NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
Khái quát về dự án đầu tư và thẩm định dự án đầu tư
Về mặt hình thức: DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết, có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch nhằm đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai.
Về mặt nội dung: DAĐT là tổng thể các hoạt động và chi phí cần thiết, được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ với lịch thời gian và địa điểm xác định để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm thực hiện những mục tiêu nhất định trong tương lai.
Theo nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 của chính phủ về điều lệ quản lý dự án đầu tư và xây dựng thì dự án đầu tư được hiểu theo nghĩa sau: “Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp)
Theo ngân hàng thế giới: DAĐT là tổng thể các chính sách hoạt động và chi phí liên quan được hoạch định một cách bài bản nhằm đạt được những mục tiêu nhất định trong một thời hạn xác định.
Dù được xem xét dưới bất kì góc độ nào thì dự án đầu tư cũng bao gồm các thành phần chính như sau:
+ Các mục tiêu cần đạt được khi thực hiện dự án: khi thực hiện dự án thì dự án sẽ mang lại những lợi ích gì cho đất nước nói chung và cho bản thân chủ đầu tư nói riêng.
+ Các hoạt động của dự án: dự án phải nêu rõ những hành động cụ thể phải thực hiện, địa điểm diễn ra các hoạt động của dự án, thời gian cần thiết để hoàn thành và các bộ phận có trách nhiệm thực hiện những hành động đó.
+ Các nguồn lực: Hoạt động của dự án không thể thực hiện được nếu thiếu các nguồn lực về vật chất, tài chính, con người…Giá trị hoặc chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cho các dự án.
+ Các kết quả: Đó là những kết quả có định lượng được tạo ra từ những hoạt động khác nhau của dự án Đây là điều kiện cần thiết để thực hiện các mục tiêu của dự án.
1.1.1.2 Vai trò của dự án đầu tư Đối với chủ đầu tư: DAĐT là căn cứ quan trọng để quyết định sự bỏ vốn đầu tư Dự án đầu tư được nghiên cứu theo một quy trình chặt chẽ trên cơ sở nghiên cứu khoa học do đó chủ đầu tư sẽ yên tâm hơn trong việc bỏ vốn ra để thực hiện dự án. Mặt khác hoạt động đầu tư có tác động rất lớn tình hình kinh tế, chính trị, xã hội, bởi vậy nó chịu sự quản lý của các cơ quan có thẩm quyền Do đó, DAĐT là cơ sở xin cấp giấy phép đầu tư Đồng thời dự án là một phương tiện thuyết phục các tổ chức tài chính- tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn và là cơ sở để hưởng các ưu đãi khi đầu tư vào các lĩnh vực mà nhà nước khuyến khích Ngoài ra dự án còn là căn cứ để đánh giá và có điều chỉnh kịp thời những tồn tại và vướng mắc trong quá trình thực hiện đầu tư và khai thác công trình. Đối với nhà nước: DAĐT là cơ sở để các cơ quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp vốn và cấp giấy phép đầu tư Dự án sẽ được phê duyệt, cấp giấy phép đầu tư khi mục tiêu của dự án phù hợp với đường lối, chính sách phát triển kinh tế của đất nước, hoạt động của dự án không gây ảnh hưởng đến môi trường và mang lại hiệu quả kinh tế - xã hội, góp phần thúc đẩy công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước. Đối với các ngân hàng: DAĐT là căn cứ để thẩm định hiệu quả của các hoạt động đầu tư, từ đó có quyết định tài trợ vốn thích hợp (loại hình vay, thời hạn cho vay, lãi suất, kế hoạch giải ngân, kế hoạch thu hồi vốn…) Ngoài ra việc tài trợ vốn cho các dự án đem lại một khoản thu nhập rất lớn cho các ngân hàng, và đi kèm với nó là một loạt các dịch vụ như mở tài khoản thanh toán, tiền gửi, tư vấn đầu tư…
Theo nguồn vốn đầu tư:
+ Vốn ngân sách nhà nước
+ Vốn tín dụng do nhà nước bảo lãnh
+ Vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước
+ Các nguồn vốn khác (vốn tư nhân, vốn hỗn hợp gồm nhiều nguồn)
Dựa vào quy mô vốn và mức độ rủi ro
+ Dự án quan trọng đặc biệt (Quốc hội duyệt cho phép đầu tư) –NQ 66/2006/QH11
+ Các dự án phân theo thứ hạng: Nhóm A, Nhóm B, Nhóm C
Theo mục đích của dự án
+ Dự án đầu tư mới TSCĐ
+ Dự án thay thế nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc cắt giảm chi phí
+ Dự án mở rộng sản phẩm hoặc thị trường hiện có mở rộng sang sản phẩm mới hoặc thị trường mới.
+ Dự án phát sinh để đáp ứng các yêu cầu pháp lý, các tiêu chuẩn sức khỏe và an toàn
Theo mối quan hệ giữa các dự án
+ Các dự án độc lập nhau: Dự án A và dự án B được gọi là độc lập về mặt kinh tế khi chúng thỏa mãn đồng thời hai điều kiện sau:
Dự án A phải khả thi về mặt kỹ thuật cho dù dự án B được thực hiện hay không.
Lợi nhuận ròng dự kiến thu được từ dự án A không bị chi phối bởi sự chấp thuận hay bác bỏ dự án B.
+ Các dự án phụ thuộc nhau:
Các dự án bổ sung: Nếu lợi nhuận ròng dự kiến thu được từ dự án A tăng lên do việc thực hiện dự án B thì dự án B được gọi là dự án bổ sung cho dự án A. VD: 1 dự án là phát triển du lịch còn 1 dự án là xây dựng đường cảng, sân bay.
Các dự án thay thế: Nếu lợi nhuận ròng dự kiến thu được từ dự án A giảm xuống do việc thực hiện dự án B thì dự án B sẽ được gọi là dự án thay thế cho dự án A.
VD: 2 cửa hàng cùng mở trên 1 con phố.
+ Các dự án loại trừ: Nếu lợi nhuận ròng dự kiến thu được từ dự án A bị triệt tiêu hoàn toàn do việc thực hiện dự án B thì dự án B được gọi là dự án loại trừ dự án A.
VD: Xây dựng 1 con đường cao tốc qua trước nhà thì mọi hoạt động kinh doanh của những nhà ở mặt phố sẽ bị triệt tiêu.
Theo cấp độ nghiên cứu:
+ Dự án tiền khả thi: Là sản phẩm của giai đoạn nghiên cứu tiền khả thi Nội dung của dự án còn sơ bộ chưa chi tiết, mọi khía cạnh được xem xét ở trạng thái tĩnh Là cơ sở để ra quyết định có nghiên cứu tiếp hay không.
