CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NHTM
RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI CÁC NHTM
Rủi ro là gì? Theo các học giả Mỹ, rủi ro được định nghĩa là sự bất trắc có thể đo lường được và là sự tổng hợp ngẫu nhiên có thể đánh giá bằng xác suất.
Rủi ro trong kinh doanh ngoại hối bao gồm biến động tỷ giá, lãi suất giữa các đồng tiền, chính sách quốc gia, và khả năng thực hiện hợp đồng của đối tác Những yếu tố này thường gây ra những biến cố ngoài mong muốn, dẫn đến tổn thất cho các nhà đầu tư.
Quản lý rủi ro ngoại hối đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Hiện nay, quản lý rủi ro đã phát triển thành một lĩnh vực nghiên cứu có giá trị cả về lý thuyết lẫn thực tiễn trên toàn cầu.
Để quản lý rủi ro tài chính hiệu quả, các nhà quản lý ngân hàng cần thực hiện bốn bước cơ bản trong quy trình và áp dụng ba nguyên tắc cốt lõi trong quản lý rủi ro.
4 bước cơ bản trong qui trình quản lý rủi ro:
+ Nhận biết được rủi ro: bao gồm xác định được rủi ro, hiểu và nắm vững các nguyên nhân gây ra rủi ro.
Đo lường rủi ro trong ngân hàng là quá trình xác định và tính toán một con số cụ thể phản ánh mức độ rủi ro mà ngân hàng đang phải đối mặt Điều này bao gồm việc ước lượng thiệt hại tài chính có thể xảy ra nếu các rủi ro này trở thành hiện thực.
Hiện nay, trên thưc tế có 3 phương pháp định lượng cơ bản sau:
Phương pháp thống kê là một kỹ thuật quan trọng trong việc tính toán xác suất thiệt hại cho các nghiệp vụ được nghiên cứu Bản chất của phương pháp này giúp xác định mức độ rủi ro và đưa ra các quyết định chính xác hơn trong quản lý.
Phương pháp kinh nghiệm: phương pháp này được hình thành dựa trên kinh nghiệm của chuyên gia.
Phương pháp tính toán và phân tích rủi ro ngân hàng được xây dựng dựa trên đường cong xác suất thiệt hại, đánh giá rủi ro thông qua biến thiên của đồ thị toán ứng dụng Tuy nhiên, do lý thuyết chưa hoàn thiện, phương pháp này chưa được áp dụng rộng rãi trong thực tế.
Điều tiết rủi ro trong ngân hàng thương mại bao gồm các biện pháp chủ động nhằm tránh và hạn chế rủi ro, cũng như các biện pháp thụ động để nâng cao khả năng chịu đựng rủi ro Các biện pháp này có thể bao gồm việc tăng vốn điều lệ, tăng tỷ lệ lãi sau thuế để lại không chia, và trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ.
Ngân hàng cần thường xuyên giám sát và cập nhật các rủi ro phát sinh, theo dõi chặt chẽ diễn biến của chúng và thực hiện các biện pháp xử lý kịp thời để đảm bảo an toàn tài chính.
3 nguyên tắc cơ bản trong quản lý rủi ro :
Rủi ro có thể phát sinh bất kỳ lúc nào, do đó, hệ thống kiểm soát nội bộ của đơn vị cần phải phát hiện và ghi nhận kịp thời vào sổ sách kế toán hoặc các sổ sách theo dõi phù hợp.
Ngân hàng cần thiết lập hạn mức rủi ro hợp lý cho từng loại sản phẩm và từng giao dịch viên, đồng thời xác định tổng hạn mức rủi ro cho toàn bộ hoạt động của ngân hàng.
+Mức độ rủi ro mà ngân hàng chấp nhận đối mặt phải nằm trong khả năng chịu đựng được của ngân hàng.
1.2.2 Các loại hình rủi ro trong kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại
Các nhóm rủi ro chính trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ có thể kể đến như sau:
Rủi ro thị trường là nguy cơ mất mát tài sản do biến động tiêu cực của lãi suất, tỷ giá hoặc giá cả thị trường Một ví dụ điển hình của loại rủi ro này là rủi ro tỷ giá, khi tỷ giá hối đoái thay đổi không thuận lợi.
Rủi ro tỷ giá là khoản lỗ mà ngân hàng gặp phải thay đổi trong quá trình hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng.
Ngân hàng thương mại tham gia thị trường ngoại tệ chủ yếu nhằm cung cấp dịch vụ cho khách hàng và thực hiện giao dịch mua bán cho bản thân Tuy nhiên, rủi ro tỷ giá có thể phát sinh khi ngân hàng thực hiện các giao dịch này, đặc biệt là khi duy trì trạng thái ngoại hối mở.
Trạng thái ngoại hối mở của một ngoại tệ được định nghĩa là sự chênh lệch giữa tài sản có và tài sản nợ, bao gồm cả tài sản nội bảng và ngoại bảng, tại một thời điểm cụ thể.
-Các nguồn làm phát sinh trạng thái ngoại tệ:
Trong thực tế, có nhiều giao dịch liên quan đến ngoại tệ, tuy nhiên chỉ những giao dịch tạo ra sự chuyển giao quyền sở hữu về ngoại tệ mới dẫn đến trạng thái ngoại tệ.
Các giao dịch làm phát sinh trạng thái ngoại tệ gồm:
+ Thu, chi lãi suất bằng ngoại tệ.
+ Các khoản thu, chi phí dịch vụ bằng ngoại tệ.
+ Các khoản cho, tặng, biếu, viện trợ bằng ngoại tệ.
+ Ngoại tệ giả và các giấy tờ có giá trị bằng ngoại tệ.
+ Các khoản ngoại tệ bị mất, rách nát, hư hỏng mất giá trị.
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NHTM
1.3.1 Các nhân tố chủ quan
Hiệp ước Basel 2 đã xác định rủi ro hoạt động là rủi ro gây ra tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp, xuất phát từ con người, quy trình xử lý, hệ thống nội bộ không đầy đủ hoặc không hoạt động, cũng như từ các sự kiện bên ngoài.
Rủi ro hoạt động còn bao gồm cả rủi ro mất uy tín, đây là một tác động gián tiếp hoặc thứ cấp của rủi ro hoạt động.
Rủi ro hoạt động có thể được phân loại như sau:
Rủi ro từ nội bộ ngân hàng: nhóm rủi ro này bao gồm các loại rủi ro sau:
-Rủi ro do cán bộ Ngân hàng:
+ Thực hiện các nghiệp vụ, nhiệm vụ không được uỷ quyền và/hoặc phê duyệt vuợt quá thẩm quyền cho phép.
+ Không tuân thủ hoặc tuân thủ không đúng qui định, qui trình ngiệp vụ Ngân hàng.
Việc không tuân thủ hoặc tuân thủ không đúng các quy định và quy trình của hệ thống hỗ trợ, cùng với việc hệ thống kỹ thuật và chương trình phần mềm không cung cấp hỗ trợ kịp thời hoặc hiệu quả, sẽ gây khó khăn cho bộ phận nghiệp vụ.
+ Không chấp hành hoặc chấp hành không đúng nội qui cơ quan, hợp đồng lao động và các văn bản pháp luật đối với người lao động.
Vi phạm đạo đức nghề nghiệp như lừa đảo, gian lận và hành vi phạm tội gây thiệt hại cho ngân hàng là những hành động nghiêm trọng Bên cạnh đó, thái độ giao tiếp không tốt với khách hàng cũng làm giảm uy tín của ngân hàng.
-Rủi ro do qui định, qui trình nghiệp vụ:
Các quy định và quy trình nghiệp vụ hiện tại còn nhiều bất cập và chưa hoàn chỉnh, tạo ra những kẽ hở mà kẻ xấu có thể lợi dụng, gây thiệt hại cho Ngân hàng.
+ Qui định, qui trình có điều chưa phù hợp, chưa rõ ràng, gây khó khăn cho cán bộ trong quá trình tác nghiệp.
- Rủi ro từ hệ thống hỗ trợ:
Hệ thống kỹ thuật và công nghệ thông tin có thể gặp rủi ro lớn từ việc dữ liệu không đầy đủ và hệ thống bảo mật không an toàn Ngoài ra, thiết kế hệ thống không phù hợp và việc sử dụng phần mềm lỗi thời có thể dẫn đến hỏng hóc hoặc không hoạt động hiệu quả, gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động nghiệp vụ.
Rủi ro từ hệ thống hỗ trợ khác xuất phát từ việc chỉ đạo và hướng dẫn chưa kịp thời, chưa hiệu quả, hoặc có sự chồng chéo, dẫn đến khó khăn và ách tắc cho bộ phận nghiệp vụ.
1.3.2 Các nhân tố khách quan
Rủi ro do tác động từ bên ngoài
+ Rủi ro do hành vi lừa đảo, trộm cắp hoặc do phạm tội của các đối tượng bên ngoài.
+ Rủi ro do các sự kiện bên ngoài hoặc do thiên tai, thảm hoạ gây gián đoạn, thiệt hại cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.
1.3.3 Rủi ro pháp lý (legalrisk)
Rủi ro hợp đồng xảy ra khi đối tác không đủ tư cách pháp lý để thực hiện cam kết, hoặc khi hợp đồng thiếu các tài liệu và điều khoản cơ bản theo quy định pháp luật Điều này dẫn đến việc hợp đồng không có hiệu lực thi hành.
