Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán và ước tính kế toán trong doanh nghiệp niêm yết chứng khoán

Bộ GiO DụC Và đàO tạO TrUng đại học kinh tÕ quèc d©n - PHí VĂN TRọNG NGHIÊN CứU CC NHÂN Tố ảNH HƯởNG ĐếN VIfiC LựA CHọN CHíNH SCH Kế TON Và ƯớC TÝNH KÕ TỐN TRONG CÁC DOANH NGHIfiP NI£M ỸT TR£N THị TRƯờNG CHứNG KHON VIfiT NAM CHUYÊN NGàNH: kế toán, kiểm toán phân tích MÃ Số: 62340301 Ngời hớng dẫn khoa học: PGS.TS phạm quang Hà nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận án Phí Văn Trọng LỜI CẢM ƠN Luận án hoàn thành kết nỗ lực nghiên cứu bền bỉ, nghiêm túc tác giả sau bốn năm học tập, nghiên cứu với giúp đỡ vật chất tinh thần, lời động viên vơ đáng q gia đình, bạn bè, quan Trước hết, tác giả xin chân thành cảm ơn thầy, Viện Kế tốn – Kiểm tốn trường Đại học Kinh tế Quốc dân, đồng nghiệp ln nhiệt tình cung cấp cho tơi tài liệu chun mơn bổ ích ý kiến vơ đáng q để tơi hồn thành luận án Đặc biệt, vô biết ơn thầy giáo hướng dẫn, thầy giúp tơi có định hướng nghiên cứu rõ ràng tư khoa học vững vàng suốt thời gian thực luận án Tác giả xin chân thành cảm ơn chuyên viên Công ty Stoxplus cán Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cung cấp cho tơi số liệu quan trọng để tơi hồn thành luận án Nhân dịp này, tác giả xin gửi lời cám ơn tới cán Viện Đào tạo Sau đại học, Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân ln tận tình hỗ trợ cho nghiên cứu sinh Khóa 33 chúng tơi suốt thời gian học tập làm luận án Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận án Phí Văn Trọng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý lựa chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.5 Khung nghiên cứu 1.6 Kết cấu Luận án .6 Kết luận Chương CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÍ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC LỰA CHỌN CHÍNH SÁCH VÀ ƯỚC TÍNH KẾ TỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Chính sách kế tốn vai trị quản trị doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm đặc trưng sách kế tốn 2.1.2 Vai trị sách kế toán 10 2.2 Các mục tiêu doanh nghiệp ảnh hưởng đến việc xây dựng sách kế tốn 11 2.2.1 Mục tiêu lợi nhuận doanh nghiệp 11 2.2.2 Mục tiêu thuế thu nhập doanh nghiệp 12 2.3 Lựa chọn sách kế tốn ước tính kế tốn cơng tác kế toán doanh nghiệp 13 2.3.1 Lựa chọn sách kế tốn ước tính kế toán liên quan đến hàng tồn kho 13 2.3.2 Lựa chọn sách kế tốn liên quan đến nợ phải thu 15 2.3.3 Lựa chọn sách kế tốn ước tính kế toán liên quan đến tài sản cố định 15 2.3.4 Lựa chọn sách kế tốn ước tính kế tốn liên quan đến đầu tư tài 16 2.4 Vận dụng lý thuyết kế toán thực chứng nghiên cứu 16 2.4.1 Tổng quan lý thuyết kế toán thực chứng 16 2.4.2 Các lý thuyết kế toán thực chứng 18 2.5 Tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn ước tính kế tốn doanh nghiệp 22 2.5.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nước ngồi 22 2.5.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nước 28 2.6 Khoảng trống nghiên cứu 31 KẾT LUẬN CHƯƠNG .33 CHƯƠNG III: XÂY DỰNG GIẢ THUYẾT KHOA HỌC VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 Xây dựng giả thuyết khoa học 34 3.2 Phương pháp nghiên cứu 43 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu .43 3.2.2 Phương pháp ước lượng mơ hình nghiên cứu 46 Kết luận Chương 56 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC LỰA CHỌN CHÍNH SÁCH KẾ TỐN VÀ ƯỚC TÍNH KẾ TỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 58 4.1 Đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam cơng ty phi tài Việt Nam niêm yết thị trường chứng khoán 58 4.1.1 Đặc điểm thị trường chứng khoán Việt Nam 58 4.