BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÂM THỊ KIỀU MY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG Mã chuyên ngành: 6040201 LUẬN VĂN THẠC SỸ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 Cơng trình hồn thành Trường Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Mỹ Linh Luận văn thạc sĩ bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Cơng nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày 26 tháng 12 năm 2020 Thành phần Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm: PGS.TS Phan Đình Nguyên - Chủ tịch Hội đồng TS Bùi Hữu Phước - Phản biện TS Nguyễn Duy Sữu - Phản biện TS Nguyễn Hoàng Hưng - Ủy viên TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng- Thư ký (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị Hội đồng chấm bảo vệ luận văn thạc sĩ) CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… BỘ CƠNG THƯƠNG CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Lâm Thị Kiều My MSHV: 16083761 Ngày, tháng, năm sinh: 24/06/1992 Nơi sinh: Quảng Ngãi Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã chuyên ngành: 6040201 I TÊN ĐỀ TÀI: Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành Bất đợng sản niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Xác định đo lường yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành Bất động sản niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Đề x́t mợt số hàm ý sách nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành Bất động sản niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: (Ghi theo Quyết định giao đề tài) III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: (Ghi theo Quyết định giao đề tài) IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: (Ghi rõ học hàm, học vị, họ, tên) Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 20 … NGƯỜI HƯỚNG DẪN CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐÀO TẠO (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) TRƯỞNG KHOA/VIỆN….……… LỜI CẢM ƠN Được phân công phê duyệt Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Mỹ Linh, thực đề tài:“ Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành bất động sản niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam ” Để hồn thành đề tài này, xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Nguyễn Thị Mỹ Linh tận tình, chu đáo hướng dẫn tơi thực đề tài Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài mợt cách hồn chỉnh nhất buổi đầu làm quen với công tác nghiên cứu khoa học tránh khỏi thiếu sót nhất định, tơi rất mong nhận góp ý giảng viên hướng dẫn Hợi đồng để đề tài hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! i TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Đề tài sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính đa biến dựa vào phương pháp bình phương bé nhất (OLS) để ước lượng nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động doanh nghiệp ngành bất động sản niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Kết mơ hình cho thấy hiệu hoạt động doanh nghiệp bất động sản chịu ảnh hưởng cấu vốn, tỷ lệ tài sản cố định, tăng trưởng doanh nghiệp, số năm hoạt động, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát Từ kết trên, đề tài đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp bất động sản giai đoạn ii ABSTRACT The thesis uses the multi-variable linear regression model based on the least-squares method (OLS) to estimate the factors affecting the performance of real estate enterprises listed on the Vietnamese securities market Model results show that real estate businesses' performance is influenced by capital structure, fixed assets ratio, enterprise growth, years of operation, and economic growth rate From the above results, the topic has also proposed