(Luận văn) các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG HẠNH lu an n va to ie gh tn CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN p TỶ LỆ AN TOÀN VỐN d oa nl w CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM ll u nf va an lu oi m z at nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z m co l gm @ TP HỒ CHÍ MINH- NĂM 2018 an Lu n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG HẠNH lu CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN an n va TỶ LỆ AN TOÀN VỐN p ie gh tn to CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM w d oa nl LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an lu u nf va Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 ll oi m z at nh z Ngƣời hƣớng dẫn khoa học : TS NGUYỄN VĂN THUẬN m co l gm @ an Lu TP HỒ CHÍ MINH- NĂM 2018 n va ac th si i TĨM TẮT Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nhằm mục đích xác định yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại qua đề xuất gợi ý sách để nhà quản trị, kiểm soát hoạt động kinh doanh cách hiệu quả, khơng ảnh hƣởng đến trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu mà NHNN quy định Để đánh giá yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng thƣơng mại Việt Nam đề tài nghiên cứu sử dụng liệu bảng để phân tích, tổng hợp lu an từ 19 NHTM giai đoạn 2008-2017 đƣợc thu thập từ báo cáo tài báo cáo n va thƣờng niên hàng năm Dựa nghiên cứu thực nghiệm có liên quan trƣớc tn to xây dựng mơ hình nghiên cứu, đặt giả thuyết nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng để đánh giá mơ hình phân tích hồi quy đa biến, sử dụng gh p ie kiểm định liên quan để lựa chọn mơ hình tối ƣu Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố tác động đến tỷ lệ an tồn vốn có ý nghĩa thống kê bao gồm biến quy nl w mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay tài sản, tỷ lệ tiền gửi tài sản, tỷ suất lợi nhuận d oa vốn chủ sở hữu, tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Bên cạnh đó, nghiên cứu va lệ an tồn vốn an lu chƣa tìm thấy đƣợc tác động tỷ lệ dự phịng tín dụng tỷ lệ khoản đến tỷ u nf Từ kết phân tích nghiên cứu bƣớc đầu cung cấp cho nhà quản lý ll nhà hoạch định yếu tố tác động đến an toàn vốn, dựa vào lý thuyết, kết oi m thực nghiệm tình hình thực tế để đƣa sách phù hợp hiệu z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: NGUYỄN THỊ HỒNG HẠNH Sinh ngày 26 tháng 06 năm 1987 – tại: Gia Lai Hiện công tác tại: Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Gia Lai Là học viên cao học lớp: CH18C1 Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn (hệ số CAR) lu an Ngân hàng thương mại Việt Nam” n va Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng tn to Mã số: 8340201 Ngƣời hƣớng d n khoa học: TS NGUYỄN VĂN THUẬN p ie gh Luận văn đƣợc thực Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ nl w trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết d oa nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc an lu nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích d n đƣợc d n ll u nf va nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan oi m TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 10 năm 2018 Ngƣời cam đoan z at nh z gm @ m co l Nguyễn Thị Hồng Hạnh an Lu n va ac th si iii LỜI CẢM ƠN Trƣớc vào nội dung luận văn, tơi xin đƣợc tỏ lịng biết ơn gửi lời cám ơn chân thành đến TS Nguyễn Văn Thuận, ngƣời trực tiếp hƣớng d n luận văn, tận tình