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty phi tài niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 60 4.2 Thống kê mô tả liệu 62 4.3 Kiểm định giả thuyết 66 4.4 Phân tích hồi quy 78 Kết luận Chương 85 CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC KHUYỀN NGHỊ86 VÀ KẾT LUẬN .86 5.1 Thảo luận kết nghiên cứu mô hình nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn ước tính kế tốn 86 5.1.1 Thảo luận giả thuyết nghiên cứu 86 5.1.2 Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn ước tính kế toán doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 90 5.2 Một số khuyến nghị 92 5.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 92 5.2.2 Đối với cơng ty kiểm tốn 93 5.3 Đóng góp luận án 96 5.3.1 Đóng góp mặt lý luận .96 5.3.2 Đóng góp mặt thực tiễn 97 5.4 Những hạn chế luận án .98 5.5 Một số gợi ý nghiên cứu tương lai 98 KẾT LUẬN 100 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 101 PHỤ LỤC .109 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT Chữ viết tắt Ý nghĩa BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCTC Báo cáo tài BQ Bình quân FIFO Phương pháp nhập trước - xuất trước GDCK Giao dịch chứng khoán HĐKD Hoạt động kinh doanh HN Hà nội HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà nội 10 HOSE Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh 11 LIFO Phương pháp Nhập sau - xuất trước 12 NQL Nhà quản lý 13 NSNN Ngân sách Nhà nước 14 OLS Hồi quy bình phương nhỏ 15 QSH Quyền sở hữu 16 SH Sở hữu 17 TB Trung bình 18 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 19 TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh 20 TSCĐ Tài sản cố định 21 TTCK Thị trường chứng khoán DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn 30 Bảng 3.1 Bảng tổng quan phương pháp kế toán .48 Bảng 3.2 Sự lựa chọn sách kế tốn ảnh hưởng đến chiến lược lợi nhuận 53 Bảng 4.1 Bảng thống kê mô tả liệu công ty niêm yết TTCK Việt Nam 65 Bảng 4.2 Hệ số hồi quy điều chỉnh mơ hình 78 Bảng 4.3: Mức ý nghĩa kiểm định F .80 Bảng 4.4: Mức ý nghĩa kiểm định t 80 Sơ đồ 1.1: Khung nghiên cứu luận án CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý lựa chọn đề tài Trong nhiều năm, nhiều nghiên cứu có tính chất kinh nghiệm kế tốn tập trung vào dự đốn giải thích động nhà quản lý dẫn đến định lựa chọn sách kế tốn có dẫn chứng lý thuyết kế tốn thực chứng Lý thuyết kế toán thực chứng liên quan đến lựa chọn kế toán tạo nên số thử nghiệm mang tính chất kinh nghiệm nhằm dự đốn hành vi quản lý, liên quan đến cách mà nhà quản lý nghĩ sử dụng lựa chọn phương pháp kế tốn có xuất khuyến khích thay đổi kế toán Một giả định lý thuyết kế toán thực chứng người đại diện cá nhân có lý trí quan tâm đến lợi ích khác họ Điều có nghĩa, nhân tố động ảnh hưởng đến lựa chọn sách kế tốn cụ thể nhà quản lý tối đa hóa lợi ích họ Một lượng lớn thất bại kinh doanh quy cho bất lực nhà quản lý tài việc lập kế hoạch kiểm sốt tài sản hành khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp Các yếu tố góp phần vào thành công hay thất bại doanh nghiệp phân loại yếu tố bên bên Các yếu tố bên bao gồm tài (ví dụ sẵn có nguồn tài chính), điều kiện kinh tế, cạnh tranh, quy định phủ, cơng nghệ yếu tố mơi trường Các yếu tố nội kỹ quản lý, nguồn nhân lực, hệ thống kế toán phương thức quản lý tài Các phận kế tốn nói chung xem đơn vị dịch vụ để hỗ trợ hoạt động doanh nghiệp cách cung cấp thơng tin chi phí số hiệu suất Tài sản doanh nghiệp bao gồm nhiều tiêu, tiêu có tác dụng khác đến người sử dụng thơng tin tài Ví dụ: Khoản nợ doanh nghiệp mức cao, để tạo lịng tin tổ chức tín dụng, nhà quản lý thường che đậy cách cố gắng tăng lợi nhuận doanh nghiệp Hoặc lợi nhuận doanh nghiệp mức cao, để tránh kiểm soát chỉnh phủ (thắt chặt ưu đãi, kiểm sốt chặt chẽ hoạt động,…) nhà quản lý doanh nghiệp thường che đậy việc tìm phương thức để giảm lợi nhuận doanh nghiệp Một phương thức vận dụng hợp lý sách kế tốn Các đối tượng sử dụng thơng tin kế tốn ln muốn có thơng tin trung thực khách quan tình hình tài kết hoạt động doanh nghiệp, nhiên họ khơng đạt kỳ vọng kế tốn “bóp méo” thơng tin nhiều lý khác Mặc dù nguyên tắc kế tốn thơng tin kế tốn phải dựa chứng khách quan tính khách quan bị ảnh hưởng đáng kể lựa chọn chủ quan kế tốn sách kế tốn áp dụng doanh nghiệp.’ Chính sách kế tốn ước tính kế tốn (gọi chung sách kế tốn) sách quan trọng doanh nghiệp bao gồm nguyên tắc, sở phương pháp kế toán cụ thể doanh nghiệp áp dụng trình lập trình bày Báo cáo tài Chính sách kế tốn áp dụng doanh nghiệp chuẩn mực kế toán cho phép lựa chọn phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, việc áp dụng sách kế tốn khác mang lại thơng tin khác trình bày Báo cáo tài chính, nên bên cạnh việc lựa chọn sách kế tốn phù hợp theo chuẩn mực, doanh nghiệp cịn phải lựa chọn sách kế tốn giúp họ “quản trị” lợi nhuận, mang lại thơng tin có lợi cho họ Như vậy, thấy sách kế tốn doanh nghiệp bị chi phối nhiều nhân tố chủ quan (tài sản, nợ phải trả, tỷ lệ sở hữu nhà quản lý,…) doanh nghiệp Việc tìm hiểu nhân tố vấn đề có tính cấp thiết giúp cho người sử dụng Báo cáo tài dựa vào nhân tố dự đốn xu hướng lựa chọn sách kế tốn tăng hay giảm lợi nhuận doanh nghiệp, dự đoán tiêu Báo cáo tài thực tế có xu hướng tăng hay giảm so với số liệu trình bày Vì vậy, việc nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn dựa lý thuyết kế toán thực chứng cần thiết trước thực trạng đáng lo ngại chất lượng Báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam Chính lý Nghiên cứu sinh chọn đề tài nghiên cứu “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn ước tính kế tốn doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam" 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Từ hệ thống hóa phát triển lý luận sách kế tốn Việt Nam kết hợp với việc phân tích đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến việc vận dụng sách kế toán doanh nghiệp sở lý thuyết kế tốn thực chứng từ giúp cho nhà quản trị có khách quan để lựa chọn sách kế tốn phù hợp, giúp người sử dụng thơng tin kế tốn nhận biết xu hướng tăng, giảm lợi nhuận doanh nghiệp đề xuất giải pháp nhằm quản lý tốt việc vận dụng sách kế tốn doanh nghiệp Việt Nam PHỤ LỤC Phụ lục số 1: Số liệu thống kê sàn chứng khoán N Std Error of Valid Missing 988 12 6137 00714 5000 22434 17 1.00 DOANH THU 999 2835026812150 194431390117 1059258875844 6145385414889 73648493789444 ĐÒN BẨY 999 1.70449 099344 1.00000 3.139961 0.000 60.000 BETA 908 92 714901 0225523 600000 6795680 0.0000 3.7100 TÀI TRỢ NỘI BỘ 975 25 17.770275 4885892 15.000000 15.2561937 0.0000 108.0000 CƯỜNG ĐỘ VỐN 999 3100214 00754827 2576200 23857775 0.00000 97452 CƯỜNG ĐỘ LỰC LƯỢNG LAO ĐỘNG 970 30 0845695 00570465 0463300 17767043 -.01755 3.08815 PHÂN TÁN QUYỀN SỞ HỮU 981 19 2.538226 0467128 2.000000 1.4630889 -1.0000 9.0000 % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH 980 20 030394 0022457 002700 0703004 0.0000 5946 XU HƯỚNG LỢI NHUẬN 999 1444999 01937694 0952800 61244624 -7.99570 14.51700 THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ 982 18 26 014 0.00 441 TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG 999 0252736 00323593 0.0000000 10227806 0.00000 88120 TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ 997 1452935 00636123 0423000 20085785 0.00000 90000 PHẦN TRĂM CHÍNH SÁCH LÀM TĂNG LỢI NHUẬN Mean Mean Median Std Deviation Minimum Maximum Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu 117 Phụ lục số 2: Hệ số tương quan % CHÍNH CƯỜNG SÁCH LÀM DOANH ĐÒN TĂNG THU BẨY BETA TÀI TRỢ CƯỜNG