some solutions to improve real estate businesses' performance in the current period iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành bất động sản niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả Nợi dung đúc kết từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn thời gian qua, số liệu sử dụng trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Luận văn thực hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Mỹ Linh Học viên Lâm Thị Kiều My iv MỤC LỤC MỤC LỤC V DANH MỤC HÌNH ẢNH VIII DANH MỤC BẢNG BIỂU IX DANH MỤC CÁC VIẾT TẮT X CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.3 Phạm vi, đối tượng nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5 Ý nghĩa thực tiễn đề tài 1.6 Bố cục luận văn .5 CHƯƠNG 2.1 TỔNG QUAN LÝ LUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Tổng quan Hiệu hoạt động kinh doanh 2.1.1 Hiệu hoạt động kinh doanh 2.1.2 Vai trị hiệu hoạt đợng kinh doanh Doanh nghiệp .8 2.1.3 Các tiêu phản ánh hiệu hoạt động kinh doanh .9 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành bất động sản .10 2.2.1 Các yếu tố chủ quan 10 2.2.2 Các yếu tố khách quan .13 2.3 Các nghiên cứu trước 16 2.3.1 Các nghiên cứu giới 16 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 19 2.4 Kết luận chương .22 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 23 3.1 Quy trình nghiên cứu 23 3.2 Mô tả liệu nghiên cứu .23 3.3 Mô hình nghiên cứu .24 v 3.4 Đo lường biến mơ hình nghiên cứu .26 3.4.1 Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sỡ hữu (ROE) .26 3.4.2 Cấu trúc vốn (LEV) 26 3.4.3 Tăng trưởng doanh nghiệp (GROW) .27 3.4.4 Quy mô doanh nghiệp (SIZE) 27 3.4.5 Số năm hoạt động DN (AGE) 28 3.4.6 Tài sản cố định (TANG) 28 3.4.7 Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP) 29 3.4.8 Tỷ lệ Lạm phát (INF) .29 3.5 Phương pháp xử lý số liệu 31 3.6 Các bước kiểm định mơ hình nghiên cứu 31 3.7 Kết luận chương .34 CHƯƠNG 4.1 4.1.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35 Tổng quan ngành Bất động sản Việt Nam thời gian qua 35 Đặc điểm thị trường BĐS Việt Nam qua năm 2010 – 2018 .35 4.1.2 Tình hình hoạt đợng doanh nghiệp ngành bất động sản giai đoạn 2010 – 2018 43 4.2 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 47 4.3 Kết mơ hình nghiên cứu 48 4.3.1 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 48 4.3.2 Kiểm định mơ hình nghiên cứu 49 4.3.3 Kiểm định giả thiết hồi quy mơ hình nghiên cứu 52 4.4 Tổng hợp kết kiểm định mô hình nghiên cứu .54 4.5 Đối chiếu kết nghiên cứu 56 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 57 4.6.1 Cơ cấu vốn (LEV ) 57 4.6.2 Tài sản cố định doanh nghiệp (TANG) .58 4.6.3 Tăng trưởng doanh nghiệp (GROW) .58 4.6.4 Số năm hoạt động doanh nghiệp (AGE) 59 vi 4.6.5 Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP) 59 4.6.6 Tỷ lệ lạm phát (INF) 60 4.6.7 Quy mô doanh nghiệp (SIZE) 60 4.7 Kết luận chương .61 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 62 5.1 Kết luận 62 5.2 Một số kiến nghị 63 5.2.1 Xây dựng cấu vốn phù hợp 63 5.2.2 Tăng trưởng doanh nghiệp .64 5.2.3 Số năm hoạt động doanh nghiệp 65 5.2.4 Tỷ lệ lạm phát 65 5.2.5 Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế 65 5.3 Một số kiến nghị khác 66 5.3.1 Đẩy mạnh uy tín nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp .66 5.3.2 Đối với Nhà nước .67 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 67 5.4.1 Hạn chế đề tài 68 5.4.2 Hướng nghiên cứu .69 5.5 Kết luận chương 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 73 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN 87 vii PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY Thống kê mơ tả biến sum roe lev tang grow size age gdp inf Variable Obs Mean roe lev tang grow size 396 396 396 396 396 