là hoạt động chính của ngân hàng nhưng các hoạt động này mang lại doanh thu không nhỏ cho ngân hàng bên cạch đó các hoạt động này tạo sự thuận tiện trong kinh doanh cho khách hàng như: thu từ nghiệp vụ bảo lãnh tăng từ

556 triệu năm 2009 lên 667 tr năm 2010 Thu từ dịch vụ ngân quỹ tăng từ 415tr năm 2009 lên 598 triệu năm 2010

Thực trạng thẩm định tài chính dự án vay vốn đầu tư tại

Mục đích, căn cứ của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư

1.2.1.1 Mục đích thẩm định tài chính

Trong quá trình thẩm định dự án đầu tư, chi nhánh ngân hàng VIB Hoàn Kiếm phải thẩm định trên nhiều phương diện khác nhau để làm sao có cái nhìn khách quan trước khi quyết định cho vay Chi nhánh VIB Hoàn Kiếm với tư cách là người cho vay, tài trợ cho dự án đầu tư, đặc biệt quan tâm đến khía cạnh thẩm định tài chính dự án, nó có ý nghĩa quyết định trong các nội dung thẩm định Hoạt động cho vay là hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng thương mại, các khoản cho vay thường chiếm 60% tài sản của ngân hàng và 65 - 70% lợi tức ngân hàng sinh ra từ các hoạt động cho vay Thành công của ngân hàng tuỳ thuộc chủ yếu vào việc thực hiện kế hoạch tín dụng và thành công tín dụng, xuất phát từ chính sách cho vay của ngân hàng Trong các hoạt động cho vay của ngân hàng thì cho vay theo dự án được ngân hàng đặc biệt quan tâm vì nó đòi hỏi vốn lớn, thời hạn kéo dài và rủi ro cao nhưng lợi nhuận cao Vô số các rủi ro khác nhau khi cho vay nói chung và cho vay theo dự án nói riêng, xuất phát từ nhiều yếu tố và có thể dẫn đến việc không chi trả được nợ khi đến hạn Do đó để quyết định có chấp nhận cho vay hay không, ngân hàng cần phải coi trọng phân tích tín dụng nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng Thông qua việc thẩm định này, ngân hàng có cái nhìn toàn diện về dự án đánh giá về nhu cầu tổng vốn đầu tư, cơ cấu nguồn vốn và tình hình sử dụng nguồn vốn, hiệu quả tài chính mà dự án mang lại cũng như khả năng trả nợ của dự án.

Với mục tiêu hoạt động là an toàn và sinh lời, ngân hàng VIB chi nhánh Hoàn Kiếm chỉ cho vay đối với các dự án có hiệu quả tài chính tức là dự án mang lại lợi nhuận và khả năng trả nợ thì ngân hàng mới có thể thu hồi được gốc và lãi, khoản cho vay mới đảm bảo, Ngân hàng mới có được khoản vay có chất lượng.

1.2.1.2 Căn cứ thẩm định tài chính dự án

Công tác thẩm định tài chính dự án chủ yếu cần dựa vào hồ sơ tín dụng của dự án bao gồm:

Giấy đề nghị vay vốn

Các tài liệu chứng minh năng lực pháp lý của chủ đầu tư

Tài liệu về tài chính

Tài liệu thuyết minh vay vốn

Tài liệu về bảo đảm tín dụng

Trong đó quan trong nhất là các tài liệu về tài chính của khách hàng vay vốn, bao gồm:

- Báo cáo tài chính của 2-3 năm gần nhất bao gồm : bảng cân đối kế toán, bảng lưu chuyển tiền tệ, bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vay vốn.

- Bảng kê công nợ tại các ngân hàng, tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.

- Bảng liệt kê các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho.

- Liệt kê những nguồn tài trợ vốn cho dự án, khả năng tài chính của các cổ đông

- Kế hoạch sản xuất kinh doanh, bảng dự kiến doanh thu của dự án.

Ngoài ra công tác thẩm định tài chính còn dựa trên một số căn cứ pháp lý sau:

- Các văn bản pháp luật liên quan tới hoạt động đầu tư do các cơ quan chức năng nhà nước ban hành: luật đầu tư 2006 số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005, luật Doanh nghiệp 2005, Luật thương mại 2005, pháp lệnh trọng tài thương mại 2003, nghị định 78/2006/NĐ-CP ngày 09/08/2006 quy định về đầu tư trực tiếp nước ngoài,

- Quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định theo thông tư 203/2009/TT- BTC ngày 20-10-2009 của Bộ Tài Chính

- Quy chế về giới hạn tín dụng và thẩm quyền phê duyệt tín dụng của hệ thống ngân hàng VIB ban hành kèm theo

- Các tiêu chuẩn, quy phạm, các định mức kinh tế kỹ thuật: như công văn số 1784/BXD về định mức vật tư, công văn 1776/BXD về định mức dự toán xây dựng công trình xây dựng, văn bản 28/2010/TT- BTNMT định mức kinh tế kỹ thuật về điều tra đánh giá chất lượng đất

- Các quy ước, thông lệ quốc tế nếu dự án có những yếu tố vượt khỏi phạm vi quốc gia như: nguồn nguyên liệu đầu vào nhập khẩu, khách hàng nước ngoài

- Một số tài liệu liên quan khác như Bộ luật tố tụng dân sự 2005

Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại VIB Hoàn Kiếm

1.2.2.1 Quy trình thẩm định dự án tại VIB Hoàn Kiếm

Sơ đồ 2 : Quy trình thẩm định dự án tại VIB Hoàn Kiếm

Khách hàng Phòng khách hàng doanh nghiệp Người có thẩm quyền quyết định cho vay

Nhận tờ trình từ phòng khách hàng

Yêu cầu bổ sung hồ sơ nếu thiếu

Thẩm định rủi ro tín dụng

Yếu cầu bổ sung hồ sơ nếu thiếu

Xét duệt cho vay Thẩm định rủi ro tín dụng

Yếu cầu bổ sung hồ sơ nếu thiếu

Cụ thể, các bước thực hiện như sau:

Bước 1: Hướng dẫn, tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ vay vốn gửi tờ trình cho người có thẩm quyền.

* Người thực hiện : Cán bộ thẩm định.

- Cán bộ thẩm định hướng dẫn khách hàng lập và hoàn thiện hồ sơ.

+ Đối với khách hàng có quan hệ tín dụng lần đầu: CBTĐ hướng dẫn khách hàng thiết lập hồ sơ vay vốn và cung cấp những thông tin cần thiểt theo quy định của NHKT.

+ Đối với khách hàng đã có quan hệ tín dụng: CBTĐ hướng dẫn khách hàng bổ sung và hoàn thiện hồ sơ theo yêu cầu.

- Tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ vay vốn CBTĐ tiếp nhận, đối chiếu và kiểm tra tính xác thực, đầy đủ, hợp pháp và hợp lệ của hồ sơ vay vốn, báo cáo lãnh đạo phòng về tình trạng hồ sơ Nếu hồ sơ khách hàng đầy đủ và theo đúng quy định của pháp luật, CBTĐ báo cáo lãnh đạo phòng và tiến hành các buớc tiếp theo của quy trình Nếu hồ sơ của khách hàng chưa đầy đủ, CBTĐ yêu cầu khách hàng bổ sung hồ sơ, tiếp nhận và kiểm tra các hồ sơ bổ sung cho đến khi hồ sơ của khách hàng đầy đủ và đúng quy định, CBTĐ báo cáo lãnh đạo phòng và thực hiện các bước tiếp theo của quy trình Lập phiếu giao nhận hồ sơ.

- Lâp tờ trình: CBTĐ tiến hành lập tờ trình trong đó có một số thông tin về dự án và khách hàng.

- Gửi tờ trình cho người có thẩm quyền: CBTĐ gửi tờ trình cho trưởng phòng và cho ban giám đốc Sau khi người có thẩm quyền thông qua tờ trình thì mới tiến hành các bước tiếp theo.

Bước 2: Thẩm định/ tái thẩm định khách hàng vay vốn, Dự ÁN ĐầU TƯ, biện pháp bảo đảm tiền vay

* Người thực hiện: Cán bộ thẩm định tại chi nhánh và cán bộ thẩm định tại hội sở.

+ Đối với những dự án thuộc thẩm quyền quyết định cho vay của chi nhánh thì cán bộ thẩm định của chi nhánh sẽ tiến hành thẩm định khách hàng vay vốn và thẩm định dự án đầu tư Thẩm định khách hàng vay vốn được thực hiện theo hướng dẫn tại Quy trình cho vay vốn lưu động ban hành theo Quyết định 296/QĐ – TGĐ của Tổng Giám đốc ngân hàng, ngày 13 tháng 03 năm 2003 Thẩm định dự án đầu tư thực hiện theo Quy trình cho vay trung và dài hạn ban hành theo Quyết định số 848/QĐ – TGĐ ngày 03 tháng 09 năm 2002.

+ Đối với những dự án không thuộc thẩm quyền quyết định cho vay của chi nhánh thì cán bộ thẩm định gửi hồ sơ vay vốn lên Hội sở để tiến hành tái thẩm định.

+ Thẩm định / tái thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay.

+ Xác định lãi suất cho vay

Bước 3: Lập tờ trình thẩm định, tái thẩm định.

* Người thực hiện: Cán bộ thẩm định.

- CBTĐ lập tờ trình thẩm định/ tái thẩm định theo biểu mẫu quy định, ghi rõ ý kiến đề xuất cho vay/hay không cho vay, các điều kiện kèm theo (nếu có), ký và trình lãnh đạo phòng Tờ trình thẩm định theo hướng dẫn quy định tại Quyết định số 848/QĐ – TGĐ của Tổng Giám đốc Ngân Hàng ngày 03 tháng 09 năm 2002

- Trong quá trình thẩm định/ tái thẩm định, nếu cần lấy ý kiến tham gia của các phòng ban, cá nhân khác, CBTĐ báo cáo lãnh đạo phòng để trình Giám đốc/ Phó giám đốc xem xét, quyết định, làm đầu mối chuyển hồ sơ và tổng hợp ý kiến của các phòng ban, cá nhân theo quy định của GĐ/PGĐ Chi nhánh.

Bước 4: Kiểm soát và trình duyệt tờ trình thẩm định/ tái thẩm định.

* Người thực hiện: Lãnh đạo phòng khách hàng doanh nghiệp.

- Kiểm soát, rà soát hồ sơ trình và nộ dung trình thẩm định/ tái thẩm định của CBTĐ, yêu cầu CBTĐ bổ sung, chỉnh sửa và làm rõ các nội dung còn thiếu hoặc chưa đầy đủ.

- Ký tắt trên từng trang tờ trình thẩm định/ tái thẩm định, ghi rõ ý kiến đề xuất cho vay/ không cho vay, các điều kiện kèm theo, ký trình người có thẩm quyền quyết định cho vay.

Bước 5: Thẩm định rủi ro tín dụng độc lập và trình duyệt kết quả thẩm định rủi ro tín dụng.

* Người thực hiện: Chuyên viên khách hàng, Lãnh đạo phòng Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp.

- Nghiên cứu hồ sơ, thu thập thêm thông tin, nắm bắt tình hình thực tế, phát hiện các dấu hiệu rủi ro, đánh giá mức độ rủi ro và đề xuất biện pháp giảm thiểu rủi ro, chịu trách nhiệm về các đề xuất của mình.

- Chuyên viên khách hàng lập báo cáo kết quả thẩm định rủi ro tín dụng

Bước 6: Xét duyệt khoản vay.

* Người thực hiện: Người có thẩm quyền quyết định cho vay.

- Yêu cầu bộ phận thẩm định thuộc phòng khách hàng doanh nghiệp bổ sung hồ sơ, thông tin, giải trình thêm các nội dung chưa rõ.

