Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM QUỐC NGUYÊN CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM QUỐC NGUYÊN CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM QUỐC NGUYÊN CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã ngành : 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS.VÕ XUÂN VINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả Phạm Quốc Ngun ii LỜI CÁM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân cịn có hướng dẫn nhiệt tình q Thầy, Cô động viên ủng hộ gia đình, bạn bè suốt thời gian học tập nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến giảng viên hướng dẫn GS.TS.Võ Xuân Vinh hết lòng giúp đỡ tạo điều kiện tốt cho tơi hồn thành luận văn Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến tồn thể q Thầy, Cơ Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình truyền đạt kiến thức quý báu tạo điều kiện thuận lợi cho suốt trình học tập nghiên cứu thực luận văn Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn đến gia đình, anh chị bạn đồng nghiệp hỗ trợ cho nhiều suốt trình học tập, nghiên cứu thực luận văn thạc sĩ cách hoàn chỉnh iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề: “CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Tóm tắt: Dựa tính cấp thiết mặt khoa học thực tiễn, đề tài thực nhằm xác định ảnh hưởng thu nhập lãi đến lợi nhuận NHTM Cụ thể, đề tài đánh giá tác động thu nhập lãi, mức độ đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận lợi nhuận điều chỉnh rủi ro NHTM Đồng thời, đánh giá tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận lợi nhuận điều chỉnh rủi ro gắn với nhóm NHTM có chất lượng tài sản khác Đề tài sử dụng phương pháp OLS, FEM, REM GMM để hồi quy khắc phục khuyết tật mơ hình Kết hồi quy GMM cho thấy biến phản ánh mức độ đa dạng hóa FOCUS khơng có tác động mạnh đến RaROA, phù hợp với giả thuyết 01 trình bày chương Biến NII phản ánh tỷ lệ thu nhập lãi tổng thu nhập có ảnh hưởng tích cực đến hai biến phụ thuộc ROA RaROA cho thấy vai trị hoạt động đa dạng hóa thu nhập, gia tăng thu nhập từ lãi NHTM Việt Nam đến khả sinh lời, ổn định lợi nhuận Đối với giả thuyết tác động thu nhập lãi đến lợi nhuận phụ thuộc vào chất lượng tài sản, đề tài thực đánh giá thơng qua mơ hình hồi quy biến độc lập NIILAQ NIIHAQ với hai biến phụ thuộc ROA RaROA Kết cho thấy có khác biệt mức độ ảnh hưởng hai biến số đến ROA RaROA Hệ số hồi quy biến NIILAQ lớn hệ số hồi quy NIIHAQ cho thấy chuyển dịch sang thu nhập lãi nhóm NHTM có chất lượng tài sản thấp có ảnh hưởng đến ROA, RaROA cao so với nhóm NHTM có chất lượng tài sản cao Dựa kết này, nghiên cứu rút kết luận hàm ý quản trị cho nhà quản lý NHTM Việt Nam Từ khóa: Thu nhập ngồi lãi, chất lượng tài sản, lợi nhuận NHTM iv SUMMARY TITLE: “QUALITY ASSETS, NON-INTEREST INCOME AND BANK PROFITABILITY: CASE OF VIETNAM COMMERCIAL BANKS” Summary: Based on scientific and practical urgency, the study was carried out to determine the influence of non-interest income on profitability of commercial banks Specifically, the study assesses the impact of non-interest income, the degree of income diversification on profits and risk-adjusted profits of commercial banks At the same time, evaluate the impact of non-interest income on profit and risk-adjusted profit associated with groups of commercial banks with different asset quality The topic uses OLS, FEM, REM, and GMM methods to regression and overcome the defects of the model The results of GMM regression show that the variable reflecting the degree of diversification FOCUS has no strong impact on RaROA, consistent with the hypothesis 01 presented in chapter The NII variable reflects the ratio of non-interest income to total revenue Income has a positive effect on two dependent variables, ROA and RaROA, showing the role of income diversification, increasing interest income of Vietnamese commercial banks to profitability as well as stability of commercial banks profit For the hypothesis about the impact of non-interest income on profitability depending on asset quality, the study also evaluated through the regression model of the independent variables NIILAQ and NIIHAQ with two dependent variables ROA and RAROA The results show that there is a difference in the influence of the two variables on ROA and RaROA The regression coefficient of the variable NIILAQ is larger than the regression coefficient of NIIHAQ, showing that the shift to interest income in the group of commercial banks with low asset quality has a higher impact on ROA, RaROA than in the group of commercial banks with high asset quality, high yield Based on these results, the study will draw conclusions and governance implications for commercial banks managers in Vietnam Keywords: Non interest income, quality asset, profitability of commercial bank v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN .ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU .xii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4.2.1 Phạm vi thời gian 1.4.2.2 Phạm vi không gian 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10 vi 2.1 CÁC KHÁI NIỆM LIÊN QUAN TRONG NGHIÊN CỨU 10 2.1.1 Chất lượng tài sản Ngân hàng Thương mại 10 2.1.2 Thu nhập lãi Ngân hàng Thương mại 12 2.1.3 Lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 13 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 2.2.1 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ chất lượng tài sản lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 15 2.2.2 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ thu nhập lãi lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 17 2.2.3 Cơ sơ lý thuyết mối quan hệ chất lượng tài sản, thu nhập lãi lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 18 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN VỀ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 20 2.3.1 Các nghiên cứu nước 20 2.3.1.1 Các nghiên cứu mối quan hệ thu nhập lãi lợi nhuận 20 2.3.1.2 Chất lượng tài sản, thu nhập lãi khả sinh lời ngân hàng 22 2.3.2 Các nghiên cứu nước 23 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 31 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu ảnh hưởng thu nhập lãi đến lợi nhuận ngân hàng 31 3.2.1.1 Mơ hình đề xuất 31 3.2.1.2 Giải thích biến giả thuyết nghiên cứu 32 3.2.2 Mô hình nghiên cứu ảnh hưởng thu nhập ngồi lãi, chất lượng tài sản đến lợi nhuận ngân hàng 37 vii 3.2.2.1 Mơ hình đề xuất 37 3.2.2.2 Giải thích biến giả thuyết nghiên cứu 38 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 38 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 39 3.4.1 Phương pháp hồi quy 39 3.4.2 Lựa chọn mô hình 41 3.4.2.1 Lựa chọn OLS FEM 41 3.4.2.2 So sánh mơ hình OLS REM 41 3.4.2.3 Lựa chọn FEM REM 41 3.4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 42 3.4.4 Phương pháp ước lượng GMM 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU 45 4.2 PHÂN TÍCH MA TRẬN TƯƠNG QUAN CÁC BIẾN TRONG MẪU NGHIÊN CỨU 49 4.2.1 Tương quan biến độc lập với biến phụ thuộc ROA 49 4.3 KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN 52 4.4 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI 53 4.4.1 Kết ước lượng mơ hình 01 với biến phụ thuộc ROA 53 4.4.1.1 Kết hồi quy 53 4.4.1.2 Lựa chọn mơ hình 54 4.4.1.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 54 4.4.1.4 Mơ hình sau khắc phục khuyết tật 55 4.4.2 Kết ước lượng mơ hình 01 với biến phụ thuộc RaROA 58 4.4.2.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc RaROA 58 4.4.2.2 Lựa chọn mơ hình 59 4.4.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 59 4.4.2.4 Mô hình sau khắc phục khuyết tật 59 viii 4.5 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA CÁC NHÓM NGÂN HÀNG CÓ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN KHÁC NHAU ĐẾN LỢI NHUẬN 61 4.5.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 61 4.5.1.1 Kết hồi quy 61 4.5.1.2 Lựa chọn mơ hình 62 4.5.1.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 62 4.5.1.4 Mơ hình sau khắc phục khuyết tật 63 4.5.2 Kết hồi quy mơ hình 02 với biến phụ thuộc RaROA 64 4.5.2.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc RaROA 64 4.5.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 65 4.5.2.4 Mơ hình sau khắc phục khuyết tật 65 4.6.1.1 Với biến phụ thuộc ROA 67 4.6.1.2 Với biến phụ thuộc RaROA 69 4.6.2 Thảo luận kết nghiên cứu thu nhập ngồi lãi theo nhóm ngân hàng với chất lượng tài sản khác đến lợi nhuận ngân hàng 71 4.6.2.1 Với biến phụ thuộc ROA 71 4.6.2.2 Với biến phụ thuộc RaROA 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT 74 5.1 KẾT LUẬN 74 5.2 ĐỀ XUẤT 75 5.2.1 Đối với nhà quản trị ngân hàng 75 5.2.2 Đối với quan quản lý 77 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 78 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG MẪU NGHIÊN CỨU VII PHỤ LỤC 02: KẾT QUẢ HỒI QUY OLS, FEM, REM, GMM VIII PHƯƠNG TRÌNH VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROA VIII ... chất lượng tài sản, thu nhập lãi lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 18 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN VỀ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM QUỐC NGUYÊN CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG... 2.1.3 Lợi nhuận Ngân hàng Thương mại 13 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN, THU NHẬP NGOÀI LÃI VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 2.2.1 Cơ sở lý thuyết