0522043 1.525573 090579 1551962 3414305 age gdp inf 396 396 396 14.34091 0623222 0677333 Std Dev Min Max 2123911 1.658339 13559 3365665 6503460 -2.1138 0111 0001 -.5946 84786 6217 18.2557 7114 2.9791 5.31e+07 6.56785 0057586 0641103 0525 -.0019 41 0708 2126 Hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu Pooled regression 73 Fixed effects regression 74 Random effects regression Kiểm định VIF Kiểm định Hausman 75 Kiểm định phương sai sai số không đổi (không bị tượng phương sai thay đổi) White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(35) = Prob > chi2 = 244.03 0.0000 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 43) = 0.028 Prob > F = 0.8681 GLS regression 76 Coefficients (b) (B) FEM REM lev tang grow lsize age gdp inf -.0841737 -.0841524 0864745 1350071 -.0323956 4.664822 -.2232853 (b-B) Difference -.0822281 -.1661586 1437528 030736 -.0044894 1.03808 3285169 -.0019457 0820061 -.0572783 1042712 -.0279062 3.626742 -.5518022 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0327299 0042223 0168477 0043657 5670353 0925425 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 25.99 Prob>chi2 = 0.0005 (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU TEN Công ty Đầu tư Phát triển Nhà Đất Cotec Công ty cổ phần địa ốc 11 Công ty Cổ phần Phát triển dô thị công nghiệp số MA CLG CLG CLG CLG CLG CLG CLG CLG CLG D11 D11 D11 D11 D11 D11 D11 D11 D11 D2D D2D D2D D2D D2D D2D NAM ROE LEV 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0.2189 0.1258 0.0513 0.1240 0.0482 0.0028 0.0503 0.0049 0.0221 0.5229 0.4046 0.0119 0.0139 0.0167 0.0261 0.0105 0.0209 0.1489 0.3210 0.1275 0.1218 0.1343 0.1592 0.1428 0.1925 5.1797 3.6849 3.5539 4.7305 4.2774 0.0352 2.7842 2.6702 0.9697 0.9327 0.0923 0.9688 0.9774 1.0923 1.0176 2.9429 4.8391 1.6452 1.2389 1.5478 2.2437 2.0108 1.8875 TANG GROW 0.2644 0.1403 0.3145 0.3039 0.1555 0.0896 0.0110 0.0133 0.0140 0.0273 0.0162 0.0098 0.0178 0.0015 0.0007 0.0092 0.0052 0.0028 0.3048 0.4355 0.0116 0.0609 0.0939 0.0086 77 0.2677 1.0370 0.3512 0.0764 0.4151 -0.2970 0.1101 -0.2375 -0.0083 -0.3667 0.4631 -0.0118 -0.0062 -0.0595 0.0120 0.1996 0.7933 1.6894 0.0740 -0.1249 0.1585 0.3334 0.0015 -0.0074 SIZE 381784 699496 1050838 1131132 1600716 1125275 1249156 952446 944537 119365 174648 172593 171527 161321 163262 195844 351202 548968 822882 720090 834244 1112361 1114028 1105783 AGE GDP INF 10 11 12 13 14 15 22 23 24 25 26 27 28 29 30 19 20 21 22 23 24 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 Tổng công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng Công ty Cổ phần Đầu tư Căn nhà mơ ước Công ty cổ phần Đệ Tam Công ty cổ phần dịch vụ xây dựng địa ốc Đất Xanh Cơng ty Cổ phần Hồng Anh Gia D2D D2D D2D DIG DIG DIG DIG DIG DIG DIG DIG DIG DRH DRH DRH DRH DRH DRH DRH DRH DRH DTA DTA DTA DTA DTA DTA DTA DTA DTA DXG DXG DXG DXG DXG DXG DXG DXG DXG HAG HAG HAG HAG 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 0.1415 0.1774 0.1989 0.1848 0.0532 0.0098 0.0229 0.0182 0.0039 0.0235 0.0700 0.1034 0.0864 -0.0208 -0.1342 0.0124 0.0555 0.0652 0.1109 0.1003 0.0858 0.1995 0.0178 0.0071 -0.0585 0.0059 0.0007 0.0013 0.0241 0.0227 0.2959 0.0613 0.1041 0.1307 0.2125 0.2516 0.1878 0.2332 0.2779 0.1976 0.1243 0.0359 0.0658 2.4344 1.9302 2.3532 0.7158 0.9594 1.0321 0.9324 1.0748 0.9159 1.1000 1.1045 1.1222 0.1283 0.4006 0.6408 0.6399 0.4813 0.4870 0.3389 0.5732 1.8366 1.1342 1.1552 0.9949 1.2029 1.2361 1.2830 0.9052 10.4160 1.1727 1.6370 1.0690 0.4262 0.9549 1.0852 1.0173 0.5726 1.2056 1.2146 1.1204 1.6485 2.0979 1.2677 0.0073 0.0053 0.0036 0.0674 0.1205 0.1123 0.0649 0.0415 0.0483 0.0441 0.0381 0.0527 0.0114 0.1726 0.3361 0.3050 0.2989 0.0041 0.0021 0.0012 0.0009 0.0490 0.0545 0.0566 0.0543 0.0520 0.0498 0.0435 0.0386 0.0302 0.0201 