Các nhân tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH LONG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM THANH LONG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN TRỌNG HUY Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Cơng trình nghiên cứu luận văn thạc sĩ với đề tài “Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Việt Nam” công trình nghiên cứu tác giả Các thơng tin, liệu sử dụng đề tài trung thực, xác đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc phần tài liệu tham khảo Tác giả Phạm Thanh Long ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn này, tơi học hỏi nhiều kiến thức chuyên môn phương pháp nghiên cứu từ quý thầy cô trường đại học ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy cô Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến người hướng dẫn khoa học TS Trần Trọng Huy định hướng nghiên cứu, hướng dẫn, động viên, hỗ trợ bảo tơi hồn chỉnh nội dung luận văn để tơi hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, bạn bè tạo điều kiện thời gian đóng góp ý kiến q báu giúp tơi hồn thành nhiệm vụ nghiên cứu Trân trọng! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài: Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Rủi ro khoản rủi ro đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng, bên cạnh loại rủi ro khác rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động Chính vậy, nhiệm vụ quan trọng hàng đầu nhà quản lý ngân hàng phải đảm bảo khả khoản hợp lý, dự phịng rủi ro khoản Khi có nguồn vốn tốt chi phí hợp lý ngân hàng có khả khoản tốt Tuy nhiên, lượng vốn dự trữ lớn tác động trực tiếp làm giảm khả đầu tư sinh lời ngân hàng Rủi ro khoản chịu tác động nhiều nhân tố, bao gồm nhân tố bên nhân tố bên ngồi ngân hàng Do đó, nghiên cứu tác động nhân tố có ý nghĩa quan trọng để hạn chế rủi ro khoản Tác giả thực nghiên cứu nhân tố tác động đến rủi ro khoản NHTM Việt Nam xuất phát từ tính cấp thiết NHTM Việt Mam cần quản trị rủi ro khoản tốt để giảm thiểu RRTK Dữ liệu thu thập từ 30 NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2011 - 2021, cho thấy rủi ro khoản ngân hàng bị tác động chiều đến khe hở tài trợ (FGAP) bao gồm: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Tổng tài sản, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản, Quy mô ngân hàng, Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu, Tỷ lệ nợ xấu, Tỷ lệ lạm phát Riêng biến Tài sản khoản / Tổng dư nợ có tác động ngược chiều đến FGAP Biến tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản GDP khơng có ý nghĩa thống kê Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu đề ra, sở để đề xuất khuyến nghị sách Từ khóa: rủi ro khoản; khe hở tài trợ; GMM sai phân; ngân hàng thương mại iv ABSTRACT Subject: Factors affecting liquidity risk of Vietnamese commercial banks Summary: Liquidity risk is one of the specific risks of banking business, besides other types of risks such as credit risk, interest rate risk, market risk, operational risk Therefore, one of the most important tasks of bank managers is to ensure reasonable liquidity and provision for liquidity risks When there is a good source of capital and reasonable costs, the bank has good liquidity However, a large amount of reserve capital will directly reduce the profitability of the bank's investment Liquidity risk is affected by many factors, including internal and external factors Therefore, studying the impact of factors will be very important to limit liquidity risk The author studies the factors affecting liquidity risk of Vietnamese commercial banks, stemming from the urgency that Vietnamese commercial banks need good liquidity risk management to minimize liquidity risk Data collected from 30 Vietnamese commercial banks in the period 2011 - 2021, shows that the bank's liquidity risk is positively affected by the funding gap (FGAP), including: Equity to Total ratio assets, loan-to-total assets ratio, bank size, return on equity ratio, bad debt ratio, inflation rate Particularly, the variable Asset Liquidity / Total debt balance has a negative impact on FGAP The ratio of liquid assets to total assets and GDP is not statistically significant The thesis has achieved the research objectives set out, this is the basis for proposing policy recommendations Keywords: liquidity risk; funding gap; different GMM; commercial bank v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt FEM Fix Effects Model Fix Effects Model FGLS Feasible Generalized Least Bình phương tối thiểu tổng quát Squares GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội INF Inflation Lạm Phát Ngân hàng Nhà nước NHNN Ngân hàng thương mại Việt Nam NHTM VN NHTW Ngân hàng Trung ương TCTD Tổ chức tín dụng NPL Non-Performing Loans Non-Performing Loans Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square