9 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP KĨ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật để đưa ra khuyến nghị về một mã cổ phiếu đang niêm yết trên thị trường ch[.]
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP KĨ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề: Ứng dụng phân tích phân tích kĩ thuật để đưa khuyến nghị mã cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam MỤC LỤC Phần 1: Phân tích 1.1 Phân tích kinh tế 1.1.1 Nền kinh tế giới .1 1.1.2 Nền kinh tế Việt Nam 1.2 Phân tích ngành 1.3 Phân tích doanh nghiệp .3 1.3.1 Tổng quan doanh nghiệp 1.3.1.1 Giới thiệu doanh nghiệp 1.3.1.2 Kết kinh doanh .3 1.3.1.3 Cổ phiếu doanh nghiệp Phần 2: Phân tích kỹ thuật .5 TÀI LIỆU THAM KHẢO .7 Phần 1: Phân tích 1.1 Phân tích kinh tế 1.1.1 Nền kinh tế giới - Mặc dù tăng trưởng không đồng khu vực, kinh tế giới đà hồi phục sau ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch Covid 19 giãn cách xã hội - Lần gần 100 năm qua, mức tăng trưởng kinh tế có 3.1% năm 2020 biện pháp phòng chống dịch bệnh kéo dài Sang năm 2021, vaccine phát triển hồn thiện, tình hình dịch bệnh kiểm sốt, nước nhanh chóng có giải pháp để phục hồi kinh tế Các quốc gia phát triển giới dự báo có mức tăng trở lại cao, Mỹ với 5,9%, Trung Quốc với mức 8,0% Khu vực Liên minh châu Âu (EU) dự báo tăng trưởng trở lại Các quốc gia khu vực Đông Nam Á dự báo tăng trưởng mức 3,0% - Sự hồi phục nhờ biện pháp can thiệp khác vào kinh tế khu vực Tính đến hết tháng 10-2021, gói hỗ trợ tài khóa tiền tệ nước phát triển có quy mơ hỗ trợ trung bình đạt 19,4% GDP; nước phát triển 7,51% GDP, nước thu nhập thấp khiangr 4,3% GDP Việc can thiệp với quy mô khác tùy thuộc vào bối cảnh quốc gia nguyên nhân dẫn đến việc tăng trưởng không đồng khu vực việc quốc gia thu nhập thấp chậm so với phục hồi giới điều dễ dự đoán 1.1.2 Nền kinh tế Việt Nam Việt Nam vừa trải qua năm 2021 với tăng trưởng GDP ước đạt 2.58%, đó: Trong tháng 2/2022 Ngành Mức Chiếm tổng giá trị tăng tăng Nông, lâm, thủy sản 2.90% Công nghiệp, xây 4.05% thêm 13.97% 63.80% dựng Dịch vụ 22.23% 1.22% Ngành nông,lâm, thủy sản nhìn chung gặp nhiều khó khăn gặp tình hình thời tiết xấu miền Bắc, thời tiết khơ hạn miền Nam Chỉ có ni trồng thủy sản có tín hiệu tốt nhu cầu xuất cá tra tăng cao, tôm phát triển ổn định dịch bệnh - Sản xuất cơng nghiệp ước giảm 12,4% so với tháng trước Tết Nguyên Đán Tuy nhiên, so với tháng 2/2021, sản xuất công nghiệp tiếp tục khởi sắc với mức tăng 8,5% Tính chung tháng đầu năm 2022, số sản xuất tồn ngành cơng nghiệp tăng 5,4% so với tháng đầu năm 2021 - Hoạt động đầu tư đầu năm tập trung chủ yếu tập trung phân khai kế hoạch vốn năm Tỷ lệ vốn đầu tư từ nguồn ngân sách Nhà nước tháng đầu năm 2022 đạt 