Phân tích tài chính Công ty CP cơ khí 4 và xây dựng Thăng Long

Phân tích tài chính Công ty CP cơ khí 4 và xây dựng Thăng Long

MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP MỤC LỤC .1 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .2 1.1.1 Khái quát tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp .2 1.1.1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phải phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .7 1.1.3.1 Tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .8 1.1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp qua Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh 10 1.1.4.2 Phân tích hệ số tài đặc trưng .11 1.1.4.3 Phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài (Phương pháp phân tích Dupont): .25 1.1.4.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp 27 1.1.5 Tổ chức cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 28 1.2 SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 29 1.2.1 Hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 29 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 30 1.2.3 Một số giải pháp tài chủ yếu để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 31 2.1 MỘT SỐ NÉT KHÁI QUÁT VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY DỰNG THĂNG LONG .33 2.1.1 Sơ lược q trình hình thành phát triển cơng ty 34 2.1.2 Đặc điềm tổ chức máy quản lý tổ chức hoạt động kinh doanh công ty .36 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản lý 36 2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh 39 2.1.3 Đặc điểm chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh 40 2.1.3.1 Ngành nghề kinh doanh chủ yếu 40 2.1.3.2 Đặc điểm quy trình sản xuất, quy trình cơng nghệ 41 2.1.3.3 Các yếu tố đầu vào thị trường yếu tố đầu vào 42 2.1.3.4 Đặc điểm sở vật chất kĩ thuật lao động 43 2.1.3.5 Thị trường yếu tố đầu vị cạnh tranh .43 2.1.4 Khái quát kết kinh doanh công ty năm gần (Bảng 01) 44 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRONG NĂM QUA 46 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh .46 2.2.1.1 Thuận lợi .46 2.2.1.2 Khó khăn .47 2.2.2 Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty qua Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh 48 2.2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài cơng ty qua Bảng cân đối kế toán 48 2.2.2.2 Đánh giá tình hình tài qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Bảng 05) 58 2.2.3 Đánh giá tình hình tài qua hệ số tài đặc trưng .62 2.2.3.1 Nhóm hệ số phản ánh khả toán 62 2.2.3.2 Nhóm hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản 67 2.2.3.3 Nhóm hệ số phản ánh hiệu suất hoạt động 72 2.2.3.4 Nhóm hệ số phản ánh khả sinh lời (Bảng 20) .77 2.2.3.5 Phân tích khả sinh lời theo phương pháp Dupont (Sơ đồ03) 82 2.2.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn (Bảng 21) 83 2.3 ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 85 2.3.1 Những kết đạt 85 2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục 87 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI .90 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH CHỦ YẾU GĨP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY DỰNG THĂNG LONG .92 3.2.1 Chú trọng đầu tư hướng tài sản cố định 92 3.2.2 Đẩy mạnh công tác huy động vốn đầu tư đáp ứng nhu cầu đổi kỹ thuật, tăng vốn kinh doanh 94 3.2.3 Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, đặc biệt khoản phải thu khó đòi 97 3.2.4 Thực biện pháp tăng doanh thu : 99 3.2.5 Tăng cường hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty 101 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái qt tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Tài doanh nghiệp a Khái niệm tài doanh nghiệp Là khâu sở hệ thống tài quốc gia, tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần bỏ số vốn định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh nhằm có phương tiện cần thiết sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Qua trình sản xuất tạo sản phẩm đầu ra, doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ hàng hóa, lấy thu bù chi, nộp thuế cho Nhà nước, lại lợi nhuận sau thuế tiếp tục phân phối khoản lợi nhuận Gắn liền với hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ nhằm thực mục tiêu cuối hoạt động kinh doanh tối đa hóa lợi nhuận gia tăng giá trị doanh nghiệp Đây hoạt động tài doanh nghiệp Sự phát sinh, vận động chuyển hóa liên tục nguồn tài (các quỹ tiền tệ) tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động đầu tư, hoạt động tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp Đó quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước, với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác, với người lao động doanh nghiệp, với chủ sở hữu doanh nghiệp quan hệ tài nội doanh nghiệp b Nội dung tài doanh nghiệp Nội dung chủ yếu tài doanh nghiệp để trả lời câu hỏi sau: Thứ nhất, nhiều định đầu tư, doanh nghiệp nên lựa chọn đầu tư vốn vào đâu, đánh giá hội đầu tư hoạch định dự toán vốn để đem lại lợi nhuận lớn tương lai Thứ hai, với nhu cầu vốn đầu tư hoạch định doanh nghiệp nên sử dụng nguồn tài trợ nào? Doanh nghiệp cần cân nhắc nhiều mặt: kết cấu nguồn vốn, ưu nhược điểm hình thức huy động vốn, chi phí sử dụng vốn,… để đưa lựa chọn tối ưu Thứ ba, tổ chức quản lý sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm, hiệu quả, huy động tối đa nguồn lực có vào hoạt động kinh doanh mà đảm bảo khả toán doanh nghiệp Thứ tư, việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp tiến hành nào, có hợp lý, vừa đảm bảo lợi ích người lao động, cổ đơng vừa đáp ứng nhu cầu vốn phát triển doanh nghiệp kỳ hay khơng? Thứ năm, kiểm sốt, phân tích, đánh giá tình hình hoạt động để tìm điểm mạnh, điểm yếu, đưa dự báo, từ có định kịp thời, thích hợp điều chỉnh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, ln đảm bảo doanh nghiệp tình trạng tài lành mạnh Thứ sáu, thực kế hoạch hóa tài để đảm bảo doanh nghiệp ln hoạt động liên tục có hiệu c Vai trị tài doanh nghiệp - Tài doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường liên tục - Tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vai trò thể ở: + Việc đưa định đầu tư đắn phụ thuộc lớn vào việc đánh giá, lựa chọn đầu tư từ góc độ tài + Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp hội kinh doanh + Lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn thích hợp góp phần giảm bớt chi phí sử dụng vốn từ tăng lợi nhuận doanh nghiệp + Sử dụng đòn bẩy kinh doanh đặc biệt sử dụng đòn bẩy tài hợp lý yếu tố gia tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu + Huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh - Tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích để kiểm sốt tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doah nghiệp việc xử lý thơng tin tài kế tốn thông tin khác quản lý nhằm đánh giá thực trạng tài hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, phát nguyên nhân tác động tới đối tượng phân tích, sở đề xuất giải pháp giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh đạt mục tiêu đề 1.1.2 Sự cần thiết phải phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp Thơng qua việc phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, nhà quản trị đánh giá khái quát toàn diện mặt hoạt động doanh nghiệp, thấy rõ điểm mạnh, điểm yếu tiềm doanh nghiệp, tìm nguyên nhân chủ quan khách quan; sở đề xuất giải pháp kịp thời hiệu nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu đề Ngoài ra, phân tích tài doanh nghiệp cịn tiền đề việc dự báo lập kế hoạch tài chính, xây dựng mục tiêu kinh doanh phương tiện giúp đối tượng sử dụng thông tin khác đánh giá lực tài triển vọng phát triển doanh nghiệp 1.1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Việc