0.0166 0.0161 0.0096 0.0046 0.0059 0.0070 0.0062 0.0055 0.2316 0.3082 0.4172 0.4745 78 0.2435 -0.0950 0.2781 0.1725 0.1393 0.0571 -0.0901 0.0862 0.0115 0.1545 0.0353 0.1231 0.1109 0.0615 0.0965 0.0120 0.0279 0.0882 1.5479 0.2999 1.0246 0.3031 -0.1280 -0.0686 0.0065 0.0212 0.0217 0.2464 0.0980 0.2428 0.2561 0.2886 -0.0788 0.5533 0.7035 0.6540 0.5567 0.8452 0.3375 0.5614 0.3431 0.2232 -0.0470 1375058 1244421 1590548 4227028 4815765 5090922 4632065 5034820 5089310 5875806 6083230 6832108 248091 263360 288764 292215 300362 326859 832805 1082565 2191793 272210 237364 221092 222532 227239 232178 289391 317754 394914 687759 886244 816452 1268215 2160453 3573347 5562791 10264403 13728715 18771717 25576512 31284827 29813179 25 26 27 11 12 13 14 15 16 17 18 19 10 11 12 13 10 11 12 13 14 15 16 10 11 12 13 14 15 16 18 19 20 21 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 Lai Công ty Cổ phần Phát triển Nhà Bà Rịa-Vũng Tàu Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hà Đơ Cơng ty Cổ phần Tư vấnThương mại-Dịch vụ Địa ốc Hoàng Quân Công ty Cổ phần phát triển hạ tầng vĩnh phúc Công ty cổ phần HAG HAG HAG HAG HAG HDC HDC HDC HDC HDC HDC HDC HDC HDC HDG HDG HDG HDG HDG HDG HDG HDG HDG HQC HQC HQC HQC HQC HQC HQC HQC HQC IDV IDV IDV IDV IDV IDV IDV IDV IDV ITA ITA 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 0.1093 0.0375 -0.1369 0.0209 0.0004 0.2108 0.1482 0.0726 0.0464 0.0396 0.0766 0.0888 0.1132 0.1320 0.4426 0.1671 0.0355 0.1637 0.1898 0.1065 0.1375 0.1310 0.2927 0.4252 0.0179 0.0253 0.0241 0.0169 0.1603 0.0050 0.0154 0.0099 0.3183 0.2736 0.2963 0.4291 0.5570 0.3450 0.6127 0.2800 0.3503 0.1152 0.0125 1.4735 2.0141 2.2690 1.9830 1.8619 1.3329 1.2078 1.2609 1.2355 1.0086 0.8872 1.1320 1.0974 1.0409 1.3124 1.3049 1.7091 1.9717 1.4487 1.3379 2.6534 3.0379 3.1204 2.4908 2.8371 2.6109 2.2849 1.2875 0.5944 0.6950 0.4832 0.5387 4.2951 4.3883 5.1897 4.3433 3.8802 3.6654 3.0715 2.5239 2.3808 0.5545 0.5453 0.4918 0.1546 0.1872 0.1870 0.2231 0.0440 0.0438 0.0393 0.0367 0.0355 0.0380 0.0332 0.0301 0.0273 0.0455 0.0520 0.0789 0.0414 0.0550 0.0383 0.1745 0.1372 0.2065 0.0036 0.0028 0.0030 0.0022 0.0015 0.0049 0.0062 0.0018 0.0014 0.3757 0.3673 0.3568 0.3124 0.1483 0.1478 0.0850 0.0777 0.0644 0.0280 0.0275 79 0.2199 0.3422 0.0678 0.0180 -0.0933 0.4267 0.1233 0.0354 -0.0210 -0.0505 -0.0087 0.1896 0.0545 0.0910 0.2274 0.1028 0.1251 0.2742 -0.0146 0.3319 1.1932 0.2560 0.3174 0.5379 -0.0523 -0.0266 0.1550 0.2844 0.5818 0.0754 -0.0826 0.0478 0.1997 0.3036 -0.0574 0.2338 0.3022 0.1598 0.3132 0.0663 0.0967 0.2454 0.0069 36368864 48815928 52125712 53062128 48111442 1116959 1254701 1299150 1271924 1207709 1197205 1424146 1501815 1638446 1472360 1623700 1826832 2327799 2293764 3054981 6700316 8415503 11086580 2947239 2733746 2718611 3140079 4056044 6379502 6860286 6293544 6594375 223930 291915 275170 339495 442091 512719 673311 717966 787404 9002445 9064412 22 23 24 25 26 10 11 12 13 14 15 16 17 18 15 16 17 18 19 20 21 22 23 11 12 13 14 15 16 17 18 19 10 11 12 13 14 15 16 10 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 đầu tưcông nghiệp tân tạo Công ty cổ phần đầu tư kinh doanh nhà Công ty cổ phần đầu tư địa ốc khang an Tổng công ty phát triển đô thị Kinh Bắc Công ty cổ phần đầu tư kinh doanh nhà hàng Khang Điền ITA ITA ITA ITA ITA ITA ITA ITC ITC ITC ITC ITC ITC ITC ITC ITC KAC KAC KAC KAC KAC KAC KAC KAC KAC KBC KBC KBC KBC KBC KBC KBC KBC KBC KDH KDH KDH KDH KDH KDH KDH KDH KDH 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.0056 0.0122 0.0182 0.0147 0.0038 0.0008 0.0080 0.1036 -0.0764 0.0039 -0.2018 0.0049 0.0049 0.0193 0.0518 0.0518 0.0667 0.0021 0.0019 0.0074 0.0054 0.0718 0.0930 0.0665 0.0252 0.2501 0.0081 -0.1095 0.0179 0.0606 0.0761 0.0825 0.0685 0.0822 0.1451 