GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI”
TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
Ngân hàng là một tổ chức có vai trò tích lũy vốn từ mọi người trong cộng đồng và trả lại cho họ một cách hiệu quả bao gồm trả gốc và lãi Do đó, ngân hàng là đầu mối cho các bên liên kết giữa bên cung cấp vốn và những người cần vốn Bởi chức năng của nó như là kết nối hoặc công cụ trung gian, điều quan trọng đối với một ngân hàng là duy trì niềm tin của mọi người vì mọi người mong đợi vốn của mình được tiết kiệm an toàn.
Cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính Hoa Kỳ diễn ra từ tháng 7/2007 và trở nên ngày càng trầm trọng sau sự sụp đổ của Lehman Brother - ngân hàng đầu tư lớn thứ 4 của Hoa Kỳ vào tháng 9/2008 Từ Hoa Kì đã nhanh chóng lan sang cả châu Âu hình thành một cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính toàn cầu nghiêm trọng Cuộc khủng hoảng này đã tác động hết sức tiêu cực đến nền kinh tế thực (khu vực sản xuất) Cuộc khủng hoảng tài chính này được xem là cuộc khủng hoảng cả về cơ cấu và thể chế tài chính, cả trong mối quan hệ giữa kinh tế tiền tệ (kinh tế ảo) và kinh tế thực Cũng từ sau cuộc khủng hoảng này các nhà quản trị cũng như cơ quan quản lý ngân hàng đã thiết lập các biện pháp kiểm soát hoạt động để xây dựng hệ thống tài chính ngân hàng hoạt động ổn định và an toàn, họ nâng cao việc quản trị rủi ro hơn so với mục tiêu sinh lời.
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) là một chỉ tiêu cực kì quan trọng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng đã được tổ chức IMF đề xuất nhằm ứng phó với rủi ro có thể xảy ra cho các ngân hàng và đây cũng là một chỉ số được Ủy Ban Basel đưa vào các Hiệp ước của mình như là một trụ cột quan trọng, cụ thể là trong Basel II nêu rõ các ngân hàng cần duy trì một mức tỷ lệ an toàn vốn bắt buộc tối thiểu, cụ thể là 8%.”
Tại Việt Nam tính đến nay NHNN cũng đã ban hành nhiều văn bản pháp lý và hướng dẫn cụ thể quy định mức an toàn vốn tối thiểu Tính đến tháng 5/2020 đã có 22 ngân hàng TMCP ở Việt Nam đã áp dụng tỷ lệ an toàn vốn theo Thông tư số 41/2016 của NHNN Ngoài ra với việc ban hành Thông tư 22/2019 thì NHNN cũng quy định rõ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu mà các ngân hàng TMCP phải duy trì đã tăng từ 8% lên 9%.
Việc các ngân hàng TMCP phải áp dụng các chuẩn mực quốc tế cũng như tuân thủ quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ở Việt Nam là điều kiện tiên quyết trong bối cảnh nền kinh tế trong và ngoài nước đang gặp rất nhiều khó khắn đồng thời nguy cơ về an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng được đặt lên hàng đầu Song song với việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu thì việc đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động một cách hiệu quả là một vấn đề bức thiết.
Tỷ lệ an toàn vốn của hệ thống ngân hàng nói chung cũng như hệ thống của các ngân hàng TMCP nói riêng là một vấn đề không mới và khi xảy ra biến cố khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 thì từ đó đến nay đã có rất nhiều nghiên cứu được thực hiện.
Do đó nhằm làm rõ hơn sự tác động của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn tại các ngân hàng TMCP Việt Nam là lý do tôi quyết định lựa chọn đề tài “ Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Sau khi xác định được yếu tố nào tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tôi sẽ đưa ra các hàm ý chính sách để giúp các nhà quản trị đưa các chính sách phù hợp để ổn định được hoạt động của hệ thống ngân hàng đồng thời góp phần cho việc phát triển nền kinh tế của Việt Nam.
MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI
1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát
Xác định các yếu tố tác động và phân tích mức độ ảnh hưởng của những yếu tố đó đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam, đồng thời đề xuất một số hàm ý chính sách liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam trong thời gian tới.
1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể Để làm rõ mục tiêu nghiên cứu tổng quát ở trên thì tác giả sẽ xác định các mục tiêu cụ thể để nghiên cứu:
Một là , cần xác định rõ các yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
Hai là, đo lường mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
Ba là, sau khi đã xác định và đo lường các yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn thì tác giả sẽ đề xuất một số hàm ý chính sách liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP tại Việt Nam.”
CÁC CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu ở trên, tác giả sẽ trả lời các câu hỏi nghiên cứu để làm sáng tỏ các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam:
Thứ nhất, các yếu tố nào tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP
Thứ hai, mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đó đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam như thế nào?
Thứ ba, những hàm ý chính sách liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng
TMCP Việt Nam là gì?”
ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI CỦA BÀI NGHIÊN CỨU
1.4.1 Đối tượng của bài nghiên cứu
Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
1.4.2 Phạm vi của bài nghiên cứu
Về không gian nghiên cứu: 31 ngân hàng TMCP với dữ liệu nghiên cứu được niêm yết đầy đủ trên website chính thức của các ngân hàng đồng thời mẫu nghiên cứu này cũng đại diện được cho toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Về thời gian nghiên cứu: Từ năm 2010 – 2021, giai đoạn này hệ thống tài chính Việt Nam nói chung và các ngân hàng TMCP nói riêng vừa chịu sự tác động lớn từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, cũng như sự tác động tiêu cực từ đại dịch Covid
19 hay cuộc đua tăng vốn điều lệ năm 2021 của hàng loạt các ngân hàng TMCP Giai đoạn nghiên cứu này cũng là giai đoạn 10 năm thực hiện tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam Việc thực hiện công cuộc tái cơ cấu đã giúp cho toàn hệ thống ngân hàng nhìn chung đã ổn định, lớn mạnh hơn về nền tảng tài chính, năng lực quản trị và hoạt động giám sát ngân hàng Bên cạnh đó một số ngân hàng cũng đã áp dụng các nền tảng công nghệ số trong hoạt động kinh doanh nhằm tăng khả năng cạnh tranh cũng như tối ưu hóa các nguồn lực tài chính Hiện nay một số ngân hàng TMCP đã được xếp hạng tín nhiệm khá tốt và có uy tín quốc tế.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI
Trong bài nghiên cứu của mình tác giả sử dụng cả 2 phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng, thu thập mẫu dữ liệu của 31 ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2021.
“Phương pháp nghiên cứu định tính: Tổng hợp, đánh giá và so sánh số liệu thống kê về yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP.”
“Phương pháp nghiên cứu định lượng: Đề tài sử dụng phần mềm Stata 16 để chạy thử nghiệm theo mô hình Pooled OLS, mô hình tác động ngẫu nhiên (REM), mô hình tác động cố định (FEM) và phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát khả thi FGLS (Feasible generalised least square) Kết quả của mô hình cũng sẽ được đánh giá và so sánh nhằm đưa mô hình thích hợp qua việc kiểm định các hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai thay đổi để từ đó cho ra các phân tích về yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn tại các ngân hàng TMCP Việt Nam.”
Nguồn số liệu về tỷ lệ lạm phát và tăng trưởng kinh tế được lấy từ dữ liệu của WB,các yếu tố khác thì lấy từ BCTC và BCTN của các ngân hàng TMCP, đồng thời tỷ lệ nợ xấu thì trích xuất trong báo cáo của NHNN.
ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
Đo lường mức độ tác động của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP để từ đó đề xuất các hàm ý giúp cho các nhà quản trị ngân hàng đưa ra được mức an toàn vốn phù hợp với quy định của pháp luật, duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả đồng thời tạo lòng tin cho những người gửi tiền cũng như các nhà đầu tư khi gửi tiền vào ngân hàng.
KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
“Mở đầu của chương này, tác giả sẽ trình bày tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu, nêu ra lý do tại sao lại chọn lựa đề tài nghiên cứu này Phần tiếp theo là xác định các mục tiêu của đề tài nghiên cứu, xác định câu hỏi nghiên cứu liên quan, phạm vi và đối tượng nghiên cứu của đề tài Bên cạnh đó, trong chương này cũng trình bày các phương pháp nghiên cứu, các đóng góp của đề tài và cuối cùng là trình bày kết cấu tổng thể của đề tài.”
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ LỆ AN TOÀN VỐN
2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) là tỷ lệ vốn của ngân hàng liên quan đến tài sản có tỷ trọng rủi ro và nợ phải trả hiện tại CAR được quyết định bởi NHTW và các nhà quản trị ngân hàng để ngăn chặn các NHTM lấy đòn bẩy dư thừa và trở nên mất khả năng thanh toán trong quá trình này.
An toàn vốn là mức vốn tối thiểu mà các ngân hàng phải duy trì theo yêu cầu của cơ quan quản lý, nó xuất phát từ mục đích tối đa hóa một hàm phúc lợi xã hội có tính tới chi phí (sự gia tăng chi phí tín dụng) và lợi ích của vốn (giảm xác suất thất bại của ngân hàng) (Elizalde & Repullo, 2007)
Tỷ lệ an toàn vốn được định nghĩa là tỷ lệ phần trăm tỷ lệ vốn chính của một tổ chức tài chính so với tài sản của nó và được sử dụng như một thước đo sức mạnh tài chính và sự ổn định của nó (Taherinia & Baqeri, 2018)
“Tỷ lệ an toàn vốn là cơ sở đo lường mức độ an toàn của vốn và được coi là một trong những chỉ tiêu tài chính dùng để đo về tình trạng sức khoẻ của các ngân hàng và nó cũng giúp cho ngân hàng ngăn chặn và đảm bảo các ngân hàng có thể chịu đựng các tổn thất dẫn đến bị phá sản (Aspal & Nazneen, n.d.)
“Tỷ lệ an toàn vốn là thước đo dung để đo lượng vốn của một ngân hàng được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của rủi ro tín dụng có trọng số rủi ro (Mekonnen, 2015)”
Tỷ lệ an toàn vốn là tỷ lệ sở hữu trong ngân hàng quyết định cấu trúc tài chính của nó và tỷ lệ này là phần bổ sung của tỷ lệ nợ (Taherinia & Baqeri, 2018)
“Khi nhắc đến tỷ lệ số an toàn vốn thì không thể không nhắc tới Uỷ ban Basel về giám sát Ngân hàng (The Basel Committee - Overview, 2011), vì đây là tổ chức tiên phong trong việc tiêu chuẩn hoá cách đo lường chỉ số an toàn vốn này Theo đó, hệ số an toàn vốn được định nghĩa là một chỉ tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ về vốn của ngân hàng đối với tổng tài sản có điều chỉnh rủi ro Chỉ số này biểu thị sức mạnh tài chính và mức độ an toàn trong hoạt động của ngân hàng.
“Tại Việt Nam, tỷ lệ an toàn vốn thường được nhắc đến trong các BCTC và BCTN của các ngân hàng TMCP Theo đó, chỉ tiêu này của các ngân hàng đảm bảo theo quy định của NHNN thể hiện sự ổn định và phát triển bền vững song song với việc tăng trưởng tín dụng an toàn và kiểm soát chất lượng tín dụng chặt chẽ Tỷ lệ này tại Việt Nam được NHNN quy định có mức tối thiểu là 9% nếu các ngân hàng tính tỷ lệ theo Thông tư số 22/2019/TT- NHNN và có mức tối thiểu là 8% nếu các ngân hàng tính toán tỷ lệ an toàn vốn theo Thông tư số 41/2016/TT-NHNN.
