Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Bài viết Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Thương Mại Việt Nam. Nghiên cứu phân tích các yếu tố vĩ mô lẫn vi mô của 20 NHTM trong giai đoạn từ 2010–2020. Mời các bạn cùng tham khảo!

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Nguyễn Hoàng Chung1, Nguyễn Ngọc Như Tuyền2 Email: chungnh@tdmu.edu.vn Email: 2023402011026@student.tdmu.edu.vn TĨM TẮT Bài báo phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương Mại (NHTM) Việt Nam Nghiên cứu phân tích yếu tố vĩ mô lẫn vi mô 20 NHTM giai đoạn từ 2010–2020 Bài nghiên cứu phân tích định lượng sử dụng mơ hình hồi quy Generalized Least Squares (GLS) cho liệu bảng nhằm đánh giá các biến độc lập: tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ (NPL), quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động (CIR), vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA) tăng trưởng GDP năm (GDP) tác động đến biến phụ thuộc lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) Kết cho thấy số ETA, NPL CIR có mối quan hệ âm với hiệu hoạt động quy mô ngân hàng có mối quan hệ dương với hiệu hoạt động Ngồi ra, chưa có đủ chứng khoa học mối quan hệ GDP hiệu hoạt động Từ nghiên cứu đề xuất số giải pháp kiến nghị giúp nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Từ khóa: Hiệu hoạt động, ngân hàng thương mại, ROE, FGLS GIỚI THIỆU Hệ thống tài yếu tố cho thấy kinh tế quốc gia có hoạt động mạnh mẽ hay không Khi kinh tế có dấu hiệu phát triển khơng bền vững chứng tỏ hệ thống tài quốc gia đó trục trặc, hoạt động hiệu (Javid, Badar & Zulfiquar, 2013) Bên cạnh đó, để hệ thống tài chính xây dựng hồn thiện hoạt động tài ngân hàng yếu tố đóng vai trò quan trọng chứa đựng nhiều rủi ro Hiệu hoạt động tiêu chí để đo lường mức độ hoạt động tích cực hay tiêu cực ngân hàng (Nguyễn Việt Hùng, 2008) Khi ngân hàng phát triển bền vững khả sinh lời ngày tăng qua năm chứng tỏ hiệu hoạt động ngân hàng đó tạo lớn, khả sinh lời cho thấy lợi nhuận kiếm ngân hàng đó có tốt hay không (Pandey, 1980) Trong môi trường cạnh tranh gay gắt ngân hàng nước tổ chức phi ngân hàng khác việc nghiên cứu để tìm yếu tố có mức ảnh hưởng quan trọng đến hiệu hoạt động ngân hàng giúp nhà quản trị tìm nguyên nhân dẫn đến yếu ngân hàng Từ đó nhà quản trị linh hoạt việc tìm giải pháp tốt giúp ngân hàng phát triển hơn, đứng vững thị trường có thể chống chọi với khó khăn tương lai CƠ SỞ LÝ THUYẾT, CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 2.1 Cơ sở lý thuyết 48 Ngân hàng Thương mại Theo Peter S.Rose (2004) ngân hàng trung gian tài thực nhiều nghiệp vụ tài so với tổ chức trung gian khác kinh tế Ngân hàng nơi cung cấp đa dạng dịch vụ tài bao gồm nhiều dịch vụ tín dụng, tiết kiệm tốn Theo Vũ Văn Thực (2013), NHTM tổ chức trung gian tài có nhiều hoạt động kinh tế với chức chính huy động vốn vay Cũng theo số tác giả khác NHTM tổ chức kinh tế chuyên thực hoạt động ngân hàng lĩnh vực cung cấp tiền tệ, dịch vụ tài khách hàng ngân hàng ngược lại Mỡi quốc gia có kinh tế khác nên hoạt đông ngân hàng tổ chức quy định khác nhau, để đáp ứng nhu cầu tài khơng giống mỡi kinh tế thị trường NHTM tạo lập riêng hoạt động dựa mục đích, tính chất phải thỏa mãn viêc phát triển kinh tế đó Hiệu hoạt động Theo European Central Bank (2010), hiệu doanh