0.0086 -0.0498 -0.1290 0.0419 0.0658 0.0922 0.0903 0.1173 0.6965 0.5056 0.4984 0.3733 0.2546 0.2540 0.2598 0.4180 0.5327 0.0500 0.5689 0.4570 0.5456 1.1747 1.2312 1.2014 0.7957 1.5836 0.6829 0.5522 0.7180 0.6412 0.2786 0.4815 0.5887 1.4160 1.5035 1.7456 1.8807 1.0884 0.6991 0.7002 0.7459 0.7189 0.8520 0.8062 0.8304 0.8029 1.0573 1.0408 0.8047 0.5695 0.4824 0.0260 0.0222 0.0193 0.0060 0.0055 0.0056 0.0048 0.0199 0.0185 0.0185 0.0252 0.0262 0.0239 0.0165 0.0172 0.0174 0.0068 0.0055 0.0076 0.0067 0.0038 0.0109 0.0110 0.0265 0.0221 0.0300 0.0324 0.0339 0.0312 0.0106 0.0103 0.0085 0.0075 0.0093 0.0035 0.0034 0.0023 0.0022 0.0014 0.0037 0.0035 0.0031 0.0034 80 0.1039 0.0753 0.1123 0.0645 0.0138 0.0003 0.0127 -0.0593 -0.0055 -0.0361 -0.1294 -0.0652 0.0660 0.4347 0.0632 -0.0053 0.2233 0.0864 -0.3731 -0.0657 0.1128 0.0125 -0.1385 0.2413 0.0712 0.3311 0.0445 -0.0141 0.0640 0.0426 0.0450 0.0735 0.0766 0.0716 1.2686 -0.0871 -0.1295 -0.1724 0.7922 1.7372 -0.0708 0.2242 0.0526 10006473 10760315 11996725 12740690 12916990 12921231 13085679 2776657 2761331 2661677 2317184 2165279 2309047 3312883 3522377 3503819 602504 654566 410328 383353 426612 431958 372137 461929 494807 11438646 11947343 11778305 12532339 13048822 13653707 14657548 15779768 16909732 2647454 2416943 2103951 1741228 3120586 8541570 7936912 9716622 10227895 11 12 13 14 15 16 17 11 12 13 14 15 16 17 18 19 10 11 12 13 14 15 16 17 10 11 12 13 14 15 16 17 10 11 12 13 14 15 16 17 18 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 Công ty đầu tư Phát triển đô thị Long Giang Công ty cổ phần Long Hậu Công ty cổ phần đầu tư năm bảy bảy Công ty cổ phần đầu tư Nam Long Công ty cổ phần phát triển đô thị Từ Liêm LGL LGL LGL LGL LGL LGL LGL LGL LGL LHG LHG LHG LHG LHG LHG LHG LHG LHG NBB NBB NBB NBB NBB NBB NBB NBB NBB NLG NLG NLG NLG NLG NLG NLG NLG NLG NTL NTL NTL NTL NTL NTL NTL 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0.1462 0.0059 0.0042 -0.1765 0.1057 0.0337 0.0471 0.1772 0.1477 0.2956 0.1516 0.0840 0.0376 0.0394 0.1017 0.2469 0.1519 0.1534 0.1515 0.0695 0.2356 0.0193 0.0225 0.0345 0.0323 0.0382 0.0746 0.1569 0.0872 0.0194 0.0164 0.0494 0.0850 0.1231 0.2031 0.1679 0.6217 0.1171 0.0798 0.1080 0.0439 0.1057 0.0780 1.0946 1.4631 1.7244 1.5538 1.1662 1.3699 4.1869 3.2176 2.1172 1.8993 1.9769 1.6263 1.5623 1.3096 1.0158 1.2781 0.8219 0.8457 2.0744 1.5224 1.4944 1.3474 0.9840 2.2777 2.5938 1.5894 1.4720 0.9253 1.1241 1.1900 1.3500 1.0023 1.0697 0.9728 1.1237 0.8118 1.2623 1.4528 0.8827 0.5354 0.5942 0.4313 0.4320 0.0328 0.1885 0.0717 0.1045 0.0612 0.0492 0.0260 0.0135 0.0095 0.1258 0.1148 0.0712 0.0846 0.0395 0.0386 0.0323 0.0266 0.0238 0.0841 0.1094 0.1469 0.1351 0.0569 0.0552 0.0266 0.0177 0.0160 0.0199 0.0184 0.0196 0.0161 0.0138 0.0100 0.0089 0.0071 0.0055 0.0124 0.0185 0.0287 0.0325 0.0325 0.0318 0.0200 81 0.8983 0.1782 0.1112 -0.1983 -0.0385 0.1572 1.2319 0.2194 0.0801 0.6125 0.1549 -0.0872 -0.0092 -0.1049 -0.0656 0.1072 0.3024 0.0647 0.3920 0.0823 0.1918 0.0176 0.0177 0.1255 0.4110 -0.0006 0.0275 0.0602 0.1718 0.0605 0.0827 0.1822 0.2781 0.2363 0.2733 0.2110 0.8226 -0.0401 -0.1757 -0.2167 0.0330 -0.0654 0.0776 703040 828288 920433 737946 709516 821034 1832499 2234594 2413682 1578367 1822794 1663811 1648494 1475559 1378814 1526635 1988294 2116972 2355232 2542911 3030640 3084056 3138727 3532528 4984440 4981451 5118667 2470329 2894707 3069754 3323716 3929421 5022018 6208809 7905948 9574400 2135009 2049359 1689369 1323357 1367020 1277582 1376714 10 11 12 13 14 15 16 17 18 10 11 12 13 10 11 12 13 14 19 20 21 22 23 24 25 26 27 19 20 21 22 23 24 25 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 Công ty cổ phần Bất động sản du lịch Ninh Vân Bay Công ty cổ phần phát triển Bất động sản Phát Đạt Công ty cổ phần