bảo hƣớng d n tơi tìm hƣớng nghiên cứu, tiếp cận thực tế, tìm kiếm tài liệu, xử lý phân tích số liệu, giải vấn đề… nhờ tơi hồn thành luận văn cao học Ngồi ra, q trình học tập, nghiên cứu thực đề tài tơi cịn nhận đƣợc nhiều quan tâm, góp ý, hỗ trợ quý báu quý thầy cô, đồng nghiệp, bạn bè ngƣời thân Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu lu an sắc đến: Cha mẹ ngƣời thân gia đình hỗ trợ, tạo điều kiện thuận n va lợi cho suốt thời gian qua đặc biệt thời gian tơi theo học khóa thạc truyền đạt cho tơi kiến thức bổ ích suốt hai năm học vừa qua Mặc gh tn to sỹ trƣờng, quý thầy cô Khoa Sau đại học – trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM p ie dù nỗ lực hết mình, nhƣng khả năng, kiến thức thời gian có hạn nên khơng thể tránh đƣợc sai sót lúc thực luận văn này, tơi kính mong q nl w thầy d n, giúp đỡ tơi để ngày hồn thiện vốn kiến thức d oa tự tin bƣớc vào sống với vốn kiến thức có đƣợc ll u nf va an lu Trân trọng oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si iv MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN ĐỀ TÀI lu an 1.1 Lý chọn đề tài: va n 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: .2 to 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: p ie gh tn 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: w 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu: oa nl 1.3 Đối tƣợng, phạm vi phƣơng pháp nghiên cứu: d 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu: .3 an lu u nf va 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu: ll oi m 1.4 Ý nghĩa khoa học thực tiễn: z at nh 1.4.1 Ý nghĩa khoa học: 1.4.2 Ý nghĩa thực tiễn: .4 z @ gm 1.5 Kết cấu đề tài m co l TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC an Lu 2.1 Các khái niệm liên quan tỷ lệ an toàn vốn: n va ac th si v 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn: 2.1.2 Đo lƣờng tỷ lệ an toàn vốn: 2.1.3 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn: 2.2 Hiệp ƣớc Basel tỷ lệ an toàn vốn: 2.2.1 Tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp ƣớc Basel I: 10 2.2.2 Tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp ƣớc Basel II: .10 2.2.3 Tỷ lệ an toàn vốn theo Hiệp ƣớc Basel III: 12 lu 2.3 Lƣợc khảo số nghiên cứu trƣớc đây: .13 an 2.3.1 Nghiên cứu thực nƣớc ngoài: 14 va n 2.3.2 Nghiên cứu thực nƣớc: 18 tn to gh KẾT LUẬN CHƢƠNG 21 p ie CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 nl w 3.1 Các giả thiết nghiên cứu: .22 d oa 3.1.1 Quy mô ngân hàng: 22 an lu 3.1.2 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản: .22 u nf va 3.1.3 Tỷ lệ cho vay tổng tài sản: 23 ll 3.1.4 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng: 23 m oi 3.1.5 Tỷ lệ tài sản có khả khoản: 23 z at nh 3.1.6 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: 24 z 3.1.7 Tăng trƣởng kinh tế: 24 @ gm 3.1.8 Tỷ lệ lạm phát (INF): .24 m co l 3.2 Mô hình nghiên cứu đo lƣờng biến: .25 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu: 25 an Lu 3.2.2 Đo lƣờng biến: 26 n va ac th si vi 3.3 Phƣơng pháp phân tích xử lý số liệu: 29 3.3.1 Dữ liệu nghiên cứu: 29 3.3.2 Các phƣơng pháp ƣớc lƣợng: 30 3.3.3 Lựa chọn phƣơng pháp ƣớc lƣợng: 33 3.3.4 Kiểm định phù hợp mơ hình: 33 3.3.5 Xử lý sai phạm mơ hình: .35 KẾT LUẬN CHƢƠNG 35 lu CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 36 an 4.1 Phân tích thống kê mô tả: 36 va n 4.2 Phân tích tƣơng quan biến: .38 gh tn to 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến: 