1.4 MỘT SỐ BÀI HỌC KINH NGIỆM QUỐC TẾ:
Herstatt là một ngân hàng cỡ trung của Đức, hoạt động tích cực trên thị trường ngoại hối quốc tế Năm 1974, ngân hàng này đã đầu cơ mua USD với kỳ vọng đồng USD sẽ tăng giá so với DEM, dẫn đến việc nắm giữ lượng lớn USD Tuy nhiên, biến động tỷ giá đã diễn ra ngược lại, khiến Herstatt thua lỗ 800 triệu USD trong khi vốn tự có chỉ 40 triệu USD Vào ngày 26/4/1974, chính quyền Đức đã đóng cửa ngân hàng do tình trạng thua lỗ nghiêm trọng, một phần do kỳ vọng sai lầm và thiếu quy chế quản lý trạng thái ngoại hối.
Sau khi ngân hàng Hertett sụp đổ, Ngân hàng Trung ương Đức (Bundesbank) đã thiết lập hai nguyên tắc cơ bản về quản lý trạng thái ngoại tệ cho các ngân hàng thương mại Đức.
Trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, các ngân hàng thương mại (NHTM) phải đảm bảo tổng trạng thái ngoại tệ mở không vượt quá 30% vốn chủ sở hữu của mình.
- Ban hành qui chế giao dịch ngọai hối cho các NHTM trên toàn nước Đức để thực hiện thống nhất.
Việc ngân hàng Đức đóng cửa đã tạo ra rủi ro thanh toán cho nhiều ngân hàng trên thế giới, dẫn đến sự quan tâm đến rủi ro thanh toán, hay còn gọi là rủi ro Herstatt Nguyên nhân chính là vào lúc 15h30 ngày 26/4/1974, khi chính quyền Đức đóng cửa ngân hàng Herstatt, các thị trường tài chính Mỹ mới bắt đầu mở cửa Sự sụp đổ này đã làm gián đoạn nhiều hoạt động thanh toán, khiến các ngân hàng ở New York phải tạm ngừng việc thanh toán cho khách hàng cho đến khi nhận được xác nhận giá trị đối ứng Hệ quả là sự gián đoạn này lan rộng ra toàn bộ hệ thống thanh toán ở New York, với ước tính khối lượng tiền thanh toán giảm 60% trong vòng 3 ngày tiếp theo.
Sau sự kiện này, thế giới ngày càng chú trọng đến rủi ro thanh toán và biện pháp phòng ngừa Nhiều nghiên cứu và báo cáo đã được thực hiện, nổi bật là “Reducing Foreign Exchange Settlement Risk” của ủy ban ngoại hối New York năm 1994 và báo cáo của các NHTW các cường quốc công nghiệp vào tháng 3/1996 với tiêu đề “Settlement Risk in Foreign Exchange” Các nghiên cứu này cho thấy mức độ rủi ro thanh toán lớn hơn nhiều so với dự đoán ban đầu, và đã đưa ra ba khuyến nghị quan trọng nhằm giảm thiểu rủi ro này.
- Mỗi ngân hàng cần cải thiện và nâng cao các biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro thanh toán.
- Các tập đoàn công nghiệp trong khu vực tư nhân cần cung cấp các dịch vụ nhằm đưa ra những lỗ lực giảm thiểu rủi ro của ngân hàng
Các Ngân hàng Trung ương (NHTW) cần cải thiện hệ thống thanh khoản quốc gia và thực hiện các biện pháp, chính sách phù hợp để khuyến khích hoạt động của khu vực tư nhân.
Bài học kinh nghiệm rút ra từ ngân hàng Herstatt:
Từ thực tiễn nghiên cứu sự sụp đổ của ngân hàng Hestatt của Đức ta có thể rút ra hai bài học lớn sau:
Một là, tầm quan trọng của việc quản lý tổng trạng thái ngoại hối cũng như quản lý trạng thái đối với từng loại ngoại tệ kinh doanh
Hai là, vấn đề rủi ro thanh toán và vai trò của việc hạn chế rủi ro này trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
1.4.2 Ngân hàng Barings PLC (Anh):
Barings là ngân hàng thương mại lâu đời nhất của Vương quốc Anh, nổi bật với bề dày thành tích và uy tín Ngân hàng này đã đầu tư vào nhiều sự kiện lịch sử quan trọng, bao gồm các cuộc chiến tranh của Napoleon, việc mua Louisiana và xây dựng kênh đào Erie.
Ngân hàng Barings, từng là một trong những ngân hàng mạnh mẽ với vốn chủ sở hữu lên tới 900 triệu USD, đã nhanh chóng rơi vào tình trạng phá sản do thua lỗ 1 tỷ USD từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Sự kiện này xảy ra vào tháng 2, đánh dấu một trong những vụ sụp đổ tài chính đáng chú ý trong lịch sử ngân hàng.
1995 là điều mà hoàn toàn không ai ngờ tới.
KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của NH VIB:
Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam (VIB) được thành lập theo quyết định số 22/QĐ/NH5 vào ngày 25 tháng 1 năm 1996 bởi Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Cổ đông sáng lập Ngân hàng Quốc Tế gồm các cá nhân và doanh nhân thành đạt tại Việt Nam cũng như trên thị trường quốc tế, bao gồm Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam và Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam.
Ngân hàng Quốc Tế (NH VIB) đang khẳng định vị thế vững chắc trên Thị Trường Tài Chính Việt Nam Kể từ khi thành lập vào ngày 18/09/1996 với vốn điều lệ ban đầu 50 tỷ đồng, NH VIB đã cung cấp đa dạng sản phẩm và dịch vụ tài chính cho doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như cá nhân, gia đình có thu nhập ổn định Đến cuối năm 2007, vốn điều lệ của NH VIB đã tăng lên 2000 tỷ đồng, tổng tài sản đạt gần 40.000 tỷ đồng, cùng với hơn 80 chi nhánh và 37 tổ công tác trên toàn quốc.
Vào năm 2008, giữa bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu, Ngân hàng VIB đã đạt được kết quả khả quan, khẳng định mục tiêu trở thành ngân hàng bán lẻ hiện đại và đa năng hàng đầu tại Việt Nam VIB tập trung vào các chiến lược trọng tâm như tăng cường năng lực tài chính, phát triển hoạt động an toàn và mở rộng mạng lưới Đến cuối năm 2008, vốn điều lệ của VIB đạt 2.000 tỷ đồng, với tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu luôn trên 8% Mạng lưới của VIB đã phát triển với 107 đơn vị kinh doanh tại 27 tỉnh, thành phố, giúp ngân hàng trở thành một trong những ngân hàng cổ phần có mạng lưới rộng lớn nhất Việt Nam.
2.1.2 Tổ chức bộ máy của Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Tế: Đến 31/12/2008 , tổng số nhân viên toàn hệ thống VIB lên con số 2.465 người phân bố tại cả 3 miền: Bắc ( 53% ), Trung ( 13% ), Nam ( 34% ) Trong đó, các cán bộ nhân viên có trình độ Cao Đẳng, Đai Học chiếm 88%, trên đại học chiếm 3%, dưới đại học chiếm 9% VIB được coi là một ngân hàng trẻ với hơn 75% nhân viên có tuổi đời dưới 30, 25% còn lại có tuổi đời từ 30 trở lên và tập trung chủ yếu vào đội ngũ quản lý Con người luôn là tài sản quý giá nhất của VIB, với phương châm này việc đào tạo đội ngũ nhân viên luôn được Ban lãnh đạo chú trọng
Trong năm qua, ngân hàng VIB đã tổ chức đào tạo cho 1.782 cán bộ nhân viên, bao gồm 145 người ở cấp quản lý và 1.637 nhân viên, cả trong nước và quốc tế.
Năm 2008, VIB đã tuyển dụng 665 nhân viên, trong đó có 60 vị trí chủ chốt, nhằm hỗ trợ sự phát triển đa dạng của ngân hàng và củng cố cấu trúc toàn hệ thống.
VIB đang thực hiện cơ cấu lại các đơn vị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, bao gồm việc sát nhập phòng kế hoạch và phòng chiến lược, tái cấu trúc khối nguồn vốn, phòng nghiên cứu và phát triển sản phẩm công nghệ, cùng với phòng Cash&Trade, đồng thời thành lập phòng Small Business.
Sơ đồ 2.1 Mô hình tổ chức hoạt động kinh doanh tại VIB
Hội đồng quản trị Ban kiểm soát
Ban điều hành Định giá TSĐB
Giám sát TD Chính sách TD Thẩm định
Khối khách hàng cá nhân
Khối quản lý tín dụng
Khối Nguồn vốn và Ngoại hối
Khối quản lý tín dụng
DN vừa và nhỏ (SMEs)
Khối phát triển mạng lưới và DV
2.1.3 Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng:
Tổng tài sản của VIB năm 2008 đạt 34.719 tỷ đồng, giảm 4.586 tỷ so với năm 2007 Huy động vốn từ dân cư và các tổ chức kinh tế đạt 23.958 tỷ đồng, trong khi dư nợ là 19.775 tỷ đồng với tỷ lệ nợ xấu 1.84% Lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 230,4 tỷ đồng, giảm 45,64% so với 425,7 tỷ đồng của năm trước.
