Bài giảng tài chính doanh nghiệp ts phạm thị thúy hằng

9/7/2020 Nội dung môn học  Chương 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  Chương 2: DOANH THU, CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP  Chương 3: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO NHU CẦU TÀI CHÍNH  Chương 4: QUẢN TRỊ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH  Chương 5: ĐẦU TƯ DÀI HẠN TRONG DOANH NGHIỆP  Chương 6: CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN  Chương 7: NGUỒN VỐN VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN TRONG DOANH NGHIỆP TS Phạm Thị Thúy Hằng CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TS Phạm Thị Thúy Hằng Khái quát doanh nghiệp Khái quát doanh nghiệp 1.1 Khái niệm doanh nghiệp 1.1 Khái niệm doanh nghiệp 1.2 Các loại hình doanh nghiệp 1.3 Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Tài doanh nghiệp Theo Luật Doanh nghiệp năm 2005, doanh nghiệp định nghĩa 2.1 Khái niệm tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp “tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn 2.2 Vai trị nhà quản lý tài doanh nghiệp định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm 2.3 Các định tài chủ yếu 2.4 Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp mục đích thực hoạt động kinh doanh” 2.5 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp 2.6 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến quản trị tài doanh nghiệp 2.7 Vị trí quản trị tài doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 Khái quát doanh nghiệp Khái quát doanh nghiệp 1.1 Khái niệm doanh nghiệp 1.2 Phân loại doanh nghiệp cách phân loại doanh nghiệp chủ yếu sau: Sở hữu & mục đích h.đ Doanh nghiệp có đặc điểm pháp lý sau đây: Tư cách pháp lý DN Thứ nhất, tổ chức kinh tế, có tư cách chủ thể pháp lý độc lập; Phạm vi trách nhiệm TS Thứ hai, doanh nghiệp xác lập tư cách pháp lý (thành lập Cơ cấu chủ sở hữu đăng ký kinh doanh) theo trình tự, thủ tục pháp luật quy định; DN tư DN công DN có tư cách pháp nhân DN khơng có tư cách pháp nhân DN chịu trách nhiệm hữu hạn DN chịu trách nhiệm vô hạn DN chủ sở hữu DN nhiều chủ sở hữu Công ty cổ phần Thứ ba, hoạt động kinh doanh nhằm mục tiêu chủ yếu lợi nhuận Loại hình tổ chức & hoạt động tôn hoạt động doanh nghiệp Công ty trách nhiệm hữu hạn Công ty hợp danh Doanh nghiệp tư nhân TS Phạm Thị Thúy Hằng Khái quát doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng 1.3 Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Mục tiêu DN gì? Mục tiên doanh nghiệp tối đa hóa giá trị vốn chủ sở hữu hay nói cách khác tạo lợi nhuận bền vững TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 Tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm TCDN quản trị TCDN 2.1 Khái niệm TCDN quản trị TCDN 10 Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt - Tài doanh nghiệp mối quan hệ kinh tế động doanh nghiệp phát sinh gắn liền với trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ trình hoạt động kinh doanh Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu doanh hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ nghiệp tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.1 Khái niệm TCDN quản trị TCDN 12 11 Quản trị tài doanh nghiệp việc phân tích, đánh giá lựa chọn định tài nhằm tối đa hóa giá trị cơng ty Tài doanh nghiệp 2.2 Vai trị nhà quản lý tài doanh nghiệp  Tổ chức huy động vốn:dự báo & lựa chọn hình thức huy động  Phân bổ vốn cho hội đầu tư doanh nghiệp: cho tối đa hóa lợi ích cho chủ sở hữu  Quyết định phân phối dòng tiền thu TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 Tài doanh nghiệp 13 14 Tài doanh nghiệp 3 sách tài chiến lược, là: 2.3 Các định tài chủ yếu  Doanh nghiệp nên đầu tư vào dự án điều kiện  Quyết định đầu tư nguồn lực tài có hạn để tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu?  