- Kiểm tra toàn bộ hồ sơ khoản vay và tờ trình thẩm định, báo cáo kết quả thẩm định rủi ro tín dụng Ghi ý kiến đồng ý cho vay/ không đồng ý cho vay và các điều kiện nếu có vào tờ trình thẩm định cho vay.

1.2.2.2 Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại VIB Hoàn Kiếm

Thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính nói riêng là một phần không thể thiếu trong nghiệp vụ cho vay của ngân hàng Đây cũng là công đoạn phức tạp, đòi hỏi kiến thức tổng hợp và chuyên sâu, kinh nghiệm cũng như sự nhạy cảm nghề nghiệp của cán bộ thẩm định Các dự án đầu tư thường có quy mô vốn lớn và thời gian kéo dài, do đó việc thẩm định trước khi cho vay đòi hỏi phải có một quy rình chặt chẽ NH VIB Hoàn Kiếm rất coi trong khâu thẩm định tài chính trước khi cho vay và luôn tuân thủ theo các bước của ngân hàng nhà nước Việt Nam Tại VIB Hoàn Kiếm việc thẩm định tài chính dự án đầu tư cũng tuân theo 3 bước giống thẩm định chung.

B1: Thẩm định tính hợp lệ của hồ sơ dự án

B2: Thẩm định khách hàng vay vốn

B3: Thẩm định tài chính dự án đầu tư

Trong quá trình thẩm định, CBTĐ tiến hành tiến hành bước 1 và bước 2 trong quy trình Nếu đủ tiêu chuẩn, tức là hồ sơ đầy đủ, hợp lệ, khách hàng có uy tín, năng lực thì mới tiếp tục thực hiện thẩm định dự án đầu tư.

Sơ đồ 3: Quy trình thẩm định tài chính dự án tại VIB Hoàn Kiếm

( Nguồn: Tài liệu thẩm định VIB Hoàn Kiếm)

Bước 1: Xác định và phân tích mô hình đầu vào, đầu ra của dự án

Tùy theo từng loại hình đầu tư của từng dự án mà cách xác định mô hình đầu vào, đầu ra của dự án khác nhau Nhằm đảm bảo kết quả thẩm định phản ánh trung thực, chính xác khả năng trả nợ của chủ đầu tư.

+ Đối với những dự án xây mới: Việc xác định quy mô đầu vào và đầu ra của dự án được dễ dàng vì khoản mục của dự án được tách biệt rõ ràng.

Các phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư của chi nhánh

1.2.3.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự

Trong phương pháp này, việc thẩm định tài chính được tiến hành theo một trình tự từ tổng quát đến chi tiết, lấy kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau Quy trình này được thực hiện dưới sự phối hợp giữa phòng đầu tư với phòng thẩm định.

Phòng đầu tư tiếp nhận hồ sơ dự án đầu tư và tiến hành thẩm định tổng quát các nội dung cơ bản thể hiện tính pháp lý, tính phù hợp, tính hợp lý của dự án đặc biệt là hiệu quả tài chính dự án Thẩm định tổng quát cho phép hình dung khái quát dự án, hiểu rõ quy mô, tầm quan trọng của dự án trong chiến lược phát triển nghành và xã hội, xác định các căn cứ pháp lý của dự án đảm bảo khả năng kiểm soát được của bộ máy quản lý dự án dự kiến Đồng thời dự tính hiệu quả mà dự án mang lại.

1.2.3.2 Phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu

Khi thẩm định tài chính về mua sắm trang thiết bị, máy móc hay nguyên vật liệu, phương pháp so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu thường được sử dụng Các chỉ tiêu của dự án sau khi được tính toán dựa trên cơ sở những phân tích về thị trường và kỹ thuật công nghệ sử dụng sẽ đượng so sánh với các chỉ tiêu tương ứng của các dự án khác cùng loại và đnag hoạt động, hoặc với giá thành chung trên thị trường Các chỉ tiêu của dự án có thể được so sánh với:

- Quy chuẩn, tiêu chuẩn thiết kế xây dựng; quy chuẩn, tiêu chuẩn về công nghệ thiết bị.

- Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng nguyên liệu, nhân công, tiền lương, chi phái quản lý của nghành theo các định mức kinh tế - kỹ thuật hiện hành.

- Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm mà thị trường đòi hỏi.

- Các định mức tài chính doanh nghiệp phù hợp với hướng dẫn hiện hành của nhà nước, của nghành đối với doanh nghiệp cùng loại.

- Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư; các chỉ tiêu về hiệu quả đầu tư ( ở mức trung bình tiên tiến ).

Và khi xuất hiện các vấn đề liên quan đến việc nhập khẩu hay xuất khẩu công nghệ hay nguyên vật liệu thì cán bộ thẩm định phối hợp với bộ phận ngoại hối để xác định giá thành của các dây chuyền công nghệ qua các L/C chuyển về hoặc chuyển ra nước ngoài.

Khi tính doanh thu dự án, CBTĐ thường sử dụng phương pháp dự báo để ước tính mức sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, ước tính nhu cầu thị trường cũng như xu hướng phát triển và khả năng cạnh tranh trên thị trường hay giá cả và chất lượng của công nghệ, thiết bị, nguyên liệu ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả và tính khả thi của dự án Tuy nhiên phương pháp này đòi hỏi trình độ của CBTĐ phải cao, có nhiều kinh nghiệm và nhạy bén trong việc dự báo tình hình và rất khó thu thập đầy đủ số liệu để dự báo.

1.2.3.4 Phương pháp phân tích độ nhạy

Phương pháp này được sử dụng rất nhiều trong thẩm định tài chính, để kiểm tra tính vững chắc về hiểu quả tài chính của dự án xin vay vốn Các cán bộ thẩm định sẽ xem xét sự thay đổi các chỉ tiêu hiệu quả tài chính khi các yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi Muốn vậy, trước hết phải xác định được những yếu tố gây ảnh hưởng lớn đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án Sau đó dự kiến một số tình huống bất trắc có thể xẩy ra trong tương lai theo chiều hướng xấu đối với dự án như: vượt chi phí đầu tư, có thay đổi về chính sách thuế theo hướng bất lợi…Qua đó đánh giá tác động của cá yếu tố đó đến hiêuj quả tài chính của dự án đang xem xét.

Mức độ sau chênh lệch so với dự kiến của các yếu tố ảnh hưởng đến dự án trong những tình huống xấu thường chọn từ 10% đến 20% và dự án trên cơ sở phân tích những tình huống đó đã xảy ra trong quá khứ , hiện tại và dự báo trong tương lai Nếu dự án tỏ ra vẫn hiệu quả trong kể cả trong trường hợp có nhiều bất trắc phát sinh đồng thời thì đó là những dự án vững chắc có độ an toàn cao Trong trường hợp ngược lại, cần phải xem lại khả năng bất trắc để đề xuất các biện pháp hữu hiệu để khắc phục hoặc hạn chế chúng.

Các cán bộ thẩm định của Chi nhánh thường sử dụng phương pháp này để thẩm định các dự án xin vay vốn trong điều kiện nền kinh tế trong và ngoài nước có nhiều biến động, bất ổn, có sự thay đổi liên tục của các chính sách kinh tế vĩ mô….

1.2.3.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro

Các dự án đần tư vay vốn trung và dài hạn có thời gian hoàn vốn rất dài nên sẽ có rất nhiều rủi ro có thể xảy ra trong quá trình thực hiện dự án Vì vậy, khi thẩm định các dự án này, cán bộ thẩm định sẽ phải tìm hiểu, dự đoán các khả năng xảy ra rủi ro và các tác động của nó đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án Cần xem xét rủi ro có thể xảy ra và các biện pháp khắc phục của chủ đầu tư đã hợp lý chưa.

* Giai đoạn thực hiện dự án :

- Đầu tiên, cần xem xét rủi ro về tổng mức đầu tư : khi lập dự án người ta thường sử dụng các mức giá ở thời điểm tính toán Nhưng giá cả thị trường luôn biến động không ngừng, vì thế đến khi dự án đi vào thực hiện thì có thể xảy ra trường hợp giá nguyên vật liệu, giá nhân công…tăng vọt làm cho tổng mức đầu tư tăng lên ngoài mức dự kiến.

- Rủi ro chậm tiến độ thi công: do gặp khó khăn cản trở khi giải phóng mặt bằng, chậm trễ của nhà thầu thi công…

- Các rủi ro bất khả kháng

* Giai đoạn vận hành dự án :

- Rủi ro trong việc mua sắm các yếu tố đầu vào: về số lượng, giá cả, chất lượng…

- Rủi ro về tài chính: thiếu vốn kinh doanh, khách hàng trả nợ lâu, khó đòi,…

- Rủi ro về vấn đề tổ chức điều hành sản xuất: năng lực đội ngũ quản lý yếu kém, thiếu kinh nghiệm,…

- Các rủi ro bất khả kháng: cháy nổ, thiên tai…

Phương pháp này đặc biệt cần thiết để các cán bộ thẩm định của Chi nhánh sử dụng đối với các dự án tiềm ẩn nhiều rủi ro như: các dự án thuộc các lĩnh vực đầu tư mới, các dự án mà hiệu quả của nó phụ thuộc nhiều vào các yếu tố khách quan, các yếu tố thường xuyên biến động.

Tình hình thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng VIB Hoàn Kiếm

Nhận định được tầm quan trọng của công tác thẩm định nói chung và thẩm định tài chính nói riêng trong hoạt động tín dụng, chi nhánh ngày càng quan tâm, chú trọng đến chất lượng thẩm định các dự án.

Bảng 4 : Tình hình thẩm định dự án tại VIB Hoàn Kiếm gđ 2006-2010

1 Số dự án được thẩm định DA

1.1 Tổng số dự án DA 23 25 29 35 40

1.2 Tổng số tiền ( tỷ đồng ) DA 80 101 130 157 170

2 Số dự án được tài trợ vốn DA

2.1 Tổng số dự án DA 18 20 23 31 36

2.1 Tổng số tiền ( tỷ đồng ) Tỷ đ 67,5 87,5 108,5 133,6 147,6

3 Tỉ lệ được tài trợ vốn ( %) %

(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2006 – 2010)

Biểu đồ 4: Tình hình thẩm định dự án tại VIB Hoàn Kiếm 2006- 2010

Biểu đồ số lượng dự án cho vay

Qua kết quả thẩm định dự án của ngân hàng VIB Hoàn Kiếm trong các năm

2006 – 2010 cho thấy số dự án được vay vốn những năm sau cao hơn năm trước. Năm 2007 số dự án được thẩm định tăng 2 dự án so với 2006, nhưng đến năm 2010 số dự án được thẩm định là 40, tăng 5 dự án so với 2009 là 35 dự án Số dự án được tài trợ vốn cũng tăng lên Tỷ lệ dự án được tài trợ là 80%( 2007), tăng 1,74% so với năm 2006 là 78,26% Đến năm 2010 tỷ lệ dự án được tài trợ đã chiếm 90% trong tổng số các dự án được thẩm định Lý do các dự án bị từ chối cho vay vốn là do những nguyên nhân chủ yếu sau : dự án không có tính khả thi, dự án chi phí quá lớn mà lợi nhuận thu được không tương xứng, mặc dù vẫn có lãi, không đủ khả năng chi trả cho ngân hàng

Chi nhánh đã thẩm định và cho vay được nhiều dự án, dư nợ trung và dài hạn tăng nhanh qua các năm 2006 – 2009 nhưng nợ quá hạn cũng có chiều hướng gia tăng ở mức tương đối cao Bên cạnh những dự án hoạt động và đem lại hiệu quả kinh tế cao thì cũng có nhiều dự án đầu tư kém hiệu quả, không thu được nợ, liên tục phải chuyển đến nợ quá hạn Các dự án này chủ yếu rơi vào những doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế ngoài quốc doanh, tiêu biểu là những dự án vay vốn Trung Quốc.

Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư

Khi có một dự án xin vay vốn Ngân hàng các cán bộ ngân hàng VIB Hoàn Kiếm thực hiện thẩm định các nội dung sau:

+ Kiểm tra tính hợp lý đầy đủ của bộ hồ sơ pháp lý.

 Hồ sơ pháp lý với khách hàng vay vốn lần đầu hoặc có thay đổi

Bao gồm: quyết định thành lập; giấy phép đăng ký kinh doanh; quyết định bổ nhiệm giám đốc; kế toán trưởng; Điều lệ tổ chức hoạt động; quy chế tổ chức; Nghị quyết của HĐQT hoặc HĐTV về việc giao quyền cho Giám đốc ký kết các tài liệu về vay vốn , thế chấp, cầm cố; Giấy phép hoặc hạn ngạch XNK

Bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả SXKD, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Bao gồm: giấy đề nghị vay vốn, dự án đề nghị vay vốn, hợp đồng kinh tế liên quan đến khoản vay.

 Hồ sơ đảm bảo tiền vay

- Giấy chứng nhận sở hữu tài sản và các giấy tờ có liên quan

 Thẩm định yếu tố phi tài chính : Khả năng quản lý , kinh doanh theo ngành nghề quản lý, kinh nghiệm kinh doanh , vị thế của doanh nghiệp, uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.

 Thẩm định khả năng tài chính của khách hàng: Tình hình SXKD có ổn định và hiệu quả không , có khả năng bảo toàn và tăng vốn tự có không, có đủ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án theo quy định của NHCT hay không, tài sản có tính thanh khoản ra sao, hàng hoà vật tư tồn kho , tình hình luân chuyển công nợ , có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn…

 Cơ sở pháp lý của dự án: Luận chứng kinh tế kỹ thuật của dự án và quyết định phê duyệt của các cấp có thẩm quyền theo quy chế đầu tư Giấy phép đầu tư thuộc dự án , giấy phép xây dựng , giấy phép sử dụng tài nguyên , hợp đồng bảo hiểm , chứng nhận bảo hiểm Phê duyệt tổng dự toán dự án của cấp có thẩm quyền, hợp đồng mua bán những thiết bị trong nước, hợp đồng nhập khẩu thiết bị, hợp đồng giao thâu xây lắp…

 Thẩm định phương diện thị trường: Khả năng cung cấp đầu vào, khả năng tiêu thụ sản phẩm…

 Thẩm định phương diện kỹ thuật nhân lực hạ tầng

 Thẩm định phương diện tổ chức sản xuất và quản lý

 Thẩm định phương diện kinh tế – tài chính:thời hạn thu hồi vốn đầu tư, tỷ suất sinh lời của dự án, điểm hoà vốn của dự án, NPV, IRR, độ nhạy của DA

Trong nội dung thẩm định phương diện kinh tế - tài chính, CBTĐ tiến hành thẩm định:

1.2.5.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư và cơ cấu nguồn vốn của dự án

 Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo nguồn hình thành

Vốn đầu tư là tổng số tiền được chi tiêu để hình thành nên các tài sản cố định và tài sản lưu động cần thiết Những tài sản này sẽ được sử dụng trong việc tạo ra doanh thu, chi phí, thu nhập trong suốt vòng đời hữu ích của dự án Thẩm định vốn đầu tư là việc phân tích và xác định nhu cầu vốn đầu tư cần thiết dành cho dự án. Đặc điểm của dự án là thường yêu cầu một lượng vốn lớn và sử dụng trong một thời gian dài Tổng vốn đầu tư này trước khi trình ngân hàng thì đã được xác định và được nhiều cấp, nghành xem xét, phê duyệt Tuy nhiên Ngân hàng vẫn cần phải thẩm định lại trước khi cho vay, bởi vì: Sai lầm trong việc xác định nhu cầu vốn đầu tư của dự án có thể dẫn tới tình trạng lãng phí vốn lớn, gây khó khăn trong hoạt động đầu tư cũng như hoạt động vận hành kết quả đầu tư sau này, thậm chí gây hậu quả nghiêm trọng đối với chủ đầu tư.

Do đó việc xác định hợp lý tối đa tổng mức vốn đầu tư của một dự án là cần thiết đối với ngân hàng Ngân hàng sẽ thẩm định chi tiết tổng vốn đầu tư được hình thành như thế nào:

 Vốn đầu tư vào tài sản cố định: Đây là hoạt động đầu tư nhằm mua sắm, cải tạo, mở rộng tài sản cố định Vốn đầu tư vào tài sản cố định thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn đầu tư cho dự án Các tài sản cố định được đầu tư có thể là tài sản cố định hữu hình hoặc tài sản cố định vô hình.

- Chi phí xây lắp: Chi phí khảo sát, thiết kế, xây dựng luận chứng kinh tế - kỹ thuật, chi phí ban đầu về quyền sử dụng đất, chi phí đền bù, chi phí cần thiết và hợp lý cho các thủ tục pháp lý như đăng ký kinh doanh, thuế trước bạ, lệ phí chứng từ,

- Chi phí máy móc thiết bị công nghệ, hệ thống dây chuyền và các thiết bị bán lẻ: Giá mua thiết bị, chi phí bảo quản, vận hành, vận chuyển.

- Chi phí khác: Chi phí này phát sinh trong quá trình thực hiện dự án không liên quan trực tiếp đến việc tạo ra hay vận hành các tài sản cố định.

 Vốn đầu tư vào tài sản lưu động: Đây là vốn đầu tư nhằm hình thành các tài sản lưu động cần thiết để thực hiện dự án Nhu cầu đầu tư vào tài sản lưu động phụ thuộc vào đặc điểm của từng dự án. Bao gồm tài sản lưu động trong sản xuất ( Nguyên liệu, vật liệu, và sản phẩm dở dang) và tài sản trong quá trình lưu thông (Vốn bằng tiền,vốn trong thanh toán, sản phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ ).

 Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án

Theo giai đoạn triển khai công tác đầu tư một dự án, tổng mức đầu tư chia ra các thành phần chủ yếu sau:

- Vốn cho chuẩn bị đầu tư: bao gồm các khoản chi phí điều tra, khảo sát, nghiên cứu phục vụ cho lập báo nghiên cứu tiền khả thi, báo cáo nghiên cứu khả thi; lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, báo cáo nghiên cứu khả thi (kể cả tư vấn) hoặc báo cáo đầu tư; chi phí đo đạc, khảo sát đính giá hiện trạng khi lập dự án đầu tư cải tạo sửa chữa; phí và lệ phí thẩm định;

- Vốn thực hiện đầu tư gồm:

+ Chi phí thiết bị: chi phí mua sắm thiết bị công nghệ, các trang thiết bị khác phục vụ sản xuất, làm việc, sinh hoạt của công trình, chi phí vận chuyển, chi phí lưu kho, lưu bãi, chi phí bảo quản, bảo dưỡng tại kho bãi ở hiện trường…

+ Chi phí xây dựng và lắp đặt thiết bị: chi phí san lấp mặt bằng xây dựng; chi phí xây dựng công trình tạm, công trình phụ trợ phục vụ thi công, chi phí xây dựng các hạng mục công trình; chi phí lắp đặt thiết bị (đối với thiết bị cần lắp đặt)…

Ví dụ minh họa về công tác thẩm định tài chính dự án tại

Giới thiệu chung về khách hàng vay vốn: Công ty TNHH Trường An

Loại hình doanh nghiệp: Công ty TNHH

Địa chỉ trụ sở chính: Khu Chiêm Mai, xã Xuân Quang, huyện Văn Giang, tỉnh Hưng Yên Văn phòng đại diện tại 409 đường Giải Phóng, Hà Nội, thuận lợi cho việc giao dịch.

Nhà máy sản xuất của công ty đặt tại: Khu Chiêm Mai, xã Xuân Quang, huyện Văn Giang, tỉnh Hưng Yên ( diện tích gần 10.000m2 ).

Ngành nghề kinh doanh: Gia công, kết cấu thép; Sản xuất vôi, vữa, xi măng từ clanke; Mua bán than mỏ, đất cao lanh, xi măng, thép, đá, cát, sỏi xây dựng; Sản xuất đồ gốm, sứ gia dụng, đồ gốm, sứ mỹ nghệ và giả cổ đồ gốm, sứ công nghiệp; Vận tải hàng hóa bằng xe tải liên tỉnh; Vận tải đường song bằng phương tiện cơ giới; Sản xuất than tổ ong; Cho thuê kho bãi; Mua bán phế liệu, phế thải kim loại; Tái chế phế liệu kim loại (trừ tái chế chì và ắc quy).

Vốn điều lệ đăng ký: 9.000.000.000VND

Vốn chủ sở hữu thực tế đến thời điểm hiện tại: 16.666triệu đồng.

Mục đích vay vốn: Vay bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinhh doanh 2009 – 2010 và xây dựng nhà máy sản xuất kết cấu thép.

Phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp

1.3.2.1 Một vài số liệu cơ bản về tình hình tài chính của DN : ( Số liệu được lập trên cơ sở: báo cáo nội bộ của DN)

Bảng 5 : Bảng cân đối kế toán của công ty TNHH Trường An 2006-2008

Công ty TNHH Trường An 2006 2007 2008 Đơn vị tính: Triệu đồng Tỷ trọng Tăng trưởng

I Tiền và các khoản tương đương tiền 643 115 404 3.9% 250.59%

4 Các khoản tương đương tiền - - - 0.0%

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - - 0.0%

III Các khoản phải thu ngắn hạn 791 818 3,260 31.6% 298.46%

2 Trả trước cho người bán - - - 0.0%

3 Phải thu nội bộ ngắn hạn - - - 0.0%

1 Hàng mua đang đi đường - - - 0.0%

4 Chi phí SX, KD dở dang - - - 0.0%

V Tài sản ngắn hạn khác - - 807 7.8%

1 Chi phí trả trước ngắn hạn - - - 0.0%

2 Thuế GTGT được khấu trừ - - 382 3.7%

3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước - - - 0.0%

4 Tài sản ngắn hạn khác - - 425 4.1%

I Các khoản phải thu dài hạn - - - 0.0%

II Tài sản cố định 11,502 15,852 16,402 100.0%

1 Tài sản cố định hữu hình 11,502 15,852 16,402 100.0%

- Giá trị hao mòn lũy kế (374) (648) (877) -5.3% 35.30%

2 Tài sản cố định thuê tài chính - - - 0.0%

3 Tài sản cố định vô hình - - - 0.0%

4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - - - 0.0%

III Bất động sản đầu tư - - - 0.0%

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - - - 0.0%

V Tài sản dài hạn khác - - - 0.0%

1 Vay và nợ ngắn hạn - - 10,000 99.4%

3 Người mua trả tiền trước - - - 0.0%

4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 128 94 58 0.6%

5 Phải trả người lao động - - - 0.0%

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 9,000 9,000 9,000 54.0% 0.00%

2 Thặng dư vốn cổ phần - - 7,516 45.1%

3 Vốn khác của chủ sở hữu - - - 0.0%

4 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu - - - 0.0%

5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 4,248 7,516 150 0.9% -98.00%

II Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - 0.0%

( Nguồn: báo cáo nội bộ công ty TNHH Trường An) 1.3.2.2 Giải trình số liệu bảng cân đối

 Đánh giá chất lượng, độ tin cậy thông tin tài chính:

-Mức độ cập nhật kịp thời: số liệu tài chính cập nhật hàng tháng;

-Mức độ chi tiết: báo cáo tài chính kèm theo các chi tiết cân đối phát sinh các tài khoản (tiền mặt/tiền gửi ngân hàng/phải thu khách hàng/phải trả người bán);

-Mức độ tin cậy của thông tin tài chính: Các thông tin trên đã được cán bộ tín dụng VIB Hoàn Kiếm kiểm tra.

