Đang tải... (xem toàn văn)
Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát (HPG) là một trong những Tập đoàn sản xuất công nghiệp đa ngành tại Việt Nam. Khởi đầu từ một Công ty chuyên buôn bán các loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, HPG lần lượt mở rộng sang các lĩnh vực Nội thất (1995), Ống thép (1996), Thép (2000), Điện lạnh (2001), Bất động sản (2001). Năm 2007, HPG tái cấu trúc theo mô hình Tập đoàn, trong đó, Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giữ vai trò là Công ty mẹ cùng các Công ty thành viên. Tập đoàn Hòa Phát hoạt động chủ yếu trong các lĩnh vực thép xây dựng, ống thép và tôn mạ, sản xuất công nghiệp khác như nội thất, điện lạnh, thiết bị xây dựng, nông nghiệp và bất động sản. Sản xuất sắt thép là lĩnh vực sản xuất cốt lõi chiếm tỷ trọng trên 80% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn. HPG hiện là doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng và ống thép lớn nhất Việt Nam với thị phần lần lượt là 23,8% và 27,53% trong khi mảng nội thất Hòa Phát dẫn đầu thị phần nội thất văn phòng trên thị trường nội địa. HPG được niêm yết và giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2007.
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN-KT1 KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Họ tên sinh viên : Mã sinh viên : Lớp niên chế : Nhóm môn học môn FIN85A : Buổi học : Điện thoại : Email : Chủ đề: Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật để đưa khuyến nghị Cổ phiếu HPG Phần 1: Giới thiệu chung về Công ty HPG: Tên Công ty: Công ty Cổ phần Tập đồn Hồ Phát Trụ sở chính: KCN Phớ Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, Hưng Yên, Việt Nam Điện thoại: +84 (221) 2848666 Fax: +84 (221) 2833456KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, Hưng Yên, Vim Mã chứng khoán: HPG Sàn niêm yết: HOSE Vốn điều lệ: 44,729,227,060,000 đồng KLCP niêm yết: 4,472,922,706 KLCP lưu hành: 4,472,922,706 Tổng quan: Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát (HPG) Tập đồn sản xuất cơng nghiệp đa ngành Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, HPG mở rộng sang lĩnh vực Nội thất (1995), Ống thép (1996), Thép (2000), Điện lạnh (2001), Bất động sản (2001) Năm 2007, HPG tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, đó, Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát giữ vai trị Cơng ty mẹ Cơng ty thành viên Tập đồn Hịa Phát hoạt động chủ yếu lĩnh vực thép xây dựng, ống thép tôn mạ, sản xuất công nghiệp khác nội thất, điện lạnh, thiết bị xây dựng, nông nghiệp bất động sản Sản xuất sắt thép lĩnh vực sản xuất cốt lõi chiếm tỷ trọng 80% doanh thu lợi nhuận toàn Tập đoàn HPG doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng ống thép lớn Việt Nam với thị phần 23,8% 27,53% mảng nội thất Hòa Phát dẫn đầu thị phần nội thất văn phòng thị trường nội địa HPG niêm yết giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phớ Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2007 Lĩnh vực kinh doanh: - Buôn bán xuất nhập sắt thép, vật tư thiết bị luyện, cán thép - Sản xuất cán kéo thép, sản