Phương pháp hồi quy OLS dạng gộp REM Random Effects Model Random Effects Model ROE Return On Equity Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu VIF Variance Inflation Factor Variance Inflation Factor vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH .x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tính cấp thiết đề tài: 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài .4 1.8 Kết cấu luận văn .5 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Tổng quan khoản rủi ro khoản hoạt động kinh doanh NHTM .6 2.1.1 Thanh khoản cung cầu khoản 2.1.1.1 Khái niệm khoản 2.1.1.2 Trạng thái khoản .6 2.1.2 Rủi ro khoản ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.1.2.2 Nguyên nhân gây rủi ro khoản 2.1.2.3 Hậu rủi ro khoản 11 2.1.2.4 Đo lường rủi ro khoản 12 2.2 Các lý thuyết tảng có liên quan 14 vii 2.2.1 Lý thuyết khả thay đổi 14 2.2.2 Lý thuyết trung gian tài 15 2.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu thực nghiệm .17 2.3.1 Các nghiên cứu nước 17 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 20 2.4 Khoảng trống nghiên cứu .25 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất giả thuyết nghiên cứu 27 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 27 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu .30 3.1.2.1 Các nhân tố nội NHTM 30 3.1.2.2 Các nhân tố vĩ mô 33 3.2 Phương pháp nghiên cứu 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 40 4.1 Tổng quan rủi ro khoản NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021 40 4.2 Thống kê mô tả xem xét tương quan mẫu nghiên cứu 41 4.2.1 Thống kê mô tả 41 4.2.2 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình .43 4.3 Kết mơ hình hồi quy 43 4.3.1 Các kết kiểm định để lựa chọn mơ hình phù hợp .44 4.3.2 Kết mơ hình hồi quy 47 4.3.3 Thảo luận kết nghiên cứu 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG 52 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 53 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 53 5.2 Những khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro khoản NHTM Việt Nam 53 5.2.1 Đối với NHTM Việt Nam .53 5.2.2 Đối với NHNN 55 5.2.3 Đối với Chính phủ 55 viii 5.2.4 Hạn chế đề tài 55 5.2.5 Đề xuất hướng nghiên cứu .56 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv v vi vii viii ix x cQNc HoA xA HQr cHU NGHia vr4r NAM EQc l4p - Tg - H4nh phric BAN NHAN XET Nguiri nhfn x6t: PGS.TS D{ng Vin Df,n Ca quan: Trudrng D4i hgc Ngin hing TP.HCM r6n odtei: Qctl (+*\* ron hsc vi6n: Ui* 4f.nf1 tr; &ry ;$f P-L.TK *!.q& :t.\l tha* il^^ Gl,t*4rt- k-r.: NQi dung nhfln x6t: fq"" t-^i*+r ( ,ry.h LJs,S .Lu A* / \ G-*t L*P^"i- re*q t h+.dr i :-?L.rK_ S-:xrr dv "&- J, lL; *6 _ 19{_ r q N lr-flr P K*: s-t J.*e ? F \x+-* t_$ ch/i"1 k'rr),., *f: k,), ?'lrU.ll' ;hx!l ,n lArts c-\- lMs Aa (, -4, I A,,n' &V a!."" r p-\w-;r k: ( L::1 { \, hy 'e.:r c/L 6.! "*; ,d {J/ C4.q- ) ,#^;; K6t luen ,ffiD\ t( !'|:E-tr TP HCM, *rtmnfl0rant La? Nguoi nhdn xdt PGS.TS D[ng Vdn Ddn ?- cONG Hoa xA uOl TRUONG DAI HQC NGAN HANG TP HO CHi MTNH D6c ldp - Tu - Hanh Phtc Thanh pnO AA Chi Minh, ngd,v 30 thang HqI EONG CHAM LUA.N VANTHAC Si C, cuu Ncuia vIEr NAM l0 ndm 2022 NHAN XET LUAN VAN THAC Si (Ddnh cho phdn biQn) Hq vd tdn hqc viOn: PHAM THANH LONG TOn dO tdi: C6c yilu t6 t6c dQng dlSn rui ro khoin cira c6c NHTM ViQt Nam Chuy6n ngirnh: Tdi chinh - Ngdn hang Nguoi nhin xet: PGS.TS TrAm Thi Xudn Huong Tr6ch nhiOm hOi d6ng: Ph6n biOn Sau dgc xong luQn v6n, t6i co nhdn xet sau d0y: Y nghia khoa hgc, thgc ti6n cria tI6 tii: Co nhidu nghiQn cuu cho ring kinh doanh ngdn hang ngiry lu6n phii dOi mat vOi nhi6u rui ro kh6c nhu: rui ro tin dung, rui ro khodn, rti ro lAi su6t, rui ro ty gte, RRTK ld riri ro diSn nhanh chong tac dOnB trgc ti6p d6n hoat dQng cua ngdn hirng th6ng qua viQc mdt v6n, giim doanh thu, lgi nhuOn vd sU suy gi6m Tai Vi0t Nam, nhirng nim vua qua h0 th6ng NHTM Viet Nam da bOc l0 nhi6u y6u k6m, c6c ngin hdng rcyi vdo tinh trBng thi6u hut khoin, sut giem loi nhufln, gia tri thUc cta v6n chrj sO hfru am va nhi6u vdn dC nghidm trgng khdc XuAt ph6t tu xu hutrng nghrdn cuu vir thuc ti6n vd tinh c6p thitit noi tr6n, titc gi6 quy6t dtnh chqn de tai nghiOn cuu Vi n6u tr6n md t6c gi6 chqn, the hien huong nghiOn cuu dirng, hqp viy dd tai li co y nghia c6 ly lu0n vd thuc ti6n Phuong ph6p nghi6n crim: Tirc gittsir dung phuong phap ph6n tich nghiOn cuu dinh lugng su dung ham hdi quy da bii5n dua tdng hqp dir liQu b6ng cira 30 NH ViEt Nam thcri gian ti 20ll -2021 D6ng thoi sir dung phuong phap so s6nh, phin tich th0 hiOn c6ch nghi€n cuu di tu t6ng qu6t d6n chi ti6t nhim dat muc ti6u nghiOn cuu Cach lQp luan van ae kha chat chE d5 thti hien muc tidu nghi6n cuu cta luan vdn cho thAy titc gih ld nguoi am hi6u linh vuc md minh dang nghiOn cuu Ilinh th[r, t