phân tích tài nhằm cung cấp thơng tin cho việc định Vì vậy, mục tiêu quan trọng phân tích tài doanh nghiệp cung cấp đầy đủ thông tin đáp ứng nhu cầu sử dụng riêng đối tượng quan tâm Đó thơng tin tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh, thông tin phản ánh khả toán nghĩa vụ tài doanh nghiệp chủ thể khác, thông tin nguồn vốn huy động, khoản nợ tình làm biến đổi chúng Phân tích tài doanh nghiệp cần cung cấp thông tin việc thực chức năng, cương vị quản lý người quản lý doanh nghiệp việc sử dụng nguồn lực doanh nghiệp Những nhà quản lý doanh nghiệp khơng có trách nhiệm việc quản lý đảm bảo an toàn cho nguồn lực doanh nghiệp mà cịn phải có trách nhiệm việc sử dụng chúng cho có hiệu 1.1.3 Tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Tài liệu phân tích tài doanh nghiệp Một nguồn tài liệu quan trọng để tiến hành phân tích tài hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, chủ yếu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh • Bảng cân đối kế tốn: báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn tài sản có doanh nghiệp theo hai cách đánh giá: tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Các tiêu bảng cân đối kế toán phản ánh hình thái giá trị theo nguyên tắc cân đối: Tổng tài sản Tổng nguồn vốn Kết cấu bảng cân đối kế toán gồm hai phần: phần Tài sản trình bày phía trên, bao gồm tiêu phản ánh giá trị tồn tài sản có thời điểm lập báo cáo, thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp, xếp theo tính khoản giảm dần Phần Nguồn vốn trình bày phía dưới, bao gồm tiêu phản ánh nguồn hình thành loại tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo, xếp theo nghĩa vụ tài giảm dần • Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp, bao gồm tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận hoạt động kinh doanh, hoạt động tài hoạt động khác Có thể ví Bảng cân đối kế tốn ảnh chụp nhanh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm cụ thể, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phim quay chậm, giúp hình dung kết hoạt động thời kỳ Do đó, khơng thể thiếu báo cáo tài tiến hành phân tích tài doanh nghiệp Ngồi ra, để phân tích tài doanh nghiệp cịn phải tập hợp đầy đủ thơng tin liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khứ, dự đoán tương lai Để phân tích tài doanh nghiệp, sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp khác hệ thống phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Sau số phương pháp chủ yếu sử dụng phổ biến thực tế: a Phương pháp so sánh Khi sử dụng phương pháp cần đảm bảo nội dung sau: Thứ nhất, điều kiện so sánh: - Đảm bảo tồn hai đại lượng để so sánh - Các đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh Thứ hai, cách xác định gốc để so sánh: tùy thuộc vào mục đích phân tích cụ thể để xác định kỳ gốc để so sánh, cụ thể: - Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích kỳ trước hàng loạt kỳ trước - Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích - Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh xác định giá trị trung bình ngành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh Thứ ba, kỹ thuật so sánh: Thông thường, người ta hay sử dụng hai kỹ thuật so sánh so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối Ngoài ra, người ta sử dụng kỹ thuật phân tích theo chiều dọc kỹ thuật phân tích theo chiều ngang b Phương pháp phân chia (chi tiết) Thông thường, q trình phân tích tài doanh nghiệp, người ta thường chi tiết hóa q trình phát sinh kết đạt qua tiêu kinh tế theo tiêu thức sau: - Chi tiết theo yếu tố cấu thành tiêu nghiên cứu - Chi tiết theo thời gian phát sinh trình kết kinh tế - Chi tiết theo không gian phát sinh tượng kết kinh tế c Phương pháp tỷ lệ Trong phân tích tài doanh nghiệp, hệ số tài thường xác định cách đem chia trực tiếp tiêu với tiêu khác để thấy mức độ ảnh hưởng cụ thể tiêu thành phần đến