xuất tôn lợp, tôn mạ kẽm, tôn mạ lạnh, tôn mạ màu - Sản xuất ớng thép khơng mạ có mạ, ớng Inox - Luyện gang, thép; Đúc gang, sắt, thép - Sản xuất bán buôn than cốc - Khai thác quặng kim loại; Mua bán kim loại, quặng kim loại, sắt thép phế liệu - Sản xuất, kinh doanh loại máy xây dựng máy khai thác mỏ - Sản xuất hàng nội thất phục vụ văn phịng, gia đình, trường học - Sản xuất, kinh doanh, lắp ráp, lắp đặt, sửa chữa, bảo hành hàng điện, điện tử, điện lạnh, điện dân dụng, điều hịa khơng khí - Đầu tư xây dựng đồng hạ tầng, kỹ thuật khu công nghiệp khu đô thị - Kinh doanh bất động sản - Sản xuất kinh doanh thức ăn chăn nuôi gia súc gia cầm, chăn nuôi gia súc, chế biến thịt sản phẩm từ thịt,… Phần 2: Phân tích bản Tổng quan ngành thép vào thời điểm tại, thấy sản lượng thép xây dựng sản xuất vào tháng 1/2022 đạt 1.122.554 (tấn) bằng với kỳ năm 2021 Sản lượng tiêu thụ mặt hàng thép nói chung đạt khoảng 1.05 triệu tăng 27,8% so với kỳ 2021 Xuất thép tháng đạt 231.892 tăng gần gấp đôi so với kỳ Giá bán thép giới tăng mạnh kể từ xung đột Nga Ukraina xảy điều cũng kéo theo giá bán thép nước tăng lên Giá bán thép Hịa Phát có điều chỉnh gần vào ngày 7/3: Và triển vọng ngành thép mà thị trường mong ngóng bên cạnh trợ lực đầu tư cơng việc mà EU-Bắc Mỹ giảm nhập thép từ Nga nhu cầu nhập chuyển dịch sang Việt Nam Tháng 2/2022, sản lượng bán hàng thép xây dựng Hòa Phát đạt 450.000 tấn, tăng 2,3 lần so với kỳ tăng 17% so với tháng Trong đó, lượng thép xây dựng xuất đạt 60.000 tấn, gấp gần lần kỳ Thép xây dựng Hòa Phát đã nhận đơn hàng đến tháng 5/2022 với 720.000 Lũy kế tháng đầu năm, thép xây dựng Hòa Phát đã đạt 828.000 tấn, tăng 2,2 lần so với kỳ 2021 Trong lượng thép xây dựng xuất đã giao hàng đạt 174.000 tấn, gấp 2,6 lần kỳ với thị trường gồm Singapore, Hồng Kông (Trung Quốc), Canada, Nhật Bản, Hàn Q́c, Campuchia…Với thị trường có nhiều tín hiệu khả quan, dự kiến sản lượng bán hàng thép xây dựng thành phẩm Hòa Phát năm 2022 tăng trưởng 20% so với 2021 HPG tháng đã tăng 9,9% VN-INDEX chỉ tăng 7% Như triển vọng HPG đến từ: Thứ nhất, triển vọng chung ngành Nhu cầu nội địa với trợ lực đầu tư công phục hồi tăng trưởng mạnh năm 2022 Chính phủ đặt mục tiêu nước đạt 3000km cao tốc hết 2025 với 1163km Trong kế hoạch giải ngân vốn đầu tư công 2021-2025 số vốn đầu tư tăng 43,5% Cuộc xung đột Na Ukraina tiếp tục đẩy giá thép giới lên với giá thép xuất nội địa HPG lại không xuất nhiều sang thị trường EU để hưởng lợi NKG hay HSG Thứ hai, triển vọng riêng tạo nên sức bật khủng HPG dài hạn Doanh nghiệp bắt đầu ghi nhận vào KQKD từ nhà máy sản xuất container mỏ quặng sắt Úc vào năm Dự án khu liên hiệp Dung Quất giúp HPG lọt vào top 30 nhà sản xuất thép lớn giới Năm HPG bắt đầu đưa vào triển khai giai đoạn Dung Quất với mục tiêu đưa vào hoạt động năm 2024 Và tổng cơng suất sản xuất thép tập đồn tăng lên 8-14 triệu tấn/năm Báo cáo KQKD hợp quý năm 2021 với kết ấn tượng, với DT LNTT tăng trưởng 50% so với kỳ Bên cạnh đó, diễn biến tình hình trị giới gần tạo ảnh hưởng tích cực ngắn hạn tới giá thép hoạt động doanh nghiệp ngành thép, dưới nhận xét tình hình DT