1441 các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các nhtm cp vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐINH THỊ TÚ ANH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐỖ THỊ HÀ THƯƠNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐINH THỊ TÚ ANH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐỖ THỊ HÀ THƯƠNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đinh Thị Tú Anh, học viên lớp CH23B, mã số sinh viên: 020123210007, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam”, chuyên ngành Tài – Ngân hàng cơng trình nghiên cứu cá nhân hồn thành từ q trình làm việc nghiêm túc hướng dẫn TS Đỗ Thị Hà Thương Kết nghiên cứu trung thực, không chép tài liệu chưa cơng bố tồn nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn nghiên cứu thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian học tập thực làm, em hoàn thành xong đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Em xin gửi lời cảm ơn đến người giúp đỡ em thời gian nghiên cứu vừa qua Em xin tỏ lịng kính trọng biết ơn sâu sắc đến TS Đỗ Thị Hà Thương trực tiếp hướng dẫn tận tình, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm cung cấp thông tin cần thiết để em hồn thành nghiên cứu Em xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, phòng Đào tạo, khoa Sau Đại Học trường tổ chức tạo điều kiện thuận lợi trình em hoàn thành nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn Thầy Trần Hữu Thuận, GVCN lớp hỗ trợ, cập nhật thông tin kịp thời để từ em hồn thành nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn đến gia đình, người thân, cấp lãnh đạo bạn đồng nghiệp bên cạnh động viên, hỗ trợ tạo điều kiện cho em suốt trình học tập trường đồng thời hồn thành cơng việc cơng việc giao để hoàn thành đề tài nghiên cứu Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chưa thực nghiên cứu rộng nên nội dung đề tài nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý, bảo thêm quý thầy cô để nghiên cứu hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn TĨM TẮT Tỷ lệ an tồn vốn (CAR) số quan trọng việc đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi ngân hàng đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn mức tối thiểu phù hợp theo quy định quan chức ngân hàng có khả đương đầu với rủi ro hoạt động tiềm ẩn rủi ro đến từ bên đồng thời bảo vệ vốn nhà đầu tư tạo lòng tin cho người gửi tiền Tuy nhiên, tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng trì mức cao làm cho ngân hàng hội gia tăng lợi nhuận Do để xác định tỷ lệ an tồn vốn phù hợp Hiệp ước Ủy ban Basel với định hướng phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam việc nghiên cứu tỷ lệ an toàn vốn trở thành yêu cầu cấp thiết ngân hàng.”Bên cạnh đó, việc kiểm sốt yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an tồn vốn có ý nghĩa quan trọng ngân hàng, tơi định chọn đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam” để nghiên cứu Đề tài sử dụng số liệu 31 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010 – 2021, liệu nghiên cứu thứ cấp lấy từ báo cáo thường niên báo cáo tài ngân hàng, liệu thống kê Ngân hàng Thế giới Tổng cục Thống kê Trong đó, tỷ lệ an tồn vốn CARĐ biến đo lường an toàn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam Bên cạnh biến thể yếu tố vĩ mô là: tăng trưởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF); biến yếu tố nội ngân hàng quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), biên lãi ròng (NIM), tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ cho vay tổng tài sản (LOA), khả khoản (FDR) “Phương pháp sử dụng nghiên cứu phân tích hồi quy phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares) Kết nghiên cứu cho thấy biên lãi ròng, khả khoản, tăng trưởng kinh tế lạm phát có ý nghĩa thống kê tác động chiều với tỷ lệ an tồn vốn quy mơ ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản tỷ lệ nợ xấu có ý nghĩa thống kê tác động ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn.” Từ kết nghiên cứu đề tài, tác giả đưa gợi ý, hàm ý cho ngân hàng TMCP liên quan đến tỷ lệ an tồn vốn Từ khố: Tỷ lệ an toàn vốn, Chuẩn mực Basel, FGLS, Ngân hàng TMCP, Việt Nam ABSTRACT Capital adequacy ratio (CAR) is an important indicator in evaluating the bank's business performance When a bank ensures a minimum capital adequacy ratio and is in line with the regulations of the authorities, that bank will be able to cope with potential operational risks as well as risks from while at the same time protecting investors' capital and creating trust for depositors However, if the capital adequacy ratio is maintained at too high a level by banks, it will also cause the bank to lose opportunity to increase profits Therefore, in order to determine which capital adequacy ratio is appropriate, in the Basel Committee's treaties along with the development orientation of the Vietnamese banking system, the study of capital adequacy ratio has become an urgent requirement for banks Besides, controlling factors affecting capital adequacy ratio is important for banks, so I decided to choose the topic “Factors affecting capital adequacy ratio of Vietnamese joint stock commercial banks” for research The study uses data of 31 Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2010 - 2021, secondary research data is taken from annual reports and financial statements of banks, statistical data of the World Bank and the General Statistics Office In which, capital adequacy ratio (CARD) is the variable measured capital adequacy of Vietnam Joint Stock Commercial Bank Besides, the variables showing macro factors are: economic growth (GDP) and inflation (INF); The internal bank variables are bank size (SIZE), return on total assets (ROA), net profit margin (NIM), bad debt ratio (NPL), loan-to-total ratio assets (LOA), liquidity (FDR) The method used in this study is regression analysis using the Feasible Generalized Least Squares method Research results show that net profit margin, liquidity, economic growth and inflation have statistical significance and have a positive impact on capital adequacy ratio while bank size, profit margin on total assets, loan-to-total assets ratio and bad debt ratio are statistically significant and have a negative impact on capital adequacy ratio From the research results of the topic, the author gives suggestions and implications for joint stock commercial banks related to capital adequacy ratio Keywords: Capital adequacy ratio, Basel standards, FGLS, Joint Stock Commercial Bank, Vietnam DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt CAR Capital Adequacy Ratio Tỷ lệ an toàn vốn IMF International Monetary Fund Quỹ Tiền tệ Quốc tế NHNN State Bank of Viet Nam Ngân hàng Nhà nước TMCP Joint Stock Commercial Thương mại cổ phần REM Random Effect Model Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên FEM Fixed Effect Model Mơ hình hồi tác động cố định Feasible Generalized Least Phương pháp bình phương tối thiểu Square tổng quát khả thi WB World Bank Ngân hàng Thế giới BCTC Financial Report Báo cáo tài BCTN Annual Report Báo cáo thường niên NHTW Central Bank Ngân hàng Trung Ương NHTM Commercial Bank Ngân hàng thương mại GDP GDP growth rate Tăng trưởng kinh tế INF Inflation Lạm phát LOA Loans ratio Tỷ lệ cho vay NHTM Commercial Bank Ngân hàng thương mại SIZE Bank size Quy mô ngân hàng ROA Return On Asset Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản FGLS NIM Net Interest Margin Biên lãi ròng NPL Non-Performing Loan Tỷ lệ nợ xấu FDR Liquidity Thanh khoản OLS Ordinary Least Squares Mơ hình bình phương nhỏ VIF Variance Inflation Factors Nhân tử phóng đại phương sai GMM Generalized Method of Phương pháp tổng quát Moments khoảnh khắc Credit institutions Tổ chức tín dụng TCTD MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN .ii ABSTRACT .iv DANH MỤC VIẾT TẮT v CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI” 1.1 1.2 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 CÁC CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI CỦA BÀI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI .4 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC LIÊN QUAN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ an toàn vốn 2.1.2 Ý nghĩa tỷ lệ an toàn vốn .7 2.1.3 Khái niệm lý thuyết bất cân xứng thông tin 2.1.4 Khái niệm lý thuyết trật tự phân hạng 10 2.1.5 Phương pháp đo lường tỷ lệ an toàn vốn 10 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 14 2.2.1 Các yếu tố bên 14 2.2.1.2 Lạm phát (INF) 15 2.2.2 Các yếu tố bên 15 2.3 CÁC BÀI NGHIÊN CỨU TRƯỚC CÓ LIÊN QUAN 18 2.3.1 Các nghiên cứu nước 18 2.3.2 Các nghiên cứu nước 21 2.3.3 Thảo luận nghiên cứu trước có liên quan 23 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 28 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .28 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 28 3.1.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 28 3.1.2 Giải thích biến .28 3.1.3 Giả thuyết mơ hình nghiên cứu 30 3.2 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 34 3.2.1 Mẫu liệu nghiên cứu 35 3.2.2 Công cụ nghiên cứu .35 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.3.1 Phương pháp định tính .36 3.3.2 Phương pháp định lượng 36 TÓM TẮT CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 39 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .39 4.1 THỰC TRẠNG TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN 2010 – 2021 39 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ 40 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.3.1 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu .44 4.3.2 Kết mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM 47 4.3.3 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM, REM 48 4.3.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình 50 4.4 ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH THEO PHƯƠNG PHÁP FGLS 52 4.5 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .53 TÓM TẮT CHƯƠNG 57 CHƯƠNG 58 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 58 5.1 5.2 KẾT LUẬN 58 HÀM Ý QUẢN TRỊ 60 5.2.1 Gợi ý quy mô ngân hàng 60 5.2.2 Gợi ý tỷ suất lợi nhuận tổngtài sản .61 5.2.4 Gợi ý tỷ lệ nợ xấu 63 5.2.5 Gợi ý tỷ lệ cho vay tổng tài sản 63 5.2.6 Gợi ý khả khoản 64 5.2.7 Gợi ý tăng trưởng kinh kế .65 5.2.8 Gợi ý lạm phát 65 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 66 5.3.1 Hạn chế đề tài 66 5.3.2 Hướng nghiên cứu 67