Vì vậy kết luận rằng tỷ lệ an toàn vốn là một thước đo về độ an toàn vốn của các ngân hàng dựa trên tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng tài sản có điều chỉnh rủi ro của ngân hàng.
Tỷ lệ này được các nhà quản trị ngân hàng dùng để đánh giá khả năng thanh toán và mức độ rủi ro của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn Việc các ngân hàng tuân thủ quy định về tỷ lệ an toàn vốn giúp cơ quan quản lý hệ thống tài chính ngân hàng cụ thể ở đây là các NHTW có thể quản lý được sự ổn định của hệ thống ngân hàng nói riêng và hệ thống tài chính nói chung Ngoài ra việc đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cũng giúp nhà quản trị ngân hàng có những chính sách phát triển bền vững và đảm bảo hoạt động hiệu quả ngân hàng đồng thời giúp nhà đầu tư và người gửi tiền cũng cảm thấy an tâm đối với các khoản tiền của mình khi gửi tại ngân hàng Đúng với vai trò của mình, ngân hàng là trung gian tài chính của nền kinh tế vì sự ổn định, an toàn và hiệu quả.”
2.1.2 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn
Tỷ lệ an toàn vốn được xem như là thước đo cơ bản để NHTW có thể đánh giá sự lành mạnh, sự an toàn và chuẩn mực về tài chính của ngân hàng Nếu một ngân hàng không đảm bảo được nguồn vốn chủ sở hữu, tính thanh khoản không được đảm bảo thì ngân hàng này được xem như không có khả năng hoạt động bình thường phải chịu sự kiểm soát đặc biệt của NHNN hoặc thậm chí buộc phải sáp nhập với các ngân hàng khác để đảm bảo cho hệ thống ngân hàng được hoạt động nhịp nhàng và hiệu quả cũng như mang lại sự yên tâm cho người gửi tiền.
Căn cứ vào tỷ lệ an toàn vốn các ngân hàng cũng sẽ được đánh giá là có khả năng thanh toán các khoản nợ có thời hạn, đảm bảo kiểm soát rủi ro hoạt động thường ngày và lường trước các rủi ro trong tương lai có thể xảy ra cho ngân hàng Vì vậy NHTW ở các nước luôn xác định một tỷ lệ an toàn vốn được đảm bảo ở mức tối thiểu đồng thời luôn giám sát hoạt động này một cách chặt chẽ để đảm bảo các ngân hàng luôn duy trì được tỷ lệ này.
Có được một tỷ lệ an toàn vốn được đảm bảo không những giúp ngân hàng đảm bảo được hiệu quả kinh doanh mà còn giúp cho ngân hàng đó tăng khả năng cạnh tranh với các ngân hàng khác, nâng cao mức xếp hạng tín nhiệm nhằm thu hút các nhà đầu tư và người gửi tiền.
Việc từng ngân hàng duy trì được mức tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu không những đảm bảo cho ngân hàng mình hoạt động một cách an toàn, hiệu quả mà còn giúp cho cả hệ thống ngân hàng duy trì và phát triển một cách bền vững Nếu một ngân hàng không duy trì được mức an toàn vốn tối thiểu, luôn trong tình trạng vốn bị thiếu hụt, thanh khoản không đảm bảo và hoạt động không hiệu quả thì sẽ kéo theo cả hệ thống ngân hàng và kinh tế tài chính rơi vào tình trạng khủng hoảng.
2.1.3 Khái niệm về lý thuyết bất cân xứng thông tin
Cleary (1999) cho rằng, sở dĩ thông tin bất cân xứng trên thị trường là do các nhà tài trợ vốn bên ngoài đánh giá dự án đầu tư dựa trên chất lượng và rủi ro của dự án Điều này khiến chi phí nguồn vốn bên ngoài trở nên cao hơn chi phí nguồn vốn nội bộ, như là một khoản phí bảo hiểm bù đắp rủi ro Khái niệm thông tin bất cân xứng lần đầu tiên được giới thiệu bởi Akerlof George A vào năm 1970 Akerlof (1970) tranh cãi rằng, người bán với nhiều thông tin bên trong về tài sản của mình, nên không sẵn lòng bán sản phẩm cho người mua thiếu thông tin về tài sản đó Còn người mua nghĩ rằng, nếu người bán sẵn lòng bán ngay tài sản của họ với giá mà người mua đưa ra, điều đó nghĩa là giá mua đã đưa ra cao hơn giá trị của tài sản Và như vậy, tài sản được mua bán khi đó là tài sản có chất lượng xấu (lemon) Vấn đề bất cân xứng thông tin đã dẫn đến giá cả của tài sản trên thị trường bị đánh giá thấp khi người mua và người bán không có cùng mức độ thông tin và sự khác nhau này thể hiện ở một khoản phí bảo hiểm bù đắp cho rủi ro tài sản “lemon”.
CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN
2.2.1 Các yếu tố bên ngoài
2.2.1.1 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP)
Tăng trưởng kinh tế của một quốc thường được đo lường thông qua chỉ tiêu tổng sản phẩm quốc nội (GDP) GDP của một quốc gia được tính bằng tổng giá trị thị trường của tất cả các hàng hoá và dịch vụ cuối cùng được sản xuất ra trong phạm vi lãnh thổ quốc gia đó trong một thời kì nhất định (thông thường được tính theo năm) Tổng sản phẩm quốc nội cung cấp một bức tranh tổng quát về kinh tế của một quốc gia, được sử dụng để ước tính quy mô nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng Theo các nghiên cứu trước đây là Asarkaya và Ozcan (2007); Đào thị Thanh Bình, Nguyễn Kiều Anh (2020) thì GDP có tác động cùng
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu riêng lẻ (%) = Vốn tự có riêng lẻ x 100%
Tổng tài sản Có rủi ro riêng lẻ chiều với CAR còn nghiên cứu của Siti Norbaya Yahaya và các cộng sự (2016); Đỗ Hoài Linh và các cộng sự (2019) thì GDP có tác động ngược chiều với CAR.
Lạm phát là sự tăng mức giá chung liên tục của mức giá hàng hoá, dịch vụ theo thời gian và là sự mất giá của một loại tiền tệ nào đó theo kinh tế vĩ mô Lạm phát ở một mức quá cao có thể ảnh hưởng đến mức tiêu thụ của người tiêu dùng tại quốc gia đó. Nghiên cứu của Siti Norbaya Yahaya và các cộng sự (2016) tại Nhật Bản chỉ ra tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ tương quan nghịch đến tỷ lệ an toàn vốn Khi lạm phát tăng cao khiến cho đồng tiền mất giá đòi hỏi ngân hàng duy trì một mức vốn cao để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả Ngược lại thì kết quả nghiên cứu của Serhat Yuksel và Mustafa Ozsari (2017) lại chỉ ra mối quan hệ tương quan thuận giữa tỷ lệ này và tỷ lệ an toàn vốn.
2.2.2 Các yếu tố bên trong
2.2.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE)
Tác giả sẽ sử dụng logarit tự nhiên của“tổng tài sản để đo lường quy mô ngân hàng.”Ngân hàng có tổng tài sản càng lớn thì mức độ ảnh hưởng về thị trường ngân hàng cũng như mức độ hiện diện càng nhiều Về mặt lí thuyết kinh tế, ngân hàng có tổng tài sản càng lớn thì sẽ ít gặp rủi ro thanh khoản và vốn sẽ được an toàn hơn Việc các ngân hàng tăng quy mô có thể làm tăng lợi nhuận, tuy nhiên, khi quy mô tăng hơn mức cần thiết, các ngân hàng lớn có thể tiết kiệm ít chi phí hơn và đối mặt với sự kém hiệu quả (Berger và cộng sự, 1987; Berger và Humphrey, 1997; Fu và Heffernan, 2008) Các ngân hàng thường tăng quy mô thông qua việc tăng vốn điều lệ và mở rộng mạng lưới kinh doanh bằng cách mở thêm chi nhánh, phòng giao dịch Ngoài việc tăng quy mô về vốn thì việc mở thêm chi nhánh hay phòng giao dịch sẽ giúp cho các ngân hàng tăng độ phủ về thương hiệu hay mức độ hiện diện của ngân hàng đó.
Minh chứng cho việc yếu tố quy mô có ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn thì các bài nghiên cứu của Yonas Mekonen (2015); Abdurrahman Setiawan & Susy Muchtar (2021) cũng cho kết quả“quy mô ngân hàng có ảnh hưởng cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.”Bên cạnh việc tác động cùng chiều thì cũng có các bài nghiên cứu Asarkaya và Ozcan (2007); Đỗ Hoài Linh và các cộng sự (2019); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020); ĐàoThị
Thanh Bình và Nguyễn Kiều Anh (2020) cho kết quả“tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn của quy mô ngân hàng.
2.2.2.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
“Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản phản ánh khả năng sinh lời của tổng tài sản được xác định bằng lợi nhuận trước thuế chia cho tài sản bình quân.”Đây là một chỉ số rất quan trọng, chỉ số này giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp có thể đánh giá được mức độ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của ngân hàng Từ chỉ số này các nhà quản trị ngân hàng sẽ biết được khả năng sinh lời của đồng vốn từ đó sẽ tìm cách gia tăng lợi nhuận trong tương lai Với tỷ suất này các bài nghiên cứu như Asarkaya và Ozcan (2007); Siti Norbaya Yahaya và các cộng sự (2016); Abdurrahman Setiawan và Susy Muchtar (2021); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020); Đào thị Thanh Bình, Nguyễn Kiều Anh
(2020) cùng có kết quả“tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản có mối quan hệ cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.”Ngược lại bài nghiên cứu của Phạm Thị Xuân Thoa và Nguyễn Ngọc Anh (2017) lại cho kết quả tác động ngược chiều của tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản đến tỷ lệ an toàn vốn Còn nghiên cứu của Đỗ Hoài Linh và các cộng sự (2019) thì cho kết quả tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản không có ý nghĩa thống kê với tỷ lệ an toàn vốn.”