nghiệp ngân hàng có khả tạo lợi nhuận ổn định lâu dài, đó lợi nhuận tạo sử dụng dạng dự phịng cho khoản lỡ bất ngờ doanh nghiệp bổ sung thêm vốn, tiếp tục đầu tư tạo thêm lợi nhuận tương lai Theo Nguyễn Khắc Minh (2004), “Từ điển Toán kinh tế, Thống kê, kinh tế lượng Anh - Việt” hiệu hoạt động mức độ thành cơng doanh nghiệp tiến hành phân bổ nguồn đầu vào sử dụng đạt đầu mà doanh nghiệp đó sản xuất, đáp ứng mục tiêu trước đó Trong lĩnh vực Tài - Ngân hàng, yếu tố hiệu hoạt động NHTM định nghĩa theo nhiều quan điểm, nhiều hướng nhìn khác nhau, hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh, mong muốn nhằm phát sinh lợi nhuận cách tối đa hóa với mức độ rủi ro cho phép (Perter S.Rose) Vì nên hiệu hoạt động ngân hàng coi khả sinh lời kinh doanh tạo từ ngân hàng đó, mục tiêu quan tâm nhiều ngân hàng mức độ tạo khả sinh lời cao tạo lợi nhuận cao, tăng khả cạnh tranh thu hút vốn đầu tư bảo toàn vốn cho ngân hàng Từ phân tích hiểu hiệu doanh nghiệp ngân hàng đạt mục tiêu sản xuất phân bổ giới hạn nguồn đầu vào đạt chất lượng cao từ đầu ra, thể mức độ thành công doanh nghiệp Có nhiều nghiên cứu trước có khơng yếu tố để đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng qua giai đoạn Vì hiệu phạm trù đa dạng, tùy theo nghiên cứu mà nhìn nhận góc độ khác Theo Nguyễn Việt Hùng (2008) hiệu hoạt động ngân hàng đánh giá theo hai nhóm hiệu tuyệt đối hiệu tương đối: Hiệu tuyệt đối cho phép đánh giá dạng chiều sâu lẫn chiều rộng, nhiên cách đánh giá khơng cho biết khả lãng phí hay sử dụng tiết kiệm đầu vào Mặt khác hiệu tương đối, cho phép thể dạng tĩnh, dạng động dạng cận biên, phép đánh giá thuận tiện để so sánh theo không gian thời gian ngân hàng có quy mô thời kỳ khác 49 Cũng theo quan điểm cách đánh giá hiệu nghiên cứu sử dụng theo cách đánh giá khả biến đầu vào thành đầu ra, tính bằng: hiệu hoạt động = kết kinh tế - chi phí bỏ để đạt kết đó 2.2 Phương pháp đánh giá hiệu hoạt động Theo Nguyễn Việt Hùng (2008), để đánh giá hiệu hoạt động, người ta thường đánh giá theo nhóm tiêu để phản ánh khả sinh lời, tiêu phản ánh hết tính hiệu bỏ đồng vốn kinh doanh, tiêu phản ánh sau: tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA), thu lãi biên ròng (NIM), hệ số thu nhập cổ phiếu (EPS), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Mohammad Rahman cộng (2015) sử dụng ba yếu tố đo khả sinh lời tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản (NIM) tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) để phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng 25 ngân hàng Bangladesh khoảng thời gian từ năm 2006-2013 Vincent Okoth Ongore & Gemechu Berhanu Kusa (2013) sử dụng ba yếu tố đo khả sinh lời tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản (NIM) tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài 37 ngân hàng thương mại thương mại Kenya diễn từ năm 2001 đến 2010 Võ Minh Long (2019) phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sử dụng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) nhằm tìm xem nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Đào Hồng Ngọc (2016) sử dụng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) nhằm phân tích hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2014 Nguyễn Thị Nguyệt Dung Nguyễn Mạnh Cường (2017) sử dụng tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) để đánh giá yếu tố ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại trình thực hoạt động sáp nhập hợp Việt Nam giai đoạn 2008-2018 Trong nghiên cứu tập trung phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động thông qua số ROE (Return On Equity), nghiên cứu trước cho thấy yếu tố quan trọng hệ thống bảng chi tiêu phản ánh kết kinh doanh cuối ngân hàng Chỉ số ROE thu thập theo tiêu chí định lượng sau: ROE = 𝐋ợ𝐢 𝐧𝐡𝐮ậ𝐧 𝐬𝐚𝐮 𝐭𝐡𝐮ế (1) 𝐕ố𝐧 𝐜𝐡ủ 𝐬ở 𝐡ữ𝐮 2.3 Nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Có nhiều nghiên cứu nước nước nghiên cứu bàn yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Mỗi ngân hàng có hoạt động riêng khó khăn khác nên nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động không giống Thông thường gồm hai nhóm nhóm nhân tố chủ quan nhóm nhân tố khách quan (1) Nhóm nhân tố chủ quan: Nhân tố chủ quan, hay cịn gọi nhóm nhân tố vi mơ, nhóm thể lực bên ngân hàng 50 Năng lực tài chính: Đây yếu tố cịn thể quy mơ ngân hàng, ngân hàng có nguồn vốn chủ sở hữu lớn ảnh hưởng tích cực nhiều đến quy mô kinh doanh ngân hàng, khả huy động vốn cung cấp tín dụng cao Từ đó việc tạo lợi nhuận cho ngân hàng nâng cao tăng khả sinh lời Tiếp đến có tiềm lực cao vốn chủ sở hữu làm giảm thiểu rủi ro ngân hàng, nợ xấu tăng cao có đủ nguồn vốn trích vào khoản dự phịng rủi ro, giảm thiểu bù đắp tổn thất xảy (Nguyễn Việt Hùng, 2008) Năng lực quản lý: Điều phụ thuộc cấu, tổ chức máy quản lý chế quản lý nhân viên có tính hữu hiệu Năng lực thể việc tìm kiếm mục tiêu thị trường, khả xây dựng phát triển kế hoạch phù hợp cho mục tiêu đó, từ đó tăng khả thành công lên cao giảm thiếu chi phí hoạt động Nghiên cứu Ayanda cộng (2013) cho thấy chi phí đầu tư cho nhân viên có ảnh hưởng chiều hiệu hoạt động ngân hàng Chính sách chiến lược hoạt động: Đây yếu tố quan trọng việc định hướng bước phát triển cho ngân hàng Đây tạo khuôn khổ, lối tư suy nghĩ phù hợp cho phát triển lâu dài ngân hàng Để đưa chiến lược tối ưu buộc nhà chiến lược phải tìm hiểu, quan sát khoanh vùng, xác định mục tiêu, môi trường tương lai, Tất điều đưa hướng chính xác nhất, giúp ngân hàng xác định mục đích, bước theo đó để thực mục tiêu đề Nguồn nhân lực: Một ngân hàng có đội ngũ nhân viên có đạo đức nghề nghiệp tốt, giỏi chun mơn, có khả giải vấn đề phát sinh, khả ứng phó linh động trợ giúp to lớn cho ngân hàng việc giữ chân khách hàng, mức độ tin cậy khách hàng tăng cao, nhờ đó có thể giảm thiểu rủi ro có đáng kể giao dịch với khách hàng, nhờ đó có thể giảm chi phí hoạt động giúp tăng doanh thu cho ngân hàng (Đào Hồng Ngọc, 2016) (2) Nhóm nhân tố khách quan: Nhân tố khách quan, hay cịn gọi nhóm nhân tố vĩ mơ, nhóm thể lực bên ngồi ngân hàng bao gồm mơi trường kinh tế - trị - xã hội môi trường pháp lý Các nghiên cứu Sehrish Gul cộng (2011), Trujillo-Ponce (2013) cho thấy biến vĩ mô có mối quan hệ chiều có tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.4 Mơ hình nghiên cứu Bài nghiên cứu dựa mơ hình nghiên cứu trước Võ Minh Long (2019); Đào Hồng Ngọc (2016); Nouaili, Abaoub & Ochi (2015),… nhằm sử dụng liệu bảng để ước lượng quan sát yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động 20 NHTM Việt Nam vòng 11 năm (2010-2020), nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng đưa mơ hình hồi quy