+ Dự án khả thi: Là sản phẩm của giai đoạn nghiên cứu khả thi Nội dung của dự án khả thi chi tiết, mức độ chính xác cao, mọi vấn đề được xem xét ở trạng thái động Là cơ sở để ra quyết định có đầu tư hay không.
1.1.1.4 Yêu cầu của dự án đầu tư
Thẩm định tài chính dự án đầu tư trong các NHTM
“Thẩm định tài chính dự án là việc tổ chức phân tích, đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung tài chính cơ bản có ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả vốn vay của chủ đầu tư cũng như tính khả thi của dự án để từ đó ra quyết định đầu tư hay tài trợ”
1.2.2 Nội dung thẩm định tài chính DAĐT trong NHTM
Nội dung thẩm định tài chính bao gồm các vấn đề sau:
1.2.2.1 Xác định tổng mức vốn đầu tư cho dự án
“Tổng mức vốn đầu của dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để lập và đưa dự án vào hoạt động”.
Tổng mức vốn đầu tư được xác định dựa trên cơ sở năng lực sản xuất theo thiết kế (công suất, quy mô của dự án), khối lượng công việc chủ yếu và căn cứ vào mức giá chuẩn hay đơn giá do các đơn vị, các cơ quan cung cấp.
Nếu vốn đầu tư dự trù quá thấp thì dự án có thể bị đổ vỡ vì công trình không được đưa vào thực hiện, nếu tính toán quá cao thì sẽ dẫn đến lãng phí nguồn lực, giảm khả năng sinh lời của dự án.
Tổng vốn đầu tư của một dự án thì bao gồm 3 phần: vốn cố định, vốn lưu động và vốn đầu tư dự phòng.
Tính toán vốn cố định: bao gồm toàn bộ chi phí có liên quan đến việc hình thành tài sản cố định từ giai đoạn chuẩn bị đầu tư đến giai đoạn thực hiện đầu tư và giai đoạn kết thúc xây dựng đưa dự án vào hoạt động Bao gồm:
+ Chi phí xây dựng: chuẩn bị mặt bằng xây dựng, nhà xưởng, san lấp mặt bằng…
+ Chi phí thiết bị: mua thiết bị máy móc, vận chuyển, lắp đặt…
+ Chi phí trước vận hành: chi phí điều tra khảo sát, tư vấn thiết kế, quản lý…
Tính toán vốn lưu động: là tính toán số vốn tối thiểu cần thiết để tạo ra các tài sản lưu động ban đầu (cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh hay trong vòng một năm) đảm bảo cho dự án có thể đi vào hoạt động theo các điều kiện kinh tế - kỹ thuật đã dự tính.
Vốn lưu động= Phải thu – Phải trả + Tiền mặt tại quỹ + hàng tồn kho
Vốn dự phòng: để sẵn sàng ứng phó với những bất trắc có thể xảy ra trong quá trình thực hiện đầu tư.
Thường được tính theo một tỷ lệ phần trăm trên tổng vốn cố định và lưu động, thường được tính bằng 5 – 10% trên tổng hai thành phần vốn trên.
Ngân hàng cần dựa trên định mức và dựa trên một số dự án tương tự để xác định tỷ lệ vốn dự phòng cho phù hợp.
1.2.2.2 Xác định nguồn tài trợ cho dự án và khả năng đảm bảo vốn từ mỗi nguồn về mặt số lượng và tiến độ
Hiện nay một dự án có thể hình thành từ nhiều nguồn vốn khác nhau:
- Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp (bao gồm cả vốn do các bên tham gia đóng góp)
- Nguồn vốn từ ngân sách Nhà nước
- Nguồn vốn tín dụng Ngân hàng
- Nguồn vốn vay hoăc liên doanh với các nhà đầu tư nước ngoài
- Nguồn vốn huy động trực tiếp thông qua con đường phát hành trái phiếu. Để đảm bảo tiến độ thực hiện đầu tư của dự án, vừa để tránh ứ đọng vốn thì các nguồn tài trợ cần được xem xét cả về số lượng và cả thời điểm nhận được tài trợ. Các nguồn tài trợ phải đảm bảo chắc chắn, có cơ sở pháp lý và cơ sở thực tiễn Cần cân đối giữa nhu cầu về vốn với khả năng đảm bảo vốn cho dự án Nếu khả năng tài trợ lớn hơn nhu cầu vốn của doanh nghiệp thì cho vay Còn nếu khả năng tài trợ nhỏ hơn nhu cầu vốn của doanh nghiệp thì cần giảm quy mô của dự án, xem xét lại khía cạnh kỹ thuật để đảm bảo tính đồng bộ trong việc giảm quy mô.
1.2.2.3 Thẩm định về chi phí, doanh thu và lợi nhuận hàng năm của dự án a Chi phí
Việc xác định chi phí sản xuất hàng năm của dự án cần được căn cứ vào chi phí giá thành của sản phẩm Chi phí được xác định dựa trên cơ sở phân tích kế hoạch sản xuất, thị trường yếu tố đầu vào, định mức kinh tế kỹ thuật về tiêu hao nguyên vật liệu, kế hoạch trả nợ của dự án. b Doanh thu
Doanh thu dự kiến hàng năm của dự án chủ yếu là doanh thu từ khối lượng sản phẩm hoặc dịch vụ mà dự án tạo ra Doanh thu được xác định dựa trên công suất thiết kế, công suất huy động hàng năm, sản lượng tồn kho hàng năm, giá bán sản phẩm và sự thay đổi mức giá trong tương lai.
Doanh thu = sản lượng tiêu thụ * giá bán c Lợi nhuận
LNTT trong kỳ = Doanh thu trong kỳ - Chi phí hợp lý trong kỳ + Thu nhập khác trong kỳ
Kỳ tính thuế là năm dương lịch hoặc năm tài chính
Thuế thu nhập = LNTT trong kỳ x Thuế suất thuế TNDN
LNST = LNTT – Thuế thu nhập phải nộp
1.2.2.4 Dòng tiền của dự án
Dòng tiền của dự án là dòng tiền ròng thực tế, không phải thu nhập ròng kế toán, vào hoặc ra công ty trong một thời kỳ nhất định.
Xác định dòng tiền của dự án là dòng chi phí và lợi ích của dự án trong suốt quá trình hoạt động.
