Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương việt nam

Lời mở đầu Việc hội nhập khu vực tham gia vào tiến trình toàn cầu hoá với thoả thuận song phơng đa phơng vấn đề tất yếu khách quan kinh tế Việt Nam nói chung NHTM nói riêng Trong bối cảnh thực điều khoản tiến trình tự hoá, hội nhập nh thách thức mà hệ thống NHTM phải đối mặt ngày trở nên khốc liệt Thực chủ trơng Đảng Chính phủ, ngành ngân hàng đà tích cực khẩn trơng xây dựng Chiến lợc phát triển ngân hàng 2001- 2010 bớc thực chiến lợc theo lộ trình Thực tốt vấn đề tạo lực cho ngành ngân hàng nói chung để đủ sức cạnh tranh thị trờng chủ động hội nhập thị trờng tài tiền tệ khu vực quốc tế Ngân hàng thơng mại cổ phần kỹ thơng Việt Nam - Techcombank ngân hàng thơng mại cổ phần Việt Nam đợc thành lập bối cảnh ®Êt níc ®ang chun sang nỊn kinh tÕ thÞ trêng Techcombank ngân hàng thơng mại đô thị đa Việt Nam, cung cấp sản phẩm dịch vụ tài đồng bộ, đa dạng có tính cạnh tranh cao cho dân c doanh nghiệp nhằm thoả mÃn nhu cầu khách hàng đóng góp vào phát triển cộng đồng Techcombank bớc cố gắng phấn đấu để trở thành ngân hàng thuộc nhóm ngân hàng đô thị hàng đầu độ tin cậy, chất lợng hiệu Đầu t theo dự án xu hớng tất yếu trình tiếp tục đổi hoạt động Techcombank theo hớng hội nhập Rủi ro loại hình tín dụng nói chung cao song lợi nhuận lại lớn Để giảm thiểu rủi ro nâng cao hiệu đầu t cho c¸c dù ¸n, c¸c c¸n bé tÝn dơng Techcombank đà bớc thực tốt công tác thẩm định dự án Thẩm định dự án tức thẩm định kỹ thuật; thẩm định kinh tế thẩm định tài dự án nói thẩm định tài dự án bớc thẩm định quan trọng Nhận thức đợc vai trò tầm quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu t nên em đà chọn đề tài Giải pháp hoàn thiện công tác Thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại cổ phần Kỹ thơng Việt Nam làm luận văn tốt nghiệp Luận văn em gồm chơng: Chơng 1: Những vấn đề hoạt động thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại (NHTM) Chơng 2: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại cổ phần Kỹ thơng Việt Nam Chơng 3: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại cổ phần Kỹ thơng Việt Nam Chơng Những vấn đề hoạt động thẩm định tài dự án đầu t NHTM I Ngân hàng vai trò ngân hàng kinh tÕ Khái niệm Trong phát triÓn ngày đa dạng kinh tế khẳng nh ngân hàng l mt cỏc t chc ti quan trọng Ngân hàng bao gồm nhiều loại tuỳ thuộc vào phát triển kinh tế nói chung hệ thống tài nãi riêng NHTM thường chiếm tỉ trọng lớn quy mô tài sản, thị phần số lượng ngân hàng Ngân hàng có vai trị đặc biệt quan trọng kinh tế Chính ngân hàng tổ chức có chức đặc biệt quan trọng nên cần phải nghiên cứu t×m hiểu loại hình tổ chức để vận hành quản lý mét c¸ch cã hiệu Ngân hàng tổ chức kinh tế hoạt động kinh doanh lnh vc tin t vi nhng hoạt động ch yu huy ®éng vèn; sử dụng vèn vay làm phương tiện toán; thực dịch vụ theo uỷ thác khách hàng C¸c hoạt động Ngân hàng Các NHTM đợc phân chia theo nhiều tiêu thức khác tuỳ thuộc vµo tÝnh chÊt ngân hàng tuỳ theo yêu cầu người quản lý nói chung hoạt động NHTM bao gồm số hoạt động sau: Hoạt động huy ®éng vèn; sử dụng vèn; thực dịch vụ theo uỷ thác khách hàng hoạt động cho vay tức sử dụng vèn nói hoạt động quan trọng 2.1 Hoạt động huy ®éng vèn Trong kinh tế tồn phận cá nhân tổ chức thặng dư chi tiêu, tức thu nhập họ lớn khoản chi tiêu cho