Đang tải... (xem toàn văn)
Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 2 Phân tích báo cáo tài chính cung cấp cho người học những kiến thức như: Nắm rõ các báo cáo tài chính trong Doanh nghiệp; Phân tích báo cáo tài chính; Lưu ý khi phân tích báo cáo tài chính. Mời các bạn cùng tham khảo!
CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Nội dung: Nắm rõ báo cáo tài Doanh nghiệp: Báo cáo kết kinh doanh Bảng cân đối kế toán Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài Phân tích báo cáo tài Phân tích tỷ số tài Phân tích tài DuPont Lưu ý phân tích báo cáo tài Khái niệm Báo cáo tài phản ánh tình hình tài doanh nghiệp cách tổng hợp thuyết minh tình hình kinh tế, tài đơn vị kế tốn Báo cáo tài gồm báo cáo: Báo cáo kết kinh doanh bảng cân đối kế toán bảng luân chuyển tiền tệ Thuyết minh BCTC Yêu cầu báo cáo tài Trung thực: Đúng biểu mẫu: Chính xác thống số liệu: Đúng hạn định Báo cáo kết kinh doanh Phản ánh tổng quát tình hình thu nhập, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp kỳ kế toán, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác; Báo cáo kết kinh doanh đánh giá: Kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thông qua tiêu lãi (lỗ) Hoạt động giữ vai trò quan trọng việc tạo lợi nhuận doanh nghiệp Năng lực tạo nguồn tiền khoản tương đương tiền doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh Doanh thu 11 Thu nhập khác Các khoản giảm trừ 12 Chi phí khác Doanh thu 13 Lợi nhuận khác Giá vốn hàng bán 14 Lợi nhuận kế toán trước thuế Lãi gộp 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 16 Lợi nhuận sau thuế Chi phí bán hàng Chi phí quản lý 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 17 Cổ tức ưu đãi 18 Lợi nhuận dành cho cổ đông thường 19 Cổ tức thường 20 Lợi nhuận để lại Bảng cân đối kế tóan Bảng cân đối kế tốn bảng báo cáo tình hình tài sản nguồn vốn Doanh nghiệp thời điểm Bảng cân đối kế toán phản ánh: Giá trị tài sản có theo cấu tài sản; Cơ cấu nguồn vốn hình thành tài sản DN thời điểm định Có thể nhận xét đánh giá khái quát: Tình hình tài Tình hình phân bổ tài sản Tình hình phân bổ nguồn vốn Tình hình quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp thời điểm thành lập Bảng cân đối kế toán A Tài sản ngắn hạn A Nợ phải trả Tiền + Nợ ngắn hạn Các khoản phải thu Các khoản phải trả Tồn kho Nợ tích lũy Đầu tư ngắn hạn Vay ngắn hạn TSNH khác Nợ ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn + Nợ dài hạn TSCĐ hữu hình B Vốn chủ sở hữu TSCĐ vơ hình Vốn điều lệ Bất động sản đầu tư Thặng dư vốn Đầu tư dài hạn Lợi nhuận để lại Tổng Tài sản Tổng nguồn vốn Một số đẳng thức bảng cân đối kế toán Nguồn vốn: Tổng nguồn vốn = Nợ phải trả + vốn chủ sở hữu Nợ phải trả = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu = Vốn điều lệ + Thặng dư vốn + Lợi nhuận chưa phân phối sau chia cổ tức Tài sản Tổng tài sản = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn = TSLĐ+ Đầu tư ngắn hạn Tài sản dài hạn = TSCĐ (thuần) + Đầu tư dài hạn Nguyên tắc Trƣờng hợp 1: Tăng tài sản – Giảm tài sản khác Nghiệp vụ kế toán phát sinh ảnh hưởng đến phần tài sản bảng cân đối kế toán Loại tài sản tăng lên loại tài sản khác giảm tương ứng Tổng cộng tài sản không thay đổi tỷ trọng khoản mục tài sản bị ảnh hưởng nghiệp