nghiên cứu kỳ vọng có dạng: ROEit = β0 + β1*NPLit + β2*CIRit + β3*ETAit + β4*GDPit + β5*SIZEi Trong đó: β0 : hệ số chặn mơ hình βi : hệ số tác động biến phụ thuộc lên biến độc lập t : ngân hàng thứ t (20 ngân hàng chọn mẫu) i : năm thứ i (i = 2010, 2011, 2012,… , 2019, 2020) Ɛ : sai số mơ hình 51 (2) Từ mơ hình nghiên cứu, bảng dấu kỳ vọng tác giả có dạng sau: Bảng 1: Biến sử dụng nghiên cứu kỳ vọng biến BIẾN MÔ TẢ NGHIÊN CỨU TRƯỚC NPL ETA Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ cho vay Vốn chủ sở hữu/tổng tài sản Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động Tăng trưởng GDP năm Quy mô ngân hàng Nguyễn Việt Hùng (2008), Alexiou Sofoklis (2009) Staikouras Wood (2004), Heffernan Fu (2009) DẤU KỲ VỌNG (-) (+) Alexiou Sofoklis (2009), Nguyễn Việt Hùng (2008) (-) Albertazzi Gambacorta (2009) Spathis et al (2002), Mamatzakis Remoundos (2003) (+) (+) CIR GDP SIZE Nguồn: Tác giả tổng hợp 3.2 Dữ liệu nghiên cứu Nghiên cứu dựa 20 NTHM Việt Nam, số liệu liệu liên quan bao gồm số liệu vi mô, vĩ mô tác giả thu thập từ báo tài hợp kiểm tốn theo năm web lớn giới Worldbank Các ngân hàng nghiên cứu đại diện cho nhóm NHTM có quy mơ lớn Việt Nam: BIDV, Viettinbank, Vietcombank, Techcombank, Agribank, MBBank, VPBank, Sacombank, PGBank, OCB, SHB, BVB, Eximbank, HDBank, KienLongBank, LienVietPostBank, NamABank, VIB, MSB KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN Các bước nghiên cứu tiến hành thống kê mơ tả để tóm tắt liệu Bảng Thống kê mơ tả biến mơ hình Biến SIZEit NPLit CIRit ETAit GDPit ROEit Số quan sát 220 220 220 220 220 220 Trung bình 0.0890877 0.0219795 0.491885 32.64177 0.0600182 0.107875 Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ 0.0361779 0.0137846 0.1467885 1.196918 0.0113277 0.0745972 Giá trị lớn 0.0406 0.0001 0.0412 29.7382 0.0291 0.0008 0.2554 0.0883 0.8806 34.9887 0.0708 0.6593 Nguồn: Kết xuất liệu cửa tác giả từ phần mềm Stata 14 Tiếp tục phân tích hệ số tương quan, kết thu được: Bảng Ma trận tương quan các biến mơ hình nghiên cứu Biến ROEit GDPit SIZEit CIRit NPLit ETAit ROEit 1.0000 -0.0067 0.3713 -0.6033 -0.2704 -0.1992 GDPit 1.0000 -0.0504 -0.0066 -0.0538 -0.0419 SIZEit CIRit 1.0000 -0.2528 -0.0929 -0.6789 1.0000 0.2031 -0.0275 NPLit 1.0000 0.0044 ETAit 1.0000 Nguồn: Kết xuất liệu tác giả từ phần mềm Stata 14 Từ bảng cho thấy, hệ số tương quan nhỏ 0.8 nên kết luận biến phụ thuộc ROEit không xảy tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng với biến độc lập (Farrar Glauber, 1967) 52 Từ kết thu bảng cho thấy giá trị p-value phương pháp ước lượng 0.0000 nhỏ 0.0001 chứng tỏ ba phương pháp ước lượng có ý nghĩa thống kê Chỉ số R2 POOLED OLS, REM FEM 0.4422, 0.3195 0.3315 cho thấy hiệu hoạt động ngân hàng bị thay đổi biến độc lập giải thích 44.22%, 31.95%, 33.15% giá trị thay đổi biến phụ thuộc Bảng 4: Kết ước lượng với mơ hình Pooled OLS, REM, FEM Biến GDPit SIZEit CIRit NPLit ETAit Cons Số quan sát POOLED OLS -0.107 (-0.32) 0.00860* (1.83) -0.275*** (-9.70) -0.801*** (-2.83) -0.248 (-1.65) 0.00864 (0.05) 220 REM -0.0894 (-0.28) 0.0107* (1.95) -0.271*** (-9.09) -0.625*** (-2.19) -0.288** (-1.90) -0.0642 (-0.33) 220 Wald chi2(5) = 132.38 Prob > chi2 = 0.0000 𝑅2 within = 0.3195 F(5,195) = 19.34 Prob > F = 0.0000 𝑅2 = 0.4422 FEM -0.00365 (-0.01) 0.0242*** (2.76) -0.284*** (-8.47) -0.339 (-1.11) -0.314*** (-1.97) -0.506* (-1.70) 220 F(5,195) = 19.34 Prob > F = 0.0000 𝑅2 within = 0.3315 Nguồn: Kết xuất liệu tác giả từ phần mềm Stata 14 (Ghi chú: *, **, *** Các biến có ý nghĩa thống kê mức 10%, 5%, 1%) Khi hồi quy phương pháp OLS khó giải thích tác động hiệu lên ngân hàng Vì nên nghiên cứu tiếp tục lựa chọn hai mơ hình tác động ngẫu nhiên REM hay tác động cố định FEM, để lựa chọn hai mơ hình mơ hình mơ hình phù hợp tác giả tiến hành kiểm định Hausman Test (Baltagi, 2008) Kết kiểm định cho thấy: giả thuyết H1 cho có tương quan tác động biến giải thích, giả thuyết bị loại bỏ kiểm định có giá trị Prob>chi2 = 0.0524 lớn α = 0.05 (David Lane, 2013) Nghiên cứu chấp nhận giả thuyết H0 cho tương quan tác động biến giải thích, với mức ý nghĩa 5% Như vậy, mơ hình phù hợp chọn sau kiểm định mơ hình tác động ngẫu nhiên REM, giải thích tốt mơ hình tác động cố định FEM Sau chọn mơ hình phù hợp, nghiên cứu tiếp tục kiểm định xem mơ hình REM có xảy tượng phương sai sai số thay đổi tự tương quan hay khơng (Đào Duy Tùng, 2020), nghiên cứu tiếp tục sử dụng phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát – Generalized Least Squares (GLS) (Takeaki Kariya & Hiroshi Kurata, 2004) Trước tiên, nghiên cứu tiến hành kiểm định tượng phương sai thay đổi Kết cho thấy Prob > chibar2 = 0.0005 < α = 0.05 nên kết luận giả thuyết H0 (phương sai đồng nhất) bị bác bỏ, tức có tồn tượng phương sai thay đổi mơ hình với mức ý nghĩa 5% 53 Sau đó với kiểm định tự tương quan Kết cho thấy Prob > F = 0.0448 < α = 0.05 nên kết luận giả thuyết H0 (khơng có tượng tự tương quan) bị bác bỏ, có nghĩa có xảy tự tương quan mơ hình Sau thực kiểm định, mơ hình hồi quy nghiên cứu vi phạm tự tương quan tượng phương sai thay đổi Do đó nghiên cứu thực khắc phục cách hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát Generalized Least Square (GLS) Kết thu sau: Bảng Kết kiểm định mơ hình GLS Biến NPLit CIRit ETAit SIZEit GDPit Cons Hệ số -0.4051002*** -0.2173671*** -0.2993832*** 0.009564** 0.1070914 -0.0695249 Sai số chuẩn 0.1565836 0.0178603 0.0996181 0.0043056 0.1563855 0.1514337 P-value 0.010 0.000 0.003 0.026 0.493 0.646 Nguồn: Kết xuất liệu tác giả từ phần mềm Stata 14 (Ghi chú: *, **, *** Các biến có ý nghĩa thống kê mức 10%, 5%, 1%) Dựa vào bảng nghiên cứu thu kết hồi quy từ mơ hình FGLS sau: có biến có ý nghĩa thống kê NPL, CIR, ETA, SIZE biến không có ý nghĩa GDP Đa phần biến có ý nghĩa thống kê mức 1% 5%, đặc biệt mạnh mẽ mức 1% Do đó mơ hình nghiên cứu có dạng phương trình mức 1% sau: ROEit = - 0.4051002NPLit - 0.2173671CIRit - 0.2993832ETAit Tổng hợp kết thu phía trên, nghiên cứu kết luận: Thứ nhất, tỷ lệ tăng trưởng GDP mơ hình nghiên cứu có giá trị P-value 0.493, điều số không có ý nghĩa thống kê chưa có đủ chứng khoa học cụ thể mối quan hệ GDP ROE mơ hình Kết trái với mong muốn tác giả Thứ hai, tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động có ý nghĩa thống kê mối tương quan ngược chiều đến hiệu hoạt động Đây nhân tố giảm trừ tổng thu nhập hoạt động để tạo thành lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh NHTM (Duy Trung, 2020) Cho thấy số giảm ngân hàng kiểm soát tốt chí phí đầu vào, giảm nhiều chi phí q trình hoạt động Tỷ lệ chi phí hoạt động giảm hiệu hoạt động tăng, kết trùng với kỳ vọng tác giả, trùng