Về mặt hình thức, dựán đầu tư là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết và có hệ thốngcấc hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả vàthực hiện được nh
ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, Việt Nam trình cơng nghiệp hóa đại hóa, nên nhu cầu vốn đầu tư phục vụ cho hoạt động sản xuất lớn Tuy nhiên, doanh nghiệp, cá nhân tự đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất nguồn vốn tự có mà phải huy động từ nhiều nguồn khác ngân hàng kênh huy động phổ biến đặc biệt cho vay dự án đầu tư vay vốn tìm đến ngân hàng ngày nhiều Tuy nhiên, ngân hàng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài nên mục tiêu lợi nhuận đặt lên hàng đầu Vì việc đảm bảo an toàn cho vốn vay việc quan trọng ngân hàng nói chung Ngân hàng Techcombank Hai Bà Trưng nói riêng việc thẩm định dự án vay vốn trở nên cần thiết hết Trong thẩm định dự án vay vốn, Ngân hàng cần thẩm định nhiều nội dung liên quan đến dự án, nhiên thẩm định tài trọng Nhận thức tầm quan trọng việc thẩm định tài dự án vay vốn nên em định chọn đề tài: “ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG TECHCOMBANK HAI BÀ TRƯNG” Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình anh chị làm việc Ngân hàng Thạc sỹ Nguyễn Thị Ái Liên q trình hồn thành chun đề tốt nghiệp Đề tài em gồm có ba chương: Chương I: Cơ sở lý luận thẩm định tài dự án vay vốn Chương II: Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn Ngân hàng Techcombank Hai Bà Trưng Chương III: Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn Ngân hàng Techcombank Hai Bà Trưng Do thời gian thực tập hạn chế, kiến thức thực tế chưa nhiều nên chuyên đề tốt nghiệp tránh khỏi thiếu sót Em mong giúp đỡ thầy cô giáo để viết em tốt SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN I Dự án vay vốn Khái niệm: Dự án đầu tư: tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết tương ứng thu khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển phục vụ đời sống Đặc điểm Dự án đầu tư xem xét từ nhiều góc độ Về mặt hình thức, dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống cấc hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu định tương lai Trên góc độ quản lý, dự án đầu tư công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo kết tài chính, kinh tế - xã hội thời gian dài Trên góc độ kế hoạch hố, dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công cụ đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội, làm tiền đề cho định đầu tư tài trợ Dự án đầu tư hoạt động kinh tế riêng biệt nhỏ công tác kế hoạch hố kinh tế nói chung Xét mặt nội dung, dự án đầu tư tập hợp hoạt động có liên quan đến kế hoạch hoá nhằm đạt mục tiêu định việc tạo kết cụ thể thời gian định thông qua việc sử dụng nguồn lực định Phân loại 3.2.1 Theo cấu tái sản xuất Dự án đầu tư phân thành dự án đầu tư theo chiều rộng dự án đầu tư theo chiều sâu Trong đầu tư chiều rộng có vốn lớn để khê đọng lâu, thời gian thực đầu tư thời gian cần hoạt động để thu hồi đủ vốn lâu, tính chất kỹ thuật phức tạp, độ mạo hiểm cao Còn đầu tư theo chiều sâu địi SV: Hồng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân hỏi khối lượng vốn hơn, thời gian thực đầu tư không lâu độ mạo hiểm so với đầu tư theo chiều rộng 3.2.2 Theo lĩnh vực hoạt động xã hội dự án đầu tư Có thể chia thành dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, dự án đầu tư phát triển sở hạ tầng ( kỹ thật xã hội ) Hoạt động dự án đầu tư có quan hệ tương hỗ lẫn Chẳng hạn dự án đầu tư phát triển khoa học sở hạ tầng tạo điều kiện cho dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao, đến lượt dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh lại tạo tiềm lực cho dự án đầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, sở hạ tầng dự án đầu tư khác 3.2.3 Theo giai đoạn hoạt động dự án đầu tư q trình tái sản xuất xã hội Có thể phân loại dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh thành dự án đầu tư thương mại dự án đầu tư sản xuất : - Dự án đầu tư thương mại loại dự án có thời gian thực đầu tư hoạt động kết đầu tư để thu hồi vốn đầu tư ngắn, tính chất bất định khơng cao lại dễ dự đốn với độ xác cao - Dự án đầu tư sản xuất loại dự án có thời gian hoạt động dài hạn ( 5, 10, 20 năm lâu ) vốn đầu tư lớn, thu hồi chậm, độ mạo hiểm cao, tính chất kỹ thật phức tạp, chịu tác động nhiều yếu tố bất định tương lai khơng thể dự đốn hết dự đốn xác ( nhu cầu, giá đầu vào đầu ra, chế sách, tốc độ phát triển khoa học kỹ thuật ) 3.2.4 Theo thời gian thực phát huy tác dụng để thu hồi vốn Ta chia dự án đầu tư thành dự án đầu tư ngắn hạn (các dự án đầu tư thương mại) dự án đầu tư dài hạn (các dự án đầu tư sản xuất, đầu tư phát triển khoa học kỹ thuật, xây dựng sở hạ tầng ) SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân II Thẩm định tài dự án vay vốn Khái niệm: Thẩm định tài dự án rà sốt, đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư: doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khác, cá nhân Thẩm định tài nhính dự án nội dung quan trọng thẩm định dự án Cung với thẩm định kinh tế, thẩm định tài giúp nhà đầu tư có thơng tin cần thiết để đưa định đầu tư đắn Mục tiêu: - Ngân hàng có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư vốn khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu tư - Ngân hàng dự đốn rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có định đầu tư đắn - Ngân hàng có phương án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, mức thu nợ hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu - Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn đầu tư trình thực đầu tư dự án - Ngân hàng rút kinh nghiệm cho vay để thực phát triển có chất lượng SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân Nhân tố ảnh hưởng: Nhân tố chủ quan: nhân tố nội bên chi phối, ảnh hưởng tới kết thẩm định tài dự án ngân hàng Nhân tố chủ quan bao gồm: Nhân tố thơng tin Để có kết tính tốn xác hiệu dự án phải dựa thơng tin, số liệu đầy đủ, có chất lượng, xác dự án nhiều mặt, nhiều góc độ khác Chất lượng đầy đủ thông tin phần phụ thuộc vào việc lập, thẩm định dự án chủ đầu tư cung cấp thông tin chủ thể liên quan khác, phần phụ thuộc vào khả ngân hàng việc tiếp cận, thu thập nguồn thông tin phục vụ cho công tác thẩm định tài dự án Đối với nguồn thơng tin đến từ phía doanh nghiệp gây nhiều khó khăn cho Ngân hàng cơng tác thẩm định Bởi vì, doanh nghiệp đến vay vốn ngân hàng phải có phương án hoạt động sản xuất kinh doanh soạn thảo kỹ Doanh nghiệp muốn nhận khoản vay ngân hàng, khơng địi hỏi dự án đạt hiệu cao, rủi ro tiềm ẩn mà doanh nghiệp cịn cần phải có tiềm lực tài vững mạnh khứ Điều nhiều ảnh hưởng đến trung thực số liệu báo cáo tài thuyết minh giải trình dự án mà doanh nghiệp dự án đưa Còn từ phía ngân hàng, ngân hàng thẩm định dự án bao gồm giai đoạn: Thu thập tài liệu, thông tin cần thiết cho phân tích, đánh giá doanh nghiệp, dự án; tiến hành xếp thông tin theo nội dung thẩm định Hai cơng đoạn có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, tác động qua lại Và nay, thực tế nguồn thông tin ngân hàng có chủ yếu dựa vào tài liệu mà người vay gửi đến nguồn thông tin đại chúng SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân thường xuyên đem lại kết quả, thông tin không cân xứng phiến diện, không đảm bảo độ tin cậy Nhân tố tiêu chuẩn thẩm định Trên sở nguồn thơng tin có dự án, việc lựa chọn tiêu chuẩn để đánh giá hiệu tài dự án điều quan trọng Đặc biệt, việc tính đến giá trị thời gian tiền tiêu chuẩn thẩm định khơng thể thiếu Bởi vì, nhiều dự án, khơng tính đến giá trị thời gian tiền dự án khả thi có hiệu tính đến giá trị thời gian thời gian tiền dự án khơng có hiệu mặt tài Bên cạnh đó, việc dự tính tỷ lệ chiết khấu hợp lý ảnh hưởng quan trọng tới kết thẩm định tài Ngồi ra, việc lựa chọn tiêu phân tích tài phù hợp với điều kiện dự án quan trọng Nhân tố người Ngân hàng với tư cách người cho vay, đồng thời người phân tích tín dụng nên phải chịu trách nhiệm chất lượng khoản tín dụng Tuy nhiên không ngân hàng mong muốn đương đầu với khoản nợ q hạn, nợ khó địi, ngân hàng phải tổ chức công tác thẩm định cách xác, chặt chẽ Điều có nghĩa ngân hàng phải có đội ngũ cán thẩm định có kiến thức sâu rộng nghiệp vụ, am hiểu lĩnh vực cho vay, đầu tư, vấn đề liên quan đến dự án, đến hoạt động doanh nghiệp Vấn đề ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định vấn đề tổ chức, điều hành Nhân tố tổ chức, điều hành Công tác thẩm định tài dự án tổ chức cách khoa học chặt chẽ phát huy sức mạnh tổng hợp, liên kết cá nhân, phận SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân tồn ngân hàng, sử dụng hợp lý có hiệu trang thiết bị Việc xếp, phân bổ chức năng, nhiệm vụ cho cá nhân, loại bỏ rủi ro đạo đức rút ngắn thời gian thẩm định Nhân tố ảnh hưởng gián tiếp tới chất lượng thẩm định Như vậy, tổ chức thẩm định dự án khoa học góp phần khai thác tối đa nguồn lực ngân hàng, từ nâng cao nhiều chất lượng thẩm định tài dự án Nhân tố trang thiết bị, kỹ thuật Các thiết bị đại ngày hỗ trợ nhiều cho cơng tác thẩm định tài dự án Sự phát triển máy tính đại việc ứng dụng phần mềm chuyên dụng giúp ngân hàng thu thập thơng tin tính tốn tiêu nhanh chóng, xác hơn, từ đó, rút ngắn thời gian thẩm định tài dự án Đồng thời chất lượng thẩm định tài dự án ngày nâng cao Ngoài nhân tố trên, số yếu tố khác ngân hàng chiến lược, định hương hoạt động, chế sách, lực quản lý ban lãnh đạo… ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định tài dự án Nhân tố khách quan Nhân tố khách quan nhân tố từ mơi trường bên ngồi tác động đến chất lượng thẩm định tài dự án Nhân tố khách quan bao gồm áp lực trị, quyền lực, chế sách, luật pháp Nhà nước gây khó khăn cho hoạt động xã hội nói chung hoạt động thẩm định tài dự án nói riêng Ngồi ra, yếu tố môi trường kinh tế xã hội, thị trường biến động phức tạp, khó lường, rủi ro thiên tai ngân hàng khơng thể dự dốn trước mà định cho vay Tất lý ảnh hưởng tới dự án, mà SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân nghiêm trọng tạo khoản vay hạn, khó địi chí khơng thu hồi III Qui trình thẩm định tài dự án vay vốn Quy trình thẩm định chung dự án vay vốn Sơ đồ 1.1: Sơ đồ thẩm định dự án vay vốn Khách hàng Phịng tín dụng Phịng thẩm định Nhận kiểm tra tính đầy đủ hồ sơ đề xuất tín dụng Kiểm tra phù hợp với sách, quy trình tín dụng hành Cho điểm tín dụng phân loại khách hàng Thẩm định chi tiết dự án Lập báo cáo thẩm định trình trưởng/ phó phịng thẩm định Thơng báo kết thẩm định Bước 1: Phòng khách hàng tiếp nhận hồ sơ vay vốn khách hàng kiểm tra tính đầy đủ, trung thực, hợp pháp, hợp lệ hồ sơ xin vay vốn Nếu hồ sơ vay vốn chưa đầy đủ, hợp lệ cán tín dụng hướng dẫn khách hàng SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ, hồ sơ đầy đủ cán tín dụng tiến hành lập đề xuất tín dụng chuyển sang bước Bước 2: Phòng thẩm định nhận đề xuất tín dụng từ phịng khách hàng Trưởng phịng thẩm định tiến hành phân công nhiệm vụ cho cán phịng Cán thẩm định phân cơng có trách nhiệm nhận kiểm tra tính đầy đủ hồ sơ đề xuất tín dụng Nếu hồ sơ thiếu tài liệu phòng thẩm định yêu cầu phòng khách hàng cung cấp thêm thông tin Bước 3: Đối với đề xuất tín dụng đầy đủ thơng tin, cán thẩm định tiến hành kiểm tra xem nội dung đề xuất tín dụng có phù hợp với sách, quy trình tín dụng hành hay khơng tiến hành cho điểm tín dụng phân loại khách hàng vay vốn Bước 4: Cán thẩm định tiến hành thẩm định chi tiết dự án vay vốn Bước 5: Đối với dự án thẩm định, cán thẩm định lập báo cáo thẩm định trình trưởng/ phó phịng xem xét Bước 6: Trưởng phòng thẩm định tiến hành xem xét, dự án chưa đạt yêu cầu cán thẩm định thẩm định lại, đạt yêu cầu trưởng phòng thẩm định thông qua, lưu hồ sơ, gửi trả hồ sơ kèm báo cáo thẩm định cho trưởng phòng khách hàng Nội dung thẩm định chung dự án vay vốn 2.1 Thẩm định khách hàng a Thẩm định tư cách pháp lý chủ đầu tư - Liệt kê hồ sơ pháp lý chủ đầu tư: Quyết định thành lập, giấy đăng ký kinh doanh, điều lệ hoạt động, qui chế tài chính, Nghị quyết/quyết định bổ nhiệm chức danh chủ chốt (Chủ tịch HĐQT, Tổng Giám đốc/Giám đốc, Kế toán trưởng, …) - Các thông tin tổ chức quản lý - Đánh giá lực máy lãnh đạo đội ngũ cán chủ chốt: đánh giá kinh nghiệm, trình độ chun mơn, quản lý sản xuất, nhạy bén động kinh doanh,… SV: Hoàng Thị Thu Hà Lớp: Quản lý kinh tế (A3) ĐỀ ÁN MÔN HỌC GVHD:PGS.TS Lê Thị Anh Vân - Vị doanh nghiệp thị trường: Các thông tin thị trường tiêu thụ chủ yếu (các khách hàng quan trọng đơn vị), thị phần đơn vị (nếu có),… Từ thơng tin có cần xác định xem chủ đầu tư có đủ điều kiện pháp lý để vay vốn ngân hàng khơng b Thẩm định tình hình tài lực sản xuất kinh doanh chủ đầu tư - Trong trường hợp chủ đầu tư pháp nhân mới, cần tiến hành đánh giá lực tài thành viên sáng lập, khả góp vốn theo tỷ lệ Nếu pháp nhân có cơng ty mẹ sáng lập viên chủ sở hữu cơng ty khác nên thu thập thơng tin để phân tích điểm quan trọng hoạt động tình hình tài cơng ty mẹ cơng ty có liên quan - Phân tích, đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị: Phân tích tiêu tài chủ yếu đơn vị Trên sở hệ thống báo cáo tài đơn vị (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bản thuyết minh báo cáo tài chính), cán thẩm định cần tính tốn đưa nhận xét tiêu tài chủ yếu đơn vị Có 04 nhóm tiêu, hệ số tài chủ yếu sau: + Các tiêu mức độ tăng trưởng khả sinh lời STT Tên tiêu Cách tính Tăng trưởng doanh thu {(Doanh thu năm – Doanh thu năm 1)/Doanh thu năm 1}*100% Tăng trưởng tổng tài sản {(Tổng tài sản năm – Tổng tài sản năm 1)/Tổng tài sản năm 1}*100% Tăng trưởng Vốn chủ sở hữu {(Vốn chủ sở hữu năm – Vốn chủ sở hữu năm 1)/Vốn chủ sở hữu năm 1}*100% SV: Hoàng Thị Thu Hà 10 Lớp: Quản lý kinh tế (A3)