1.Tổng quan phương thức tín dụng chứng từ: 1.1 Khái niệm Phương thức tốn tín dụng chứng từ thỏa thuận, Ngân hàng ( ngân hàng mở thư tín dụng) theo yêu cầu khách hàng ( Người yêu cầu mở thư tín dụng) trả số tiền định cho người khác ( người hưởng lợi số tiền thư tín dụng) chấp nhận hối phiếu người ký phát phạm vi số tiền người xuất trình cho ngân hàng chứng từ toán phù hợp với quy định thư tín dụng Các bên tham gia phương thức tín dụng chứng từ gồm có: - Người yêu cầu mở thư tín dụng Người nhập người nhận ủy thác người nhập - Ngân hàng phát hành thư tín dụng Ngân hàng người nhập khẩu, nơi cấp tín dụng cho người nhập - Người hưởng lợi thư tín dụng người xuất hay người khác mà Người hưởng lợi định - Ngân hàng thơng báo thư tín dụng ngân hàng đại lý ngân hàng phát hành nước người hưởng lợi 1.2 Quy trình nghiệp vụ phương thức tốn tín dụng chứng từ: (2) Ngân hàng mở L/C (7) (5) (6) (1) Ngân hàng thông báo L/C (6) (5) (3) (4) Người xuất Người nhập (Người hưởng lợi (Người xin mở L/C) L/C) (1) Người nhập làm đơn xin mở L/C gửi đến ngân hàng yêu cầu mở L/C cho người xuất hưởng (2) Ngân hàng mở L/C vào đơn xin mở L/C lập L/C thông qua ngân hàng đại lý nước người xuất thơng báo việc mở L/C (3) Ngân hàng thông báo L/C cho người xuất toàn nội dung L/C (4) Nếu người xuất chấp nhận L/C giao hàng cho người nhập khơng u cầu sửa đổi bổ sung cho phù hợp (5) Sau giao hàng, người xuất lập chứng từ theo yêu cầu L/C xuất trình tới ngân hàng thơng báo để qua xin ngân hàng mở L/C tốn (6) Ngân hàng mở L/C kiểm tra toàn chứng từ thấy phù hợp với L/C trả tiền cho người xuất khẩu, không thấy phù hợp từ chối toán gửi lại chứng từ cho người xuất (7) Ngân hàng mở L/C đòi tiền người nhập chuyển toàn chứng từ cho người nhập người nhập trả tiền chấp nhận trả tiền 1.3.Các văn pháp lý liên quan đến phương thức tín dụng chứng từ a.Các văn quốc tế : - Quy tắc thực hành thống tín dụng chứng từ - Uniform custom and practice for the documentary credit – UCP 600, 2007 - Quy tắc thống hoàn trả ngân hàng - Uniform rules for bank to bank reimbursement under documentary credit – URR 725, 2008 - Quy tắc thực hành thư tín dụng dự phịng Quốc tế - International standby practice – ISP 590, 1998 - Tập quán ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế dùng để kiểm tra chứng từ phương thức tín dụng chứng từ - International standard banking practice – ISBP No 681, 2007 - Phụ lục UCP 600 xuất trình chứng từ điện tử - Supplement to UCP 600 for presentation of electronic documents – eUCP 1.1,2007 b.Các văn quốc gia: - Luật thương mại Việt Nam năm 2005 - Pháp lệnh ngoại hối Việt Nam 2005 - Các luật điều chỉnh Ngân hàng phát hành người yêu cầu 1.4 Các loại thư tín dụng thương mại: (1) L/C hủy bỏ (revocable L/C) loại L/C mà ngân hàng phát hành có quyền sửa đổi, bổ sung, hủy bỏ mà khơng cần có đồng ý người hưởng lợi L/C loại không đảm bảo chắn việc trả tiền cho người hưởng lợi mà sử dụng thực tế (2) L/C hủy bỏ (irrevocable L/C) loại L/C mà ngân hàng phát hành không sửa đổi, bổ sung, hủy bỏ nội dung L/C thời hạn hiệu lực L/C hủy bỏ cam kết trả tiền