hàng hố, dịch vụ Họ có tiền để tiết kiệm họ gửi tiền vào ngân hàng Họ gửi tiền vào ngân hàng với mục đích trước hết để nhờ ngân hàng bảo quản hộ, để đảm bảo an toàn cho lượng tiền gửi họ Khi khách hàng gửi tiền vào ngân hàng định kì họ ngân hàng trả cho khoản tiền gọi tiền lãi, khoản tiền làm tăng thêm thu nhập cho khách hàng Ngoài khách hàng gửi tiền vào ngân hàng với mục đích tốn họ sử dụng dịch vụ chi trả hộ cña ngân hàng cơng việc làm ăn họ thun li, m bo an ton hn Còn vi ngân hàng nói cho vay coi hoạt động quan trọng, hoạt động sinh lời cao ngân hàng nhận tiền gửi chủ yếu để tạo nguồn vốn cho vay Đặc điểm nguồn tiền gửi nguồn quan träng chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn tiền ngân hàng phải tốn khách hàng u cầu tiền gửi có kì hạn chưa đến hạn Khách hàng ngân hàng nhiều thành viên khác xã hội: cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp, tổ chức, phủ… Lượng tiền gửi mà tầng lớp dân cư gửi vào ngân hàng có từ khoản thu nhập họ Lượng tiền mà doanh nghiệp gửi vào ngân hàng lượng tiền vốn, tiền thu từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Lượng tiền gửi tổ chức xã hội hình thành từ quỹ tổ chức Các cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp tổ chức họ trực tiếp mang tiền đến gửi vào ngân hàng gửi gián tiếp cách chuyển khoản Nếu phân loại tiền gửi theo kì hạn tiền gửi phân thành tiền gửi khơng kì hạn tiền gửi có kì hạn tiền gửi có kì hạn lại phân thành tiền gửi ngắn hạn, trung hạn, dài hạn khách hàng hưởng mức lãi suất khác tuỳ thuộc vào kì hạn gửi 2.2 Sử dụng vèn Trên sở huy động tiền gửi từ kinh tế, ngân hàng lại thực hoạt động tài trợ ngược trở lại cho kinh tế Ngân hàng sử dụng tiền gửi vay để tài trợ cho hoạt động Chính phủ hoạt động cho vay coi hoạt động quan trọng Lý hình thành lên mối quan hệ vay mượn ngân hàng cá nhân tổ chức kinh tế là: Trong kinh tế tồn phận cá nhân tổ chức thâm hụt chi tiêu tức thu nhập hịên họ không đủ cho khoản chi tiêu họ họ phải đến ngân hàng xin vay vốn Về phía ngân hàng cho vay coi hoạt động sinh lời cao Tất có nhu cầu vay đến ngân hàng xin vay họ có thĨ đ¸p ứng đủ yêu cầu mà ngân hàng đề Ngân hàng cho khách hàng vay để mua hàng hố phục vụ cho q trình bn bán họ gọi cho vay thương mại Ngân hàng cho cá nhân hộ gia đình vay để phục vụ cho nhu cầu chi tiêu mua sắm họ Bên cạnh hoạt động cho vay truyền thống ngân hàng ngày mở rộng hoạt động cho vay cách tài trợ cho dự án Đó việc ngân hàng cho tổ chức vay vốn để họ xây dựng nhà máy, sở mới… Rủi ro loại hình tín dụng nói chung cao song lợi nhuận mang lại lớn Nếu phân loại cho vay theo thời hạn sử dụng tiền vay phân thành khoản cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn ngân hàng định mức lãi suất cho vay khác tuỳ thuộc vào thời gian mà khách hàng muốn vay Khi khách hàng đến ngân hàng vay vèn họ phải chứng minh tính chất pháp lý họ (nếu tổ chức), họ phải chứng minh lực tài chính, lực kinh doanh họ … Ngoài đến ngân hàng vay vèn họ phải có tài sản đảm bảo phải chứng minh thu nhập thực tế họ Nguồn thu định kì khách hàng yếu tố quan trọng để ngân hàng xem xét khách hàng cho vay 2.3 Thực dịch vụ theo uỷ thác khách hàng 2.3.1 Hoạt động mua bán ngoại tệ Mua bán ngoại tệ việc ngân hàng đứng mua bán loại tiền lấy loại tiền khác hưởng phí dịch vụ Việc mua bán ngoại tệ thường ngân hàng lớn thực giao dịch có mức độ rủi ro cao, đồng thời phải có trình chuyờn mụn cao phải đợc cho phép cđa NHNN 2.3.2 Bảo quản vật cã gi¸ Các ngân hàng thực việc lưu giữ vàng vật có gi¸ khác cho khách hàng kho bảo quản Ngân hàng giữ vàng giao cho khách hàng tờ biên nhận Trước giấy chứng nhận sử dụng tiền dùng để toán khoản nợ phạm vi ảnh hưởng ngân hàng phát hµnh Ngày vật có giá tách khỏi tiền gửi khách hàng phải trả phí bảo quản 2.3.3.Cung cấp tài khoản giao dịch thực toán Khi cá nhân, tổ chức gửi tiền vào ngân hàng, ngân hàng thực lệnh chi trả hộ cho khách hàng Thay mặt khách hàng ngân hàng thực toán giá trị hàng hoá dÞch vụ hộ khách hàng Thanh tốn qua ngân hàng mở đầu cho tốn khơng dùng tiền mặt, tức người gửi tiền không cần phải đến ngân hàng để lấy tiền mà cần viết giấy chi trả hộ cho khách hàng (còn gọi séc), khách hàng mang giấy đến ngân hàng nhận tiền Ngồi hình thức tốn séc ngân hàng cịn đưa cho khách hàng nhiều hình thức toán khác như: UNC, nhờ thu L/C, loại thẻ,cung cấp mạng lưới toán điện tử, kết nối quỹ cung cấp tiền giấy khách hàng cần… Các ngân hàng cịn thực tốn bù trừ với thông qua NHTW thông qua trung tâm toán 2.3.4 Quản lý ngân quỹ Do có kinh nghiệm quản lý ngân quỹ khả việc thu ngân, nhiều ngân hàng cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý ngân quỹ ngân hàng đồng ý quản lý việc thu chi cho công ty kinh doanh tiến hành đầu tư phần thặng dư tạm thêi vào chứng khốn sinh lời tín dụng ngắn hạn khách hàng cần tiền mặt để toán 2.3.5 Bảo lãnh Do khả tốn cđa ngân hàng cho khách hàng lớn ngân hàng nắm giữ khối lượng lớn tiền gửi khách hàng ngân hàng có uy tín việc bảo lãnh cho khách hàng Ngân hàng thường bảo lãnh cho khách hàng mua chịu hàng hoá trang thiết bị, phát hành chứng khoán, vay vốn tổ chức tín dụng khác Trong năm gần nghiệp vụ bảo lãnh ngày đa dạng phát triển mạnh 2.3.6 Cho thuê thiÕt bị trung dài hạn Nhằm để bán thiết bị đặc biệt thiết bị có giá trị lớn Nhiều hãng sản xuất thương mại cho thuê (thay bán) thiết bị Cuối hợp đồng thuê, khách hàng mua cịn gọi hợp đồng thuê mua Ngân hàng tham gia vào hợp đồng thuê mua cách đứng mua thiết bị, máy móc hãng sản xuất thương mại cho khách hàng thuê Hợp đồng cho thuê thường phải bảo đảm yêu cầu khách hàng phải trả tới 2/3 giá trị tài sản cho thuê Do vậy, cho thuê ngân hàng có nhiều điểm giống cho vay 2.3.7 Cung cấp dịch vụ uỷ thác tư vấn Do hoạt động lĩnh vực tài ngân hàng có nhiều chuyên gia có kinh nghiệm lĩnh vực tài Các khách hàng đến ngân hàng nhờ ngân hàng tư vấn tài Ngân hàng sẵn sàng tư vấn đầu tư, quản lý tài chính, thành lập, mua bán, sát nhập doanh nghiệp… Thậm chí họ cịn nhờ ngân hàng quản lý tài sản quản lý hoạt động tài hộ 2.3.8 Cung cấp dịch vụ môi giới đầu t chứng khoán Ngân hàng bán dịch vụ môi giới chứng khoán, cung cấp cho khách hàng hội mua cổ phiếu, trái phiếu chứng khoán khác mà nhờ đến ngời kinh doanh chứng khoán Trong vài trờng hợp ngân hàng tổ chức công ty chứng khoán công ty môi giới chứng khoán 2.3.9 Cung cấp dịch vụ bảo hiểm Từ nhiều năm ngân hàng đà bán bảo hiểm cho khách hàng, điều đảm bảo việc hoàn trả trờng hợp khách hàng bị chết, bị tàn phế hay gặp rủi ro hoạt động, khả toán Vai trò ngân hàng kinh tế Có thể khẳng định ngân hàng tổ chức tài chÝnh cã vai trß rÊt quan träng nỊn kinh tế Ngân hàng có chức bản: 3.1 Trung gian tài Nghiên cứu