11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.1 Báo cáo tài 2.2 Phân tích báo cáo tài • 2.1.1 Bảng cân đối kế tốn • 2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh • 2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ • 2.2.1 Phân tích tỷ số tài • 2.2.2 Nhóm tỷ số khả khoản • 2.2.3 Nhóm tỷ số khả hoạt động • 2.2.4 Nhóm tỷ số quản trị nợ • 2.2.5 Nhóm tỷ số sinh lợi • 2.2.6 Nhóm tỷ số giá trị thị trường • 2.2.7 Phân tích Dupont Năm học 2020-2021 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 BCĐKT báo cáo tài tổng hợp cho biết tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm định (cuối năm, cuối quý) 2.1.1 Bảng cân đối kế toán TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11/7/2020 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 TS Phạm Thị Thúy Hằng Kết cấu BCĐKT Phần tài sản Phần nguồn vốn TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 Tài sản Nguồn vốn I Tài sản ngắn hạn I Nợ Tiền tương đương tiền Nợ ngắn hạn Phản ánh tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, xếp theo thứ tự giảm dần tính khoản Tính giảm dần tính khoản Phản ánh tồn nguồn vốn hình thành nên tài sản doanh nghiệp, xếp theo thứ tự tăng dần thời hạn toán 11/7/2020 Đầu tư tài ngắn hạn … Các khoản phải thu ngắn hạn Nợ dài hạn Hàng tồn kho … Tài sản ngắn hạn khác II Vốn chủ sở hữu II Tài sản dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu Phải thu dài hạn … Tài sản cố định Nguồn kinh phí quỹ khác … … Tính tăng dần thời hạn tốn Phương trình kế tốn mà BCĐKT phải tuân BCĐKT lập vào ngày cuối năm tài chính, thường 31 tháng 12 hàng năm theo : Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Những hạn chế sử dụng thông tin BCĐKT BCĐKT lập thời điểm có dịch chuyển không ngừng tài sản nguồn vốn Số dư tài khoản khơng phản ánh tình hình thực tế cơng ty cho năm tài khóa Ảnh hưởng nguyên tắc thực hành kế toán Giảm tính xác số liệu BCĐKT TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.1.1 Bảng cân đối kế toán 11/7/2020 2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh 2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 10 11 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 12 BCKQHĐKD báo cáo tài tổng hợp cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD DT CP phản ánh BCKQKD bao gồm khoản thu chi thu chi Không phản ánh thu nhập DN thực nhận Thông tin kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp không phản ánh BCKQKD Không phản ánh hội đầu tư Ảnh hưởng chuẩn mực kế toán Giảm tính xác số liệu BCKQKD TS Phạm Thị Thúy Hằng Bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực cải nguồn gốc tài sản Báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính lãi lỗ kỳ kinh doanh TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.1.1 Bảng cân đối kế toán 2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh 2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11/7/2020 13 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 14 11/7/2020 15 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 16 BCLCTT lập để trả lời cho vấn đề liên quan đến luồng tiền vào, doanh nghiệp; tình hình tài trợ, đầu tư tiền doanh nghiệp thời kỳ 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD • Khái niệm: Đầu tư TCNH • Cơng thức lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ TÀI SẢN = NGUỒN VỐN TÀI SẢN Hàng tồn kho TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 17 TS Phạm Thị Thúy Hằng TSCĐ BĐSĐT TSNH khác Tài sản DH khác 11/7/2020 18 11/7/2020 20 Vậy dòng tiền doanh nghiệp hình thành từ ba dịng tiền: Tiền + Đầu tư tài ngắn hạn +Nợ phải thu + dài hạn+TSCĐ+Bất động sản đầu tư+Đầu tư tài Đầu tư TCDH Nợ phải thu Xuất phát từ phương trình kế tốn: Hàng tồn kho + Tài sản ngắn hạn khác + Phải thu Nợ phải thu DH Tiền BCLCTT hay gọi báo cáo ngân lưu báo cáo tài tổng hợp, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Nợ phải trả + = Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: bao gồm khoản thu chi phát sinh Vốn chủ sở dài hạn+Tài sản dài hạn khác trình sản xuất kinh doanh hữu Dịng tiền từ hoạt động đầu tư: phản ánh khoản tiền thu chi có liên quan đến góp vốn liên doanh, liên kết, mua cổ phiếu, trái phiếu, mua sắm Tiền = lý tài sản cố định,… [Nợ phải trả(NCC,NLĐ,NN) – Nợ phải thu(NH,DH) – TSNH, DH khác-HTK] + [Vay ngắn hạn + Nợ phải trả dài hạn + Vốn chủ sở hữu] + [-TSCĐ, BDSĐT-Đầu tư tài (NH,DH)] TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng Dịng tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh khoản thu chi có liên quan đến vốn chủ sở hữu nợ phải trả 11/7/2020 19 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dòng tiền thu PP trực tiếp PP lập BCLCTT PP trực tiếp Dòng tiền chi Lập LCT từ hđ kinh doanh PP gián tiếp Bắt đầu từ LNTT PP gián tiếp Các thay đổi tăng giảm VLĐ (nợ chiếm dụng,TSNH) •Hai phương pháp có dịng tiền: kinh doanh, đầu tư & tài •Cách lập hai dòng tiền cuối giống nhau, cách lập dòng tiền kd khác TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 2.1 Báo cáo tài 2.2 Phân tích báo cáo tài • 2.1.1 Bảng cân đối kế tốn • 2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh • 2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ • 2.2.1 Phân tích tỷ số tài • 2.2.2 Nhóm tỷ số khả khoản • 2.2.3 Nhóm tỷ số khả hoạt động • 2.2.4 Nhóm tỷ số quản trị nợ • 2.2.5 Nhóm tỷ số sinh lợi • 2.2.6 Nhóm tỷ số giá trị thị trường • 2.2.7 Phân tích Dupont TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng Điều chỉnh khoản thu chi không tiền 21 TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.2.1 Phân tích tỷ số tài 11/7/2020 23 Lưu chuyển tiền từ HĐKD thường xuyên âm chứng tỏ doanh nghiệp có vấn đề tốn 2.2.2 Nhóm tỷ số khả khoản TS Phạm Thị Thúy Hằng 2.2.3 Nhóm tỷ số khả hoạt động 2.2.4 Nhóm tỷ số quản trị nợ 2.2.5 Nhóm tỷ số sinh lợi 2.2.6 Nhóm tỷ số giá trị thị trường 11/7/2020 22 2.2.7 Phân tích Dupont 11/7/2020 24 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Hệ số khả toán hành Các tiêu BCTC đứng cho ta thơng tin Ví dụ: Doanh nghiệp A đạt LN 30 tỷ $, doanh nghiệp B đạt LN 10 tỷ $ Ta kết luận DN làm ăn có hiệu Hệ số khả tốn nhanh Tỷ số tài việc đặt tiêu tài tuyệt đối mối quan hệ so sánh, đối chiếu dạng tiêu tương đối Hệ số khả toán tiền Hệ số khả toán lãi vay TS Phạm Thị Thúy Hằng Current Ratio, ký hiệu CR 11/7/2020 CR = ả ợ ắ ắ 25 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 26 Quick Ratio, ký hiệu: QR ạ QR= Hệ số toán nợ ngắn hạn thể mức độ đảm bảo tài sản NH nợ ngắn hạn ợ QR cho biết khả toán khoản nợ vay doanh nghiệp không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ, phản ánh khả toán khoản nợ doanh nghiệp thời gian ngắn CR cho biết doanh nghiệp có tài sản ngắn hạn chuyển đổi để đảm bảo tốn khoản nợ ngắn hạn Từ đo lường khả trả nợ doanh nghiệp Tính hợp lý hệ số phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 27 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 28 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Cash Ratio, ký hiệu Ca.R Ca R = Interest Coverage Ratio Ký hiệu ICR Tiền tương đương tiền Nợ ngắn hạn EBIT Chi phí lãi vay Hệ số cho biết khả toán lãi vay thu nhập trước thuế lãi vay doanh nghiệp Tỷ số phản ánh khả sinh lời khoản nợ doanh nghiệp đo lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ 𝐼𝐶𝑅 = Hệ số cao tốt, song việc để lượng vốn doanh nghiệp tồn hình thái tiền tệ lớn làm giảm hiệu sử dụng vốn TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 29 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 30 Vòng quay hàng tồn kho Inventory turnover ratio, Ký hiệu IR Kỳ thu tiền 𝐼𝑅 = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình qn Ngồi thay Giá vốn = Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ Tỷ số cho biết số lần mà hàng hóa bình qn ln chuyển kỳ Số vịng quay hàng tồn kho cao việc kinh doanh đánh giá tốt Ngồi dùng Thời gian lý HTK Hiệu suất sử dụng Tổng Tài sản TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 31 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 32 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Days Sales Outstanding, ký hiệu DSO DSO = Fixed Assets turnover ratio, ký hiệu FAR Khoản phải thu khách hàng bình quân Doanh thu Bình quân ngày 𝐹𝐴𝑅 = Tỷ số cho biết đồng nguyên giá tài sản cố định tạo bao cho biết thời gian bình qn doanh nghiệp thu tiền hàng nhiêu đồng doanh thu Ngồi dùng tỷ số Vòng quay Khoản phải thu TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 33 ổ ả ố đị ì TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 34 11/7/2020 36 Hệ số nợ Total assets turnover ratio, ký hiệu: AR 𝐴𝑅 = Doanh thu Nguyên giá TSCĐ bình quân â Tỷ số cho biết đồng vốn đầu tư tạo đồng doanh thu Hệ số vốn chủ sở hữu TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 35 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Debt ratio, ký hiệu DR leverage ratio, ký hiệu LR Doanh lợi doanh thu Equity ratio, ký hiệu ER ROA Nợ phải trả DR = Tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu ER = − DR = Tổng nguồn vốn ROE BEPR TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 37 Return on Sales, ký hiệu ROS TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 38 Return on total assets, ký hiệu ROA Lợi nhuận sau thuế ROS = Doanh thu Tỷ số phản ánh đồng doanh thu có phần trăm lợi nhuận sau thuế Sự biến động tỷ số phản ánh biến động hiệu hay chiến lược tiêu thụ, nâng cao chất lượng sản phẩm TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿ọ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 Tỷ số cho biết bình quân đồng tài sản tạo phần trăm lợi nhuận 39 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7/2020 40 10 ...11/7 /20 20 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7 /20 20 TS Phạm Thị Thúy Hằng Kết cấu BCĐKT Phần tài sản Phần nguồn vốn TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7 /20 20 Tài. .. Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 2. 1.1 Bảng cân đối kế toán 2. 1 .2 Báo cáo kết kinh doanh 2. 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11/7 /20 20 13 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7 /20 20 14 11/7 /20 20 15 TS Phạm Thị Thúy Hằng. .. hợp lý hệ số phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh TS Phạm Thị Thúy Hằng TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7 /20 20 27 TS Phạm Thị Thúy Hằng 11/7 /20 20 28 11/7 /20 20 Đại học Quy Nhơn - Khoa TC-NH&QTKD Cash Ratio,