Thu nhập lãi thuần hay biên lãi ròng (NIM) là một yếu tố quan trọng của lợi nhuận ngân hàng, yếu tố này chịu ảnh hưởng của biến động thị trường lãi suất và rủi ro mặc định trên lợi nhuận được công nhận Biên lãi ròng rất hữu ích trong việc đo lường những thay đổi và xu hướng trong biên độ lãi suất và so sánh thu nhập lãi giữa các ngân hàng và nó cũng là một thước đo để đo lường hiệu quả tài chính của ngân hàng vì nó thường chiếm trên 70% tổng thu nhập của ngân hàng Biên lãi ròng tăng sẽ đồng nghĩa với các ngân hàng sẽ tập trung tăng trưởng tín dụng vì phần lớn lợi nhuận của ngân hàng đến từ các khoản cho vay Tăng cho vay sẽ làm giảm lượng dự trữ và do đó làm giảm tính thanh khoản cũng như rủi ro gia tăng Trong nghiên cứu Yonas Mekonen (2015); Đỗ Hoài Linh và các cộng sự (2019) thì cho thấy biên lãi ròng có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Ngược lại các nghiên cứu của Mehdi Mili và cộng sự (2014); Bahtiar Usman và các cộng sự (2019);
Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020) lại cho kết quả biên lãi ròng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
2.2.2.4 Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng TMCP (NPL)
Nợ xấu hay nợ khó đòi là các khoản nợ dưới chuẩn, có thể quá hạn hay bị nghi ngờ về khả năng trả nợ lẫn khả năng thu hồi vốn, điều này thường xảy ra khách hàng đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản vay Tỷ lệ này cũng cho biết chất lượng tín dụng và rủi ro từng danh mục cho vay của ngân hàng, bao nhiêu đồng đang bị phân loại vào nợ xấu trên 100 đồng cho vay Nếu tỷ lệ này cao so với trung bình ngành và có xu hướng tăng lên có thể là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang gặp khó khăn trong việc quản lý chất lượng các khoản cho vay hay quy trình cấp tín dụng chưa được chặt chẽ Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu ngày càng giảm so với các năm trước đây cho thấy ngân hàng đã chặt chẽ hơn trong quy trình cấp tín dụng, kiểm soát danh mục và chất lượng các khoản tín dụng đã được cải thiện Hoặc cũng có thể ngân hàng có chính sách miễn, giảm, xóa các khoản nợ xấu hay thay đổi cơ cấu cách phân loại nợ Tuy nhiên với yếu tố này trong các nghiên cứu trước đây thì chỉ có bài viết của Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020) có đề cập đến sự tác động của tỷ lệ này với tỷ lệ an toàn vốn nhưng có tác động không có ý nghĩa thống kê. Theo Abusharba & cộng sự (2012) nghiên cứu về yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn trong hệ thống NHTM hồi giáo Indonesia thì tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan ngược chiều với CAR, tỷ lệ này càng cao thì chất lượng tài sản của ngân hàng càng giảm và ngược lại. Đồng với quan điểm trên, Shingjergji & Hyseni (2014) nghiên cứu về các yếu tố tác động đến CAR của hệ thống ngân hàng Alibannian trong giai đoạn 2007 - 2014 thì mối quan hệ dự kiến giữa tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ an toàn vốn sẽ ngược chiều nhau, cho thấy ngân hàng nào có vốn cao dự kiến sẽ có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn do trích lập dự phòng bằng vốn chủ sở hữu.
2.2.2.5 Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LOA)
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản cũng là một loại tỷ lệ đòn bẩy xác định tổng số nợ liên quan đến tài sản, cho phép so sánh mức đòn bẩy được sử dụng giữa các ngân hàng với nhau Nếu ngân hàng có tỷ lệ này càng cao thì ngân hàng đó có mức đòn bẩy càng cao từ đó rủi ro tài chính càng lớn Đây cũng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng Theo các nghiên cứu Võ Hồng Đức và các cộng sự (2014);Mehdi Mili và cộng sự (2017) chỉ ra có kết quả tỷ lệ cho vay tác động cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn Ngược lại một số bài viết của Bahtiar Usman và các cộng sự (2019); Hung Phuong
Vu & Ngoc Duc Dang (2020); Abdurrahman Setiawan và Susy Muchtar (2021) thì lại chỉ ra tỷ lệ cho vay có tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn Ngoài ra các bài viết của Yonas Mekonen (2015); Đỗ Hoài Linh và các cộng sự (2019) thì lại cho kết quả tỷ lệ cho vay không tác động đến tỷ lệ an toàn vốn.
Thanh khoản là một thuật ngữ thể hiện mức độ linh hoạt của một tài sản bất kì có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng nhiều đến giá trị thị trường trường của tài sản đó Một ngân hàng có tính thanh khoản là có khả năng thực hiện nghĩa vụ của ngân hàng khi đến hạn được thể hiện thông qua hệ số giữa lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền với tổng tài sản mà ngân hàng nắm giữ Trong các chỉ số an toàn thì khả năng thanh khoản đứng hàng đầu vì nó giúp cho ngân hàng duy trì được niềm tin với người gửi tiền Ngoài ra những ngân hàng có“tính thanh khoản cao thì có thể dễ dàng chuyển đổi những tài sản của mình thành những tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tiền để chi trả cho khách hàng khi khách hàng cần ứng hay rút tiền mặt tức thời Ngược lại những ngân hàng có thanh khoản thấp thì không thể đáp ứng hoàn toàn được việc ứng hay rút tiền của người gửi tiền dẫn đến việc mất kiểm soát hoạt động ngân hàng cũng như mất niềm tin vào ngân hàng Vì vậy tác giả kỳ vọng khả năng thanh khoản có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Các kết quả nghiên cứu trước đây như Võ Hồng Đức và các cộng sự (2014); Mehdi Mili và cộng sự (2017); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang
(2020) thì cho kết quả tương quan cùng chiều của thanh khoản đến tỷ lệ an toàn vốn.Ngược lại nghiên cứu của Pham Thi Xuan Thoa, Nguyen Ngoc Anh & Nguyen KhacMinh (2020) thì lại cho kết quả tác động ngược chiều của thanh khoản đến tỷ lệ an toàn vốn.”
Giải thích các biến
Biến phụ thuộc CAR i,t , là tỷ lệ an toàn vốn Tỷ lệ này được xác định theo Hiệp ướcBasel II và theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN với công thức như sau :
Thứ nhất, Quy mô ngân hàng (SIZE i,t ) là biến độc lập được xác định bằng cách lấy logarit của tổng tài sản, tổng tài sản được lấy từ BCTC.
SIZE i,t = Ln(Tổng tài sản i,t )
Thứ hai, Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA i,t ) là biến độc lập được xác định bằng lợi nhuận sau thuế chia cho tài sản bình quân, số liệu về lợi nhuận và tài sản bình quân được thu thập từ BCTC.
Thứ ba, Biên lãi ròng (NIM i,t ) là biến độc lập được xác định bằng chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi chia cho tổng tài sản sinh lãi của ngân hàng Số liệu chỉ tiêu thu nhập lãi thuần được thu thập BCTC Chỉ tiêu tổng tài sản sinh lãi được tính bằng tổng tiền gửi NHNN, tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác, chứng khoán kinh doanh và cho vay khách hàng.
Thứ tư, Tỷ lệ nợ xấu (NPL i,t ) là biến độc lập được đo lường bằng tổng nợ xấu trên tổng dư nợ, chỉ số này thu thập từ BCTC.
Thứ năm, Tỷ lệ cho vay (LOA i,t ) là biến độc lập được đo lường bằng tổng dư nợ cho vay khách hàng trên tổng tài sản, chỉ số được thu thập từ BCTC.
Thứ sáu, Khả năng thanh khoản (FDR i,t ) là biến độc lập được xác định bằng tiền và các khoản tương đương tiền chia cho tổng tài sản, các chỉ tiêu này được thu thập từ BCTC.
Tiền và các khoản tương đương tiền i,t
NIM i,t = Thu nhập lãi -Chi phí lãi
Thu nhập lãi thuầnTổng Tài sảnsinhlãi lường tỷ lệ tăng/giảm tổng sản phẩm nội địa, số liệu về tăng trưởng GDP được lấy từ báo cáo của Tổng cục thống kê và Ngân hàng thế giới.
Thứ tám, Lạm phát (INF i,t ) là biến độc lập được đo lường bởi chỉ số giá (CPI), bằng tỷ lệ tăng/giảm chỉ số giá tiêu dùng, dữ liệu thu thập từ tổng cục thống kê Việt Nam.
Giả thuyết của mô hình nghiên cứu
3.1.3.1 Quy mô ngân hàng tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
“Quy mô ngân hàng được hiểu là tổng tài sản hiện có của chính ngân hàng đó, tổng tài sản của ngân hàng ngày càng gia tăng chứng tỏ ngân hàng đang tăng trưởng tín dung, mở rộng mạng lưới kinh doanh từ đó tăng quy mô ngân hàng Tuy nhiên, việc làm này cũng đồng nghĩa với ngân hàng đang phải nắm nhiều tài sản rủi ro hơn dẫn đến tỷ lệ an toàn vốn càng nhỏ lại.”
Các bài nghiên cứu trước đây cũng cho thấy quy mô ngân hàng có tác động ngược chiều đến CAR như nghiên cứu của Asarkaya và Ozcan (2007); Võ Hồng Đức và các cộng sự (2014); Trần Đức Minh và Lữ Phi Nga (2018); Do Hoai Linh, và các cộng sự (2019); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020) Dựa trên các cơ sở đó, tác giả cũng kỳ vọng:
H1: Quy mô ngân hàng tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
3.1.3.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản là tỷ lệ xác định được khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn bỏ ra của ngân hàng Bên cạnh có chỉ số khác thì chỉ số này cũng được dùng để đo sức khỏe tài chính của các ngân hàng Nếu mức tỷ suất này càng cao thì ngân hàng sẽ có xu hướng đầu tư thêm để gia tăng lợi nhuận ngược lại nếu tỷ suất này thấp hoặc ngày càng giảm đi thì các ngân hàng sẽ cố gắng tối ưu hóa các chi phí để gia tăng lợi nhuận. Một số nghiên cứu trước đây cũng có quan điểm tương tự là Asarkaya và Ozcan (2007), Yonas Mekonen (2015), Siti Norbaya Yahaya và các cộng sự (2016), Hung Phuong Vu và
Duc Dang (2020), Đào Thị Thanh Bình, Nguyễn Kiều Anh (2020) Trên cơ sở đó tác giả cũng kỳ vọng như sau:
H2: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
3.1.3.3 Biên lãi ròng tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
“Biên lãi ròng hay thu nhập lãi cận biên là một trong những chỉ số quan trọng để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng Khi cùng quy mô tài sản sinh lời, hệ số NIM cao chứng tỏ ngân hàng kinh doanh có hiệu quả, đóng góp phần lớn vào lợi nhuận ngân hàng, từ đó nâng cao được tỷ lệ an toàn vốn Một số nghiên cứu thực nghiệm trước đây của Mehdi Mili và cộng sự (2017); Bahtiar Usman và các cộng sự (2019); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020) đều chỉ ra rằng thu nhập lãi cận biên có tương quan thuận với tỷ lệ an toàn vốn Do đó, tác giả cũng kỳ vọng giả thuyết sau:”
H3: Biên lãi ròng tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
3.1.3.4 Tỷ lệ nợ xấu tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
Nợ xấu là một vấn đề nan giản và không thể tránh khỏi của các ngân hàng Tại Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu cũng được NHNN quy định ở mức dưới 3% Trong trường hợp tỷ lệ này của các ngân hàng ngày càng gia tăng cao thì các ngân hàng sẽ đứng trước mối nguy vì đồng vốn của mình ngày càng bị đe dọa, do đó trong bài nghiên cứu này tác giả kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu sẽ có có mối tương quan ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn.