với kết nghiên cứu tác giả Nguyễn Việt Hùng (2008), Alexiou Sofoklis (2009) Thứ ba, tỷ lệ nợ xấu dư nợ cho vay có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng Cho thấy số có tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Nếu số nợ xấu khứ cao khiến nợ xấu ngân hàng dễ gia tăng kéo dài tương lai (Nguyễn Thị Như Quỳnh, 2018), kết với kỳ vọng tác giả NHTM nên cần nhanh chóng có sách thắt chặt việc cấp tín dụng cho khách hàng, đảm bảo tốt việc cho vay nhằm tránh nhiều tình trạng nợ xấu Kết nghiên cứu trùng với kết tác giả Gizaw cộng (2015), Trujillo-Ponce (2013) 54 Thứ tư, quy mô ngân hàng có mối tương quan chiều với hiệu hoạt động, điều trùng với kỳ vọng ban đầu tác giả Quy mô ngân hàng nhân tố quan trọng việc giải thích khác biệt hoạt động nhóm ngân hàng quy mơ lớn so với nhóm có quy mơ nhỏ (Duy Trung, 2020) Trong nghiên cứu này, số quy mô tăng chứng tỏ ngân hàng có tiềm lực mạnh tài nhân lực, dễ dàng việc đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh Các ngân hàng có quy mơ lớn dễ dàng cung cấp tính dụng phi tín dụng, điều giúp ngân hàng tạo khả sinh lời tốt Các nghiên cứu trước đưa kết Sehrish Gul, Faiza Irshah Khalid Zaman (2011), Alexiou Sofoklis (2009) Thứ năm, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản có mối tương quan ngược chiều với hiệu hoạt động Đây số dùng để khuyến khích đánh giá độ lành mạnh tài hay mức độ phù hợp vốn NHTM (IMF, 2006) Ở kết nghiên cứu số ETA giảm chứng tỏ lợi nhuận vốn NHTM có dấu hiệu giảm, có nguy làm tăng rủi ro cho cổ đông chủ sở hữu ngân hàng Nghiên cứu Trujillo-Ponce (2013), Dietrich Wanzenried (2011) trùng với kết nghiên cứu KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ HÀM Ý CHÍNH SÁCH Đối với Việt Nam, quốc gia đà phát triển hội nhập kinh tế giới, hiệu hoạt động NHTM có ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu cung cấp nguồn vốn doanh nghiệp, tác động mạnh lên ổn định kinh tế thị trường Bài nghiên cứu cho thấy yếu tố có ảnh hưởng đến hoạt động NHTM, từ đó có thể thấy tầm quan trọng tác động yếu tố có tầm quan trọng việc đảm bảo hiệu hoạt động ngân hàng Từ đó nghiên cứu xin đề xuất số kiến nghị sau: 5.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước: Qua nghiên cứu thể hiện, NHNN cần có sách tiền tệ, sách lãi suất phù hợp với thời kỳ kinh tế, nhằm khắc phục hỡ trợ cho doanh nghiệp, khách hàng nhân có nhu cầu nguồn vốn phù hợp với thay đổi thị trường, thời kỳ khó khăn phần giúp ổn định thúc đẩy tăng trưởng vĩ mô,… để giúp NHTM giảm tối thiểu tỷ lệ nợ xấu giảm nhiều rủi ro hoạt động cấp tín dụng, khoản, thị trường nước vừa trải qua đại dịch Covid-19, kinh tế không ổn định, mức lạm phát Việt Nam tăng cao, ảnh hưởng tới hiệu hoạt động NHTM 5.2 Đối với hệ thống Ngân hàng Thương mại: Theo nghiên cứu cho thấy, NHTM cần phải điều chỉnh lại việc cho vay khách hàng, sử dụng nguồn vốn huy động cách đắn Nguồn vốn tăng cao giúp NHTM thu nhiều lợi nhuận hoạt động kinh doanh, nhiên cho vay nhiều thu lợi nhuận, tiềm ẩn rủi ro khả nợ thu hồi, tạo thành nợ xấu Cũng nghiên cứu, số giảm hiệu hoạt động NHTM tăng lên Do đó, NHTM nên có chọn lọc việc cấp tín dụng để đảm bảo việc sử dụng nguốn vốn cách đắn có hiệu Trong nghiên cứu, tỷ lệ nợ xấu dư nợ cho vay có tác động tiêu cực tới hiệu hoạt động ngân hàng, khiến ngân hàng không thu lợi