39 p ie 4.4 Kết nghiên cứu: 39 nl w 4.4.1 Kết nghiên cứu phƣơng pháp ƣớc lƣợng: .40 d oa 4.4.2 Lựa chọn phƣơng pháp ƣớc lƣợng: 42 an lu 4.4.3 Kiểm định vi phạm mơ hình: 43 u nf va 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu: 46 ll KẾT LUẬN CHƢƠNG 51 m oi CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .52 z at nh 5.1 Kết luận: 52 z 5.1.1 Mối quan hệ chiều: 52 @ gm 5.1.2 Mối quan hệ ngƣợc chiều: 52 m co l 5.1.3 Khơng có mối quan hệ: 53 5.2 Khuyến nghị: 53 an Lu 5.3 Hạn chế hƣớng nghiên cứu tiếp theo: 56 n va ac th si vii 5.3.1 Hạn chế: 56 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu tiếp theo: 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC KẾT QUẢ STATA lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT lu : Hệ số an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio) Ctg : Các tác giả FEM : Mơ hình ảnh hƣởng cố định (Fixed Effect Model) FGLS : Bình phƣơng bé tổng quát khả thi (Feasible General Least Square) GLS : Bình phƣơng bé tổng quát (General Least Square) IFRS : Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế NHNN : Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM : Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP : Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần an CAR n va tn to : Bình phƣơng bé thơng thƣờng (Ordinary Least Square) p ie gh OLS : Mô hình ảnh hƣởng ng u nhiên (Random Effect Model) : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return On Equity) TMCP oa nl ROE w REM TCTD : Tổ chức tín dụng d : Thƣơng mại cổ phần va an lu ll u nf UBGSTCQG : Ủy ban giám sát tài quốc gia : Chuẩn mực kế toán Việt Nam (Vietnam Accounting Standards) VIF : Hệ số phóng đại phƣơng sai (Variance Inflation Factor) oi m VAS z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Báo cáo thƣờng niên, báo cáo tài 19 NHTMCP từ năm 2008-2017 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam (2014) Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 Quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toán hoạt động Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam (2016) Thông tƣ 06/2016/TT-NHNN ngày 27/5/2016 Sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 Quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toán hoạt lu động Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước an va Thân Thị Thu Thủy Nguyễn Kim Chi (2015) “Nghiên cứu yếu tố ảnh n hưởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt to gh tn Nam” Tạp chí Ngân hàng, 11, 12 – 18 định tỷ lệ an toàn vốn: Bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống ngân p ie V Hồng Đức, Nguyễn Minh Vƣơng Đỗ Thành Trung (2014) “Yếu tố nl w hàng thương mại Việt Nam” Tạp chí khoa học trƣờng Đại học Mở Thành d oa phố Hồ Chí Minh, 4(37), 37 – 50 an lu Danh mục tài liệu tiếng Anh va Ahmet and Hasan (2011), „Determinants of capital adequacy ratio in Turkish u nf Banks: panel data analysis‟, African Journal of Business Management, Vol.5 ll (27), pp 11199-11209, November, 2011 m oi Aspal, P K & Nazneen, A (2014) “An Empirical Analysis of Capital z at nh Adequacy in the Indian Private Sector Banks” American Journal of Research Communication, 2(11), 28-42 z gm @ Al - Sabbagh, N (2004) “Determinants of Capital Adequacy Ratio in Jordanian Banks” Master Thesis, Yarmouk University Irbid l m co Al – Tamimi, K A M & Obeidat, S F (2013) “Determinants of Capital Adequacy in Commercial Banks of Jordan an Empirical Study” an Lu n va ac th