Luận văn tốt nghiệp Đề tài Quản trị vốn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị vốn lưu động của Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng HUD3

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH - SINH VIÊN: LÊ THỊ MAI LỚP: CQ54/11.04 ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG HUD3 Chuyên ngành Mã số Giáo viên hướng dẫn Hà Nội, 2020 : Tài doanh nghiệp : 11 : T.S Bùi Thị Hà Linh Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Lê Thị Mai SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VỀ VLĐ VÀ QUẢN TRỊ VLĐ CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động DN 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3.Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 14 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động 14 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 16 1.2.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 36 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động DN 48 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG HUD3 55 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty X 55 2.1.1 Q trình thành lập phát triển Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 55 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 57 2.1.3 Khái qt tình hình quản trị tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 SV: Lê Thị Mai 64 Lớp: CQ54/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 71 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động phân bổ vốn lưu động 71 2.2.2 Thực trạng nguồn vốn lưu động tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 77 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu vốn lưu động 77 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 78 2.2.5 Thực trạng quản trị nợ phải thu 81 2.2.6 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 85 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 86 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 89 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG HUD3 92 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 92 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 92 3.1.2 Mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 thời gian tới 94 3.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 97 3.2.1 Xác định đắn, hợp lý nhu cầu VLĐ có kế hoạch huy động vốn phù hợp 98 3.2.2 Nâng cao chất lượng quản lí hàng tồn kho 99 3.2.3 Chủ động xây dựng kế hoạch đẩy nhanh tiến độ thi công để rút ngắn chu kì xây dựng SV: Lê Thị Mai 101 Lớp: CQ54/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.4 Tăng cường cơng tác quản trị khoản phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 102 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý vốn tiền, nâng cao khả toán công ty 104 3.3 Điều kiện thực giải pháp 107 3.3.1 Về phía Nhà nước 107 3.3.2 Về phía doanh nghiệp 108 KẾT LUẬN 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 112 SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCP : Công ty cổ phần HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh DTT : Doanh thu NPT : Nợ phải trả TGNH : Tiền gửi ngân hàng DN : Doanh nghiệp SXKD : Sản xuất kinh doanh SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 Học viện Tài Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Hiện cạnh tranh kinh tế nước ta ngày trở nên gay gắt trước xu hướng khu vực hóa, tồn cầu hóa Bên cạnh khó khăn có nhiều thuận lợi cho DN nước phát triển môi trường kinh doanh mở rộng, hội học hỏi, chiếm lĩnh công nghệ - kĩ thuật đối tác nước Trong năm gần đây, với đổi chế quản lý, hệ thống sở hạ tầng nước ta có nhiều bước phát triển vượt bậc đóng góp cho phát triển nỗ lực khơng ngừng ngành xây dựng bản, ngành mũi nhọn chiến lược đất nước Sản phẩm ngành xây dựng có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hóa, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng việc đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng phát triển khoa học kỹ thuật nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người dân Tuy nhiên, có nhiều DN xây dựng phải đối mặt với thách thức vốn, đặc biệt vốn lưu động trình xây dựng, yếu tố vơ quan trọng việc góp phần tạo nên thành công dự án Vấn đề quản lý sử dụng có hiệu vốn vấn đề quan trọng Chúng ta biết vốn điều kiện thiếu để thành lập DN tiến hành hoạt động SXKD Vốn kinh doanh bao gồm VCĐ VLĐ Các DN muốn tồn phát triển bền vững cần phải có chiến lược bước thích hợp Trước tình hình đó, vấn đề nâng cao hiệu dử dụng VLĐ đặc biệt quan tâm Đặc biệt DN xây dựng