H4: Tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
3.1.3.5 Tỷ lệ cho vay tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
Tăng trưởng tín dụng hay gia tăng tỷ lệ cho vay có nguy cơ tăng thêm các khoản nợ khó đòi đồng thời gia tăng tài sản rủi ro cho ngân hàng trong quá trình hoạt động của mình Cũng từ việc tăng cho vay cũng dẫn đến khả năng làm giảm đi tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng Cùng quan điểm này trong các nghiên cứu trước đây của Bahtiar Usman và các cộng sự (2019); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang (2020); Abdurrahman Setiawan và Susy Muchtar (2021) cũng cho kết quả tỷ lệ cho vay tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Dựa trên cơ sở đó, tác giả cũng kỳ vọng như sau:
H5: Tỷ lệ cho vay tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
“Trên thực tế, khi lượng tiền mặt và tương đương tiền của ngân hàng được gia tăng thì nguy cơ đối mặt với rủi ro thanh khoản của ngân hàng được cải thiện và ngược lại, khi tỷ lệ này giảm đồng nghĩa với rủi ro về thanh khoản của ngân hàng bị tăng lên Các ngân hàng có thể đảm bảo được khả năng thanh khoản thì cũng phản ánh ngân hàng đó đáp ứng đủ nhu cầu tín dụng cũng như dòng tiền ngân hàng của mình Từ việc thanh khoản tốt có thể giúp cho hoạt động của ngân hàng được nhịp nhàng và hiệu quả, lợi nhuận ngày càng gia tăng và nguồn vốn được an toàn Dựa trên cơ sở đó có thể thấy khả năng thanh khoản có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Cùng quan điểm này một số nghiên cứu trước đây như: Võ Hồng Đức và các cộng sự (2014); Phạm Thị Xuân Thoa và Nguyễn Ngọc Anh (2017); Mehdi Mili và cộng sự (2017); Hung Phuong Vu & Ngoc Duc Dang
(2020) cũng chỉ ra rằng khả năng thanh khoản có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Vì vậy, tác giả cũng kỳ vọng như sau:”
H6: Khả năng thanh khoản có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
3.1.3.7 Tăng trưởng kinh tế tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
Trong một bối cảnh có tăng trưởng kinh kế cao thì rủi ro xảy ra cho hệ thống ngân hàng bị giảm thiểu, ngoài ra các ngân hàng có nhiều cơ hội cho vay và đầu tư hơn, và do đó có xu hướng giảm tỷ lệ an toàn vốn Ngược lại, bối cảnh có tăng trưởng kinh tế thấp sẽ làm cho việc huy động vốn trở nên khó khăn hay việc rủi ro trong việc cho vay và đầu tư khiến các ngân hàng có xu hướng cắt giảm chi phí, tối ưu hóa đồng vốn đồng thời giữ tỷ lệ an toàn ở một tỷ lệ tương đối để có thể đề phòng rủi ro xảy ra Tuy nhiên trong 2 nghiên cứu của Asarkaya và Ozcan (2007); Mehdi Mili và cộng sự (2017) thì cho kết quả như sau nếu nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao thì các ngân hàng sẽ duy trì mức an toàn vốn cao Dựa trên các bằng chứng thực nghiệm trước đây, tác giả cũng kỳ vọng như sau:
H7: Tăng trưởng kinh tế tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
3.1.3.8 Lạm phát tác động đến tỷ lệ an toàn vốn
Trong giai đoạn lạm phát tăng cao, có thể ngân hàng sẽ giữ nhiều vốn để phòng ngừa rủi ro hoặc giảm tài sản rủi ro khiến tỷ lệ an toàn vốn tăng Nhưng cũng có thể trong bối cảnh lạm phát cao, lãi suất tăng cao, các tài sản rủi ro mà ngân hàng nắm giữ trở nên gặp khó khăn khiến cho tỷ lệ an toàn vốn giảm Trong bài nghiên cứu Siti Norbaya Yahaya và các cộng sự (2016) tại Nhật Bản cho kết quả lạm phát có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Do đó tác giả kỳ vọng như sau:
H8: Lạm phát tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn.
Bảng 3.1: Thống kê ý nghĩa và dấu kỳ vọng các biến trong mô hình
STT Biến Kí hiệu Kỳ vọng về dấu
1 Quy mô ngân hàng SIZE i,t
2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROA i,t +
3 Thu nhập lãi thuần NIM i,t +
4 Tỷ lệ nợ xấu NPL i,t
5 Tỷ lệ cho vay LOA i,t
6 Khả năng thanh khoản FDR i,t +
7 Tăng trưởng kinh tế GDP i,t +
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU
Trong phần này tác giả sẽ trình bày quy trình nghiên cứu sẽ thực hiện với đề tài này. Với mong muốn sẽ tìm ra được các yếu tố tác động, chiều hướng tác động cũng như mức độ tác động của từng yếu tố đó đến tỷ lệ an toàn vốn của 31 ngân hàng TMCP Việt Nam trong thời gian nghiên cứu 2010 – 2021, bài nghiên cứu được thực hiện theo quy trình được trình bày tại Hình 3.1 như sau:
Bước 1: Dựa trên các cơ sở lý thuyết kinh tế và các kết quả nghiên cứu từ các nghiên cứu trước đây, tác giả tiến hành xây dựng mô hình lý thuyết có thể ước lượng.
Bước 2: Thu thập dữ liệu cần thiết để ước lượng mô hình (trong bài nghiên cứu của mình, tác giả đã thu thập dữ liệu thứ cấp từ các BCTC và BCTN qua các năm của các ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010 -2021).
Bước 3: Chọn lựa các phương pháp ước lượng phù hợp với mô hình đã được đề xuất ở bước 1 và đặc điểm dữ liệu thu thập ở bước 2, tác giả tiến hành thực hiện ước lượng mô hình nghiên cứu.
Bước 4: Bước này bao gồm việc tiến hành các kiểm định để đảm bảo mô hình xây dựng là phù hợp Nếu các kiểm định mà chỉ ra mô hình sử dụng chưa phù hợp, thì tác giả dữ liệu hay do tác giả lựa chọn phương pháp ước lượng Nếu các kiểm định chỉ ra mô hình sử dụng là phù hợp, tác giả sẽ chuyển sang bước 5.
Bước 5: Đánh giá mô hình từ quan điểm lý thuyết đã đề cập xem xét độ lớn và dấu của tham số ước lượng có đúng như kỳ vọng dựa trên lý thuyết ở bước 1 đã chỉ ra hay không? Nếu có chuyển sang bước 6 Nếu không, quay lại bước 1, 2 và 3.
Bước 6: Khi mô hình ước lượng đã được kiểm định là đáng tin cậy đồng thời kết quả ước lượng của mô hình có thể được sử dụng để kiểm định giả thuyết nghiên cứu đã đặt ra, hoặc thực hiện dự báo hoặc đề xuất cho việc ra quyết định hoàn thành mục tiêu nghiên cứu đã đưa ra từ ban đầu.
3.2.1 Mẫu và dữ liệu nghiên cứu
“Bài nghiên cứu được tiến hành dựa trên cơ sở dữ liệu thứ cấp được thu thập từ BCTC đã kiểm toán, BCTN và các tài liệu khác có liên quan từ năm 2010 đến 2021 của 31 ngân hàng TMCP tại Việt Nam Danh sách trong mẫu nghiên cứu được tác giả trình bày tại phụ lục 1.”
“Bài nghiên cứu đo lường các biến phụ thuộc và biến độc lập thuộc nhóm yếu tố vi mô thuộc về ngân hàng TMCP, dữ liệu thứ cấp để đo lường được thu thập từ BCTC đã kiểm toán và BCTN từ 2010 đến 2021 của 31 ngân hàng TMCP tại Việt Nam và dữ liệu thứ cấp thuộc nhóm yếu tố vĩ môn như tăng trưởng kinh tế và lạm phát được thu thập từ trang website của WB và Tổng cục Thống kê.”
Bài nghiên cứu được thực hiện dựa trên cơ sở dữ liệu bảng (Panel data) với sự hỗ trợ của phần mềm Excel và phần mềm Stata 16.0 để nghiên cứu và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP tại Việt Nam.”
THỰC TRẠNG TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2010 – 2021
Quy mô về vốn tự có cũng như đảm bảo sử dụng hiệu quả của các đồng vốn luôn được nhà đầu tư cũng như nhà quản trị ngân hàng đặt lên hàng đầu Trong Hiệp ước Basel cũng có quy định rõ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tăng từ 8% của Basel I đến 9% của Basel II. Tại Việt Nam tính đến 31/12/2020 đã có 18 ngân hàng TMCP đạt chuẩn Basel II tuy nhiên chỉ có 6 ngân hàng đã hoàn thành được 3 trụ cột của Basel II còn 12 ngân hàng còn lại chỉ mới dừng lại ở bước đo lường và đảm bảo được mức an toàn vốn tối thiểu trong khi trụ cột 2 của Basel II được xem là trụ cột khó khăn nhất vì phải xây dựng được quy trình đánh giá nội bộ về mức độ đủ vốn (ICAAP) của ngân hàng đó Về mặt pháp lý NHNN cũng ban hành các Thông tư số 41/2016/TT-NHNN và Thông tư 13/2018/TT-NHNN hướng dẫn cũng như quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu từ 8% lên 9% Trong thông tư 13 cũng yêu cầu các ngân hàng cải thiện hoạt động“quản lý rủi ro, phù hợp với yêu cầu của Basel II và có thể áp dụng các thông lệ tiên tiến về quản lý rủi ro của các”nước trên thế giới.
Nhìn vào hình 4.1 bên dưới ta thấy CAR trong giai đoạn 2010 - 2021 giảm dần qua các năm đến 2020 và có tăng nhẹ vào năm 2021 Tuy nhiên các mức tỷ lệ này đều nằm trên
10.94% vào năm 2020 nhưng sau đó có sự tăng nhẹ lên 11.41% vào năm 2021.
Hình 4.2 Tỷ lệ an toàn vốn trung bình năm của các ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010 – 2021
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
THỐNG KÊ MÔ TẢ
Dữ liệu nghiên cứu được tổng hợp từ BCTN, BCTC của 31 ngân hàng TMCP trong thời gian 12 năm từ năm 2010 đến năm 2021, với tổng cộng có 372 quan sát Bảng dưới đây chỉ ra kết quả thống kê mô tả của mô hình nghiên cứu.