 Phân tích số liệu Bảng cân đối kế toán: Từ đó đưa ra một số chỉ tiêu tài chính trung gian

Bảng 6: Một số chỉ tiêu tài chính trung gian

1 Khả năng TT hiện thời 14.60 2.07 1.03

II.Khả năng độc lập tài chính

III Khả năng đảm bảo vốn kinh doanh

2 Tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn 11.502 15.852 16.402

3 Vốn lưu động thường xuyên 1.746 664 264

IV Năng lực hoạt động

1 Vòng quay các khoản phải thu bq 64.0 37.6 22.5

2 Số ngày phải thu bình quân 5.7 9.7 16.2

Nhìn vào bảng các chỉ tiêu tài chính trung gian đưa ra một số nhận xét sau:

- Phân tích khả năng thanh toán (khả năng thanh toán hiện thời, thanh toán nhanh):

Các chỉ số đánh giá khả năng thanh toán của Cty Trường An qua các thời kỳ tương đối tốt:

+ Khả năng thanh toán hiện thời: Chỉ số này qua các năm giảm dần lên, năm

2007 của Cty là 2.07 đến năm 2008 là 1.03 Tuy chỉ số giảm, nhưng nhìn chung khả năng thanh toán của Công ty là tốt.

+ Khả năng thanh toán nhanh: Chỉ số này qua các năm 2007 và 2008 lần lượt là 1.51 và 0.36 Nhìn chung năm 2008 chỉ số này thấp hơn năm 2007, chủ yếu là do lượng phải thu khách hàng tăng lên trong Nguyên nhân là do năm 2008 thị trường tài chính bất ổn, dẫn đến ảnh hưởng cho các ngành hàng, do là các khách hàng đã quan hệ lâu năm nên khách hàng cho chậm trả.

- Khả năng độc lập tài chính (Tỷ suất nợ/Tổng tài sản, Tỷ suất nợ/Vốn chủ sở hữu, Tỷ suất Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản):

+ Tỷ suất nợ/VCSH của Công ty ở mức trung bình, có xu hướng tăng dần qua các năm Khả năng độc lập về tài chính của Công ty tương đối tốt, hoạt động của công ty ít phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay.

+ Tỷ suất VCSH/TTS của Công ty qua các năm cũng giảm dần, tuy nhiên đây cũng phù hợp với Công ty chuyên kinh doanh thương mại.

- Khả năng bảo đảm nguồn vốn kinh doanh (vốn lưu động từ nguồn vốn Chủ sở hữu):

Vốn chủ sở hữu của Công ty không ngừng được bổ sung qua các năm, tương ứng với sự phát triển của Công ty Có được kết quả này là do lợi nhuận chưa phân phối qua các năm của Cty tăng trưởng tốt (năm 2007 là 7.516trđ và năm 2008 là 150trđ)

- Phân tích các khoản phải thu :

Vòng quay các khoản phải thu bình quân đến 31/12/2008 là 22.5 vòng, tương ứng với số ngày phải thu bình quân là 16.2 ngày Năm 2006 và năm 2007 nhìn chung vòng quay các khoản phải thu cao hơn, nguyên nhân là do các năm trước thị trường ngành thép đang phát triển, nhu cầu tiêu thụ thép tăng mạnh, khách hàng thường mua hàng trả tiền ngay Sang năm 2008 thị trường lạm phát đã ảnh hưởng đến các ngành, trong đó có ngành thép, để đáp ứng nhu cầu khách hàng quan hệ lâu năm có uy tín, Cty đã thực hiện chủ trương cho thanh toán chậm tăng lên Theo báo cáo tài chính, đến hết năm 2008 phải thu của khách hàng là 3.260trđ tăng so với cùng kỳ năm 2007.

Kết luận: Số liệu tài chính của Công ty đầy đủ rõ ràng, cập nhật và logic

Hệ thống sổ sách báo cáo theo đúng quy định của Bộ tài chính Tình hình kinh doanh của Công ty ổn định, cơ cấu tài sản hiện tại là phù hợp với loại hình hoạt động kinh doanh Quy mô kinh doanh tăng trưởng nhanh và có lãi

1.3.2.3 Kết quả hoạt động SXKD của chi nhánh

Bảng 7 : Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Đơn vị tính: đồng

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 25,306,291,350 30,257,386,192 45,822,005,466

Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0

- Hàng bán bị trả lại

- Thuế VAT, thuế xuất khẩu

Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 25,306,291,350 30,257,386,192 45,822,005,466 Giá vốn hàng bán 19,872,350,698 21,180,127,810 43,687,379,869

- Tr/đó: Khấu hao trong giá vốn hàng bán

Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5,433,940,652 9,077,258,382 2,134,625,597

Doanh thu hoạt động tài chính 1,935,826

- Tr/đó: Chi phí lãi vay 822,071,251

- Tr/đó: Khấu hao trong giá vốn hàng bán

Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,832,901,356 2,421,052,137 1,106,101,365

- Tr/đó: Khấu hao trong giá vốn hàng bán

Lợi nhuận thuần từ HĐKD 2,731,736,375 4,538,199,520 208,388,807 Thu nhập khác

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 2,731,736,375 4,538,199,520 208,388,807 Chi phí thuế TNDN hiện hành 764,886,185 1,270,695,866 58,348,866 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

Lợi nhuận sau thuế TNDN 1,966,850,190 3,267,503,654 150,039,941 Lãi cơ bản trên cổ phiếu

Tính đến năm 2008, doanh thu của Công ty đạt 45,8 triệu đồng, tăng so với năm 2007 Tuy năm 2008 thị trường có nhiều bất ổn, nhưng những mặt hàng của công ty thường khan hiếm và bạn hàng của công ty khá tốt do mối quan hệ lâu năm của Ông Hà giám đốc Trong tổng doanh thu, thì doanh thu về thép công nghiệp chiếm tỷ trọng lớn.

- Phân tích cơ cấu giá vốn, các yếu tố tác động tới giá vốn, mức độ tác động của biến động giá vốn tới doanh thu và lợi nhuận: Tỷ lệ giá vốn/tổng doanh thu của Công ty năm 2008 là 95% Cơ cấu giá vốn chủ yếu là giá hàng hóa mua vào Nhưng nhìn chung qua các năm giá vốn của Cty có giảm tuy với tệ khá thấp

- Lợi nhuận: Lợi nhuận năm 2007 của Công ty đạt xấp xỉ 3,2triệu đồng sau thuế, chỉ tiêu này của năm 2008 là 150triệu đồng, nguyên nhân lợi nhuận năm 2008 thấp hơn so với các năm là chi phí giá vốn cao hơn các năm, ngoài ra có các chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp.

-Phân tích về tỷ suất doanh lợi ( LNTT/TTS; LNTT/VCSH; LNTT/DT thuần):

Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản (ROA) 14.7% 19.1% 0.6%

Lợi nhuận sau thuế/Vốn CSH (ROE) 14.8% 19.8% 0.9%

Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần 7.8% 10.8% 0.3%

Các tỷ suất ROA và ROE đều ở mức khá Công ty sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu quả ngày một cao trong khi hiệu suất sinh lời của tổng tài sản duy trì tương đối ổn định Điều này thể hiện Công ty hoạt động có hiệu quả, doanh thu bảo đảm bù đắp chi phí và có lãi Tình hình tài chính ổn định và có kế hoạch cân đối nguồn thu và trả nợ tốt.

-Phân tích dòng tiền Hoạt động kinh doanh:

Bảng 8 : Dòng tiền từ kết quả hoạt động SXKD

Các khoản giảm trừ không tính thuế 0 0

Biến đổi Các khoản Phải thu từ người mua -27 -2,442

Dòng tiền thu từ bán hàng 30,230 43,380

Giá vốn hàng bán không tính khấu hao -21,180 -43,687

Biến đổi Hàng tồn kho 92 -5,502

Biến đổi Các khoản phải trả người bán 524 -524

Chi phí sản xuất bằng Dòng tiền -20,565 -49,714

Dòng tiền Lợi nhuận gộp 9,666 -6,333

Chi phí bán hàng và quản lý không tính KH -4,539 -1,106

Biến đổi Các khoản trả trước và ký quỹ 0 0

Biến đổi Người mua trả tiền trước 0 0

Dòng tiền Chi phí hoạt động -4,539 -1,106

Dòng tiền thuần từ hoạt động 5,127 -7,440

Dòng tiền kinh doanh của Cty phản ánh tương đối chính xác diễn biến hoạt động kinh doanh thời gian qua của Cty Nhìn chung sang năm 2008 dòng tiền của Cty được quản lý chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả hơn qua các năm Kiến nghị khách hàng chuyển các giao dịch qua tài khoản VIB khoảng 80%.

Kết luận: Hoạt động kinh doanh của Công ty hiện tại ổn định và có lãi Với chính sách bán hàng rộng mở, hoạt động kinh doanh của Công ty sẽ tiếp tục pháp triển cao trong những năm tới.

Phân tích nhu cầu tín dụng của Doanh Nghiệp

1.3.3.1 Nhu cầu của khách hàng

Theo Đơn đề nghị vay vốn ngày 12/03/2008, Công ty TNHH Trường An có nhu cầu vay vốn tại VIB để bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh năm 2009 - 2010 Cụ thể như sau:

-Số tiền hạn mức: 25.000.000.000đồng (Bao gồm hạn mức tín dụng 18.000.000.000đồng và hạn mức mở LC là 25.000.000.000đồng).

-Mục đích vay vốn: Bổ sung vốn lưu động phục vụ kinh doanh năm 2009 - 2010.

-Thời gian hạn mức: 12 tháng

-Thời hạn khế ước: không quá 06 tháng.

-Lãi suất cho vay: Theo quy định của VIB.

+ Trả gốc cuối kỳ hoặc trước hạn khi có nguồn thanh toán.

-Tài sản đảm bảo: BĐS tại xã Xuân Quang, huyện Văn Giang, tỉnh Hưng Yên.

-Mục đích vay vốn: Thanh toán tiền xây nhà xưởng và máy móc thiết bị.

-Lãi suất vay: Theo quy định của VIB.

+ Gốc: 03 tháng/lần hoặc khi có nguồn thu.

1.3.3.2 Sự cần thiết phải đầu tư và dự án

-Thị trường thép Việt Nam và Thế giới năm 2008 có sự biến động mạnh, giá thép được đẩy lên cao, hoạt động chủ yếu của các doanh nghiệp đều chú trọng vào thương mại, nhà máy sản xuất chế tạo hầu như thành lập rất ít, nếu có thì rất sơ sài, chủ yếu để chạy đua với thị trường thép đang nóng Nhận biết được thị trường thép sẽ có biến động mạnh và nhu cầu thép chế tạo sẽ tăng mạnh trong thời gian tới (Chính phủ đang thực hiện chính sách kích cầu đầu tư, tiêu dùng, ngoài ra đặc biệt thị trường xây dựng đang tăng mạnh, nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng, tôn lợp, khung nhà tiền chế…) Ban lãnh đạo Cty Trường An đã đầu tư xây dựng nhà xưởng chế tạo thép tại Văn Giang, Hưng Yên (diện tích 10.000m2 – Cách cầu Thanh Trì 3km, nằm cạnh bề mặt đê Sông Hồng, các mặt còn lại giáp Bát Tràng) Sản phẩm chế tạo của nhà máy bước đầu đi vào hoạt động là tôn sóng, thép U, C…, ngoài ra tùy thuộc vào thị trường trong thời gian tới, Cty sẽ đầu tư mở rộng sản xuất các sản phẩm thép kết cấu khác Chính vì cậy việc đầu tư một nhà máy thép nhằm tạo ra sản phẩm thép có chất lượng là điều rất quan trọng, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tạo nên sự tăng trưởng bền vững và lâu dài cho doanh nghiệp trong tương lai Địa điểm xây dựng: Từ khi thành lập(Cty Trường An được thành lập từ năm

1997) đến nay hoạt động chủ yếu của công ty là thương mại, các sản phẩm của Công ty chủ yếu như: các loại thép tấm, thép lá…Tuy nhiên đến năm 2007, thay đổi quản lý (Ông Hà trực tiếp điều hành Công ty) đã thành lập nhà máy sản xuất kết cấu thép tại Hưng Yên (diện tích 10.000m 2 , Mặt tiền, khu đất nằm cạnh mặt đê Sông Hồng (phía Đông) – Bên kia đê là khu đất đô thị mới đang xây; Phía Tây giáp vườn cây Bát Tràng; Phía Bắc giáp khu đất Bát Tràng; Phía Nam giáp khu đất giáp cánh đồng Chiêm Mai).