chắn cho người hưởng lợi sử dụng phổ biến tốn quốc tế Theo điều UCP 600: “A credit is irrevocable even if there is no indication to that effect”, nghĩa là: “Một L/C hủy ngang L/C không quy định thế” Đây khác biệt quy định L/C hủy ngang so với UCP 500 Sự thay đổi đảm bảo quyền lợi bên L/C từ “Irrevocable” (3) L/C xác nhận (confirmed L/C) loại thư tín dụng khơng thể hủy bỏ ngân hàng xác nhận trả tiền theo yêu cầu ngân hàng phát hàng L/C Do hai ngân hàng cam kết trả tiền cho người hưởng lợi, độ an tồn tốn cao (4) L/C miễn truy địi (irrevocable without recourse L/C) loại L/C mà sau người hưởng lợi trả tiền ngân hàng phát hành L/C khơng có quyền địi lại tiền người hưởng lợi L/C trường hợp Khi dùng L/C người hưởng lợi phải ghi rõ hối phiếu L/C câu “miễn truy đòi lại người ký phát” (without recourse to drawer) (5) L/C chuyển nhượng (transferable L/C) loại L/C cho phép người hưởng lợi thứ yêu cầu ngân hàng phát hành L/C ngân hàng định chuyển nhượng toàn hay phần quyền thực L/C cho hay nhiều người khác L/C chuyển nhượng chuyển nhượng lần chi phí chuyển nhượng thường người hưởng lợi chịu (6) L/C tuần hoàn (revoling L/C) loại L/C hủy bỏ sau sử dụng xong lại tự động có giá trị cũ tuần hoàn tổng giá trị hợp đồng thực L/C thường áp dụng cho hợp đồng giá trị lớn, giao hàng nhiều lần, định kỳ (7) L/C giáp lưng (back to back L/C) người hưởng lợi L/C dùng L/C tài sản chấp để yêu cầu phát hành L/C khác cho người hưởng lợi khác hưởng L/C phát hành sau gọi L/C giáp lưng L/C giáp lưng thường dùng mua bán thông qua trung gian người trung gian không muốn sử dụng L/C chuyển nhượng để tránh làm lộ thông tin khách hàng (8) L/C đối ứng (reciprocal L/C) loại thư tín dụng bắt đầu có hiệu lực thư tín dụng đối ứng với mở ra, thư tín dụng đối ứng thường sử dụng phương thức mua bán hàng đổi hàng gia cơng xuất (9) L/C tốn sau (deferred payment L/C) loại thư tín dụng khơng thể hủy bỏ ngân hàng phát hành L/C cam kết với người hưởng lợi toán dần số tiền L/C thời hạn quy định Đây loại L/C trả chậm phần (10) L/C điều khoản đỏ (red clause L/C) loại L/C ứng trước phần tiền cho người hưởng lợi trước giao hàng Ngân hàng phát hành L/C quy định người hưởng lợi trước ngày giao hàng x ngày quyền ký phát hối phiếu trơn đòi tiền ngân hàng phát hành kèm với L/G ngân hàng cam kết hồn tiền ứng trước khơng thực L/C điều khoản đỏ L/C dự phịng, kỳ phiếu có ký bảo lãnh ngân hàng 1.5.Đặc điểm phương thức tín dụng chứng từ : a Phương thức tín dụng chứng từ liên quan đến quan hệ hợp đồng độc lập: -Quan hệ người mở thư tín dụng với ngân hàng phát hành: hợp đồng dịch vụ - Quan hệ ngân hàng phát hành với người xuất : cam kết trả tiền có điều kiện ngân hàng phát hành người hưởng lợi b Hai nguyên tắc phương thức tín dụng chứng từ : -Nguyên tắc độc lập thư tín dụng : Thư tín dụng hồn tồn độc lập với hợp đồng thương mại hay hợp đồng khác cho dù có dẫn chiếu đến hợp đồng đó.Nghĩa vụ ngân hàng phát hành người hưởng lợi không phụ thuộc vào việc người hưởng lợi có thực nghĩa vụ người nhập theo hợp đồng mua bán hay không mà phụ thuộc vào khả xuất trình chứng từ phù hợp