Bảng 2.2 Bảng một số chỉ tiêu hoạt động của VIB qua 6 năm 2003-2007
Tổng thu nhập 4.926.698 1.084.065 963.936 236.636 140.837 Tổng chi phí 4.500.999 884.059 868.672 195.486 120.102
(Nguồn báo cáo thường niên năm 2007 www.vib.com.vn )
(Nguồn báo cáo thường niên năm 2008 www.vib.com.vn)
2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn
(Nguồn báo cáo thường niên năm 2008 www.vib.com.vn)
Biểu đồ 2.3: Huy động vốn của VIB qua 5 năm
Số vốn huy động của Ngân hàng Quốc Tế (VIB) đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ qua các năm, với mức tăng 94,47% vào năm 2004 so với năm 2003, 153,84% vào năm 2005 so với năm 2004, 86,26% vào năm 2006 so với năm 2005, và 80,23% so với năm 2006 Điều này cho thấy VIB đặc biệt chú trọng đến hoạt động huy động vốn, khai thác hiệu quả từ cả khu vực dân cư và liên ngân hàng trong những năm qua.
Tính đến ngày 31/12/2008, tổng nguồn vốn huy động từ nền kinh tế đạt 23.958 tỷ đồng, tăng 24,61% so với cuối năm 2007, vượt mức tăng trưởng 15,3% của toàn hệ thống Ngân hàng Cụ thể, huy động vốn dân cư đạt 15.361 tỷ đồng, tăng 28,2%, trong khi tổng nguồn vốn huy động từ các tổ chức kinh tế đạt 8.569 tỷ đồng, tăng 47,2%.
Về mảng hoạt động tín dụng của VIB luôn là hoạt động chủ yếu đem lại nguồn thu cho ngân hàng.
Tổng dư nợ tín dụng (tr.đ)
(Nguồn báo cáo thường niên năm 2008)
Biểu đồ 2.4: Dư nợ tín dụng của VIB qua 5 năm
VIB luôn chú trọng vào hoạt động tín dụng, đóng góp lớn vào nguồn thu của ngân hàng Dư nợ tín dụng của VIB tăng nhanh qua các năm, với tốc độ tăng trưởng thấp nhất là 73,37% vào năm 2006 và cao nhất đạt 138,47% vào năm 2005 Nguyên nhân chính cho sự tăng trưởng này là do VIB đã nới lỏng các điều kiện cho vay trong năm 2005, tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng.
2.1.3.3 Hoạt động tài trợ thương mại
Hoạt động tài trợ thương mại của VIB được quản lý tập trung tại hai trung tâm chính ở Hà Nội và Hồ Chí Minh Mặc dù chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, doanh số tài trợ của VIB vẫn duy trì ổn định trong năm 2008, đạt 839,28 triệu USD, tương đương 98,35% so với năm 2007 Trong đó, doanh số nhập khẩu đạt 643,6 triệu USD, bằng 87,48% so với cùng kỳ năm trước.
So với năm 2007, mặc dù doanh số thanh toán hàng nhập khẩu giảm, chất lượng giao dịch vẫn được duy trì tốt nhờ ngân hàng kiểm soát hiệu quả các khoản tín dụng và tư vấn khách hàng từ khâu ký kết hợp đồng đến phương thức thanh toán 100% giao dịch thanh toán hàng nhập khẩu được thực hiện đầy đủ và đúng hạn Đặc biệt, doanh số hoạt động xuất khẩu của VIB tăng mạnh trong năm 2008, đạt gần 198 triệu USD, tăng 66,1% so với cùng kỳ năm 2007, đánh dấu thành công lớn của VIB trong bối cảnh thị trường xuất khẩu Việt Nam bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng kinh tế toàn cầu.
Năm 2008, Ngân hàng Quốc Tế VIB được tổ chức Moody xếp hạng Ba2 và trong suốt 5 năm liên tiếp từ 2003 đến 2008, VIB được các ngân hàng lớn như Citigroup, HSBC, và Wachovia công nhận về hoạt động thanh toán quốc tế xuất sắc với chất lượng điện thanh toán đạt tiêu chuẩn quốc tế cao.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG
2.2.1 Cơ sở pháp lý về hoạt động kinh doanh ngoại hối trên lãnh thổ Việt Nam:
Pháp lệnh ngoại hối là văn bản pháp luật quan trọng nhằm quản lý hoạt động ngoại hối, bảo vệ lợi ích hợp pháp cho tổ chức và cá nhân tham gia Văn bản này không chỉ thúc đẩy sự phát triển kinh tế mà còn đảm bảo rằng trên lãnh thổ Việt Nam, đồng Việt Nam được sử dụng làm đơn vị tiền tệ chính Ngoài ra, Pháp lệnh còn thể hiện cam kết của Việt Nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế và tăng cường hiệu lực quản lý nhà nước về ngoại hối, từ đó hoàn thiện hệ thống quản lý ngoại hối của đất nước.
- Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 qui định chi tiết thi hành pháp luật ngoại hối.
- QĐ 03/2006/QĐ-NHNN về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài.
Quyết định này điều chỉnh hoạt động kinh doanh vàng trên tài khoản nước ngoài của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối và các doanh nghiệp kinh doanh vàng.