+ Báo cáo nghiên cứu khả thi.

+ Quyết định phê duyệt dự án đầu tư của cấp có thẩm quyền, bản đăng kí / giấy chứng nhận đầu tư.

+ Quyết định phê duyệt thiết kế kỹ thuật.

+ Tổng dự toán, quyết định phê duyệt tổng dự toán của các cấp có thẩm quyền. + Báo cáo đáh giá tác động môi trường.

+ Phê chuẩn báo cáo đánh giá tác động môi trường

+ Cấp giấy phép thăm dò nước

+ Thỏa thuận phòng cháy chữa cháy

+ Tài liệu đánh giá, chứng minh nguồn cung cấp nguyên vật liệu, thị trường của dự án

+ Bản đồ địa hình khu vực xây dựng nhà máy

+ Quyết định giao đất, cho thuê đất, hợp đồng thuê đất thực hiện dự án, văn phòng liên quan đến việc đền bù, giải phón mặt bằng.

+ Các hợp đồng tư vấn xây dựng cơ sở hạ tầng

+ Hợp đồng thi công xây lắp

+ Hợp đồng cung cấp thiết bị.

Thẩm định tài chính dự án

B1: Xác định và phân tích mô hình đầu vào, đầu ra của dự án

- Thị trường đầu vào: Do trước khi thành lập nhà máy Trường An chủ yếu kinh doanh thương mại (đối với các sản phẩm khách có nhu cầu, cty thường đi thuê gia công), các bạn hàng của Cty như: Cty Thép MENIN; Cty TNHH Sắt Thép Ngọc Biển; Cty Nam Tiến…

- Thị trường đầu ra: Đầu ra của Công ty, chủ yếu là các bạn hàng có quan hệ lâu năm, như: Cty Kim Khí Hà Nội, các Công ty LICOGI, Cty CP Thép Vật Tư, ngoài ra khách hàng bán lẻ của công ty như các khu công nghiệp…

 B2: Lập các bảng tính trung gian

Bảng 9: Tổng mức đầu tư

Nhóm thông số vốn đầu tư Giá trị Tỷ trọng

3 Khả năng tăng giảm vốn đầu tư

4 Nhu cầu vốn lưu động 55% Doanh thu

- Vốn tự có 30% Nhu cầu VLĐ

- Vốn vay TCTD Nhu cầu VLĐ

- Vốn vay VIB 70% Nhu cầu VLĐ

Bảng 10: Kết quả kinh doanh và dòng tiền của dự án

Thời gian hoàn vốn 6.00 năm

B3: Tính các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án

Bảng 11: Tính các chỉ tiêu hiệu quả và kế hoạch trả nợ của dự án

Dòng tiền của dự án

Dòng tiền toàn bộ dự án

Kế hoạch trả nợ gốc vốn vay

Dòng tiền sinh lời vốn tự có -

Các chỉ tiêu phân tích

Chỉ số khả năng trả nợ TDH

32 Trả nợ gốc + lãi TDH hàng năm

Thời gian trả nợ thực tế

Thời gian trả nợ thực tế 1.00

Thời gian trả nợ thực tế 3.00

Việc tính toán hiệu quả tài chính dự án căn cứ theo báo cáo hiệu quả đầu tư của doanh nghiệp ngoài ra tham khảo thị trường và hồ sơ khách hàng gửi tới ngân hàng, cụ thể là:

-Doanh thu : Trên cơ sở tham khảo giá thị trường trong và ngoài nước.

-Chi phí nguyên vật liệu : đã tham khảo giá thị trường, nguồn cung cấp và bạn hàng.

Bằng kĩ thuật tính toán và phân tích luồng tiền cán bộ thẩm định ngân hàng VIB Hoàn Kiếm đã tính được các chỉ tiêu hiệu quả tài chính như sau:

+Thời gian hoàn vốn: 6 năm.

Từ kết quả trên cho thấy NPV dương, chỉ số IRR cao hơn lãi suất chiết khấu, điều đó chứng tỏ sau 6 năm vận hành, giá trị của các dòng tiền hàng năm thu được trong tương lại quy về hiện tại đã đủ để bù đắp cho tổng mức vốn đầu tư ban đầu và đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp.

B4: Tiến hành phân tích độ nhạy của dự án

KHẢO SÁT ĐỘ NHẠY MỘT CHIỀU Bảng 12: Sự ảnh hưởng của giá bán sp1 đến hiệu quả dự án

Thay đổi giá bán sản phẩm 1

Bảng 13: Sự ảnh hưởng của giá bán sp2 đến hiệu quả dự án

Thay đổi giá bán sản phẩm 2

Bảng 14: Sự thay đổi chi phí NVL sản phẩm 1 ảnh hưởng đến hiệu quả dự án

Thay đổi chi phí nguyên vật liệu sp 1

Bảng 15: Sự thay đổi chi phí NVL sản phẩm 2 ảnh hưởng đến hiệu quả dự án

Thay đổi chi phí nguyên vật liệu sp 2

Bảng 16: Sự thay đổi khả năng huy động công suất thiết kế sp1 ảnh hưởng đến hiệu quả dự án + Sp 1 :

Thay đổi khả năng huy động cs thiết kế năm đầu tiên sp 1

Bảng 17: Sự thay đổi khả năng huy động công suất thiết kế sp2 ảnh hưởng đến hiệu quả dự án

Thay đổi khả năng huy động cs thiết kế năm đầu tiên sp 2

KHẢO SÁT ĐỘ NHẠY HAI CHIỀU Bảng 18: Sự thay đổi giá bán và chi phí nguyên liệu sp1 ảnh hưởng đến hiệu quả dự án

Sự thay đổi giá nguyê n vật liệu

Sự thay đổi giá bán SP 1

Bảng 19: Sự thay đổi giá bán và chi phí nguyên liệu sp2 ảnh hưởng đến hiệu quả dự án + Sp 2:

Sự thay đổi giá bán SP 2

Khi giá bán giảm và chi phí nguyên vật liệu tăng đến 12% thì dự án sẽ không có hiệu quả đối với sản phẩm 2, sản phẩm 1 vẫn có hiệu quả khi giá bán và nguyên vật liệu tăng đến 16%.

Kết luận của ngân hàng VIB Hoàn Kiếm

 Xác định thời gian vay: Trên cơ sở dự án xây dựng Nhà máy Trường An với thời gian trả nợ thực tế là 03 năm, PGD Hoàn Kiếm xác định thời gian vay của dự án là 04 năm ân hạn 06 tháng với những lý do sau:

-Thời gian xây dựng: 06 tháng (dự án được chấp thuận tháng 8/2008 – hiện tại phần xây dựng cơ bản đã hoàn thành).

-Thời gian lắp đặt máy móc, chạy thử và đưa vào sản xuất khoảng 02 tháng.

-Thời gian ổn định sản xuất, bán hàng: 02 tháng.

Như vậy, từ khi vận hành dự án đến lúc bán hàng là 10 tháng, tương đương gần hết năm 2009 hoạt động sản xuất của công ty bắt đầu có lãi để thanh toán tiền gốc lãi Khi hết thời gian ân hạn 06 tháng, Công ty sẽ tiến hành trả nợ gốc 03 tháng/ lần, lãi trả hàng theo theo dư nợ.

 Đánh giá của VIB về Cty Trường An:

-Điểm mạnh: Ông Hà tổng giám đốc công ty trước khi tham gia lãnh đạo Cty Trường An là Giám đốc chi nhánh kinh doanh LICOGI 13 Hoạt động trước kia của Cty chủ yếu là thương mại, sản phẩm của công ty thường đi thuê các công ty khác nên giá thành và chi phí thường cao hơn, mặt khác thường hay mất bạn hàng khi các công ty chế tạo biết được nguồn hàng Mặt khác, Ông Hà còn có mối quan hệ với nhiều bạn hàng lớn như: Cty Kim Khí Hà Nội, Các thành viên Cty của LICOGI…

-Điểm yếu: Hoạt động của nhà máy chưa đi vào ổn định, mất thời gian đào tạo nhân công, quản lý, khoảng 06 tháng.

- Các khả năng và tình huống rủi ro:

+ Rủi ro chính sách, cơ chế của Nhà nước: Các chính sách về thuế, cơ chế nhập khẩu đối với ngành thép có thể thay đổi

+ Rủi ro từ thị trường và đối tác:

 Thời gian giao hàng chậm hơn so với dự kiến ảnh hưởng đến tiến độ giao hàng.

 Giá cả hàng hoá đầu vào thay đổi theo chiều hướng bất lợi.

 Hàng hoá sản xuất ra có chất lượng kém so với các sản phẩm cùng loại

 Người mua hàng huỷ bỏ Hợp đồng hoặc chậm thanh toán

 Khả năng huy động nguồn tiền không kịp để thanh toán nợ vay khi đến hạn.

- Các giải pháp phòng ngừa rủi ro:

+ Thường xuyên theo dõi, cập nhật thông tin về cơ chế, chính sách của Nhà nước để có những định hướng và biện pháp quản lý khách hàng.

+ Theo rõi thường xuyên hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, theo rõi kho hàng và các khoản phải thu của khách hàng.

+ Kiểm soát khâu giải ngân và mục đích vốn vay, kiểm tra tình hình thực hiện phương án kinh doanh, thường xuyên theo dõi tiến độ thu tiền bán hàng, các khoản phải thu và tình hình luân chuyển hàng hóa/dịch vụ của Công ty;

+ Thường xuyên hoặc định kỳ kiểm tra tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và tài sản bảo đảm tiền vay của khách hàng theo quy định của MSB

 Đánh giá của cán bộ thẩm định

-Nhu cầu vay vốn của Công ty là rõ ràng và hợp pháp

-Kế hoạch kinh doanh của Công ty khả thi, có hiệu quả, đảm bảo tạo nguồn thu đáp ứng yêu cầu thu hồi gốc và lãi cho VIB

-Tài sản bảo đảm tiền vay đủ điều kiện và đủ giá trị theo quy định VIB.

-Năng lực hoạt động, kinh nghiệm và tài chính của Công ty tốt.

-Theo tham khảo thông tin từ các đối tác của Công ty như Công ty Kim Khí là công ty hoạt động có uy tín, minh bạch.

Đánh giá chung thực trạng thẩm định tài chính tại ngân hàng

Đánh giá công tác thẩm định tài chính dự án vay vốn của công ty

1.4.1.1 Những kết quả đạt được

- Về nội dung và quy trình thẩm định nhìn chung CBTĐ tại VIB Hoàn Kiếm đã thực hiện đầy đủ các bước trong quy trình thẩm định mà chi nhánh đã đề ra. Trong việc thẩm định tài chính dự án, CBTĐ cũng đã phân tích tương đối đầy đủ và chính xác các chỉ tiêu: NPV, IRR, Thời gian hoàn vốn T

- Dựa trên báo cáo nghiên cứu khả thi của Doanh nghiệp khi vay vốn và kiểm tra sự tin cậy các nguồn tin Doanh nghiệp cung cấp cùng những kinh nghiệm, kiến thức có được về thẩm định, cán bộ thẩm định đã tiến hành thẩm định và đưa ra những nhận xét riêng của mình về dự án, trong đó có những sự khác biệt so với báo cáo nghiên cứu khả thi của Doanh nghiệp.