si International Journal of Academic Research in Economics & Management Sciences, (4), 44 – 58 Abusharba, M., Triyuwono, I., Ismail, M & Rahman, A (2012), Determinants of Capital Adequacy Ratio (CAR) in Indonesian Islamic Commercial Banks, Global Review of Accounting and Finance, (1) pp 159 – 170 Basel I, II, III Website: http://www.bis.org Bokhari, Syed Muhamad Ali, (2009), Determinants of Capital Adequacy Ratio in banking sector: An empirical analysis from Pakistan Acadamy of lu an Contemporary research Journal va Dowd, K (1999) “Does Asymmetric Information Justify Bank Capital n Adequacy Regulation?” Cato Journal, 19 (1), 39 – 47 Kualitas Manajemen, Ukuran dan Likuiditas Bank terhadap Capital p ie gh tn to Farah Margaretha and Diana Setiyaningrum, (2011), Pengaruh Resiko, Adequacy Ratio Bank-Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Jurnal nl w akuntansi dan keuangan, Vol 13, No 1, Mei 2011: 47-56 d oa 10 Gropp and Heider, (2007), The determinants of Bank capital Structure an lu Working PaPer Series No 1096 September 2009 va 11 Mehdi Mehranfar (2013), Investigating the Impact of Bank Efficiency and u nf Macroeconomic Variables on Risk Management of Banks, International ll Journal of Applied Economic Studies Vol m oi 12 Morrison, A D & White, L (2005) “The Role of Capital Adequacy z at nh Requirements in Sound Banking System” Oxford Financial Research Center Working Paper No 2001-FE-04 z gm @ 13 Shaddady, A & Moore, T (2015) Determinants of Capital Adequacy Ratio in Oil Exporting Countries: Evidence from GCC Commercial Banks l Economics, Finance and Banking m co Proceedings of the Second Middle East Conference on Global Business, an Lu n va ac th si 14 Shrieves, R & Dahl, D (1992) “The Relationship Between Risk and Capital in Commercial Bank” Journal of Banking & Finance, 16, 439 – 457 15 Yonas Mekonnen, (2015), Determinants of capital adequacy of Ethiopia commercial banks, European Scientific Journal, Vol.11, No 25, ISSN: 18577881 (Print) e-ISSN 1857-7431 16 Yolanda (2017), Capital Adequacy Ratio And Its Influencing Factors On The Islamic Banking In Indonesia, Journal of Islamic Economics and Business Volume 2, Page: 162 – 176 17 Yahaya, S N Mansor, N & Okazaki (2016) Financial Performance and lu an Economic Impact on Capital Adequacy Ratio in Japan International Journal va of Business and Management; Vol 11, No 4; 2016, 14-21 n 18 Skully MJ.hmad R.riff M (2009), „The determinants of bank capital ratios in http://www.carf.e.u-tokyo.ac.jp/pdf/workingpaper/fseries/152.pdf p ie gh tn to a developing economy.Asia-Pacific‟, Finance Marketing, 3(4), pp 255-272 19 Pham Xuan Thoa Nguyen Ngoc Anh (2017), Determinants of Capital nl w Adequacy Ratio: The Case of Vietnamese Banking System in the Period d oa 2011-2015 VNU Journal of Science Economics and Business Vol 33, http://www.sbv.gov.vn ll u nf va Các trang web: an lu No.2(2017) 49-58 oi m http://www.vietstock.vn z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si PHỤ LỤC KẾT QUẢ STATA PHỤ LỤC 1: THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN NGHIÊN CỨU Obs car llr loa dep size 190 190 190 190 190 liq roe gdp inf 190 2136801 106568 0450184 610376 190 101057 0722526 000811 4247758 190 06035 0059856 0503 0681 190 07798 0718738 006 213 lu Variable Mean Std Dev .1610411 0117624 5342622 6186988 18.10551 Min Max 0779947 0802 555 0111584 0003454 1113212 1328701 1942878 816257 1302769 1851091 8921708 