Theo QĐ 504/QĐ-NHNN ngày 07/03/2008, các TCTD được phép hoạt động ngoại hối phải tuân thủ các quy định về giao dịch ngoại tệ Tổng Giám Đốc (Giám Đốc) của các TCTD này có trách nhiệm ấn định tỷ giá mua và bán giao ngay (Spot) của VND với các ngoại tệ theo các nguyên tắc đã được quy định.
1 Đối với USD: không vượt quá biên độ +/_1% so với tỷ giá bình quân trên thị trường ngoại tệ liên NH áp dụng cho ngày giao dịch do NHNN thông báo.
2 Đối với các ngoại tệ khác: do Tổng Giám Đốc (Giám Đốc) các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối ấn định.
3 Chênh lệch giữa TG mua và TG bán: do Tổng Giám Đốc (Giám Đốc) các TCTD được phép hoạt động ngoại hối ấn định.
- QĐ số 1168/2003/QĐ-NHNN về trạng thái ngoại tệ của các TCTD đuựơc phép hoạt động ngoại hối.
+ Tổng trạng thái ngoại tệ dương cuối ngày không được vượt quá 30% vốn tự có của TCTD tại thời điểm đó.
+ Tổng trạng thái ngoại tệ âm cuối ngày không được vượt quá 30% vốn tự có của TCTD tại thời điểm đó.
Quyết định số 09/2008/QĐ-NHNN ngày 10/4/2008 đã thay thế Quyết định số 996/2003/QĐ-NHNN ngày 22/3/2003, quy định rằng các tổ chức tín dụng (TCTD) được phép hoạt động ngoại hối có quyền xem xét quyết định cho khách hàng là người cư trú vay vốn bằng ngoại tệ nhằm đáp ứng các nhu cầu vốn cần thiết.
+ Thứ nhất, để thanh toán cho nước ngoài tiền nhập khẩu hàng hoá, dịch vụ phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh.
Để trả nợ nước ngoài trước hạn, khoản vay cần đảm bảo tuân thủ các quy định về vay và trả nợ theo pháp luật ngoại hối Khách hàng vay phải có khả năng thanh toán cả gốc và lãi bằng ngoại tệ, từ đó tiết kiệm chi phí vốn vay so với việc đầu tư ra nước ngoài.
+ Thứ ba, để đầu tư trực tiếp ra nước ngoài theo qui định của pháp luật về đầu tư và hướng dẫn của NHNN.
Các tổ chức tín dụng (TCTD) có thể cho phép khách hàng là người cư trú vay vốn bằng ngoại tệ nhằm thanh toán cho nước ngoài tiền nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh trong nước Điều này bao gồm cả việc nhập khẩu máy móc, thiết bị, vật tư và nguyên liệu cần thiết cho sản xuất, gia công hàng xuất khẩu Ngoài ra, TCTD cũng xem xét cho vay ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu giao dịch vốn với nước ngoài, như trả nợ nước ngoài trước hạn khi có khả năng thanh toán bằng ngoại tệ từ nguồn thu xuất khẩu hoặc nguồn thu hợp pháp khác, cũng như nhu cầu vốn cho đầu tư trực tiếp nước ngoài.
2.2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NH Quốc Tế: Đây là một trong những hoạt động thường tạo nên trạmg thái ngoại hối mở dẫn đến rủi ro ngoại tệ nên chúng ta cần xem xét và nghiên cứu.
Trong những năm qua, NH Quốc Tế đã cung cấp đa dạng các sản phẩm dịch vụ mua bán ngoại tệ, bao gồm giao dịch mua bán giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi và thu đổi ngoại tệ tiền mặt với nhiều loại ngoại tệ mạnh như USD, EUR, JPY, CHF Đặc biệt, từ năm 2005, NHNN đã cho phép VIB thực hiện thí điểm giao dịch quyền chọn tiền đồng với các ngoại tệ tự do chuyển đổi, bao gồm cả USD.
Người mua hợp đồng quyền chọn ngoại tệ có quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán một loại ngoại tệ bằng VND với tỷ giá đã được xác định trước vào một ngày trong tương lai Người bán có nghĩa vụ thực hiện giao dịch nếu người mua quyết định sử dụng quyền của mình.
Bên cạnh các giao dịch giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi và quyền chọn là những công cụ hiệu quả để ngân hàng phòng ngừa rủi ro ngoại tệ và gia tăng lợi nhuận Ngân hàng VIB đã xây dựng quy trình thực hiện nghiệp vụ này với các biện pháp phòng ngừa rủi ro, trong đó hợp đồng có giới hạn tối đa 5 triệu USD và chỉ áp dụng cho doanh nghiệp tại Việt Nam cùng các ngân hàng được Ngân hàng Nhà nước cho phép thực hiện thí điểm nghiệp vụ Options tiền đồng Thời hạn hợp đồng giao dịch dao động từ 3 đến 365 ngày.
Hoạt động kinh doanh chủ yếu tập trung vào giao dịch giao ngay (spot), trong khi các giao dịch kỳ hạn (Forwards) của Ngân hàng Quốc tế chủ yếu mang tính chất tài trợ xuất khẩu hơn là bảo hiểm rủi ro tỷ giá Thực tế, giao dịch mua kỳ hạn diễn ra rất ít, chủ yếu với USD và VND, và thường ít hơn giao dịch bán kỳ hạn do tỷ giá thị trường giảm Khách hàng thường chuyển sang vay USD để bán cho ngân hàng lấy VND Hơn nữa, giao dịch kỳ hạn vẫn còn mới mẻ trên thị trường ngoại hối Việt Nam, dẫn đến việc nhiều khách hàng chưa nhận thức được tầm quan trọng của nghiệp vụ này trong việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá.
Nghiệp vụ Swaps tại Ngân hàng Quốc Tế vẫn còn hạn chế và chủ yếu được thực hiện để đáp ứng nhu cầu của khách hàng Mặc dù đây là một nghiệp vụ quan trọng cho sự phát triển của thị trường ngoại hối, nhưng nó vẫn còn mới mẻ tại Việt Nam.
Mặc dù các quy định về giao dịch Swaps đã được điều chỉnh, nhưng hạn mức gia tăng tính điểm Swaps vẫn còn cao, gây bất lợi cho hoạt động kinh doanh.
Giao dịch Swaps giữa Ngân hàng VIB và Ngân hàng Nhà nước đã được triển khai, tuy nhiên, số lượng giao dịch còn hạn chế và chủ yếu diễn ra trong phạm vi hẹp.
GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG
Mặc dù đã nỗ lực hết mình, nhưng do kinh nghiệm thực tiễn còn hạn chế, chuyên đề tốt nghiệp của em vẫn còn một số thiếu sót Em rất mong nhận được sự góp ý quý báu từ thầy.
Em xin chân thành cảm ơn !
CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 KHÁI QUÁT VỀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ
1.1.1 KN về hoạt động kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm
Có rất nhiều cách định nghĩa khác nhau về hoạt động kinh doanh ngoại tệ nhưng cách định nghĩa phổ biến là:
Kinh doanh ngoại tệ (KDNT) là hoạt động mua, bán, gửi và vay các loại ngoại tệ nhằm đáp ứng nhu cầu ngoại tệ của ngân hàng Mục tiêu của KDNT là tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc khai thác chênh lệch về tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau.
KDNT, theo nghĩa hẹp, là các hoạt động mua bán ngoại tệ của ngân hàng trên thị trường hối đoái trong và ngoài nước Mục tiêu chính là đáp ứng nhu cầu ngoại tệ của khách hàng, đồng thời thu lợi từ chênh lệch tỷ giá và kinh doanh cho cả khách hàng lẫn ngân hàng.
1.1.1.2 Mục tiêu của Ngân hàng khi tham gia thị trường ngoại tệ
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong thị trường ngoại tệ, là thành viên chủ chốt quyết định quy mô hoạt động của thị trường này Nhiệm vụ chính của ngân hàng là cung cấp dịch vụ kinh doanh cho khách hàng và cho chính mình.
Xuất phát từ vai trò của mình, Ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường ngoại tệ với mục tiêu sau:
Hoạt động thương mại quốc tế đóng vai trò trung gian quan trọng, nơi ngân hàng mua ngoại tệ từ khách hàng xuất khẩu và bán cho khách hàng nhập khẩu Ngoài việc thực hiện giao dịch mua bán ngoại tệ, ngân hàng còn cung cấp dịch vụ tư vấn chính xác về lãi suất và tỷ giá, nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu vốn ngoại tệ của khách hàng.
Hoạt động kinh doanh ngoại tệ (KDNT) của Ngân hàng nhằm quản lý trạng thái ngoại tệ và đảm bảo lợi nhuận Các hình thức KDNT bao gồm: nghiệp vụ arbitrage, kinh doanh chênh lệch lãi suất bù trừ (swap ngoại tệ) và kinh doanh dựa trên sự thay đổi lãi suất được dự báo (swap lãi suất).
Các Ngân hàng thương mại đều có vai trò và mục đích tương tự trên thị trường ngoại tệ, nhưng quy mô hoạt động và chất lượng dịch vụ của từng ngân hàng lại khác nhau, tùy thuộc vào năng lực của từng ngân hàng trên thị trường.