- CBTĐ của ngân hàng đã tiến hành phân tích kỹ độ an toàn của các chỉ tiêu tài chính qua việc phân tích độ nhạy khi các yếu tố đầu vào thay đổi Điều này cho biết khả năng rủi ro của dự án khi các yếu tố khác thay đổi.

- CBTĐ đã đưa ra quyết định cho vay đối với một dự án khả thi Tuy nhiên để việc cho vay có hiệu quả ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ nguồn vốn vay, nhằm sử dụng đúng mục đích, thường xuyên kiểm tra, khảo sát dự án khi thi công cũng như sau khi đi vào hoạt động.

1.4.1.2 Một số hạn chế còn tồn tại

- CBTĐ chưa tìm hiểu kỹ danh sách các bạn hàng cũng như nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào cho doanh nghiệp Ngân hàng nên tìm hiểu cụ thể, chi tiết uy tín cũng như tình hình sản xuất kinh doanh những đối tác, bạn hàng của DN.

- CBTĐ chưa tìm hiểu kỹ quan hệ của khách hàng với các tổ chức tín dụng khác.

- Công ty có thể cung cấp cho ngân hàng các thông tin và số liệu không sát với thực tế để dễ được chấp nhận vay vốn CBTĐ của ngân hàng chưa kiểm tra lại một cách đầy đủ tính chính xác của các thông tin này.

- Trong việc phân tích độ nhạy để kiểm tra tính an toàn của các chỉ tiêu tài chính, mặc dù đã tiến hành phân tích tương đối đầy đủ sự thay đổi của các chỉ tiêu, nhưng chưa tính hết khả năng thay đổi của các chỉ tiêu Ví dụ như giá bán của sản phẩm có thể giảm hơn 20% nếu thị trường biến động mạnh, điều này chưa được CBTĐ tính đến.

- Nội dung thẩm định tài sản bảo đảm chưa được chú ý đúng mức CBTĐ cần hết sức chú trọng đến nội dung này vì đây chính là nguồn trả nợ của ngân hàng khi dự án gặp rủi ro CBTĐ cần thẩm định tính hợp pháp và giá trị TSĐB, cần tính đến yếu tố trượt giá của đồng tiền về mặt thời gian.

Đánh giá công tác thẩm định tài chính dự án tại VIB Hoàn Kiếm

1.4.2.1 Những kết quả đạt được Đi vào hoạt động từ cuối năm 2004, sau gần 8 năm hoạt động, ngân hàng VIBHoàn Kiếm đã không ngừng đổi mới và lớn mạnh qua các hoạt động của mình,đồng thời dần dần khẳng định vị thế của mình trong lĩnh vực tài chính tiền tệ và ngân hàng Cùng với các hoạt động khác của Ngân hàng, công tác thẩm định dự án cũng được chú trọng, quan tâm và không ngừng được hoàn thiện, với mục đích cung cấp những dịch vụ tốt nhất cho khách hàng và hoạt động tài trợ dự án củaNgân hàng ngày càng tốt hơn VIB Hoàn Kiếm, với mong muốn tăng trưởng tín dụng an toàn và đảm bảo tín dụng với sự ra đời của phòng Thẩm định đã tiến hành thẩm định và nghiên cứu các dự án của khách hàng, góp phần tăng trưởng chất lượng tín dụng và mang lại hiệu quả trong hoạt động của Ngân hàng, Kết quả thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng trong năm 2010 đạt kết quả như sau:

+ Tổng số dự án thẩm định là 40 dự án, tăng 14,28% so với năm 2009

+ Tổng số dư nợ cho vay theo dự án năm 2010 là 632,234 triệu đồng, tăng gần 17% so với năm 2009 là 540,882 triệu đồng.

Sau đây là một số thành tựu mà VIB Hoàn Kiếm đạt được trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư :

1.4.2.1.1 Về quy trình thẩm định tài chính dự án:

Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng trong thời gian qua có những tiến bộ vượt bậc, không ngừng đổi mới và nâng cao tính rõ ràng các chức năng nhiệm vụ nhưng đồng thời kết hợp chặt chẽ giữa các phòng ban Quy trình thẩm định rõ ràng là cơ sở cho công tác thẩm định được diễn ra thuận lợi và dễ dàng Quy trình này còn được áp dụng thống nhất trong toàn hệ thống và nhìn chung trong thời gian qua đã được cán bộ thẩm định tuân thủ nghiêm túc Mặt khác quy trình thẩm định tài chính dự án được xây dựng dựa trên cơ sở sự phối hợp thống nhất để đưa ra quyết định Đó là sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban và các bộ phận chức năng trong quá trình thẩm định, sự phối hợp này diễn ra khá hiệu quả, đã phát huy được tính độc lập của mỗi bộ phận đồng thời tạo ra mối quan hệ thống nhất, không chồng chéo lẫn nhau.

Với quy trình thẩm định tài chính như hiện nay, cán bộ thẩm đinh có thể phát hiện ra những khoản mục đầu tư không hợp lý, cách tính khấu hao cơ bản, không đúng…từ đó đưa ra những đánh giá đúng đắn về dự án

Nhìn chung chi nhánh ngân hàng VIB Hoàn Kiếm đã đưa ra một quy trình thẩm định tương đối khoa học và hợp lý.

1.4.2.1.2 Về nội dung thẩm định tài chính dự án

Các nội dung thẩm định tài chính dự án khá đầy đủ và khoa học, phản ánh đúng thực trạng tài chính dự án đầu tư giúp Ngân hàng có cơ sở để quyết định tài trợ hay không dự án mà chủ đầu tư xin vay Dựa trên thực tế, kết hợp các thông tin thị trường, các thông tin thu thập được do đó kết quả thẩm định tài chính là những con số khá chính xác, phản ánh đúng khả năng sinh lời, khả năng trả nợ của dự án, của chủ đầu tư Các nội dung phân tích dựa trên quy trình biểu mẫu chung nhưng đồng thời áp dụng vào các dự án khác nhau thì cách phân tích khác nhau do đó nâng cao được tính chủ động của cán bộ thẩm định.

1.4.2.1.3 Về phương pháp thẩm định tài chính

Phương pháp thẩm định ngày càng được sử dụng một cách linh hoạt hơn Các cán bộ thẩm định tại chi nhánh tùy vào hoàn cảnh và điều kiện cụ thể mà vận dụng những phương pháp khác nhau Các phương pháp thường được sử dụng để thẩm định tài chính là: So sánh đối chiếu các chỉ tiêu, phân tích độ nhạy, phân tích rủi ro và phương pháp dự báo Đặc biệt là phương pháp phân tích độ nhạy Trong hầu hết các dự án, phân tích độ nhạy luôn được chú trọng giúp cho việc hạn chế các rủi ro có thể xảy ra, đây là một ưu điểm mà không phải Ngân hàng nào cũng làm được.

1.4.2.1.4 Về trang thiết bị phục vụ công tác thẩm định

Việc trang bị các thiết bị máy móc hiện đại, các phương tiện làm việc thuận tiện cho các cán bộ thẩm định đã được VIB Hoàn Kiếm quan tâm một cách đầy đủ và thường xuyên hơn Những công việc tính toán, soạn thảo, lưu trữ ngày càng được thực hiện chính xác, nhanh chóng và khoa học hơn, các phương tiện thông tin liên lạc hiện đại, điện thoại, máy fax, mạng nội bộ, mạng Internet… đã và đang được trang bị và hoàn thiện giúp cán bộ thẩm định thu thập thông tin, khai thác các nguồn thông tin bổ có hiệu quả và chính xác hơn, góp phần vào việc nâng cao chất lương thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng tại VIB.

1.4.2.1.5 Về phát triển nhân lực

VIB Hoàn Kiếm luôn chú trọng đến công tác đào tạo và bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán bộ làm công tác thẩm định, giúp đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên môn ngày càng cao, đạo đức nghề nghiệp ngày càng vững vàng, có được những phẩm chất cần thiết của một cán bộ Ngân hàng và đáp ứng những yêu cầu mà công việc đòi hỏi.

1.4.2.2 Một số hạn chế và nguyên nhân

Bên cạnh những kết quả đạt được thì công tác thẩm định dự án nói chung và công tác thẩm định tài chính dự án nói riêng tại VIB Hoàn Kiếm còn mắc phải không ít những hạn chế.

- Về nội dung thẩm định

+ Việc tính toán các chỉ tiêu NPV, IRR… tuy đã được đề cập nhưng chỉ mang tính hình thức, không được coi là chỉ tiêu trọng yếu Giá trị theo tiền vay của tiền vay bước đầu được quan tâm nhưng chưa được đề cập nhiều đến trong dự án

+ Trong thẩm định tổng vốn đầu tư cũng như cơ cấu tốc độ bỏ vốn đầu tư Ngân hàng thường chấp nhận những dự toán của chủ đầu tư đưa ra trong dự án mà chưa cân nhắc đánh giá một cách kỹ lưỡng

+ Việc thẩm định doanh thu của dự án, thông thường cán bộ thẩm định chỉ phân tích sản phẩm có được chấp nhận trên thị trường hay không, và cho công suất tăng dần theo cảm tính hoặc thụ động theo kế hoạch của Doanh nghiệp Cán bộ thẩm định đơn thuần chỉ đặt giả thiết về giá bán sản phẩm theo mức giá hiện tại, chưa thực sự tiến hành phân tích dựa vào các yếu tố cung cầu trên thị trường Việc xác định tổng chi phí và nhiều khoản mục chi phí đôi khi chỉ dựa vào định mức của chi phí do Doanh nghiệp đưa ra, điều này sẽ gây ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định của dự án, đồng thời sẽ tạo thêm nhiều khó khăn cho cả khách hàng và Ngân hàng khi thị trường thay đổi theo hướng bất lợi

- Về nguồn thông tin phục vụ thẩm định

Nguồn thông tin mà cán bộ thẩm định sử dụng để thẩm định dự án và thẩm định tài chính dự án còn nhiều hạn chế, độ tin cậy chưa cao Nguồn dùng trong thẩm định vẫn chủ yếu là do Doanh nghiệp cung cấp cho Ngân hàng, chính bản thân cán bộ thẩm định cũng gặp nhiều khó khăn trong việc xác định lại độ chính xác và cập nhật của các thông tin này Các thông tin về Doanh nghiệp có thể các cơ quan độc lập chứng nhận tuy nhiên các thông tin về dự án thì rất khó để các cơ quan này đưa ra thông tin chính xác cụ thể, do đó dễ gây ra tình trạng gian lận từ phía khách hàng để việc vay vốn của mình được thuận lợi hơn, dễ gây ra sai lệch trong quá trình đánh giá hiệu quả tài chính của sự án và nhầm lẫn trong quyết định cho vay của Ngân hàng.

- Về đội ngũ cán bộ

Mặc dù đã có rất nhiều chính sách đào tạo và đầu tư cho CBTĐ nhưng xét một cách toàn diện đội ngũ cán bộ có năng lực thực sự chưa nhiều và phân bố không đồng đều.

- Về công tác tái thẩm định sau khi cho vay

Công tác tái thẩm sau khi Ngân hàng tiến hành giải ngân vốn vay cho Doanh nghiệp thực hiện đầu tư còn chưa được quan tâm đúng mức Một số dự án không phát huy được hiệu quả theo kỳ vọng nhưng chưa được Ngân hàng đánh giá và nhìn nhận một cách khách quan, độc lập, vì vậy chưa đánh giá đúng mức hiệu quả của vốn đầu tư Việc đầu tư có hiệu quả hay không sẽ quyết định đến khả năng hoàn trả vốn vay vủa Doanh nghiệp đối với ngân hàng, Chi nhánh cần xem xét về vấn đề này để có thể rút ra được những kinh nghiệm trong công tác cho vay vốn để đầu tư.