8,8% so với kế hoạch năm, tăng 10,4% so với thời điểm năm ngoái - Ngành du lịch dịch vụ: Tính chung tháng đầu năm 2022, tổng mức bán lẻ hàng hóa doanh thu dịch vụ tiêu dùng tăng 1,7% so với kỳ năm trước; tổng kim ngạch xuất, nhập hàng hóa tăng 13%; vận chuyển hành khách giảm 21,8%, luân chuyển hành khách giảm 27,2%; vận chuyển hàng hóa tăng 6,9%, luân chuyển hàng hóa tăng 9,9% 1.2 Phân tích ngành Năm 2021 năm ngành bất động sản thăng hoa, dù gặp nhiều khó khăn đại dịch, nhiên Nhà nước có nhiều biện pháp giúp đỡ khắc phục Một số lý khiến ngành bất động sản phát triển mạnh mẽ - Cầu tăng vọt so với cung nhiều: mức tăng bình quân từ 30100%, Hịa Bình (102%), Ba Vì (75%), Bắc Giang (37%), Thanh Hóa (76%), Đà Nẵng (32%), Nguyên nhân cho thông tin quy hoạch (quy hoạch đất ven sông Hồng, số huyện lên quận, ), dịng vốn FDI đổ mạnh vào phát triển cơng nghiệp kéo theo sở hạ tầng, cuối thổi giá người đầu đất - Giá nhà tăng giá vật liệu xây dựng tăng: VLXD tăng giá có tác động trực tiếp đến giá nhà Cụ thể, chi phí xây dựng (vật liệu, nhân công, lắp đặt thiết bị ) chiếm khoảng 60% giá thành xây dựng BĐS, giá nhà năm 2021 bị đẩy tăng thêm 10 – 15% so với năm 2020 - Cổ phiếu doanh nghiệp bất động sản tăng nóng, nhà đầu tư khơng nhìn vào kết kinh doanh mà kỳ vọng thị trường ngày tích cực - Các sách nhà nước giúp tháo gỡ vướng mắc, khó khăn q trình đầu tư bất động sản hay quyền sở hữu Với lý trên, với nguồn vốn đầu tư công Nhà nước, ngành bất động sản năm 2022 kỳ vọng phát triển mạnh dịch bệnh kiểm sốt tốt hơn, nhà nước chủ trương sách “bình thường mới” đưa hoạt động kinh tế trở lại đà phát triển 1.3 Phân tích doanh nghiệp 1.3.1 Tổng quan doanh nghiệp 1.3.1.1 Giới thiệu doanh nghiệp Tên Công ty TNHH Tư vấn - Thương mại - Dịch vụ Địa ốc Hồng Qn Mã chứng khốn HQC (sàn HOSE) Thành lập Năm 2000 Nghiệp vụ kinh Bất động sản, giáo dục – đào tạo, đầu tư tài doanh Vốn điều lệ KL niêm yết Trụ sở chính 4766.0 tỷ 476.600.000 cổ phiếu 286-288 Huỳnh Văn Bánh, P 11, Q Phú Nhuận, Tp Hồ Chí Minh 1.3.1.2 Kết kinh doanh Hình 1: Kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Tư vấn Thương mại - Dịch vụ Địa ốc Hoàng Quân Đơn vị tính: triệu đồng - Có thể thấy tiêu doanh nghiệp tốt giai đoạn 2018-2019, giảm mạnh giai đoạn 2020-2021, điều dễ hiểu thời kỳ dịch bệnh bùng phát mạnh mẽ nhất, biện pháp phòng chống dịch dừng việc giãn cách xã hội khiến tình hình kinh doanh cơng ty bị trì trệ 5 Hình 2: Bảng cân đối kế tốn rút gọn Công ty TNHH Tư vấn Thương mại - Dịch vụ Địa ốc Hồng Qn Đơn vị tính: triệu đồng - Tổng tài sản Địa ốc Hồng Qn đánh giá ổn định vốn chủ sở hữu nợ phải trả xấp xỉ qua năm, cho thấy doanh nghiệp kiểm soát tài sản Năm 2021 nợ phải trả doanh nghiệp tăng 89.32% so với năm 2020, nợ ngắn hạn