tiêu cần phân tích Những tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ đặc trưng phản ánh nội dung theo theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Đó nhóm tỷ lệ khả tốn, tỷ lệ cấu vốn, tỷ lệ lực hoạt động tỷ lệ khả sinh lời d Phương pháp phân tích mối liên hệ tương tác hệ số tài Đây phương pháp đặc trưng, dùng phân tích tài Theo phương pháp này, hầu hết tỷ số tài có dạng phân số nên tỷ số tài tăng hay giảm tùy thuộc vào hai nhân tố mẫu số tử số phân số Mặt khác, tỷ số tài ảnh hưởng lẫn Như vậy, với việc biểu diễn tỷ số tích vài tỷ số khác, triển khai quan hệ phức tạp gồm nhiều số tác động lẫn Qua thấy nguyên nhân xu hướng biến đổi chúng Ngoài phương pháp nêu trên, phân tích tài doanh nghiệp, người ta sử dụng số phương pháp khác phương pháp cân đối, phương pháp dự đoán, phương pháp thay liên hoàn, phương pháp số chênh lệch, phương pháp phân tích tính chất nhân tố, phương pháp tương quan hồi quy, phương pháp qui hoạch tuyến tính, phương pháp sử dụng mơ hình kinh tế lượng, phương pháp biểu đồ đồ thị,… 1.1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp qua Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Dựa sở số liệu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, phân tích tổng qt tình hình tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị có nhìn tổng quan ban đầu tình hình tài doanh nghiệp kỳ kinh doanh Thông thường, cần xem xét số vấn đề chủ yếu sau: - Xem xét biến động tổng tài sản tổng nguồn vốn loại tài sản loại nguồn vốn thông qua việc so sánh số cuối kỳ với số đầu kỳ số tuyệt đối lẫn số tương đối Qua đó, thấy biến động quy mô lực kinh doanh doanh nghiệp - Xem xét biến động cấu vốn kinh doanh thơng qua việc tính tốn việc tính tốn tỷ trọng loại so sánh cuối kỳ với đầu kỳ Trên sở đánh giá tính hợp lý cấu vốn tác động cấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Xem xét biến động cấu nguồn vốn để đánh giá khái quát mức độ phụ thuộc hay độc lập mặt tài doanh nghiệp Nếu vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn có xu hướng tăng, điều cho thấy khả tự chủ mặt tài doanh nghiệp cao, mức độ phụ thuộc vào chủ nợ thấp ngược lại 10 để lại nguồn hỗ trợ tích cực cho nhu cầu vốn kinh doanh, thể độc lập khả vững vàng mặt tài cơng ty Cơng ty sử dụng nguồn cách chủ động không bị phụ thuộc diều kiện cho vay vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng,… - Huy động vốn thông qua liên doanh liên kết: xu hướng tích cực, thơng qua q trình liên doanh, mặt tạo thêm kênh cung cấp vốn kinh doanh, mặt khác tạo hội cho công ty hịa nhập với khoa học kỹ thuật Nhờ đó, nâng cao khả cạnh tranh công ty thị trường Mà nay, công ty chưa góp vốn liên doanh, liên kết với cơng ty thị trường Vì vậy, thời gian tới công ty cần xem xét lại phương án huy động vốn - Sử dụng có hiệu nguồn vốn nội sinh: vào cụ thể Công ty Cổ phần Cơ Khí Xây Dựng Thăng Long, ta thấy: việc phát hành thêm cổ phiếu thời điểm không phù hợp, chứa đựng nhiều rủi ro năm 2009 cơng ty vừa phát hành thêm lượng lớn cổ phiếu thường (1.076.470 cổ phiếu chiếm 0,36 số cổ phiếu phép phát hành) Tính đến nay, cơng ty phát hành số lượng cổ phiếu lớn, 2.057.921 cổ phiếu chiếm 0,69% Hơn nữa, thị trường chứng khoán Việt Nam thời kì ảm đạm, nhà đầu tư niềm tin Ngồi ra, cơng ty cổ phần hoá hai năm, chưa tạo lập niềm tin vững nhà đầu tư Do vậy, mức độ rủi ro việc bán cổ phiếu công ty cao, đồng thời công ty tốn khoản chi phí phát hành khơng nhỏ Phần lợi nhuận sau thuế công ty nhỏ tương lai có tăng trưởng Trong năm tới cơng ty nên giữ lại toàn lợi nhuận sau thuế để tái đầu tư mở rộng Đây kênh huy động chủ yếu, quan trọng để tăng quy mô vốn nói chung vốn chủ sở hữu nói riêng - Thuê tài sản cố định: kinh tế thị trường đại tạo cho doanh nghiệp nhiều hình thức để giải khó khăn vốn có thuê tài 95 tài sản cố định Đây hình thức tương đối mẻ dần phát triển nước ta năm gần Xuất phát từ thực