Doanh nghiệp nên tài trợ vốn cho dự án đầu tư nguồn vốn với quy mô bao nhiêu?  Doanh nghiệp nên phân phối kết hoạt động kinh doanh nào?  Quyết định nguồn vốn  Quyết định phân chia cổ tức  Quyết định quản lý tài sản  Quyết định hoạt động tài hàng ngày Trong ba định trọng tâm ảnh hưởng lâu dài đến cơng tác quản trị tài doanh nghiệp là: định đầu tư, định tài trợ định phân phối TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp 15 2.3 Các định tài chủ yếu 16 2.3 Các định tài chủ yếu  Quyết định phân chia lợi nhuận  Quyết định đầu tư • Câu chuyện Microsoft: Quyết định đầu tư định liên quan đến: tổng giá trị tài sản giá trị CHÍNH SÁCH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN CỦA MICROSOFT phận cần có • Mối quan hệ cân đối phận tài sản doanh nghiệp  Quyết định nguồn vốn • Là định lựa chọn nguồn vốn cung cấp cho việc mua sắm tài sản doanh nghiệp  Microsoft (MSFT) doanh nghiệp đứng đầu ngành phần mềm máy tính  Cổ đơng MSFT không nhận đồng cổ tức từ năm 1986 đến 2003  Quyết định phân chia lợi nhuận • Giám đốc tài phải lựa chọn việc giữ lại lợi nhuận sau thuế để tái đầu tư hay chia cổ tức TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 Tài doanh nghiệp 17 2.3 Các định tài chủ yếu 18 Tài doanh nghiệp 2.4 Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp Chính sách phân phối lợi nhuận Microsoft: “zero dividend policy”  Tôn trọng pháp luật  Quản lý có kế hoạch  Hoạt động có hiệu Microsoft khơng chi trả cổ tức thời gian dài có trái với mục tiêu doanh TS Phạmnghiệp Thị Thúy Hằng không? TS Phạm Thị Thúy Hằng Tài doanh nghiệp 19 2.5 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp 20 2.6 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến quản trị tài doanh nghiệp  Tham gia đánh giá, lựa chon dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh  Hình thức pháp lý doanh nghiệp  Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn với chi phí thấp để đáp ứng cho  Đặc điểm kinh tế kĩ thuật ngành kinh doanh hoạt động doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có; quản lý chặt chẽ khoản phải thu, chi; đảm bảo khả toán doanh nghiệp  Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh  Ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh  Môi trường kinh doanh  Thực việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp  Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp, thực phân tích tài doanh nghiệp  Thực dự báo kế hoạch hóa tài doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 22 CHƯƠNG II: CHI PHÍ, DOANH THU LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP Chi phí doanh nghiệp Doanh thu doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng Một số loại thuế chủ yếu doanh nghiệp 21 TS Phạm Thị Thúy Hằng 23 Chi phí doanh nghiệp 1.1 Chi phí sản xuất tiêu thụ sản phẩm Chi phí sản xuất doanh nghiệp biểu tiền tồn hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp phải bỏ để sản xuất sản phẩm thời kỳ định TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 24 Chi phí doanh nghiệp khoản tiêu hao nguồn lực sử dụng cho mục đích hoạt động doanh nghiệp thời kỳ định, biểu tiền Hoặc chi phí doanh nghiệp biểu tiền tồn hao phí lao động sống lao động vật