Variable Obs Mean Std Dev Min Max
Nguồn: Kết quả xử lý qua phần mềm Stata Đối với quy mô ngân hàng (SIZE): Dựa vào bảng trên cho thấy quy mô ngân hàng có mức độ biến động trong khoảng từ giá trị 15.92 tới giá trị 21.29 trong đó giá trị trung bình của cỡ mẫu là 18.80 tương ứng với độ lệch chuẩn là 1.12 Từ năm 2010 đến 2021 các ngân hàng đều có xu hướng tăng về quy mô với giá trị lớn nhất là hơn 1.72 triệu tỷ đồng của ngân hàng BIDV vào năm 2021 và thấp nhất thuộc về ngân hàng BVB với 15 nghìn tỷ đồng vào năm 2012 Trong giai đoạn nghiên cứu thì tất cả ngân hàng TMCP đều chú trọng việc mở rộng thị trường bằng cách tăng độ phủ nhận diện về thương hiệu, làm mới hình ảnh cũng như mở rộng mạng lưới giao dịch trên toàn quốc. Đối với tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): Qua bảng trên cho thấy biến
ROA có giá trị trung bình là 1.17%, tỷ lệ này thấp nhất ở mức -5.99% và cao nhất ở mức 3.65% cho thấy khoảng cách của việc tạo ra lợi nhuận khi sử dụng đồng vốn đầu tư vào tài sản của các ngân hàng TMCP Cụ thể thì TCB vào năm 2021 có ROA cao nhất là 3.65% và TPB vào năm 2011 có tỷ lệ ROA thấp nhất là -5.99% Với giai đoạn nghiên cứu của bài là từ năm 2010 đến 2021 thì ROA có độ lệch chuẩn 0.85% cho thấy việc chỉ số này tại các chuyển đổi phương thức kinh doanh đó là chuyển từ việc tập trung cho kênh kinh doanh truyền thống cho vay sang phương thức kinh doanh hiện đại, có lợi nhuận nhiều hơn từ việc thu phí dịch vụ, ứng dụng công nghệ hiện đại trong việc kinh doanh từ việc mở tài khoản thanh toán, thẻ tín dụng, cho vay nhanh trên các ứng dụng Cũng nhờ việc thay đổi nhanh và ứng dụng công nghệ mới mà TCB trong năm 2021 đã có mức tăng ROA cao nhất toàn ngành ngân hàng là 3.65% cho thấy hoạt động kinh doanh hiệu quả và khả năng quản lý tài sản của ngân hàng này rất tốt Mặt khác những ngân hàng có quy mô nhỏ, quản trị điều hành chưa tốt, giảm sức cạnh tranh trên thị trường cộng với nợ xấu gia tăng nên đã có kết quả kinh doanh rất thấp dẫn đến ROA giảm sút thậm chí âm điển hình là TPB có mức ROA - 0.0599291 vào năm 2011. Đối với biên lãi ròng (NIM): Dựa vào bảng trên cũng cho thấy biên lãi ròng của các ngân hàng TMCP dao động từ mức thấp nhất là -0.75% vào năm 2011 của TPB và lớn nhất là VPB vào năm 2019 với 11.02% Vào năm 2011, do sự tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính toàn cầu từ năm 2008, các chỉ số về tài chính của TPB đều không tốt, khả năng cạnh tranh cũng như quản trị điều hành yếu kém của ngân hàng nên NIM của ngân hàng này -0.0075 Biên lãi ròng trung bình là 3.04% và độ lệch chuẩn là 1.30%. Đối với tỷ lệ nợ xấu (NPL): Trung bình tỷ lệ nợ xấu đạt 1.82% với độ lệch chuẩn
0.58% Nhìn chung tỷ lệ nợ xấu qua từng năm đều đang được các ngân hàng cố gắng duy trì ở mức an toàn nhưng đáng chú ý vào năm 2020 thời điểm sau khi Covid bùng phát tỷ lệ này tăng nhanh Trong thời gian từ 2010 đến 2021 thì NHNN cùng với Chính phủ đã tiến hành các biện pháp nhằm xử lý nợ xấu và tái cấu trúc cả hệ thống ngân hàng Cùng với việc phê duyệt ban hành các đề án như “ Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011 -2015”, đề án
“Thành lập Công ty Quản lý Tài sản của các TCTD Việt Nam” hay đề án “ Xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD” cũng đã giúp cho cả hệ thống ngân hàng và cụ thể là các ngân hàng TMCP có được những biện pháp phù hợp để xử lý được nợ xấu của ngân hàng mình. Đối với tỷ lệ cho vay (LOA): Với kết quả từ bảng trên cho thấy tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của các ngân hàng TMCP Việt Nam trung bình đạt 55.25% với độ lệch chuẩn 13.43% Nhìn chung tỷ lệ cho vay qua từng năm có xu hướng tăng, trong đó ngân hàng có tỷ lệ cho vay trên tiền gửi cao nhất là BID vào năm 2020 với tỷ lệ là 78.81% và thấp nhất là dụng vào việc cho vay và lãi từ cho vay đang là nguồn chính tạo ra thu nhập từ lãi cho các ngân hàng TMCP tại Việt Nam Ngoài ra từ năm 2019 đến 2021 thì tỷ lệ cho vay có xu bị chững lại Một yếu tố tác động làm giảm tỷ lệ cho vay là sự suy thoái kinh tế toàn cầu và đại dịch Covid 2019 Tuy nhiên thu nhập từ lãi vay của đa số các ngân hàng TMCP vẫn là nguồn thu nhập chính, do đó các ngân hàng TMCP vẫn cần tập trung cao về tăng trưởng tín dụng và chất lượng cũng như danh mục cho vay của ngân hàng. Đối với khả năng thanh khoản (FDR): Khả năng thanh khoản trung bình đạt 2.03% với độ lệch chuẩn 3.02% Với mức chênh lệch rất thấp cho thấy không có khoảng cách lớn giữa các ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu này Khả năng thanh khoản là khả năng ngân hàng có thể đáp ứng được tức thời nhu cầu thanh toán, ứng, rút tiền mặt của khách hàng Do đó tất cả các ngân hàng đều đánh giá chỉ số này là một chỉ số cực kì“quan trọng của ngân hàng thường ngày của mình vì nếu thanh khoản của ngân hàng tốt đồng nghĩa với việc ngân hàng đó có thể giảm thiểu được các nguy cơ tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng mình. Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP): Dựa vào kết quả nghiên cứu từ bảng trên cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2021 khá ổn định với độ lệch chuẩn chỉ ở mức 1.44% Giá trị trung bình của chỉ số này là khoảng 5.17%, giá trị cao nhất là vào năm 2018 với mức 7.08% và giá trị này thấp nhất vào năm”2021 với mức 2.58% Chỉ số GDP không chỉ của Việt Nam mà cả toàn cầu bị giảm mạnh là do bị ảnh hưởng từ đại dịch Covid 19 và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu giai từ 2019 Trong giai đoạn này hàng loạt các nền kinh tế lớn trên thế giới rơi vào tình trạng bất ổn và kéo dài liên tục vào các năm sau đó. Đối với lạm phát (INF):“Lạm phát bình quân tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm
2010 đến 2021 là 5.48% với độ lệch chuẩn ở mức 4.74%, là một mức biến động khá lớn trong giai đoạn này Năm 2011 là năm có mức lạm phát cao nhất với giá trị là 18.68% và năm 2015 là năm có mức lạm phát thấp nhất với giá trị là 0.63% Tuy vậy trong giai đoạn nghiên cứu này tỷ lệ lạm phát đa số có mức ổn định qua các năm, từ 2015 trở đi đều duy trì ở mức dưới 4% Với việc duy trì ổn định về tỷ lệ lạm phát cũng giúp cho không chỉ nền chính sách phù hợp giúp cho tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP được duy trì ở mức an toàn và ngày càng được cải thiện hơn.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.3.1 Phân tích tương quan mô hình nghiên cứu
Bảng 4.2: Ma trận tương quan các biến trong mô hình
CAR SIZE ROA NIM NPL LOA FDR
Nguồn: Kết quả xử lý qua phần mềm Stata
Dựa vào kết quả của bảng về ma trận tương quan giữa các biến trong mô hình, ta có thể thấy các biến độc lập bao gồm: biên lãi ròng (NIM), khả năng thanh khoản (FDR), tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động cùng chiều đến biến phụ thuộc tỷ lệ an toàn vốn (CAR) Bên
(ROA), tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ cho vay trên trên tổng tài sản (LOA), tăng trưởng kinh tế (GDP) thì lại cho kết quả tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn (CAR).”
Tương quan giữa từng biến độc lập với biến phụ thuộc (CAR)
Cũng dựa vào bảng trên ta có thể thấy biến độc lập SIZE có kết quả tương quan âm với biến phụ thuộc CAR là -0.2427, điều này cho ta thấy quy mô ngân hàng có tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn Với hàm ý rằng nếu quy mô ngân hàng càng lớn thì tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng ngày càng giảm và ngược lại nếu quy mô ngân hàng càng nhỏ thì sẽ làm tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng ngày càng tăng.
Bảng trên cũng cho thấy biến độc lập ROA có kết quả tương quan âm với biến phụ thuộc CAR là -0.0167, điều này cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản có tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn Với hàm ý rằng nếu tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cao thì tỷ lệ an toàn vốn sẽ bị giảm và ngược lại nếu tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản bị giảm đi thì tỷ lệ an toàn vốn sẽ có xu hướng tăng lên.”
Từ bảng trên ta thấy biến độc lập NIM có kết quả tương quan dương với biến phụ thuộc CAR là 0.0456, điều này cho thấy biên lãi ròng có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn Từ kết quả đó hàm ý rằng nếu biên lãi ròng tăng lên sẽ làm cho tỷ lệ an toàn vốn tăng lên đồng thời nếu biên lãi ròng giảm thì cũng làm cho tỷ lệ an toàn vốn bị giảm theo. Đối với biến độc lập NPL thì bảng trên cho kết quả tương quan âm với biến phụ thuộc CAR là -0.2054, điều này cho thấy tỷ lệ nợ xấu đang có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Với ý nghĩa đó thì nếu tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng TMCP ngày càng tăng thì tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP ngày càng giảm đi và ngược lại nếu các ngân hàng kiểm soát được tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp nhất cũng đồng nghĩa với tỷ lệ an toàn vốn ngày càng cao.
Với kết quả trên thì biến độc lập LOA có tương quan âm với biến phụ thuộc CAR là -0.1336, điều này cũng cho thấy tỷ lệ cho vay có tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn Với hàm ý rằng nếu các ngân hàng càng gia tăng về cho vay thì tỷ lệ an toàn vốn sẽ bị giảm đi ngược lại nếu ngân hàng kiểm soát tỷ lệ cho vay ở một mức tương đối thì tỷ lệ an toàn vốn sẽ càng được đảm bảo.
Cũng giống như biến độc lập NIM thì biến độc lập FDR cũng có kết quả tương quan động cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn Với hàm ý rằng nếu khả năng thanh khoản của các ngân hàng TMCP càng được đảm bảo thì tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng đó càng tăng Và ngược lại nếu ngân hàng có tính thanh khoản thấp thì tỷ lệ an toàn của ngân hàng đó cũng bị giảm theo.
Từ kết quả của bảng trên ta thấy biến độc lập GDP có tương quan âm với biến phụ thuộc CAR là -0.0118, điều này cho thấy tăng trưởng kinh tế có tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn Với ý nghĩa là khi nền kinh tế có mức tăng trưởng cao thì tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng có”xu hướng giảm và ngược lại nếu trong bối cảnh nền kinh tế có mức tăng trưởng thấp các ngân hàng có xu hướng sẽ tăng tỷ lệ an toàn vốn để ngăn ngừa các biến cố rủi ro từ thị trường.
Với biến độc lập INF thì có tương quan dương với biến phụ thuộc CAR là 0.1549, kết quả này cho thấy lạm phát của nền kinh tế có tác động cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP, đồng nghĩa với việc nếu tỷ lệ lạm phát càng cao thì có thể làm cho tỷ lệ an toàn vốn tăng lên ngược lại nếu tỷ lệ lạm phát ở mức thấp thì có thể làm cho tỷ lệ an toàn vốn bị giảm theo.
Tương quan giữa các biến độc lập
Tương quan giữa các biến độc lập dùng để chỉ mối quan hệ giữa hai biến trong mô hình nghiên cứu Trị tuyệt đối của hệ số càng lớn thì hai biến càng tương quan mạnh với nhau theo chiều mà dấu thể hiện và theo Kennedy (2008) chỉ ra rằng hiện tượng đa cộng tuyến của mô hình sẽ xuất hiện khi giá trị tuyệt đối của hệ số tương quan cao hơn 0.9 Tuy nhiên qua kết quả của Bảng 4.2 cho thấy không có giá trị tuyệt đối của hệ số tương quan nào lớn hơn 0.9 Vì vậy ta có thể kết luận rằng các biến trong mô hình nghiên cứu là phù hợp và không có biến nào bị loại khỏi mô hình nghiên cứu.”