tế cơng ty hình thức cơng ty nên sử dụng Hiện nay, cơng ty chưa sử dụng hình thức để huy động vốn Vì thế, năm tới cơng ty nên đẩy mạnh phương thức này, th tài sản mang lại nhiều lợi ích thiết thực Trong điều kiện thiếu vốn, cơng ty có tài sản cố định đại phục vụ sản xuất kinh doanh mà chịu áp lực vốn, cho phép công ty thực đầu tư kịp thời mà khơng phải đảo lộn cấu tài chính, khơng tăng hệ số nợ công ty, hạn chế rủi ro lạc hậu kỹ thuật cho cơng ty • Khi huy động nguồn tài trợ, công ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối sử dụng hợp lý để đạt kết cao Khi sử dụng vốn, công ty cần phải vào kế hoạch lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với điều kiện thực tế, phát sinh thêm nhu cầu vốn công ty cần phải đáp ứng kịp thời, thừa vốn cần sử lý ngay, tránh để vốn bị ứ đọng • Về vấn đề cấp vốn cho cơng trình: nay, tình trạng lãng phí vốn lượng vốn cấp cho cơng trình khơng cân đối thường xảy Vì vậy, để sử dụng hiệu khoản vốn này, công ty nên thực theo nguyên tắc: chi phí hoạt động cơng trình, chủ đầu tư đội sản xuất phải tự chịu trách nhiệm, toán vào giai đoạn hoàn thành Để tăng hiệu hoạt động xây lắp, tránh bị ứ đọng vốn công ty nên hạn chế việc đấu thầu cơng trình nhỏ lẻ có nguồn vốn đầu tư tỉnh, tập trung hoàn thành cơng trình trọng điểm cơng trình trúng thầu theo tiến độ thoả thuận • Điều kiện thực giải pháp: - Về phía cơng ty: Cơng ty cần có phân tích kỹ lưỡng phương án thực phù hợp với tình hình tài công ty huy động vốn Lựa 96 chọn thời điểm thích hợp cho cơng tác huy động thực cách tốt - Về phía Nhà nước: Nhà nước nên có quan chun mơn để nghiên cứu tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty nước giới Từ cơng ty có điều kiện để tham khảo mơ hình thích hợp, hay học hỏi cách xác định cho hợp lý, tự đặt cho cơng ty cấu tài sản nguồn vốn phù hợp Mặt khác, Chính phủ cần có giải pháp định hướng cho thị trường chứng khoán, từ giúp cơng ty xem xét triển vọng dài hạn để có phấn đấu lựa chọn phù hợp 3.2.3 Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, đặc biệt khoản phải thu khó địi Kết phân tích chương II cho thấy, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản công ty gần nửa tài sản ngắn hạn khoản phải thu ngắn hạn Tại thời điểm đầu năm, khoản phải thu ngắn hạn chiếm 35,33% tổng Tài sản ngắn hạn, đến thời điểm cuối năm, tỷ lệ 41,68% Nợ phải thu có xu hướng tăng lên số tuyệt đối lẫn số tương đối Việc tăng khoản phải thu ngắn hạn kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí lãi tiền vay phải trả tăng vốn Đáng ý hơn, tổng khoản phải thu nợ phải thu khó địi chiếm tới gần 10%, cơng ty lại chưa có biện pháp mạnh để thu hồi nợ, chưa thực trích lập dự phịng phải thu khó địi Điều làm tăng rủi ro không thu hồi nợ, nguy vốn công ty Hiện tại, nguồn vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng nhiều, công ty thiếu vốn phải vay phải trả lãi để có đủ vốn phục vụ sản xuất kinh doanh 97 Theo em, để nhanh chóng thu hồi khoản phải thu đến hạn hạn, bảo toàn vốn kinh doanh, hạn chế chi phí phát sinh khơng cần thiết, cơng ty áp dụng biện pháp sau: - Ngay từ khâu ban đầu công ty cần tiến hành phân tích khách hàng để đánh giá khả trả nợ uy tín thái độ trả nợ khách hàng Để đảm bảo tính chắn giảm bớt nợ vay ngân hàng, ký kết hợp đồng, công ty cần yêu cầu chủ đầu tư phải ứng trước phần giá trị cơng trình theo tỷ lệ định (hiện nay, tỷ lệ 3% - 10% tuỳ theo giá trị cơng trình mức độ thân tín với khách hàng) Đồng thời hợp đồng, hai bên cần phải thống rõ ràng kế hoạch toán theo tiến độ hợp đồng, bổ sung điều khoản phạt trường hợp chủ đầu tư vi phạm thời hạn tốn, có thái độ chây lỳ, khơng chịu trả nợ Về phía cơng ty, cần đảm bảo thi công tiến độ, thiết kế, thoả mãn u cầu kỹ thuật chất lượng cơng trình, nhanh chóng hồn thiện hồ sơ tốn sở lập phiếu giá để đảm bảo khách hàng trả nợ thời hạn - Thường xuyên theo dõi đối chiếu cơng