2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN Lí RỦI RO TRONG
2.2.4 Thực trạng quản lý rủi ro tại ngõn hàng VIB:
2.2.4.1 Quản lý trạng thỏi ngoại hối tại phũng Treasury hội sở
Qua thực tiễn quản lý ngoại hối của cỏc TCTD khỏc chứng minh là việc quản lý rủi ro tỷ giỏ là vụ cựng khú khăn, phức tạp, sẽ tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Vớ dụ: NH Nụng Nghiệp lỗ trong KDNT 500 tỷ đồng trong năm 2005, NH Cụng thương lỗ 72 tỷ VND trong năm 2006…, Quan điểm của VIB là quản lý chặt rủi ro trong tất cả hoạt động kinh doanh núi chung và hoạt động KDNT núi riờng.
Để đảm bảo tập trung quản lý rủi ro, qui định của NH đặt ra là cỏc chi nhỏnh tuyệt đối khụng được giao dịch với nhau và với cỏc tổ chức tớn dụng khỏc. Mọi hoạt động điều chuuyển vốn đều phải thụng qua phũng Treasury hội sở.
Đầu mỗi ngày giao dịch, phũng Treasury sẽ lập ra bỏo cỏo trạng thỏi ngoại hối hằng ngày.Trờn cơ sở dữ liệu thu thập được, trưởng phũng Treasury sẽ đề ra cỏc quyết định nhằm đảm bảo là hoạt động giao dịch trong ngày của cỏc đơn vị trong hệ thống nằm trong phạm vi cho phộp.
2.2.4.2 Quản lý trạng thỏi ngoại hối của cỏc chi nhỏnh
Trạng thỏi ngoại hối được VIB quản lý chặt chẽ. Với chức năng quản lý rủi ro ngoại hối của toàn hệ thống, phần lớn rủi ro được tập trung tại hội sở, do phũng Treasury quản lý. Cỏc chi nhỏnh chỉ được nắm giữ số lượng ngoại tệ trong phạm vi cho phộp nhằm trỏnh vi phạm Qui định của NHNN và kiểm soỏt rủi ro.
Phụ thuộc vào tỡnh hỡnh kinh doanh, mỗi chi nhỏnh sẽ được cấp biờn độ trạng thỏi qua đờm. Trạng thỏi ngoại hối của từng chi nhỏnh được tổng giỏm đốc qui định cụ thể bằng văn bản. Hằng năm VIB tổ chhức đỏnh giỏ lại hạn mức trạng thỏi ngoại hối cho từng chi nhỏnh.
Tổng trạng thỏi tất cả cỏc đồng tiền qui ra USD của chi nhỏnh khụng được vượt quỏ biờn độ cho phộp. Trong trường hợp chi nhỏnh nào vượt trạng thỏi cho phộp, phải bỏn lại phần thặng dư hoặc thiếu hụt với hội sở. Hiện tại, chi nhỏnh cấp 1 được cấp trạng thỏi ngoại hối qua đờm quy đổi là +/_ 500.000 USD, cỏc chi nhỏnh khỏc được cấp hạn mức qua đờm qui đổi là +/_300.000 USD.
Hoạt động kinh doanh trờn thị trường liờn NH của VIB chỉ được thực hiện với cỏc tổ chức tài chớnh NH trong nước và cỏc chi nhỏnh của NH nước ngoài, đặc biệt là cỏc NH như Citibank, HSBC, Deustche bank.
Trong trường hợp cú trạng thỏi trường hoặc đoản về một loại ngoại tệ, phũng Treasury sẽ chủ động sử dụng cỏc nghiệp vụ để phũng ngừa.
Dưới đõy là bảng trạng thỏi ngoại hối của toàn hệ thống VIB được lập đầu ngày giao dịch thứ 5, ngày 17/8/2008
Bảng 2.10: Trạng thỏi ngoại hối tổng hợp của VIB Loại tiền Trạng thỏi ngoại hối
(+/-)
Tỷ giỏ mở cửa Trạng thỏi qui đổi ra VND AUD -896866,73 14234 -12766001052 CAD -406021,69 15572 -6322569757 CHF 8537,52 14436 123247638,7 EUR -1251034,70 23525 -29430591318 GBP 84821,13 31086 2636749647 HKD 43666,10 2035 88860513,5 JPY -63614184 146 -9287670864 SEK 0 2413 0 SGD 76018,24 11082 842434135,7 THB 0 457,21 0 USD -18662784 15983 -298287276672 Tổng trạng -352402817727 Tổng chi phớ -244685412747 Tổng thu nhập bằngVND 247985623478 Lói/lỗ 3300210731
(Nguồn: phũng nguồn vốn và kinh doanh ngoại tệ)
Nhỡn vào bảng theo dừi trạng thỏi ngoại tệ cỳa NH cú thể đưa ra một cỏi nhỡn tổng thể về tỡnh hỡnh rui ro ngoại tệ của NH, kiểm tra được mức độ rủi ro của hệ thống. Mức độ rủi ro tỷ giỏ phụ thuộc vào trạng thỏi ngoại tệ mà NH đang mở.