phát triển hạ tâng Bất động sản Thái Bình Dương Cơng ty cổ phần Quốc Cường Gia Lai Công ty cổ phần địa ốc sài gòn thương NTL NTL NVT NVT NVT NVT NVT NVT NVT NVT NVT PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PPI PPI PPI PPI PPI PPI PPI PPI PPI QCG QCG QCG QCG QCG QCG QCG QCG QCG SCR SCR SCR SCR SCR 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 0.0945 0.1018 0.0392 -0.1163 -0.1174 0.0245 0.0264 -0.1471 0.0180 -1.1765 0.0724 0.2106 0.0048 0.0035 0.0016 0.0284 0.0686 0.1009 0.1556 0.1832 0.1315 0.0269 0.0034 0.0004 0.0680 0.0529 -0.0736 -0.2008 -0.5686 0.1151 -0.0179 0.0034 0.0064 0.0085 0.0055 0.0111 0.0990 0.0242 0.1844 0.0075 0.0394 0.0035 0.0115 0.6487 0.6902 0.5679 0.9008 0.7054 0.4660 0.5146 0.5268 0.5209 0.3799 0.3472 1.4504 2.2618 2.6375 2.9635 3.1225 2.3207 2.7451 2.5194 2.1488 1.2532 2.0307 1.7334 1.9189 1.6274 1.3816 0.9907 0.9524 1.3514 1.1345 1.3289 1.6414 1.6700 0.7503 1.0255 1.0506 1.7784 1.6362 2.3482 2.1069 1.8830 1.4674 1.3327 0.0225 0.0190 0.5709 0.6524 0.5497 0.4972 0.5171 0.2728 0.2779 0.6572 0.6764 0.0819 0.0402 0.0374 0.0348 0.0334 0.0001 0.0003 0.0008 0.0010 0.0623 0.0524 0.0407 0.0178 0.0166 0.0317 0.0221 0.0236 0.0171 0.1290 0.1369 0.1545 0.1725 0.2009 0.0375 0.0353 0.0524 0.0999 0.0013 0.0027 0.0033 0.0034 0.0014 82 0.1604 0.0516 0.2571 0.0543 -0.2184 0.1771 0.0319 -0.0857 0.0057 -0.5946 -0.0353 0.0230 0.2117 0.1184 0.0907 0.0698 0.2458 0.1938 0.1051 0.1114 0.3063 0.1326 -0.0528 0.0682 0.1387 0.4668 -0.2237 -0.1832 -0.2318 0.9484 0.0720 0.1517 0.0046 0.0825 0.1589 0.0297 0.3885 -0.0343 0.1301 -0.0658 -0.0263 -0.1530 -0.0327 1597602 1680048 1375498 1511251 1181255 1390408 1434704 1311785 1319201 534787 515931 3827798 4638326 5187272 5657966 6052986 7540835 9002350 9948855 11057426 678391 768341 727764 777368 885198 1298421 1008020 823340 632491 5128476 5497508 6331420 6360750 6885285 7979384 8216605 11408512 11017133 7593234 6773630 6595734 5586857 5404229 26 27 10 11 12 13 10 11 12 13 14 15 17 18 19 20 21 22 23 24 25 10 11 12 13 14 10 11 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 tín Cơng ty cổ phần SonaDeZi Long Thành Công ty cổ phần phát triển nhà thủ đức Cơng ty cổ phần tập đồn đầu tư thăng long Công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị tỉnh bà rịa - vũng tàu Công ty cổ phần đầu tư SCR SCR SCR SCR SZL SZL SZL SZL SZL SZL SZL SZL SZL TDH TDH TDH TDH TDH TDH TDH TDH TDH TIG TIG TIG TIG TIG TIG TIG TIG TIG UDC UDC UDC UDC UDC UDC UDC UDC UDC VCR VCR VCR 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 0.0654 0.0551 0.0629 0.0491 0.1153 0.0973 0.0890 0.0838 0.0942 0.1068 0.1978 0.1686 0.1884 0.1805 0.0339 0.0245 0.0159 0.0339 0.0332 0.0612 0.0712 0.0375 0.1128 -0.0479 0.0156 0.0464 0.0982 0.1216 0.0521 0.0633 0.0596 0.0572 0.0301 0.0173 0.0006 0.0042 0.0087 0.0151 0.0168 0.0112 0.1642 0.0254 -0.1213 0.6452 1.2984 1.7425 1.4178 0.6341 1.0980 1.1141 1.4295 0.1681 1.9983 1.8989 1.8699 1.7623 0.6158 0.6451 0.5977 0.5956 0.6580 0.8281 0.5814 0.5655 0.8421 0.3395 0.3206 0.7247 0.3154 0.4713 0.2083 0.1199 0.2095 0.1307 2.4594 3.2858 3.4218 3.6370 3.4435 3.4146 1.6337 1.7934 1.8179 0.9391 1.1240 1.6231 0.0013 0.0171 0.0139 0.0604 0.2450 0.1711 0.1905 0.1694 0.1505 0.1345 0.1044 0.0967 0.1003 0.1056 0.0996 0.0859 0.0799 0.1117 0.0337 0.0298 0.0328 0.1108 0.0482 0.0775 0.0638 0.0725 0.0043 0.0471 0.0573 0.0758 0.1229 0.2630 0.2588 0.2772 0.2695 0.2380 0.0452 0.0720 0.1143 0.4039 0.6318 0.3207 0.2746 83 -0.0735 0.4977 0.2741 0.1347 0.0156 0.2336 0.1002 0.0529 0.0797 0.0424 0.1723 0.0049 0.0551 0.2751 -0.0309 -0.0217 0.0195 0.0794 0.0369 0.1073 0.0260 0.5876 0.7612 -0.1526 0.2663 -0.1493 0.8296 0.6889 0.0939 0.1062 0.0801 0.3206 0.2015 0.0252 0.0328 -0.0827 0.0829 -0.3992 0.0699 0.0020 1.0537 0.1232 0.0960 