với thư tín dụng người xuất - Nguyên tắc tuân thủ chặt chẽ chứng từ : Ngân hàng toán cho người hưởng lợi chứng từ xuất trình tuân thủ chặt chẽ yêu cầu thư tín dụng Bất sai khác chứng từ dẫn tới việc từ chối tốn ngân hàng.Theo Điều 16a UCP 600 có quy định rõ ‘When a nominated bank acting on its nomination,a confirming bank , if any ,or the issuing bank determines that a presentation does not comply , it may refuse to honour or negotiate’, tạm dịch ‘Khi ngân hàng định hành động theo sử định, ngân hàng xác nhận, có, ngân hàng phát hành xác định việc xuất trình khơng phù hợp ngân hàng từ chối toán thương lượng toán’ 2.Đánh giá phương thức tín dụng chứng từ : 2.1.Lợi ích phương thức tín dụng chứng từ: Trong giao dịch thương mại quốc tế, bên đối tác mua bán thường lựa chọn Tín dụng chứng từ làm phương thức tốn có ưu điểm bật so với phương thức khác Nếu phương thức chuyển tiền, nhờ thu gây bất lợi cho bên người mua bên người bán, có hai bên phương thức tốn Tín dụng chứng từ tỏ ưu việt hơn, khơng mang lại số quyền lợi định cho Ngân hàng mà cịn đảm bảo quyền lợi cho hai bên tham gia xuất nhập khẩu: Người bán đảm bảo tốn xuất trình chứng từ hồn chỉnh, hợp lệ, người mua đảm bảo nhận hàng thời hạn, quy định hợp đồng Cụ thể sau: * Đối với nhà xuất Là người hưởng lợi thư tín dụng, nhà xuất có đảm bảo xuất trình chứng từ phù hợp với điều kiện điều khoản thư tín dụng (L/C) cho ngân hàng, nhà xuất nhận tiền toán Thay nhận tiền trực tiếp từ người nhập việc ngân hàng mở thư tín dụng cam kết trả tiền, chấp nhận chiết khấu sở chứng từ trao phù hợp với điều khoản L/C lời đảm bảo an toàn cho quyền lợi người xuất * Đối với nhà nhập Trước hết, nhà nhập nhận hàng hoá thể chứng từ ngân hàng mở L/C ghi rõ thư tín dụng Anh ta bảo đảm tài khoản bị ghi nợ số tiền thư tín dụng tất thị thư tín dụng thực Trong trường hợp ngân hàng áp dụng mức miễn ký quỹ 100% tỷ lệ miễn ký quỹ định đó, nhà nhập khơng bị đọng vốn khơng phải ứng trước tiền Hơn nữa, nhờ có bảo đảm tốn, nhà nhập tiến hành thương lượng điều kiện tốt hàng hóa giá cả, chất lượng hết có thêm hội để nhập hàng hố mà cần * Đối với ngân hàng thương mại (NHTM) Có thể nói, tốn theo phương thức tín dụng chứng từ loại hình dịch vụ khơng thể thiếu ngân hàng phục vụ cho người nhập đem lại nguồn thu lớn cho ngân hàng với mức rủi ro tương đối thấp Khi tiến hành nghiệp vụ tốn L/C, ngân hàng có nguồn thu ổn định từ việc thu phí phí mở, sửa đổi, điều chỉnh L/C, phí thơng báo, tốn, xác nhận L/C (các khoản phí nghiệp vụ tốn L/C nói chung cao, cao so với phương thức tốn khác nghiệp vụ tương đối phức tạp, địi hỏi trình độ nghiệp vụ cao) Ngoài quy định khoản ký quỹ cho doanh nghiệp mở L/C ngân hàng huy động thêm lượng vốn đáng kể phục vụ cho hoạt động nghiệp vụ khác cho vay xuất nhập khẩu, xác nhận, bảo lãnh Hơn nữa, với việc thực tốt nghiệp vụ toán L/C góp phần nâng cao uy tín ngân hàng nhiều phư ơng diện khác không nước mà trường quốc tế 2.2.Các loại rủi ro phương thức tốn tín dụng chứng từ Trong toán L/C, rủi ro xảy quyền lợi bên tham gia bị vi phạm, rủi ro không hiểu theo nghĩa hẹp việc