HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN – KIỂM TRA 1 MÔN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đưa ra khuyến nghị về cổ phiếu IPA Họ tên sinh viên 13[.]
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH - BÀI TẬP LỚN – KIỂM TRA MÔN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề: Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật đưa khuyến nghị cổ phiếu IPA Họ tên sinh viên PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU CTCP TẬP ĐỒN ĐẦU TƯ I.P.A PHẦN I PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIẾU IPA I Tổng quan doanh nghiệp - Công ty Cổ phần Tập đồn Đầu tư I.P.A (IPA), tiền thân Cơng ty TNHH Đầu tư Tài IPA, thành lập năm 1998 Năm 2007 cổ phần hóa đổi tên thành Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đầu tư IPA, với số vốn điều lệ 600 tỷ đồng Năm 2021, IPA thức niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) - Cơ cấu tổ chức: Cổ đông Cổ phần % Tỷ lệ (%) • Cổ phiếu quỹ 1,803,500 2.02 • Cá nhân nước 25,694,195 28.84 • Tổ chức nước 61,153,041 68.64 • Cá nhân nước 49,510 0.06 • Tổ chức nước ngồi 398,002 0.45 - Tập đồn IPA cơng ty vợ chồng doanh nhân Vũ Hiền, Phạm Minh Hương – Chủ tịch HĐQT Cơng ty Chứng khốn VNDirect Tập đồn hoạt động với lĩnh vực chính, tài chứng khốn, bất động sản, lượng đầu tư vào công ty tiềm - Danh sách công ty CTCP Phát triển đầu tư I.P.A nắm giữ: Tên công ty Số cổ phiếu Tỷ lệ % Tính đến ngày CTCP Chứng khốn VNDIRECT (VND) 112,3 76,708 CTCP Bất động sản Thế kỷ (CRE) 22,00 0,000 CTCP Vận tải biển Bất động sản Việt Hải (VSP) 2,526, 13/07/20 21 10.6 03/12/20 21 7.88 250 20/07/20 09 CTCP Du lịch – Dịch vụ Hội An (HOT) 1,600 0,475 CTCP Phát triển điện Nông thôn Trà Vinh (DTV) 1,075, CTCP Xây dựng 565 (NSN) 25.8 258 20.0 21 20.4 53 05/07/20 31/12/20 18 0.0 04/08/20 10 Trong danh sách công ty IPA nắm giữ, cần ý đến cơng ty mà IPA có tỷ lệ nắm giữ lớn nhất, CTCP Chứng khốn VNDIRECT với 25,84% CTCP Bất động sản Thế kỷ với 10,66% hai đối tác chiến lực quan trọng góp phần giúp tăng lợi nhuận cho IPA IPA sở hữu 26,19% cổ phần tương đương 112 triệu cổ phiếu VND, tài sản đáng giá IPA IPA sở hữu 10% cổ phần tương đương 22 triệu cp CRE, đối tác chiến lược toàn diện, dự kiến mảng BĐS tới triển khai, có bàn tay góp sức lớn từ Cơng ty Bất động sản Thế kỷ II Tình hình tài Tình hình tài theo năm Kết kinh doanh Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 01/01- 01/01- 01/01- 01/01- 31/12KT/HN 31/12KT/HN 31/12KT/HN 31/12CKT/HN Doanh thu 1,057,127 228,803 248,108 687,253 Lợi nhuận gộp 90,355 52,329 96,857 220,258 LN từ HĐKD 75,202 130,385 171,589 1,842,129 LNST thu nhập DN 53,385 127,139 185,265 1,642,900 LNST CĐ cty mẹ 48,960 124,946 169,341 1,615,626 (Đơn vị: Triệu đồng) Nhìn vào bảng kết kinh doanh, ta lợi nhuận sau thu nhập cơng ty tăng mạnh, năm 2021 vừa qua LNST tăng lên đến 1615 tỷ đồng, gấp nhiều lần so với năm trước 2020 (169 tỷ đồng) Điều cho thấy tình hình tài cơng ty tốt Trong hoàn cảnh dịch bệnh cơng ty có bước đột phá việc sản xuất kinh doanh mình, kì vọng cho tăng trưởng mạnh mẽ thời gian tới Tình hình tài theo q Kết kinh doanh Quý 1/2021 Quý 2/2021 Quý 3/2021 Quý 4/2021 01/01- 01/04- 01/07- 01/10- 31/03CKT/HN 30/06CKT/HN 30/09CKT/HN 31/12CKT/HN Doanh thu 56,006 64,427 427,599 140,210 Lợi nhuận gộp 28,267 39,345 90,299 66,800 LN từ 107,241 1,356,676 201,962 232,008 104,246 1,158,554 192,775 242,898 94,182 1,148,803 181,585 242,531 HĐKD LNST thu nhập DN LNST CĐ cty mẹ (Đơn vị: Triệu đồng) Vào quý 2/2021, ta thấy có khoản lợi nhuận tăng đột