1.4.2.2.2 Nguyên nhân chủ yếu gây ra những hạn chế

- Do môi trường kinh tế vĩ mô chưa ổn định

Cùng với những thành tựu của công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, hoạt động đầu tư theo dự án của các DN thuộc mọi thành phần kinh tế ở Việt Nam đang phát triển với tốc độ nhanh Tuy nhiên, do môi trường kinh tế chưa ổn định làm cho sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn, sức cạnh tranh của các DN trong nước với các DN nước ngoài còn hạn chế Hiện nay, khoảng 85% DNVN là các DN vừa và nhỏ, công nghệ lạc hậu, thị trường nhỏ hẹp, vốn tự có ít, chủ yếu dựa trên vốn vay ngân hàng, trình độ quản lý kém, chất lượng sản phẩm thấp, khó cạnh tranh với hàng ngoại nhập Bên cạnh đó việc cạnh tranh giữa DNNN với doanh nghiệp ngoài quốc doanh cũng còn nhiều bất cập vì DNNN hầu như được ưu tiên trong mọi lĩnh vực đầu tư Hơn nữa, các DNNN ngoài một số đơn vị làm ăn có hiệu quả thì phần lớn là thua lỗ, cầm chừng, vốn chủ sở hữu thấp khiến nhà nước phải xóa nợ, khoanh nợ Cơ chế quản lý nhà nước còn nhiều lỏng lẻo, dẫn đến những sơ hở tạo điều kiện cho các doanh nghiệp cá thể có hành vi lừa đảo Những điều này đã tạo áp lực rất lớn đối với các ngân hàng trong công tác thẩm định dư án đầu tư.

- Do cơ chế chính sách, pháp luật của Nhà nước còn nhiều bất cập

MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG VIB HOÀN KIẾM 71

Định hướng và mục tiêu phát triển của VIB Hoàn Kiếm giai đoạn 2011-2015

2.1.1 Định hướng chung cho ngân hàng VIB Hoàn Kiếm

Hoạt động kinh doanh năm 2010 có nhiều thuận lợi, nền kinh tế đã lấy lại đà tăng trưởng với tốc độ năm sau cao hơn năm trước, chủ trương kích cầu thông qua đầu tư đã có hiệu quả Với việc Đảng và Nhà nước đánh giá cao đóng góp của chi nhánh ngân hàng VIB Hoàn Kiếm đối với nền kinh tế trong sự nghiệp đổi mới và trao tặng danh hiệu cao quý, uy tín của chi nhánh ngân hàng VIB Hoàn Kiếm được nâng cao cả trong nước và quốc tế. Định hướng trọng tâm của Ngân Hàng VIB Hoàn Kiếm trong thời gian tới là tiếp tục nâng cao chất lượng, mở rộng vốn đầu tư, đẩy mạnh huy đông vốn và phát triển dịch vụ ngân hàng Với mục tiêu tăng tổng nguồn vốn huy động lên 30%, tổng dư nợ cho vay nền kinh tế tăng 35%, cho vay trung và dài hạn tối đa tăng 58%, tỷ lệ cho vay không có tài sản bảo đảm chiếm 8% tổng dư nợ Phấn đấu nguồn thu từ dịch vụ đạt 2,500 triệu đồng Cụ thể là:

- Trong công tác huy động vốn

Trong công tác huy động vốn, Ngân hàng TMCP VIB chi nhánh Hoàn Kiếm phải chú trọng vào các hoạt động sau:

+ Tập trung đẩy mạnh huy động vốn, nâng cao tỷ trọng trung dài hạn đáp ứng nhu cầu cho vay đầu tư phát triển.

+ Đa dạng hóa sản phẩm huy động, đáp ứng cao nhất nhu cầu tiền gửi của khách hàng.

+ Chuyển dịch cơ cấu nguồn đảm bảo, tự chủ về nguồn vốn, đảm bảo khả năng thanh toán và đáp ứng hoàn toàn nhu cầu cho vay và đầu tư.

+ Nâng cao tỷ trọng tiền gửi thanh toán trên nguồn vốn huy động góp phần giảm chi phí huy động đầu vào.

+ Điều hành lãi suất theo sát biến động thị trường, đảm bảo giữ vững và tăng trưởng nguồn vốn.

- Trong công tác dịch vụ khách hàng

Trong công tác dịch vụ khách hàng, Ngân hàng VIB chi nhánh Hoàn Kiếm phải chú trọng vào các hoạt động sau:

+ Từng bước đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, thể hiện phong cách giao dịch văn minh, đa dạng hóa các dịch vụ thanh toán.

+ Phát huy thế mạnh trong các lĩnh vực bảo lãnh, thanh toán trong nước, quốc tế và kinh doanh tiền tệ.

+ Phát triển các hoạt động dịch vụ, tập trung vào các sản phẩm dịch vụ đầu tư dự án trên nền công nghệ hiện đại Mở rộng dịch vụ trên cơ sở phát triển các phần mềm như: Home banking, Internet banking…Nghiên cứu, triển khai các ứng dụng mới, hỗ trợ các phòng ban trong công tác quản lý điều hành.

- Về tổ chức hoạt động

+ Công tác tổ chức hoạt động còn nhiều bất cập, do đó cần có những biện pháp tăng cường hoàn thiện bộ máy tổ chức, khâu quản lý phải làm tốt thì các hoạt động khác mới tốt lên được Công tác tổ chức quản lý phải dựa trên những hướng dẫn từ

TW áp dụng cho trường hợp cụ thể của Chi nhánh, việc áp dụng những điều này không được quá áp đặt, phải tùy vào điều kiện cụ thể để áp dụng Trong một số trường hợp phải xin ý kiến chỉ đạo của TW về những công tác mà Chi nhánh không đủ sức tự quyết định hoặc việc quyết định không thuộc thẩm quyền.

+ Đào tạo cán bộ trẻ có năng lực là một nhiệm vụ mà Chi nhánh cần làm trong thời gian tới, nhất là đội ngũ các trưởng phòng ban Đồng thời với điều đó là khả năng học hỏi của cán bộ Trong một số lĩnh vực, cần tham khảo các mô hình, các kinh nghiệm từ các Chi nhánh khác, tăng cường giao lưu giữa các Chi nhánh để đúc rút kinh nghiệm của nhau cũng là một phương án tốt Để có đội ngũ cán bộ chủ chốt vừa trẻ vừa có năng lực thì việc đào tạo là cần thiết, tạo mọi điều kiện trong điều kiện cho phép để cán bộ nhân viên tiếp xúc với cách quản lý tốt, khoa học, đạt hiệu quả cao nhất có thể Tạo nên một môi trường làm việc thân thiện nhưng hiệu quả, mỗi nhân viên đều có thể đóng góp ý kiến của mình vào hoạt động quản lý của Chi nhánh.

- Về tín dụng và công tác thẩm định

Nâng cao chất lượng, công tác tín dụng, thẩm định dự án và tư vấn khách hàng nhằm tăng trưởng dư nợ cho vay.

Sử dụng vốn hiệu quả, từng hạng mục cho vay phải đảm bảo, giảm thiểu khối lượng nợ xấu, tăng cường công tác thẩm định đồng thời theo dõi các khoản vay của khách hàng chặt chẽ, để tránh tình trạng cho vay không hiệu quả quá nhiều Công tác tín dụng phải làm tốt từ khâu quan hệ khách hàng đến khâu giải ngân cho vay, quản lý khoản vay đúng mục đích Chú trọng kiểm tra, giám sát sau giải ngân, đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích vay, hạn chế tối đa rủi ro xảy ra với khoản vay. Tiếp tục đẩy mạnh xử lý dứt điểm nợ xấu, nợ quá hạn, nợ tồn đọng từ những năm trước, cơ cấu lại dư nợ cho vay cho hợp lý

Tăng cường thu nợ trung dài hạn, hạn chế cho vay các dự án không hiệu quả hoặc hiệu quả thấp, chỉ cho vay các dự án có hiệu quả cao, thời gian thu hồi vốn nhanh, ưu tiên các dự án sử dụng hiệu quả nguồn vốn vay.

Tăng trưởng tín dụng trên cơ sở an toàn, chắc chắn Thường xuyên rà soát các khoản vay, đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích, phấn đấu mức chênh lệch lãi suất

2.1.2 Định hướng cho công tác thẩm định tài chính dự án của chi nhánh trong giai đoạn 2011 - 2015

Thẩm định tài chính dự án đầu tư với tư cách là một hoạt động có khâu tổ chức điều hành, quy trình riêng cũng như đội ngũ cán bộ thực hiện nó nên trước khi đưa ra giải pháp hoàn thiện cần phải có định hướng rõ ràng Dưới góc độ của ngân hàng, Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm nên có những nhận định sau:

+ Xác định phương hướng, nhiệm vụ trước tiên phải xuất phát từ việc nhận thức đúng vị trí, vai trò và nội dung của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư. Thực hiện tốt công tác này là một trong những yếu tố chính quyết định, góp phần bảo vệ và nâng cao vị thế, uy tín và sức mạnh của ngân hàng.

+ Thẩm định tài chính dự án đầu tư phải đứng trên quan điểm của người cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu quả của dự án, nhận thức rõ lợi ích của ngân hàng gắn bó chặt chẽ với lợi ích dự án cho vay.

+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được quán triệt trong toàn bộ hệ thống không chỉ các cán bộ trực tiếp thực hiện thẩm định mà có cả các cán bộ của bộ phận khác với những mức độ yêu cầu khác nhau

+ Thẩm định tài chính dự án phải được tiến hành thường xuyên và liên tục với tất cả các dự án vay vốn với cả 3 giai đoạn trước, trong và sau khi cho vay.

Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng quốc tế VIB Hoàn Kiếm

2.2.1 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án “ Vay vốn tại VIB để bổ sung VLĐ phục vụ hoạt động kinh doanh 2009-2010 và xây dựng nhà máy sản xuất kết cấu thép của công ty TNHH Trường An”

- CBTĐ VIB Hoàn Kiếm cần tiến hành thẩm định lại các thông tin trong hồ sơ vay vốn Đây là căn cứ đầu tiên và cũng là căn cứ quan trọng nhất của thẩm định nhưng nó lại mang tính chủ quan của khách hàng Vì công ty Trường An có thể cung cấp những thông tin có lợi cho mình và số liệu cũng có thể không sát thực tế để dễ xin vay vốn hơn CBTĐ cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn hơn nữa để đưa ra được ý kiến khách quan và chính xác.

- Ngân hàng cần xem xét lại tổng mức vốn đầu tư, vì theo ý kiến của nhiều CBTĐ có kinh nghiệm thì tổng mức vốn đầu tư của dự án trình lên thường sẽ thấp hơn thực tế Lý do là khi dự án đi vào thực hiện có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí mới hoặc do chủ đầu tư cố tình làm giảm tổng vốn để dễ xin vay vốn hơn.

- Khi thẩm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh của dự án như: lãi vay vốn lưu động, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê đất, thuê chuyên gia ngân hàng cần có sự tham khảo các quy trình của Bộ tài chính, của cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sánh với chi phí sản xuất của các sản phẩm thép khác trên thị trường

- Cần chú ý đến các khoản thu hồi khi xác định dòng tiền của dự án xây dựng nhà máy thép Bởi lẽ khi kết thúc dự án thì các máy móc thiết bị, nhà xưởng còn một giá trị thị trường nhất định Khi bán chúng sẽ xuất hiện dòng thu từ dự án, tùy theo quy định chế độ kế toán hiện hành mà dòng thu này có thể sẽ phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không Ngoài ra khi dự án kết thúc, công ty Trường An sẽ thu hồi vốn lưu động ròng, do đó khoản thu này phải đượng cộng vào dòng tiền cuối cùng của dự án.

- Cần liên tục kiểm tra sự hoạt động của dự án, giám sát việc sử dụng vốn đầu tư, quá trình sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng bảo quản tài sản thế chấp Định kì phân tích tình hình tài chính dự án từ đó có những yêu cầu, giúp đỡ chủ dự án hoặc đề ra phương án thu hồi vốn Phân tích thực hiện các kế hoạch, chú ý kế hoạch trả nợ.