Vớ dụ:
-Đối với ngoại tệ USD ngõn hàng đang mở trạng thỏi -18662784 USD tỷ giỏ VND/USD = 15983 thỡ tỷ giỏ tăng 1% thỡ NH cú xu hướng lỗ là: 1%* 15983 (-18662784) = 2982872767 VND và ngược lại khi tỷ giỏ giảm 1% thỡ NH cú xu hướng lói 2982872767 VND.
- Đối với cỏc ngoại tệ như AUD, CAD, EUR, JPY, USD ngõn hàng duy trỡ trạng thỏi đoản nờn sẽ gặp rủi ro khi tỷ giỏ tăng và lói khi tỷ giỏ giảm.
- Đối với CHF, GBP, HKD, SGD Ngõn hàng VIB duy trỡ trang thỏi trường nờn sẽ gặp rủi ro khi tỷ giỏ giảm và lói khi TG tăng.
- Đối với THB,SEK Ngõn hàng VIB khụng duy trỡ trạng thỏi nờn khụng gặp rủi ro nhưng cũng khụng cú lợi khi TG thay đổi.
- Ngày 17/01/2008 trạng thỏi ngoại tệ của NH là – 352402817727 VND bằng -16% Vổn tự cú của NH (vốn tự cú cư NH là 2135066965142 VND) nờn VIB vẫn đỏp ứng qui định của NHNN.
- Về cơ bản, đầu ngày 17/01/2008 VIB đang quản lý tốt rủi ro bằng trạng thỏi ngoại hối, lói KDNH tại thời điểm đầu ngày là 3.3.tỷ VND.
2.2.4.3 Quản lý rủi ro bằng hạn mức:
Hạn mức, là một giới hạn được đặt ra bởi NH cho cỏc giao dịch viờn như giao dịch viờn ở phồng dịch vụ khỏch hàng, giao dịch viờn ở phũng tớn dụng…(mua bỏn ngoại tệ, cho vay bằng ngoại tệ, đầu tư bằng ngoại tệ…) và cỏc đối tỏc kinh doanh với mục đớch kiểm soỏt rủi ro. Mức độ của hạn mức sẽ phụ thuộc vào: kinh nghiệm của từng giao dịch viờn,mức độ rủi ro mà NH chuẩn bị phải đối mặt, vốn chủ sở hữu của NH, cỏc phản ứng của thị trường…
Ngõn hàng Quốc Tế đó ban hành quyết định số 479/2006/VIB qui định về hạn mức mua bỏn ngoại tệ, cỏc nguyờn tắc bảo mật trong việc chuyển tiền thanh toỏn …cụ thể:
Hạn mức đối với một giao dịch viờn (trong kinh doanh ngoại tệ): Trạng thỏi trong ngày khụng vượt quỏ 10 triệu USD.
Giỏ trị tối đa/ một giao dịch khụng quỏ 5 triệu USD. Hạn mức lỗ tối đa 1500 USD/1 giao dịch.
Việc giao dịch giữa NH Quốc Tế và cỏc NH khỏc cũng được thiết lập một hạn mức giao dịch để đảm bảo trỏnh rủi ro cho cả hai phớa. Giữa NH VIB và Citibank 2 triệu USD/1 ngày, AMRO Hà nội 2 triệu USD/ngày, WACHOlà 1 triệu USD/ ngày…
2.2.4.4 Quản lý rủi ro bằng cỏc nghiệp vụ:
Bằng cỏc hỡnh thức nghiệp vụ hiện nay NH Quốc Tế cú thể giỳp khỏch hàng và chớnh bản thõn NH hạn chế được rủi ro tỷ giỏ trong hoạt động kinh doanh cụ thể:
1. Sử dụng hợp đồng kỳ hạn (forwards)
Nguyờn tắc chung khi sử dụng hợp đồng kỳ hạn để phũng ngừa rủi ro tỷ giỏ thụng qua hợp đồng mua bỏn ngoại tệ kỳ hạn là cố định tỷ giỏ mua hay tỷ giỏ bỏn ngoại tệ, từ đú cố định cỏc khoản phải thu hay phải chi bằng nội tệ. Tuy nhiờn hợp đồng kỳ hạn chưa phải là cụng cụ phũng chống rủi ro tỷ giỏ hữa hiệu nhất do đú vẫn cú khả năng diễn biến của tỷ giỏ trờn thực tế lại nằm ngoài dự kiến trong hợp đồng, nhưng phương phỏp này tạo nờn sự yờn tõm cho nhà đầu tư trỏnh khỏi những tổn thất cú thể xảy ra do đó dự tớnh trước được chi phớ.