đầu tư lượng tiền mặt định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình xây dựng Như vậy, VLĐ điều kiện để DN vào hoạt động nói cách khác VLĐ điều kiện tiên q trình SXKD Chính SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 Luận văn tốt nghiệp 10 Học viện Tài lẽ đó, VLĐ yếu tố quan trọng chiếm tỷ trọng lớn toàn VKD sản xuất, đặc biệt DN xây dựng Tuy nhiên, nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan, hiệu sử dụng VLĐ thấp so với mục tiêu Thực tế ảnh hưởng tiêu cực tới hiệu hoạt động công ty xây dựng nói riêng tồn ngành nói chung Với nhận thức vậy, kiến thức tích lũy suốt thời gian học tập trường em định lựa chọn đề tài “ Quản trị vốn lưu động số giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng HUD3” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu ⮚ Đối tượng nghiên cứu thực trạng quản trị VLĐ Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 ⮚ Mục đích nghiên cứu: Hệ thống hóa sở lý luận VLĐ quản trị VLĐ Phân tích thực trạng huy động, sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 qua kết đạt hạn chế tồn để đưa giải pháp nhằm tăng cường quản trị VLĐ Phạm vi nghiên cứu Không gian Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 Trong khoảng thời gian từ 2018-2019 định hướng cho năm Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu từ khái quát đến chi tiết hoạt động VLĐ công ty, đồng thời sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh, tổng hợp số liệu kết hợp lý luận thực tiễn thông qua số liệu sổ SV: Lê Thị Mai Lớp: CQ54/11.04 nhiều khoản tạm ứng, cần phải quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng, mức tạm ứng thời hạn toán tạm ứng để thu hồi kịp thời; phải có biện pháp đảm bảo an toàn cho kho quỹ; tháng quý công ty nên kiểm tra quỹ lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn để gian lận thương mại ❖ Đặc biệt, doanh nghiệp nên tiến hành dự báo dòng tiền tương lai: biết dòng tiền tương lai phụ thuộc vào tình hình toán chủ đầu tư chi trả khoản nợ đến hạn doanh nghiệp tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể năm mà khơng có năm giống năm Vậy để giữ cho lượng tiền ổn định, công ty nên sử dụng mơ hình dự báo dịng tiền để chủ động cân đối thu chi, xác định nhu cầu vốn tiền thời điểm Ngoài ra, việc dự báo dịng tiền giúp Cơng ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết được, tình hình lưu chuyển tiền mặt cơng ty 3.2.5 Một số giải pháp khác quản trị vốn lưu động Ngồi giải pháp cụ thể trên, cơng ty áp dụng số giải pháp chung sau để tăng cường cơng tác quản trị vốn lưu động nói riêng tăng cường hiệu hoạt động công ty nói chung: ❖ Định kỳ tiến hành phân tích tài chính, kết kinh doanh lập kế hoạch theo tháng, quý Để nâng cao hiệu sử dụng loại vốn cuối nâng cao giá trị doanh nghiệp định kỳ cơng ty cần tổng kết lại kết hoạt động sản xuất kinh doanh thực thông qua việc phân tích, đánh giá tài cơng ty qua nắm bắt thành tựu, hạn chế cịn tồn đọng việc quản lí sử dụng vốn Sau tiến hành phân tích, đánh giá, nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nên nghiêm túc việc xây dựng điều chỉnh lại kế hoạch hành động theo tháng , theo quý cho phù hợp Đây công việc quan trọng, tảng, động lực để cơng ty đạt mục tiêu đề năm 2020 ❖ Thực xây dựng thương hiệu hình ảnh cơng ty Làm tốt công tác PR xây dựng thương hiệu niềm tin khách hàng , từ nâng cao tính cạnh tranh cơng ty, thúc đẩy kết hoạt động kinh doanh Tăng cường công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, Marketing, nắm bắt yêu cầu khách hàng sản phẩm , dịch vụ Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế dịch vụ, phát huy mạnh có ❖ Chủ động thực biện pháp phịng ngừa rủi ro Cơng ty nên trích lập quỹ dự phịng tài chính, trích lập dự phòng giảm giá HTK theo quy định Bởi hoạt động kinh doanh tồn rủi ro mà doanh nghiệp nhận diện kiểm soát nên để đảm bảo hoạt động liên tục, kết kinh doanh không bị chịu ảnh hưởng nhân tố nêu DN cần chủ động thực biên pháp phòng ngừa rủi ro ❖ Với người cần đào tạo, cập kiến thức chuyên môn nâng cao tay nghề cho cán công nhân viên đặc biệt cho cán trẻ Nâng cao đời sống văn hóa tinh thần cho anh em công nhân viên đơn vị ❖ Nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo, cán lãnh đạo mặt tài Công ty ❖ Với lĩnh vực kinh doanh cần thăm dò kỹ lưỡng, đảm bảo chắn tham gia không để thua lỗ lớn ❖ Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đơi bên có lợi Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia thi cơng sau dự án lớn Tóm lại, ý kiến đề xuất nhằm hồn thiện hố nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cơng ty Trên sở cơng ty có kế hoạch thực bước phù hợp với tình hình thực tế phát huy hiệu giải pháp đưa Nếu công ty biết phát huy nội lực, tận dụng ngoại lực, kịp thời nắm bắt hội thị trường cơng ty khơng ngừng vươn xa 3.3 Điều kiện thực giải pháp Để tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực thuận lợi giải pháp cần ý thực số giải pháp mang tính chất tiền đề sau: 3.3.1 Về phía Nhà nước Nhà nước cần sớm hồn thiện hệ thống pháp luật kinh tế nhằm tạo hành lang pháp lý cho hoạt động kinh doanh cơng ty theo hướng cạnh tranh bình đẳng, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, để hoạt động tài cơng ty đạt kết tốt Nhà nước cần tăng cường ổn định tình hình trị, ổn định kinh tế vĩ mơ mặt tài tiền tệ, sách kinh tế xã hội Với khó khăn ngành xây dựng xây lắp Nhà nước cần có biện pháp thiết thực để cứu vãn thị trường bất động sản ngành xây dựng Đồng thời cần hoàn thiện pháp luật Xây dựng để công tác đấu thầu diễn công khai, minh bạch công Nhà nước cần đổi chế cho vay doanh nghiệp, đơn giản hóa thủ tục vay, tăng cường dịch vụ toán, bảo lãnh tư vấn cho doanh nghiệp Đồng thời kết hợp sách tín dụng với sách kinh tế vi mơ 3.3.2 Về phía doanh nghiệp + Tăng cường cơng tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ quản lý TSLĐ Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn + Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp + Doanh nghiệp chủ động lập kế hoạch, phương án sử dụng vốn nhằm hình thành lên dự định phân phối sử dụng vốn tạo lập cho có hiệu + Có sách khen thưởng cho cá nhân tập thể phịng ban có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển doanh nghiệp Trên số ý kiến đề xuất nhằm giúp công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 nâng cao công tác quản trị VLĐ thời gian tới, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiêp Để thực giải pháp phụ thuộc vào nhiều yếu tố; với hy vọng công ty chủ động cao kế hoạch bước cụ thể để giải pháp thực đem lại hiệu cao công tác quản trị VLĐ công ty KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường đầy biến động cạnh tranh ngày trở nên gay gắt Mỗi doanh nghiệp cần tạo cho vị vững thị trường để sẵn sàng đương đầu với thách thức chớp lấy thời hội, việc cần xây dựng tiềm lực tài vững mạnh sử dụng hiệu nguồn lực Quản trị tài nói chung quản trị VLĐ nói riêng vấn đề quan trọng, định tồn tại, phát triển doanh nghiệp Trên sở tảng lý thuyết tổng quan VLĐ thực tế thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 thời gian qua với hướng dẫn tận tình T.S Bùi Hà Linh, em sâu tìm hiểu, thu thập tiền hành phân tích thực trạng cơng ty năm 2018-2019, qua thấy nỗ lực công tác quản trị VLĐ cơng ty có chuyển biến tích cực hơn, nhiên tránh khỏi hạn chế tồn làm giảm hiệu kinh doanh doanh nghiệp, qua số liệu phân tích đánh giá, em mạnh rạn đưa số giải pháp với mong muốn góp phần khắc phục hạn chế nâng cao hiệu sử dụng VLĐ chi nhánh thời gian tới, góp phần vào mục tiêu phát triển chung chi nhánh giai đoạn hội nhập toàn cầu Vấn đề quản trị VLĐ biện pháp cải thiện vấn đề bao quát, rộng khó khăn lý luận thực tiễn Do trình độ thời gian có hạn nên đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận nhiều ý kiến đóng góp thầy giáo tập thể cán công nhân viên công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 để vấn đề nghiên cứu sâu sắc hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn bảo tận tình T.S Bùi Thị Hà Linh quan tâm giúp đỡ cán nhân viên công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 để em hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 4, năm 2020 Sinh viên thực Lê Thị Mai DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chủ biên PGS.TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh, (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB tài Chủ biên PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà, (2010), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB tài Chủ biên GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, TS Trương Thị Thủy, (2010), Giáo trình kế tốn tài chính, NXB tài TS Nguyễn Minh Kiều, (2010), Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê www.vietstock.vn www.cophieu68.com www.cafe.vn www.hud3.vn Một số luận văn khóa trước 10 Báo cáo tài năm 2017,2018,2019 Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 11.Báo cáo thường niên năm 2018,2019 Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng HUD3 12.Báo đầu tư chứng khoán online Luận văn tốt nghiệp 129 Học viện Tài PAGE 121