Phương pháp xác định dòng tiền
Dòng tiền ròng của dự án = Dòng tiền vào từ hoạt động của dự án – Dòng tiền ra cho hoạt động dự án
Dòng tiền ròng của dự án bằng:
+ Cộng hoặc trừ thay đổi vốn lưu động ròng
1.2.2.5 Thẩm định các chỉ tiêu tài chính của dự án a Gía trị hiện tại ròng (Net Present Value – NPV): Là chênh lệch giữa giá trị hiện tại của dòng tiền dự tính dự án mang lại trong thời gian kinh tế của dự án và giá trị đầu tư ban đầu.
B i : Khoản thu của dự án ở năm i
C i : Khoản chi phí của dự án năm thứ i n : Số năm hoạt động của đời dự án r : Tỷ suất chiết khấu được chọn
Quy tắc đánh giá dự án bằng chỉ tiêu NPV
1 Các dự án độc lập với nhau
+NPV>0: Dự án có lãi chấp nhận dự án
+ NPV r NPV>0: chấp nhận dự án
+ IRR< r NPV r* IRR
Phương pháp 2: Phương pháp thử loại
+ Cho các suất chiết khác nhau
+ Tìm một suất chiết khấu r* sao cho NPV(r*) =0
0 r 1 r* r 2 Đồ thị 1.1: Xác định IRR
Phương pháp 3: Phương pháp nội suy
Bước 1: Chọn r 1 để tính được NPV 1 > 0 và gần 0
Bước 2: Chọn r 2 để tính đượcNPV 2 < 0 và gần 0
(NPV 1 +|NPV 2 |)(r 2 −r 1 ) Ưu nhược điểm của chỉ tiêu IRR
+ Cho phép đánh giá mức sinh lời của mỗi đồng vốn bỏ vào đầu tư và có tính đến giá trị thời gian của tiền (VD: IRR% VĐT vào dự án này sẽ sinh lãi ở mức 15%) Khi NPV=0 thì dự án cũng đã tạo ra được 1 tỷ lệ lợi nhuận ít nhất bằng IRR.
+ Cho phép so sánh giữa mức sinh lời của dự án đầu tư với chi phí sử dụng vốn.
+ Chỉ phản ánh tỷ suất sinh lời của dự án là bao nhiêu chứ không cung cấp quy mô của số lãi hay lỗ của dự án bằng tiền.
+ Hàm NPV=0 là một hàm đa nghiệm (có dự án có nhiều IRR)
+ Lựa chọn dự án theo IRR mâu thuẫn với NPV
Giới thiệu chung về ngân hàng thương mại cổ phần An Bình chi nhánh Hưng Yên
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình (tên giao dịch là AN BINH commercial jont stock bank) hay còn được gọi là ABBANK được thành lập theo giấy phép số 535/GP-UB do UBND thành phố Hồ Chí Minh cấp ngày 13/5/1993 với vốn điều lệ là 1 tỷ đồng Sau hơn 17 năm thành lập và phát triển, ABBANK đã có sự bứt phá mạnh mẽ cả về chất và về lượng trong những năm gần đây với sự liên kết với những tập đoàn kinh tế lớn mạnh trong và ngoài nước như tập đoàn điện lực
VN với tỷ lệ góp vốn điều lệ khoảng 25,37% và Maybank, ngân hàng lớn nhất Malaysia sở hữu 20% cổ phần của ABBank Tính đến tháng 12/2010, mạng lưới ABBANK đã hoạt động hiệu quả với hơn 110 chi nhánh/ phòng giao dịch trên 29 tỉnh thành trong cả nước và nâng vốn điều lệ lên 3.830 tỷ đồng Ngân hàng An Bình là một trong 10 ngân hàng TMCP có vốn điều lệ lớn nhất VN hiện nay Sau đây là một số mốc son trong lịch sử phát triển của ABBANK:
+ ABBANK triển khai thành công phần mềm ngân hàng lõi (core banking) vào hoạt động trên toàn hệ thống.
+ Maybank chính thức trở thành cổ đông chiến lược nước ngoài của ABBANK với tỷ lệ sở hữu là 15%.
+ ABBANK tăng vốn điều lệ lên 2.705 tỷ đồng.
+ ABBANK công bố hợp tác với Prudential VN và ngân hàng Deutsche bank.
+ Tháng 12/2009, ABBANK chính thức tăng vốn điều lệ lên 3482 tỷ đ
Quan hệ khách hàng Kế toán và dịch vụ KH
KH doanh nghiệpKH cá nhânThanh toán quốc tếBộ phận thẩm địnhBộ phận hỗ trợPhòng nhân sựKế toán phòng GDKế toán nội bộChăm sóc khách hàngKho quỹ
+ ABBANK thành lập trung tâm tài trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) và tham gia dự án tài trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ giai đoạn III (SMEFP III)
+ ABBANK đã kết nối thành công với hệ thống mạng lưới VNBC thông qua Smartlin
+ Tháng 12/2010, ABBANK chính thức tăng vốn điều lệ lên 3.830 tỷ đ
Trên tinh thần mở rộng mạng lưới kinh doanh của hệ thống ngân hàng An Bình, để đáp ứng nhu cầu phát triển của đất nước cùng với môi trường cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng đang diễn ra mạnh mẽ thì ngân hàng ABBank chi nhánh Hưng
Yên được thành lập trên cơ sở nâng cấp điểm giao dịch Hưng Yên, trụ sở tại trung tâm Văn hóa thể thao Gia Phong, ngã tư, Thị trấn Bần Yên Nhân, Huyện Mỹ Hào,
Tỉnh Hưng Yên và đi vào hoạt động từ ngày 25/5/2010
2.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý và chức năng của chi nhánh
2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý
Mô hình tổ chức của chi nhánh được xây dựng theo mô hình hiện đại hóa, theo hướng đổi mới và tiên tiến, phù hợp với quy mô và đặc điểm hoạt động của chi nhánh.
Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của chi nhánh
2.1.2.2 Chức năng của chi nhánh
- Huy động vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn dưới các hình thức tiền gửi có kỳ hạn, chứng chỉ tiền gửi
- Tiếp nhận vốn ủy thác đầu tư và phát triển của các tổ chức
- Cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn nhằm mục đích phát triển kinh tế nông thôn
- Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và giấy tờ có giá
- Làm dịch vụ thanh toán giữa các ngân hàng
2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của chi nhánh trong thời gian qua
Ngân hàng là một loại hình kinh doanh đặc biệt nhưng xét về bản chất thì ngân hàng đơn giản cũng là một doanh nghiệp, hoạt động vì mục đích lợi nhuận Và cách xác định lợi nhuận của nó cũng giống như các loại hình kinh doanh khác Lợi nhuận của ngân hàng được xác định bằng cách lấy doanh thu của toàn bộ hoạt động trừ đi các chi phí phát sinh trong năm đó Dưới đây là bảng giá trị và biểu đồ thể hiện kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh trong 3 năm 2008, 2009, 2010.