hoạt động ngân hàng thấy ngân hàng tổ chức trung gian tài với hoạt động chủ yếu chuyển tiết kiệm thành đầu t, đòi hỏi sự tiếp xúc với loại cá nhân tổ chức kinh tế: (1) Các cá nhân tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu tức chi tiêu cho tiêu dùng đầu t vợt thu nhập họ ngời cần bổ sung vốn; (2) cá nhân tổ chức thặng d chi tiêu tức thu nhập họ lớn khoản chi tiêu cho hàng hoá, dịch vụ họ có tiền để tiết kiệm Sự tồn loại cá nhân tổ chức hoàn toàn độc lập với ngân hàng Điều tất yếu tiền chuyển từ nhãm thø (2) sang nhãm thø (1) nÕu c¶ hai có lợi Mặt khác với xuất ngân hàng đóng vai trò tổ chức trung gian tài ngân hàng đà giải đợc mâu thuẫn tín dụng trực tiếp Thông qua ngân hàng ngời tiết kiệm đợc hởng mức lÃi suất cao tăng thu nhập cho ngời tiết kiệm, khuyến khích tiết kiệm Đồng thời giảm phí tổn tín dụng cho ngời đầu t (tăng thu nhập cho ngời đầu t) từ khuyến khích đầu t Các tổ chức, doanh nghiệp đợc ngân hàng cho vay vốn để đầu t vào trang thiết bị, vật t, hàng hóa, công trình mở rộng sản xuất tạo điều mở rộng sản xuất tạo điều kiện cho kinh tế phát triển Ngoài ngân hàng tài trợ cho hoạt động phủ, làm tăng hiệu lực quản lý Nhà nớc phủ từ ®ã t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn nỊn kinh tÕ 3.2 Tạo phơng tiện toán Trong điều kiện phát triển toán qua ngân hàng, khách hàng nhận thấy họ có đợc số d tài khoản tiền gửi toán, họ chi trả để có đợc hàng hoá dịch vụ theo yêu cầu Khi ngân hàng cho vay, số d tài khoản toán khách hàng tăng lên, khách hàng dùng để mua hàng hoá dịch vụ Do đó, việc cho vay ngân hàng đà tạo phơng tiện toán Toàn hệ thống ngân hàng tạo phơng tiện toán khoản tiền gửi đợc mở rộng từ ngân hàng đến ngân hàng khác sở cho vay Khi khách hàng ngân hàng sử dụng khoản tiền vay để chi trả tạo nên khoản thu (tức làm tăng số d tiền gửi) khách hàng khác ngân hàng khác từ tạo khoản cho vay Trong không ngân hàng riêng lẻ cho vay lớn dự trữ d thừa, toàn hệ thống ngân hàng tạo khối lợng tiền gửi (tạo phơng tiện toán) gấp bội thông qua hoạt động cho vay(tạo tín dụng) 3.3 Trung gian toán Ngân hàng trở thành trung gian toán lớn hầu hết quốc gia Thay mặt khách hàng, ngân hàng thực toán giá trị hàng hoá dịch vụ Để việc toán nhanh chóng, thuận tiện tiết kiệm chi phí, ngân hàng đa cho khách hàng nhiều hình thức to¸n nh to¸n b»ng sÐc, UNC , nhê thu, loại thẻ mở rộng sản xuất tạo điều cung cấp mạng l ới toán điện tử, kết nối quỹ cung cấp tiền giấy khách hàng cần Các ngân hàng thực toán bù trừ với thông qua NHTW thông qua trung tâm toán Công nghệ toán qua ngân hàng đạt hiệu cao quy mô sử dụng công nghệ đợc mở rộng Nhiều hình thức toán đợc chuẩn hoá góp phần tạo tính thống toán không ngân hàng quốc gia mà ngân hàng toàn giới Các trung tâm toán quốc tế đợc thiết lập đà làm tăng hiệu toán qua ngân hàng, biến ngân hàng trở thành trung tâm toán quan trọng có hiệu quả, phục vụ đắc lực cho kinh tế toàn cầu Nh qua việc trình bày cách tổng quát hoạt động ngân hàng vai trò ngân hàng kinh tế, nhìn nhận cách tổng quan NHTM Trong hoạt động ngân hàng, hoạt động cho vay đợc coi hoạt động quan trọng đem lại khả sinh lời cao cho ngân hàng Hoạt động cho vay ngân hàng đà mở rộng từ cho vay thơng mại, cho vay tiêu dùng tới tài trợ cho dự án Tài trợ cho dự án rủi ro cao song lợi nhuận mang lại lớn Chính cho vay dự án đầu t rủi ro cao