Bảng 4.3: Kết quả các mô hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM
CAR Coef p>ltl Coef p>|d Coef p>k|
Nguồn: Kết quả xử lý qua phần mềm Stata
Mô hình Pooled OLS: Dựa vào bảng 4.3, kết quả hồi quy mô hình OLS có R 2 hiệu chỉnh cho thấy mô hình có tác động đến CAR là 59.46% Với kết quả đó cho ta thấy mô hình có 8 biến SIZE, ROA, NIM, NPL, LOA, FDR, GDP và INF với hệ số β lần lượt là -0.0149; -0.3268; 0.3654; -2.1151; 0.0047; 0.8085; -0.1172; 0.1515 tác động đến tỷ lệ an toàn vốn với ý nghĩa thống kê trong đó có 4 biến tác động cùng chiều và 4 biến tác động động ở mức ý nghĩa thống kê là 1%; ROA, NIM, LOA, INF tác động ở mức ý nghĩa thống kê là 5% còn lại 2 biến NPL và GDP tác động đến CAR ở mức ý nghĩa thống kê là 10% Mô hình có giá trị P-value là 0.0000 nhỏ hơn α = 5% vì vậy mô hình này được chấp nhận.
Mô hình Pooled FEM: Dựa vào bảng trên cũng cho thấy có các biến SIZE, ROA,
NIM, NPL, LOA, FDR, GDP và INF với“hệ số β lần lượt là”-0.0255; 0.0313; 0.3521; - 2.5166; 0.0721; 0.7773; -0.1676; 0.1872 đều có ý nghĩa thống kê đến CAR trong đó có 5 biến tác động cùng chiều và 3 biến tác động ngược chiều đến CAR.“Ngoài ra, kết quả hồi quy theo mô hình này cũng cho thấy”các biến là SIZE, NPL, FDR tác động đến CAR có ý nghĩa thống kê ở mức 1%; NIM, LOA, INF tác động đến CAR có ý nghĩa thống kê ở mức 5%; ROA và GDP tác động đến CAR có ý nghĩa thống kê ở mức 10% Mô hình có giá trị R 2 là 0.5069 và P-value là 0.0000 < α = 5% vì thế mô hình này được chấp.
Mô hình Pooled REM: Thông qua bảng trên cho thấy có các biến SIZE, ROA, NIM,
NPL, LOA, FDR, GDP và INF với“hệ số β lần lượt là”-0.0181; -0.1846; 0.3411; -2.2410; 0.0275; 0.7934; -0.1305; 0.16598 tác động đến CAR có ý nghĩa thống kê trong đó có 4 biến tác động cùng chiều với CAR và 4 biến tác động ngược chiều với CAR Ngoài ra, kết quả hồi quy của mô hình cũng cho thấy biến SIZE và FDR tác động CAR với mức ý nghĩa thống kê là 1%; NPL và INF tác động đến CAR với mức ý nghĩa thống kê là 5% còn các biến ROA, NIM, LOA, GDP thì tác động đến CAR với mức ý nghĩa thống kê là 10% Mô hình này cũng giải thích được 51.97% cho tỷ lệ an toàn vốn.
4.3.3 So sánh giữa các mô hình Pooled OLS, FEM, REM
■ Đầu tiên là so sánh giữa hai mô hình Pooled OLS và FEM
Tác giả sẽ sử dụng kiểm định F để tiến hành so sánh giữa 02“mô hình Pooled OLS và FEM để xem mô hình nào là phù hợp hơn với nghiên cứu Khi thực hiện kiểm định F tác giả sẽ sử dụng với giả thuyết như sau:
H0: Lựa chọn mô hình Pooled OLS
H1: Lựa chọn mô hình FEM
Bảng 4.4: Kết quả kiểm định F
Nguồn: Kết quả xử lý qua phần mềm Stata bị bác bỏ hay là giả thuyết H1 được chấp nhận Vì vậy theo kiểm định F với mức ý nghĩa là 5% thì mô hình hồi quy FEM phù hợp hơn“mô hình hồi quy Pooled OLS.”
■ Thứ hai là so sánh giữa hai mô hình REM và FEM
ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH THEO PHƯƠNG PHÁP FGLS
Vì trong mô hình nghiên cứu đang tồn tại hiện tượng tự tương quan do đó để khắc phục khuyết tật này tồn tại trong mô hình thì tác giả tiến hành ước lượng mô hình bình phương tối thiểu tổng quát khả thi FGLS với lệnh xtgls và thêm lựa chọn orr(ar1).
Bảng 4.9: Kết quả ước lượng FGLS
Biến độc lập Mô hình FGLS
Hệ số β Sai số chuẩn P- value
***,** và * lần lượt chỉ mức ý nghĩa thống kê là 1%, 5% và 10%
Nguồn: Kết quả xử lý qua phần mềm Stata
Dựa kết quả vào bảng 4.9, sau khi thực hiện FGLS để khắc phục khuyết tật đang tồn tại trong mô hình thì cho kết quả Pro > Chi2 = 0.000, tức là có“mức ý nghĩa thống kê là 1%,”do đó kết quả ước lượng hồi quy của mô hình là phù hợp và đạt hiệu quả cao.
Vì vậy phương trình hồi quy sẽ có kết quả như sau:
CAR = 0.5113 – 0.0110SIZE – 0.3369ROA + 0.3106NIM – 1.1249NPL – 0.0372LOA
“Trong đó có 2 biến gồm SIZE và FDR có tác động đến tỷ lệ CAR với mức ý nghĩa thống kê 1% (cụ thể SIZE có tác động ngược chiều đến CAR và FDR tác động cùng chiều đến CAR) Ngoài ra với mức ý nghĩa thống kê 5% thì có 3 biến tác động đến CAR là ROA, NPL và GDP (cụ thể là ROA và NPL tác động ngược chiều còn GDP tác động cùng chiều đến CAR) Các biến còn lại là NIM, LOA, INF thì tác động đến CAR với mức ý nghĩa thống kê là 10% trong đó NIM và INF thì tác động cùng chiều còn LOA thì tác động ngược chiều.”
KẾT LUẬN
Dựa vào cơ sở lý thuyết tổng quát về tỷ lệ an toàn vốn và các lý luận về các yếu tố tác động cũng như các nghiên cứu trước đó trong và ngoài nước trong chương 2 Những phương pháp nghiên cứu cùng các mô hình nghiên cứu được thực hiện ở chương 3 Đồng thời trong chương 4 tiếp tục thực hiện các phương pháp phân tích thông kê mô tả, phân tích tương quan và phân tích hồi quy để xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn cũng như mức độ tác động của các yếu tố đó đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010 - 2021 Trong bài nghiên cứu của mình tác giả đã trả lời được các câu hỏi nghiên cứu được đặt ra trong chương 1, cụ thể như sau:”
Câu hỏi thứ nhất: Các yếu tố nào tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam?
“Đề tài nghiên cứu đã đưa ra giả thuyết ban đầu và tiến hành nghiên cứu về các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam bao gồm 8 yếu tố trong đó có 6 yếu tố vi mô là các yếu tố nội tại của ngân hàng bao gồm: quy mô ngân hàng,“tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản, biên lãi ròng, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ”nợ xấu và khả năng thanh khoản và 2 yếu tố vĩ mô của nền kinh tế là tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Qua kết quả nghiên cứu đã xác định được tất cả các yếu tố đó đều tác động đến tỷ lệ an toàn vốn với các mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% và 10%.”
Câu hỏi thứ hai: Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đó đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam như thế nào?
Bảng 5.1 Tóm tắt kết quả nghiên cứu
Kí hiệu Kỳ vọng về dấu Kết quả Mức ý nghĩa Hệ số hồi quy
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Theo kết quả của Bảng 5.1 thì xu hướng và mức độ tác động của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn được xác định như sau:
Quy mô ngân hàng có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thông kê 1% và đúng với chiều của kỳ vọng ban đầu.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thông kê là 5% và kết quả này trái với chiều của kì vọng ban đầu.
Biên lãi ròng có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thống kê là 10% và cũng đúng chiều với kỳ vọng ban đầu.
Tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thông kê là 5% và cũng đúng với chiều ban đầu của kỳ vọng.
Tỷ lệ cho vay có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thông kê là 10% và kết quả này cũng phù hợp với chiều của kỳ vọng.
Khả năng thanh khoản có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thống kê là 1% và cho kết quả đúng với kỳ vọng của tác giả
Tăng trưởng kinh tế có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn với mức ý nghĩa thống kê là 5% và đúng với kết quả ban đầu của kỳ vọng. kê là 10% nhưng kết quả này trái với kỳ vọng ban đầu của tác giả.
Mức độ tác động đến tỷ lệ an toàn vốn nhiều nhất là“tỷ lệ nợ xấu, tiếp đến là khả năng thanh khoản, biên lãi ròng và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Còn các yếu tố khác có mức độ tác động tương đối thấp hơn.
Câu hỏi thứ ba: Những hàm ý chính sách liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam là gì? Để trả lời cho câu hỏi thứ 3 này, tác giả sẽ trình bày một số hàm ý chính sách được nêu trong phần tiếp theo sau đây là phần 5.2.
HÀM Ý QUẢN TRỊ
5.2.1 Gợi ý về quy mô ngân hàng
Kết quả nghiên cứu trong chương 4 đã chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn Nếu quy mô của các ngân hàng càng được mở rộng thì tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng mình có khả năng bị giảm đi Hiện nay trong bối cảnh nền kinh tế phát triển mạnh mẽ cộng với việc sự cạnh tranh giữa các ngân hàng càng ngày gia tăng cả về lượng và chất thì việc tăng hay giảm quy mô là điều các ngân hàng phải cân nhắc một cách thận trọng.”Mặt khác để tăng quy mô như thế nào là phù hợp vừa để đảm bảo an toàn vốn nhằm tăng độ nhận diện thương hiệu cũng như đảm bảo được hiệu quả kinh doanh là một bài toán không dễ với các nhà quản trị ngân hàng Điều này đặt ra các nhà quản trị ngân hàng có nên tăng quy mô một cách ồ ạt, mở rộng mạng lưới chi nhánh hay phải có một chính sách quản lý quy mô hoạt động ngân hàng vừa đủ cũng như phù hợp với tình hình hiện tại vừa để tận dụng lợi thế nhờ quy mô nhằm nâng cao sức mạnh thị trường của mình và vừa đảm bảo được an toàn đồng vốn cho ngân hàng.”