hóa, phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp thời kỳ định TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 25 Chi phí doanh nghiệp 1.3 Phân loại chi phí: 26 1.3.1 Phân loại chi phí theo tính chất nội dung kinh tế chi phí (yếu tố chi phí) 1.2 Nội dung chi phí doanh nghiệp Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm 1.3.2 Phân loại chi phí theo cơng dụng kinh tế địa điểm phát sinh (phân loại theo chức hoạt động) Chi phí sản xuất tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp 1.3.3 Phân loại chi phí theo mối quan hệ chi phí với quy mơ sản xuất kinh doanh (theo cách ứng xử chi phí) Chi phí tài 1.3.4 Căn theo quan hệ chi phí phát sinh đến chế tạo sản phẩm hay thời kỳ kinh doanh Chi phí khác TS Phạm Thị Thúy Hằng 1.3.1 Phân loại chi phí theo tính chất nội dung kinh tế chi phí (yếu tố chi phí) 27 TS Phạm Thị Thúy Hằng 28 1.3.2 Phân loại chi phí theo cơng dụng kinh tế địa điểm phát sinh (phân loại theo chức hoạt động)  Chi phí sản xuất:  Yếu tố 1: chi phí ngun vật liệu mua ngồi  Chi phí ngun vật liệu trực tiếp  Yếu tố 2: chi phí nhân cơng  Chi phí nhân cơng trực tiếp  Yếu tố 3: chi phí khấu hao tài sản cố định  Yếu tố 4: chi phí dịch vụ mua ngồi  Chi phí sản xuất chung  Chi phí ngồi sản xuất:  Chi phí bán hàng  Yếu tố 5: chi phí tiền khác • Cơng dụng: ? • mức chi phí lao động vật hóa lao động sống  lập dự toán theo yếu tố, kiểm tra cân đối kế hoạch thực  Chi phí quản lý doanh nghiệp • Cơng dụng: • Tính giá thành • Kiểm sốt chi phí theo định mức • Xác định giá thành định mức TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 1.3.3 Phân loại chi phí theo mối quan hệ chi phí với quy mơ sản xuất kinh doanh (theo cách ứng xử chi phí) 29 30 1.3.4 Căn theo quan hệ chi phí phát sinh đến chế tạo sản phẩm hay thời kỳ kinh doanh  Chi phí cố định  Định phí bắt buộc  Chi phí sản phẩm  Định phí khơng bắt buộc  Chi phí thời kỳ  Chi phí biến đổi  Cơng dụng: xác định phí tổn kỳ  xđ hiệu kinh doanh  Biến phí thực thụ  Biến phí cấp bậc  Chi phí hỗn hợp  Định phí  Biến phí • Công dụng: • Xu hướng biến đổi chi phí theo quy mơ  xác định sản lượng hòa vốn TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 31 1.4 Giá thành sản phẩm 1.4.1 Khái niệm Giá thành sản phẩm biểu tiền tồn chi phí doanh nghiệp bỏ để hoàn thành việc sản xuất tiêu thụ đơn vị sản phẩm loại sản phẩm định TS Phạm Thị Thúy Hằng 32 1.4.1 Khái niệm Vai trò giá thành sản phẩm :  Giá thành sản phẩm thước đo hao phí sản xuất tiêu thụ sản phẩm, để xác định hiệu hoạt động kinh doanh  Giá thành sản phẩm công cụ quan trọng doanh nghiệp để kiểm tra, giám sát chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh; xem xét hiệu biện pháp tổ chức kỹ thuật  Giá thành sản phẩm quan trọng để doanh nghiệp xây dựng sách giá cạnh tranh TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 33 1.4.2 Phân loại giá thành 34  Theo thời điểm tính nguồn số liệu để tính giá thành: 1.5.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến chi phí sản xuất giá thành sản phẩm Các nhân tố mặt kỹ thuật, công nghệ sản xuất Các nhân tố mặt tổ chức quản lý sản xuất, quản lý tài doanh nghiệp Các nhân tố thuộc điều kiện tự nhiên môi trường kinh doanh doanh nghiệp  Giá thành định mức  Giá thành kế hoạch  Giá thành thực tế  Trong phạm vi sản xuất tiêu thụ sản phẩm:  Giá thành sản xuất sản phẩm dịch vụ  Giá thành tiêu thụ TS Phạm Thị Thúy Hằng 35 1.5.2 Các biện pháp chủ yếu để tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm  Thường xuyên đổi kỹ thuật, công nghệ sản xuất doang nghiệp  Tăng cường hoàn thiện nâng cao trình độ tổ chức sản xuất lao động doanh nghiệp  Tăng cường hoạt động kiểm tra giám sát tài  Đối với nhà quản trị tài  Phải lập kế hoạch chi phí, xây dựng ý thức thường xuyên tiết kiệm chi phí doanh nghiệp  Cần xây dựng định mức kinh tế- kỹ thuật tiêu hao vật tư  Xây dụng định mức lao động  Kiểm tra chặt chẽ có định mức hợp lý với chi phí khác  Thường xuyên phân tích, đánh giá tình hình quản lý 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm TS Phạm Thị Thúy Hằng 36 Doanh thu doanh nghiệp Khái niệm: Doanh thu doanh nghiệp toàn số tiền thu tiêu thụ sản phẩm, cung cấp dịch vụ, hoạt động tài hoạt động khác doanh nghiệp Nội dung doanh thu doanh nghiệp :  Doanh thu từ hoạt động kinh doanh: Doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ: Doanh thu từ hoạt động tài  Thu nhập khác TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 37 2.2 Phân tích điểm hịa vốn 38 2.2 Phân tích điểm hịa vốn  Xác định sản lượng hịa vốn Điểm hịa vốn điểm mà doanh thu doanh nghiệp với chi phí bỏ để đạt doanh thu Như vậy, điểm hịa vốn doanh nghiệp khơng có lãi, song khơng bị lỗ 𝑄 =  Xác định doanh thu hòa vốn Phương pháp xác định điểm hòa vốn: 𝑇𝑅 = 𝑄 × 𝑠 = 𝐹 𝑠−𝑣 𝐹 𝐹 ×𝑠 = 𝑣 𝑠−𝑣 1− 𝑠  Xác định cơng suất hịa vốn ℎ = 𝑄 𝑄  Xác định thời gian hòa vốn 𝑡= 12 × 𝑄 𝑄  Điểm hịa vốn tiền mặt 𝑡= 12 × 𝑄 𝑄 TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 39 Một số loại thuế chủ yếu doanh nghiệp  Thuế giá trị gia tăng 40 Lợi nhuận phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 4.1 Lợi nhuận phương pháp xác định lợi nhuận 4.1.1 Khái niệm lợi nhuận  Thuế tiêu thụ đặc biệt Lợi nhuận tiêu tổng hợp phản ánh hiệu kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, khoảng chênh lệch khoản thu nhập thu khoản chi phí bỏ để đạt thu nhập thời kỳ định  Thuế thu nhập doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 41 Lợi nhuận phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 42 4.2 Phân phối lợi nhuận 4.1.2 Phương pháp xác định lợi nhuận TS Phạm Thị Thúy Hằng 43 Lợi nhuận phân phối lợi nhuận doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng Bù đắp khoản lỗ Nộp thuế TNDN Bù đắp khoản CP chưa tính vào CP hợp lý Phân chia kết hoạt động theo hợp đồng Trích lập quỹ doanh nghiệp 44 Chia lợi nhuận cho chủ sở hữu TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 45 Chương III: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO NHU CẦU TÀI CHÍNH I PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH • Những vấn đề chung phân tích tài • Phân tích tỷ số tài doanh nghiệp • Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn • Phương pháp đánh giá tỷ số tài II DỰ BÁO NHU CẦU TÀI CHÍNH Chương III Phân tích tài 1.1 Những vấn đề chung phân tích tài 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa a Khái niệm - CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (HOSE: JVC) kiểm toán lỗ gấp đơi năm 2015 - 2016: tập đồn Daewoo HQ bị cáo buộc gian lận BCTC - Vụ việc báo cáo tài Petrolimex vào đầu tháng 07/2011 - Những vụ bê bối tài giới: Worldcom (2001), Enron (2001),… 48 Chương III Phân tích tài 1.1 Những vấn đề chung phân tích tài 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa b Ý nghĩa Câu hỏi đặt ra: người phân tích tài mục tiêu gì? Phân tích tài hiểu trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro, tiềm tương lai phục vụ cho định tài đánh giá doanh nghiệp cách xác TS Phạm Thị Thúy Hằng Sự cần thiết phân tích tài chính: giúp người phân tích( nhà đầu tư, nhà quản trị, người cho vay,…) hiểu diễn nội doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 47 Chương III Phân tích tài 46 TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 49 Chương III Phân tích tài b Ý nghĩa Nhà quản trị doanh nghiệp Nhà đầu tư Người cho vay 50 Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài Trong thơng tin kế tốn nguồn thông tin đặc biệt quan trọng đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp từ đến định có bỏ vốn hay khơng Câu hỏi đặt ra: Thơng tin kế tốn phản ánh đâu? quan tâm đến khả vay, nợ khách hàng để định cho vay Chương III 1.1.2 Thông tin sử dụng PTTC a.BCĐKT Bảng cân đối kế toán Hệ thống báo cáo tài TS Phạm Thị Thúy Hằng 51 Chương III 1.1.2 Thông tin sử dụng PTTC Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài TS Phạm Thị Thúy Hằng 52 Chương III 1.1.2 Thông tin sử dụng PTTC a BCĐKT BCĐKT báo cáo tài tổng hợp cho biết tình hình Câu hỏi: vào ví dụ công ty Cổ phần An Thịnh cho biết kết cấu BCĐKT tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời Kết cấu BCĐKT: điểm định (cuối năm, cuối quý) TS Phạm Thị Thúy Hằng Phần tài sản Phản ánh tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, xếp theo thứ tự giảm dần tính khoản Phần nguồn vốn Phản ánh toàn nguồn vốn hình thành nên tài sản doanh nghiệp, xếp theo thứ tự tăng dần thời hạn toán TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 53 a BCĐKT Tính giảm dần tính khoản Tài sản Nguồn vốn I Tài sản ngắn hạn I Nợ Tiền Nợ ngắn hạn Đầu tư TC ngắn hạn … Các khoản phải thu Nợ dài hạn 54 Hàng tồn kho … … II Vốn chủ sở hữu II Tài sản dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu Phải thu dài hạn … Tài sản cố định Nguồn kinh phí quỹ khác … … Tính tăng dần thời hạn tốn Những hạn chế sử dụng thông tin BCĐKT PT kế tốn mà BCĐKT phải tuân theo : Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn BCĐKT lập vào ngày cuối năm tài chính, thường 31 tháng 12 hàng năm TS Phạm Thị Thúy Hằng 55 BCĐKT lập thời điểm có dịch chuyển khơng ngừng tài sản nguồn vốn Số dư tài khoản không phản ánh tình hình thực tế cơng ty cho năm tài khóa Ảnh hưởng nguyên tắc thực hành kế tốn Giảm tính xác số liệu BCĐKT TS Phạm Thị Thúy Hằng b Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCKQHĐKD ví dụ: BCKQHĐKD Công ty Cổ phần An Thịnh CHỈ TIÊU Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu từ hoạt động tài Chi phí tài Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp TS Phạm Thị Thúy Hằng Lợi nhuận sau thuế TNDN Chương III 1.1.2 Thông tin sử dụng PTTC a BCĐKT NĂM N-1 NĂM N 4.450 6.130 210 180 4.240 5.950 3.430 4.710 810 1.240 150 180 120 200 84 121 190 230 210 320 440 670 210 230 250 200 (40) 30 400 700 128 224 272 467 56 TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 57 b Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCKQHĐKD 58 BCKQHĐKD báo cáo tài tổng hợp cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Câu hỏi: Nội dung BCKQHĐKD bao gồm mục nào? DT Giá vốn CP bán hàng CP QLD N LN từ hoạt động KD DT, CP từ hoạt động TC LN khác b Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCKQHĐKD DT CP phản ánh BCKQKD bao gồm khoản thu chi thu chi Không phản ánh thu nhập DN thực nhận Thông tin kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp không phản ánh BCKQKD Không phản ánh hội đầu tư Ảnh hưởng chuẩn mực kế tốn Giảm tính xác số liệu BCKQKD TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 59 60 Bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực cải nguồn gốc tài sản Báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính lãi lỗ kỳ kinh doanh TS Phạm Thị Thúy Hằng BCLCTT lập để trả lời cho vấn đề liên quan đến luồng tiền vào, doanh nghiệp; tình hình tài trợ, đầu tư tiền doanh nghiệp thời kỳ TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 62 61 • Khái niệm: BCLCTT hay cịn gọi báo cáo ngân lưu báo cáo tài tổng hợp, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp • Công thức lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Xuất phát từ phương trình kế tốn: TÀI SẢN = NGUỒN VỐN TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 63 64 Tiền + Đầu tư tài ngắn hạn +Nợ phải thu + Nợ phải thu DH Tiền Hàng tồn kho + Tài sản ngắn hạn khác + Phải thu dài hạn+TSCĐ+Bất động sản đầu tư+Đầu tư tài Đầu tư TCNH Đầu tư TCDH Nợ phải thu Hàng tồn kho TS Phạm Thị Thúy Hằng TSCĐ, BĐSĐT Tài sản BĐSĐT TSNH khác Tài sản DH khác Nợ phải trả + = Vốn chủ sở dài hạn+Tài sản dài hạn khác Tiền = hữu [Nợ phải trả(NCC,NLĐ,NN) – Nợ phải thu(NH,DH) – TSNH khác-HTK] + [Vay ngắn hạn + Nợ phải trả dài hạn + Vốn chủ sở hữu] + [-TSCĐ-Đầu tư tài (NH,DH)-Tài sản dài hạn khác] TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 65 Vậy dịng tiền doanh nghiệp hình thành từ ba dòng tiền:  c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 66  Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: bao gồm khoản thu chi phát sinh trình sản xuất kinh doanh  PP lập BCLCTT Dịng tiền từ hoạt động đầu tư: phản ánh khoản tiền thu chi có liên quan đến góp vốn liên doanh, liên kết, mua cổ phiếu, trái phiếu, mua sắm lý tài sản cố định,…  PP trực tiếp PP gián tiếp Dịng tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh khoản thu chi có liên quan đến vốn chủ sở hữu nợ phải trả •Hai phương pháp có dịng tiền: kinh doanh, đầu tư & tài •Cách lập hai dịng tiền cuối giống nhau, cách lập dòng tiền kd khác TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 67 Dòng tiền thu PP trực tiếp Dòng tiền chi Lập LCT từ hđ kinh doanh Bắt đầu từ LNTT PP gián tiếp Điều chỉnh khoản thu chi không tiền 68 THỰC HÀNH PHÂN TÍCH BCTC Cơng ty Cổ phần Khống sản Bình Định Từ năm 2012 - 2014 Các thay đổi tăng giảm VLĐ (nợ chiếm dụng,TSNH) LC tiền từ hđkd thường xuyên âm chứng tỏ doanh nghiệp có vấn đề toán TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 69 Phân tích khái quát BCĐKT Chỉ tiêu TÀI SẢN NGẮN HẠN TÀI SẢN DÀI HẠN TỔNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN 2013 so với 2012 2014 so với 2013 Tuyệt đối % Tuyệt đối % -1.012 -0,70% -6.136 -4,27% 2.782 2,20% -9.972 -7,72% 1.770 0,65% -16.108 -5,90% -9.087 -13,48% -24.780 -42,47% -8.693 -14,86% -23.706 -47,60% -394 -4,41% -1.074 -12,57% 10.858 5,33% 8.671 4,04% 10.858 5,33% 8.671 4,04% 0,00% 0,00% 1.770 0,65% -16.108 -5,90% 70 Phân tích khái quát BCĐKT 300,000,000,000 250,000,000,000 200,000,000,000 150,000,000,000 TÀI SẢN DÀI HẠN TÀI SẢN NGẮN HẠN 100,000,000,000 50,000,000,000 2012 TS Phạm Thị Thúy Hằng 71 72 Chỉ tiêu DOANH THU THUẦN BÁN HÀNG VÀ CUNG CẤP DỊCH VỤ 300,000,000,000 GIÁ VỐN HÀNG BÁN 250,000,000,000 200,000,000,000 VỐN CHỦ SỞ HỮU 150,000,000,000 Nợ dài hạn Nợ ngắn hạn 100,000,000,000 50,000,000,000 TS Phạm Thị Thúy Hằng 2014 Phân tích khái quát BCKQKD Phân tích khái quát BCĐKT 2012 2013 TS Phạm Thị Thúy Hằng 2013 2014 DN giảm sử dụng Nợ NH, Vốn CSH ưu tiên sử dụng Nợ DH có xu hướng ổn định DOANH THU HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CHI PHÍ TÀI CHÍNH CHI PHÍ BÁN HÀNG CHI PHÍ QUẢN LÝ DOANH NGHIỆP THU NHẬP KHÁC CHI PHÍ KHÁC CHI PHÍ THUẾ TNDN HIỆN HÀNH LỢI NHUẬN SAU THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP TS Phạm Thị Thúy Hằng 2013 so với 2012 Tuyệt đối % 2014 so với 2013 Tuyệt đối % 41.365 -57.428 12,49% 33,51% -218.694 121.740 -58,70% -53,21% -2.222 909 -6.701 -36,83% -57,14% 24,86% -3.115 576 22.295 -81,70% -84,42% -66,24% 11.422 -530 65 -43,80% -74,07% -100,00% 6.749 -26,43% 13.353 -71,09% -6.371 -7,37% -58.957 -73,68% 2.117 -14,45% 2.772 1494,63% Quy mơ tài sản có xu hướng ổn định, TSNH có chiều hướng giảm TSDH có chiều hướng tăng 9/7/2020 73 Phân tích khái quát BCKQKD 74 Phân tích khái quát BCLCTT Chỉ tiêu 400,000,000,000 350,000,000,000 LCTHĐKD 2012 2013 2014 53.290.499.212 80.465.571.663-17.674.067.706 LCTHĐT -26.989.200.406 13.734.165.535 -7.153.328.164 LCTHĐTC -53.358.710.460 -69.099.171.940-12.126.051.850 LC TIỀN THUẦN -27.057.411.654 25.100.565.258-36.953.447.720 300,000,000,000 250,000,000,000 Doanh thu 200,000,000,000 Tổng chi phí Lợi nhuận sau thuế 150,000,000,000 100,000,000,000 50,000,000,000 2012 2013 2014 TS Phạm Thị Thúy Hằng 75 TS Phạm Thị Thúy Hằng Phân tích khái quát BCLCTT 76 100,000,000,000 80,000,000,000 Các tiêu BCTC đứng cho ta thông tin 60,000,000,000 40,000,000,000 LCTHĐKD 20,000,000,000 LCTHĐKD LCTHĐTC -20,000,000,000 1.2.Phân tích tỷ số tài doanh nghiệp 2012 -40,000,000,000 2013 2014 LC TIỀN THUẦN  Ví dụ: Doanh nghiệp A đạt LN 30 tỷ $, doanh nghiệp B đạt LN 10 tỷ $ Ta kết luận DN làm ăn có hiệu Tỷ số tài việc đặt tiêu tài tuyệt đối mối quan hệ so sánh, đối chiếu dạng tiêu tương đối -60,000,000,000 -80,000,000,000 TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 77 1.2.Phân tích tỷ số tài doanh nghiệp 1.2.1 Các tỷ số khả toán (liquidity ratios) 78  Hệ số khả toán tổng quát Các tỷ số khả toán Tỷ số tài (financial ratios) Là mối quan hệ tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả Các tỷ số khả hoạt động Đòn bẩy tài cấu tài sản Các tỷ số sinh lời  Hệ số báo hiệu dấu hiệu phá sản  Đối với doanh nghiệp hoạt động hệ số lớn Các tỷ số giá trị thị trường  Yêu cầu: Tính hệ số KNTTTQ cơng ty cổ phần An Thịnh? Ý nghĩa? TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 1.2.1 Các tỷ số khả toán 79 (liquidity ratios) 1.2.1 Các tỷ số khả toán (liquidity 80 ratios)  Hệ số khả toán nhanh (quick ratio) (HTTN)  Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (current ratio) ( HTTNH )  Hệ số toán nợ ngắn hạn thể mức độ đảm bảo tài sản NH nợ ngắn hạn  HTTNH cho biết doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn chuyển đổi để đảm bảo tốn khoản nợ ngắn hạn Từ đo lường khả trả nợ doanh nghiệp  Tính hợp lý hệ số phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh  u cầu: Tính hệ số KNTTTHH cơng ty cổ phần An Thịnh? Ý nghĩa? TS Phạm Thị Thúy Hằng HTTN cho biết khả toán khoản nợ vay doanh nghiệp không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ, phản ánh khả toán khoản nợ doanh nghiệp thời gian ngắn u cầu: Tính hệ số KNTTN cơng ty cổ phần An Thịnh? Ý nghĩa? TS Phạm Thị Thúy Hằng ... trị tài doanh nghiệp là: định đầu tư, định tài trợ định phân phối TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp 15 2.3 Các định tài chủ yếu 16 2.3 Các định tài. .. hóa tài doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 9/7/2020 22 CHƯƠNG II: CHI PHÍ, DOANH THU LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP Chi phí doanh nghiệp Doanh thu doanh nghiệp Lợi nhuận doanh. .. gian dài có trái với mục tiêu doanh TS Phạmnghiệp Thị Thúy Hằng không? TS Phạm Thị Thúy Hằng Tài doanh nghiệp 19 2.5 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp 20 2.6 Những nhân tố chủ