- CBTĐ cần chú trọng hơn đến nội dung này vì đây chính là nguồn trả nợ của ngân hàng khi dự án gặp rủi ro CBTĐ cần thẩm định tính hợp pháp và giá trị TSĐB, cần tính đến yếu tố trượt giá của đồng tiền về mặt thời gian.

2.2.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại VIB

2.2.2.1 Nâng cao nhận thức về vai trò công tác thẩm định Để nâng cao chất lượng thẩm định dự án, vấn đề trước hết là phải định hướng và có nhận thức đúng đắn về công tác thẩm định dự án đầu tư Công tác thẩm định dự án phải được quán triệt về cả nội dung và quy trình thẩm định trong toàn hệ thống Ngân hàng Không chỉ các cán bộ trực tiếp thẩm định mà còn các bộ phận khác có liên quan cũng cần hiểu biết về công tác thẩm định Thẩm định dự án cần được quy trình hóa, công nghệ hóa, chú trọng sự phù hợp với định hướng hoạt động cho vay để trở thành thế mạnh trong kinh doanh của Ngân hàng.

Thẩm định dự án phải đóng vai trò thực sự quan trọng trong việc tham mưu có hiệu quả cho các cấp lãnh đạo trước khi ra quyết định cuối cùng đối với một khoản vay Khoản vay được chấp nhận dựa trên cơ sở kết quả thẩm định kỹ lưỡng, có cơ sở khoa học sẽ hạn chế được đáng kể rủi ro có thể xảy ra.

Về lâu dài cần tiến tới xây dựng một bộ phận chuyên về tư vấn tài chính, làm nhà tư vấn cho khách hàng để xây dựng dự án, phương án mang tính khả thi và có hiệu quả cao Bên cạnh đó, bộ phận hay tổ chức này phải luôn bảo vệ quyền lợi của Ngân hàng, chứ không phải chỉ đem lại lợi ích riêng cho doanh nghiệp.

2.2.2.2 Tăng cường số lượng và chất lượng cán bộ thẩm định

Con người là nhân tố quan trọng nhất quyết định chất lượng thẩm định vì cán bộ thẩm định là những người trực tiếp thực hiện công việc thu thập thông tin, phân tích, đánh giá và đề xuất phương án thực hiện các khoản vay Kết quả thẩm định sẽ có độ tin cậy cao nếu được thực hiện một cách khách quan, khoa học và công tâm – điều đó phụ thuộc chủ yếu vào năng lực và đạo đức của cán bộ thẩm định Cán bộ thẩm định phải nắm vững quy trình, phương pháp thẩm định đồng thời có kinh nghiệm, hiểu biết sâu rộng về các nghiệp vụ của Ngân hàng và các lĩnh vực kinh tế xã hội có liên quan Vì thế chi nhánh cần có những biện pháp để tăng cường số lượng và chất lượng đội ngũ cán bộ thẩm định, cụ thể là:

- Liên tục tổ chức đào tạo và đào tạo lại, tập huấn cho cán bộ thẩm định tín dụng tạo điều kiện nâng cao trình độ kiến thức và năng lực kinh nghiệm làm việc. Đặt ra những yêu cầu chuyên môn bắt buộc, đòi hỏi đội ngũ này phải có kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực tài chính NH, có khả năng phân tích tài chính Kiên quyết điều chuyển những cán bộ không đáp ứng yêu cầu công việc.

- Tổ chức đội ngũ cán bộ thẩm định phải bố trí sao cho hợp lý, tránh sự chồng chéo, đảm bảo sắp xếp các cán bộ có đủ trình độ, năng lực chuyên môn, trách nhiệm làm công việc này Trong phân công công tác cũng phải căn cứ vào trình độ kinh nghiệm, thế mạnh của từng người để công tác thẩm định đạt kết quả cao nhất.Nên phân các CBTĐ phụ trách khối doanh nghiệp theo ngành nghề, cho cán bộ đi tìm hiểu, học tập về loại ngành nghề đó nhằm tiến tới chuyên môn hoá công tác thẩm định.

- Khi phân công việc cho cán bộ thẩm định cũng phải gắn quyền hạn và trách nhiệm trực tiếp của cán bộ đối với kết quả, chất lượng thẩm định Chi nhánh phải có biện pháp kiểm tra thường xuyên tránh những sai sót và ngăn ngừa những hành vi cố tình làm sai, tránh rủi ro đạo đức nghề nghiệp.

- Đối với những DA có vốn đầu tư lớn, phức tạp chi nhánh nên tổ chức cho nhiều cán bộ cùng thẩm định, kết hợp thuê chuyên gia thẩm định để đánh giá chính xác các số liệu tài chính mà DN đưa ra, từ đó có quyết định đúng đắn cho việc tài trợ.

Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng quốc tế VIB Hoàn Kiếm

án đầu tư tại ngân hàng quốc tế VIB Hoàn Kiếm

2.3.1 Đối với chính phủ và bộ nghành

+ Nhà nước cần hoàn thiện hơn nữa môi trường pháp lý, đặc biệt là các quy định, nghị định về các vấn đề liên quan đến đầu tư, quản lý tài chính, kế toán, kiểm toán, hạch toán, thuế Từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp yên tâm đầu tư kinh doanh, ngân hàng có cơ sở pháp lý chắc chắn xử lý các vấn đề liên quan đến công tác thẩm định tài chính dự án.

+ Hoàn thiện hệ thống các định mức kinh tế kỹ thuật, các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế của từng nghành, nghề, lĩnh vực kinh doanh để làm cơ sở cho ngân hàng trong việc so sánh hiệu quả các chỉ tiêu tính toán được.

+ Các bộ, nghành cần phối hợp chặt chẽ trong việc thẩm định và phê duyệt dự án đầu tư mà các doanh nghiệp trình, tránh tình trạng phê duyệt một cách hình thức, không tập trung và không mang tính khả thi Do đó sẽ làm cho ngân hàng mất nhiều thời gian thẩm định nhưng kết quả là không cho vay được vì dự án không có hiệu quả kinh tế.

2.3.2 Đối với ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Ngân hàng Nhà nước điều tiết toàn bộ hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam Vì vậy, đề nghị Ngân hàng Nhà nước cần có những chính sách hoàn thiện trung tâm thông tin tín dụng Trung ương, nâng cao vai trò điều phối, chủ động trong việc thu thập thông tin từ các nguồn, từ đó hỗ trợ cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài chính có hiệu quả hơn.

- Đề nghị ngân hàng Nhà nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động của trung tâm phòng ngừa rủi ro (CIC), cần đưa ra mức độ rủi ro về từng ngành nghề, lĩnh vực hoạt động của các doanh nghiệp để làm căn cứ cho các ngân hàng phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư.

- Cần chính thức hoá tài liệu nghiệp vụ ngân hàng Nhà nước về thẩm định dự án đầu tư để các cấp cơ sở thực hiện Với chủ trương cải cách hành chính hiện nay của Đảng và Nhà nước, tài liệu này cần được rút gọn vào một số điểm và có sự phân công giữa các Bộ, ngành, các cấp.

- Đề nghị các ngân hàng thương mại quốc doanh khác toàn quốc tăng cường hợp tác trong việc xử lý thông tin và trao đổi kinh nghiệm, tránh tình trạng cạnh tranh không lành mạnh.

- Hỗ trợ công tác đào tạo cho cán bộ NHTM trong việc nâng cao kiến thức và nghiệp vụ chuyên môn Để hỗ trợ đào tạo cho các cán bộ NHTM, NHNN có thể tổ chức các khóa học định kỳ mời các chuyên gia về tài chính ngân hàng từ các nước có hệ thống tài chính phát triển hoặc từ các tổ chức tài chính như WB, IMF đến giảng dạy Trong quá trình đào tạo, tập huấn nên chú trọng kỹ năng thực hành bằng các chương trình phần mềm thẩm định trực tiếp trên máy tính Bên cạnh đó, các ngân hàng thương mại nên cử cán bộ đi học tập phải là những người đã có trang bị kiến thức và kinh nghiệm thẩm định, có khả năng tiếp thu và hướng dẫn lại nghiệp vụ khi về cơ quan công tác để đào tạo, bồi dưỡng cho các cán bộ ngân hàng mình.

2.3.3 Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm

Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm là đơn vị trực tiếp quản lý của chi nhánh ngân hàng VIB Hoàn Kiếm nên những quyết định về phương hướng hoạt động có ảnh hưởng lớn đến công tác nghiệp vụ của chi nhánh Một trong những nghiệp vụ đó là công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định dự án nói chung Để ngày một nâng cao, hoàn thiện công tác này, ngân hàng nên:

- Tăng cường tổ chức các khoá học ngắn hạn, các lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đầu tư, tổ chức đi tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho các chi nhánh nhằm nâng cao năng lực thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án đầu tư nói riêng trong toàn hệ thống.

- Cần hoàn thiện quy trình tín dụng cũng như quy trình thẩm định dự án đầu tư thống nhất trong toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình mới để VIB Hoàn Kiếm có thể căn cứ vào đó mà thực hiện.

- Đề nghị ngân hàng VIB Việt Nam cần thành lập một mạng lưới thông tin; thống nhất mẫu báo cáo thẩm định trong toàn chi nhánh VIB, tăng cường bộ phận thông tin phòng ngừa rủi ro của ngân hàng VIB để có thể cung cấp thông tin thường xuyên cho các chi nhánh của mình.

- Định kỳ có tổng hợp, đúc kết kinh nghiệm trong toàn hệ thống để làm bài học chung trong lĩnh vực đầu tư, đồng thời tạo mối quan hệ giúp đỡ lẫn nhau giữa các Chi nhánh trong toàn hệ thống.

Nền kinh tế thị trường và yêu cầu của quá trình đổi mới đất nước đòi hỏi các Ngân hàng hoàn thiện hoạt động kinh doanh của mình, trong đó có hoạt động cơ bản là hoạt động tín dụng Việc nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án không chỉ có ý nghĩa quyết định đến sự tồn tại và phát triển của bản thân ngân hàng mà còn có tác dụng trực tiếp trong việc kích thích kinh tế phát triển, đẩy nhanh tiến trình xây dựng đất nước, góp phần tạo sự ổn định và phát triển của nền kinh tế, xã hội. Đối với hầu hết các Ngân hàng Thương mại ở nước ta hiện nay nói chung và chi nhánh Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm nói riêng việc nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án khi cho vay là một vấn đề hết sức quan trọng và đang rất được quan tâm.

Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư đóng vai trò rất quan trọng Nó tạo tiền đề cho các quyết định đầu tư hay cho vay chính xác và có hiệu quả Việc thẩm định dự án đầu tư cần được thực hiện một cách nghiêm túc để hạn chế các rủi ro về khả năng trả nợ có thể xảy ra khi thực hiện dự án Nâng cao chất lượng thẩm định dự án nói chung và chất lượng thẩm định tài chính dự án nói riêng là một yêu cầu cấp thiết, khách quan đối với công tác thẩm định dự án của Ngân hàng, nhằm đảm bảo cho các quyết định tài trợ cho các dự án đầu tư của Ngân hàng thực sự đem lại lợi ích cho cả 2 bên Về phía Ngân hàng là an toàn, sinh lời và bảo toàn được nguồn vốn cho vay, không phát sinh nợ quá hạn, nợ khó đòi Về phía khách hàng vay vốn là dự án hoạt động hiệu quả, đem lại lợi nhuận đảm bảo nhu cầu chi trả đúng hạn cho Ngân hàng Hiểu rõ vai trò to lớn của Thẩm đinh dự án mà đặc biệt là thẩm định tài chính dự án, Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm ngày càng coi trọng công tác này trong hoạt động tài trợ dự án.