Cơ quan quản lý hoạt động ngân hàng cụ thể tại Việt Nam là NHNN phải kiểm soát việc tăng vốn điều lệ và quyết định mở rộng quy mô thông qua việc mở rộng mạng lưới chi nhánh của các ngân hàng TMCP ở Việt Nam một cách sâu sát và chặt chẽ hơn nữa.Trong giai đoạn nghiên cứu kèm theo với việc thực hiện đề án tái cơ cấu lại hệ thốngTCTD theo quyết định số số 254/QĐ-TTg thì các ngân hàng đã thực hiện việc tăng nhanh quy mô và năng lực tài chính.“Tuy nhiên việc gia tăng quy mô này đã gặp phải những tín hiệu tiêu cực như nợ xấu tăng cao từ việc tăng mạnh cho vay, việc mở rộng các chi nhánh dịch làm tăng lượng nhân viên, chi phí cơ sở vật chất dẫn đến chi phí hoạt động của ngân hàng tăng cao đồng thời làm cho lợi nhuận của ngân hàng bị giảm sút Do đó, các ngân hàng TMCP cần đặc biệt quan tâm khi quy mô ngân hàng tăng thì phải đi kèm với việc năng lực quản trị của các nhà quản trị cần được cải thiện, cơ sở vật chất được nâng cấp cũng như các dịch vụ ngân hàng đi kèm cũng phải được nâng cao để đảm bảo được chất lượng dịch vụ ngân hàng.”Ngoài ra trong giai đoạn nghiên cứu thì cũng đã chứng kiến nhiều hoạt động sáp nhập từ các ngân hàng yếu kém vào các ngân hàng có năng lực quản trị cao hơn Tuy nhiên các hoạt động tái cấu trúc này cần được các cơ quan quản lý cụ thể ở đây là NHNN phải giám sát một cách chặt chẽ tránh việc sau khi tái cấu trúc nhưng hoạt động vẫn không hiệu quả gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của cả hệ thống ngân hàng NHNN cũng cần phải đưa ra các tiêu chí, các hướng dẫn cũng như cả lộ trình cụ thể để yêu cầu các ngân hàng này sau khi đã được tái cấu trúc phải đạt được như thông tin ngân hàng phải minh bạch và rõ ràng, năng lực quản trị của các cấp quản lý ngân hàng đó phải được nâng cao, nhân viên cần được tái đào tạo và huấn luyện, hệ thống hoạt động và giám sát nội bộ phải được xây dựng lại một cách có bài bản,v.v để các ngân hàng từng bước đáp ứng được các yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu.”Ngoài ra các nhà quản trị ngân hàng nắm bắt thông tin trong và ngoài nước, chắt lọc các thông tin thị trường tài chính đồng thời đưa ra các dự báo của mình về các rủi ro có thể xảy ra khi ngân hàng tiến hành tăng vốn điều lệ hay mở rộng phạm vi hoạt động của ngân hàng mình về các tỉnh.”Trong việc mở rộng mạng lưới chi nhánh về thị trường mới cần quan sát và đánh giá về điều kiện vật chất như: địa hình, thời tiết, mật độ dân cư, hoạt động sản xuất vùng miền, địa điểm hoạt động, công nghệ hạ tầng, trang thiết bị Hơn nữa hoạt động tuyển dụng nhân viên cần phải chú ý đến trình độ hay năng lực xử lý công việc, hoạt động đào tạo nhân viên có nghiệp vụ chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp Mọi hoạt động tăng quy mô có thể giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả nhưng cũng gây cản trở cho việc tìm kiếm lợi nhuận của ngân hàng vì vậy các nhà quản trị nên có một chính sách phù hợp để vừa đảm bảo được tỷ lệ an toàn vốn cũng như lợi nhuận cho ngân hàng.”
5.2.2 Gợi ý về tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Các ngân hàng TMCP có thể tiến hành đẩy mạnh gia tăng lợi nhuận bằng các biện thu phí.“Tuy nhiên, kết quả từ chương 4 cho thấy tỷ suất lợi nhuận này có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn tức là nếu gia tăng về“tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản sẽ làm giảm tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng Vì vậy bên cạnh hoạt động làm gia tăng lợi nhuận các ngân hàng cần thực hiện các biện pháp kiểm soát rủi ro và giảm thiểu rủi ro cần thiết và có thể hạn chế cho vay những khoản vay có mức độ rủi ro cao.”Ngoài ra các ngân hàng TMCP cần chú trọng tăng thu nhập từ các sản phẩm, dịch vụ khác ngoài nguồn thu từ hoạt động tín dụng truyền thống và hoạt động đầu tư vì hoạt động tín dụng mặc dù là hoạt động chủ yếu và chiếm nguồn thu lớn trong nguồn thu nhập“của ngân hàng nhưng chứa đựng nhiều rủi ro.”Trong giai đoạn hiện nay các hoạt động dịch vụ với doanh thu ngoài lãi là hoạt động có thể mang lại nguồn thu nhập đáng kể mà ngân hàng có thể được kiểm soát như các dịch vụ như dịch vụ thanh toán quốc tế, dịch vụ chuyển tiền trong và ngoài nước, dịch vụ thu chi hộ, dịch vụ thẻ,v.v Trong khoảng thời gian diễn ra dịch Covid thì việc giao dịch tại quầy diễn ra không được thuận lợi và Internet Banking hay Mobil Banking là một sự lựa chọn hàng đầu Tại thời điểm đó ngân hàng nào có sức mạnh công nghệ nổi trội sẽ có doanh thu và hiêu quả lợi nhuận trên đồng vốn tốt hơn Do đó bên cạnh chú trọng về lợi nhuận, doanh thu thì ngân hàng cũng cần đổi mới hơn về công nghệ, chú trọng đào tạo nhân viên hiệu quả, giảm các chi phí hoạt động không cần thiết sẽ tối ưu hóa được lợi nhuận cũng như đảm bảo được an toàn vốn của ngân hàng.
5.2.3 Gợi ý về biên lãi ròng
Kết quả nghiên cho thấy biên lãi ròng có tác động cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng TMCP Việt Nam Việc tạo ra doanh thu là một công việc quan trọng hàng đầu của nhà quản trị ngân hàng Doanh thu ngân hàng có thể đến từ hoạt động lãi và hoạt động phi lãi Đối với doanh thu từ hoạt động lãi chính là hoạt động tín dụng thì bên cạnh việc tăng trưởng về tín dụng qua từng năm thì luôn tiềm ẩn các rủi ro kèm theo Đối với doanh thu từ hoạt động phi lãi tức là các hoạt động thu từ phí thì ngân hàng luôn chú trọng đầu tư vào hình ảnh chuyên nghiệp, dịch vụ khách hàng tận tâm Tuy nhiên biên lãi ròng là lợi nhuận sau thuế tính trên mỗi đồng doanh thu, muốn biên lãi ròng càng cao thì bên cạnh việc tăng doanh thu thì chi phí cần được tối ưu hóa ở mức thấp nhất Để giảm thiểu chi phí“hoạt động của ngân hàng mình, các nhà quản trị có thể tối ưu”hóa vận hành với việc chuyển đổi số, nâng cao chất lượng nhân sự thay cho số lượng nhân sự đông đảo như hiện nay bằng cách thường xuyên tổ chức các lớp huấn luyện, tái đào tạo nhân sự đồng thời giảm thiểu các chi phí đầu tư theo mô hình ngân hàng truyền thống như trước đây.
5.2.4 Gợi ý về tỷ lệ nợ xấu
Kết quả nghiên cho thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam Tức là tỷ lệ an toàn vốn được gia tăng khi tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng càng giảm Để làm giảm tỷ lệ nợ xấu thì“các ngân hàng xây dựng quy trình cho vay”và thẩm định tài sản chặt chẽ Bên cạnh việc tăng trưởng về tín dụng thì việc xây dựng một quy trình giám sát tín dụng chặt chẽ là một điều rất cần thiết Để xây dựng được quy trình này ngân hàng cần đưa ra các tiêu chuẩn cũng như bộ xếp hạng tín nhiệm phù hợp với từng phân khúc khách hàng cụ thể Ngoài ra để có thể giảm thiểu về nguy cơ nợ xấu các ngân hàng cần nâng cao khâu thẩm định hồ sơ tín dụng, đào tạo thường xuyên các nghiệp vụ liên quan đến khâu thẩm định hồ sơ khách hàng cho nhân viên, giám sát các khâu trước, trong và sau khi cho vay đến từng khách hàng nhằm đảm bảo các khoản vay đã giải ngân đúng với mục đích sử dụng để từ đó có kế hoạch thu hồi vốn trước hạn nếu xảy ra nguy cơ nợ xấu Việc“nâng cao chất lượng các khoản cho vay có thể giúp ngân hàng tăng lợi nhuận bên cạnh đó giúp ngân hàng kiểm soát rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, giảm tỷ lệ nợ xấu giúp cho tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng được tăng lên.” 5.2.5 Gợi ý về tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản
Kết quả nghiên cứu cho thấy tỉ lệ cho vay có tác động ngược chiều đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam.“Việc tăng trưởng tín dụng là một mục tiêu quan trọng của các ngân hàng trong thời gian vừa qua, tuy nhiên việc tăng nóng tín dụng là một trong những nguyên nhân làm giảm mất an toàn vốn vì hoạt động tín dụng luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro nếu các ngân hàng không có các công cụ kiểm soát chặt chẽ sẽ có nguy cơ mất vốn.”Bằng chứng cho thấy trong giai đoạn nghiên cứu một số ngân hàng đã rơi vào diện kiểm soát đặc biệt, phải chịu mua lại với giá 0 đồng hay phải sáp nhập với các ngân hàng khác do không đảm bảo được hiệu quả hoạt động của ngân hàng mình và gây ảnh hưởng xấu đến“hệ thống ngân hàng cũng như cả hệ thống tài chính nói chung.”Do đó ngân hàng
Ngoài ra nhu cầu vay vốn của khách hàng ngày càng nhiều, ngân hàng muốn tìm kiếm lợi nhuận thì cần phải vừa đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường nhưng cũng cần đảm bảo an toàn đồng vốn của các nhà đầu tư và người gửi tiền.
5.2.6 Gợi ý về khả năng thanh khoản
Kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng thanh khoản có tác động cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP“Việt Nam Điều này có nghĩa rằng các ngân hàng TMCP có tính thanh khoản cao thì tỷ lệ an toàn vốn được đảm bảo Do đó các ngân hàng có thể quản trị tỷ lệ an toàn vốn hiệu quả bằng cách tăng tỷ lệ các tài sản có khả năng thanh khoản Vì nếu các tài sản của ngân hàng đều có khả năng thanh khoản cao thì ngân hàng đó có thể đảm bảo được việc thanh toán, ứng hay rút tiền của người gửi tiền, từ đó giúp cho hoạt động của ngân hàng đảm cũng giúp cho người gửi tiền an tâm khi tiền của họ được gửi vào một nơi uy tín và có lãi Ngoài ra nếu một ngân hàng có khả năng thanh khoản cao thì không chỉ đảm bảo được các hoạt động kinh doanh thường ngày của ngân hàng mình mà có thể giúp cho hệ thống ngân hàng được vận hành một cách trơn tru đồng thời giảm nguy cơ rủi ro nếu môi trường kinh doanh gặp khủng hoảng Vì vậy các ngân hàng cần xem lại cơ cấu về tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng mình đã phù hợp chưa, có cần cấu trúc lại không? ngoài ra ngân hàng cũng xem lại nguồn vốn tiền gửi và cho vay trên thị trường có được đảm bảo khi ngân hàng cần rút về hay không? Rất nhiều câu hỏi được đặt ra cho các nhà quản trị về thanh khoản Đồng thời, khi ngân hàng thực hiện việc phát hành giấy tờ có giá hay điều chỉnh cơ cấu cho vay vào các lĩnh vực nhạy cảm nhiều rủi ro như chứng khoán, bất động sản thì ngân hàng cần phải tiến hành đảm bảo được tỷ lệ dự trữ an toàn.”Ngoài ra, ngân hàng cần xây dựng quy trình và đánh giá rủi ro một cách chuyên nghiệp bằng cách đánh giá hoạt động thường xuyên và định kì, việc chủ động kiểm toán nội bộ định kì và xây dựng chính sách quản lý rủi ro là công việc cần được các nhà quản trị đặt lên hàng đầu Vì kinh doanh có lợi nhuận nhưng không kiểm soát được các hoạt động rủi ro thì cũng xem phải thiết lập từng quy trình một cách cụ thể để từ đó xác định rủi ro, đo lường các rủi ro có thể xảy ra để từ đó đưa ra các biện pháp rủi ro nhằm giảm thiểu nguy cơ về mức thấp nhất có thể xảy ra cho ngân hàng mình.