biến từ 94 tỷ lên đến 1148 tỷ, nguyên nhân từ việc bán dự án BĐS Đà Nẵng Nếu khấu trừ khoản lợi nhuận 1000 tỷ LNST IPA tăng đặn theo quý Từ ta thấy tình hình tài cơng ty tăng trưởng ổn định đặn Một số số khác Chỉ tiêu Năm 2018 ROS Năm 2019 5.5 2020 55.5 ROA Năm 1.77 Năm 2021 74.6 4.56 239 05 4.83 25.6 ROE 3.00 7.34 9.09 56.4 EPS 550 1,40 1,91 17,2 20 Ta thấy số ROS, ROA, ROE, EPS công ty tăng mạnh qua năm Đặc biệt năm 2021 số tăng đột biến tăng lên phần lợi nhuận sau thuế công ty Chỉ số ROS tăng từ năm 2020 74.67 lên đến 239.05 vào năm 2021 Chỉ số ROS tăng cho thấy công ty công ty hoạt động tốt khả sinh lời cao Đồng thời, việc tăng lên số ROS cho thấy công ty sử dụng hiệu chi phí Cùng với tăng lên lợi nhuận năm 2021, số EPS công ty tăng lên mạnh, từ 1,919 (năm 2020) lên đến 17,220 (năm 2021) Nếu khơng tính năm 2021 số EPS từ năm 2018-2020 tăng lên ổn định Đây điểm cộng để nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu cơng ty cho danh mục cổ phiếu BCTC riêng quý 4/2021 CTCP tập đoàn đầu tư IPA ghi nhận doanh thu quý 4/2021 73 tỷ đồng, tăng 17 lần so với kì năm ngối Ngun nhân ghi nhận nguồn thu bán hàng theo Hợp đồng hợp tác kinh doanh gần 56 tỷ đồng Bên cạnh đó, doanh thu cho thuê văn phòng tài sản tăng mạnh từ 4,4 tỷ lên 17,4 tỷ đồng Trừ phần vốn, IPA thông báo lãi gộp 31 tỷ đồng, tăng mạnh so với 721 triệu đồng kỳ năm trước Lũy kế năm 2021, doanh thu IPA đạt 449 tỷ đồng, tăng gấp 47 lần so với năm trước Nhờ khoản doanh thu hoạt động tài tăng đột biến lên 1.353 tỷ đồng giúp doanh nghiệp báo lãi sau thuế 1.025 tỷ đồng, gấp 29 lần so với khoản lãi 35 tỷ đồng kỳ năm ngối Phần II PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU IPA Chỉ báo RSI - Khuyến nghị mua mức RSI nhỏ 30 - Khuyến nghị bán mức RSI lớn 70 có xu hướng giảm - Khuyến nghị nắm giữ mức RSI có xu hướng tăng 50, Khuyến nghị bán mức RSI có xu hướng giảm nhỏ 50 Chỉ báo MA - Khi đường MA(20) tạo thành điểm cắt lên với tất đường MA khác MA(9), MA(50), MA(100), trạng thái xác định xu hướng tăng hình thành - Khi đường MA(20) tạo điểm cắt xuống đường MA lớn lúc xu hướng giảm hình thành Chỉ báo MACD - Khuyến nghị mua điểm đường MACD (màu xanh) cắt lên đường trung bình động (màu cam) - Khuyến nghị bán điểm đường MACD (màu xanh) cắt xuống đường trung bình động (màu cam) 10 Chỉ báo Bollinger Bands - Khuyến nghị bán giá tăng chạm vào dải - Khuyến nghị mua vào giá giảm chạm vào dải 11 Kết luận: Cổ phiếu IPA trạng thái ngang tích lũy sau có quãng thời gian giảm giá vào tháng Các báo xu hướng mang tính chất khả quan Chỉ báo RSI giá trị 50 đồng thời giá cổ phiếu giảm chạm vào dải đường Bollingers Bands KHUYẾN NGHỊ MUA VÀ NẮM GIỮ CỔ PHIẾU IPA 12 Tài liệu tham khảo https://finance.vietstock.vn/IPA-ctcp-tap-doan-dau-tu-i-p-a.htm https://iicvn.net/tin-tuc/phan-tich-co-phieu/phan-tich-co-phieu-ipa-25-022022/ 13 ...PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU CTCP TẬP ĐỒN ĐẦU TƯ I.P.A PHẦN I PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIẾU IPA I Tổng quan doanh nghiệp - Công ty Cổ phần Tập đồn Đầu tư I.P.A (IPA) , tiền thân Cơng ty TNHH Đầu tư Tài IPA, ... II PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU IPA Chỉ báo RSI - Khuyến nghị mua mức RSI nhỏ 30 - Khuyến nghị bán mức RSI lớn 70 có xu hướng giảm - Khuyến nghị nắm giữ mức RSI có xu hướng tăng 50, Khuyến nghị. .. Bollinger Bands - Khuyến nghị bán giá tăng chạm vào dải - Khuyến nghị mua vào giá giảm chạm vào dải 11 Kết luận: Cổ phiếu IPA trạng thái ngang tích lũy sau có quãng thời gian giảm giá vào tháng Các