BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN NHÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN NHÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN NHÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Tài – Ngân hàng LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS ĐỒN THANH HÀ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN “Tôi xin cam đoan luận văn đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích luận văn kết nghiên cứu tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực khơng có chép từ cơng trình nghiên cứu tác giả khác Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có không trung thực thông tin sử dụng cơng trình nghiên cứu này.” TP.HCM, ngày tháng năm 2022 Người viết Phan Nhân ii LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa sau đại học, trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM tạo điều kiện cho em trình học tập hoàn thành luận văn Xin gửi lời tri ân tới q thầy, q tận tình giảng dạy lớp cao học CH22A, chuyên ngành Tài – Ngân hàng, trường Đại Học Ngân Hàng TP.HCM, niên khóa 2020-2022 Xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy cố vấn, PGS.TS Đồn Thanh Hà tận tình giúp đỡ, bảo em suốt trình thực luận văn Xin gửi lời cảm ơn tới tất bạn bè, đồng nghiệp gia đình người ln ủng hộ, động viên tạo điều kiện tốt để em hoàn thành luận văn TP.HCM, ngày tháng năm 2022 Người viết Phan Nhân iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Chủ đề: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Tóm tắt: Luận văn tập trung vào chủ đề nghiên cứu “các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại cổ phần thị trường chứng khoán Việt Nam” Mục tiêu luận văn tập trung tìm mối quan quan hệ nhân tố liệt kê quy mơ ngân hàng, hệ số mức an tồn vốn, tỷ lệ khoản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát lên tỷ số sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần đo ROA Với phương pháp nghiên cứu thực hồi quy mô hình dựa phương pháp Pooled OLS; FEM REM để lựa chọn phương pháp tối ưu thực phân tích Kết phương pháp REM cho mơ hình tối ưu biến quy mơ Ngân hàng, mức độ an toàn vốn, tỉ lệ khoản tốc độ tăng trưởng kinh tế có tương quan dương đến tỉ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại biến hiệu quản lý, dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ lạm phát có tương quan âm đến tỉ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại Với kết nghiên cứu để hoạt động Ngân hàng thương mại đạt tỉ suất sinh lợi tốt Ngân hàng cần phải cải thiện sách tăng trưởng biến tương quan dương hạn chế sách làm gia tăng biến tương quan âm Cuối cùng, với giới hạn thời gian nghiên cứu biến phụ thuộc chọn ROA (chưa khái quát hết hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam), hướng phát triển cho để tài tương lai gia tăng số biến vĩ mơ mơ hình, kéo dài thời gian nghiên cứu dùng nhiều tiêu để đo lường hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Cổ phần Việt Nam Từ khóa: Tỷ suất sinh lời, Ngân hàng thương mại Cổ phần, niêm yết, thị trường chứng khoán Việt Nam iv ABSTRACT Subject: Factors affecting profitability of listed commercial joint stock banks on Vietnam stock market Abstract: This thesis focuses on the topic of researching "The factors affecting the profitability of joint-stock commercial banks on the Vietnam stock market" The aim of the thesis is to find out the relationship between the factors listed as bank size, capital adequacy ratio, liquidity ratio, credit risk provision ratio, growth rate of the economic and inflation rate on profitability ratio of joint stock commercial banks as measured by ROA With the research method is implementing regression model based on methods Pooled OLS; FEM and REM to select the optimal method and perform the analysis The results of the REM method for the optimal model and the variables of bank size, capital adequacy, liquidity ratio and economic growth rate are positively correlated with profitability of commercial banks The variables of management efficiency, credit risk provision and inflation rate are negatively related to profitability of commercial banks With the research results, in order for commercial banks to achieve good profitability, banks need to improve policies of positive correlation variables and limit policies that increase negative correlation variables Finally, with the limitation of research time and the dependent variable selected as ROA (not fully generalizing the performance of Joint Stock Commercial Banks in Vietnam), a new development direction for the future resources are to increase the number of macro variables in the model, prolong the research time and use more indicators to measure the performance of Joint Stock Commercial Banks in Vietnam Keywords: The profitability, commercial joint stock banks, listed, Vietnam stock market v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT NH: Ngân hàng NHTM: Ngân hàng Thương mại TMCP: Thương mại Cổ phần GDP: tổng sản lượng quốc nội WTO: World Trade Organization – Tổ chức thương mại Thế Giới NHNN: Ngân hàng Nhà nước HQKD: Hiệu kinh doanh vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ x CHƯƠNG 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .3 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU .3 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .3 TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2.1 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại .8 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.2 TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .11 2.2.1 Khái niệm tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại 11 2.2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lời NHTM 12 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN ĐẾN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM 13 2.3.1 Các nghiên cứu nước .13 2.3.2 Các nghiên cứu nước .14 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 19 2.4 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM VIỆT NAM .20 vii 2.4.1 Nhóm nhân tố nội ngân hàng 20 2.4.2 Nhóm nhân tố vĩ mơ 23 TÓM TẮT CHƯƠNG 25 CHƯƠNG 26 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 26 3.1.2 Giải thích biến mơ hình .27 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu .28 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .32 TÓM TẮT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 36 4.1 THỐNG KÊ MƠ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ TÍNH TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP TRONG MƠ HÌNH 36 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .36 4.1.2 Biến động ROA giai đoạn 2015-2019 37 4.1.3 Các biến khác 38 4.1.4 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình 40 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 42 4.2.1 Kết mơ hình hồi quy biến phụ thuộc ROA 42 TÓM TẮT CHƯƠNG 54 CHƯƠNG 55 5.1 KẾT LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 55 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 56 5.2.1 Đối với yếu tố quy mô ngân hàng .56 5.2.2 Đối với yếu tố đòn bẩy tài .57 5.2.3 Đối với yếu tố hiệu quản lý 57 5.2.4 Đối với yếu tố tỷ lệ khoản .59 5.2.5 Đối với yếu tố dự phịng rủi ro tín dụng 60 5.2.6 Đối với yếu tố tăng trưởng kinh tế 60 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI .61 5.4 HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỚI .61 TÓM TẮT CHƯƠNG 63 KẾT LUẬN 64 viii TÀI LIỆU THAM KHẢO i TÀI LIỆU TIẾNG ANH i TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT ii PHỤ LỤC iii ... xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thứ hai, đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thứ ba,... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN NHÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG... sách góp phần gia tăng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Thứ nhất, yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ? Thứ