NỘI BỘ ĐỘ VỐN LỢI Pearson Correlation Sig (2-tailed) TĂNG LỢI NHUẬN N DOANH THU Pearson Correlation ĐÒN BẨY BETA LAO TÁN LÝ HOẢNG HƯỚNG QUYỀN KHÔNG TÀI LỢI ĐIỀU CHÍNH NHUẬ SỞ HỮU HÀNH NGÂN TỐN SÁCH VIÊN THUYÊN TỶ LỆ SỞ KẾ HOẠCH CHUYỂN HỮU CỦA THƯỞNG QUẢN NGÂN NHÀ LÝ HÀNG QUẢN N 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 376** 339** 201** 124** 349** 172** -.285** -.110** 084** 257** -.109** -.287** -.123** 325** 000 000 000 000 000 000 000 000 001 009 000 001 000 000 000 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** -.324** 000 -.182 -.390 -.415 -.226 -.187 -.476 -.213 750** 000 LÝ 999 509 -.430** 000 SỞ HỮU -.182** ** -.782** 000 KIỂM 1000 -.357** 000 VỐN 999 ** -.356** 000 XU 999 999 -.756** 000 KHỦNG -.503** 000 -.755** 000 TỶ LỆ QUẢN -.503** 000 N 509** 000 % NHÀ PHÂN Sig (2-tailed) Pearson Correlation LƯỢNG ĐỘNG NHUẬN % CHÍNH SÁCH LÀM ĐỘ LỰC 513 366** 000 720 -.265** 000 -.302 -.680** 000 -.422 264** 000 146 797** 000 466 412** 000 757 -.618** 000 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.755** 376** -.390** 849** 364** 621** 840** 537** -.633** -.288** 080* 581** -.017 -.657** -.274** 752** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 016 000 615 000 000 000 N 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 908 -.756** 339** -.415** 849** 180** 710** 921** 788** -.649** -.445** 664** 403** -.487** -.598** -.281** 864** 000 Pearson Correlation TÀI TRỢ NỘI Pearson Correlation BỘ Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 0.000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 975 975 975 908 975 975 970 975 975 975 975 972 975 975 975 975 975 -.356** 201** -.226** 364** 180** -.031 200** -.069* -.335** -.113** -.103** 453** 116** -.420** -.246** 060 Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 343 000 031 000 000 001 000 000 000 000 059 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.357** 000 124** 000 -.187** 000 621** 000 710** 000 -.031 343 562** 000 819** 000 -.293** 000 -.592** 000 800** 000 003 922 -.464** 000 -.231** 000 -.108** 001 486** 000 CƯỜNG ĐỘ VỐN Pearson Correlation CƯỜNG ĐỘ LỰC LƯỢNG Pearson Correlation Sig (2-tailed) LAO ĐỘNG N PHÂN TÁN QUYỀN SỞ Pearson Correlation HỮU % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG Pearson Correlation ĐIỀU HÀNH KHỦNG Pearson Correlation HOẢNG TÀI CHÍNH XU HƯỚNG Pearson Correlation LỢI NHUẬN 970 970 970 908 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 970 -.782** 349** -.476** 840** 921** 200** 562** 750** -.697** -.413** 500** 461** -.453** -.662** -.359** 837** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 0.000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 981 981 981 908 975 981 970 981 980 981 981 972 981 981 981 981 981 -.430** 172** -.213** 537** 788** -.069* 819** 750** -.355** -.334** 826** 012 -.540** -.239** -.108** 651** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 031 000 000 000 000 000 707 000 000 001 000 N 980 980 980 908 975 980 970 980 980 980 980 972 980 980 980 980 980 750** -.285** 513** -.633** -.649** -.335** -.293** -.697** -.355** 331** -.192** -.592** 239** 697** 622** -.514** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 366** -.110** 720** -.288** -.445** -.113** -.592** -.413** -.334** 331** -.537** -.199** 201** 322** 475** -.247** Sig (2-tailed) 000 001 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 ** ** ** * ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** 481** 000 VỐN NGÂN Pearson Correlation SÁCH Sig (2-tailed) 000 009 000 016 000 001 000 000 000 000 000 008 000 000 000 N 972 972 972 908 972 972 970 972 972 972 972 972 972 972 972 972 972 -.680** 257** -.422** 581** 403** 453** 003 461** 012 -.592** -.199** -.086** 083** -.837** -.418** 295** KIỂM TOÁN Pearson Correlation -.265 084 -.302 080 664 -.103 800 500 826 -.192 -.537 -.086 -.428 -.145 -.162 % CHÍNH CƯỜNG SÁCH LÀM DOANH ĐỊN TĂNG THU BẨY BETA TÀI TRỢ CƯỜNG NỘI BỘ ĐỘ VỐN LỢI KẾ HOẠCH THƯỞNG Sig (2-tailed) N LƯỢNG LAO % NHÀ TỶ LỆ QUẢN KHỦNG XU TÁN LÝ HOẢNG HƯỚNG QUYỀN KHÔNG TÀI LỢI ĐIỀU CHÍNH NHUẬ PHÂN SỞ HỮU ĐỘNG NHUẬN VIÊN ĐỘ LỰC HÀNH VỐN KIỂM NGÂN TOÁN SÁCH VIÊN THUYÊN CHUYỂN HỮU CỦA THƯỞNG QUẢN NGÂN NHÀ LÝ HÀNG QUẢN N LÝ 000 999 000 999 000 999 000 908 000 975 000 999 922 970 000 981 707 980 000 999 000 999 008 972 999 009 999 000 982 000 999 000 997 139** 066* -.375** 000 036 000 982 999 997 ** -.425** 000 000 264** -.109** 146** -.017 -.487** 116** -.464** -.453** -.540** 239** 201** -.428** 083** 000 001 000 615 000 000 000 000 000 000 000 000 009 N 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** ** THUYÊN CHUYỂN Pearson Correlation Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 QUẢN LÝ N 982 982 982 908 975 982 970 981 980 982 982 972 982 982 982 982 982 TỶ LỆ SỞ HỮU Pearson Correlation 412** -.123** 757** -.274** -.281** -.246** -.108** -.359** -.108** 622** 475** -.162** -.418** 066* 417** -.178** NGÂN HÀNG Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 000 001 000 001 000 000 000 000 036 000 N Pearson Correlation 999 999 999 908 975 999 970 981 980 999 999 972 999 999 982 999 997 -.618** 325** -.324** 752** 864** 060 486** 837** 651** -.514** -.247** 481** 295** -.375** -.425** -.178** Sig (2-tailed) 000 000 000 000 000 059 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 N 997 997 997 908 975 997 970 981 980 997 997 972 997 997 982 997 TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ 797 -.287 466 -.657 -.598 -.420 -.231 -.662 -.239 697 SỞ HỮU KẾ HOẠCH Sig (2-tailed) Pearson Correlation TỶ LỆ SỞ 322 -.145 -.837 139 417 000 997 Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu Phụ lục số 3: Hệ số điều chỉnh R2 mơ hình hồi quy Model Summary Model R R Square a 802 863b 888c 908d 914e 917f 918g 919h 920i 643 745 789 825 835 841 843 844 845 Adjusted R Square Std Error of the Estimate 643 1329761 744 1125494 788 1023956 824 0932427 834 0906363 840 0890107 842 0885184 843 0881731 844 0879059 a Dependent Variable: % CHÍNH SÁCH LÀM TĂNG LỢI NHUẬN b Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ c Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ d Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU e Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN f Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TỐN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH g Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA h Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TỐN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA, CƯỜNG ĐỘ VỐN i Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA, CƯỜNG ĐỘ VỐN, ĐỊN BẨY j Predictors: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA, CƯỜNG ĐỘ VỐN, ĐỊN BẨY , TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu Phụ lục số 4: Mức ý nghĩa kiểm định F Model Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total Regression Residual Total ANOVAa Sum of Squares df 28.890 16.020 44.911 33.447 11.464 44.911 35.432 9.478 44.911 37.060 7.851 44.911 37.501 7.410 44.911 37.772 7.139 44.911 37.859 7.052 44.911 37.921 6.989 44.911 37.971 6.939 44.911 906 907 905 907 904 907 903 907 902 907 901 907 900 907 899 907 898 907 Mean Square 28.890 018 F 1633.808 Sig 16.723 013 1320.185 000c 11.811 010 1126.457 000d 9.265 009 1065.644 000e 7.500 008 912.985 000f 6.295 008 794.573 000g 5.408 008 690.237 000h 4.740 008 609.705 000i 4.219 008 545.980 000j 000b Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu Phụ lục số 5: Mức ý nghĩa kiểm định t giá trị VIF Coefficientsa Model (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU KIỂM TOÁN VIÊN (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU KIỂM TOÁN VIÊN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU KIỂM TỐN VIÊN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH BETA (Constant) Unstandardized Coefficients B Std Error 521 005 396 010 600 006 318 009 -.502 026 620 006 300 009 -.403 025 -6.670E-15 000 834 017 119 015 -.422 023 -6.449E-15 000 -.214 016 774 018 102 015 -.364 024 -6.348E-15 000 -.184 016 030 004 805 079 -.258 -6.134E-15 -.184 027 019 015 029 000 015 004 -.047 823 008 019 Standardized Coefficients Beta t Sig .207 -.258 -.218 -.354 151 99.796 40.420 98.759 34.354 -18.966 108.487 35.316 -16.043 -13.762 50.449 7.715 -18.405 -14.602 -13.682 42.836 6.743 -15.382 -14.778 -11.705 7.327 0.000 000 0.000 000 000 0.000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 160 -.183 -.211 -.354 134 43.467 5.133 -8.755 -14.486 -11.915 6.570 000 000 000 000 000 000 -5.852 42.917 000 000 802 644 -.356 609 -.286 -.229 241 -.299 -.222 -.412 -.143 Collinearity Statistics Tolerance VIF 1.000 1.000 803 803 1.246 1.246 785 737 842 1.274 1.357 1.188 199 734 841 214 5.021 1.362 1.190 4.676 195 652 840 200 433 5.138 1.534 1.191 5.010 2.308 182 405 834 200 425 5.500 2.467 1.200 5.010 2.354 296 3.377 THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU KIỂM TỐN VIÊN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH BETA CƯỜNG ĐỘ VỐN (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU KIỂM TỐN VIÊN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH BETA CƯỜNG ĐỘ VỐN ĐÒN BẨY (Constant) THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ DOANH THU KIỂM TOÁN VIÊN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH BETA CƯỜNG ĐỘ VỐN ĐỊN BẨY TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG 074 -.285 -5.989E-15 -.182 025 -.042 -.051 815 074 -.280 -5.991E-15 -.177 022 -.042 -.049 003 801 071 -.265 -5.967E-15 -.177 029 -.039 -.048 006 -.131 015 030 000 015 004 008 015 019 015 030 000 015 004 008 015 001 020 015 031 000 015 005 008 015 002 052 150 -.202 -.206 -.351 123 -.127 -.052 149 -.198 -.206 -.341 111 -.127 -.050 044 144 -.188 -.205 -.340 146 -.118 -.049 084 -.063 4.804 -9.370 -14.146 -11.861 5.981 -5.141 -3.324 42.211 4.810 -9.214 -14.207 -11.488 5.324 -5.152 -3.211 2.840 40.192 4.653 -8.628 -14.189 -11.508 5.857 -4.762 -3.160 3.812 -2.545 000 000 000 000 000 000 001 000 000 000 000 000 000 000 001 005 000 000 000 000 000 000 000 002 000 011 180 377 825 199 414 285 705 5.556 2.654 1.213 5.016 2.417 3.505 1.418 180 375 825 197 398 285 704 717 5.556 2.664 1.213 5.087 2.516 3.505 1.421 1.394 179 363 824 197 276 280 703 354 281 5.578 2.755 1.213 5.087 3.620 3.575 1.422 2.823 3.562 Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu Phụ lục số 6: Các biến bị loại khỏi mơ hình hồi quy Model t Sig Partial Correlation Collinearity Statistics -.306b -16.902 000 -.490 917 1.091 Minimum Tolerance 917 b -17.658 000 -.506 568 1.760 568 b 7.401 000 239 794 1.259 794 b -4.137 000 -.136 785 1.274 785 b -14.417 000 -.432 906 1.104 906 347b 13.938 000 420 524 1.909 524 b 4.608 000 151 879 1.138 879 NHUẬN b -.084 -4.267 000 -.140 988 1.012 988 VỐN NGÂN SÁCH KIỂM TOÁN VIÊN -.391b -9.580 000 -.303 215 4.657 215 101 b 5.131 000 168 992 1.009 992 098 b 4.550 000 150 830 1.206 830 b -18.966 000 -.533 803 1.246 803 c -13.762 000 -.416 842 1.188 737 c -7.142 000 -.231 305 3.279 305 109c 5.822 000 190 776 1.288 695 -.132 c -7.128 000 -.231 775 1.290 631 VỐN 344 c 7.005 000 227 111 8.981 099 % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH KHỦNG HOẢNG TÀI 225c 9.576 000 303 465 2.150 465 c 3.304 001 109 868 1.152 742 c 3.260 001 108 815 1.228 662 DOANH THU BETA ĐÒN BẨY CƯỜNG ĐỘ VỐN % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH XU HƯỚNG LỢI KẾ HOẠCH THƯỞNG TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ Beta In DOANH THU BETA ĐÒN BẨY CƯỜNG ĐỘ CHÍNH XU HƯỚNG LỢI NHUẬN VỐN NGÂN SÁCH -.401 160 -.092 -.271 096 -.356 -.229 -.211 059 060 Tolerance VIF KIỂM TOÁN VIÊN KẾ HOẠCH THƯỞNG -.428c -12.802 000 -.392 214 4.670 200 c -2.715 007 -.090 797 1.255 645 -.051 Model Partial Correlation Collinearity Statistics 5.336 000 175 830 1.206 -.178d -6.558 000 -.213 302 3.306 302 d 6.181 000 201 776 1.289 683 d -6.079 000 -.198 763 1.310 628 268d 5.917 000 193 110 9.127 094 d 9.988 000 315 464 2.154 464 d 3.615 000 119 868 1.152 727 d 2.321 020 077 808 1.238 604 d -13.682 000 -.414 214 4.676 199 -.048 d -2.821 005 -.093 797 1.255 600 THƯỞNG 096 d 5.825 000 190 830 1.206 677 TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG BETA -.165e -6.682 000 -.217 302 3.311 184 069 e 4.362 000 144 752 1.330 199 -.087 e -5.506 000 -.180 758 1.319 193 e 5.065 000 166 108 9.225 093 151 e 7.327 000 237 433 2.308 195 038 e 2.565 010 085 859 1.164 199 022 e 1.391 165 046 802 1.247 199 -.054e -3.499 000 -.116 796 1.256 198 KẾ HOẠCH THƯỞNG 055 e 3.547 000 117 794 1.260 199 TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG BETA -.143f -5.852 000 -.191 296 3.377 182 f 2.981 003 099 719 1.391 195 BETA CƯỜNG ĐỘ VỐN % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH XU HƯỚNG LỢI NHUẬN VỐN NGÂN SÁCH KIỂM TỐN VIÊN KẾ HOẠCH ĐỊN BẨY CƯỜNG ĐỘ VỐN % NHÀ QUẢN LÝ KHƠNG ĐIỀU HÀNH KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH XU HƯỚNG LỢI NHUẬN VỐN NGÂN SÁCH Sig .097c ĐÒN BẨY t Minimum Tolerance 690 TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG Beta In ĐÒN BẨY 105 -.104 213 059 039 -.412 211 047 Tolerance VIF CƯỜNG ĐỘ VỐN % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH -.068f -4.327 000 -.143 732 1.367 190 f 4.220 000 139 106 9.399 088 173 Model Collinearity Statistics 2.011 045 067 852 1.173 NHUẬN VỐN NGÂN 011f 729 466 024 795 1.258 194 -.047f -3.087 002 -.102 792 1.262 194 f -.270 787 -.009 574 1.742 194 CƯỜNG ĐỘ VỐN % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH XU HƯỚNG LỢI NHUẬN 046g -.052g 031g 030g 2.966 -3.324 578 2.083 003 001 563 038 098 -.110 019 069 719 705 061 852 1.391 1.418 16.374 1.173 182 180 037 182 VỐN NGÂN SÁCH -.028g -1.751 080 -.058 667 1.499 177 002g 005g 094 282 925 778 003 009 554 569 1.804 1.758 181 182 044h 033h 027h 2.840 626 1.908 005 532 057 094 021 064 717 061 850 1.394 16.377 1.177 180 036 180 -.023h -1.393 164 -.046 659 1.519 176 h -.008 004h 035i -.018i -.425 237 657 -.722 671 813 511 471 -.014 008 022 -.024 541 569 061 279 1.848 1.759 16.379 3.581 179 180 036 179 006i 293 770 010 440 2.275 174 i TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH -.007 -.063i 026j -.390 -2.545 487 696 011 626 -.013 -.085 016 541 281 061 1.849 3.562 16.455 179 179 036 XU HƯỚNG LỢI NHUẬN -.029j -1.158 247 -.039 272 3.680 155 006j 309 757 010 440 2.275 174 j -.444 657 -.015 541 1.850 179 TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG ĐÒN BẨY THƯỞNG TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG ĐỊN BẨY % NHÀ QUẢN LÝ KHƠNG ĐIỀU HÀNH XU HƯỚNG LỢI NHUẬN VỐN NGÂN SÁCH KẾ HOẠCH THƯỞNG TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG % NHÀ QUẢN LÝ KHÔNG ĐIỀU HÀNH XU HƯỚNG LỢI NHUẬN VỐN NGÂN SÁCH KẾ HOẠCH THƯỞNG Partial Correlation 029f KẾ HOẠCH Sig XU HƯỚNG LỢI KẾ HOẠCH THƯỞNG t Minimum Tolerance 194 SÁCH Beta In VỐN NGÂN SÁCH KẾ HOẠCH THƯỞNG -.005 -.008 Tolerance VIF