doanh nghiệp chiếm 46.36% mức tăng, nhiên khoản nợ doanh nghiệp với chủ tịch hội đồng quản trị Trương Anh Tuấn, công ty có kế hoạch hốn đổi nợ với ơng Trương Anh Tuấn bốn chủ nợ khác cách phát hành thêm cổ phiếu Tuy nhiên định bị nhóm cổ đơng khác phản đối 1.3.1.3 Cổ phiếu doanh nghiệp - Mặc dù kết kinh doanh không khả quan giá cổ phiếu HQC liên tục tăng trần với khối lượng giao dịch lớn, cho thấy nhà đầu tư kỳ vọng vào doanh nghiệp Tuy nhiên hai tin tức xấu liên tiếp liên quan đến chủ tịch tập đoàn FLC việc bỏ cọc lô đất Thủ thiêm khiến thị trường rơi mạnh, HQC khơng nằm ngồi xu giá giảm mạnh từ đỉnh giá 10.9 (ngày 10/01/2022) xuống giá 6.77 (ngày 19/01/2022) Sau gần hai tháng giá cổ phiếu ngang, thị trường bình tĩnh trở lại sách tung giúp giá cổ phiếu tăng trở lại - Trong năm phiên gần nhất, cổ phiếu HQC liên tục tăng trần với khối lượng giao dịch lớn, xấp xỉ với thời kỳ hoàng kim sóng bất động sản năm 2020 Tin tức nhóm cổ đơng muốn thay đổi hội đồng quản trị với mong muốn giúp doanh nghiệp đạt hiệu hoạt động tốt khiến nhà đầu tư kỳ vọng vào cổ phiếu công ty 8 Phần 2: Phân tích kỹ thuật - Trong ngắn hạn, HQC xu hướng tăng, nhiên có vùng cản 9.95 phía trên, cần áp lực mua lớn để vượt qua Nếu vượt qua giá 9.95, có khả HQC có vài phiên điều chỉnh để tích lũy vùng giá làm địn bẩy trở lại đỉnh cũ 10.9 - Chiến lược mua, bán, nắm giữ: thời điểm nên nắm giữ đợi HQC test vùng cản giá 9.95, đạt mức giá 9.95 chốt lời phần để đảm bảo tỷ suất sinh lợi Nếu không qua vùng cản 9.95, HQC có khả quay tích lũy quanh vùng 9.02, với áp lực mua lớn giúp giá cổ phiếu trì đà tăng Tuy nhiên giá khơng giữ mốc 9.0, giá HQC đảo chiều giảm mạnh, cắt lỗ vùng giá 7.98 TÀI LIỆU THAM KHẢO https://fireant.vn/home/content/symbols/HQC https://finance.vietstock.vn/HQC-ctcp-tu-van-thuong-mai-dich-vudia-oc-hoang-quan.htm https://www.gso.gov.vn/du-lieu-va-so-lieu-thong-ke/2022/02/baocao-tinh-hinh-kinh-te-xa-hoi-thang-02-nam-2022/ https://www.tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/825002/ kinh-te-viet-nam-nam-2021-va-trien-vong-nam-2022.aspx https://ttcland.vn/vi/tin-tuc/tin-thi-truong/toan-canh-thi-truong-batdong-san-nam-2021-nhieu-dien-bien-bat-ngo.html https://hoangquan.com.vn/ ... MỤC LỤC Phần 1: Phân tích 1.1 Phân tích kinh tế 1.1.1 Nền kinh tế giới .1 1.1.2 Nền kinh tế Việt Nam 1.2 Phân tích ngành 1.3 Phân tích doanh nghiệp ... 1.3.1.2 Kết kinh doanh .3 1.3.1.3 Cổ phiếu doanh nghiệp Phần 2: Phân tích kỹ thuật .5 TÀI LIỆU THAM KHẢO .7 Phần 1: Phân tích 1.1 Phân tích kinh tế 1.1.1 Nền kinh tế giới... 19/01/2022) Sau gần hai tháng giá cổ phiếu ngang, thị trường bình tĩnh trở lại sách tung giúp giá cổ phiếu tăng trở lại - Trong năm phiên gần nhất, cổ phiếu HQC liên tục tăng trần với khối lượng