BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ****** LÊ KHANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ****** LÊ KHANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ****** LÊ KHANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS ĐOÀN THANH HÀ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn đề tài “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi thời gian qua khơng có chép từ cơng trình nghiên cứu tác giả khác Mọi số liệu sử dụng phân tích luận văn kết nghiên cứu tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa công bố hình thức Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có khơng trung thực thơng tin sử dụng cơng trình nghiên cứu Tác giả Lê Khang ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên xin cảm ơn cố vấn luận văn tơi – PGS.TS Đồn Thanh Hà - Giảng viên hướng dẫn trực tiếp tơi Cảm ơn thầy ln cởi mở tơi gặp phải rắc rối có câu hỏi vấn đề nghiên cứu Thầy đưa nhận xét, góp ý, dẫn dắt tơi hướng suốt thời gian nghiên cứu, thực đề tài luận văn thạc sĩ Tôi xin cảm ơn thầy khoa Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng TPHCM truyền đạt cho kiến thức chuyên sâu chuyên ngành suốt qng thời gian học tập để tơi có tảng kiến thức hỗ trợ lớn cho tơi q trình làm luận văn thạc sĩ q trình làm việc thực tế tơi Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn bè, anh chị lớp thạc sĩ ln hỗ trợ tơi khuyến khích liên tục suốt năm học tập qua trình nghiên cứu viết luận văn Thành tựu khơng thể có khơng có đồng hành giúp sức cá nhân nêu Xin chân thành cảm ơn! Tác giả Lê Khang iii TÓM TẮT Tiêu đề Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn việt nam Tóm tắt Bài nghiên cứu thực để xem xét yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam Với mẫu liệu tác giả thu thập từ báo cáo tài có kiểm toán ngân hàng TMCP Việt Nam niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ năm 2012 – 2020, sau sàn lọc trình bày dạng bảng mẫu liệu nghiên cứu bao gồm tổng cộng 180 quan sát 20 ngân hàng TMCP Việt Nam hoạt động niêm yết sàn giao dịch Với mẫu liệu nghiên cứu sàn lọc, tác giả xem xét yếu tố nhóm nhân tố vĩ mơ bao gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát yếu tố nhóm nhân tố nội bao gồm: tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), Rủi ro tín dụng (CR), tiền gửi (DEP), quy mơ (SIZE), tỷ lệ khoản (LIQ) có ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam Thông qua thực nghiệm nhiều phương pháp ước lượng hồi quy Pool OLS, FEM, REM, FGLS, tác giả nhận thấy giai đoạn nghiên cứu tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tỷ lệ tiền gửi (DEP) có tác động tích cực làm gia tăng tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng lên tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) quy mô ngân hàng lại có xu hướng làm giảm tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng xuống Ngoài ra, tác giả nhận thấy nhóm nhân tố vĩ mô bao gồm lạm phát tốc độ tăng trưởng kinh tế dường khơng có tác động đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng Từ khóa Tử khóa: Tỷ lệ an tồn vốn iv ABSTRACT Tilte Factors affecting capital adequacy ratio of joint stock commercial banks listed on Vietnam stock market Summary The study was conducted to examine the factors affecting the capital adequacy ratio of Vietnamese joint stock commercial banks With the data sample collected by the author from the audited financial statements of Vietnamese joint stock commercial banks listed Vietnam stock market in the period from 2012 to 2020, after being screened and presented in the form of a sample table the research data includes a total of 180 observations of 20 Vietnamese commercial joint stock banks operating and listed on exchanges With the research data sample has been screened, the author in turn considers how the factors in the group of macro factors including economic growth rate and inflation as well as factors in the group of internal factors including return on assets (ROA), return on equity (ROE), credit risk (CR), deposits (DEP), size (SIZE), ratio liquidity (LIQ) affect the capital adequacy ratio of Vietnamese joint stock commercial banks Through experiment with many regression estimation methods such as Pool OLS, FEM, REM, FGLS, the author found that in the research period the rate of return on total assets (ROA) and the ratio of deposits (DEP) have a positive effect on increasing the capital adequacy ratio of banks while the return on equity (ROE) and bank size tend to decrease the capital adequacy ratio of the banks down In addition, the author also finds that the group of macro factors including inflation and economic growth rate does not seem to have an impact on the capital adequacy ratio of banks Keyword Keyword: Capital adequacy ratio v MỤC LỤC TÓM TẮT iii DANH MỤC BẢNG viii GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu .4 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .4 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.6 Bố cục đề tài CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Khái niệm an toàn vốn .7 2.1.2 Đo lường tỷ lệ an toàn vốn .7 2.1.3 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn .10 2.2 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm – giả thuyết nghiên cứu .10 vi DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 Khung phân tích nghiên cứu 21 3.2 Mơ hình nghiên cứu: 22 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.4 Dữ liệu nghiên cứu: .31 3.5 Phương pháp nghiên cứu .32 3.5.1 Mơ hình Pooled OLS 33 3.5.2 Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed Effective Model – FEM) .33 3.5.3 Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random Effective Model – REM) .34 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .38 4.1 Thống kê mô tả 38 4.2 Phân tích tương quan 40 4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 44 4.3.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 44 4.3.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi với phương pháp ước lượng Pooled OLS .45 4.3.3 Kiểm định tượng tự tương quan 45 4.3.4 Kiểm định Hausman .46 4.3.5 Kiểm định tượng phương sai thay đổi với phương pháp ước lượng FEM 47 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .52 5.1 Kết luận 52 5.2 Hàm ý sách 53 vii 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu đề tài 53 5.3.1 Hạn chế đề tài 53 5.3.2 Hướng nghiên cứu đề tài 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO i viii DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến nghiên cứu 38 Bảng 4.3: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 44 Bảng 4.4: Kết kiểm định Preusch-Pagan-Godfrey .45 ... định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam - Thứ hai, đo lường mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Trên sở... diện yếu tố có tác động đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam đồng thời phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam từ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ****** LÊ KHANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG