Nghiên cứu này sẽ đề cập đến những điểm yếu đó trên bình diện hệ thống và nhóm các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN), bao gồm các ngân hàng quốc doanh đã cổ phần, nhưng Nhà nước nắm giữ vốn với tỷ lệ khống chế.
Kinh tế - Quản lý NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM ThS Vũ Thị Thu Hương * Tóm tắt: Trong năm gần đây, hệ thống ngân hàng phát triển mạnh bề rộng củng cố theo chiều sâu, lực cạnh tranh ngân hàng thương mại (NHTM) phần cải thiện Tuy nhiên, diễn thị trường tài Việt Nam bộc lộ nhiều yếu vốn, quy mô, chất lượng dư nợ,… cho thấy sức cạnh tranh ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu phát triển bền vững, đặc biệt Việt Nam phải dỡ bỏ rào cản hạn chế hoạt động ngân hàng nước vào lãnh thổ Việt Nam Nghiên cứu đề cập đến điểm yếu bình diện hệ thống nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN), bao gồm ngân hàng quốc doanh cố phần, Nhà nước nắm giữ vốn với tý lệ khống chế Từ khóa: Ngân hàng thương mại, tổng tài sản, dư nợ cho vay, lực cạnh tranh, GDP Abstract: The banking system has rapidly developed in width and been strengthened in depth, in recent years, the competitive capacity of the commercial banks has somewhat been improved What has been taking place in Vietnam financial market has , however, exposed a number of weaknesses in capital, scale, quality, debts…, which proves that the competitive capacity of these banks hasn’t satisfied the requirements of sustainable development, especially when Vietnam has to lift up the restrictions on foreign banking activities in Vietnam This study will deal with the weaknesses in the system and in group of state-owned commercial banks including the stated joint-stock banks with the state capital at a controlled rate Keywords: Commercial bank, total assets, odd debts, competitive capacity Trên bình diện hệ thống a) Quy mô hệ thống Hiện nay, hệ thống NHTM hoạt động Việt Nam có đầy đủ loại hình ngân hàng, với quy mơ khác Tính đến 31/12/2018, hệ thống bao gồm ngân hàng thương mại quốc doanh (NHTMQD), 31 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), có NHTMQD cổ phần hóa NHTMCP Cơng Thương Việt Nam (Vietinbank), * Chuyên viên phòng Quản lý – Đào tạo Trường ĐH KD&CN HN NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB), ngân hàng 100% vốn nước (NHVNNg)và ngân hàng liên doanh (NHLD) Hầu hết ngân hàng có mạng lưới thành phố lớn; số NHTMCP vươn tới nơi mà trước có diện NHTMNN Một số đặc điểm tồn hệ thống ngân hàng (khơng tính NHLD NHVNNg) thể B Tạp chí Kinh doanh Công nghệ Số 04/2019 55 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI Kinh tế - Quản lý Bảng Quy mô tổng giá trị tài sản, vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ dư nợ toàn hệ thống ngân hàng 2016 2017 2018 Số tuyệt Tốc độ Số tuyệt Tốc độ Số tuyệt Tốc độ Các tiêu chí đối, tăng, đối, tăng, đối, tăng, nghìn tỷ % nghìn tỷ % nghìn tỷ % Tổng tài sản 7.385 41,2 8.598 16,4 9.418 9,5 Vốn chủ sở hữu 483 10,0 545 12,8 606 11,2 Vốn/Tổng tài sản, % 6,5 6,3 6,4 Vốn điều lệ 348 5,1 361 3,7 416 15,2 Dư nợ 5.337 18,2 6.509 18,2 7.420 14,0 Dư nợ/Tổng tài sản, % 72 75 80 Nguồn: sbv.gov.vn, cafef.vn tính tốn tác giả Số liệu cho thấy hai vấn đề: Thứ nhất, quy mô vốn chủ sở hữu hệ thống ngân hàng Viêt Nam khiêm tốn, chiếm 6% tổng nguồn vốn Có ý kiến cho vốn tự có ngân hàng vấn đề mấu chốt định lực cạnh tranh NHTM Khi tham khảo ý kiến với nhiều chuyên gia ngành ngân hàng, khơng đồng tình Các chun gia cho nguồn lực tài ngân hàng có vai trị lớn, khơng nói định, khả cạnh tranh ngân hàng Về mặt lý thuyết, điều chứng minh Giả định, có hai ngân hàng A B với số liệu cân đối B Báng Các số liệu cấn đối ngân hàng A ngân hàng B, tỷ đồng Ngân hàng A Ngân hàng B Tài sản Có Tài sản Nợ Tài sản Có Tài sản Nợ Dự trữ 70 Vốn chủ sở hữu 3.000 Dự trữ 80 Vốn chủ sở hữu 2.000 Cho vay 9.930 Vốn huy động 7.000 Cho vay 9.920 Vốn huy động 8.000 Nguồn: Giả định tác giả - Ngân hàng A (vốn chủ sở hữu 3.000 tỷ) có khả trội ngân hàng B (vốn chủ sở hữu 2.000 tỷ) Vốn chủ sở hữu lớn có thể: đầu tư trang bị công nghệ, mở rộng mạng lưới phân phối sản phẩm, thu hút nhân tài, nhân lực có trình độ chun mơn nghiệp vụ (khi có hội lựa chọn, người ta thường lựa chọn ngân hàng có nguồn lực tài nội mạnh hơn), phát triển khách hàng, mở rộng sản phẩm dịch vụ,… - Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn có khả trì chống đỡ rủi ro tốt ngân hàng có vốn chủ sở hữu Giả sử điều kiện khác khơng có can thiệp quan bảo hiểm tiền gửi, hỗ trợ từ Ngân hàng Trung ương, từ tổ chức tín dụng khác,… hai ngân hàng bị thất thoát vốn kinh doanh 2.000 tỷ, ngân hàng B “cạn vốn chủ sở hữu”, ngân hàng A 1.000 tỷ (ngân Tạp chí Kinh doanh Cơng nghệ Số 04/2019 56 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI Kinh tế - Quản lý Bảng Tương quan hệ thống ngân hàng với kinh tế Tổng tài sản, nghìn tỷ 2016 7.385 2017 8.598 2018 9.418 Năm Dư nợ, nghìn tỷ 5.337 6.509 7.428 GDP, nghìn tỷ 4.667 5.008 5.535 Tổng tài sản/ Tổng dư nợ/ GDP, % GDP, % 158 114 172 130 170 134 Nguồn: NHNN, Tổng cục Thống kê tính tốn tác giả hàng có trách nhiệm phải hoàn trả lại cho chủ nợ vốn huy động kinh tế) Thứ hai, tương quan tổng tài sản, dư nợ hệ thổng với tổng sản phẩm quốc nội GDP - Tỷ lệ tổng tài sản/GDP Việt Nam cao, số hai năm gần xấp xỉ 170%, Tỷ lệ nước khơng giống Ví dụ: Nhật Bản 238%; Hy Lạp – 182%; Mỹ – 105%; nước phát triển thấp Việt Nam nhiều Ai Cập – 103%, Mông Cổ – 84%, Brazil – 83% (ndh.vn) Nếu so sánh Việt Nam với nước, Việt Nam thấp số nước, Nhật Bản hay Mỹ, phân tích điều kiện kinh tế, thấy tỷ lệ Việt Nam tương đối cao Nếu kinh tế vĩ mô biến động, hệ thống ngân hàng dễ bị ảnh hưởng tiêu cực Tỷ lệ tổng tài sản/GDP cho thấy mức độ phụ thuộc kinh tế vào khu vực ngân hàng chứng tỏ vốn cho kinh tế Việt Nam phụ thuộc vào khu vực ngân hàng Khi khu vực ngân hàng không thực tốt chức dẫn vốn, kinh tế tất yếu bị suy giảm mạnh ngược lại, hệ thống ngân hàng dễ bị tổn thương kinh tế vĩ mô bất ổn - Tổng dư nợ/GDP dao động mức 115-135% Khi tỷ lệ tín dụng GDP cao ổn định hệ thống tài nói riêng kinh tế nói chung trở nên nhạy cảm với biến động lãi suất Một gia tăng nhỏ lãi suất khiến nghĩa vụ trả lãi gia tăng đáng kể tính bền vững kinh tế bị suy giảm, Thêm vào đó, tỷ lệ tín dụng GDP cao khơng phải lúc đồng nghĩa với việc khu vực sản xuất cấp vốn nhiều hơn, mà biểu việc dòng vốn chảy vào thị trường tài sản, chứng khốn, bất động sản, dễ dẫn tới bong bóng giá tài sản Một bong bóng bất động sản xì hơi, hệ thống ngân hàng khủng hoảng, dẫn đến sụp đỗ, khơng cịn điều kiện để cạnh tranh b Nợ hạn/nợ xấu hệ thống Nợ xấu kìm hãm lực hoạt động, làm suy giảm khả cạnh tranh NHTM Do nợ xấu, nhiều ngân hàng “dậm chân” chỗ Ngân hàng Trung ương bắt buộc phải mua lại số ngân hàng “0 đồng” Theo báo cáo tổng hợp kết năm 2017 Tổng kiểm toán Nhà nước, nợ xấu ngân hàng Dầu khí Tồn cầu 2.800 tỷ đồng, chiếm 59,32% dư nợ; ngân hàng Đại Dương – 14.234 tỷ, chiếm 72,25% dư nợ, ngân hàng Xây dựng Việt Nam – 18.073 tỷ (của khách hàng, chưa kể tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng) nợ xấu khách hàng (chưa bao gồm tổ chức tài tổ chức tín dụng), chiếm 95% dư nợ Tổng kiểm toán Nhà nước cho thực trạng tài ngân hàng “0 đồng” không cải thiện, hoạt động kinh doanh tiếp tục thua lỗ lớn Tạp chí Kinh doanh Công nghệ Số 04/2019 57 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI Kinh tế - Quản lý Bảng Tương quan nợ xấu ngân hàng với tổng dư nợ Các tiêu chí Tổng dư nợ Nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ Đơnvị tính Nghìn tỷ Nghìn tỷ % 2016 5.337 131 2,46 2017 6.509 130 1,99 2018 7.420 142 1,91 Nguồn: NHNN tính tốn tác giả Theo B 4, tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM năm 2016-2018 giảm đáng kể Trong điều kiện bình thường, thấy tỷ lệ nợ xấu thấp (dưới 3%) Tuy nhiên, theo số tuyệt đối, nợ xấu ngân hàng lại tăng lên, nhanh vào năm 2018 Từ vấn đề nêu trên, thấy cần tăng cường quản trị ngân hàng nói chung, quản trị rủi ro tín dụng nói riêng, khơng NHTM Việt Nam “thua” sân nhà tiến trình hội nhập Vấn đề không nằm lực cạnh tranh ngân hàng, mà tác động đến lực cạnh tranh quốc gia Năng lực cạnh tranh nhóm ngân hàng thương mại nhà nước Để có nhìn cụ thể lực cạnh tranh NHTM Việt Nam, tác giả viết khảo sát lực cạnh tranh nhóm NHTMNN, bao gồm ngân hàng Nhà nước sở hữu 100% vốn NHTMQD cổ phần mà Nhà nước góp vốn với tỷ lệ khống chế, khơng kể ngân hàng “0 đồng” Đó ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank), Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngoại Thương Việt Nam (VCB) Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Việc khảo sát thực theo tiêu chí: tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, tổng dư nợ tín dụng chất lượng tài sản Có (thơng qua chất lượng nợ), vị ngân hàng bảng xếp hạng giới a) Tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, tổng dư nợ tín dụng nợ hạn Có dấu hiệu tích cực nhóm NHTMNN tăng trưởng ba tiêu chí, khơng có ngân hàng sụt giảm Vốn chủ sở hữu tăng nhanh, đặc biệt năm 2018 Nguyên nhân ngân hàng đối mặt với áp lực tăng vốn chủ sở hữu để nâng tỷ lệ an tồn vốn (CAR) Theo Ủy ban Giám sát tài quốc gia, CAR ngân hàng tiệm cận mức 9%, áp dụng Basel II, CAR giảm xuống 8% Để đảm bảo CAR theo chuẩn Basel II ngân hàng buộc phải tăng vốn chủ sở hữu Bảng Tổng tài sản, vốn chủ sở hữu tổng dư nợ tín dụng nhóm ngân hàng thương mại nhà nước 2016 Số tuyệt Các tiêu chí đối, nghìn tỷ Tổng tài sản 3.745.370 Vốn chủ sở hữu 197.192 Dư nợ tín dụng 2.636.136 2017 Số tuyệt Tốc độ đối, tăng, nghìn tỷ % 4.485.542 19,8 213.616 8,3 3.137.991 19,0 2018 Số tuyệt đối, nghìn tỷ 4.833.948 242.906 3.520.897 Tốc độ tăng, % 7,8 13,7 12,2 Nguồn: Báo cáo tài NHTMNN tính tốn tác giả Tạp chí Kinh doanh Công nghệ Số 04/2019 58 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI Kinh tế - Quản lý Tuy nhiên, B cho thấy loạt vấn Tương tự, tốc độ tăng dư nợ cho vay đề tiềm ẩn gây rủi ro, làm suy giảm khả sụt giảm nhanh năm 2018, thấp cạnh tranh NHTMNN Vietinbank, tăng 6,1%, cao - Tốc độ tăng tổng tài sản dư nợ cho VCB Agribank, đạt 14,6% vay chậm lại Tính đến năm 2018, tốc Điều cho thấy tăng trưởng độ tăng tổng tài sản ngân hàng “bấp bênh” nhóm NHTMNN, chưa ½ so với năm 2017 Theo Ngân chưa tận dụng lợi tiềm lực tài hàng Trung ương, khối NHTMNN có để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, tốc độ tăng tài sản thấp hệ thống Cụ có dấu hiệu tụt lại sau q trình cạnh thể: tính đến năm 2018, theo báo cáo tài tranh ngân hàng ngân hàng, Agribank có - Năm 2017, tốc độ tăng vốn chủ sở hữu tốc độ tăng tài sản cao (11,2%), tiếp chậm so với tốc độ tăng tài sản Điều đến BIDV (9,2%), Vietinbank (6,3%) ảnh hưởng trực tiếp đến CAR, có nghĩa thấp VCB (3,7%), năm 2017 ngân hàng có nguy bị an tồn vốn, rủi ro có khả xảy cao nhóm (31,4%) Bảng Tình hình nợ ngân hàng Tình trạng nợ Đơn vị tính Nợ nhóm Tỷ đồng Nợ nhóm Tỷ đồng Nợ nhóm Tỷ đồng Nợ nhóm Tỷ đồng Nợ nhóm Tỷ đồng Nợ hạn Tỷ đồng Nợ xấu Tỷ đồng Tỷ lệ nợ hạn % Tỷ lệ nợ xấu % 2016 2.474.747 72.738 11.712 6.520 25.590 116.560 43.822 4,42 1,66 2017 2.961.322 58.640 10.162 13.682 23.439 105.923 47.283 3,38 1,34 2018 3.369.769 65.535 11.025 13.133 30.641 120.234 54.799 3,41% 1,56 Nguồn: tác giả tổng hợp tính tốn từ báo cáo tài ngân hàng Mặc dù ngưỡng an tồn, khơng thể khẳng định tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu ngân hàng thấp Tính đến cuối năm 2018, tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu NHTMNN đột ngột tăng cao so với kỳ năm ngoái Đặc biệt dễ dàng nhận thấy, nợ nhóm – nợ có khả vốn cao, chí cao nhiều so với nợ nhóm 3, đồng nghĩa với việc ngân hàng hồn tồn số tiền không thu hồi nợ Nợ nhóm nhóm nợ phải trích lập dự phòng rủi ro với tỷ lệ 100% Khi không thu nợ, ngân hàng phải phát mại tài sản để thu hồi nợ, sử dụng quỹ dự phòng để bù đắp Xét ngân hàng cụ thể, đến 31/12/2018, Agribank ngân hàng có nợ hạn cao nhóm (49,6 nghìn tỷ), tiếp đến BIDV (18,8 nghìn tỷ) Nguyên nhân phải việc xử lý nợ xấu cịn “trì trệ”, quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng có vấn đề (chính sách chế quản trị rủi ro ngân hàng chưa phù hợp), đạo đức chưa đề cao sau nhiều “đại án”? Nợ xấu lớn ảnh hưởng đến uy tín tiềm lực tài hai yếu tố làm nên lợi cạnh tranh ngân hàng b) Các ngân hàng thương mại nhà nước thị trường Từ B 7, thấy thị phần nhóm NHTMNN chiếm đa số Tạp chí Kinh doanh Cơng nghệ Số 04/2019 59 NGHIÊN CỨU TRAO ĐỔI Kinh tế - Quản lý hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam, giảm dần tất tiêu chí Điều chứng tỏ sức cạnh tranh nhóm NHTMNN giảm sút nhanh chóng Rõ nét tỷ trọng dư nợ tổng dư nợ - hoạt động trực tiếp tạo thu nhập cho NHTMNN sụt giảm nghiêm trọng Bảng Thị phần ngân hàng thương mại nhà nước % %/ tài sản %/Vốn chủ sở hữu %/Tổng dư nợ 2016 53,6 47,4 52,9 2017 53,2 46,8 51,8 2018 51,6 44,4 47,5 Nguồn: tác giả tính tốn từ số liệu NHNN cơng bố c) Vị trí ngân hàng thương mại nhà nước khu vực Nhìn chung, NHTMNN có bước phát triển, khơng đồng Chỉ có Ngân hàng Ngoại thương (Vietcombank) nằm top 100 500 ngân hàng đứng đầu (AB500Rank) khu vực Châu Á - Thái Bình Dương Các ngân hàng cón lại top 200/500 Danh sách 500 ngân hàng The Asian Banker lựa chọn dựa quy mơ tài sản số tiêu chí khác (niềm tin khả sinh lời lâu dài từ kinh doanh cốt lõi,…) ngân hàng thuộc loại mạnh (Strength Rank) khu vực Mặc dù việc xếp hạng phần cải thiện, NHTMNN Việt Nam thua xa nhiều ngân hàng khu vực Bảng Vị trí ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam khu vực Vị trí Ngân hàng Strength Strength Strength AB500Rank AB500Rank AB500Rank Việt Nam Rank 2016 Rank 2016 Rank 2016 2016 2016 2016 VCB 62 48 29 193 188 169 Vietinbank 182 124 164 175 163 162 Agribank - - 173 - - 156 BIDV 253 161 176 253 157 147 Nguồn: The Asian Banker (2016, 2017, 2018) Kết luận mạnh mẽ đến môi trường kinh doanh Cạnh tranh tượng gắn liền ngân hàng Một NHTM yếu với kinh tế thị trường, xuất trở thành gánh nặng cho nhiều tổ điều kiện kinh tế thị trường Kết chức kinh tế dân chúng,… Chính cạnh tranh xác định vị thế, định vậy, kinh doanh, NHTM vừa tồn phát triển bền vững phải cạnh tranh để bước mở rộng thị ngân hàng phần, giữ vị tăng lợi nhuận Vấn đề Kinh doanh lĩnh vực tiền tệ mấu chốt cạnh tranh ngân hàng là lĩnh vực kinh doanh nhạy cảm, chịu ngân hàng cần tạo nâng cao khả tác động nhiều nhân tố kinh tế, phát triển, chống đỡ rủi ro, thông trị, xã hội, tâm lý, truyền thống văn qua trụ cột vốn, chất lượng hoá,… Mỗi nhân tố thay đổi, dù nhỏ tài sản, người, công nghệ thông tin, nhất, tác động nhanh chóng lực huy động vốn,… Tài liệu tham khảo sbv.gov.vn plo.vn cafef.vn ndh.vn tapchitaichinh.vn theasianbanker.com Ngày nhận bài: 07/9/2019 Tạp chí 60 Kinh doanh Cơng nghệ Số 04/2019 ... đề khơng nằm lực cạnh tranh ngân hàng, mà tác động đến lực cạnh tranh quốc gia Năng lực cạnh tranh nhóm ngân hàng thương mại nhà nước Để có nhìn cụ thể lực cạnh tranh NHTM Việt Nam, tác giả viết... NHTMNN Việt Nam thua xa nhiều ngân hàng khu vực Bảng Vị trí ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam khu vực Vị trí Ngân hàng Strength Strength Strength AB500Rank AB500Rank AB500Rank Việt Nam Rank... viết khảo sát lực cạnh tranh nhóm NHTMNN, bao gồm ngân hàng Nhà nước sở hữu 100% vốn NHTMQD cổ phần mà Nhà nước góp vốn với tỷ lệ khống chế, khơng kể ngân hàng “0 đồng” Đó ngân hàng Nông nghiệp