chứng từ khơng tốn mà cịn phải hiểu theo nghĩa rộng khúc mắc, chậm trễ khâu q trình tốn 2.1.1 Rủi ro người bán Rủi ro việc lập chứng từ gửi hàng: Tại ngân hàng, hầu hết chứng từ gửi tới toán hàng xuất mắc phải sai sót đơn giản (như sai tả, tên, địa chỉ, số lượng, ) đến sai sót lớn khơng thống với nhau, hối phiếu ghi sai người ký phát, chứng từ khơng hồn chỉnh mặt số lượng.Như ta biết, chứng từ không phù hợp với L/C Ngân hàng từ chối tốn Do vậy, thời gian toán bị kéo dài chờ chứng từ sửa lại cho khớp với L/C Thậm chí lỗi không sửa phải đợi đồng ý bên mua dẫn tới nhà xuất sớm nhận tiền hàng chí cịn bị phạt sai sót chứng từ Và thời gian tốn bị chậm nên gây loại rủi ro tỷ giá Nếu tỷ giá ngoại tệ so với nội tệ giảm người xuất bị thâm hụt lúc giá trị thực tế thu giảm xuống kéo theo giảm sút khả tái đầu tư sản xuất chu kỳ Rủi ro trở ngại lớn nhà xuất yếu nghiệp vụ toán quốc tế Sự sai lệch hợp đồng mua bán hàng hóa thư tín dụng Về mặt pháp lí, L/C hợp đồng mua bán hàng hóa có giá trị độc lập với Tuy nhiên mặt nội dung chúng lại có mối quan hệ với L/C mang tính chất diễn giải, chi tiết hóa, làm sáng tỏ hợp đồng mua bán hàng hóa liên quan Nếu có sai khác L/C hợp đồng mua bán hàng hóa khiến cho Ngân hàng từ chối tốn mà Người xuất giao hàng khó lịng địi tiền Chính thế, nhà xuất cần phải đọc kĩ thư tín dụng phát sai khác có ảnh hưởng tới định tốn tiền hàng hay khơng để đưa yêu cầu nhà nhập sửa đổi L/C cho phù hợp Rủi ro chưa nắm bắt thủ tục tố tụng, khiếu nại: Khi trình tốn có khúc mắc xảy người bán không khiếu nại kịp thời, chỗ mà biết khiếu nại ngân hàng dẫn đến người bán bị kéo dài thời hạn toán 2.1.2 Rủi ro người mua Rủi ro việc làm đơn yêu cầu mở L/C không cụ thể đầy đủ: dẫn đến việc người bán lợi dụng sơ hở L/C để cung cấp hàng hóa khơng mong muốn người mua Rủi ro việc chấp nhận chứng từ người bán lập để tốn: Khi chứng từ xuất trình hồn tồn khơng với tình trạng hàng hố(mà phù hợp với L/C nên ngân hang chấp nhận tốn) sau tốn người mua nhận số hàng khơng u cầu có chất lượng số lượng làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh người nhập Mặt khác chứng từ sở pháp lý hàng hố, người mua hàng khơng xem xét kỹ lưỡng từ lỗi câu chữ đến số lượng loại chứng từ người cấp giấy chứng nhận…thì khó khăn việc khiếu kiện có rủi ro hàng hoá Rủi ro xảy người nhập cịn ngun nhân ngân hàng phát hành đứng trước tình trạng khả toán Trong trường hợp này, mức độ thiệt hại người mua phụ thuộc vào số tiền ký quỹ Rủi ro chưa nắm bắt thủ tục tố tụng, khiếu nại : Khi q trình giao hàng có khúc mắc xảy người mua không khiếu nại kịp thời, chỗ dẫn đến người mua bị lỡ hội kinh doanh hay bị đọng vốn Ví dụ người bán giao hàng không quy định, khiếu nại việc giao hàng khơng quy định khách hàng nước ngồi, khiếu nại việc mát tổn thất lớn với hãng vận tải bảo hiểm… 2.1.3 Rủi ro Ngân hàng Rủi ro ngân hàng phát hành NHPH đạt việc phát hành khoản phí khác liên quan đến giao dịch L/C, khoản thu nhập lien quan đến việc chuyển đổi tiền tệ đồng thời tăng cường quan hệ ngân hàng đại lí, đồng thời làm tăng tiềm kinh doanh đối ứng ngân hàng với nhau, nhiên NHPH phải gánh chịu nhiều rủi ro: Hệ số tín nhiệm người mở: NHPH phải thực toán cho người thụ hưởng theo quy định L/C trường hợp nhà nhập có ý định khơng hồn trả khơng có khả hoàn trả Đây rủi ro thường xảy ngân hàng phát hành, chấp nhận phát hành L/C, ngân hàng cần áp dụng quy trình thẩm định khách hàng chặt chẽ giống việc cấp tín dụng cho khách hàng Với chất mở L/C, ngân hàng thực cam kết tài chấp nhận rủi ro, để hạn chế rủi ro ngân hàng thường có quy định bắt buộc khách hàng lần đầu mở L/C như: Ký quỹ 100% giá trị mở L/C hay cung cấp tài sản cầm cố chấp Còn khách hang mở L/C thường xuyên NHPH cung cấp hạn mức tín dụng định người nhập mở L/C với tổng giá trị hạn mức tín dụng nhập Tỷ lệ % ký quỹ giảm mức độ tín nhiệm khách hàng tăng lên Tính chất hàng hoá: Khi ngân hàng phát hành thực cam kết mở L/C tức ngân hàng phải xét xem tổn thất xảy ra, liệu ngân hàng có thu lại phần hay tồn số tiền toán từ việc bán hàng nhà nhập khơng có khả tốn hay bị phá sản Do NHPH cần phải xem xét kĩ tiêu chuẩn như: • Hàng hóa liệu có đảm bảo chất lượng bán hay khơng? • Nhà nhập người chắn sở hữu hàng hóa hay khơng? • Hàng hố hỏng giá có hay biến động hay khơng? • Có thơng đồng nhà nhập xuất để lừa tiền ngân hàng hay khơng? • Có hạn chế liên quan đến loại hàng hố nhập hay khơng? Rủi ro tác nghiệp: Khi L/C khơng có xác nhận, NHCĐ yêu cầu NHPH chấp nhận toán cho người thụ hưởng mà chưa nhìn thấy chứng từ Trong trường hợp này, khơng có chấp thuận trước người nhập việc hồn trả ngân hàng phát hành gặp rủi ro chứng từ có sai sót, nhà nhập khơng chấp nhận, ngân hàng khơng truy địi tiền từ nhà nhập Về mặt nguyên tắc NHPH đòi lại tiền từ NHCĐ việc đỏi hỏi nhiểu thời gian chi phí tốn kém, đơi vượt giá trị L/C Rủi ro chủ quan: ngân hàng phát hành chấp nhận tốn hối phiếu kỳ hạn mà khơng có kiểm tra cách thích đáng chứng từ, tốn chứng từ có lỗi nhà nhập khơng chấp nhận tốn.ư Rủi ro Ngân hàng thông báo - NHTB chịu trách nhiệm phải có quan tâm hợp lý để bảo đảm L/C xác thực, bao gồm việc xác minh chữ ký, khố mã, mẫu điện trước gửi thơng báo cho nhà xuất Sai sót khâu NHTB phải chịu trách nhiệm thiệt hại xảy - Nếu NHTB trả tiền hay chấp nhận tốn hối phiếu kỳ hạn, mà khơng có kiểm tra cách thích đáng chứng từ, để chứng từ có lỗi, NHPH khơng chấp nhận khơng thể địi tiền NHPH - Nếu NHPH ủy quyền NHTB ngân hàng trả tiền cho người xuất Như vậy, NHTB chịu rủi ro tín dụng NHPH, rủi ro trị rủi ro ngoại hối nước NHPH ... a.Các văn quốc tế : - Quy tắc thực hành thống tín dụng chứng từ - Uniform custom and practice for the documentary credit – UCP 600, 2007 - Quy tắc thống hoàn trả ngân hàng - Uniform rules for... reimbursement under documentary credit – URR 725, 2008 - Quy tắc thực hành thư tín dụng dự phịng Quốc tế - International standby practice – ISP 590, 1998 - Tập quán ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế dùng để... tra chứng từ phương thức tín dụng chứng từ - International standard banking practice – ISBP No 681, 2007 - Phụ lục UCP 600 xuất trình chứng từ điện tử - Supplement to UCP 600 for presentation of