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị: Tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tại chi nhánh 2008 – 2010)
Nhìn vào bảng biểu và biểu đồ ta nhận thấy chỉ tiêu lợi nhuận của chi nhánh có xu hướng tăng qua các năm Đây là một dấu hiệu tốt cho thấy tình hình hoạt động của chi nhánh ngày càng tốt lên, tăng uy tín với cả các khách hàng và các chi nhánh khác trong cùng hệ thống Cụ thể lợi nhuận của chi nhánh năm 2008 là 9,042 tỷ đồng Đến năm 2009 thì nền kinh tế đã có những dấu hiệu phục hồi và ngành tài chính ngân hàng cũng có những bước tăng trưởng, lợi nhuận của chi nhánh năm
2009 là 10,511 tỷ đồng, tăng 1,469 tỷ đồng và về số tương đối là tăng 16,25% so với năm 2008 Bước sang năm 2010 thì nền kinh tế lại tiếp tục được phục hồi và có những chuyển biến tích cực, lợi nhuận của chi nhánh là 12,083 tỷ đồng tăng 15% so với năm 2009.
Ngân hàng là trung gian tài chính của nền kinh tế với chức năng cơ bản nhất đó là dẫn vốn từ các chủ thể thừa vốn sang các chủ thể thiếu vốn.Việc thu lãi từ các chủ thể nhận vốn vay làm phát sinh doanh thu đồng thời việc trả lãi cho các chủ thể cho vay làm phát sinh chi phí của ngân hàng Doanh thu càng lớn hơn chi phí thì lợi nhuận mà ngân hàng đạt được càng cao Tuy nhiên trong mỗi chu kì của nền kinh tế, mỗi giai đoạn nhất định thì hoạt động của ngân hàng sẽ chịu ảnh hưởng có thể là tích cực hoặc tiêu cực vì vậy năng lực thực sự của ngân hàng sẽ quyết định kết quả hoạt động của nó Dưới đây là sự đánh giá hiệu quả hoạt động của chi nhánh ngân hàng thông qua 3 hoạt động kinh doanh chính: Hoạt động huy động vốn, Hoạt động tín dụng và các hoạt động khác.
Biểu đồ 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh 3 năm qua
Tổng chiChênh lệch thu - chi
2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn
(Nguồn: Báo cáo kết quả huy động vốn 3 năm 2008- 2010)
Qua bảng số liệu và sơ đồ về hoạt động huy động vốn tại chi nhánh trong 3 năm qua ta thấy quy mô huy động vốn tại chi nhánh có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2008 tổng nguồn vốn huy động của chi nhánh là 1121,2 tỷ đồng, sang đến năm
Biểu đồ 2.2: Hoạt động huy động vốn theo kỳ hạn của chi nhánh 3 năm qua
NV huy động a Có kỳ hạn b Không kỳ hạn
Bảng 2.2 Quy mô nguồn vốn Đơn vị: Tỷ đồng
1 Cơ cấu theo loại tiền a Tiền gửi nội tệ 996 1128,2 1282,8 b Tiền gửi ngoại tệ 125,2 120,4 116
2 Cơ cấu theo nguồn gốc tiền gửi a Tiền gửi từ dân cư 681,2 685,6 703 b Tiền gửi từ tổ chức kinh tế 362,6 307,6 464 c Tiền gửi của tổ chức tín dụng 77,4 255,4 231,8
3 Cơ cấu theo kỳ hạn a Có kỳ hạn 988 1082,6 1221 b Không kỳ hạn 133,2 166 177,8
2009 thì nguồn vốn huy động là 1248,6 tỷ đồng tăng 11,36% so với năm 2008 và bước sang năm 2010 thì tổng nguồn vốn huy động lại tiếp tục tăng thêm 12,03% so với năm 2009 nâng tổng số vốn huy động lên 1398,8 tỷ.
Phân tích nguồn vốn theo kỳ hạn ta thấy cả nguồn vốn có kỳ hạn và nguồn vốn không kỳ hạn đều có xu hướng tăng qua các năm tuy nhiên trong tổng cơ cấu nguồn vốn theo kỳ hạn thì nguồn vốn huy động có kỳ hạn luôn chiếm tỷ trọng cao hơn rất nhiều so với nguồn vốn không kỳ hạn Cụ thể năm 2008 thì nguồn vốn có kỳ hạn chiếm 88,12% trong tổng nguồn vốn, sang năm 2009 thì tỷ trọng này giảm xuống còn 86,71% và đến năm 2010 thì tỷ trọng này lại tăng lên là 87,29% Tuy nhiên chúng ta thấy sự tăng giảm này là khá nhỏ và không đáng kể, nó vẫn luôn luôn chiếm trên 80% tổng nguồn vốn.
Năm 2008 là một năm đầy khó khăn cho ngành tài chính ngân hàng, khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu tác động trực tiếp đến nước ta vì thế tình hình huy động vốn gặp phải những bất lợi nhất định khi mà các ngân hàng cạnh tranh nhau quyết liệt để đáp ứng nhu cầu thanh khoản Đến năm 2009 tình kinh tế đã phục hồi và phát triển hơn so với năm 2008 nhưng với sự biến động không ngừng của giá vàng và lãi suất giảm hẳn so với năm 2008 thì sự tăng trưởng vốn huy động của chi nhánh là một điều đáng ghi nhận Bước sang năm 2010 kinh tế thế giới mặc dù đang phục hồi sau khủng hoảng tài chính toàn cầu và có những chuyển biến tích cực song nhìn chung chưa thực sự ổn định và còn tiềm ẩn nhiều yếu tố rủi ro Năm 2010 là năm các ngân hàng trong hệ thống phải đối diện với rất nhiều khó khăn như sự biến động mạnh của tỷ giá, lãi suất…vì thế tổng nguồn vốn huy động của chi nhánh tăng là nỗ lực rất lớn của toàn chi nhánh Để có được mức tăng trưởng của nguồn vốn huy động như trên là do chi nhánh đã kịp thời đưa ra các định hướng, chính sách khách hàng và lãi suất trong từng giai đoạn đồng thời tăng cường các hoạt động quảng bá, truyền thông và khuyến mại.