Mục đớch của hợp đồng kỳ hạn là nhằm loại trừ khả năng khụng chắc chắn về tỷ giỏ giao ngay tại một thời điểm trong tương lai. Như võy, thay vỡ việc chờ tới thời điểm cuối kỳ mới chuyển được lượng USD thành VND với một tỷ giỏ giao ngay chưa xỏc định được trước thỡ NH cú thể ngay tại thời điểm hụm nay bỏn kỳ hạn một năm lượng USD dự tớnh sẽ thu được vào
Vớ dụ: khỏch hàng cú nhu cầu bỏn 100000 USD kỳ hạn 6 thỏng lấy VND. Tại thời điểm hiện tại, tỷ giỏ giao ngay VND/USD= 16100, ngày giao dịch 10/2/2008, NH Quốc tế chào giỏ kỳ hạn 6 thỏng VND/USD = 15900, khỏch hàng đụng ý mua. Để quản lý rủi ro sau 6 thỏng NH VIB làm như sau:
Để phũng chống rủi ro NH VIB ký hợp đồng bỏn kỳ hạn 6 thỏng 100000 USD với NH Ngoại Thương với tỷ giỏ F1/ 2 (VND/USD) =16000.
-Khả năng 1: tỷ giỏ giao ngay sau 6 thỏng là S1(VND/USD=15500.Khỏch hàng sẽ
bỏn cho VIB vỡ tỷ giỏ S1(VND/USD) < F1/ 2 (VND/USD) cao hơn và khỏch hàng sẽ được lợi. Khi khỏch hàng bỏn cho VIB lập tức VIB bỏn lại cho NH Ngoại thương, VIB đó đúng
bảo hiểm rủi ro tỷ giỏ cho giao dich này từ khi ký kết hợp đồng kỳ hạn với NH Ngoại thương.
Khoản lói do bỏn kỳ hạn 100000 USD là: 100000 * (16000 – 15900) = 1000000 VND
- Khả năng 2: S1 (VND/USD) > 15900. Trong trường hợp này thỡ VIB cú khả năng gặp phải rủi ro đối tỏc khụng thực hiện đỳng hợp đồng như đó ký. Ở đõy chỳng ta khụng nghiờn cứu vấn đề này nờn khụng xột đến.
2. Sử dụng hợp đồng giao dich hoỏn đổi (swaps):
Vớ dụ: Doanh nghiệp X cú một bộ chứng từ hàng xuất khẩu trị giỏ 300000 USD được thanh toỏn vào ngày 20/2/2008. Vào ngày 4/3/2008 doanh nghiệp X phải thanh toỏn một lụ hàng nhập khẩu trị giỏ 200000USD , tuy nhiờn donh nghiệp cũng cú nhu cầu sử dụng 300000 USD vào hoạt động kinh doanh đến trước ngày thanh toỏn lụ hàng nhập khẩu. tỷ giỏ mua giao ngay chuuyển khoản VND/USD ngày 20/2/2008 là 15988. X u hướng tỷ giỏ VND/USD tiếp tục giảm trong thời gian tới. NH dự kiến tỷ giỏ giao ngay vào ngày 4/3/2008 giảm xuống VND/USD = 15968. Để thực hiện thanh toỏn 200000 USD vào ngày 4/5/2008 doanh nghiệp cú thể lựa chọn phương ỏn giao dịch ngoại hối sau:
-Phương ỏn 1: thực hiện hai giao dịch riờng biệt.