LNTT HPG: Doanh thu LNST HPG năm 2021 đạt 150.865 34.520 tỷ đồng, tăng 65% 155% so với kỳ chủ yếu nhờ kết tích cực hoạt động doanh nghiệp sản xuất thép Do tình trạng cân đới cung cầu xảy nhiều tháng, mảng thép ghi nhận tăng trưởng đột biến chiếm tới 95% doanh thu toàn tập đoàn với biên lợi nhuận lên đến 30% Sản lượng thép loại HPG cung cấp thị trường năm 2021 đạt 8,8 triệu tấn, tăng trưởng 35% so với 2020 Xuất chiếm tỷ trọng gần 30% cấu bán hàng, đạt 2,6 triệu Triển vọng sản lượng HPG năm 2022, có kì vọng tích cực sản lượng năm 2022 với tín hiệu đến từ thị trường nước cũng xuất Sản lượng HRC xuất tháng đầu năm đã vượt sản lượng xuất năm 2021 thị trường nước ưu tiên HPG đã kí hết đơn hàng xuất đáp ứng đến hết tháng Thị trường nước cũng tăng trưởng đột biến từ 1,5 đến lần ở miền nhờ vào nhu cầu từ dự án đầu tư công Tuy nhiên ở HPG cần ý vấn đề sau, ngành thép mang tính chu kỳ sau thời kỳ bùng nổ tăng trưởng nóng kinh tế bước vào giai đoạn cân bằng suy thối dẫn đến tình trạng dư cung, giá giảm mạnh cầu ở mức thấp Phần 3: Phân tích kỹ thuật Trong tháng vừa qua, HPG đã tích luỹ quanh vùng giá 46.000đ/cp với khả khoản bình quân 10 phiên khoảng 19,5 triệu cổ phiếu So với giai đoạn giảm trước đó, mức khoản bình quân đã thấp (từ 30 triệu dưới 20 triệu cổ), cho thấy áp lực bán đã phần giảm bớt Với việc chỉ báo động lượng RSI, Stochastic giao dịch ở trạng thái tích cực, giải ngân quanh vùng giá để lấy vị Mặc dù vậy, cổ phiếu vận động mây Kumo tương đới dày đồ thị ngày, thấy HPG thời gian lâu so với cổ phiếu ngành để tăng giá Vùng giá mục tiêu với HPG quanh giá 65.000đ/cp, tương đương Fibonacci 78,6%; cắt lỗ giá xuống dưới 45.500đ/cp với khoản lớn gấp đơi bình qn 10 phiên Khuyến nghị: HPG doanh nghiệp đầu ngành với giá cổ phiếu đã chiết khấu tương đối cao (trên 20%) kể từ mức đỉnh Việc nhu cầu thép nước nước liên tục tăng trưởng nhiệt khiến nhà máy HPG ở tình trạng hoạt động hết tới đa cơng suất Với kì vọng KQKD tích cực năm 2022 hưởng lợi từ đà tăng giá thép ngắn hạn, em đưa KHUYẾN NGHỊ MUA cổ phiếu HPG với giá 47.000đồng/cp giá mục tiêu dài hạn 65.000 đồng/cp, tiềm tăng giá 38% tỷ lệ cắt lỗ 10% - Buôn bán xuất nhập sắt thép, vật tư thiết bị luyện, cán thép; - Sản xuất cán kéo thép, sản xuất tôn lợp, tôn mạ kẽm, tôn mạ lạnh, tôn mạ màu; - Sản xuất ống thép không mạ có mạ, ống Inox; - Sản xuất mua bán kim loại màu loại, phế liệu kim loại - Sản xuất hàng nội thất phục vụ văn phòng, gia đình, ... Cổ phần Tập đồn Hồ Phát Trụ sở chính: KCN Phớ Nới A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, Hưng Yên, Việt Nam Điện thoại: +84 (221) 2848666 Fax: +84 (221) 2833456KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện... 4,472,922,706 Tổng quan: Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát (HPG) Tập đoàn sản xuất công nghiệp đa ngành Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, HPG mở rộng sang... trọng 80% doanh thu lợi nhuận toàn Tập đoàn HPG doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng ống thép lớn Việt Nam với thị phần 23,8% 27,53% mảng nội thất Hòa Phát dẫn đầu thị phần nội thất văn phòng thị