1.328284 14.453 20.86602 an n va tn to ie gh PHỤ LỤC 2: PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN p car llr dep size 1.0000 0.5751 0.1087 -0.6977 -0.0493 0.1734 -0.2796 1.0000 0.3466 -0.6396 -0.1577 0.1417 -0.5443 1.0000 -0.1781 0.3061 0.1063 -0.2674 liq roe gdp inf 1.0000 -0.0845 -0.0533 -0.3600 -0.6958 0.1035 -0.3345 0.0153 0.2235 oa nl 1.0000 -0.0691 0.1805 0.1883 -0.2643 -0.0792 0.0264 -0.2479 d ll u nf va an lu 1.0000 0.1225 1.0000 -0.2442 -0.0596 1.0000 0.4482 0.2700 -0.0926 1.0000 oi m z at nh car llr loa dep size liq roe gdp inf w loa z m co l gm @ an Lu n va ac th si PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH HỒI QUY OLS Source SS df MS Model Residual 645688298 50403248 080711037 181 00278471 Total 1.14972078 189 006083179 lu an n va car Coef llr loa dep size liq roe gdp inf _cons 4560273 0834205 -.188352 -.0327801 -.0436842 -.2182279 919066 0507766 7931044 Std Err .3916273 0452514 0451631 0035051 0611424 0615393 6665476 0684091 0782526 t 1.16 1.84 -4.17 -9.35 -0.71 -3.55 1.38 0.74 10.14 Number of obs F(8, 181) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.246 0.067 0.000 0.000 0.476 0.000 0.170 0.459 0.000 = = = = = = 190 28.98 0.0000 0.5616 0.5422 05277 [95% Conf Interval] -.3167149 -.0058677 -.2774659 -.0396962 -.1643278 -.3396546 -.396137 -.0842054 6386997 1.228769 1727087 -.099238 -.0258639 0769594 -.0968013 2.234269 1857585 9475091 tn to PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN gh VIF 1/VIF 2.88 2.45 2.35 1.64 1.47 1.34 1.30 1.08 0.347040 0.407567 0.425613 0.609466 0.679720 0.745257 0.771556 0.925645 p ie Variable d oa nl w ll u nf va an lu liq loa dep inf size roe llr gdp z at nh 1.81 oi m Mean VIF z m co l gm @ an Lu n va ac th si PHỤ LỤC 5: HỒI QUY MƠ HÌNH HIỆU ỨNG CỐ ĐỊNH (FEM) Fixed-effects (within) regression Group variable: bank1 Number of obs = Number of groups = R-sq: Obs per group: within = 0.4663 between = 0.7379 overall = 0.5339 = avg = max = 10 10.0 10 = = 17.80 0.0000 F(8,163) Prob > F corr(u_i, Xb) = -0.7641 lu an n va Coef llr loa dep size liq roe gdp inf _cons 6230309 -.0089782 -.2227062 -.0634339 -.1924072 -.1615156 1.334166 -.0892702 1.428681 4017496 0604633 0523361 0078777 0674206 0666142 6141218 0720541 1558858 sigma_u sigma_e rho 05025222 04612122 54278589 (fraction of variance due to u_i) Std Err t 1.55 -0.15 -4.26 -8.05 -2.85 -2.42 2.17 -1.24 9.16 P>|t| 0.123 0.882 0.000 0.000 0.005 0.016 0.031 0.217 0.000 [95% Conf Interval] -.1702738 -.1283705 -.3260503 -.0789893 -.3255377 -.2930537 1215061 -.23155 1.120865 p ie gh tn to car 190 19 Prob > F = 0.0000 w F test that all u_i=0: F(18, 163) = 4.11 1.416336 110414 -.119362 -.0478785 -.0592768 -.0299775 2.546826 0530097 1.736497 oa nl PHỤ LỤC 6: HỒI QUY MƠ HÌNH HIỆU ỨNG NGẪU NHIÊN (REM) Number of obs = Number of groups = d Random-effects GLS regression Group variable: bank1 lu R-sq: = avg = max = 10 10.0 10 = = 165.00 0.0000 u nf va Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) ll corr(u_i, X) Obs per group: an within = 0.4486 between = 0.7545 overall = 0.5556 190 19 Std Err z (fraction of variance due to u_i) m co 02448877 04612122 21992271 1.381625 1618076 -.1152201 -.0309489 0128902 -.0587426 2.148881 148693 1.171318 l sigma_u sigma_e rho -.1607519 -.041478 -.3072021 -.0503627 -.2376038 -.3084539 -.2506512 -.109287 7731503 gm 3934707 0518595 0489759 0049526 0639027 063703 6121369 0658124 1015752 @ 6104365 0601648 -.2112111 -.0406558 -.1123568 -.1835982 9491151 019703 972234 z llr loa dep size liq roe gdp inf _cons 0.121 0.246 0.000 0.000 0.079 0.004 0.121 0.765 0.000 [95% Conf Interval] z at nh Coef 1.55 1.16 -4.31 -8.21 -1.76 -2.88 1.55 0.30 9.57 P>|z| oi m car an Lu n va ac th si PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN TEST Coefficients (b) (B) fe re llr loa dep size liq roe gdp inf 6230309 -.0089782 -.2227062 -.0634339 -.1924072 -.1615156 1.334166 -.0892702 6104365 0601648 -.2112111 -.0406558 -.1123568 -.1835982 9491151 019703 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0125944 -.069143 -.011495 -.0227781 -.0800504 0220826 3850511 -.1089731 0811391 031087 0184507 0061261 0214939 0194778 0493361 0293346 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic lu an n va chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 20.79 Prob>chi2 = 0.0077 (V_b-V_B is not positive definite) tn to ie gh PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI p xttest3 d oa nl w Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i u nf va 3304.64 0.0000 an lu chi2 (19) = Prob>chi2 = ll PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH TƢƠNG QUAN CHUỖI GIỮA CÁC PHẦN DƢ oi m ĐƠN VỊ CHÉO m co l gm 0.453 @ Average absolute value of the off-diagonal elements = 5.570, Pr = 0.0000 z Pesaran's test of cross sectional independence = z at nh xtcsd, pesaran abs an Lu n va ac th si PHỤ LỤC 10: KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC ĐƠN VỊ PHẦN DƢ xtserial car llr loa dep size liq roe gdp inf Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 18) = 16.178 Prob > F = 0.0008 lu PHỤ LỤC 11: HỒI QUY MƠ HÌNH GLS an Cross-sectional time-series FGLS regression n va tn to Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic with cross-sectional correlation Correlation: no autocorrelation 190 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 p ie gh Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 190 19 10 487.65 0.0000 nl w = = = = = d an 0.234 0.002 0.000 0.000 0.134 0.000 0.007 0.095 0.000 [95% Conf Interval] -.1382973 0232439 -.191175 -.0386021 -.1014777 -.2614646 2377846 -.0105088 6684387 5659269 1082966 -.0880708 -.0276607 0135485 -.0917939 1.541746 1325768 8872881 oi m 1.19 3.03 -5.31 -11.87 -1.50 -4.08 2.67 1.67 13.93 lu 1796523 0216975 0263026 0027912 029344 0432841 3326493 0365021 0558299 P>|z| ll 2138148 0657702 -.1396229 -.0331314 -.0439646 -.1766293 8897652 061034 7778634 z u nf llr loa dep size liq roe gdp inf _cons Std Err va Coef oa car z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si ceNG HoA xA ngt cHO Ncnia vIEr NAM D6c lip - Tu - Hanh phric TRI.IONG DAI HQC NGAN HANG TP HO CHI MINH Hor DoNc cnAu LUAN vAx fp nA Chi Minh, "goy ,l'l thang,lJ ndm 2018 BIEN nAN HQP HQI oONC CHAM LUAN vAN THAC Si ChuyGn nginh: Tiri chinh - Ngfln hhng; Mii sii: 34 02 01 HQi d6ng ch6m luf,n v6n thac si dusc thdnh lpp theo Quy6t dinh s6 2212IQD-DHNH ngdy 05 thring 10 ndm 2018, dE t6 chtc hgp vdo lirc 13h30 ngdy I l-12-2018 tai phdng B4A, s6 :O T6n ThAt E?m, Qufln 1, TP HCM d6 ch6m lufln v5n th4c si TAn di tdi: Cdc yau tii dnh haong diin rj, l€ viin tiit thtau (h€ s6 CAR) cia cac ngan hdng lu an thaong mgi ViQt Nam va TCn hgc vi6n: Nguy6n Thf H6ng H4nh n tn to Ngudi hu6ng d6n khoa hoc: TS Nguy6n VIn Thuin gh 56 thdnh vi6n HQi d6ng c6 mdt: f SO thinh vi6n ving m{t: C ly do: p ie NOI DUNG CUSC HQP w Ong/Be: TS Pham Anh Thriy - thu ky c6ng b6 Quy6t dinh thdnh