(1) Bỏn giao ngay 300.000 USD cho NH ngày ngày 20/2/2008 (2) Mua giao ngay số tiền 200.000 USD vào ngày 4/5/2008. - Phương ỏn 2: thực hiện một giao dịch hối đoỏi hoỏn đổi. (1) Bỏn giao ngay 200.000 USD ngày 20/2/2008
(2) mua kỳ hạn 14 ngày số tiền 200.000 USD thanh toỏn vào ngày 4/5/2008 với tỷ giỏ VND/USD = 15982
Tiện ớch :
Trong phương ỏn 2, NH thực hiện giao dịch hoỏn đoỏi sẽ bị lỗ từ chờnh lệch tỷ giỏ là (15982- 15988)* 200.000 = - 1.200.000 VND
Số tiền 200.000 USD NH cú thể gửi cỏc TCTD khỏc để hưởng lói suất ngắn hạn với lói suất 5%/ năm lói thu được sẽ thu được
200.000* 5%/12* 76/30 = 2111 USD ( với tỷ giỏ giao ngay ngày 4/5/2008 là 15968 thỡ sẽ thu được là 33.708.448 VND
Tớnh tổng thể NH VIB lói là:
33.708.448 – 1.200.000 = 32.508.448 VND Thực hiện giao dịch hoỏn đổi NH cú lợi là:
+ Chủ động trong việc chuẩn bị nguồn ngoại tệ phục vụ doanh nghiệp.
+ Thu lợi nhuận từ việc bỏn ngoại tệ trong trường hợp NH dự kiến tỷ giỏ tăng.
3. Sử dụng giao dịch quyền tự chọn (options)
Vớ dụ: Ngày 10/02/2008, cụng ty Y dự tớnh cần bỏn 2 triệu USD vào ngày 20/3/2008 tiền hàng nhập khẩu tại NH. Tỷ giỏ giao ngay chuyển khoản VND/USD vào ngày 10/02/2008 là 15988. Tỷ giỏ VND/USD cú xu hướng tiếp tục giảm trong thời gian tới. Ngõn hàng chào bỏn quyền chọn bỏn (put option) cho doanh nghiệp Y số tiền 2 triệu USD, hạn thanh toỏn là ngày 20/3/2008, tỷ giỏ thanh toỏn VND/USD = 15948.
Đến ngày 20/4/2008 cú thể xảy ra cỏc trường hợp sau:
Nếu tỷ giỏ VND/USD < 15948, doanh nghiệp cú lợi khi thực hiện quyền chọn bỏn, do võy doanh nghiệp thực hiện quyền bỏn của mỡnh, và bỏn 1 triệu USD với tỷ giỏ 15948 theo giao dịch quyền chọn đó thoả thuận.
Nếu tỷ giỏ VND/USD > 15948, doanh nghiệp cú lợi khi bỏn với tỷ giỏ ngay, do vậy doanh nghiệp khụng thực hiện quyền chọn bỏn, mà bỏn giao ngay với tỷ giỏ giao ngay.
Nếu tỷ giỏ VND/USD = 15948, doanh nghiệp cú thể lựa chọn thực hiện hoặc khụng thực hiện quyền chọn của mỡnh.
Để phũng ngừa rủi ro NH mua quyền chọn bỏn 2 triệu USD, với NH Ngoại thương, như vậy VIB đó đúng bảo hiểm rủi ro về mún kinh doanh này với cụng ty Y.
Như vậy, mua quyền chọn bỏn (put option) giỳp VIB phũng ngừa rủi ro khi tỷ giỏ của loại ngoại tệ biến động dự cho doanh nghiệp cú thực hiện quyền hay khụng và tỷ giỏ biến động như thế nào.
-Lợi ớch đối với doanh nghiệp:
Giao dịch quyền chọn ngoại tệ là cụng cụ hữu hiệu để doanh nghiệp phũng ngừa rủi ro do biến động của tỷ giỏ trờn thị trường.
Khỏc với giao dịch hoỏn đổi, doanh nghiệp chỉ cần cú nhu cầu mua hoặc bỏn ngoại hoặc bỏn ngoại tệ là cú thể thực hiện giao dịch quyền chọn chứ khụng nhất thiết vừa cú nhu cầu mua, vừa cú nhu cầu bỏn một loại ngoại tệ tại cỏc thời điểm khỏc nhau.
Trong thị trường giao dịch ngoại hối cựng với giao dich giao ngay (spot), giao ngay kỳ hạn (forwards), giao dịch hoỏn đổi ngoại tệ (swaps) thỡ giao dịch quyền chọn (option) giỳp cho doanh nghiệp cú thờm cơ hội lựa chọn loại hỡnh giao dịch phự hợp với hoạt động kinh doanh của mỡnh.