5006752 7498402 9554061 10841383 800036 986921 1085829 1143268 1234439 1286749 1508434 1515754 1599242 2337891 2265660 2216413 2259697 2439213 2529328 2800625 2873316 4561541 306680 259873 329077 279931 512154 864957 946204 1046647 1130528 1421141 1707501 1750516 1807913 1658374 1794836 1078985 1154440 1156704 717690 806104 883524 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 16 11 12 13 14 15 16 17 18 19 10 11 12 13 14 15 16 17 18 16 17 18 19 20 21 22 23 24 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 phát triển du lịch vinaconex Công ty cổ phần Vạn Phát Hưng Công ty cổ phần Xây lắp Địa ốc Vũng Tàu Công ty cổ phần tập đồn Sao Mai Cơng ty cổ phần Coma18 Công ty VCR VCR VCR VCR VCR VCR VPH VPH VPH VPH VPH VPH VPH VPH VPH VRC VRC VRC VRC VRC VRC VRC VRC VRC ASM ASM ASM ASM ASM ASM ASM ASM ASM CIG CIG CIG CIG CIG CIG CIG CIG CIG FDC 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 -0.1166 0.0069 0.0089 0.0239 -0.0531 -0.0384 0.0160 0.0198 0.0147 0.0130 0.0060 0.1822 0.1240 0.1992 0.1394 0.4019 0.0985 0.0008 0.0038 0.0051 -0.0356 0.0127 0.1048 0.2765 0.3925 0.0999 0.0195 0.0363 0.0704 0.0352 0.0657 0.0590 0.2088 0.1105 0.0110 -0.0878 0.0140 -1.1323 -1.7326 0.0071 0.0011 0.0069 0.2312 1.8832 0.1899 1.9005 1.7318 1.9534 2.0131 2.1475 2.4879 2.6276 2.5691 2.5131 1.8061 1.6802 1.0142 0.9729 1.5846 1.2558 1.3427 0.8804 0.9147 0.3344 0.4414 0.3830 0.3989 2.1065 1.0685 1.3269 1.3787 0.9498 0.6044 0.8455 0.9746 1.0873 0.1736 2.1994 3.0061 3.0745 6.8007 18.2557 1.9298 2.2344 1.5352 0.1546 0.2697 0.0571 0.0519 0.0055 0.0047 0.0045 0.0190 0.0240 0.0225 0.0228 0.0109 0.0113 0.0112 0.0092 0.0093 0.0986 0.1478 0.1098 0.1339 0.0304 0.0218 0.0186 0.0010 0.0024 0.1717 0.0127 0.0150 0.1518 0.0577 0.0363 0.0424 0.0401 0.1962 0.0679 0.0537 0.0425 0.0301 0.0236 0.0209 0.0353 0.0034 0.0211 0.0089 84 -0.0157 0.0123 0.0094 -0.0351 0.0266 -0.0176 0.1652 0.1263 0.0522 0.0003 -0.0439 -0.0235 0.0452 0.1032 0.0756 0.5487 -0.0692 -0.0445 -0.1954 0.0380 -0.3293 0.1116 2.9791 0.3947 0.6397 0.1071 0.1448 0.0607 0.4827 0.5752 0.2487 0.1496 1.1344 0.2379 0.1559 0.1489 -0.0779 -0.1495 0.0004 0.4162 0.1034 0.2777 0.0334 1419084 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 33 34 35 36 37 38 39 40 41 1244892 14 1378252 15 1577815 16 1673511 17 2481244 18 3908502 19 4880522 20 5610793 21 11975460 22 409463 10 11 12 13 14 18 869640 880337 888609 857442 880265 864810 1511180 1702072 1790851 1791406 1712821 1672577 1748113 1928523 2074245 461812 429843 410729 330457 342998 230036 255703 1017457 473280 543767 501382 426408 426590 604151 666625 851776 796610 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 cổ phần Ngoại thương phát triển Đầu tư TP HCM Công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng hội an Công ty cổ phần địa ốc Đà Lạt Công ty cổ phần đầu tư phát triển thị Dầu khí Cửu Long Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Bất động sản An Dương Thảo Điền FDC FDC FDC FDC FDC FDC FDC FDC DIH DIH DIH DIH DIH DIH DIH DIH DIH DLR DLR DLR DLR DLR DLR DLR DLR DLR CCL CCL CCL CCL CCL CCL CCL CCL CCL HAR HAR HAR HAR HAR HAR HAR HAR 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0731 0.0749 0.3339 0.0292 0.1164 -0.0415 0.0269 -0.0640 0.2081 0.2294 0.2172 0.0260 0.0569 0.0568 0.0636 0.0462 0.0188 0.1207 0.1036 0.0133 -0.1187 -0.2803 0.0246 -0.6126 -1.0121 -2.1138 0.1271 0.0307 0.0304 0.0077 0.0079 0.0074 0.0121 0.0271 0.0601 0.0086 0.0516 0.0279 0.0325 0.0477 0.0124 0.0175 0.0270 0.7672 0.6632 0.4299 0.5332 0.6757 0.5448 0.5828 0.7007 2.1502 3.0477 2.7043 3.0469 2.8509 3.2220 3.4187 3.4789 2.2296 2.3411 3.2787 3.6871 3.3681 4.7914 3.6649 4.4163 7.3482 17.5244 0.5650 1.0926 0.9182 0.9304 0.9869 1.0041 0.4549 0.4770 0.4953 0.6708 0.8933 0.2274 0.1110 0.0501 0.0696 0.1903 0.2753 0.0399 0.0557 0.0205 0.0221 0.1524 0.2435 0.2142 0.4428 0.0399 0.0023 0.0170 0.0119 0.0088 0.0048 0.0063 0.0088 0.0158 0.2140 0.1724 0.1625 0.1798 0.1210 0.1361 0.1835 0.2206 0.2887 0.0230 0.0284 0.0283 0.0298 0.0226 0.0209 0.0202 0.0186 0.0132 0.6631 0.7053 0.7114 0.7112 0.5761 0.2853 0.1964 0.2224 85 -0.1534 -0.0115 0.5590 -0.1945 0.0428 -0.0029 0.0918 -0.0062 -0.1003 0.3428 -0.0370 -0.0291 -0.0367 0.0911 0.0484 -0.0001 0.2747 0.2200 0.2922 0.0167 -0.1764 0.0337 -0.1747 -0.2800 -0.2340 -0.2874 0.2503 0.2540 -0.0576 0.0134 0.0366 0.0155 -0.0232 0.0407 0.4094 0.9662 0.4036 1.2349 -0.0653 0.5262 0.6612 0.1322 0.1259 84786 19 20 21 22 23 24 25 26 10 11 12 13 10 11 12 444011 556780 524713 531735 548741 559732 546763 10 568992 11 801953 12 143429 10 11 674405 666665 1039317 837132 872940 870408 916486 944376 168768 226621 218228 211888 204102 222696 233472 233455 297589 233677 301951 307003 252859 261370 215718 155317 118978 201310 449909 420543 641844 1066258 1207246 1359253 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 Công ty cổ phần đầu tư tài quốc tế phát triển doanh nghiệp IDJ Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển đô thị sông đà Công ty cổ phần địa ốc chợ lớn HAR IDJ IDJ IDJ IDJ IDJ IDJ IDJ IDJ IDJ SDU SDU SDU SDU SDU SDU SDU SDU SDU RCL RCL RCL RCL RCL RCL RCL RCL RCL 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.0108 0.0432 -0.0636 0.0011 -0.0424 -0.1243 0.0001 -0.0237 0.0112 0.1606 0.0719 0.0042 0.0068 0.0048 0.0081 0.0032 0.0128 0.0054 0.0160 0.3391 0.1736 0.1432 0.1162 0.1206 0.1034 0.0518 0.0780 0.0492 0.1239 0.1605 0.1285 0.1583 0.0524 0.0271 0.0111 0.0354 0.1891 0.3585 1.4555 1.5219 1.3663 1.4082 1.9395 2.5488 1.5379 2.0270 2.0436 0.7370 0.7854 0.6065 0.8659 0.6435 0.5258 0.2746 0.5331 1.4490 0.1956 0.0107 0.0033 0.0021 0.0011 0.0000 0.0725 0.0713 0.0603 0.0435 0.0569 0.0058 0.0528 0.0387 0.0875 0.0229 0.0322 0.0257 0.0017 0.0866 0.0634 0.0637 0.0505 0.0526 0.0580 0.0554 0.0428 0.0256 86 -0.1318 -0.1978 -0.1380 0.0311 -0.1262 -0.1320 -0.0190 -0.0018 0.1607 0.3607 1.6941 -0.0309 -0.0553 0.0226 0.2305 0.2102 -0.2729 0.1992 0.0218 0.1638 0.1638 -0.0039 0.2062 -0.0696 -0.0611 0.0101 0.2388 0.5756 1180127 419399 361515 372745 325714 282720 277339 276851 321328 437219 854056 827654 781920 799571 983909 1190745 865757 1038202 1060815 224934 261789 260777 314557 292678 274786 277561 343846 541767 12 10 11 12 10 11 12 10 11 12 13 14 15 16 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0642 0.0624 0.0525 0.0542 0.0598 0.0668 0.0621 0.0681 0.0708 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 0.1207 0.2126 0.1093 0.0476 0.0366 -0.0019 0.0111 0.0409 0.0327 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN I LÝ LỊCH SƠ LƯỢC: Họ tên: Lâm Thị Kiều My Giới tính: Nữ Ngày, tháng, năm sinh: 24/06/1992 Nơi sinh: Quảng Ngãi Email: Điện thoại: 0934818379 II QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO: III QUÁ TRÌNH CƠNG TÁC CHUN MƠN: Thời gian Nơi cơng tác Cơng việc đảm nhiệm XÁC NHẬN CỦA Tp HCM, ngày tháng Năm 20 CƠ QUAN / ĐỊA PHƯƠNG Người khai (Ký tên, đóng dấu) (Ký tên) 87 ... hướng dẫn PGS.TS Nguyễn Thị Mỹ Linh, thực đề tài:“ Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành bất động sản niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam ” Để hồn thành đề... lường yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngành Bất động sản niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Đề x́t mợt số hàm ý sách nhằm nâng cao hiệu hoạt đợng kinh doanh doanh... nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động doanh nghiệp ngành bất động sản niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Kết mơ hình cho thấy hiệu hoạt đợng doanh nghiệp bất động sản chịu ảnh hưởng