a Dependent Variable: % CHÍNH SÁCH LÀM TĂNG LỢI NHUẬN b Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ c Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ d Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU e Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN f Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH g Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TỐN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA h Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TỐN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA, CƯỜNG ĐỘ VỐN i Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TỐN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA, CƯỜNG ĐỘ VỐN, ĐÒN BẨY j Predictors in the Model: (Constant), THUYÊN CHUYỂN QUẢN LÝ, TỶ LỆ SỞ HỮU CỦA NHÀ QUẢN LÝ, DOANH THU, KIỂM TOÁN VIÊN, KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH, BETA, CƯỜNG ĐỘ VỐN, ĐỊN BẨY , TỶ LỆ SỞ HỮU NGÂN HÀNG Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu Phụ lục số 7: Bảng chuẩn đoán đa cộng tuyến Collinearity Diagnosticsa Variance Proportions Model Eigenvalue Condition Index (Constant) THUYÊN TỶ LỆ SỞ CHUYỂ HỮU CỦA DOANH N QUẢN NHÀ QUẢN THU LÝ LÝ KIỂM TOÁ N TỶ LỆ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH 1.533 1.000 23 23 2 467 1.794 1.812 1.000 77 11 77 07 08 994 1.343 00 32 24 212 2.907 89 61 68 2.155 1.000 06 02 07 08 1.152 1.368 02 32 06 09 484 2.111 03 03 34 82 210 3.205 89 63 53 02 2.894 1.000 00 00 04 04 01 1.166 1.576 00 09 04 05 00 552 2.289 00 02 02 84 02 369 2.799 00 02 87 07 03 019 12.352 99 87 03 00 95 3.282 1.000 00 00 02 02 00 01 1.627 1.420 00 03 05 06 00 03 553 2.437 00 02 02 85 01 00 378 2.948 00 05 69 07 02 01 143 4.783 01 27 14 00 02 81 017 14.073 98 63 09 00 94 14 CƯỜNG ĐỘ VỐN ĐÒN BẨY SỞ HỮU NGÂN HÀNG VIÊN 1 BETA 7 8 9 10 3.958 1.812 583 386 143 102 016 4.667 1.814 610 472 203 121 098 015 4.840 2.200 615 475 436 201 120 098 015 4.925 2.661 761 575 463 242 185 098 076 014 1.000 1.478 2.607 3.204 5.253 6.239 15.810 1.000 1.604 2.766 3.145 4.789 6.213 6.900 17.466 1.000 1.483 2.805 3.191 3.330 4.911 6.343 7.031 17.927 1.000 1.360 2.544 2.927 3.263 4.516 5.153 7.092 8.053 18.499 00 00 00 00 01 00 98 00 00 00 00 00 02 00 98 00 00 00 00 00 00 02 00 98 00 00 00 00 00 00 01 00 01 98 00 03 01 06 25 00 65 00 03 01 02 14 13 03 65 00 02 01 00 07 11 12 03 64 00 01 02 03 05 04 04 03 22 57 01 01 01 34 10 53 01 01 01 01 26 01 03 66 02 01 01 01 24 02 01 03 66 02 00 01 03 00 22 01 01 64 05 03 02 02 92 04 00 00 00 01 02 78 18 01 00 00 00 01 02 76 20 00 01 00 00 00 01 01 15 71 11 00 01 00 00 00 00 00 01 03 02 05 89 00 00 01 00 03 10 01 84 00 00 01 00 00 03 10 01 84 00 00 00 00 01 00 05 01 13 80 00 03 00 01 79 01 16 00 03 00 00 25 53 01 18 00 02 00 00 02 26 54 01 15 00 01 01 00 00 15 03 01 60 20 01 01 01 01 00 92 05 00 01 00 02 00 04 90 03 00 01 00 02 00 00 03 90 03 00 00 00 01 01 00 00 88 04 04 01 00 03 10 44 27 10 04 01 00 04 10 00 45 27 10 04 01 00 02 01 09 00 66 11 06 04 01 05 02 07 81 02 01 00 02 00 02 03 02 03 49 07 00 27 06 00 02 11 02 00 20 09 00 50 05 Nguồn: Tác giả tự nghiên cứu ... cứu sinh chọn đề tài nghiên cứu ? ?Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn ước tính kế tốn doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam" 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Từ hệ... đề nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn, Luận án khoảng trống nghiên cứu xây dựng giả thuyết nghiên cứu, từ xây dựng mơ hình dự báo nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn... quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế tốn Chương 3: Xây dựng giả thuyết khoa học phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn sách kế