Huy động vốn là một trong những vấn đề sống còn đối với bất cứ ngân hàng nào Vốn quyết định quy mô hoạt động tín dụng và các hoạt động khác của ngân hàng, quyết định năng lực cạnh tranh, năng lực thanh toán và đảm bảo uy tín của ngân hàng trên thương trường Trong 3 năm qua với sự phấn đấu nỗ lực không ngừng của mình, chi nhánh đã hoàn thành tốt các kế hoạch đề ra, tăng nguồn vốn huy động lên ngày càng cao, đáp ứng được yêu cầu về vốn cho hoạt động của mình và nâng cao vị thế của chi nhánh với các ngân hàng khác trong cùng hệ thống trong quá trình phát triển.
Tình hình cho vay theo DAĐT tại NH TMCP An Bình chi nhánh Hưng Yên
Nhìn chung chi nhánh hoạt động tương đối ổn định và hiệu quả với mức tăng trưởng tín dụng ngày càng cao Để đánh giá một cách cụ thể hơn về chất lượng tín dụng của chi nhánh ta sẽ tiếp tục nghiên cứu một cách cụ thể hơn 1 số chỉ tiêu sau:
2.2.1 Tình hình nợ quá hạn
Bảng 2.4: Tình hình nợ quá hạn Đơn vị: Tỷ đồng
Nợ quá hạn 5,0736 10,495 10,2779 Tổng dư nợ tín dụng 470 625,6 835,6
Tỷ lệ nợ quá hạn 1,079% 1,678% 1,23%
(Nguồn: Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro) Nhìn vào bảng trên ta thấy nợ quá hạn của chi nhánh có xu hướng tăng qua các năm, mặc dù năm 2010 tỷ trọng này có giảm xuống nhưng vẫn tăng so với năm
2008 Đặc biệt là năm 2009 thì tốc độ tăng của nợ quá hạn là 106,86%, tuy nhiên đến năm 2010 thì nợ quá hạn đã giảm 2,07% so với năm 2009 điều này cho thấy sự cố gắng của tất cả các cán bộ công nhân viên của chi nhánh trong việc nâng cao chất lượng tín dụng, hạn chế rủi ro Tuy nhiên tỷ trọng nợ quá hạn trong tổng dư nợ tín dụng của chi nhánh vẫn đáp ứng được yêu cầu của nhà nước đó là nhỏ hơn 3%.Như vậy thì con số nợ quá hạn của chi nhánh là có thể chấp nhận được tuy nhiên chi nhánh cũng cần phải có biện pháp nâng cao chất lượng tín dụng hơn nữa để đảm bảo hạn chế rủi ro cho ngân hàng Có thể có một số biện pháp như áp dụng chặt chẽ quy trình thẩm định, tăng cường kiểm tra, giám sát quá trình cho vay và tổ chức thu hồi nợ vay…Đây sẽ là cách tốt nhất để ngân hàng TMCP An Bình nói chung và chi nhánh Hưng Yên nói riêng khẳng định vị thế của mình trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt như hiện nay.
Tình hình nợ xấu của ngân hàng được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.5 Tỷ lệ nợ xấu Đơn vị: tỷ đồng
Tổng dư nợ tín dụng 470 625,6 835,6
Tỷ lệ nợ xấu/∑dư nợ 0,69% 0,976% 0,62%
Tỷ lệ nợ xấu/ Nợ quá hạn 63,88% 58,19% 50,31%
(Nguồn: Theo phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro 3 năm 2008- 2010)
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ có xu hướng tăng từ năm 2008 sang năm 2009, và tỷ lệ này lại giảm xuống vào năm 2010 Tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của chi nhánh được giữ khá ổn định ở mức an toàn đó là dưới 1% Điều này thể hiện sự phấn đấu nỗ lực không ngừng của chi nhánh trong việc nâng cao chất lượng các dự án cho vay, giảm thiểu tới mức tối đa các rủi ro xảy ra từ đó khẳng định vị thế của chi nhánh trong hệ thống nói riêng và trong ngành tài chính ngân hàng nói chung.
2.2.3 Kết quả cho vay theo dự án đầu tư tại chi nhánh
2.2.3.1 Về quy mô tín dụng
Bảng 2.6 Bảng kết quả thẩm định DAĐT
Tổng số DAĐT được duyệt cho vay 7 8 8
Tổng số tiền cho vay (Tỷ đồng) 149,1 198 235,7 (Nguồn: Phòng thẩm định – Ngân hàng An Bình chi nhánh Hưng Yên)
Nhìn vào bảng kết quả thẩm định ta thấy số dự án mà chi nhánh xét duyệt cho vay là không nhiều và quy mô của các dự án cho vay cũng không phải là quá lớn Nguyên nhân là do chính sách của toàn bộ hệ thống ABBank nói chung và của chi nhánh nói riêng đó là xác định nhóm khách hàng mục tiêu là khách hàng cá nhân, các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các khách hàng truyền thống Tuy nhiên thì các dự án được phê duyệt cho vay tăng dần qua các năm thể hiện quy mô tín dụng của chi nhánh ngày càng lớn, đáp ứng được nhu cầu vay vốn của các tổ chức trong và ngoài tỉnh.
2.2.3.2 Về chất lượng tín dụng
(Nguồn: Báo cáo tổng kết tại chi nhánh 3 năm 2008- 2010)
Nhìn vào bảng kết quả cho vay của chi nhánh trong 3 năm qua ta cũng có thể đánh giá được phần nào chất lượng tín dụng của chi nhánh Năm 2008 thì tỷ trọng các dự án không hiệu quả là 0%, tuy nhiên sang năm 2009 thì số dự án không hiệu quả của chi nhánh là 1 trong tổng số 8 dự án làm cho tỷ trọng số dự án không hiệu quả của chi nhánh là 12,5% Đây là một con số khá lớn, chi nhánh cần phải xem xét lại công tác thẩm định dự án của mình Tuy nhiên bước sang năm 2010 thì tình trạng này đã được khắc phục khi mà tỷ trọng số dự án không hiệu quả là 0% Để
Bảng 2.7 Kết quả cho vay năm 2008 – 2010
Năm Tổng dự án Số DA có hiệu quả Số DA thua lỗ
2010 8 8 0 làm được điều này thì ban lãnh đạo của ngân hàng đã phải xem xét nguyên nhân, rút ra bài học kinh nghiệm và tìm được giải pháp hạn chế, khắc phục và đây được đánh giá là một thành tích của chi nhánh.
2.3 Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng TMCP An Bình chi nhánh Hưng Yên
2.3.1 Cơ sở pháp lý của hoạt động thẩm định DAĐT tại chi nhánh
- Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của NHNN Việt Nam về quy chế cho vay và quyết định 127/2005/QĐ-NHNN ngày 3/2/2005 của NHNN Việt Nam sửa đổi và bổ sung về 1 số điều của quy chế cho vay.