Bài nghiên cứu chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam Thông thường trong một nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng kinh tế phát triển ổn định và bền vững sẽ giúp cho các doanh nghiệp cũng như các ngân hàng diễn ra các hoạt động kinh doanh được một cách thuận lợi, tạo ra các cơ hội kinh doanh và đầu tư có hiệu quả.”Doanh nghiệp và ngân hàng luôn là đối tác của nhau và luôn gắn liền với nhau trong tất cả các hoạt động kinh doanh của cả hai Nếu doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả và phát triển bên vững thì cũng giúp các ngân hàng tồn tại và hoạt động được hiệu quả, ổn định và an toàn Mặc dù biến vĩ mô này thường nằm ngoài tầm kiểm soát của các nhà quản trị ngân hàng nhưng gần như trong các chính sách kinh doanh của mình thì các nhà quản trị luôn luôn chủ động tìm hiểu thông tin, cân nhắc, thận trọng và dự báo các nguy cơ mà ngân hàng mình sẽ gặp phải nếu có sự thay đổi của nền kinh tế hay những nguy cơ về sự sụt giảm về“tăng trưởng kinh tế thế giới.”Vì vậy, bài nghiên cứu cũng đưa ra các gợi ý cho các nhà quản trị ngân hàng là bên cạnh nhiệm vụ tăng cường năng lực quản lý kinh doanh, các ngân hàng TMCP cần phải quan tâm, thường xuyên đánh giá theo dõi và dự báo tình hình biến động các chỉ số vĩ mô trong tương lai để chủ động ứng phó với các cú sốc của nền kinh tế Từ đó, đưa ra các chính sách kinh doanh linh hoạt hơn để đạt được lợi nhuận kì vọng cũng như đảm bảo được an toàn vốn cho ngân hàng của mình.
Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam tức là tỷ lệ lạm phát tăng có thể giúp cho“tỷ lệ an toàn vốn được tăng lên Mặc dù cũng giống như GDP thì lạm phát là một yếu tố vĩ mô nằm ngoài tầm kiểm soát của các ngân hàng Tuy nhiên cần nhận thấy rằng nếu tỷ lệ lạm phát tăng quá cao sẽ gây ra rất nhiều nguy cơ xấu cho nền kinh tế Do đó mặc dù là một yếu tố vĩ mô nhưng tại Việt Nam NHNN đã điều hành thận trọng, sử dụng linh hoạt hay đồng bộ các công cụ chính sách tiền tệ, phối hợp chặt chẽ với chính sách tài khóa và các chính sách kinh tế vĩ mô khác nhằm góp phần kiểm soát lạm phát khoảng”4,5% Để từ đó ổn định được kinh tế vĩ mô, bảo đảm các cân đối lớn của nền kinh tế; ổn định thị trường tiền tệ,ngoại hối phù hợp với tình hình thị trường, diễn biến kinh tế vĩ mô và mục tiêu chính sách tiền tệ.
HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP
5.3.1 Hạn chế của đề tài
Trong bài nghiên cứu của mình tác giả đã tập trung nghiên cứu và phân tích các yếu tố tác động cũng như đánh giá mức độ tác động của từng yếu tố đến tỷ lệ an toàn của các ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2021 Dựa trên các cơ sở lý thuyết về tỷ lệ an toàn vốn và trên cơ sở nghiên cứu, phân tích định lượng, tác giả cũng đã đưa ra những hàm ý chính sách liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP Việt Nam một cách chi tiết nhất Tuy nhiên vì thời gian nghiên cứu cũng như kinh nghiệm nghiên cứu của tác giả còn hạn chế nên dù đã có rất nhiều cố gắng trong việc hoàn thành bài nghiên cứu nhưng không thể tránh khỏi những thiếu sót.”
Vì có một số ngân hàng không công bố đầy đủ thông tin về tỷ lệ an toàn vốn trên các báo cáo tài chính của mình Ngoài ra vì có nhiều vụ sáp nhập hay được mua lại với giá
0 đồng trong giai đoạn nghiên cứu nên có một số ngân hàng mới thành lập sau này Ngoài ra,“nguồn dữ liệu thứ cấp được nghiên cứu trong bài được thu thập từ các BCTN và BCTC đã kiểm toán của từng ngân hàng TMCP Vì vậy nếu các số liệu thống kê của ngân hàng chưa đáng tin cậy thì có thể dẫn kết kết quả ước lượng của mô hình có thể bị ảnh hưởng.
Từ đó có thể làm có kết quả nghiên cứu của tác giả không đúng với thực tế.
Việc tính toán tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP trong giai đoạn 2010 –
2021 có thể chưa đồng nhất, vì vậy việc xác định mối quan hệ giữa các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn giữa các ngân hàng có thể chưa chính xác hoàn toàn.“Trong giai đoạn nghiên cứu thì NHNN đã xây dựng lộ trình triển khai và thí điểm áp dụng chuẩn mực Basel II đối với 10 ngân hàng TMCP bao gồm các ngân hàng nằm trong danh sách nghiên cứu của bài nghiên cứu là Vietcombank, VietinBank, BIDV, MB, Sacombank, ACB, Techcombank, VPBank, VIB và MSB Trong khi một số ngân hàng TMCP khác thì vẫn đang tính tỷ lệ an toàn vốn theo chuẩn mực của Basel I Đồng thời nhiều ngân hàng đã được niêm yết trên 2 sàn chứng khoán là HoSE và HNX nhưng vẫn còn một số ngân hàng vẫn
Trong mô hình nghiên cứu của mình tác giả nhận thấy vẫn còn thiếu sót và chưa đầy đủ các biến nghiên cứu Các biến độc lập mà tác giả đã đưa vào trong mô hình nghiên cứu chưa phải là toàn bộ các biến tác động đến tỷ lệ an toàn vốn Trong tỷ lệ an toàn vốn có thể còn nhiều yếu tố khác tác động mạnh hơn”mà tác giả chưa đưa ra được trong bài nghiên cứu của mình như: lãi suất thị trường, mức trung bình vốn của ngành, tỷ lệ tiền gửi, tỷ giá hối đoái,v.v”
Vì bản thân tác giả còn hạn chế ở nhiều khía cạnh như kiến thức chuyên sâu về ngành, kinh nghiệm nghiên cứu thực tế, thời gian xử lý,v.v nên nghiên cứu“chưa áp dụng những phương pháp đánh giá, phân tích và ước lượng dữ liệu chuyên sâu hơn.”
Trong các nguyên nhân dẫn đến bài nghiên cứu của mình chưa hoàn thiện và còn nhiều tồn tại thì cũng có những nguyên nhân khách quan và nguyên nhân chủ quan Vì vậy nhằm khắc phục những hạn chế mà tác giả đã nêu ở trên, thì bản thân tác giả cũng đề xuất một số giải pháp hoàn thiện bài nghiên cứu hơn hoặc cũng có thể áp dụng cho các bài nghiên cứu về sau thông qua mục tiếp theo.”
5.3.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo
Trên cơ sở các hạn chế của nghiên cứu này, tác giả đề xuất cho bài nghiên cứu tiếp theo như sau:
Thứ nhất, điều chỉnh cỡ mẫu nghiên cứu
Về thời gian, trong tương lai các bài nghiên cứu có thể tăng số lượng năm được chọn để nghiên cứu.
Về không gian, trong tương lai các nghiên cứu có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu bao gồm NHTM sở hữu nhà nước, các ngân hàng có vốn 100% nước ngoài không chỉ vậy mà có thể tiến hành so sánh với các NHTM các nước trong khu vực ASEAN hay mở rộng hơn với khu vực Châu Á từ đó làm kết quả nghiên cứu sẽ có tính đại diện cao hơn.”
Thứ hai, mở rộng nội dung nghiên cứu
Về nội dung nghiên cứu,“trong tương lai các nghiên cứu có thể thực hiện theo hướng phân tích mở rộng thêm, có thể chọn thêm các yếu tố vi mô và vĩ mô”khác ảnh hưởng tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng TMCP để nâng cao tính phù hợp và tính đại diện của mô
Thứ ba, phương pháp nghiên cứu
Về phương pháp nghiên cứu, trong tương lai các nghiên cứu có thể sử dụng thêm mô hình hồi quy khác nhau để từ đó lựa chọn được mô hình hồi quy tối ưu hơn, hạn chế được các khuyết tật tồn tại trong mô hình nghiên cứu, kiểm soát được các yếu tố bên trong,xem xét thêm yếu tố độ trễ của dữ liệu giúp mô hình nghiên cứu đạt đến kết quả chính xác,phù hợp với thực tế và hiệu quả cao trong nghiên cứu.”
Hoàng Thị Thu Hường 2017, Hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng thương mại Việt Nam, truy cập tại website tạp chí tài chính: https://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/he-so- an-toan-von-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-123344.html
Ngân hàng Nhà nước (2016), Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 Quy định tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Ngân hàng Nhà nước (2019), Thông tư 22/2019/TT-NHNN ngày 15/11/2019 Quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Ngân hàng nhà nước Việt Nam, 2016 Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 quy định về tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Phạm Thị Tuyết Trinh, 2016, Kinh tế lượng ứng dụng trong tài chính và kinh tế Nhà xuất bản Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành Trung (2014) Yếu tố quyết định tỷ lệ an toàn vốn: Bằng chứng thực nghiệm từ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí khoa học Đại học Mở TP.HCM, Số 4 (37).
Abdurrahman Setiawan và Susy Muchtar (2021), Factor Affecting the Capital Adequacy Ratio of Banks Listed in Indonesia Stock Exchange Journal Eknonmi, 26(1),
Abel, C and Rafael R (2007), Economic and regulatory capital in banking: What is the difference? International Journal of Central banking, Vol 3 No 3.
Abusharbeh, M T., Triyuwono, I., Ismail, M., & Rahman, F A (2013). Determinants of capital adequacy ratio (CAR) in Indonesian islamic commercial banks. Global Review of Accounting, and Finance, 4(1), 159-170.
Adam Hayes, 2020 Capital Adequacy Ratio – CAR Definition Investopedia.com Ali Shingjergji & Marsida Hyseni (2014), The determinants of capital adequacy ratio in the albanian banking system during 2007-2014: International Journal of Economics,Commerce and Management, Vol III, Issue 1, Jan 2015
Asarkaya Y, ệzcan S 2007, Determinants of capital structures in financial industries: The case of Turkey, pp 91-109.
Aspal, P K., & Nazneen, A el (2014) An empirical analysis of capital adequacy in the Indian private sector banks American Journal of Research Communication,2(11), 28- 42.
Do Hoai Linh, Nguyen Thi Hoai Phuong, Ngo Thanh Xuan, Le Anh Duc, Nguyen Thi Ngoc Diep, Nguyen Huyen Trang (2019) Determinants of capital adequacy ratio of Vietnamese commercial banks International Journal of Business, Economics and Law, Vol 18, Issue 5, 300-310.
Donaldson, G., 1961, Corporate Debt Capacity (Harvard, Harvard University Press). Friedman, M & Schwartz, A J 1963 A Monetary History of the United States, 1867- 1960 Princeton: Princeton University Press.