nhuận, tình hình đại dịch Covid- 19 nay, tỷ lệ nợ xấu tăng cao Cho nên, NHTM cần phải sách, biện pháp đảm bảo tốt việc cho vay khách hàng, 55 hạn chế tối đa khả tạo thành nợ xấu, gây ảnh hưởng tới lợi nhuận hệ thống NHTM miễn giảm lãi, tái cấu nợ, giãn nợ, Tiếp theo tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động Đây tác động ngược chiều với hiệu hoạt động NHTM NHTM cần nên có biện pháp để kiểm soát, sử dụng hợp lý chi đầu vào nhằm giảm chi phí hoạt động ngân hàng Nếu chi phí hoạt động tăng cao mà thu nhập hoạt động lại không kỳ vọng, làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngoài nước: Anbar, A., & Alper, D (2011) Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey Business and economics research journal, 2(2), 139-152 Albertazzi, U., & Gambacorta, L (2009) Bank profitability and the business cycle Journal of Financial Stability, 5(4), 393-409 Alexiou, C., & Sofoklis, V (2009) Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector Economic annals, 54(182), 93-118 Badar, M., Javid, A Y., & Zulfiquar, S (2013) Impact of macroeconomic forces on nonperforming loans: An empirical study of commercial banks in Pakistan wseas Transactions on Business and Economics, 10(1), 40-48 Dietrich, A., & Wanzenried, G (2011) Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland Journal of international financial markets, institutions and money, 21(3), 307-327 Farrar, D E., & Glauber, R R (1967) Multicollinearity in regression analysis: the problem revisited The Review of Economic and Statistics, 92-107 Heffernan, S A., & Fu, X (2010) Determinants of financial performance in Chinese banking Applied Financial Economics, 20(20), 1585-1600 Nouaili, M A., Abaoub, E., & Ochi, A (2015) The determinants of banking performance in front of financial changes: Case of trade banks in Tunisia International Journal of Economics and Financial Issues, 5(2) Trujillo‐Ponce, A (2013) What determines the profitability of banks? Evidence from Spain Accounting & Finance, 53(2), 561-586 10 Staikouras, C K., & Wood, G E (2004) The determinants of European bank profitability International Business & Economics Research Journal (IBER), 3(6) Trong nước: 11 Long, V M (2019) Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Tạp chí Tài Chính, 5/2019 12 Minh, K N (2004) Từ điển toán kinh tế thống kê, kinh tế lượng Anh-Việt Nhà xuất khoa học kỹ thuật, Hà Nội 13 Ngọc, H Đ (2016) Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2014 Đại học Tây Đô, Cần Thơ 14 Quỳnh, N T N (2018) Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Kinh tế quản trị kinh doanh, 13(3), 261-274 15 Thực, V V (2013) Tái cấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Hội nhập, (10 (20)), 17-21 56 ... nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài 37 ngân hàng thương mại thương mại Kenya diễn từ năm 2001 đến 2010 Võ Minh Long (2019) phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại. .. 2.3 Nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Có nhiều nghiên cứu nước ngồi nước nghiên cứu bàn yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Mỗi ngân hàng có hoạt động riêng khó... Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2014 Đại học Tây Đô, Cần Thơ 14 Quỳnh, N T N (2018) Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt