Tác động của vốn ngân hàng và sự tạo thanh khoản tới khả năng sinh lời tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRANG TUẤN CƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG VÀ SỰ TẠO THANH KHOẢN TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRANG TUẤN CƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG VÀ SỰ TẠO THANH KHOẢN TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: TS Trần Thế Sao TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 ii TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Độc lập – Tự – Hạnh phúc KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: Trang Tuấn Cường Ngày sinh: 19/03/1995 Nơi sinh: Sóc Trăng Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã học viên: 1883402010003 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận án/ luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) Trang Tuấn Cường LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động vốn ngân hàng tạo khoản tới khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” là bài luận văn cá nhân Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn này chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu nào người khác sử dụng luận văn này mà không trích dẫn theo quy định Luận văn này chưa nộp để nhận cấp nào trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, Năm 2022 Trang Tuấn Cường i LỜI CẢM ƠN Trước hết, xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc đến TS Trần Thế Sao – người trực tiếp hướng dẫn khoa học dành nhiều thời gian, công sức hướng dẫn tơi śt q trình thực nghiên cứu này Tôi xin cám ơn Ban giám hiệu toàn thể thầy cô giáo Khoa Đào Tạo Sau Đại Học – Trường Đại Học Mở Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tình truyền đạt kiến thức q báu, giúp đỡ tơi q trình học tập và nghiên cứu Ngoài ra, xin chân thành cảm ơn bạn, đồng nghiệp và gia đình đã hỗ trợ và giúp đỡ tơi nhiều q trình thực luận văn này Tuy đã cố gắng nhiều q trình nghiên cứu thiếu sót là nhân tớ khơng thể tránh khỏi Tơi kính mong quý thầy cô, chuyên gia, người quan tâm đến đề tài, tiếp tục có ý kiến đóng góp, giúp đỡ để đề tài hoàn thiện Ći em kính chúc q Thầy, Cơ ln dồi sức khỏe thành công nghiệp trồng người TP Hồ Chí Minh, Năm 2022 Trang Tuấn Cường ii TÓM TẮT Luận văn sử dụng phương pháp GLS nhằm xem xét mức độ chiều hướng tác động vốn ngân hàng (Capital), tạo khoản (LC) đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam, đại diện lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA), lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thu nhập lãi cận biên (NIM) 27 ngân hàng thương mại (NHTM) giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2020 Đồng thời, nghiên cứu đưa hàm ý sách cần thiết vớn ngân hàng, tạo khoản nhằm cải thiện khả sinh lời NHTM Việt Nam Kết hồi quy cho thấy: Vốn ngân hàng tạo khoản có tác động chiều đến khả sinh lời NHTM, đại diện qua hai tiêu gồm lợi nhuận tổng tài sản (ROA), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập lãi cận biên (NIM) Đồng thời, theo kết hồi quy tác giả đã đề xuất số giải pháp để góp phần nâng cao khả sinh lời, góp phần nhỏ vào việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Từ khóa: vốn ngân hàng, tạo khoản, khả sinh lời iii ABTRACTS This study uses regression method GLS to consider the impact level and trend of Capital, liquidity creation (LC) on the profitability of commercial banks in Vietnam, which are represented by return on assets (ROA), return on equity (ROE), and interest income margin (NIM) of 27 commercial banks in the period from 2009 to 2020 At the same time, the study also provides necessary policy implications of bank capital and liquidity creation to improve profitability at Vietnamese commercial banks Regression results show that: Bank capital and liquidity creation have positive effects on the profitability of commercial banks, which are represented by three criteria including return on assets (ROA), return on equity (ROE), and net income margin (NIM) Simultaneously, according to the results of the regression, the author has also proposed some solutions to contribute to improving profitability, making a small contribution to improving the business efficiency of Vietnamese commercial banks Keywords: bank capital, liquidity creation, profitability iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABTRACTS iv MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC ĐỒ THỊ viii DANH MỤC PHỤ LỤC ix DANH MỤC VIẾT TẮT x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Sự tạo khoản ngân hàng 2.1.2 Vốn ngân hàng 2.1.3 Khả sinh lời 2.1.4 Mối liên hệ vốn ngân hàng, tạo khoản khả sinh lời 13 2.1.4.1 Vốn ngân hàng khả sinh lời 13 2.1.4.2 Sự tạo khoản khả sinh lời 13 2.2 Khảo sát nghiên cứu trước vốn ngân hàng, tạo khoản khả sinh lời 18 2.2.1 Các nghiên cứu vốn ngân hàng khả sinh lợi 18 2.2.2 Các nghiên cứu tạo khoản khả sinh lợi 25 TÓM TẮT CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 3.1 Mơ hình nghiên cứu 29 3.1.1 Biến phụ thuộc 29 v 3.1.2 Các biến độc lập 30 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 35 3.3 Phương pháp nghiên cứu 40 3.3.1 Các phương pháp nghiên cứu 40 3.3.1.1 Phương pháp bình phương nhỏ (Pooled OLS) 41 3.3.1.2 Phương pháp hồi quy tác động cố định (FEM) 41 3.3.1.3 Phương pháp hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) 42 3.3.1.4 Phương pháp bình phương bé tổng quát (GLS) 42 3.3.2 Các kiểm định mơ hình 43 3.3.3 Quy trình kiểm định lựa chọn mơ hình 45 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 48 TÓM TẮT CHƯƠNG 50 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 51 4.1 Thống kê mô tả 51 4.2 Ma trận hệ số tương quan 63 4.3 Kết hồi quy 66 4.3.1 Kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM REM 66 4.3.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 68 4.3.3 Kiểm định tự tương quan phần dư 69 4.3.4 Kết hồi quy mơ hình 1, mơ hình mơ hình 69 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 70 TÓM TẮT CHƯƠNG 77 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 78 5.1 Kết luận 78 5.2 Hạm ý sách 80 5.3 Hạn chế nghiên cứu 83 5.4 Hướng nghiên cứu 84 TÓM TẮT CHƯƠNG 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 PHỤ LỤC 91 vi ... ngân hàng, tạo khoản khả sinh lời 13 2.1.4.1 Vốn ngân hàng khả sinh lời 13 2.1.4.2 Sự tạo khoản khả sinh lời 13 2.2 Khảo sát nghiên cứu trước vốn ngân hàng, tạo khoản khả sinh lời. .. TRANG TUẤN CƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG VÀ SỰ TẠO THANH KHOẢN TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành :... hàng, tạo khoản khả sinh lời 2.2.1 Các nghiên cứu vốn ngân hàng khả sinh lợi Vốn ngân hàng tác động chiều đến KNSL Nghiên cứu (Bourke & Finance, 1989) xem xét yếu tố ảnh hưởng đến KNSL ngân hàng