- Thông tư 04/2003/TT- BKH ngày 17/6/2003 của bộ kế hoạch và đầu tư hướng dẫn về thẩm tra, thẩm định dự án đầu tư, sửa đổi, bổ sung 1 số điểm về hồ sơ thẩm định dự án, báo cáo đầu tư và tổng mức đầu tư.
- Thông tư 06/2005/TT- BXD ngày 15/4/2005 hướng dẫn phương pháp xây dựng giá cả máy móc và thiết bị thi công.
- QĐ số 206/ 2003/QĐ- BTC ban hành chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định.
- NĐ số 12/2009/NĐ- CP ngày 10/02/2009 của CP về quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình Nghị định này thay thế nghị định số 16/2005/NĐ- CP và nghị định số 112/2006/NĐ- CP của CP về quản lý đầu tư xây dựng công trình.
- Nghị định số 83/2009/NĐ- CP ngày 15/10/2009 của CP về quản lý đầu tư xây dựng công trình NĐ này sửa đổi, bổ sung một số điều nghị định số 12/2009/NĐ- CP ngày 12/02/2009 của CP về quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình.
- 1 số các văn bản pháp lý liên quan tới lĩnh vực hoạt động của dự án: Luật đầu tư có hiệu lực từ ngày 1/7/2006, luật thuế, luật đất đai, quy chế quản lý đầu tư và xây dựng.
- QĐ số 57/2002/QĐ- NHNN ngày 24/01/2002 về việc triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.
- QĐ số 493/QĐ- NHNN do thống đốc NHNN ban hành ngày 22/04/2005 về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng.
- Ngân hàng TMCP An Bình chi nhánh Hưng Yên áp dụng các văn bản hiện hành về bảo đảm tiền vay như NĐ178/1999/NĐ-CP và nghị định 85/2002/NĐ-CP về việc bổ sung, sửa chữa 1 số nghị định trên.
2.3.2 Quy trình thẩm định tài chính DAĐT tại chi nhánh
Các bước chính thực hiện như sau:
Bước 1- Tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ dự án xin vay vốn: nếu hồ sơ vay vốn chưa đủ cơ sở để thẩm định thì chuyển lại để cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ; nếu đã đủ cơ sở để thẩm định thì ký giao nhận hồ sơ, vào sổ theo dõi và giao cho cán bộ trực tiếp thẩm định.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NH TMCP AN BÌNH CHI NHÁNH HƯNG YÊN
Định hướng của ngân hàng TMCP An Bình chi nhánh Hưng Yên
Trước tình hình cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng, sự lớn mạnh của các ngân hàng thương mại cổ phần thì ngân hàng An Bình hướng đến trở thành một ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam, hoạt động theo mô hình ngân hàng thương mại trọng tâm bán lẻ theo những thông lệ quốc tế tốt nhất với công nghệ hiện đại, đủ năng lực cạnh tranh với các ngân hàng trong nước và quốc tế hoạt động tại Việt Nam Cùng với định hướng phát triển chung của toàn hệ thống thì chi nhánh cũng đã đưa ra định hướng phát triển riêng trong hoạt động tín dụng của mình như sau:
Xác định phương hướng nhiệm vụ trước tiên phải xuất phát từ việc xác định đúng vị trí, vai trò và nội dung của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Thực hiện tốt công tác này là một trong những yếu tố chính và là yếu tố quyết định góp phần nâng cao vị thế, uy tín và sức mạnh của chi nhánh.
Củng cố, hoàn thiện bộ máy tổ chức thẩm định dự án Các phòng chức năng trong công tác thẩm định của ngân hàng sẽ được phát triển cả về số lượng và chất lượng, đảm đương tốt nhiệm vụ, thực hiện tốt chức năng được chỉ đạo, điều hành kiểm tra, hướng dẫn công tác thẩm định tài chính dự án của ngân hàng Đầu tư trang thiết bị, công nghệ hiện đại để thích ứng và phù hợp với xu hướng hội nhập khu vực và quốc tế trong thời gian tới.
Ngoài những dự án đã và đang đầu tư, chi nhánh cần chủ động hơn nữa trong việc tìm kiếm các dự án để cho vay, tư vấn cho doanh nghiệp khi xét thấy dự án khả thi.
Đẩy mạnh việc phân tích tổng hợp các thước đo, chỉ tiêu khoa học kỹ thuật, giá thành sản phẩm, tỷ suất hoàn vốn với một số ngành hay loại hình đầu tư.
Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải phù hợp với tính đa dạng trong đầu tư, thực hiện chức năng cung ứng vốn cho nền kinh tế dưới nhiều hình thức khác nhau Công tác thẩm định tài chính phải trở thành một thế mạnh trong cạnh tranh và kinh doanh, coi đó là một yếu tố để thu hút khách hàng.
Đặc điểm của cho vay dự án đầu tư là rủi ro cao do thời gian hoàn vốn thường dài Và để hạn chế rủi ro thì chi nhánh tiến hành:
+ Cho vay đối với các dự án đủ hồ sơ pháp lý theo quy định, phải có khả năng thu hồi vốn và thể hiện rõ hiệu quả đầu tư.
+ Kiểm tra, tính toán cẩn thận hiệu quả của dự án trên cơ sở nắm chắc thông tin doanh nghiệp đồng thời chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn để có biện pháp phòng ngừa.+ Tăng cường kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng vốn vay hay nói cách khác cán bộ của chi nhánh cần phải thẩm định dự án trong từng giai đoạn, từ khi xem xét tiếp nhận hồ sơ đến khi vận hành và kết thúc dự án.
Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng TMCP An Bình chi nhánh Hưng Yên
Trong thời gian thực tập tại ngân hàng An Bình chi nhánh Hưng Yên, em nhận thấy công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của ngân hàng luôn được chú trọng và không ngừng hoàn thiện Do đó hoạt động thẩm định của chi nhánh đã đạt được những thành tựu đáng khích lệ góp phần vào sự phát triển của chi nhánh trong những năm qua Tuy nhiên bên cạnh đó chi nhánh vẫn còn có một số những hạn chế như đã trình bày ở chương 2 Nhằm góp phần giúp chi nhánh hoàn thiện hơn trong công tác thẩm định tài chính, em xin đưa ra một số giải pháp như sau:
3.2.1 Giải pháp về nguồn nhân lực Đối với hoạt động của ngân hàng nói chung và hoạt động thẩm định tài chính DAĐT nói riêng thì con người luôn là nhân tố trung tâm, có vai trò quyết định Con người ở đây là đội ngũ cán bộ thẩm định dự án, là chủ thể của mọi hoạt động từ việc hoạch định chính sách đến việc thẩm định dự án, xét duyệt cho vay Do vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án cần xây dựng đội ngũ cán bộ thẩm định có đủ về số lượng, chất lượng để đáp ứng những yêu cầu ngày càng cao của công việc Mỗi cán bộ thẩm định cần đạt những tiêu chuẩn nhất định về trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, năng lực làm việc và phẩm chất đạo đức Để làm được điều này thì chi nhánh cần có 1 số giải pháp sau:
- Vấn đề tuyển chọn cán bộ và bố trí cán bộ:
Trong tuyển chọn, bố trí cán bộ làm tín dụng cấn kết hợp hài hòa giữa năng lực chuyên môn và tư cách đạo đức, đủ năng lực làm việc Đối với nhân viên mới được tuyển chọn cần phải được đào tạo chuyên sâu thêm về công việc sẽ giao Ngoài ra hướng dẫn thêm cho nhân viên mới nắm rõ mục tiêu, quy trình, những quy định của ngân hàng và của pháp luật liên quan đến hoạt động ngân hàng như Bộ luật dân sự, Luật hình sự, các Luật doanh nghiệp, Luật phá sản doanh nghiệp
- Phân công giao việc cụ thể, khoa học:
Việc giao công việc cụ thể, trong đó phân định trách nhiệm, quyền hạn cho từng công việc, từng người Các nhiệm vụ chức năng cần có sự độc lập tương đối để các ý kiến đánh giá sẽ khách quan hơn và trong một chừng mực nào đó sẽ quy định rõ được trách nhiệm của từng cá nhân trong hoạt động tín dụng Các chế độ đãi ngộ, khen thưởng đối với cán bộ tín dụng cũng cần được quy định một cách rõ ràng bởi thực chất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, công tác tín dụng là công tác tiềm ẩn nhiều rủi ro nghề nghiệp nhất Chính vì vậy, việc tạo ra sự thỏa đáng sẽ giúp cán bộ tín dụng yên tâm hơn trong công tác của mình, tạo điều kiện cho họ hết lòng vì công việc chung.
- Về công tác đào tạo và đào tạo lại cán bộ Đặc điểm của kinh tế thị trường là hết sức năng động, các nhân tố kinh tế thường xuyên có sự biến động Mặt khác nền kinh tế nước ta nước ta là nền kinh tế thị trường, có rất nhiều khó khăn và thách thức, muốn đạt được yêu cầu về hiệu quả kinh doanh ngân hàng và đặc biệt là kinh doanh tín dụng, thì đòi hỏi các cán bộ làm công tác tín dụng và thẩm định dự án phải không ngừng học hỏi chuyên môn nghiệp vụ để đáp ứng được yêu cầu của công việc Việc học tập nghiệp vụ này không thể hoàn thành một sớm một chiều được mà đây là nhiệm vụ mang tích chất thường xuyên và lâu dài để cập nhật những kiến thức mới phục vụ công tác.
Xuất phát từ quan điểm này, cần tiếp tục quan tâm nhiều hơn nữa tới công tác đào tạo tín dụng nhất là về trình độ thẩm định, đánh giá các dự án kinh doanh của khách hàng vay vốn, kiến thức pháp luật, kiến thức chung về kinh tế xã hội… Công tác đào tạo cần được tiến hành thường xuyên để cập nhật những kiến thức mới Đào tạo kiến thức mới cần đi đôi với giáo dục đạo đức kinh doanh, lề lối và phương pháp làm việc Về hình thức đào tạo có thể tổ chức những lớp học theo chuyên đề ngắn ngày, các lớp đào tạo chuyên sâu dài ngày hoặc liên kết với các chi nhánh trong hệ thống tổ chức các cuộc hội thảo, trao đổi kinh nghiệm hoặc cũng có thể phối hợp với các ngân hàng thương mại khác, với ngân hàng nhà nước Việt Nam tổ chức các hội nghị về tín dụng trung dài hạn, về công tác thẩm định…
- Về chính sách lương bổng, phụ cấp Để có thể giữ được những chuyên viên thẩm định có năng lực thì ngân hàng cần có một chính sách lương bổng thỏa đáng bởi hiện nay trong hệ thống ngân hàng nói chung và ngân hàng thương mại cổ phần nói riêng thì vấn đề lương đang có sự cạnh tranh rất gay gắt Nếu như ngân hàng không có một cơ chế chính sách phù hợp thì có thể sẽ làm cho nhân viên có thể thuyên chuyển sang một ngân hàng khác. Hiện nay đây thực sự là một vấn đề “nóng” cần giải quyết trước mắt.
3.2.2 Giải pháp về phương pháp thẩm định
Hiện nay có rất nhiều dự án thuộc các lĩnh vực khác nhau cần phải thẩm định vay vốn trong ngành ngân hàng Do vậy mà ngân hàng cần phải lựa chọn quy trình thẩm định và nội dung thẩm định cho từng dự án thuộc các lĩnh vực khác nhau sao cho có hiệu quả nhất, hợp lý nhất và phù hợp nhất Ngân hàng cần phải kiểm tra và rà soát lại toàn bộ cách tính toán các chỉ tiêu được sử dụng để phân tích nhằm tìm ra những thiếu sót, bất hợp lý để bổ sung, thay đổi cho phù hợp Việc này cần được tiến hành bởi những người trực tiếp tham gia thẩm định và tiến hành song song với việc tham khảo các phương pháp hiện đại Và vấn đề cuối cùng chỉ còn là ứng dụng đến đâu và ứng dụng như thế nào cho phù hợp với ngân hàng.
Thứ nhất, thẩm định vốn đầu tư một cách kỹ lưỡng
Thẩm định vốn đầu tư kỹ lưỡng sát với thực tế thì nó sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của ngân hàng một cách chính xác. Tuy nhiên đây lại là một vấn đề mà các ngân hàng thường không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán bộ thẩm định phải thẩm định chính xác vốn đầu tư và các chi phí liên quan, tránh tình trạng chủ đầu tư chủ đầu tư tính toán mức vốn quá cao dẫn đến tình trạng lãng phí nguồn lực, giảm khả năng sinh lời của dự án; hoặc chủ đầu tư dự trù vốn quá thấp để tăng hiệu quả đầu tư sẽ làm cho dự án có thể bị đổ vỡ vì công trình không được đưa vào thực hiện.