nợ, kiểm sốt chặt chẽ để nắm vững tình hình cơng nợ, đẩy mạnh cơng tác thu hồi khoản nợ phải thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả nợ hạn khuyến khích trả nợ trước hạn Cần chuẩn bị sẵn sàng chứng từ cần thiết trước thu hồi nợ Công ty nên tiến hành phân loại nợ theo tuổi nợ , chi tiết theo khách hàng nợ Tổ chức riêng phận chuyên phụ trách quản lý tình hình cơng nợ Cơng tác đơn đốc thu hồi nợ cần phải tiến hành đặn, không nên để dồn vào cuối năm làm cho vốn bị ứ đọng lâu thường khó địi - Đối với khoản nợ phải thu khó địi: tìm hiểu tình hình thực tế cơng ty biết, ngun nhân dẫn đến khoản nợ phải thu khó địi cơng ty từ cơng trình cũ, xây dựng giai đoạn từ 2002 2005 Vào thời điểm đó, cơng ty gặp nhiều khó khăn việc tìm kiếm cơng trình để thi cơng Vì thế, cơng ty nhận thầu thi cơng nhiều cơng trình 98 mà không cần quan tâm nhiều đến hiệu Giai đoạn nguồn vốn nhà nước không đủ để giải ngân dẫn đến tình trạng nhiều cơng trình thi cơng xong khơng tốn tốn phần Đến nay, cơng ty ghi sổ theo dõi mà chưa có kế hoạch cụ thể để địi nợ Để thu hồi nguồn vốn bị ứ đọng này, công ty cần tiến hành chia nợ hạn thành giai đoạn để thu hồi dần, thường xun đơn đốc, yêu cầu chủ đầu tư trả nợ , có chế độ khen thưởng hợp lý cho cán thu hồi nợ khó địi Với số khoản nợ mà cơng ty khó có khả địi được, xem xét bán nợ cho cơng ty mua bán nợ Cơng ty cần tiến hành trích lập dự phịng phải thu khó địi để có nguồn dự trữ, chủ động bảo tồn vốn lưu động • Điều kiện để thực giải pháp: - Về phía công ty: cần vào mục tiêu cụ thể giai đoạn để đưa sách bán hàng cho phù hợp, hiệu quả; thực tốt công tác thẩm định dự án đầu tư, đánh giá đối tượng khách hàng nợ đưa mức chiết khấu hợp lý; thực kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu lên kế hoạch cụ thể để thu hồi nợ - Về phía Nhà nước: cơng trình công ty dầy Tổng công ty Xây Dựng Thăng Long cấp xuống nên đề nghị Nhà nước tốn cho cơng ty cơng trình nghiệm thu, bàn giao để công ty chủ động vốn, giảm chi phí lãi vay, tăng nhanh vịng quay vốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Đồng thời cần ban hành thêm qui định cụ thể nhằm bảo vệ quyền lợi cho công ty việc thu hồi khoản nợ 3.2.4 Thực biện pháp tăng doanh thu : Doanh thu công ty năm 2009 giảm so với năm 2008 Tuy đủ để trang trải chi phí bỏ chưa đủ lớn để mang lại lợi nhuận 99 đáng kể cho công ty Do vậy, công ty cần phải thực biện pháp tăng doanh thu sau : Thứ nhất, tăng cường tìm kiếm nhiều hợp đồng xây dựng hợp đồng tổng công ty bàn giao, chủ động tham gia đấu thầu cơng trình xây dựng Từ nâng cao doanh thu hợp đồng xây dựng dịch vụ cung ứng bên Việc cần thiết Ta thấy năm 2009, tổng doanh thu cơng ty doanh thu bán hàng cho đối tượng khác Tổng công ty Xây dựng Thăng Long chiếm 9.7% (chỉ khoảng 10 tỷ tổng số 102,3 tỷ) Công ty biết đến công ty thuộc Tổng công ty Xây dựng Thăng Long, nhà thầu lớn nước, sử dụng thương hiệu để tìm kiếm thêm hợp đồng Thứ hai, đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình xây dựng, phải đảm bảo chất lượng cơng trình Tính chất lĩnh vực xây dựng doanh thu ghi nhận theo tiến độ cơng trình, việc đẩy nhanh tiến độ tạo khối lượng cơng trình hồn thành lớn hơn, làm tăng doanh thu, đồng thời hoàn thành sớm tiến độ mà đảm bảo chất lượng nâng cao uy tín, tạo hội để đưa cơng trình, dự án vào thi cơng Muốn vậy, công ty cần đầu tư vào công tác đào tạo lao động trực tiếp tham gia vào trình sản xuất, nâng cao khả năng, kỹ thuật, phát huy lực, tay nghề thiết kế xây dựng Ngoài ra, công tác mua bán, vận chuyển vật tư đến địa điểm cơng trình việc sử dụng tối đa cơng suất máy móc thiết bị góp phần cho việc hoàn thành vượt tiến độ kế hoạch cơng trình thi cơng Thư ba, ngồi việc đẩy mạnh doanh thu lĩnh vực xây lắp, công ty nên đầu tư thêm khoản đầu tư tài ngắn hạn đầu tư dài hạn (nếu có thể), nâng cao doanh thu hoạt động tài Việc đầu tư vào 100 tiền nhàn rỗi, không nên để nhiều tiền tồn quỹ, gây lãng phí Ngồi ra, cịn giúp cơng ty đa dạng hóa hoạt động từ giảm thiểu rủi ro 3.2.5 Tăng cường hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty Hiện nay, cơng tác phân tích tài cơng ty phận kế tốn kiêm nhiệm, kết phân tích chủ yếu dùng cho nội công ty, không công bố rộng rãi ngồi Tuy nhiên, ta biết cơng tác phân tích tài đóng vai trị quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Nó giúp ta có nhìn tồn diện thực trạng tài doanh nghiệp, điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Cơng tác phân tích tài cịn cơng cụ để kiểm sốt mặt hoạt động doanh nghiệp, sở đưa biện pháp quản lý thích hợp để thực mục tiêu doanh nghiệp Vì vậy, thời gian tới cơng ty nên có phận chun trách thực nhiệm vụ Ngồi ra, cơng ty cần tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp cách thường xuyên, sâu sắc Để công tác phân tích tình hình tài đạt hiệu cao công ty cần ý thực hiên biện pháp sau: - Hồn thiện quy trình phân tích: xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống, đảm bảo thơng tin sách kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm thông qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài doanh nghiệp: xây dựng hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp; phân tích tình hình tài thơng qua Bảng cân đối kế tốn Báo cáo kết kinh doanh; phân tích tình hình tài thơng qua điểm hịa vốn; đánh giá rủi ro kinh doanh rủi ro tài thơng qua mơ hình tài trợ; đánh giá tình hình tài thơng qua phân tích diễn biến 101 nguồn vốn sử dụng vốn - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho công tác quản trị tài cơng ty Nâng cao trình độ, phẩm chất cán quản lý Tất định kinh doanh, tài chính, quản lý cơng ty từ cán quản lý Do vậy, trình độ, lực đạo đức họ định hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu hoạt động tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp - Kết hợp tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài quản trị tài cơng ty Muốn vậy, phía cơng ty cần có chun mơn hóa phịng tài chính, đào tạo cán có chun mơn tài doanh nghiệp, trang bị sở vật chất kỹ thuật, cung cấp thông tin đầy đủ Về phía nhà nước cần thành lập trung tâm nghiên cứu, trợ giúp doanh nghiệp việc nghiên cứu thị trường ngồi nước, thu thập thơng tin thị trường Hệ thống thơng tin phải đảm bảo tính xác, kịp thời, tính đại, hệ thống, lơgic ổn định Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện kịp thời hệ thống kế toán chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt Nam để phù hợp với chuẩn mực quốc tế, phù hợp với phát triển kinh tế q trình hội nhập • Điều kiện để thực giải pháp: - Về phía công ty: cần tạo điều kiện sỏ vật chất kỹ thuật, trang bị đầy đủ phương tiện phục vụ cho cơng tác quản lý, phân tích tài Chú trọng bồi dưỡng, đào tạo nâng cao trình độ đội ngũ làm cơng tác quản lý tài Có chế độ đãi ngộ hợp lý, khen thưởng, xử phạt công nghiêm minh - Về phía Nhà nước: Nhà nước nên làm tốt vai trị người cung cấp thông tin cho công ty Nhà nước nên thường xuyên thông tin thị trường ngành xây dựng nhằm đảm bảo cho công ty xây dựng nói chung Cơng ty Cổ phần Cơ Khí Xây Dựng Thăng Long nói riêng tận dụng 102 hội hợp tác, mở rộng phạm vi kinh doanh cới khách hàng thị trường nước 103 104 105 106 107 108 ... DỰNG THĂNG LONG 2.1 Một số nét khái quát Cơng ty Cổ phần Cơ Khí Xây Dựng Thăng Long - Tên công ty: Công ty Cổ phần Cơ Khí Xây dựng Thăng Long - Trụ sở chính: Xã Hải Bối – Huyện Đơng Anh – TP Hà... doanh công ty 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần Cơ Khí Xây dựng Thăng Long trước doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Tổng Công ty Xây dựng Thăng Long chuyển 36 đổi cấu thành công ty. .. luận cần phân tích tài doanh nghiệp cụ thể để từ có giải pháp tài cho phù hợp với thực tế doanh nghiệp CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ XÂY DỰNG THĂNG LONG 2.1