- Lợi ớch đối với ngõn hàng:
Giao dịch quyền chọn giỳp ngõn hàng thu đựơc một khoản phớ từ việc bỏn quyền chọn cho khỏch hàng.
Giao dịch quyền chọn gúp phần đa dạng hoỏ cỏc nghiệp vụ kinh doanh, đỏp ứng nhu cầu ngày càng cao của khỏch hàng, tạo ra nhiều cụng cụ phũng ngừa rủi ro hữu hiệu…
2.2.4.5 Quản lý rủi ro bằng cỏc hỡnh thức khỏc
* Ngõn hàng Quốc Tế cũng đó chỳ trọng tới việc đào tạo nghiệp vụ chuyờn mụn cho cỏn bộ, cho cỏn bộ đi học tập và đào tạo cỏc khoỏ học ngắn hạn trong nước và nước ngoài…để mỗi cỏn bộ cú thể nhận thức nhanh chúng rừ ràng về rủi ro và biện phỏp giải quyết hiệu quả.
Hàng ngày ngõn hàng đó lập bảng theo dừi trạng thỏi ngoại tệ của từng loại ngoại tệ, nắm bắt được tỡnh hỡnh, phỏt hiện rủi ro để cú biện phỏp hạn chế kịp thời, trỏnh được những tổn thất cho NH. Vỡ nhỡn vào bảng trạng thỏi ngoại tệ cú thể cho ta một cỏi nhhỡn tổng quỏt về tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của NH.
Theo QĐ số 1168/2003/QĐ –NHNN đối với NHTM cũng như TCTD núi chung thỡ tổng trạng thỏi ngoại tệ dư thừa, dư thiếu cuối ngày đối với USD khụng vượt quỏ 30% vốn tự cú của NH.
Để quản lý và giảm bớt rủi ro hay tối đa giỏ trị tài sản của từng loại ngoại tệ và tổng thể cỏc loại ngoại tệ, NHTM thường sử dụng cả 2 phương thức trạng thỏi ngoại tệ của từng loại ngoai tệ. Trạng thỏi ngoại tệ của từng loại tệ được cỏc NHTM sử dụng để đo lường những khoản lói hay lỗ tiềm năng trong mỗi đơn vị tỷ giỏ ngoại tệ thay đổi.
Tuy nhiờn, quản lý rủi ro ngoại tệ thụng qua trạng thỏi của từng loại ngoại tệ thỡ NHTM gặp phải một số nhược điểm khú khắc phục như chỉ xem xột mối quan hệ tỷ giỏ trực tiếp giữa hai ngoại tệ chứ khụng đo lường sự biến động tương đối của cỏc ngoại tệ khỏc, để khắc phục được nhược điểm này NH sử dụng tổng trạng thỏi ngoại tệ.
Quản lý rủi ro thụng qua tổng trạng thỏi ngoại tệ thường được đo lường bằng 3 chỉ tiờu:
+ Tổng trạng thỏi ngoại tệ gộp: là tổng tất cả trạng thỏi ngoại tệ đoản rũng và tất cả trạng thỏi ngoại tệ trường.
+ Tổng trạng thỏi ngoại tệ trường rũng: là sự chờnh lệch của tất cả trạng thỏi ngoại tệ đoản và tất cả trạng thỏi ngoại tệ trường rũng.
+ Trạng thỏi ngoại tệ nhanh: là trung bỡnh cộng của tổng trạng thỏi ngoại tệ gộp và tổng trạng thỏi ngoại tệ rũng.
Trạng thỏi từng ngoại tệ giỳp NHTM quản lý rủi ro dao động thu nhập, giỏ thị trường của tài sản và nợ mà nguyờn nhõn chớnh là sự dịch chuyển tỷ giỏ. Trong khi đú tổng trạng thỏi ngoại tệ lại được thiết kế để giảm bớt dao động thu nhập của NH từ sự dịch chuyển giỏ trị đồng nội tệ, hoặc từ sự biến động tỷ giỏ. Mặc dự vậy nhiều NH vẫn chỉ coi trạng thỏi ngoại tệ lập ra lsf để bỏo cỏo với NHNN và kiểm tra tài sản Nợ, tài sản
cú của mỗi lụại ngoại tệ trong NH mỡnh là bao nhiờu chứ chưa thực sự xem nú là cộng cụ để quản lý rủi ro tỷ giỏ thụng qua cỏc nghiệp vụ để điều chỉnh giữa cỏc loại ngoại tệ đú.