Muốn vậy, cán bộ thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, căn cứ vào năng lực sản xuất theo thiết kế, khối lượng công việc chủ yếu hay các đơn giá do các đơn vị, các cơ quan cung cấp Bên cạnh đó cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ các thông tin của các dự án điển hình trong cả nước làm cơ sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư. Đối với các dự án xây dựng, đặc biệt là các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình, kéo dài trong nhiều năm thì ngoài việc tính toán các chi phí liên quan còn phải tính đến các yếu tố lạm phát, tỷ giá…Bởi vì đã có không ít các dự án gặp khó khăn về tiến độ thi công do giá vật liệu tăng mà trước đó khi thẩm định không được tính toán đến Việc xác định, đánh giá và tính toán trước những yếu tố trên sẽ giúp cho chủ đầu tư có thể phản ứng kịp thời trước những biến đổi bất lợi của thị trường.
Thứ hai, cần tính toán doanh thu và chi phí một cách thực tế Để thẩm định doanh thu và chi phí chính xác cần phải có kết quả ở khâu thẩm định thị trường tốt, ngân hàng cần phải quan tâm đến nguồn cung cấp nguyên vật liệu và khả năng tiêu thụ của sản phẩm hay nói cách khác ngân hàng phải xem xét đến các yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án Đây là một vấn đề khá là phức tạp nhưng đòi hỏi cần phải làm Muốn vậy, ngân hàng cần phải nghiên cứu thị trường trên các mặt như quan hệ cung cầu của sản phẩm, thẩm định chiến lược marketing cần thiết giúp cho việc tiêu thụ sản phẩm, tình hình cạnh tranh va phương thức cạnh tranh của dự án Do đó cán bộ thẩm định cần phải đẩy mạnh hơn nữa công tác nghiên cứu thị trường, có thể sử dụng các mô hình như mô hình phân tích SWOT, mô hình 5 áp lực của M.Porter, hay mô hình BCG để phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của sản phẩm Ngoài ra ngân hàng cũng nên nghĩ đến việc áp dụng các mô hình kinh tế lượng trong dự báo khả năng tiêu thụ của sản phẩm, khả năng phát triển của những dự án quan trọng Việc dự báo chính xác xu hướng phát triển cung cầu thị trường trong và ngoài nước là điều rất quan trọng và cần thiết trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt là xu hướng hội nhập vào nền kinh tế thế giới như hiện nay.
Việc tính toán chi phí của sản phẩm phải được tham khảo quy định của Bộ tài chính, cơ quan chủ quản của doanh nghiệp và trên thị trường Đối với các loại chi phí mà doanh nghiệp đưa lên thì ngân hàng không nên chấp nhận luôn mà cần phải được kiểm tra, xem xét và điều chỉnh lại nếu thấy cần thiết Đối với các dự án mở rộng của doanh nghiệp thì cán bộ thẩm định có thể lấy chỉ tiêu cũ làm cơ sở, còn đối với các dự án mới hoàn toàn thì cán bộ thẩm định có thể lấy các chỉ tiêu của các doanh nghiệp cùng ngành để so sánh Bởi vì xuất phát từ thực tế, các chủ đầu tư thường mong muốn có được quyết định đầu tư và quyết định vay vốn ngân hàng một cách nhanh chóng nên họ thường tính chi phí cao, đặc biệt là chi phí mua máy móc thiết bị và xây dựng nhà xưởng Vì vậy, khi tính khấu hao tài sản cố định luôn tính cao hơn thực tế, vừa giảm được thuế TNDN lại vừa có nguồn trả nợ từ khấu hao Do đó khi thẩm định cần xem xét một cách kỹ lưỡng để đảm bảo tính chính xác của khoản mục chi phí này, ngân hàng cũng cần phải lập bảng tính giá thành sản phẩm dịch vụ vì giá thành là cơ sở để xác định giá bán, liên quan chặt chẽ đến căn cứ dự kiến doanh thu, lỗ, lãi của doanh nghiệp Dựa vào các chỉ tiêu này, có thể chỉ ra được các chi phí bất hợp lý được kê khai trong dự án, các chi phí không được công nhận trong chế độ kế toán thống kê của dự án.
Thứ ba, ngân hàng cần coi việc tính toán các chỉ tiêu hiệu quả của dự án là bắt buộc khi thẩm định tài chính dự án đầu tư
Có khá nhiều chỉ tiêu để thẩm định tài chính dự án đầu tư, tuy nhiên ngân hàng nên áp dụng các chỉ tiêu như NPV, IRR, thời gian hoàn vốn… và coi đây là những chỉ tiêu bắt buộc trong thẩm định tài trợ dự án bởi các chỉ tiêu này là những chỉ tiêu tổng hợp cơ bản phản ánh hiệu quả, tính chất của doanh nghiệp, chúng được xây dựng tính toán dựa trên số liệu từ bảng dự trù cân đối thu chi của dự án hàng năm.Tuy nhiên để đảm bảo độ tin cậy cho các chỉ tiêu tính toán thì điều quan trọng là phải xác định được thời điểm phát sinh các dòng tiền và quy mô của nó Dòng tiền của dự án không nhất thiết phải là chi phí, có những khoản mục kế toán đưa vào chi phí nhưng trong thẩm định dòng tiền nó không được coi là dòng tiền vì nó không liên quan đến hoạt động thu chi tiền thực sự Dòng tiền cũng độc lập một cách tương đối với doanh thu của dự án, doanh thu có thể tăng giảm nhưng dòng tiền mặt vẫn không thay đổi Do đó, khi xác định dòng tiền phát sinh cần lưu ý những điểm sau đây:
Các dòng tiền phát sinh ở bất kỳ thời điểm nào được giả định phát sinh ở cuối kỳ.
Xử lý các khoản thu hồi vốn: Vốn đầu tư vào TSCĐ được thu hồi qua khấu hao TSCĐ Nếu TSCĐ đã trích khấu hao hết nhưng vẫn bán được thì khoản tiền đó được tính là dòng vào ở thời điểm phát sinh và chịu thuế TNDN theo quy định
Trường hợp TSCĐ chưa trích hết khấu hao, phải thanh lý thì thu nhập từ hoạt động thanh lý cũng được coi là một dòng vào của dự án, vẫn phải chịu thuế TNDN. Giá trị còn lại của TSCĐ theo sổ sách kế toán được đưa vào chi phí trong kỳ, làm giảm thuế TNDN Bản thân giá trị còn lại không được coi là dòng ra vì đó không phải là một khoản chi tiền thật sự.