vụ kế toán phát sinh thay đổi Thuyết minh Báo cáo tài Mơ tả phân tích chi tiết số liệu thể Bảng cân đối kế toán, báo cáo Kết kinh doanh, báo cáo Lưu chuyển tiền tệ thông tin bổ sung khác Cung cấp thông tin Cơ sở để lập Báo cáo tài Chính sách kế tốn cụ thể chọn Các thơng tin bổ sung chưa trình bày báo cáo tài khác Mỗi khoản mục Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cần đánh dấu dẫn đến thông tin liên quan thuyết minh Báo cáo tài Mối quan hệ bảng báo cáo Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán 01/01/200x BCKQKD 31/12/200x Tiền khoản tương đương tiền Năm 200x Tiền khoản tương đương tiền Chi tiết Thuyết minh Báo cáo tài Chi tiết BCLCTT Năm 200x Chi tiết Phân Tích tỷ số tài Nhóm tiêu khả tốn; Nhóm tiêu quản lý tài sản; Nhóm tiêu quản lý nợ; Nhóm tiêu sinh lời; Nhóm tiêu giá thị trường Phƣơng pháp so sánh So sánh tuyệt đối So sánh tương đối Bên Bên ngồi Nhóm tiêu khả tốn Tỷ số toán hành: = Tài sản Ngắn hạn -Nợ ngắn hạn = TSNH – Tồn kho -Nợ ngắn hạn Tỷ số toán nhanh: Nhóm tiêu quản lý tài sản Vịng quay tồn kho = Số ngày tồn kho = Kỳ thu tiền bình quân = Doanh thu Hàng tồn kho Số ngày năm Số vòng quay tồn kho Các khoản phải thu Doanh thu /360 Nhóm tiêu quản lý tài sản Vòng quay tài sản cố định = Doanh thu Tài sản cố định = Doanh thu -Tổng tài sản Vòng quay tổng tài sản Nhóm tiêu quản lý nợ Tỷ số nợ/tổng tài sản = Nợ phải trả -Tổng Tài sản Tỷ số toán lãi vay = Tỷ số nợ/vốn cổ phần = Lợi nhuận trước thuế lãi vay tiền lãi vay Nợ phải trả -Vốn chủ sở hữu Nhóm tiêu khả sinh lợi Lợi nhuận doanh thu Khả sinh lời = Lợi nhuận ròng sau thuế -Doanh thu Lợi nhuận trước thuế lãi vay = Tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản = Lợi nhuận ròng sau thuế Tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng sau thuế = Vốn chủ sở hữu Nhóm tiêu giá trị thị trƣờng LN rịng sau thuế - Lợi ích CĐ thiểu số Lợi nhuận cổ phiếu = -Cổ phiếu thường lưu hành Giá trị sổ sách Tổng giá trị vốn chủ sở hữu = -Cổ phiếu thường lưu hành Nhóm tiêu giá trị thị trƣờng Tỷ số P/E P/E = Giá thị trường -Lợi nhuận cổ phiếu Tỷ số P/B P/B = Giá thị trường -Giá trị sổ sách Phân tích tài DuPont LNST VCSH = LNST DTT x DTT -TTS TTS x -VCSH TTS ROE = ROA x TTS x (1 – tỷ số nợ) ROA ROE = (1 – tỷ số nợ) ROA = Lợi nhuận Doanh thu x Vòng quay tài sản Lợi nhuận Doanh thu (ROS) x Vòng quay tài sản ROE = (1 – tỷ số nợ) Phân tích tài DuPont ROA ảnh hưởng Lợi nhuận Doanh thu Vòng quay tài sản, tỷ số thay đổi ngược chiều tác động ROA tăng Theo Anh, Chị, Lợi nhuận Doanh thu Vòng quay tài sản, tỷ số quan trọng hơn? Một số vấn đề cần lƣu ý phân tích tài Doanh nghiệp đa ngành Tính thời vu Phương pháp hạch toán khấu hao Số liệu sổ sách Tính minh bạch báo cáo tài Hỏi trả lời ... tiêu quản lý tài sản Vịng quay tài sản cố định = Doanh thu Tài sản cố định = Doanh thu -Tổng tài sản Vịng quay tổng tài sản Nhóm tiêu quản lý nợ Tỷ số nợ/tổng tài. .. chủ sở hữu Nhóm tiêu giá trị thị trƣờng LN rịng sau thuế - Lợi ích CĐ thiểu số Lợi nhuận cổ phiếu = -Cổ phiếu thường lưu hành Giá trị sổ sách Tổng giá trị vốn chủ sở hữu =... đương tiền Chi tiết Thuyết minh Báo cáo tài Chi tiết BCLCTT Năm 20 0x Chi tiết Phân Tích tỷ số tài Nhóm tiêu khả tốn; Nhóm tiêu quản lý tài sản; Nhóm tiêu quản lý nợ; Nhóm tiêu sinh lời;