1.1.2 Các phương thức kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại Đi cùng với sự phát triển của thị trường ngoại hối, các ngiệp vụ KDNT càng trở nên đa dạng và phát triển mạnh mẽ Hiện nay trên TTNH có năm nghiệp vụ KDNT, phổ biến là giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi, tương lai, quyền chọn, trong đó nghiệp vụ giao ngay là nghiệp vụ cơ sở, còn các nghiệp khác là phái sinh.
1.1.2.1 Nghiệp vụ giao dịch giao ngay (spot) a Khái niệm
Nghiệp vụ giao ngay được coi là nghiệp vụ cơ bản, trong đó tỷ giá giao ngay được xác định trực tiếp từ mối quan hệ cung cầu trên thị trường Ngày giá trị của hợp đồng giao ngay thường là hai ngày làm việc sau khi hợp đồng được ký kết Cách xác định tỷ giá giao ngay là một yếu tố quan trọng trong hoạt động giao dịch.
Tỷ giá giao ngay trên thị trường ngoại hối được xác định dựa trên mối quan hệ cung cầu của ngoại tệ Các ngân hàng thương mại, bao gồm cả ngân hàng Việt Nam, tính toán tỷ giá giao ngay vào đầu mỗi buổi sáng, dựa trên tỷ giá thị trường liên ngân hàng của ngày trước và tỷ giá của các ngân hàng bạn Sau khi được lãnh đạo phê duyệt, tỷ giá này sẽ được công bố và áp dụng trong suốt ngày giao dịch, chỉ điều chỉnh trong những trường hợp đặc biệt.
1.1.2.2 Nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn (Forward) a Khái niệm Để thực hiện hợp đồng kỳ hạn các chủ thể của quan hệ phải ký một hay nhiều hợp đồng kỳ hạn mà theo đó: Hợp đồng kỳ hạn là một công cụ tài chính để mua hoặc để bán một số lượng tiền nhất định, tại một tỷ giá nhất định, tại một thời điểm xác định trong tương lai
Khi nói đến hợp đồng kỳ hạn, chúng ta không thể không nói đến tỷ giá kỳ hạn và điểm kỳ hạn:
Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá được thỏa thuận từ hôm nay để làm cơ sở cho việc trao đổi tiền tệ vào một ngày xác định trong tương lai Điểm kỳ hạn là sự chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay, được tính theo công thức P = F - S, trong đó P là điểm kỳ hạn, S là tỷ giá giao ngay, và F là tỷ giá kỳ hạn Phương pháp xác định tỷ giá kỳ hạn là một yếu tố quan trọng trong giao dịch ngoại hối.
Dựa trên giả thiết có cùng cơ sở tính lãi suất, tức dpyt = dpyc ta có công thức tổng quát xác định tỷ giá kỳ hạn như sau:
PV = giá trị hiện tại (present value)
FV= giá trị kỳ hạn (forward value)
PVT = giá trị hiện tại của đồng tiền định giá
PVC = giá trị hiện tại của đồng tiền yết giá
FVC = giá trị kỳ hạn của đồng tiền yết giá
FVT = giá trị kỳ hạn của đồng tiền định giá
RT = mức lãi suất /năm của đồng tiền định giá
RC = mức lãi suất /năm của đồng tiền yết giá
T = thời hạn của hợp đồng theo năm
Giả sử tỷ lệ trao đổi giao ngay giữa hai đồng tiền định giá và đồng tiền yết giá là:
Tỷ giá giao ngay (s) được tính bằng công thức S = PVT / PVC, trong đó PVT là giá trị hiện tại của đồng tiền định giá và PVC là giá trị hiện tại của đồng tiền yết giá Tỷ số này giúp xác định mối quan hệ giữa hai loại tiền tệ trong giao dịch.
Giả sử tỷ lệ trao đổi kỳ hạn ( tại thời điểm nhất định trong tương lai) giữa đồng tiền định giá và đồng tiền yết giá là:
FVC = FVT => F=FVT /FV Áp dụng công thức tính giá trị thời gian của tiền tệ ta có:
Chúng ta biểu diễn tỷ giá kỳ hạn như sau:
- Từ công thức trên ta có công thức tính điểm kỳ hạn là:
1.1.2.3 Ngiệp vụ hoán đổi (swaps) a Khái niệm
Giao dịch hoán đổi ngoại hối là quá trình mua và bán một loại tiền tệ cụ thể đồng thời, với ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra không trùng khớp.
Giao dịch hoán đổi bao gồm hai loại:
-Loại 1: Hợp đồng hoán đổi bao gồm một giao dịch giao ngay và một giao dịch kỳ hạn (spot- forward swaps).
Ví dụ: hợp đồng hoán đổi giao ngay-kỳ hạn giữa VND và USD như sau:
Hợp đồng hoán đổi loại 2 bao gồm hai giao dịch kỳ hạn được ký kết đồng thời vào ngày hiện tại, nhưng có ngày giá trị khác nhau, được gọi là hoán đổi kỳ hạn (forward-forward swap).