nên công tác thẩm định đặc biệt việc thẩm định tài dự án quan trọng Sau vào tìm hiểu lý luận chung thẩm định tài dự án đầu t II Hoạt động thẩm định tài dự án đầu t NHTM Những khái niệm liên quan tới thẩm định tài dự án đầu t 1.1 Khái niệm đầu tư Đầu tư đem khoản tiền tích luỹ được, sử dụng vào việc định để sau thu lại khoản tiền có giá trị Tính sinh lợi đặc trưng hàng đầu đầu tư Không thể coi đầu tư nếu việc sử dụng tiền khơng nhằm mục đích thu lại khoản có giá trị lớn khoản bỏ ban đầu Đầu tư hoạt động quan trọng tổ chức kinh tế Để tối đa hoá hiệu đầu tư, ho¹t động đầu tư thực theo dự án Vậy dự án gì? 1.2 Khái niệm dự án Dự án tập hợp hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ phụ thuộc lẫn nhằm đạt tương lai ý tưởng đặt (mục tiêu định) với nguồn lực thời gian xác định 1.3 Khái niệm dự án đầu tư Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định 1.4 Khái niệm thẩm định dự án đầu t Mt dự án dù chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu thể tính chủ quan nhà lập dự án nhà phân tích dự án Để khẳng định cách chắn mức độ hợp lý dự án tính kinh tế tính kỹ thuật mức độ hiệu tài cần phải có kiểm tra, đánh giá lại dự án cách độc lập, khách quan Đó q trình thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư trình rà sốt, kiểm tra lại cách khoa học, khách quan toàn diện nội dung dự án liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu tính khả thi dự án trước định đầu tư 1.5 Kh¸i niƯm thẩm định tài dự án đầu t Thẩm định tài dự án đầu t việc rà soát, đánh giá cách khoa học toàn diện khía cạnh tài dự án c iểm d ỏn đầu t - Mi d ỏn đầu t phải có mục tiêu xác định phục v cho mc ớch phỏt trin, sinh li (tính đợc thành tiền không) - Cỏc hot ng khuụn kh d ỏn đầu t phi l hot ng cú hệ thống, có kế hoạch, khơng thể tuỳ tiện - D ỏn đầu t b khng ch bi thi hn Mọi chậm trễ thực dự án làm hội phát triển, kéo theo bất lợi, tổn thất cho nhà đầu tư cho kinh t - D ỏn đầu t chu s rng buộc nguồn lực Thông thường dự án bị ràng buộc vốn, vật tư, lao động Đối với dự án quy mơ lớn mức độ ràng buộc nguồn lực cao, phức tạp bị chi phối nhiều mối quan hệ chủ đầu tư, nhà tư vấn, nhà thầu, nhà tài trợ, nhân công… Nếu đặc điểm dự ỏn đầu t c nhn bit v ỏnh giỏ mt cách đắn việc triển khai thực dự ỏn s t ợc kt qu tt p Phân loại dự án đầu t Dự án đầu t đợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác phụ thuộc vào quy mô, loại hình, cấp độ, thời gian thực dự án - Theo loại hình dự án đợc chia thành dự án Giáo dục đào tạo; dự án Nghiên cứu Phát triển; dự án đổi mới, dự án hỗn hợp - Theo thời hạn dự án đợc chia thành dự án ngắn hạn; dự án trung hạn; dự án dài hạn - Theo lĩnh vực dự án đợc chia thành dự án xà hội; dù ¸n kinh tÕ; dù ¸n tỉ chøc; dù ¸n kỹ thuật; dự án hỗn hợp - Theo ngời khởi xớng dự án đợc chia thành dự án cá nhân; dù ¸n tËp thĨ; dù ¸n qc gia; dù ¸n quốc tế - Theo cấp độ dự án đợc chia thành dự án lớn dự án nhỏ Đây cách phân loại phổ biến dự án đầu t Qui trình thm nh d ỏn u t Qui trình thẩm định dự án đầu t bao gồm bớc sau: 4.1 Thẩm định trớc tài trợ cho dự án đầu t Đây bớc quan trọng định chất lợng công tác thẩm định Nội dung chủ yếu bớc thu thập xử lý thông tin liên quan đến chủ đầu t dự án đầu t bao gồm lực sử dụng vốn vay uy tín, quyền sở hữu tài sản điều kiện kinh tế khác có liên quan đến chủ đầu t, tÝnh kh¶