lflp HQi ddng ch6m ludn oa nl vdn thac si cria Hi6u trucvng Trucrng D4i hqc Ngin hdng TP HO Cfri Minh Cht tich hQi d6ng: PGS TS Nguy6n Thi Loan di6u khi6n cuQc hgp d ki hQi tl6ng: TS Pham Anh Thtiy th6ng qua ly lich khoa hoc vir bang di6m cao hgc u nf va cua hoc vi6n an lu Thu Hgc vi6n: NguyOn Thi H6ng Hanh trinh bdy t6m tit luAn vdn ll oi m Phan bi6n 1: TS NgO Vin Tudn ilgc bin nhdn x6t vd dat cdu hoi (c6 vdn b6n kdm theo) Citc thinh vi6n kh6c ph6t bi6u vd d{t cdu hoi tri ldi c6c ciu hoi: T6ng s5 ciu hoi: l= @ T6ng s6 cdu hoc vidn tra loi: T6ng s5 c6u hoc vi6n khong tra ldi: gm - (c6 vin b6n kem theo) z Hgc vi6n z at nh Ph6n biQn 2: TS LC Thi Thanh Hi dgc bin nh4n x6t vir d{t c6u hoi m co l Nguoi hudng d6n khoa hoc: TS Nguy6n Vin Thufln ph6t bi0u (nilu c6) an Lu n va ac th si 10 HQi d6ng hgp kin: - HQi il6ng cho tli6m hgc vi6n: Di6m cua hgc viOn duoc c6c viOn x6c rlinh tr6n tung phi6u di6m, thu l hj i t6ng hqp ket qud duoi sq chung kidn cua tdt ca cdc thinh vi6n hgi dong nhu sau: D 1l r ' I ^' diem (Bang chir (]:.A .nn!.(.C, itt( t n ) + T6ng s6 di6m v ditim @Ang + Di6m trung binh a.ln ch - HQi iliing Quy6t nghi nhu saur + Y nghia khoa hqc vd thpc tiSn cta cl6 tdi: (.r1 1J ," , tl- + Mric dd pht hqp chuy6n ngirnh ddo t4o: (Lilt + Phucrng ph6p nghiCn criu: ,,,.,,',,.,U1 t n.fid fr{w n Acr t /.6, tlcfr(yl k4, ,{*{n lu + EO tin cQy cria s6 liQu: .44 tit.cr A tl, / ltl + Hinh thirc k6t cdu: ttL!-f ""t"x1" an n va + Nh&ng d6ng g6p mdi cua I uan van: *I kn ,l J^- ,l ,l ie gh tn to %i !) c! a!.t ,1, i &Au ne LtL lfi.t aq/',*t,h Cr;si.( Cr tl r' 0t (an ,,ni hm{t c:t.c(tt"t ir c*il J xa "'rs'd""r"' -Ra.l 7/,td / q,- Aa.na rttl[, p u + Nhirng han chr5 r/ t/ nl w uan van: oa .: J.c.r c.1.t( *i lr.an r0 {r.6.n , *2 ?"t ;a olA ll u nf va an lu d trl6t oi m z at nh z + Mric dQ tri ldi cdu h6i: m co l gm @ + Ch6t luqng c6ng trinh khoa hoc da c6ng b6 an Lu n va ac th si + Hoi d6ng nh6t tri hay kh6ng nh6t tri d0 nghi HiQu tru&ng c6ng nh4n hgc vi Th4c si cho hoc vien: t[hh| +; R nc/it t{T dty n{xin A,7' t7 Th.n.s + Oe tai cdp chinh sua nhirng nQi dung sau: (ndu co) " - V[.i acn ./ai rrm.t.r fi{,.t tfr,cr o.1.1d *rl.o rn/:rt.la.ng lr4 fr ', il, ./:,.fi ! t^t l C fu, /) lu an n va to tn Sau chinh sua hgc vi6n lirm b5o c6o chinh sua theo m6u, gui lai cho Ngucri hucrng d6n p ie gh vd Chir tich hQi d6ng kiOm tra ky x6c nhAn chinh sua (t6i da sau 20 ngay, kC tir ngdy b6o vQ) ,tNQi dung Bi0n bin duoc !) thdnh vi6n nh6t tri th6ng qua CuQc hgp k6t thric hic gio cung ngdy oa nl w d xAc NHAN cuA cAc rHANH vIEN HeI DoNG kf HQi tldng nf va an lu Thu Chri tich HQi tl6ng z at nh oi lm ul ) l/** (J Phin biQn 0y viOn z Phin biQn /rn n n YGS TS fu[,cA LLL{ l gm @ 15 an Lu G[" GA"'A u; m 1s g€ co fe nlf ttin G-,,;i ed bu4 n va ac th si vrpr NAM coNG rroA xA uor cuu Ncuia vrBr NAM NcAN'uaNc D6c tap - Ts - H4nh phic NGAN I{ANG NHA NUoc TRUONG DAI HQC rp Ho cui ruNs ,^ BAN NHAN XET LUAN VAN THAC SI DANH CHO THANH VIEN HOI OONC Oiitai: C6c y6u t5 ann hu&ng a6n tj,lQ an toirn v6n cria cic NHTMCP ViQt Nam Chuy0n Hgc ngirnh: vi6n: Ngucri nhfn Tiri chinh - Ngin hing Mfl s6: 34 02 01 Nguy6n ThiHdng H4nh x6t: TS Ng6 VIn Tu6n Y nghia khoa hgc, thr;c ti6n cria AO Chri'c danh HQi tldng: Phin bi6n tei lu an - OC tai c6 y nghia thuc ti6n viOc girip cilc NHTM Vntudn tht hC s5 an todn v6n n va Phucrng phip nghiOn cri'u ho to - LuQn vdn su dpng m6 hinh dlnh luqng, phir vi p v6i y6u cAu phuong phSp NCKH gh tn Hinh thrfrc, t